https://mp.weixin.qq.com/s/w5x1zBW8oQ30N26nwHKSdA
    7b47e0e3fcc72155651c5898a85dbd73.png


    磷是一种重要的、难以再生的非金属矿产资源,最重要的下游应用是生产化肥,全球大约71%的磷矿石用于生产磷酸,90%的磷酸用于生产化肥,因此磷资源对世界粮食生产有着重要作用。
    此外磷元素还可用于合成各种磷酸盐,用于农药、水处理剂、生物医药、电子、食品产业中。

    磷化工行业主要上市公司:目前国内涉及磷化工行业的上市公司主要有兴发集团(600141.SH)、川发龙蟒(002312.SZ)、川恒股份(002895.SZ)、川金诺(300505.SZ)、ST澄星(600078.SH)、云天化(600096.SH)、六国化工(600470.SH)、云图控股(002539.SZ)、司尔特(002538.SZ)、湖北宜化(000422.SZ)、安纳达(002136.SZ)、辉隆股份(002556.SZ)等。

    一、磷化工产业概况

    1、定义:磷是一种重要的战略资源

    磷是一种重要的、难以再生的非金属矿资源,也是生命物质的重要组成部分,在人体的能量代谢调节过程中发挥重要作用。以磷资源为原料可以生产众多的磷化工产品。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图2

    磷资源对世界粮食生产有着重要作用
    磷化工行业是指以磷矿石为原料,通过化学方法将矿石中的磷元素加工成为产品的化工子行业,其基础原料主要是磷矿石和硫磺。
    磷化工产品主要分为两大类:一类是应用于农业中,如以磷酸一铵、磷酸二铵及磷酸氢钙为代表的磷肥或含磷农药,如草甘膦等;另一类则是广泛用于工业、食品、医药领域的磷酸及磷酸盐,包括三聚磷酸钠、六偏磷酸钠等。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图3
    2、产业链剖析
    从产业链来看,磷化工的上游是磷矿石。按工艺的不同,磷矿石可以直接制成磷酸,接着加工成各种磷化工产品;也可以先制得黄磷,再制成磷酸;黄磷同时还可制备三氯化磷,后者是生产草甘膦等农药的重要原料。
    磷肥行业的中游是湿法磷酸,再进一步生产出磷肥,下游为农业生产。而磷酸盐行业的中游是生成热法黄磷,通过加工再生成磷酸盐。磷酸盐应用于下游的工业洗涤剂、金属表面处理、工业水处理、建筑工业、医药、塑料增塑剂等领域。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图4
    目前,我国磷化工行业参与者众多,且参与企业涉及领域呈现综合化的发展趋势,大部分磷化工企业均涉及磷化工上中下游多个业务及细分产品。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图5

    二、产业发展历程:行业正处在转型期

    **

    我国磷化工行业发展大致经历了三个阶段,从最早期20世纪90年代之前,磷化工产品主要依赖海外进口,但在国家积极发展工业的大背景下,行业得到快速发展;
    20世纪90年代至2015年,行业进入发展成熟期,在这一阶段,最为明显的就是我国磷化工产业技术已经成熟,我国磷化工产品在全球市场份额也不断提升,全球市场地位逐渐巩固,我国成为全球磷化工产品产销大国;
    再看今日,我国磷化工行业发展进入瓶颈转型期,在环保政策和市场需求变化的双重驱动下,行业发展将朝向绿色化发展,产品发展方向也将向更符合市场需求的新能源领域所转变。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图6

    三、上游供给情况:
    近年来磷矿石产量波动下降

    磷化工的上游核心原材料就是磷矿石,然而近几年国家愈发意识到磷矿石的战略资源地位的重要性,从供给端减少了磷矿石的产量,我国磷矿石产量因此呈现波动下降的趋势。
    根据国家统计局数据显示,2020年我国磷矿石产量为8893.3万吨,较2019年进一步减少近500万吨。2021年磷矿石产量有所回暖,但也仅为10289.9万吨。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图7

    四、下游发展情况:
    化肥是下游主要消费需求领域

    下游磷产品精细化的要求不同,使用的磷酸纯度也不同。农肥产业链中,磷纯度要求较低,直接使用湿法磷酸即可制取普通肥料,比如磷酸一铵、磷酸二铵、钙镁磷肥、过磷酸钙等;
    用于工业生产磷酸盐、杂质要求高的水溶肥等新型肥料制备、以及食品级磷酸盐制备时,需要用到纯度更高的黄磷路线热法磷酸或者湿法净化磷酸。目前我国磷化工下游主要应用于磷化肥,消费占比超70%。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图8
    具体从我国磷肥使用量来看,根据国家统计局数据显示,2016年以来,我国农用磷肥施用折纯量呈下降趋势。2020年受疫情影响,全国农用磷肥施用折纯量进一步下降为653.9万吨,同比下降4.06%。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图9

    五、产业发展现状

    1、供给:磷化工主要产品产量有所减少
    我国是世界最大的磷化工产品生产国。2021年,我国磷化工行业主要产品产量:磷酸一铵1252.58万吨,磷酸二铵1354.363万吨,黄磷77.75万吨,草甘膦预计约60万吨,磷肥(折五氧化二磷100%)预计约1200万吨。除草甘膦以外,其余磷化工主要产成品均较2016年有所减少。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图10
    注:草甘膦和磷肥2021年数据为预测值
    2、需求:磷化工主要产品消费量均有所下降
    从消费需求端来看,我国也是世界最大的磷化工产品消费国。2021年,我国磷化工行业主要产品消费量:磷酸一铵793.52万吨,磷酸二铵545.2万吨,黄磷预计约75万吨,草甘膦预计约6万吨,磷肥(折五氧化二磷100%)预计约700万吨。传统磷化工主要产成品消费量均较2016年有所减少。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图11
    注:黄磷、草甘膦和磷肥2021数据为预测值,2016年暂无黄磷消费数据

    六、产业竞争格局

    1、企业竞争:我国企业仍处于第二梯队
    从行业内企业竞争格局分析来看,根据不同磷化物成品领域,各有着不同的知名品牌。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图12
    从我国上市磷化工企业区域分布来看,我国磷化工企业主要分布在我国中西部川渝地区。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图13
    2、中国磷化工行业企业布局及竞争力评价
    目前,我国磷化工行业的龙头上市公司是兴发集团、川发龙蟒和云天化,这三家上市公司的2020年磷化工业务营业收入均在40亿以上,且2020年产销量均达到数百万吨。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图14

    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图15
    3、细分产品(黄磷)竞争格局分析:主要集中在云贵川地区
    黄磷是一种白色至黄色略脆的蜡状固体,是磷元素的单质,磷化工重要的中间产品。黄磷最大的下游应用为生产热法磷酸,其次为草甘膦,其他下游应用有三氯化磷、五氧化二磷等。
    根据数据显示,2020年我国黄磷生产前6大企业分别为湖北兴发、弥勒磷电、宣威磷电、云南江磷、雷波凯瑞和四川川投。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图16
    我国是黄磷生产大国,黄磷产量占全球的80%左右。从省份分布来看,我国黄磷产能主要分布在西南地区,云贵川地区是我国黄磷主要生产区,产量合计占比超90%。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图17
    4、细分产品(磷肥)竞争格局分析:磷酸一铵和磷酸二铵两者化肥占比近85%
    磷肥方面,中国磷肥产能面临严重过剩的情况,因此近年来在国家供给侧改革、环保要求持续加码以及下游需求波动影响的作用下,近两年我国磷肥产能持续下降。
    根据中国磷复肥工业协会数据显示,2020年中国磷肥产能为2170万吨,较2019年的2240万吨减少了70万吨。从消费品类来看我国磷肥消费品类主要为磷酸一铵和磷酸二铵,两者合计市场占比达85%以上,是现阶段最主流的磷肥产品。其次则为NPK复合肥、低浓度磷肥和重钙等。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图18

    具体看磷酸一铵和磷酸二铵两种磷肥市场格局,我国磷酸一铵市场相对较为分散,竞争更为激烈;磷酸二铵厂商、市场集中度更高。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图19

    而从市场集中度变化来看,我国磷酸一铵和磷酸二铵化肥的市场集中度均呈现不断提高的趋势,其中磷酸一铵CR10市场份额从36.6%增长至57.6%,磷酸二铵CR10市场份额从69.2%增长至87.1%。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图20

    七、产业发展前景及趋势预测:

    产业将加速转型

    随着我国磷化工行业结构调整的深入,磷化工市场进入瓶颈期,多元化和个性化将成为我国磷化工行业发展趋势,我国磷化工品牌发展也将顺应时代潮流向高端化发展。
    另外,由于近年来政策的持续加码,以及新能源技术的不断发展,电动磷化工行业有望迎来快速发展机遇;最后随着互联网技术的发展,我国磷化工行业发展将进一步加深与互联网行业的融合。
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图21
    2022-06-19 洞察2022:中国磷化工行业竞争格局及市场分析! - 图22
    农资与市场官微
    《农资与市场》传媒订阅号,在这里,挖掘行业深度,洞察前沿趋势,传递行业价值!
    818篇原创内容
    公众号