2022.1月

2022.01.04

宏观新闻
1、区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）1月1日生效实施，全球最大自由贸易区正式启航。
2、为贯彻落实党中央、国务院关于支持小微企业的决策部署，按照国务院常务会议决定，人民银行下发通知，自2022年1月1日起实施普惠小微企业贷款延期支持工具和普惠小微企业信用贷款支持计划两项直达工具接续转换。
3、央行等7部门就《金融产品网络营销管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，《征求意见稿》提出，任何机构和个人不得为非法荐股荐基、虚拟货币交易等提供网络营销服务。
4、恒大海南海花岛2号岛39栋楼被责令10日内拆除，上述项目因环保问题在2020年5月被要求停售。
5、据中国地震台网，昨日17时46分在台湾花莲县海域（北纬24.00度，东经122.39度）发生6.4级地震，震源深度15千米。地震造成台湾全岛震感强烈，福州、泉州、厦门等地震感明显。
6、陕西西安市昨日下午召开新冠肺炎疫情防控工作新闻发布会，通报疫情防控工作最新情况。2021年12月9日0时—2022年1月2日24时，西安全市累计报告本土确诊病例1663例。目前，所有病例均已转运到定点医院隔离治疗。
行业新闻
1、财政部、工业和信息化部、科技部、发展改革委发布关于2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知，通知提到2022年新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%。
2、国家发展改革委表示，目前，第一批大型风电光伏基地项目已开工约7500万千瓦，其余项目将在明年一季度开工。
3、《联合早报》1月1日消息，据悉，印度尼西亚因担忧国内电力供应不足，于2022年1月禁止煤炭出口。印尼是全球最大的动力煤出口国，2020年的出口量约达4亿吨。
4、数据显示，2021年崔宸龙执掌的前海开源公用事业和前海开源新经济两只基金，分别以119.42%和109.36%的收益率，成为了2021年公募基金行业业绩榜单的冠亚军。
5、我国转基因大豆玉米产业化试点结果显示，转基因大豆、玉米抗虫耐除草剂特性优良，增产增效和生态效果显著，配套的高产高效、绿色轻简化生产模式也逐步形成。
6、新年伊始，造车新势力“蔚小理”先后公布2021年交付情况，小鹏汽车以98155辆交付量问鼎，蔚来汽车、理想汽车以91429辆和90491辆分列二三位。另外，比亚迪 2021年全年累计销量为60.38万辆，同比增长218%。特斯拉第四季度交付量创纪录 达30.86万辆。
7、商务部等22部门印发《“十四五”国内贸易发展规划》提出，推动有序取消一些行政性限制消费购买的规定 放宽加油站经营限制；“十四五”规划建设一批中国特色免税店；加大新能源汽车推广应用，积极发展汽车后市场。
8、2022年1月1日，中核集团福清核电6号机组首次并网成功，开始向电网送出第一度电，成为全球第三台、我国第二台华龙一号并网发电机组。
9、据猫眼专业版，截止1月3日21时，2022元旦档总票房10.07亿，观影人次2429.9万人，放映场次133.9万场，成中国影史元旦档票房第三，创下档期场次新纪录。
（据猫眼专业版数据，截至1月3日24时，2021年元旦档（1月1日-3日）电影总票房达12.82亿元，元旦档观影人次已超3200万。其中，元旦当日票房超6亿，刷新了中国影史历年元旦单日最高票房纪录。）——消费动需求持续下滑
公司新闻
1、深交所年报预约披露时间表出炉，ST华塑拔得头筹，将于1月18日率先披露；沃华医药1月21日披露。
2、中国移动公告，公司股票将于2022年1月5日在上海证券交易所上市。
3、海航集团官微消息，海航集团破产重整中海航股份、海航基础、供销大集三个上市公司重整计划已经执行完毕，并获得法院裁定确认。
4、贵州茅台公告，预计2021年净利520亿元，同比增长11.3%。
5、正和生态公告，与唐山市开平区人民政府签订投资合作框架协议，拟参与打造中国首创的元宇宙•生命王国主题乐园。
6、国电电力公告，拟并购正泰新能源51.205万千瓦分布式光伏项目，项目包含201个分布式光伏电站，交易价格为10.36亿元。
7、容百科技公告，预计2021年实现归属于母公司所有者的净利润为8.9亿元到9.2亿元，同比增长318%-332%。
8、宏大爆破公告，拟终止发行股份及支付现金方式购买内蒙古生力民爆股份有限公司100%股权事项，股票今日开市起复牌。
9、森特股份公告，获华都集团及其一致行动人举牌，持股达5.2%。
10、国立科技公告，控股股东永绿实业拟减持不超10%股份。
11、恒腾网络公告称，子公司与深圳市腾讯计算机签订合作协议，计划与腾讯控股展开游戏业务合作。
环球市场
美股三大指数集体收涨，道指涨0.68%，标普500指数涨0.64%，纳指涨1.2%，其中道指、标普500指数创收盘新高。新能源车板块大涨，特斯拉涨超13%。
WTI期货收涨1.16%，报76.08美元/桶；布伦特原油期货收涨1.54%，报78.98美元/桶。
*投资机会参考
1、量产自动驾驶的主流方案，有望成为L3及以上自动驾驶的标配
惯性导航已成为众多车企量产自动驾驶的主流方案，小鹏P5/P7已标配惯性导航，蔚来ET7、智己L7、华为AITO、哪吒汽车等车型也将配置惯性导航。除此以外，Waymo、Apollo、Momenta等面向L4路线的自动驾驶科技企业亦采用惯性导航作为自动驾驶标配硬件。
惯性导航（INS）是以牛顿力学定律为基础，利用惯性测量单元（IMU）测量载体的加速度及角速度信息，结合给定的初始运动条件，从而实时推算速度、位置、姿态等参数的导航设备。惯性导航系统有望凭借其自主性成为自动驾驶高精度定位中必不可少的关键部件。
A股上市公司中，星网宇达（002829）持续为百度无人车提供惯性导航产品。华依科技（688071）汽车惯性导航系统等新领域产品已初步通过上汽集团的测试认证。
2、重磅政策刺激下持续放量，产品兼具消费属性升级空间广阔
国家医疗保障局、国家中医药管理局30日印发关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见。意见提出，规定将符合条件的中药饮片、中成药、医疗机构中药制剂等纳入医保药品目录。
近年来，国家密集推出各项政策，支持鼓励中药传承创新发展：基药目录中成药数量占为39.12%，“986”目标持续推进有望刺激中药放量。2021年以来我国中药创新药加速获批，截至2021年12月24日，已有11种创新中成药获批。近期，同仁堂的安宫牛黄丸、太极集团的藿香正气口服液等出厂价格上调，引发市场对于品牌中药提价能力的关注。
A股上市公司中，奇正藏药（002287）有以消痛贴膏、白脉软膏等12个独家品种或独家剂型品种为核心的55个藏药品种和72个批准文号，其中OTC品种9个、国家秘密技术（秘密级）品种2个。粤万年青（301111）拥有101个药品批文，应用范围涵盖胆道类、降糖类、清热解毒类、妇科类、补益类等13个用药领域。
3、该产品新能源领域需求喷涌而出，或将激增500%以上，下游规划产能成倍增加
必和必拓金属与矿业市场分析主管包文骏表示，未来十年内，原生镍需求预计将增长130万吨。从2020至2030年，电池行业对原生镍的需求预计将增加约70万吨，增幅达500%以上，占全球原生镍总需求量的20%以上。目前，必和必拓约85%的镍金属用于全球电动汽车电池材料的制造，而在2017年，这个比例仅为约21%，再前几年还不到5%。
12月10日工信部发布《锂离子电池行业规范条件（2021年本）》和《锂离子电池行业规范公告管理办法（2021年本）》对能量型动力电池规定，其中三元材料的单体电池能量密度≥210Wh/kg，电池组能量密度≥150Wh/kg；其他单体电池能量密度≥160Wh/kg，电池组能量密度≥115Wh/kg，该规定更利好高镍三元发展前景。
A股上市公司中，青岛中程（300208）在印尼苏拉威西省持有的Madani镍矿约2014公顷(公司持有95％的股权)，持有的BMU镍矿约1963公顷（公司对该镍矿持有80%的收益权）。盛屯矿业（600711）在产印尼友山镍业年产3.4万吨镍金属量高冰镍项目，在建印尼年产4万吨镍金属量高冰镍项目。
4、元宇宙首次被写入地方“十四五”产业规划，其他省市未来或将陆续跟进
上海市经信委印发《上海市电子信息产业发展“十四五”规划》提出，要加强元宇宙底层核心技术基础能力的前瞻研发，推进深化感知交互的新型终端研制和系统化的虚拟内容建设，探索行业应用。
元宇宙处于发展初期，底层技术仍需要升级。根据中央纪委国家监委官网文章《元宇宙如何改写人类社会生活》中提及，“世界上没有称为“元宇宙”的单一技术，元宇宙是现有各种技术的组合和升级”；根据IDC官网，作为元宇宙形成过程中必不可少的基础设施，元宇宙平台的连续有效运转所依赖的云计算技术、有公信力的经济系统和资产所属权明晰所依赖的区块链技术等都寄托了用户和平台极高的期待。
A股上市公司中，会畅通讯（300578）地处上海，于第三季度推出了面向“商业元宇宙” 的三维云视频新产品，并迅速建立了“客户样板间”，未来定位于商业元宇宙的音视频通信基础设施。风语筑（603466）地处上海，全资子公司风语宙将与安徽广播电视台共同打造安徽广电首个数字虚拟主播，并将开展虚拟直播间、虚拟IP运营等元宇宙领域的业务合作。

2022.01.05

宏观新闻
1、习近平4日签署中央军委2022年1号命令，向全军发布开训动员令。动员令称，全军各级要坚决贯彻党中央和中央军委决策指示，准确把握国家安全和军事斗争形势变化，紧盯科技之变、战争之变、对手之变，大力推进战训耦合，大力推进体系练兵，大力推进科技练兵，全面推进军事训练转型升级，练就能战善战的精兵劲旅。
2、李克强昨日主持召开国务院常务会议，部署全面实行行政许可事项清单管理的措施，规范权力运行，更大程度利企便民；决定实施企业信用风险分类管理，推动监管更加公平有效。
3、陕西省新冠肺炎疫情防控工作新闻发布会表示，西安市经过数轮大规模核酸检测和12天的严格社会管控，虽然连续多日处于高位，但相较于疫情初期，社区层面导致的传播快速上升势头得到了控制。
4、为完善破产重整信息披露制度，健全多元化退出渠道，保护投资者合法权益，进一步提高上市公司质量，上海证券交易所拟发布《上海证券交易所上市公司自律监管指引第13号——破产重整等事项》，现向社会公开征求意见。
行业新闻
1、工信部等5部委印发《智能光伏产业创新发展行动计划（2021-2025年）》。《行动计划》提到，在有条件的城镇和农村地区，统筹推进居民屋面智能光伏系统，鼓励新建政府投资公益性建筑推广太阳能屋顶系统。
2、国家外汇管理局在上海自由贸易试验区临港新片区、广东自由贸易试验区南沙新区片区、海南自由贸易港洋浦经济开发区、浙江省宁波市北仑区等区域开展跨境贸易投资高水平开放试点。
3、根据国家发展改革委、民航局的相关文件精神，自2022年1月5日零时起，取消征收国内航线燃油附加费。截至目前，海南航空、天津航空、昆明航空、桂林航空、西部航空、瑞丽航空等航空公司的已发布通知取消征收国内航线燃油附加费。
4、近日，国家互联网信息办公室等十三部门联合修订发布《网络安全审查办法》，《办法》将网络平台运营者开展数据处理活动影响或者可能影响国家安全等情形纳入网络安全审查，并明确掌握超过100万用户个人信息的网络平台运营者赴国外上市必须向网络安全审查办公室申报网络安全审查。
5、上海钢联发布的数据显示，昨日碳酸锂最高报价突破30万元/吨，较前一交易日上涨1万元/吨。其他锂电产业链产品价格同样继续全面上涨，电解钴涨6000元/吨，磷酸铁锂涨4000元/吨。
6、生态环境部等7部门联合印发《“十四五”土壤、地下水和农村生态环境保护规划》提出，到2025年，全国土壤和地下水环境质量总体保持稳定，受污染耕地和重点建设用地安全利用得到巩固提升。
7、中国人民银行印发《金融科技发展规划（2022-2025年）》。《规划》提出，要全面加强数据能力建设，充分激活数据要素潜能，有力提升金融服务质效。建设绿色高可用数据中心，布局先进高效的算力体系，进一步夯实金融创新发展的“数字底座”。
公司新闻
1、视觉中国发布股价异动公告，元视觉平台目前处于上线起步阶段，具体运营情况将取决于后续市场拓展及推广，公司尚无法预测对经营业绩的影响程度。
2、九安医疗公告，董事会确定公司股票期权的授权日为2022年1月4日，向353名激励对象授予737万份股票期权，本次授予股票期权的行权价格为6.49元/股。
3、中信证券公告，预计2021年净利润和扣非净利润均不低于2021年前三季度水平，较2020年全年增加分别不低于18.41%和17.66%。
4、西藏珠峰公告，2021年净利同比预增2189%-2843%。报告期内有色金属行业铅、锌、铜价格与上年同期相比上涨。
5、广汇能源公告，2021年净利同比预增267%-278%。生产装置全年保持安全稳定运行，主营业务产品持续产销两旺的态势
6、安纳达公告，预计2021年归母净利1.69亿元-2.02亿元，同比增长160%-210%。
7、荣晟环保公告，公司与安徽省全椒县人民政府签订105亿元年产130万吨再生环保纸及新能源综合利用项目战略合作框架协议。
8、金浦钛业公告，自2022年1月5日起，公司锐钛型和金红石型钛白粉销售价格在原价基础上，对国内各类客户上调1000元/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。
9、海融科技公告，对部分产品出厂价格进行调整，上调幅度为5%-8%不等，新价格于2022年3月1日开始实施。
10、香飘飘公告，经公司研究决定，对公司固体冲泡奶茶产品价格进行调整，主要产品提价幅度为2%-8%不等。
环球市场
美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.59%，标普500指数跌0.06%，纳指跌1.33%。热门中概股走低，理想汽车、好未来、京东跌超6%。
WTI 原油期货收涨1.19%，报76.99美元/桶；布伦特原油期货收涨1.29%，报80.00美元/桶。
COMEX 2月黄金期货收涨0.8%，报1814.60美元/盎司。
投资机会参考
1、又一巨头正式进军“元宇宙”领域，元宇宙生态落地有望加速
松下公司宣布，正式进军在线虚拟现实空间“元宇宙”领域。松下最快将在春季发售支持虚拟现实（VR）技术的头戴式显示设备、麦克风等3款产品，力争开拓新需求。
日前，高通首席执行官在该公司2021年“投资者日”上表示，Meta已经售出了1000万台虚拟现实（VR）头盔Oculus Quest 2。2022年对VR和元宇宙来说将是关键一年，苹果、Meta等厂商都将推出其新一代VR产品，而随着内容厂商也配合开发各类游戏、社交等元宇宙服务，以及NFT和虚拟货币的火热，2022年元宇宙的生态落地有望加速。
A股上市公司中，国光电器（002045）表示，目前为M客户等客户的VR产品供应声学模组，并与M客户一起开发AR产品的声学模组，VR声学模组订单处于高速增长状态。水晶光电（002273）表示，有少量光学元器件产品用在Facebook（Meta）的产品里。
2、数字人民币(试点版)App上架，进一步提升支付天花板
数字人民币(试点版)App今日已上架各大安卓应用商店和苹果AppStore。目前开通数字人民币钱包仍为白名单审查制，该app仅接受试点地区和试点场景用户注册使用，用户可开通工、农、中、建、交、邮储、招行以及微信、支付宝的数字人民币钱包。
数字人民币对纸币的替代能够有效节约成本，实现数字经济的降本增效。同时，数字人民币的推广能够进一步提升支付天花板，同时带来POS机和ATM机的更新换代周期。央行行长易纲表示，“截至2021年10月，数字人民币试点场景已超过350万个，累计开立个人钱包1.23亿个，交易金额约560亿元”。
A股上市公司中，楚天龙（003040）参与了多个数字人民币试点，实现了数字人民币硬钱包的小批量供货，并为多家商业银行提供相关产品和技术服务。旗天科技（300061）全资子公司江苏小旗欧飞科技有限公司开展了协助手机银行APP推广数字人民币，实现充值缴费等场景营销服务。
3、卖爆了！产品或将掀起一轮涨价潮，2022年销量或暴增
2021年全球电动车市场“卖爆了”，创史上最好数据。特斯拉2021年第四季度交付30.86万辆汽车（市场预估26.3422万辆），2021年全年累计交付93.6万辆汽车。小鹏汽车2021年总交付量98155台，为2020年的3.6倍；理想汽车2021年总交付量90491辆 同比增长177.4%；蔚来汽车2021年共交付91429辆汽车，同比增长109.1%。
2022年，国内新能源补贴退坡、上游成本飙涨、缺芯等冲击叠加之下，新能源汽车或将掀起一轮涨价潮。目前，特斯拉、大众、广汽埃安、哪吒汽车等车企已经相继宣布在2022年上调价格。乘联会秘书长崔东树表示，根据最新发布的政策，2022年保持现行购置补贴技术指标体系框架及门槛要求不变，而补贴规模从原来的预期的200万辆补贴规模上限放开，实现贯穿全年的补贴。
A股上市公司中，亚太股份（002284）已推出了新一代的智能驾驶产品，核心产品包括多功能摄像头、毫米波雷达、域控制器、线控制动以及平台化ADAS功能软件。东方电热（300217）新能源汽车用PTC产品的客户已有上百家，相继为比亚迪汉、比亚迪秦等多款产品供货。
4、我国最大供应国突然宣布暂停出口，11月该国进口量占总进口的56%
印度尼西亚政府突然宣布，为缓解国内煤炭供应紧缺，将于2022年1月1日至1月31日间停止煤炭出口，以避免该国国内出现供电不足的现象。
印尼是我国最大煤炭进口国，煤种主要为动力煤，且自澳煤进口禁令之后，印尼煤占比进一步提升，2021年1-11月我国累计进口煤炭2.92亿吨，其中进口印尼煤炭1.78亿吨，占总进口量达61%。单月来看，11月单月进口印尼煤1950万吨，占单月总进口量56%，占总供给量（国内产量+进口）约5%。
A股上市公司中，晋控煤业（601001）煤质具有低灰、低硫、高发热量等特点，公司表示，控股股东晋能控股煤业集团整体资源储备实力雄厚，有资产注入可能。兖矿能源（600188）是华东地区最大煤炭生产商，所属兖煤澳洲公司是澳大利亚最大专营煤炭生产商。

2022.01.06

宏观新闻
1、李克强昨日主持召开减税降费座谈会。李克强说，面对新的经济下行压力，要继续做好“六稳”“六保”工作，针对市场主体需求实施更大力度组合式减税降费，确保一季度经济平稳开局、稳住宏观经济大盘。要延续到期的减税降费措施，加大研发费用加计扣除、增值税留抵退税力度，对受疫情影响重的服务业等困难行业实施精准帮扶。
2、央行主管媒体《金融时报》文章指出，2022年，人民币汇率面临“四差变化”带来的贬值压力，企业特别是进口企业、借用外债企业要树立风险中性理念，有效对冲汇率风险，谨防汇率贬值带来损失。金融机构要积极为企业提供汇率避险服务，降低中小微企业汇率避险成本。2022年，一是本外币利差缩小，二是经济增长差变化，三是对外贸易差缩小，四是风险预期差逆转。
3、西安市疫情防控新闻发布会介绍，从1月4日9时起，又在全市范围内开展了新一轮核酸筛查，筛查共发现5例，其中2例在封控区、3例在管控区（均为居家隔离人员），另有集中隔离点发现20名阳性病例。从近3轮核酸筛查的情况看，病例总量呈现下降趋势，都是在隔离管控人员和封控、管控区域发现的，社会面基本实现清零，疫情蔓延势头得到有效遏制。
4、据多家法国媒体报道，去年12月9日，法国马赛地中海传染病医疗和教学研究所对外表示，发现了一种新冠病毒新的变异毒株，该毒株编号为B.1.640.2，也被称为“IHU”毒株。世界卫生组织已经将该毒株列为接受观察的新冠变种。
行业新闻
1、农业农村部印发《“十四五”全国农业机械化发展规划》提出，到2025年，全国农机总动力稳定在11亿千瓦左右，全国农作物耕种收综合机械化率达到75%，粮棉油糖主产县(市、区)基本实现农业机械化，丘陵山区县(市、区)农作物耕种收综合机械化率达到55%，设施农业、畜牧养殖、水产养殖和农产品初加工机械化率总体达到50%以上。
2、1月5日，市场监管总局公布13起未依法申报违法实施经营者集中案行政处罚决定书，其中8起涉及腾讯控股，2起涉及阿里，1起涉及哔哩哔哩。
3、国家互联网信息办公室就《移动互联网应用程序信息服务管理规定（征求意见稿）》公开征求意见提出，应用程序提供者通过应用程序提供互联网新闻信息服务，应当取得互联网新闻信息服务许可，禁止未经许可或者超越许可范围开展互联网新闻信息服务活动。
4、浙江省昨日举行扩大有效投资重大项目集中开工活动，358个项目总投资达6386亿元，年度计划投资921亿。本次集中开工的项目以清洁能源、轨道交通、安澜工程为重点，安排基础设施项目67个；以公共卫生、基础教育、文化旅游为重点，安排社会民生项目68个；以保障性住房、老旧小区改造、地下管网改造为重点，安排城市有机更新项目32个；以数字经济、新材料、生物医药为重点，安排产业项目191个。
5、上海钢联发布数据显示，昨日部分锂电材料报价再度上涨，电解钴涨1000-1500元/吨；碳酸锂涨5000元/吨；氢氧化锂涨9000-9500元/吨；钴酸锂涨5000元/吨；锰酸锂涨3000-4000元/吨。
6、上海市经济和信息化委员会近日制定了《上海市产业绿色发展“十四五”规划》。规划提出，上海将创建200家以上绿色制造示范单位，10家绿色设计示范企业，开展零碳工厂、园区、供应链建设试点。
7、当地时间1月4日，智利议员向众议院申请一项禁令，旨在阻止即将卸任的政府接受锂矿开采合同的投标。智利去年10月宣布，向本国和海外公司提供5个8万吨的配额，共计40万吨的勘探和生产合约。
公司新闻
1、小米集团就印度财政部追缴税款一事向《科创板日报》回应称，小米在全球范围内坚持合法合规经营，并遵守经营地的相关法律法规。小米会继续和印度有关部门进行沟通。
2、远兴能源公告，2021年净利同比预增7022%-7316%。报告期内，公司纯碱、尿素板块生产装置高效运行，主导产品平均销售价格较上年大幅上涨，煤炭板块对公司利润贡献较上年增长较大。
3、双环传动公告，2021年净利同比预增517%-556%。公司多个优质项目进入快速爬坡阶段，战略布局的产能逐步得到释放。
4、金山股份公告，预计2021年净亏损18亿元-20.38亿元。本报告期公司煤价同比大幅度攀升，公司发电、供热成本出现倒挂。
5、飞凯材料发布股价异动公告，公司未与辉瑞公司签署任何购销合同，未向辉瑞公司供应医药中间体产品。
6、牧原股份公告，2021年12月份商品猪销售均价环比降7.58%，公司商品猪价格呈现震荡下降趋势。
7、立高食品公告，上调部分产品价格，幅度为3%-8%不等。调整后价格自2022年1月4日起按各产品调价通知执行。
8、万科A公告，2021年12月公司实现合同销售面积349.6万平方米，合同销售金额635.6亿元。
9、东方盛虹公告，预计2021年净利同比增长435%-552%。报告期内，化工行业需求回暖，叠加原油价格上行等影响，行业进入了复苏周期，景气度上升。
10、雅本化学公告，相关自查工作已完成，公司股票今起复牌。截至关注函回复日，公司未与辉瑞公司签署任何合作协议，与其不存在任何合作关系，未向辉瑞公司供应卡龙酸酐及其衍生产品。
环球市场
美联储会议纪要释放鹰派信号，美股三大指数收盘集体下挫，道指跌1.07%，标普500指数跌1.94%，纳指跌3.34%，大型科技股普跌。
WTI 原油期货收涨1.12%，报77.85美元/桶；布伦特原油期货收涨1%，报80.80美元/桶。
COMEX 2月黄金期货收涨0.6%，报1825.10美元/盎司。
投资机会参考
1、餐饮巨头将在4000家餐厅推出人造肉产品，中国有望占到全球市场一半
肯德基宣布，将在全美近4000家餐厅推出“超越炸鸡”——一款与Beyond Meat合作的人造鸡肉产品。该公司表示，从1月10日开始，这一产品将在全美范围的肯德基门店“限时供应”。这将是人造鸡肉产品迄今为止在美国最大规模的一次推广。
人造肉可以有效减轻畜牧业对环境的负面影响，节省大量的土地、粮食作物、水资源等自然资源，假设全世界10%的动物肉由人造肉取代，将节约1.76亿吨二氧化碳排放，减少86亿立方米用水。其次人造肉具有零胆固醇、低脂肪和少量膳食纤维等优势，可以避免过度的肉类摄入所引发的各类疾病，符合健康消费的饮食观点。预计到2023年，中国人造肉市场规模将达到130亿美元。中国植物肉市场有望占到全球市场的一半。
A股上市公司中，美盈森（002303）子公司文麻生物与苏宁极物联合在苏宁易购上推出《苏宁极物庖丁造肉 植物蛋白肉》，已在京东、淘宝、抖音等多家电商渠道销售。东宝生物（300239）“圆素”牌动植物双蛋白人造肉目前包装设计已经完成，产品将根据公司整体安排陆续推出。
2、2022年或增长超20%，这个万亿市场加速恢复
中国旅游研究院院长戴斌表示，综合考虑宏观经济、疫情影响和市场因素，预计2022年国内旅游人数39.80亿人次，国内旅游收入3.81万亿元，同比分别增长19%和27%，分别恢复至2019年同期水平近七成。
2020年以来国内旅游行业受疫情冲击较大，2021年国内游人数同比改善，相比2019年已恢复过半。2021年前三季度，国内旅游总人次26.89亿，同比增长39.1%，恢复到2019年同期的58.5%。2022年国内防疫政策有望进一步优化，更加精准地对零星疫情加以追踪控制，非中高风险地区不随意停工、停产和关闭公共消费场所，将国内点状多发式的疫情影响范围降至最小，副作用降至最低。
A股上市公司中，凯撒旅业（000796）拥有超过20000种服务于不同人群的自主开发旅游产品。宋城演艺（300144）是中国最大的演艺集团，公司先发进入了全国一线旅游休闲目的地和重点商业城市。
3、续接锂动力电池重要方向，一、二季度将是订单集中阶段
国家能源局近日表示，2022年将加快推进能源科技创新，重点推动氢能领域技术攻关。有企业负责人表示，他们生产的氢燃料电池将被安装到货运卡车、环卫车等商用车辆上，2021年公司全年订单超过1500套，预计2022年上半年前陆续交付。氢燃料电池在2022年一、二季度是相对订单集中出现的时间段。
氢燃料电池车蓄势待发，国内外厂商加快布局。日本丰田、韩国现代都已经在北京、广东等地建设制造基地。燃料电池汽车产业链在中长期将会是续接锂动力电池的重要投资方向。《中国氢能源及燃料电池产业白皮书（2019）》中预测，我国燃料电池系统的规模将从2019年的1万套，增长到2050年的550万套。
A股上市公司中，海马汽车（000572）第二代氢燃料电池汽车已完成上路试验，可在厂区范围等特定区域内行驶。中创环保（300056）与瑞达新能源（广州）有限公司签署《合作协议》，拟成立合资公司，定位于氢能源燃料电池系统总成及零部件研发、生产、销售。
4、直击新能源车痛点，这类半导体产品持续供不应求
比亚迪、吉利、现代、广汽、小鹏等都发布了搭载800V高电压平台的车型，甚至部分车企已经将量产时点定在2022年。Wolfspeed公司、II-VI公司等全球碳化硅材料制造企业均安排了较大规模的产能扩张计划，并向8英寸迈进，但当前碳化硅材料仍呈现供不应求的局面，叠加缺芯影响，国内也同样出现碳化硅衬底产能供不应求的状况。
碳化硅（SiC）是一种由碳和硅两种元素组成的宽禁带化合物半导体材料，具备禁带宽度大、热导率高、临界击穿场强高、电子饱和漂移速率高等特点。广泛应用于新能源汽车、光伏、工控等领域，在电力电子设备中实现对电能的高效管理。随着快充需求增加，电动汽车逐步向800V架构过渡，碳化硅渗透加速。
A股上市公司中，露笑科技（002617）碳化硅衬底片车企和光伏领域都能应用，与东莞天域签署战略合作协议，为其2022年、2023年、2024年预留碳化硅衬底产能不少于15万片，绑定公司未来三年产能。三安光电（600703）碳化硅二极管已有2款产品通过车载认证并送样行业标杆客户，处于小批量生产阶段，碳化硅 MOSFET 工业级产品已送样客户验证，车规级产品正配合多家车企做流片设计及测试。

2022.01.07

宏观新闻
1、中央经济工作会议指出，要全面实行股票发行注册制。易会满昨日表示，目前来看注册制试点已经达到了预期目标，全面实行注册制的条件已逐步具备。证监会正抓紧制定全市场注册制改革方案，确保这项重大改革平稳落地。
2、中国工程院院士钟南山表示，西安此轮疫情的拐点应该已经出现。因为西安采取了极严格的防控措施，现在看是奏效的。对于是否能够春节回家过年的问题，钟南山认为，没有封控的地区，即低风险地区，市民可以在做好防控的前提下，有条件的回家过年，不需要完全停摆。
3、国办印发《要素市场化配置综合改革试点总体方案》指出，增加有效金融服务供给，支持在零售交易、生活缴费、政务服务等场景试点使用数字人民币；完善创业投资监管体制和发展政策，支持优质科技型企业上市或挂牌融资；探索增加居民财产性收入，鼓励和引导上市公司现金分红，完善投资者权益保护制度；到2023年力争在土地、劳动力、资本、技术等要素市场化配置关键环节上实现重要突破。
4、日前网传部分信托公司受到窗口指导，主要涉及“雪球”类信托产品。部分公司表示，确实收到要求，要求该类产品不得向C端投资者募集等。
行业新闻：
1、财联社记者从房企人士处获悉，目前银行已告知一些大型优质房企，针对出险企业项目的承债式收购，相关并购贷款不再计入“三条红线”相关指标。
2、银保监会在第278场银行业保险业例行新闻发布会上公布的数据显示，11月末房地产贷款同比增长8.4%，整体保持稳定。购房者的合理住房需求进一步满足，个人住房贷款中90%以上用于支持首贷房。
3、在昨日下午开幕的分布式光伏整县推进合伙人大会上，多位业界专家及央企人士依然对分布式光伏强烈看好，中国电科院新能源研究所太阳能发电实验与检测室主任张军军在演讲时表示，未来分布式电源装机还将持续快速发展。
4、海钢联发布数据显示，昨日部分锂电材料报价再度上涨，四氧化三钴涨10000元/吨；碳酸锂涨7500元/吨，均价报30.25万元/吨；氢氧化锂涨6000-8500元/吨。
5、针对近期新能源板块回调，前海开源基金经理崔宸龙表示，目前的回调是市场的正常波动，和基本面关系不大，基于长期基本面情况，他们依然坚定看好新能源行业的投资机遇。
6、农业农村部发布《“十四五”全国渔业发展规划》。《规划》提到，到2025年，水产品总产量达到6900万吨，国内海洋捕捞产量控制在1000万吨以内，渔业产值达到15000亿元，二三产业产值比重超过54%，渔民收入明显提升。
7、联合国粮食及农业组织发布报告称，由于国际植物油和食糖价格高位大幅下跌，2021年12月全球食品价格小幅下滑，但去年全年仍创下10年来新高。
8、中国旅游研究院联合哈尔滨市人民政府召开“2022中国冰雪旅游发展论坛”，会上发布了《中国冰雪旅游发展报告》。《报告》预计2021-2022年冰雪旅游收入有望达到3233亿。
公司新闻
1、九安医疗公告，自测OTC试剂盒检测出Omicron活性病毒样本。
2、圣湘生物公告，新型冠状病毒突变核酸检测试剂盒获得法国卫生部备案许可。
3、科拓生物发布异动公告，公司已经针对部分核心菌株的抗幽门螺杆菌功效进行了科学实验和临床验证，并正在申请相关专利。
4、均瑶健康发布股价异动公告，公司涉及到幽门螺杆菌领域的咀嚼片、饮品等产品尚处于产品投入阶段。
5、就中诚信托发布的世茂信托产品涉嫌违约一事，世茂集团回应称，中诚信托因自身前期投资管理不善无故抽贷。
6、百川股份公告，2021年净利同比预增201%-276%。报告期内公司主要产品市场需求旺盛，销售价格及销售量均大幅上涨。
7、兴发集团公告，2021年净利同比预增573%-605%。公司主营产品有机硅、草甘膦、二甲基亚砜、黄磷等产品销售价格同比大幅上涨，盈利能力显著增强。
8、通威股份公告，2021年净利同比预增122%-136%。受益于下游需求增长，高纯晶硅产品供不应求，市场价格同比大幅提升，公司高纯晶硅产能持续满负荷运行，产销量同比提升。
9、中国电建公告，拟将所持房地产板块资产与公司控股股东电建集团持有的优质电网辅业相关资产进行置换，置入资产所有者权益评估值为246.53亿元。
10、诺辉健康宣布旗下幽门螺杆菌检测产品幽幽管®获得国家药品监督管理局（NMPA）批准的三类医疗器械注册申请。这是国内首个获批幽门螺杆菌“消费者自测”产品。
11、热景生物公告，预计2021年实现净利润20亿元-23.5亿元，同比增加17-20倍。
环球市场
美股三大指数集体收跌，道指跌0.47%，标普500指数跌0.1%，纳指跌0.13%。热门中概股普遍上涨，百度、阿里巴巴、微博涨超4%。
WTI原油期货收涨2.07%，报79.46美元/桶；布伦特原油期货收涨1.47%，报81.99美元/桶。
COMEX 2月黄金期货收跌2%，报1789.2美元/盎司。
投资机会参考
1、CCER市场今年有望重启，是碳市场的基础交易产品
上海环境能源交易所董事长赖晓明在接受采访时透露，目前国家正在积极筹备重新启动CCER项目的备案和减排量的签发，全国CCER市场有望在2022年重启。
CCER是除碳排放配额之外，碳市场中的另一种基础交易产品。截至2021年12月10日，全国试点省市CCER累计成交规模达到4.36亿吨。碳市场按照1:1的比例给予CCER替代碳排放配额，即1个CCER等同于1个配额，可以抵消1吨二氧化碳当量的排放。中国节能协会碳中和专业委员会预计，按照5%的碳排放配额抵消比例，全国碳市场初期每年CCER需求量约为1.65亿吨/年。
A股上市公司中，岳阳林纸（600963）拥有近200万亩森林资源，全资子公司湖南森海碳汇开发有限责任公司与骏泰新材料签署《开发生物质发电减排项目（CCER）的合作合同》，为骏泰新材料进行生物质发电减排项目（CCER）开发。云南能投（002053）按上网电量测算已完成CCER备案风电场每年可上市交易的碳排放量约40万吨，已申请备案待审批风电场每年可上市交易的碳排放量约30万吨。
2、腾讯入场！数字人民币时代到来，该领域有强劲且确定的成长动能
继数字人民币APP升级更新后，微众银行（微信支付）数字人民币钱包随之上线。经前期多阶段可控试点后，腾讯开始为用户提供数字人民币服务。用户实名开通微众银行（微信支付）数字人民币钱包后，可以使用数字人民币APP或微信进行支付。
央行在2014年便开始研究法定数字货币，2021年7月发布数字人民币白皮书，11月央行行长易纲表示数字人民币设计和用途主要是满足国内零售支付需求。冬奥会将成为数字人民币试点项目的一大展示场景，预期期间可能会有更为成熟与完整的数字人民币生态展示。受到分布式系统改造等推动，银行IT有着较为强劲且确定的成长动能。
A股上市公司中，神州信息（000555）自主研发的数字钱包系统已进入推广阶段，并在建设银行、广发银行、北京银行等金融机构落地。天阳科技（300872）过去两年一直参与到国有大行相关系统的技术开发和测试工作，在数字货币方面有相关的技术研发和场景应用研究。
3、需求强劲！这个资源稀缺产业链公司利润翻倍
下游需求强劲，产业链公司业绩亮眼。已披露2021年业绩预告的3家稀土永磁上市公司归母净利润最高预增幅度均翻倍。中科三环预计2021年归母净利润同比增长155.18%-278.90%。大地熊预计2021年归母净利润同比增长174.42%-206.76%。金力永磁预计同比增长65%-100%。
我国有充足的稀土原材料和具备竞争力的生产基础，加上国内新能源和节能环保产业迅速发展，下游领域需求比较大，中国已经成为全球钕铁硼永磁材料的重要生产基地和消费市场。下游应用中，新能源汽车、工业电机被视为未来磁材需求的主要增量领域。钕铁硼永磁电机具有“高效、节能”的特点，较传统电机效能提升10%~15%。
A股上市公司中，金力永磁（300748）已进入多个全球汽车行业头部公司的供应链，高性能钕铁硼永磁材料获全球前五大新能源汽车生产商中的四家用于生产驱动电机及汽车零部件。中科三环（000970）钕铁硼磁材全年设计产能为2.15万吨，公司应用于新能源汽车驱动电机的磁材产品占公司的25%左右。
4、央视布局虚拟人直播冬奥会，虚实融合中带来内容、社交、娱乐等赛道新模式的革命
中央广播电视总台新增了央视新闻AI手语虚拟主播，不仅能报道冬奥新闻，还能进行准确及时地进行赛事手语直播。将自北京冬奥会开始起，用“AI”智慧为听障朋友提供手语服务。
江苏卫视跨年演唱会中利用虚拟人技术高度重现邓丽君的形象与声音并与歌手周深进行合唱，此外还有洛天依等虚拟偶像与少女组合硬糖少女303同台演出；湖南卫视全新节目《你好星期六》也选用数字主持人；东方卫视跨年晚会中，黄明昊与自己的虚拟人形象同台进行表演。现阶段虚拟人主要是泛娱乐领域的创新角色，在虚实融合中带来内容、社交、娱乐等赛道新模式的革命。
A股上市公司中，天舟文化（300148）虚拟主播邻家小仙全平台粉丝800万，小丫同学全平台粉丝200万，公司在B站还有2位已经出道的虚拟主播：弦羽、莺可，在B站已有收益。中文在线（300364）与多家虚拟数字人技术公司和业内技术领先的AR/VR/MR/XR公司合作，开发基于内容IP领域的数字虚拟人、虚实结合等技术及应用场景。

2022.01.08

宏观新闻
1、国务院办公厅印发推进多式联运发展优化调整运输结构工作方案，目标到2025年全国铁路和水路货运量比2020年分别增长10%和12%左右，推动大宗物资“公转铁、公转水”，中长距离运输时主要采用铁路、水路运输，短距离运输时优先采用封闭式皮带廊道或新能源车船。
2、国家发改委环资司召开专题会议研究碳达峰碳中和工作。会议要求，2022年要把碳达峰碳中和摆在环资工作的突出位置，分别做好加快完善碳达峰碳中和“1+N”政策体系，审核衔接各地区碳达峰实施方案，高水平推进节能降碳工作，统筹开展应对气候变化国际合作。
3、国家卫健委新闻发言人米锋表示，全球新冠肺炎累计确诊超3亿例，近一周日均新增接近190万例，超过上一波疫情高峰的2倍。春节临近，要严密防范境外疫情输入，要提高疫情防控意识，切实解决好居民生活保障和就医用药需求，主动报告行程，积极接种新冠病毒疫苗。
4、证监会公布《上市公司股票停复牌规则》，明确上市公司不得滥用停牌或复牌损害投资者合法权益。此外，为避免造成市场扰动，删除上市公司停复牌申请被交易所拒绝时的披露要求。上市公司如发生应当披露的重大事项，仍需按照分阶段披露原则及时履行信息披露义务。
行业新闻
1、广东省政府日前召集多家房企开会，与会房企包括奥园集团、富力地产、保利地产等国企和民企。据知情人士透露，会上一些出险企业介绍了其经营情况及项目，此次会议相当于政府为几家国企央企收并购出险房企项目“牵线搭桥”。
2、中国证券业协会近日向券商下发薪酬管理制度调研的通知，要求券商在1月17日17点前提交反馈意见。通知中提到，健全合理的薪酬激励机制是公司稳定健康发展的必要保障，同时也是促进行业高质量发展和防范化解金融风险的重要基础。
3、证监会发布《关于北京证券交易所上市公司转板的指导意见》。明确北交所上市公司申请转板，应当已在北交所上市满一年，其在原精选层挂牌时间和北交所上市时间可合并计算；明确北交所上市公司转板后的股份限售期，原则上可以扣除在原精选层和北交所已经限售的时间。
4、上海市经济信息化工作党委、市经济信息化委周末召开会议，会议强调要加快布局数字经济新赛道，紧扣城市数字化转型。要布局绿色低碳新赛道，紧扣能源清洁化等构建特色产业园区体系。布局元宇宙新赛道，开发应用场景，培育重点企业。
5、对于近期碳酸锂价格的持续暴涨，青海海西某碳酸锂企业负责人表示，近来碳酸锂供需关系持续紧张，每天都是按“时价”结算。业内普遍认为，短期内供需关系无法平衡，涨价行情或持续到年中。
6、王健林旗下的万达地产集团近日再次调整组织架构，将原来的东区、西区、南区和北区四大区域，整合为南区和北区两大区域，伴随组织架构的调整，人员将有所优化。
7、京东宣布实现第三方商家接入数字人民币系统，成为全国首批支持自营+第三方商家使用数字人民币的企业。
公司新闻
1、中国人寿党委书记、董事长王滨涉嫌严重违纪违法正接受中纪委调查。中国人寿公告，目前公司经营管理运行正常，近期将确定代行董事长职务的董事人选。
2、扬杰科技公告，2021年净利同比预增90%-110%。
3、悦康药业公告，与病原所合作开发广谱冠状病毒膜融合抑制剂多肽药物。
4、信中利公告，与实控人汪超涌取得联系，确认其失联期间配合公安机关调查。
5、美锦能源公告，2021年净利同比预增260%-331%。
6、容百科技公告，与宁德时代签订战略合作暨长期供货协议。
7、融创中国公告，2021年实现合同销售金额约人民币5973.6亿元，同比增长4%。
8、石大胜华公告，预计2021年第四季度净利环比增186%-239%。
9、上海电力公告，预计2021年净亏损17.85亿元-19.85亿元。
10、包钢股份公告，与北方稀土续签稀土精矿供应合同，稀土精矿交易价格上调。
11、上汽集团公告，2021年新能源汽车销量同比增长128.93%。
环球市场
上周五美股三大指数集体收跌，道指跌0.01%，周累跌0.29%；标普500指数跌0.41%，周累跌1.87%；纳指跌0.96%，周累跌4.53%。特斯拉、英伟达跌超3%。热门中概股多数上涨，拼多多、唯品会涨超7%，爱奇艺涨超4%。
COMEX 2月黄金期货收跌0.5%，报1795.40美元/盎司，上周累跌近1.7%。
WTI 2月原油期货收跌0.7%，报78.9美元/桶，上周累涨4.9%；布伦特3月原油期货收跌0.29%，报81.75美元/桶，上周累涨逾5%。
投资机会参考
1、北京冬奥氢能客车持续启用，产业政策陆续落地
国家电力投资集团有限公司近日在京举办2022年北京冬奥氢能客车启用仪式，氢能客车与200余人的运营及保障团队整装待发，将为北京冬奥延庆赛区提供交通接驳保障服务。当前，国家电投正在建设中关村延庆氢能产业园，一期延庆园加氢站、二期冬奥配套制氢站已建成，三期研发测试区计划今年开工建设。
2021年下半年以来，氢能产业政策陆续落地，8月底中央五部委联合启动了燃料电池示范应用的工作，明确了三大示范应用城市群和中央层面补贴的具体机制。随后地方政府也跟进发布了产业规划和配套补贴规则。按照中国氢燃料电池汽车技术路线图规划，2025年氢燃料电池汽车保有量达5-10万辆，2030-2035年间保有量到80-100万辆，以卡车、客车、重载货车等为主。
A股上市公司中，厚普股份（300471）及参股公司液空厚普承建了北京中石化燕化兴隆加氢站（冬奥会项目）、中石化张家口崇礼西湾子加氢站（冬奥会项目）、纬三路加氢站（冬奥会项目）、中关村延庆园加氢站（冬奥会70Mpa加氢站）等项目。德尔股份（300473）表示，丰田本次交付北京冬奥会使用的“柯斯达氢擎”巴士搭载了公司EHPS产品，该产品采用符合功能安全ISO26262的双泵冗余设计，能够确保车辆在寒冷的环境中安全和稳定运行。
2、价格达到近10年最高水平，行业进入岁末年初政策密集期
联合国粮农组织称，2021年全球食品价格达到10年来最高水平，比2020年平均上涨28%。
日前，中央农村工作会议在北京召开，会议强调要全力抓好粮食生产和重要农产品供给，稳定粮食面积，大力扩大大豆和油料生产。强化“菜篮子”市长负责制，稳定生猪生产，确保畜禽水产和蔬菜有效供给。
A股上市公司中，北大荒（600598）是我国目前规模大、现代化水平高的种植业上市公司和重要的商品粮生产基地，拥有16家农业分公司，主要以种植水稻、玉米、大豆为主。苏垦农发（601952）种植业分、子公司通过承包、流转、托管等方式取得土地经营权从事稻麦原粮种植，分别通过大华种业和苏垦米业从事稻麦种子生产和大米加工业务。
3、群体免疫密度保持90%以上，动物疫病强制免疫又迎新规
农业农村部印发《国家动物疫病强制免疫指导意见（2022—2025年）》提出，强制免疫动物疫病的群体免疫密度应常年保持在90%以上，应免畜禽免疫密度应达到100%，高致病性禽流感、口蹄疫和小反刍兽疫免疫抗体合格率常年保持在70%以上。
此前，农业农村部发布新修订的《兽用生物制品经营管理办法》，于2021年5月15日起施行。华创证券分析指出，新版《办法》的出台，有利于加速推进强免疫苗产品由政府招采模式向完全市场化销售模式转型，加快渠道下沉、提高产品接种渗透率，实现优质高价的市场苗对低质廉价的招采苗的替代，有望显著打开口蹄疫、高致病性禽流感、布病等疫苗产品的市场空间，动物疫苗行业料将迎来加速扩容。
A股上市公司中，生物股份（600201）是国内首家可以同时开展口蹄疫疫苗、非洲猪瘟疫苗、布鲁氏菌病疫苗、猪瘟疫苗研究开发相关实验活动的动物疫苗企业。普莱柯（603566）全资子公司普莱柯（南京）和参股公司中普生物分别生产高致病性禽流感和口蹄疫疫苗，目前该两种产品分别为禽用和猪用生物制品中市场规模最大的单一产品。
4、国办：支持在零售交易、生活缴费、政务服务等场景试点使用数字人民币
国办印发《要素市场化配置综合改革试点总体方案》指出，增加有效金融服务供给，支持在零售交易、生活缴费、政务服务等场景试点使用数字人民币。
根据中国银行官微，冬奥安保红线内数字人民币受理环境建设与场馆建设同步推进，冬奥安保红线外交通出行、餐饮住宿、购物消费、旅游观光、医疗卫生、通信服务、票务娱乐等七大类场景实现全覆盖。
上市公司中，创识科技（300941）在互动平台上表示，公司与张家口农行、张家口建行、北京农行、北京建行等合作，参与北京冬奥会的相关商户数字人民币受理环境建设工作有产生收入；科蓝软件（300663）的智能高柜机器人“小蓝”已具备数字人民币兑换功能，可实现大额存取款、智能音视频功能、数字货币功能。

2022.01.09

宏观新闻
1、李克强主持召开国务院常务会议。会议指出，近年来药品和高值医用耗材集中带量采购改革不断推进，用市场化机制挤压了医药价格虚高，累计节约医保和患者支出2600多亿元，也促进了国内医药产品研发和质量提升。下一步，要推动集中带量采购常态化、制度化并提速扩面，让患者受益。此外，会议还指出要部署加快推进“十四五”规划《纲要》和专项规划确定的重大项目，扩大有效投资。
2、中国人民银行上海总部昨日发布数据显示，截至2021年12月末，境外机构持有银行间市场债券4万亿元，较2020年12月末，境外机构增持约7500亿元。国债、政策性金融债是境外机构的“最爱”，占其持债总额近90%。这充分展现了境外机构对中国经济的信心与期望。
行业新闻
1、国家发展改革委修改《产业结构调整指导目录》，在淘汰类“落后生产工艺装备”中增加第7项，内容为“虚拟货币‘挖矿’活动”。
2、工信部吕桂新昨日在中国钢铁工业协会会议上表示，近期《“十四五”原材料工业发展规划》已经发布，《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》及《钢铁行业碳达峰实施方案》也将陆续出台，将进一步推动行业兼并重组，进一步提高行业绿色化、智能化、高端化和服务化水平。
3、农牧业上市公司大北农对员工推出了鼓励优育方案，第一胎奖励三万，第二胎六万，第三胎九万，从2022年1月1日起执行。大北农集团党委副书记张国平对此回应称，此举是为响应国家政策及提高员工的福利待遇，走向共同富裕。
4、由任相栋挂帅的兴全合衡三年持有昨日开始发行，该基金昨日上午半天认购规模超30亿，全渠道认购规模超过45亿，一改新年以来基金“开门红”遇冷局面。
5、恒大集团已从深圳总部大楼搬离，目前深圳总部大楼“恒大集团”的牌子也已被拆掉。据知情人士透露，恒大集团已经在2021年12月份从该大楼退租，将总部搬回了广州。
6、《科创板日报》记者从美的集团相关负责人获悉，美的集团2022年目标出货8000万颗芯片，除MCU芯片外，未来计划覆盖功率芯片、电源芯片、IoT芯片等家电领域芯片，并且计划布局汽车芯片。
7、上海钢联发布数据显示，昨日部分锂电材料报价再度上涨，金属锂上涨45000元/吨，碳酸锂上涨7000元/吨，氢氧化锂上涨5000-6000元/吨；正极材料方面，磷酸铁锂涨6500元/吨。
8、受到铁矿石下跌影响，国内螺纹钢强势难以持久。东吴期货认为随着消费淡季来临，贸易商冬储意愿不足，现货价格明显滞涨，因此未来一段时间，螺纹钢有望承压走低，建议操作上前期高点处建立空单。
公司新闻
1、兴业银行公告，2021年净利同比预增24%。
2、威孚高科公告，成立氢能事业部，至2025年氢能业务拟累计投入约30亿元。
3、中青宝公告，子公司拟向实控人收购元宇宙数字平台公司。
4、三人行公告，拟与北京文化共同建立数字文化创意产品交易平台。
5、山水比德公告，签署战略协议，拟在元宇宙科技、元宇宙主题乐园等开展合作。
6、阳光城公告，控股股东及关联方拟终止实施增持股份计划。
7、国科微公告，大基金拟减持不超过2%股份。
8、景嘉微公告，大基金拟减持不超过2%股份。
9、云天化公告，2021年净利同比预增1187%-1260%。
10、圆通速递公告，2021年净利同比预增13%-25%，第四季度净利同比预增175%-227%。
11、新希望公告，2021年12月生猪销售收入15.34亿元，同比下降60.79%。
12、德赛西威公告，第四季度净利预计环比增长153%-194%。
环球市场：美股上演“V”型反转 纳指盘中抹去近3%跌幅
美股尾盘拉升，三大指数收盘涨跌不一，纳指收涨0.05%终结四连跌，盘初一度重挫2.7%；道指跌0.45%，标普500指数跌0.14%。美国WTI原油周一收跌0.9% 为连续第二日收跌。COMEX 2月黄金期货收涨0.1%，报1798.00美元/盎司，连续第三次收于关键的1800美元关口下方。美联储副主席克拉里达将提前于1月14日从美联储理事会离职，将不参与美联储1月26日的议息会议。
投资机会参考
1、新兴低度酒品消费爆发式增长，增速超50%
财联社资讯获悉，工信部就《关于加快现代轻工产业体系建设的指导意见（征求意见稿）》征求意见。其中提出，针对年轻消费群体、国外消费群体发展多样化、时尚化、个性化、低度化白酒产品。
根据2021年天猫酒水双11战报，2021年双11期间低度潮饮酒购买人数同比增速超过50%，消费人群迅速扩大。此前，全国人大代表，辽宁省白酒工业协会会长吴京耕提议，浓香型白酒标准中应对“己酸乙酯”与“总酯”两项指标合并计算，标准修改后，将有利于我国低度白酒发展。低度酒消费兴起，年轻群体饮酒需求多元化是最重要的因素。目前低度酒市场距离达到饱和仍有较长发展时间，随着在年轻群体渗透率的不断提升，预计低度酒行业长期将继续保持较高速的增长。
A股上市公司中，岩石股份（600696）旗下十七光年低度果酒产品主要面向年轻消费者。吉宏股份（002803）新品《千里江山图》酱酒产品采用NFT数字区块链技术。壹网壹创和泸州老窖（000568）集团联合开发低度潮饮酒“盛放”为一季度介绍的以女性为主要受众的潮流酒品。
2、“托关系都拿不到货 ”，碳酸锂6月合约价格已上升至40万元/吨
行业数据显示，自2021年12月27日以来，碳酸锂报价呈现出快速攀升的态势。在1月5日单日拉涨1万元/吨之后，1月6日电池级碳酸锂报价再度上行，达到29.2万元/吨至30万元/吨的价位，29.6万元/吨的均价较前一日上涨了8000元，较年初上涨6.47%。
上周常州中联金电池级碳酸锂合约LC2206价格已上升至40万元/吨，较目前电碳价格高出11.6万元/吨。有公司负责人表示，上门“求碳”的客户不问价格，大家都是有货就拿。“有些客户托‘关系’都拿不到货，公司根本没有多余库存。”该负责人直言，他所在企业生产的电池级碳酸锂最新成交价格为32万元/吨，在他看来已经是“天价”的碳酸锂却根本不愁卖。
A股上市公司中，金圆股份（000546）子公司拟8亿元建设捌千错盐湖万吨级锂盐项目，捌千错盐湖矿区硼锂钾矿保有资源储量硼（B2O3）15.1万吨、锂（LiCl）18.6万吨、钾（KCl）41.5万吨。西藏矿业（000762）拥有独家开采权的西藏扎布耶盐湖是世界第三大、亚洲第一大锂矿盐湖，已探明的锂储量为184.1万吨。
3、美国疯抢新冠试剂盒，价格最高大涨近5倍
当前美国正在面临新冠检测试剂盒紧缺的情况，美国药店的试剂盒基本上售罄，美国大部分的新冠检测点都是人满为患，甚至需要排队数小时才能完成检测。据美国疾病控制和预防中心的数据显示，目前，奥密克戎在全美新增病例中占比已超过95.4%，取代了德尔塔成为美国的主要变种病毒，而在去年12月初，感染奥密克戎的确诊病例占比仅有1%。
美国甚至出现了炒作新冠试剂盒的情况，在美国市面上，通常2剂快筛的新冠试剂盒售价在14-24美元/盒，如今因为货源短缺，在部分市场上该价格已经翻几倍，达到75美元/盒，甚至还有标价80美元/盒，涨幅高达188%-471%。
A股上市公司中，凯普生物（300639）自主研发的新型冠状病毒2019-nCoV核酸检测试剂盒（荧光PCR法）可有效涵盖变异株，可检测B.1.1.7（Alpha“阿尔法”）等变异株类型，也可有效涵盖检测新型变异株B.1.1.529（Omicron“奥密克戎”）。兰卫医学（301060）提供的新冠核酸检测服务能够覆盖Omicron变异株（学名B.1.1.529）。
4、腾讯迈出元宇宙关键一步，该领域或为元宇宙入口最确定赢利点
腾讯迈出元宇宙关键一步，拟收购游戏手机厂商黑鲨。收购后，黑鲨整体将并入任宇昕主导的腾讯集团平台与内容事业群（PCG）。一旦交易完成，这家以游戏手机为主的硬件厂商也将在收购后迎来业务转型。据了解，黑鲨科技未来的业务重点将从游戏手机，整体转向VR设备——由腾讯提供内容，黑鲨提供VR硬件入口。
科技巨头在元宇宙布局方向首先是提供元宇宙体验的硬件入口及操作系统，其次是支持元宇宙平稳运行的后端基建与底层架构（引擎/开发工具/数字孪生/区块链），再次是元宇宙中的核心生产要素（人工智能），最终呈现为百花齐放的内容与场景。当前，VR/AR设备走向轻量化硬件作为元宇宙入口是最确定的赢利点，设备厂商纷纷跑步进场。
A股上市公司中，创维数字（000810）产品已应用于科技冬奥会的多场测试赛及未来科技冬奥会的样板展示。鸿利智汇（300219）已为M等VR客户提供Mini LED背光灯板。

2022.01.10

宏观新闻
1、发改委、水利部联合印发《“十四五”水安全保障规划》。《规划》明确，到2025年，水旱灾害防御能力、水资源节约集约安全利用能力、水资源优化配置能力、河湖生态保护治理能力进一步加强，国家水安全保障能力明显提升。同时对2035年水安全保障工作目标作了展望，提出加强智慧水利建设，提高水治理现代化水平。
2、美联储博斯蒂克表示，由于通胀偏高且经济复苏强劲，美联储今年将至少需要加息三次，最快从3月开始，同时也有必要迅速缩减美联储资产持仓，藉以将金融体系内过多的现金抽离。博斯蒂克称不认为新一波疫情爆发将会拖累复苏，反而是认为这更有可能使通胀加剧，导致2022年有必要第四次加息25个基点。
3、世界卫生组织欧洲高级官员于当地时间1月11日表示，预计在未来六到八周内，超过一半的欧洲人口将感染新冠变异病毒奥密克戎毒株。
行业新闻
1、国办发布做好跨周期调节进一步稳外贸的意见，加强国家加工贸易产业园培育建设，深化东部与中西部、东北地区合作共建，鼓励支持加工贸易重点项目落地发展。暂免征收加工贸易企业内销税款缓税利息至2022年底，稳定加工贸易发展，减轻企业负担。
2、乘联会数据显示，2021年12月新能源乘用车市场零售达到47.5万辆，同比增长128.8%，环比增长25.4%。乘联会表示，2022年保持现行购置补贴技术指标体系框架及门槛要求不变，补贴规模从原来预期的200万辆补贴规模上限没有锁定，2022年新能源乘用车销量预期550万辆以上，新能源乘用车渗透率达到25%左右。
3、今年特高压项目核准提速，规划的项目有望全部核准，未来四年特高压建设规模空前。“十四五”期间，国网规划建设特高压工程“24交14直”，涉及线路3万余公里，变电换流容量3.4亿千伏安，总投资3800亿元。知情人士透露，“2022年，国网计划开工‘10交3直’共13条特高压线路”。
4、小鹏汽车公布了全系车型最新补贴后的价格。小鹏旗舰轿车P7、P5、SUV车型G3i全系等售价上涨4300-5900元不等，截至目前，不少车企已上调新能源汽车产品售价。
5、今年1月2日开盘的深圳市光明区安联尚璟府项目，截至昨日仅有1套签署认购书。该项目共获批353套住宅，均价约5.2万元/平方米。一位深圳房产中介高层对记者表示，2022年深圳首个新盘遇冷，与市场整体气氛和周边楼盘的定价有关。
6、目前杭州房贷额度紧张程度有所缓解，放款周期在1个月左右。从房贷利率看，目前，杭州地区商业银行房贷利率全面回落到6%以下，其中首套贷款利率在5.85%-5.9%，二套5.95%-6%。
7、开年首周，基金发行遇冷，基金公司自购频率却在加大。数据显示，按2022年已公告自购的基金来看，累计金额已达数亿元，其中有不少明星基金经理的身影，包括汇丰晋信基金经理陆彬、上投摩根基金经理杜猛等。
8、上海钢联发布数据显示，昨日部分锂电材料报价再度上涨，钴粉涨5000元/吨；碳酸锂涨7000元/吨，氢氧化锂上涨5000-6500元/吨；正极材料方面，三元前驱体涨1000-2500元/吨；电解液方面，六氟磷酸锂涨25000元/吨。
9、近期镍供需持续向紧，东吴期货认为，镍价上涨给不锈钢带来成本推动，另外1、2月份不锈钢检修减产的增多使得供应出现缩减预期。随着未来俄镍产能恢复，印尼镍铁产能的释放，远期镍供应预期将会改善。而不锈钢虽有供应减少风险，但临近春节需求偏淡，是否继续上行要看成本端镍价走势。
公司新闻
1、赛微电子公告，瑞典子公司已与某全球顶级元宇宙公司开展初步接洽.
2、上实发展公告，控股子公司应收类账款可能存在不可收回的风险。
3、华宏科技公告，与美国苹果公司授权采购商签署长期供货协议。
4、国联水产公告，与盒马签署合作框架协议。
5、深交所就“0元收购保尔利德51%股权”向中青宝下发关注函，要求说明是否存在故意制造热点、噱头等情形。
6、安旭生物公告，招临时工和实习生属于公司经营正常需求。
7、包钢股份公告，第四季度净利预计亏损1.28亿元-13.38亿元。
8、藏格矿业公告，2021年净利同比预增512%-534%。
9、合盛硅业公告，2021年净利同比预增505%-520%。
10、华友钴业公告，2021年净利同比预增218%-261%。
11、天华超净公告，2021年净利同比预增211%-229%。
12、卓胜微公告，预计2021年净利同比增长91%-101%。
13、中国动力公告，拟与关联方共同对子公司增资并由该子公司向中船重工集团购买资产。
环球市场：美股三大指数集体收涨 世行下调2022年全球经济增长预期至4.1%
美股三大指数集体收涨，道指涨0.51%，纳指涨1.41%，标普500指数涨0.92%终结五连跌。美油大涨3.8%，创两月来最高收盘价。黄金期货周二收涨1.1%，创近一周新高。鲍威尔称必要时美联储将加息更多次，缩表会比以往更快更早，但未提及具体加息时间点问题。世界银行预计2022年全球经济增长4.1%，下调0.2个百分点。
投资机会参考
1、特斯拉再度出手！这类新能源金属成“香饽饽”
特斯拉周一宣布已签署公司在美国的首份镍供应协议，选择Talon金属公司在明尼苏达州的塔马拉克（Tamarack）矿山项目，因为特斯拉计划以更环保的方式生产电动汽车电池金属。根据协议，特斯拉将在6年内购买7.5万吨镍，还将从Talon购买钴和铁矿石。
去年7月，特斯拉曾与澳大利亚矿业巨头必和必拓旗下的西部镍业（Nickel West）签订镍供应合同。去年10月，特斯拉又与位于新喀里多尼亚的矿业公司普罗尼资源（Prony Resources）签订采购合同，计划采购约4.2万吨镍。镍具有较高能量密度且价格较低，因此三元电池中提高镍占比可以有效降低成本并提高续航能力。
A股上市公司中，青岛中程（300208）在印尼苏拉威西省持有的Madani镍矿约2014公顷（公司持有95％的股权），持有的BMU镍矿约1963公顷（公司对该镍矿持有80%的收益权）。盛屯矿业（600711）在产的印尼友山镍业项目及赞比亚穆纳里项目合计拥有4万吨/年镍金属量产品，公司日前公告拟在印尼投建年产4万吨镍金属量高冰镍项目。
2、产销率超过100%，多家企业发涨价函，新能源产业成为业绩显著增长点
国内多家玻璃生产加工企业发出涨价函。目前玻璃现货价格运行在近两年的低位。随着市场转暖，部分地区现货价格回稳正在路上。据机构监测，近几日主要产地玻璃生产企业产销率超过100%。
从供应端看，玻璃产能增加空间有限。目前各地对于玻璃的生产耗能及污染等问题有着更加严格的监管，特别是北方受制于环保压力，产线恢复难度较大。业内人士预计2022年是冷修大年，目前国内到预期寿命待检修的窑炉超过20条。需求端来看，平板玻璃主要用于建筑领域、汽车行业、光伏电子行业及包括制镜家具在内的生活装饰行业等，去年建筑玻璃需求有显著增量，汽车玻璃需求恢复性增长。
A股上市公司中，南玻A（000012）拥有节能玻璃、电子玻璃与显示器件及太阳能光伏三条完整的产业链。德力股份（002571）表示，公司日用玻璃窑炉技改的光伏玻璃项目待天然气气源满足后即计划点火。
3、环保+轻量化+安全性，该产品车用市场蓄势待发
车用聚氨酯市场广阔，国内企业蓄势待发。受汽车轻量化趋势、国家环保要求和更高安全性要求的影响，聚氨酯在汽车结构件、汽车低VOC内饰、天窗玻璃包边以及动力电池的密封和阻燃等领域拥有广阔的应用前景。
聚氨酯具有橡胶、塑料的双重优点，广泛应用于国民经济众多领域，包括汽车、建筑、家居、冶金、能源、电子电力等。近年来，聚氨酯的应用领域仍在不断扩大，除传统领域外，聚氨酯凭借其优越的性能，在高铁、城铁，新能源等新兴领域也具有广阔的发展前景。如BASF的聚氨酯产品已广泛应用于汽车仪表板、车顶衬里、悬架部件、电缆护套、头枕、方向盘、换档把手、座椅、保险杠、门罩等。
A股上市公司中，安利股份（300218）为谷歌公司提供生态功能性聚氨酯复合材料，公司聚氨酯合成革及复合材料可用于VR/AR头显，目前处于开发阶段。红宝丽（002165）主营聚氨酯硬泡聚醚、高阻燃聚氨酯保温板、异丙醇胺、环氧丙烷、DCP等产品。
4、网络安全技术应用试点示范工作启动，将从9个重点方向遴选试点示范项目
工信部、国家网信办等十二部门近日联合印发通知，组织开展网络安全技术应用试点示范工作，将面向公共通信和信息服务、能源、交通、水利、应急管理、金融、医疗、广播电视等重要行业领域网络安全保障需求，从云安全、人工智能安全、大数据安全、网络安全等“高精尖”技术创新平台9个重点方向，遴选一批技术先进、应用成效显著的试点示范项目。
据IDC预测，2021年中国网络安全市场投资规模将达到97.8亿美元，并有望在2025年增长至187.9亿美元，五年CAGR约为17.9%。中国网安市场有望对标美国市场，逐步在细分领域出现龙头公司。政策层面，我国具备相同战略高度以及持续完善的法律体系；市场规模层面，我国网安市场增速为全球市场增速的2倍以上；市场需求层面，网络攻防演练的推进持续加深下游安全意识与需求。
上市公司中，国华网安（000004）子公司智游网安为专业移动应用安全综合服务提供商，专注于移动应用安全，为移动应用在安全开发测试、应用优化、应用安全发布以及应用上线运营等全生命周期阶段提供一体化综合解决方案；任子行（300311）业务覆盖网络安全、公共安全、信息安全、移动互联网应用安全、运营商网络资源安全等众多领域，是国内技术最为全面的大规模网络空间安全防护解决方案提供商之一。

2022.01.13

宏观新闻
1、国务院印发“十四五”数字经济发展规划，到2025年，数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。规划提出，发展基于数字技术的智能经济，加快优化智能化产品和服务运营，培育智慧销售、无人配送等新增长点。规划还提出，推进云网协同和算网融合发展，加快构建全国一体化大数据中心体系。
2、央行数据显示，2021年12月末，M2余额238.29万亿元，同比增长9%。2021年12月社会融资规模增量为2.37万亿元，2021年全年社会融资规模增量累计为31.35万亿元，比上年少3.44万亿元。此外，2021年12月新增人民币贷款11300亿元，2021年全年人民币贷款增加19.95万亿元，同比多增3150亿元。
行业新闻
1、国家开发银行、国家发改委近日联合印发了《关于推进开发性金融支持产业转型升级示范区建设有关工作的通知》。《通知》提出，要以加快产业园区建设、加快创新能力提升、加快产业数字化绿色化转型、加快城市更新改造为重点，进一步加大开发性金融支持力度。
2、工信部装备工业一司副司长郭守刚表示，工信部将充分发挥节能与新能源汽车部际联席会议机制作用，统筹提升关键资源保障能力，加强与青海、四川、江西等省市沟通协调，推动加快国内锂资源的开发。
3、硅业分会昨日发布了最新多晶硅价格，硅料价格经历连续两周跌幅收窄后，本周企稳回升。国内单晶复投料成交均价23.46万元/吨，周环比涨幅为1.21%；单晶致密料成交均价23.25万元/吨，周环比涨幅为1.48%。
4、截至1月12日，首批四只MSCI中国A50 ETF联接基金已经悉数成立，28万户总计认购规模为74.45亿元。其中，易方达基金发行规模最大，达到32亿元，汇添富、华夏、南方基金也分别有21亿元、14亿元、7亿元销量。
5、有券商收到监管部门下发的通报文件，文件明确严禁代销或托管未经审查或者审查发现委托人非依法设立、股权结构混乱、公司治理存在重大缺陷、投资管理存在重大风险等情况的金融产品。文件还提出，非标私募基金托管业务规模占比不得超过10%。
6、克而瑞研究中心发布报告称，预计2022年的土地市场整体热度会延续2021年末低位运行的趋势。对比2020年来看，2021年全国土地成交规模下降超过两成，2022年开发商拿地态度将会更加谨慎。
7、2021年，宝马集团在中国市场再次创下销量新高，共交付超过846237辆BMW和MINI汽车，同比增长8.9%，其中新能源车型同比增长近70%，纯电BMW iX3交付超2.1万辆。2022年，宝马将在中国市场有7款新能源产品，包括5款纯电动车型和2款混合动力车型。
8、在“2021华夏双碳能源发展高峰论坛”上，广汇能源股份有限公司董事倪娟表示，广汇能源将建成国内规模最大的CCUS项目（300万吨）。其中首期建设10万吨/年二氧化碳捕集与利用示范项目，具备10.4万吨/年液体CO2的生产规模，预计今年9月投产。
公司新闻
1、金域医学回应，“丢失样本”“伪造数据”等传言不实。
2、九安医疗公告，向天津建议采用家庭自测盒防疫是否被采纳尚不确定。此外，美国子公司签订新冠抗原家用自测OTC试剂盒订单。
3、中船科技公告，拟购买新能源行业资产并募集配套资金，股票复牌。
4、热景生物公告，新冠抗原检测试剂产品销售存在激烈市场竞争的风险。
5、安旭生物公告，拟使用超募资金投建体外诊断试剂以及诊断仪器研发生产项目。
6、山水比德回复关注函，“元宇宙主题乐园”系建设方和运营方命名，不存在蹭热点情形。
7、龙津药业公告，股东立兴实业拟减持不超6%股份。
8、中国石油公告，2021年净利同比预增374%-395%。
9、中信证券发布业绩快报，2021年净利同比增长54.2%。
10、和邦生物公告，2021年净利同比预增7227.36%-7960.09%。
11、华谊集团公告，2021年净利同比预增561%-656%。
12、上机数控公告，2021年净利同比预增207%-239%。
环球市场：美股三大指数小幅收涨 美国2021年通胀率创近40年来最高水平
美股三大指数小幅收涨，道指涨0.11%，纳指涨0.23%，标普500指数涨0.28%，新能源汽车股、热门中概股走强。美国WTI原油周三收高1.8%，创两个月来最高收盘价。
黄金期货价格周三录得连续第四个交易日上涨，并创今年以来的最高收盘价。
美国2021年消费者价格指数上涨7%，为1982年以来在最大12个月涨幅。美联储梅斯特称，如果前景保持不变，将支持3月份加息。
投资机会参考
1、“新基建”的核心投资领域之一，未来四年特高压建设规模空前
今年特高压项目核准提速，规划的项目有望全部核准，未来四年特高压建设规模空前。“十四五”期间，国网规划建设特高压工程“24交14直”，涉及线路3万余公里，变电换流容量3.4亿千伏安，总投资3800亿元。知情人士透露，“2022年，国网计划开工‘10交3直’共13条特高压线路”。
自从2006年我国探索特高压示范工程开始，到目前已经历三轮大发展。第一轮是2011年至2013年，规划建设“三横三纵”特高压骨干网架和13项直流输电工程，形成大规模“西电东送”“北电南送”格局；第二轮是2014至2016年，国家能源局提出加快推进大气污染防治行动计划12条重点输电通道的建设，推进9条特高压线路建设；第三轮是2018年至2020年，作为“新基建”投资托底经济，特高压迎来快速发展。
A股上市公司中，风范股份（601700）与南网签订的乌东德工程，是我国首个三端特高压直流输电示范工程，也是世界首个特高压柔性直流工程。中辰股份（300933）产品已成功应用于国家电网淮北-乌北750千伏输变电工程等特高压输变电工程、国电光伏有限公司200MW并网光伏电站项目等。
2、辅助驾驶新车占比达20%，欧洲已授予首个L3级自动驾驶上路许可
工信部数据显示，2021年，我国新能源汽车销售完成352.1万辆，同比增长1.6倍，连续7年位居全球第一，搭载组合辅助驾驶系统的乘用车新车市场占比达到20%。
目前已量产车型中，很多智能汽车已经具备了L2+的辅助驾驶功能，帮助用户自动泊车、自动导航等，但驾驶员双手不可脱离方向盘，人依旧是汽车的负责主体。德国和欧洲市场对L3自动驾驶进行“政策松绑“，在法规上明确了人和车的责任划分，并向奔驰授予了首个L3级自动驾驶上路的许可，有望加速全球自动驾驶向高级别自动驾驶演进的进程，将刺激全球自动驾驶从业者，加快L3自动驾驶的研发和测试进程。
A股上市公司中，华阳集团（002906）智能驾驶拥有车载摄像头、360环视系统、DMS、APA等产品并均有量产或定点项目。鼎通科技（688668）主要研发、生产通讯连接器精密组件和汽车连接器精密组件，汽车连接器及其组件产品主要应用在汽车电子控制系统和新能源汽车动力系统，起到传输电流和信号等作用。
3、交易金额近百亿，冬奥点燃产业热度
央行北京营管部近日在“2022年工作会议”上指出，数字人民币冬奥场景试点稳妥推进，实现七大场景全覆盖，开展3场大型数字人民币试点活动，落地场景40.3万个，交易金额96亿元。
冬奥点燃数字人民币热度。此次冬奥场景的一大亮点是出现了软、硬两种数字人民币钱包，其中硬钱包因支付便捷、安全性强、形式多样而颇受市场好评。这类穿戴式数字钱包设备有效解决了传统第三方支付方式产生的“数字鸿沟”问题，使更多老年人、儿童及特殊人群能够享受移动支付带来的消费便利。
A股上市公司中，神州信息（000555）自主研发了数字人民币综合服务平台已在广发银行、北京银行等近20家银行机构实现落地建设。楚天龙（003040）参与了多家银行客户的数字人民币硬件钱包等产品及技术服务试点。
4、单月增超25%，新补贴政策或带来巨大增量
乘联会11日发布数据，2021年12月新能源乘用车零售达47.5万辆，同比增128.8%，环比增25.4%。乘联会预期，2022年新能源汽车销量有望突破600万辆，渗透率在22%左右。
2021年前三季度，国内乘用车市场经历了从去库存到逼近安全库存的特殊周期，随着缺芯问题逐步得到缓解，在2021年第四季度厂商库存迅速得到回补。乘联会数据显示，2021年12月末，厂商库存环比增长10万辆，渠道库存环比增长9万辆。新能源车与传统燃油车走势形成强烈差异化的特征，实现新能源车对燃油车市场的部分替代效应，通过用户的市场化选择证明了消费需求的变化，并拉动车市加速向新能源化转型的步伐。
A股上市公司中，宜安科技（300328）汽车产品的主要客户有特斯拉、宁德时代、吉利等。旭升股份（603305）主要从事精密铝合金汽车零部件和工业零部件的研发、生产、销售，公司目前覆盖特斯拉在售的全部车型。

2022.01.14

宏观新闻
1、上海市新增2例新冠肺炎本土确诊病例，新增3例本土无症状感染者，目前确诊病例均已转运至上海市公共卫生临床中心隔离治疗。根据国务院联防联控机制的有关要求，经市新冠肺炎疫情防控工作领导小组办公室研究决定，将确诊病例的工作地静安区静安寺街道愚园路228号列为中风险地区，上海市其他区域等级不变。
2、商务部昨日公布的数据显示，2021年我国实际使用外资规模超1.1万亿元，再创历史新高。2021年全国实际使用外资金额11493.6亿元，同比增长14.9%，实现两位数增长。高技术产业引资增长较快，实际使用外资同比增长17.1%，其中高技术制造业增长10.7%，高技术服务业增长19.2%。
3、公安部原党委委员、副部长孙力军涉嫌受贿、操纵证券市场、非法持有枪支案，由国家监察委员会、吉林省长春市公安局分别调查、侦查终结，经最高人民检察院指定，由吉林省长春市人民检察院审查起诉。近日，长春市人民检察院已向长春市中级人民法院提起公诉。
行业新闻
1、工业和信息化部、公安部近日联合发布通知，针对轻型货车“大吨小标”和小微型载客汽车非法改装、客货混载等问题，从生产和登记环节协同发力，科学谋划和推动道路交通安全车辆源头治理，进一步提升客货车质量安全水平。
2、市场监管总局发布《关于推进企业信用风险分类管理进一步提升监管效能的意见》。《意见》提出，对信用风险高的企业，要有针对性地采取严格监管措施，防止风险隐患演变为区域性、行业性突出问题。
3、支付宝联合兴证全球基金、南方基金、中欧财富、广发基金、嘉实财富、财通证券6家机构在今年1月4日推出的重磅投顾新品“金选投顾”目前已经被叫停。消息人士表示，由于支付宝没有基金评价业务资格，因此其选定金选基金池存在合规问题，在此基础上构建的投顾策略也有瑕疵。
4、为支持陕西、河南、天津地区应对新冠疫情，上海证券交易所将免收注册地在陕西省、河南省、天津市的上市公司2022年上市初费和上市年费。
5、国家药监局召开推动东北全面振兴座谈会，会议强调，要认真贯彻落实国务院振兴东北地区等老工业基地领导小组会议精神，做好药品监管系统支持东北全面振兴有关工作，要支持中医药传承创新发展，打造东北道地药材品牌，加强中药质量安全监管。
6、素有“最强网红盘”之称的深圳华润城，在“打新”热潮褪去后，同深圳其他新盘一样面临去化问题。该项目日前针对华润城润玺二期部分120平米住宅启动全民营销，全民经纪人推荐新客户成功认购、签约并网签备案的，享有5000元/套税前奖励。
7、落户32年的佳能珠海宣布停产。根据公告，因近年来全球照相机市场急剧萎缩，及新冠肺炎病毒长期肆虐，公司经营面临空前困难，虽经公司及各位员工共同努力，依然未能扭转困局，总部不得不对集团整体经营架构进行调整，经慎重研究，做出艰难决定，终止公司生产。
8、中国科学院预测科学研究中心昨日举行了2022年中国经济预测发布会。预测显示2022年我国经济将稳健增长，经济增长将呈现前稍低后略高趋势，预计全年GDP增速为5.5%左右。消费、投资和净出口对GDP增速的拉动分别为3.9、0.9和0.7个百分点。
公司新闻
1、国际医学公告，公司股票自1月17日起被实施其他风险警示。
2、迈瑞医疗公告，拟以10亿元回购公司股份。
3、九安医疗公告，试剂盒产品的销售情况受多方面因素影响。
4、延安必康公告，公司股票可能被实施其他风险警示。
5、招商证券公告，聘任吴宗敏为总裁。
6、宏润建设公告，拟并购整合杉杉股份的光伏新能源资产及业务。
7、上港集团公告，控股子公司锦江航运拟分拆上市。
8、平安银行公布业绩快报，2021年净利363.36亿元，同比增长25.6%。
9、江苏索普公告，2021年净利同比预增894%-981%。
10、陕西黑猫公告，2021年净利同比预增673%-724%
11、北方稀土公告，2021年净利同比预增489%-508%
12、璞泰来公告，2021年净利同比预增155%-170%
13、青岛啤酒公告，2021年净利同比预增43%
环球市场：美股三大指数集体收跌 纳指大跌2.5%
美股三大指数集体收跌，纳指跌2.51%，道指跌0.49%；标普500指数跌1.42%，收于12月21日以来最低水平。大型科技股普跌，特斯拉跌超6%，英伟达跌超5%，微软跌超4%。
周四黄金期货收跌0.3%，5日来首次下跌。美油期货收跌0.6%，布油收跌0.2%。
拜登提名的美联储副主席候选人布雷纳德在联储副主席确认听证会上暗示最早3月加息。
投资机会参考
1、发展最快的子行业，订单火爆，未来或有十倍增长空间
年货销售旺季，快手菜、预制菜迎来购买预定高峰。数据显示，今年年货节，快手菜相关的食品同比去年增长超过400%。网上年货节，各大外卖平台也迎来了预制菜的订单高峰，有负责人表示，平台上的预制菜订单同比去年增长了70%左右。
预制菜是近五年食品加工行业中发展最快的子行业之一。近年来，在消费升级、懒人经济、宅经济、一人食、夜宵经济、新冠肺炎疫情催化等因素的共同促进下，行业呈现由速冻米面等极少数品类拓展至多种菜品，由B端延伸至C端消费者，由一线城市延伸至二三线乃至下线城市的树形发展路径。《2021-2022 中国预制菜行业发展报告》显示，2021年，中国预制菜市场规模超过3000亿元，预计到2025年，将会突破8300亿元。
A股上市公司中，龙大美食（002726）现有预制产品超百种，与超百家知名企业开展深度合作，公司为单一的餐饮客户提供的预制产品年销售额已过亿元。大湖股份（600257）健康淡水产品冰冻系列包括酸菜/剁椒鱼头、酸菜/水煮鱼片、调味小龙虾、麻辣虾球等。
2、年货新宠！除了预制菜，春节前这一产品订单大涨一倍
新年临近，福建福安按摩椅商家订单量上涨一倍，主要集中销往广东、上海和成都等地。全国超过一半的按摩椅都来自福安，并在当地形成了从皮革缝制、电机、芯片等全链条按摩椅加工产业带。
按摩椅为舶来品类，早期优势厂商主为傲胜等海外高端品牌。但2017年后，入门级按摩椅（8000元以下）迅速增长，当前在线上销额占比60%。据测算按摩椅行业2020年渗透率不足1%，对标海外成熟市场渗透率高达10%（日本20%），按摩椅行业或将经历“技术迭代→使用价值→渗透率提升”的成长路径，至2025年国内按摩椅渗透率有望提升至4%。
A股上市公司中，荣泰健康（603579）新进入华为HUAWEI HiLink平台，按摩椅产品及按摩小件产品已经在华为渠道陆续上架销售。融捷健康（300247）自有健康产品包括远红外桑拿房、按摩椅、空气净化器、远红外小产品等健康产品。
3、海外“能源危机”卷土重来，这一清洁能源单日大涨14%
美国2月份交割的天然气期货合同美东时间周三上涨14.3%，结算价为4.857美元/每百万英热单位，这创下自去年11月以来的最高水平。其背后的主要原因是气温下降，且寒冷天气预计将继续。
天然气作为化石能源中最为清洁的能源形式，其释放单位热量的碳排远低于煤炭；而比起光伏、风电等新能源形式，作为传统化石能源的天然气又具备可实现全天候不间断供给的特点，在储能实现经济化运用之前，天然气发电将在电力系统中扮演重要角色。因此，在各国实现碳达峰、碳中和进程中，天然气将发挥重要的过渡作用。
A股上市公司中，洲际油气（600759）参股的苏克气田与哈萨克斯坦共和国中央勘探与开发委员会，签署了《苏克项目石油与天然气勘探开发合同》，确定了开发期为25年。水发燃气（603318）日前公告，拟3亿元收购两燃气公司控股权，将通过获得“昌图—通辽—霍林郭勒”天然气长输管道中“昌图-通辽”段的控制权，实现在蒙东地区向城镇燃气上游的长输管线业务布局。
4、“十四五”数字经济发展规划出炉！元宇宙、通用算力、人工智能等都离不开它
国务院印发“十四五”数字经济发展规划。规划提出，推进云网协同和算网融合发展。加快构建算力、算法、数据、应用资源协同的全国一体化大数据中心体系。
智能新基建是当前科技革命和产业变革的关键一环，与我国当前经济社会数字化、信息化的发展方向高度契合。在当前数字经济发展需求和政策红利的双重作用下，数据中心规模持续扩大，机架数量稳步提升，2017-2020年间，数据中心机架数量增速均超过30%。根据Dell＇OroGroup预测，2022年全球数据中心资本支出将同比增长17%，其中超大规模云服务提供商的数据中心支出将同比增长30%。
A股上市公司中，海兰信（300065）表示可以为元宇宙的数据中心提供相关支持。奥飞数据（300738）表示，数据中心作为互联网行业的基础与所有互联网新应用的发展都密不可分，公司与百度的合作关系由来已久，近期与公司就广州南沙数据中心资源达成合作意向。

2022.01.17

宏观新闻
1、1月16日出版的第2期《求是》杂志发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《不断做强做优做大我国数字经济》。文章指出，发展数字经济是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。数字经济健康发展，有利于推动构建新发展格局，有利于推动建设现代化经济体系，有利于推动构筑国家竞争新优势。
2、中国证监会正式启动货银对付改革，就拟修订的《证券登记结算管理办法》向市场公开征求意见，中国证券登记结算有限责任公司同步就《结算规则》《结算备付金管理办法》征求意见。本次改革有利于进一步吸引境外资金进入中国市场。此外，证监会取消IPO批文在官微渠道发布，上周五已核发一家企业首发申请。
3、1月15日北京新增一例本地人员新冠肺炎确诊病例，为奥密克戎变异株阳性；此外，广东珠海在大规模核酸检测中确定7例阳性个案，基因测序初步判断为奥密克戎病毒。清华大学15日对外发布消息称，中国研发团队推出更灵敏试剂盒获批上市，可精准探测奥密克戎。
行业新闻
1、近日，国家发展改革委发布《关于做好近期促进消费工作的通知》。《通知》提出10个方面的工作举措，包括打造线上节庆消费提质升级版，有效拓展县域乡村消费，乘势而上扩大居民冰雪消费，大力提升文旅休闲服务供给，进一步激发智慧零售新活力，积极发展绿色消费，促进住房消费健康发展等。
2、从中央政法工作会议上了解到，会议提出要着力强化执法司法供给，更好优化营商环境。要加大反垄断、反恶意炒作、反不正当竞争等领域司法力度，推动完善相关法律法规。
3、自一位接近国家电网的人士处获悉，1月13日，国家电网召开了年度工作会议，计划2022年电网投资达5012亿元。这是该公司年度电网投资计划首次突破5000亿元，创历史新高，同比增长8.84%。
4、国务院联防联控机制召开新闻发布会，介绍节日期间疫情防控工作有关情况。会上，交通运输部应急办副主任周旻介绍，防疫的交通管控，绝不能简单化、一刀切，严禁擅自在高速公路省界主线设置疫情防控检查点，县、乡、村不得擅自阻断或隔离高速公路、国省干线和农村公路。
5、国家中医药管理局、推进“一带一路”建设工作领导小组办公室15日联合印发《推进中医药高质量融入共建“一带一路”发展规划(2021—2025年)》。规划提出，“十四五”时期，建设50个中医药国际合作基地和一批国家中医药服务出口基地。
6、隆基股份调整了单晶硅片的官方报价，单晶硅片P型M10 165μm厚度（182/247mm）-¥6.15，上调5.1%；单晶硅片P型M6 165μm厚度（166/223mm）-¥5.15，上调2.4%；单晶硅片P型158.75/223mm 165μm厚度-¥4.95，上调2.5%。
7、据彭博报道，苹果的头戴设备研发工作意外地遇到诸多障碍，在过热、摄像头、软件等方面面临挑战，原来预计最早2022年6月份首发的VR/AR头戴设备面临被推迟至2023年再宣布。苹果股价短线转跌，此前涨近1%。
8、1月15日，宁德时代方面宣布，将于1月18日15:30举行宁德时代EVOGO换电品牌发布会。针对上述情况，记者从宁德时代方面获悉，该换电品牌将面向全部车企。昨日，网传宁德时代换电站图片被曝光，宁德时代相关负责人对此表示，与正式发布版有别。
公司新闻
1、九安医疗发布补充公告，美国政府有权随时因自身因素中止该合同，可能存在合同或订单无法如期或全部履行的风险。
2、雅本化学公告，股票交易异常波动，停牌核查。
3、东方生物公告，2021年净利同比预增181%-205%。
4、招商银行披露业绩快报，2021年净利同比增长23.2%。
5、唐德影视公告，成立全资子公司，拟提供明星直播培训服务等。
6、国光电器公告，与智度股份等拟共同成立元宇宙合资公司。
7、南京银行公告，拟收购苏宁消金控股权，交易对手方及交易比例尚未确定。
8、尚纬股份公告，拟与海螺创业出资80亿元投建动力储能电池负极材料一体化项目。
9、上海机场公告，12月旅客总吞吐量同比下降22.9%。
10、紫金矿业公告，预计2021年净利润约156亿元，同比增长约140%。
11、恩捷股份公告，子公司签订锂电池隔离膜产品合同。
环球市场
1、美股三大指数上周五收盘涨跌不一，标普500指数涨0.08%，纳指涨0.59%，道指跌0.56%。热门中概股多数上涨，拼多多涨超4%，京东、哔哩哔哩涨超3%。
2、美国司法部计划对国际贸易法庭的一项裁决提出上诉，此举旨在恢复双面太阳能电池板的进口关税。美国司法部上周五发布上诉通知，对2021年11月份恢复关税豁免的裁决提出质疑。
3、美国CDC建议民众佩戴美国标准N95和中国标准KN95口罩。
投资机会参考
1、美国将额外采购五亿份新冠检测试剂盒，新冠检测量或将持续居于历史高位
一名白宫官员周四表示，美国总统拜登指示美国政府额外采购五亿份新冠病毒检测试剂盒，以帮助满足在Omicron变异传播期间全国范围内激增的需求。这位官员说，“除了我们正在采购的五亿份检测盒外，今天他将指示他的团队再采购五亿份，以满足未来的需求。”
从1月15日开始，美国政府将正式实施新冠快速测试计划。按照CNBC最新报道估算，美国政府免费向民众发送的快速检测试剂（抗原试剂），月需求量或将达到26亿剂，涉及的采购金额料超百亿元美金。据机构整理数据显示，2021年12月欧洲主要国家新冠检测量已经达到1.4亿人份，创历史新高，环比增速约为40%；美国新冠检测量则达到5238万人份，接近历史新高（一定程度受制于供给量），环比增速约为30%。
A股上市公司中，万孚生物（300482）研发的新冠病毒抗原自测试剂盒获得欧盟CE认证，已在欧洲、亚洲、中东、拉美等多个国家和地区实现了销售，新冠抗原产品在美国FDA的注册在积极推进中。圣湘生物（688289）日前公告，产品核酸检测分析仪于近日获得美国FDA批准注册，核酸检测分析仪（S-Q31B）与圣湘生物制造配套的检测试剂共同使用。
2、各大电商平台相关产品均被抢购一空，折叠屏手机或将快速放量
通过采访、调查等发现，尽管目前折叠屏手机技术、量产能力等较此前有了飞跃式发展，但由于市场需求远高于厂家预期，当前市场折叠屏手机仍处于供不应求的状态，京东等各电商平台上，近期刚面市的几款折叠屏手机都处于缺货状态。
三星、华为、摩托罗拉、小米、OPPO等厂商均已推出相应折叠屏手机。日前，OPPO发布OPPOFindN，在内折基础上运用水滴铰链，将屏幕弯折半径提升2倍，屏幕折痕降低48%，价格下探至中高端手机水平。荣耀首款折叠屏手机Magic V正式发布后，荣耀终端有限公司CEO赵明透露，折叠屏进入主力机时代的各个先决条件都已经成熟，包括定价，我认为2022年折叠屏手机将进入快速放量的一年。
A股上市公司中，弘信电子（300657）FPC产品已应用到多款折叠屏手机上。大富科技（300134）子公司大富方圆向华为提供折叠手机的转轴核心部件，同时也向小米、荣耀、OPPO在内的手机厂商及手机部件供应商提供相关产品。
3、获批量暴增四倍，行业迎需求端+政策端+估值性价比三重催化
国家药监局召开推动东北全面振兴座谈会，贯彻落实《东北全面振兴“十四五”实施方案》《国家药监局支持东北全面振兴的若干措施》等文件，部署推动东北全面振兴工作。会议强调，要支持中医药传承创新发展，打造东北道地药材品牌，加强中药质量安全监管。
自2016年以来，国家对于中医药重视程度明显提升，相继颁布《中医药发展战略纲要（2016-2030年）》、《中华人民共和国中医药法》，此后又陆续出台多项相关政策，顶层设计逐渐完善。2021年国家在药品、医疗单位、医保等方面都有重要政策。药品方面，如《加快中医药特色发展若干政策措施》支持中药品种创新。2016 年至2020年期间，每年仅有2-3款中药获批，获批数量长期维持在低位，但2021年共有12款中药创新药获批，创下了新高。
A股上市公司中，紫鑫药业（002118）地处长白山腹地，长白山原产地药材1400余种，使得公司在原材料资源上拥有明显优势，公司还在敦化草还丹基地和柳河红石基地进行中药材的种植。通化金马（000766）全资子公司永康制药主导产品小金丸中标中成药省际联盟集中带量采购。
4、数字人民币APP下载量猛增，单华为终端已接近1000万
1月4日，数字人民币（试点版）App上架各大应用商店，上架之后便掀起了体验热潮。据了解，截至发稿，华为应用市场数据显示，数字人民币App安装量已达914万次，而1月4日这一数据还不足1万次。而在小米应用商城的下载量超过360万次。苹果App Store虽未公开下载量，但对于该App的评分达到4.5星。几大主流手机的应用商店下载量累计下来，总量已远超1000万次。
中国人民银行营业管理部会议透露，数字人民币冬奥场景试点稳妥推进，实现七大场景全覆盖，开展3场大型数字人民币试点活动，落地场景40.3万个，交易金额96亿元。同时腾讯、京东、美团等企业相继接入数字人民币。
上市公司中，楚天龙（003040）参与了多家银行客户的数字人民币硬件钱包等产品及技术服务试点，此次冬奥会也属于试点项目之一，目前进展顺利。赢时胜（300377）目前正在与各大金融机构合作，并参与各大银行等金融机构的数字货币DCEP相关项目落地创新实践。

2022.01.18

宏观新闻
1、国家主席习近平17日在北京出席2022年世界经济论坛视频会议并发表演讲。习近平指出，发展经济不能对资源和生态环境竭泽而渔，生态环境保护也不是舍弃经济发展而缘木求鱼。习近平表示，中国要实现共同富裕，但不是搞平均主义。习近平强调，中国经济韧性强、潜力足、长期向好的基本面没有改变，我们对中国经济发展前途充满信心。
2、国家统计局数据显示，2021年全年国内生产总值114.4万亿元，比上年增长8.1%，我国人均GDP突破1.2万美元；2021年全国人口增加48万人，全年出生人口1062万人。国家统计局局长宁吉喆指出，我国人口总量未来一段时间保持在14亿人以上，三孩政策效果将逐步显现。出生人口中，二孩占比从2013年的30%左右上升到2021年的43%左右。
3、中国证监会17日召开2022年系统工作会议。会议强调，要以全面实行股票发行注册制为主线，深入推进资本市场改革；要继续坚定、有序支持符合条件的企业依法依规境外上市；还要研究出台更多有利于稳增长、稳预期的政策措施，继续保持IPO、再融资常态化。
行业新闻
1、国内唯一获批进入临床试验的新冠治疗小分子药物VV116，年内通过临床试验后，将第一时间启动上市（NDA）申请。临床前药效学研究显示，VV116在体外对新冠病毒原始病毒株和变异株，例如德尔塔病毒等都有显著的抑制活性作用。企业评估预计于2022年下半年递交上市（NDA）申请。国内上市申请正同步推进中。
2、据国家发改委，新一轮成品油调价窗口将于1月17日24时开启，本次油价调整具体情况如下：国内汽、柴油价格每吨分别提高345元和330元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将多花13.5元。另外，据国家发展改革委监测，1月10日～14日，全国平均猪粮比价为5.75∶1，进入过度下跌三级预警区间。
3、中国信通院在通信行程卡微信公号表示，行程卡带星号“”，表示该用户过去14天行程中存在包含中高风险地区的城市，并不表示用户实际到访过这些中高风险地区。建议进一步核实是否实际去过中高风险地区，再遵循地方防疫政策判断是否需要隔离。不建议对带星号的行程卡用户直接采取隔离措施。
4、国务院国有企业改革领导小组办公室副主任、国务院国资委副主任翁杰明1月17日表示，截至2021年年底，我国国有企业公司制改革基本完成，中央党政机关和直属事业单位所管理企业中公司制企业占比97.7%，地方国有企业中公司制企业占比99.9%，实现了历史性突破。
5、从上海市经济和信息化委员会获悉，2022年，上海将发挥整车“大终端”“大平台”的引领作用，推动智能驾驶、智能网联、智能座舱终端突破，支持浦东无安全员驾驶立法，用好国际汽车城、上检、智能汽车创新平台等行业组织和第三方机构。
6、中国证券业协会向行业内部下发《融资融券风险管理及信用减值计量建议》，业务风险管理方面，券商一方面需要强化交易的动态管控，细化持仓集中度及波动率监测；另一方面，需不断完善客户征信授信、维持担保品结构合理，切实防范违约风险尤其是大额损失发生。
7、国家邮政局安全监督管理司16日发出通知，要求进一步提高思想认识，切实筑牢国际邮件快件疫情防控屏障，严防境外疫情通过寄递渠道输入。
8、上海钢联昨日发布数据显示，部分锂电材料报价再度上涨，金属锂涨50000元/吨；碳酸锂涨4200元/吨；氢氧化锂上涨4000-6000元/吨；正极方面，磷酸铁锂涨11000元/吨。
公司新闻
1、昨日市场上有传闻称，原中泰证券研究所策略首席分析师陈龙、原光大保德信量化总监金昉毅双双被抓，或因涉嫌操纵证券及内幕交易。对此，金昉毅本人回应称，“本人工作生活一切正常，谢谢各位关心。”中泰证券回应，陈龙已于去年11月12日从公司离职，公司对网传涉陈龙相关信息不知情。
2、福成股份：截止2021年三季末 预制菜业务营收占公司整体24.53%。
3、山西证券：控股子公司因乐视网证券虚假陈述纠纷被提起诉讼。
4、万华化学：2021年净利同比预增139%-151%。
5、双良节能：通威太阳能预计采购10.48亿片单晶硅片 销售金额63.05亿元。
6、前沿生物：产品FB2001拟用于治疗中、重度的新冠肺炎住院患者。
7、中国银河：获批上市公司股权激励行权融资业务试点。
8、九安医疗：试剂盒产品的单月业绩不代表全年业绩。
9、雄帝科技：实控人高晶拟减持不超过2%股份。
10、广生堂：抗新冠病毒小分子口服药尚处于临床前研究阶段。
11、紫光集团重整计划获法院裁定批准。
12、科远智慧：在浦发银行南通分行第四笔定期存款到期未到账。
环球市场：美股休市、欧股小幅收涨 英国天然气价格暴跌逾13%
受马丁路德金纪念日假期影响，美股周一休市一日。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨0.34%。
英国天然气日内交付价格下跌13.2%至178便士/撒姆。国际原油期货结算价小幅收涨，布伦特3月原油期货结算价涨0.49%。
投资机会参考
1、全球疫情再次肆虐，这个国家确诊病例两周内激增50倍
1月15日，日本单日新增确诊病例超过25000例，在两周内激增了50倍。大阪、京都和冲绳等10个一级行政区的单日新增感染人数，都创下了最高值。此外，日本国内还出现了首例奥密克戎感染者的死亡病例。
全球疫情再次肆虐，疫情相关需求全面上升，检测、手套、口罩等相关领域或再次迎来需求景气周期。近期，美国总统拜登表示，目前奥密克戎毒株引发的新一轮疫情正严重影响着美国。拜登宣布，政府将很快宣布一项计划，详细说明如何向美国民众免费提供高质量口罩（如N95或KN95口罩）。美国CDC在更新的指南中表示，佩戴比布口罩保护效力更好的N95和KN95口罩等，可能是在某些情况下预防感染的正确选择。
A股上市公司中，万邦德（002082）子公司医用外科口罩通过美国FDA510（K）审核。翰宇药业（300199）防护和医用口罩产品均取得国内生产及销售许可并获得了欧盟CE认证。
2、数字经济+元宇宙，国内外巨头加速布局这一领域
沃尔玛上月底申请了几个新商标，表明其有意制造和销售虚拟商品，包括电子产品、家居装饰、玩具、体育用品和个人护理产品。在另一份文件中，沃尔玛公司表示，它将向用户提供虚拟货币和NFT。
基于区块链技术而产生的NFT，能为商品打下唯一确信的“身份证”，这有助于降低商品的交易成本，因此NFT率先被应用于收藏品和艺术品领域，目前二者合计占据NFT交易市场85%的份额。2021年6月，阿里巴巴推出自研联盟链“蚂蚁链”上的NFT交易平台蚂蚁链粉丝粒。8月，腾讯推出自研联盟链“至信链”上的NFT交易平台幻核APP。
A股上市公司中，元隆雅图（002878）旗下元隆宇宙于1月4日首发“神兽和五常”NFT数字藏品，该数字藏品联合数字绘画艺术家刘明推出，由树图区块链提供技术支持并在树图淘派平台首发。天舟文化（300148）参股公司天河文链2021年5月开始数字艺术品NFT/NFR相关业务运营。
3、“宁王”正式进军换电领域，是理想的新能源车补能方案
宁德时代微信公众号宣布，将于1月18日举行EVOGO换电品牌发布会，海报口号为“能量，换出来”。公司有关人士向媒体确认，换电产品将面向全部车企。业内专家分析，宁德时代此举意味着其正式进军车电分离的换电市场，希望在新能源车加速发展期切分新的市场蛋糕。
截至目前，蔚来、北汽、上汽、吉利、长安、一汽、广汽、东风等车企已推出了换电乘用车型，并已陆续交付客户。其中，蔚来主要面向消费者，其余车企的换电车型现阶段主要提供给出租车运营公司。我国私人车位严重不足导致家用充电桩覆盖率有限，换电站换电效率高（单车换电低于5分钟，单日最高可换电300次），是一种理想的新能源车补能解决方案，换电车型3-5年内有望实现toB向toC的切换并逐步提升渗透率。
A股上市公司中，科大智能（300222）生产和销售的第五代无人值守换电站均可实现1分钟无人值守换电。山东威达（002026）子公司昆山斯沃普正在为多家车企和运营商开发和量产换电站，换电站的月产能规模可达80套左右，已在全国多地安装运营，为蔚来汽车提供二代换电站。
*4、汽车产业变革中关键增长点，2025年渗透率或达50%
工业和信息化部装备工业一司近日组织召开智能网联汽车推进组（ICV-2035）工作会议。会议指出，2022年，智能网联汽车推进组（ICV-2035）将把握产业发展的新形势，聚焦重点突出问题，加强技术研发，统筹协调技术创新和产业化推进相关工作，推动智能网联汽车产业发展取得新成效。
自2020年《智能汽车创新发展战略》顶层设计文件出台，工信部等近期密集发布了一系列车联网相关规范性文件，对自动驾驶分级、数据安全等重点问题提出指导意见。根据规划，到2025年，PA、CA级智能网联汽车渗透率达50%，2030年超70%，C-V2X终端的新车装配率2025年达50%，2030年基本普及。
A股上市公司中，科大国创（300520）拟50亿元投建智能网联与智慧能源系统研发生产一体化基地。德赛西威（002920）智能座舱域控制器、大屏化座舱产品、数字化仪表等座舱产品已获得一汽丰田、长城汽车、吉利汽车、广汽乘用车、奇瑞汽车、比亚迪等主流车企的新项目订单。

2022.01.19

宏观新闻
1、央行副行长刘国强1月18日在国新办新闻发布会上表示，存款准备金率进一步调整空间变小了，但还有一定的空间；此外，宏观杠杆率连续五个季度下降，为未来货币政策创造了空间；刘国强还表示，要把货币政策工具箱开得再大一些，保持总量稳定；中国人民银行金融市场司司长邹澜表示，近期房地产销售、购地、融资等行为已逐步回归常态。
2、国务院印发《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》。《规划》提出，规划建设便利高效、适度超前的充换电网络，重点推进交通枢纽场站、停车设施、公路服务区等区域充电设施设备建设，鼓励在交通枢纽场站以及公路、铁路等沿线合理布局光伏发电及储能设施。
行业新闻
1、工业和信息化部党组书记、部长肖亚庆昨日主持召开部际联席会议2022年度工作会议。会议强调，2022年要落实碳达峰碳中和目标，编制汽车产业绿色发展路线图，尽早研究明确新能源汽车车购税优惠延续等支持政策，完善积分管理要求，稳定市场预期。
2、国家发展改革委国民经济综合司司长袁达表示，今年一季度面临的不确定因素较多，要把政策发力点适当向前移，做到早安排、早动手、早见效，以稳定的经济运行态势应对各种挑战。
3、随着1月17日政策利率下降，一时间，关于“降息导致房贷减少”“降息促使房贷市场、房地产市场回暖”等声音充斥网络。经济日报评论称，要厘清“降息”与房地产市场的关系。“房住不炒”的定位不会变，房地产不会作为短期刺激经济的工具和手段。
4、中国光伏行业协会18日下午组织召开2021年第四季度光伏行业发展形势座谈会。工业和信息化部电子信息司金磊处长表示，要持续加强产业顶层设计，持续加强行业规范管理，持续推动产业智能升级，持续优化产业发展环境，持续深化产业国际合作。
5、国家能源局17日在京召开能源监管工作会议。会议指出，2021年，能源监管工作合力进一步增强，能源监管在保供方面作用进一步体现，电力市场框架体系更加清晰、秩序监管更加有力，油气管网设施公平开放更加有序;电力安全生产基础进一步夯实，安全保障作用更加凸显，安全生产顶层设计更加系统，安全监管体制机制更加健全。
6、中国信通院数据显示，2021年12月国内手机出货量3340万部，同比增长25.6%。2021年全年国内手机总体出货量3.507亿部，同比增长13.9%。
7、《成都市数字文化创意产业发展“十四五”规划》日前正式发布。《规划》提出，成都将打造千亿元级数字文创产业集群，到2025年，形成比较完善的现代市场体系、要素支撑体系和政策保障体系，数字文创产业发展主要指标位居全国前列。
8、上海钢联发布数据显示，昨日部分锂电材料报价再度上涨，四氧化三钴涨5000元/吨；金属锂涨40000元/吨；碳酸锂涨5000元/吨，均价报35.05万元/吨；氢氧化锂上涨2500-3500元/吨；正极材料方面，钴酸锂涨57500元/吨；锰酸锂涨2000-2500元/吨。
公司新闻
1、宁德时代推出“EVOGO”乐行换电，适配80%车型。
2、茅台1935零售指导价确定，1188元/瓶。
3、塞力医疗公告，控股股东正在筹备通过协议转让方式减持公司股份事项。
4、中利集团公告，预计2021年亏损32亿元-40亿元。
5、舍得酒业公告，2021年净利同比预增112%-121%。
6、药明康德公告，2021年净利同比预增68%-70%。
7、酒鬼酒公告，2021年净利同比预增79%-93%。
8、獐子岛发布股价异动公告，媒体报道“汤加火山喷发和海啸导致太平洋扇贝涌入獐子岛今年收益获将增长100%+”及传闻严重失实。
9、牧原股份公告，2021年净利同比预降70.86%-76.32%。
10、之江生物公告，四项新冠检测试剂盒获得欧盟CE认证。
11、紫光国微公告，预计2021年净利同比增长136%-160%。
12、中青宝回复关注函，收购保尔利德未来股权是作为《酿酒大师》在海外发行的主体支撑。
环球市场：欧美股市普跌 国际原油期货结算价创2014年10月以来新高
1、美股三大指数大幅收跌，纳指跌2.6%，道指跌1.51%，标普500指数跌1.84%。动视暴雪大涨超25%，微软将以每股95美元全现金收购动视暴雪，交易总价值687亿美元。高盛跌超7%，去年四季度业绩不及预期。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌1.01%。
2、国际原油期货结算价涨超1%，创2014年10月以来新高。WTI 2月原油报85.43美元/桶；布伦特3月原油报87.51美元/桶。
3、COMEX 2月黄金期货结算价收跌0.23%，报1812.4美元/盎司。
投资机会参考
1、数字经济时代的“新基建”，数字人民币app下载量10天翻番
多个主流手机app商城数据显示，数字人民币（试点版）app下载量已超过2000万次，较10天前下载量几近翻番。据悉，冬奥会期间，境内外消费者可根据自身习惯及使用偏好自主选择数字人民币App或数字人民币硬件钱包。而在数字人民币App中，“贴一贴”功能能让软硬钱包“互联”，在手机上管理硬件钱包，数字人民币app不仅可读取加载了数字人民币硬件钱包的设备，还可对硬件钱包进行支付密码设置、充值、余额与交易明细查询、兑出等。
1月17日《人民日报海外版》刊文《数字人民币是中国数字经济时代“新基建”》。1月10日，中国人民银行营业管理部召开2022年工作会议，会议表示数字人民币冬奥场景试点稳妥推进，已实现七大场景全覆盖，开展3场大型数字人民币试点活动，落地场景40.3万个，交易金额96亿元。
A股上市公司中，科蓝软件（300663）承接了某股份制银行及多家城市商业银行的数字人民币相关系统建设项目。四方精创（300468）已有协助客户在体育运动等场景中推广数字人民币支付、数字人民币红包、数字人民币消费券等多种模式的应用开发。
2、“自动驾驶之眼”市场需求紧迫，巨头发布数十亿美元招标公告
特斯拉近期发布了价值数十亿美元的摄像头模组招标公告，计划用于今明两年的车型，包括Model S、Model 3、Model X和Model Y，以及尚未推出的电动卡车Semi和电动皮卡车Cybertruck，招标过程预计将在一季度内完成。
车载摄像头被誉为“自动驾驶之眼”，主要通过镜头和图像传感器实现图像信息的采集功能。近年来，摄像头已成为汽车视觉方案中最常见的智能化承载工具之一。数据显示，2021年特斯拉共交付约93.62万辆汽车，考虑到特斯拉第四季度强劲的增长趋势，以及奥斯汀和柏林的新工厂投产，2022年特斯拉产量有望翻一番，达到200万台。
A股上市公司中，联创电子（002036）车载镜头覆盖的车厂涵盖了大部分主流品牌和新能源汽车，蔚来新发布的ET5所搭载的七颗8M ADAS车载影像模组由公司供货。亚太股份（002284）表示，公司的ADAS产品开发较早，如摄像头、毫米波雷达、线控制动系统、控制系统等，已迭代升级三代产品。
3、数字中国建设的关键支撑，这个万亿市场或迎发展新机遇
十四五期间，上海将加快构建“3+6”新型产业体系，着力加快新赛道的布局，积极抢占数字经济赛道，全面推动城市数字化转型。此外，还将引导企业加强研究未来虚拟世界与现实社会相交互的重要平台，例如元宇宙等新兴产业。
1月12日国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》，提出到2035年，数字经济发展水平位居世界前列。“十四五”数字经济发展主要指标与此前发布的《“十四五”信息化规划》、《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》等保持一致：2020年-2025年，数字经济核心产业增加值占GDP比重从7.8%提升至10%，IPv6活跃用户数从4.6提升至8亿户，千兆宽带用户数从640提升至6000万户，软件和信息技术服务业规模从8.16提升至14万亿。
A股上市公司中，飞利信（300287）精图的元宇宙产品已经完成内测、正在多场景测试。北信源（300352）参股子公司具有区块链和数字货币等领域的产品，目前已初步用于智慧城市和数字孪生城市应用场景，可广泛应用于元宇宙等领域，以提供平台化服务。
4、叮咚买菜平台预制菜销量同比大增3倍
据叮咚买菜数据显示，2021年叮咚买菜预制菜全线产品销量同比去年增长300%，包含预制菜的订单在整体订单的渗透率已超过40%。另外，在购买预制菜的用户中，超过70%的用户年龄在35以下。
预制菜行业兴起，根本原因是人工和租金成本上涨下的经营需要，其次是餐饮连锁化下的口味标准化的需要，外卖崛起进一步倒逼餐饮效率提升。预制菜是近五年食品加工行业中发展最快的子行业之一，从2014年外卖行业开始蓬勃发展，到2020年疫情催生家庭端消费需求，行业呈现由速冻米面等极少数品类拓展至多种菜品，由B端延伸至C端消费者，2026年保守预测预制菜行业规模有望达4291亿元。
上市公司中，味知香（605089）的预制菜包含手抓羊排、法式羊排等烤羊类产品及烤鱼类产品，叮咚买菜等社区生鲜店是公司后期布局的一个方向。大湖股份（600257）在天猫设立了大湖旗舰店，有销售麻辣QQ龙虾尾、荷田小龙虾系列等预制菜品，同时在社区团购（美团优选、叮咚买菜等）、商超渠道（山姆会员店等）都有销售预制菜品。

2022.01.20

宏观新闻
1、李克强主持召开国务院常务会议。会议指出，部署进一步加强下一阶段特别是春节期间煤电油气运保障和市场保供。此外，会议还指出，决定延续实施部分到期的减税降费政策，支持企业纾困和发展。
2、发改委、央行等九部门发布关于推动平台经济规范健康持续发展的若干意见。意见提出，完善金融领域监管规则体系，坚持金融活动全部纳入金融监管，金融业务必须持牌经营；严格规范平台企业投资入股金融机构和地方金融组织；严格依法查处平台经济领域垄断协议、滥用市场支配地位和违法实施经营者集中行为。
3、网上流传“中央网信办出台《互联网企业上市及投融资操作规范》”信息。经向中央网信办相关部门负责人核实，中央网信办从未出台此文件，信息内容不实。
4、央行公告，为加强预期管理，促进LPR发布时间与金融市场运行时间更好衔接，将LPR发布时间由每月20日（遇节假日顺延）上午9:30调整为9:15。

5、北京市疾病预防控制中心副主任刘晓峰通报，1月19日0时至18时，本市新增5例本土核酸检测阳性者。4人为同一单位冷库装卸工，另1人为同住密接，一同从事冷库装卸工作。
行业新闻
1、国务院办公厅关于促进内外贸一体化发展的意见。其中提到，支持市场主体内外贸一体化经营。鼓励有条件的大型商贸、物流企业“走出去”，加强资源整合配置，优化国际营销体系，完善全球服务网络。
2、根据广东省药品交易中心关于发布的《广东联盟双氯芬酸等药品集中带量采购文件》，血制品首次进入带量采购范围。同据前述集采文件，重组人生长激素也首次被纳入集采。
3、国资委新闻发言人彭华岗表示，扎实推进中央企业重组组建和专业化整合。在战略重组方面，我们聚焦落实供给侧结构性改革、创新驱动发展、建设制造强国等国家战略，按照“成熟一户、推进一户”的原则，稳步推进钢铁等领域的重组整合，在相关领域适时研究组建新的中央企业集团。
4、记者获悉，融创已将昆明融创文旅城二期40%股权转让予华发，转让价格为14亿元，包括现金代价12亿元、债权2亿元。此外，近期融创还将武汉一江源项目、武汉甘露山文创城部分股权，分别转让给了国企首创及武汉城建。
5、国务院国有资产监督管理委员会相关负责人介绍，2021年中央企业实现营业收入36.3万亿元，同比增长19.5%。实现利润总额2.4万亿元、净利润1.8万亿元，分别同比增长30.3%、29.8%。
6、1月18日，网传消息称，有公募基金组团买入上市公司恒帅股份，而背后则是券商、私募、上市公司、专家等编织的一个“杀猪盘”，最后是为了忽悠公募基金接盘。昨日，相关公募机构回应：对个股的挖掘和投资遵循了一贯的流程和原则，上市公司、基金公司等的调研信息、持仓信息也都有相关披露。
7、国家能源局数据显示，2021年12月新纳入国家财政补贴规模户用光伏项目总装机容量为508.98万千瓦。截至2021年12月底，全国累计纳入2021年国家财政补贴规模户用光伏项目装机容量为2159.62万千瓦。
8、中国人民银行昨日召开北京冬奥会支付服务环境建设领导小组会议暨数字人民币北京冬奥会场景试点工作小组视频会议。会议强调，要抓住最后时间窗口查缺补漏、精益求精，高标准、高质量完成冬奥支付服务和数字人民币试点工作，为赛时服务保障打下坚实基础，实现“两个奥运、同样精彩”。
公司新闻
1、长春高新回应生长激素产品被纳入广东省药品集采：正在积极研究政策规定并将合理制定方案，暂无具体影响的预期。
2、九安医疗公告，2021年净利同比预增271%-395%，美国市场销售业绩大幅增长。
3、恒帅股份公告，2021年净利同比预增66%-81%。
4、盐湖股份公告，2021年净利同比预增90%-110%。
5、万里股份公告，拟购买特瑞电池48.95%股权，股票复牌。
6、顺丰控股公告，2021年12月速运物流业务营收同比增长8.77%。
7、协鑫能科公告，与深向科技就重卡换电技术研发达成合作。
8、翠微股份公告，海科融通新增数字人民币不会对经营业绩产生重大影响。
9、片仔癀公布业绩快报，2021年净利润同比增长45.55%。
10、东风科技公告，2021年净利同比预增133%。
11、中国电信公告，将与控股股东确定具体的稳定股价措施。
12、多氟多公告，预计2021年净利同比增长2430%-2635%。
环球市场：欧美股市涨跌不一 纳指较去年11月高点下跌10.7％进入回调区间
1、美股三大指数尾盘加速下跌，纳指收跌1.15%，创去年10月中旬以来新低，较去年11月19日的收盘纪录新高跌10.7%，进入回调区间；道指收跌0.96%，标普500指数收跌0.97%，均创一个月以来新低。新能源车板块跌幅居前，小鹏汽车跌超7%，特斯拉跌超3%。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨0.2%。
2、COMEX 2月黄金期货结算价收涨1.7%，报1843.2美元/盎司。
3、国际原油期货结算价涨超1%，WTI 2月原油涨1.79%，布伦特3月原油涨1.06%。
投资机会参考
1、冬奥会将使用气溶胶新冠病毒检测系统，可检测空气中新冠病毒
近日，清华大学、北京大学、中国医学科学院病原生物学研究所、昌平实验室等科研人员联合研制出公共空间生物气溶胶新型冠状病毒监测系统，并已在北京冬奥测试赛中成功应用。该系统能够对存在于空气中的生物气溶胶进行收集检测，灵敏度可达常规方法的10倍。北京冬奥会期间，预计将在冬奥会多个场馆布置气溶胶采集器。
海外新冠确诊人数快速飙升，2022年1月14日全球单日确诊人数达到312万人，约为去年同期的4倍，目前欧美数据显示奥密克戎变种已成为主流毒株。确诊人数激增，新冠检测需求旺盛，海外的单日核酸检测能力无法完全满足现有的检测需求。我国新冠试剂盒将迎来出口高峰期，具有核酸试剂、抗原试剂盒等出口能力的相关企业有望实现业绩爆发。
A股上市公司中，万孚生物（300482）成功研发出基于免疫胶体金技术平台、免疫荧光技术平台、分子诊断技术平台的六个新冠检测产品，全自动免疫荧光检测分析仪采用穿刺式取样，能避免在样本离心过程中产生的气溶胶。
仙琚制药（002332）间接控股的北京梓晶生物参与公共空间生物气溶胶新冠病毒检测项目，生产一体化核酸检测仪器和试剂耗材。
2、豪掷近700亿美元，微软加速布局元宇宙游戏领域
微软宣布将以每股95美元的价格收购动视暴雪，全现金交易总价值687亿美元。此次收购完成后，微软将成为世界收入第三高的游戏公司。有业内人士指出，拥有众多IP的暴雪此次高价卖身，或许会引发A股IP持有类的游戏公司的价值重估。
据相关报道显示，这笔收购将包括动视、暴雪和国王工作室的标志性特许经营权。这其中就包含了大家熟知的游戏：《魔兽》、《暗黑破坏神》、《守望先锋》、《使命召唤》等。动视暴雪并非微软收购的第一家游戏公司。去年微软曾以75亿美元收购了知名游戏公司Bethesda（俗称B社）母公司游戏发行商 ZeniMax Media。而此次收购也使得微软旗下的游戏工作室数量升至23个。
A股上市公司中，冰川网络（300533）先后自主创作“远征”、“龙武”两款IP，近年来该IP系列产品营业收入比重均保持在80%以上。星辉娱乐（300043）在游戏业务领域， 公司现已有较为充分的IP储备，拥有包括《三国群英传》《盛唐幻夜》《鹿鼎记》等20多款IP授权。
3、适配全球80%此类车型，换电模式或逐渐成为行业共识
宁德时代全资子公司时代电服18日推出换电品牌EVOGO，单块电池可提供200公里左右的续航，并可适配全球80%已经上市以及未来3年要上市的纯电平台开发的车型。
换电模式具备节约时间，降低成本，彻底解决里程焦虑等优点，是非常适合作为新能源车的最佳补能形式，宁德换电将面向全部车企，这是宁德在换电领域的又一大动作，同时也说明换电模式逐渐成为行业共识。截至2021年10月，国内换电站累计保有量仅1086座，其中蔚来占比一半以上，渗透率较低。行业自2020年以来在资本、主机厂、政策推动下，预计2022年行业销量有望爆发式增长，全年新增换电站数量超3000座。
A股上市公司中，山东威达（002026）子公司昆山斯沃普正在为多家车企和运营商开发和量产换电站，换电站的月产能规模可达80套左右，已在全国多地安装运营，公司为蔚来汽车提供二代换电站。超达装备（301186）目前为吉利提供了汽车内外饰模具、汽车检具、电池箱体业务，公司在换电电池箱体业务方面与吉利有合作。
4、这一大宗商品价格创逾7年新高，这些公司已在国外拥有大量资源储备
1月19日早间，布伦特原油期货站上89美元/桶，日内涨超1.6%，续创逾7年新高。
日前，阿联酋首都阿布扎比连续发生油罐车爆炸和机场起火事件，造成3人死亡6人受伤，胡塞武装方面随后宣布对事件负责。也门胡塞武装声明称，当天用五枚弹道导弹和数架无人机袭击阿布扎比和迪拜机场、炼油厂和阿联酋的其他重要目标。此前，中石油发布2021年业绩预告，预计2021年实现归母净利润900-940亿元，同比增长374%-395%，创近七年新高。
A股上市公司中，潜能恒信（300191）已成功储备5个国内石油区块和2个海外石油区块，包括：中国渤海05/31区块、美国Reinecke区块、蒙古国Ergel-12区块等。中曼石油（603619）在勘探开发领域完成了温宿项目、参股哈萨克斯坦坚戈项目、收购岸边项目的国内外布局，其中温宿区块已探明地质储量3011万吨，坚戈项目探明地质储量6544万吨，岸边项目经评估地质储量2480万吨，三个油田均具有成本低、储量丰富等优势。

2022.01.21

宏观新闻
1、国务院总理李克强主持召开国务院第六次全体会议，李克强表示，继续做好“六稳”“六保”工作，深化改革开放，加强跨周期调节，加大宏观政策实施力度，推出更多提振有效需求、加强供给保障、稳定市场预期的实招硬招。李克强指出，要做好一季度工作，抓紧推进重点项目建设。
2、在昨天商务部举行的例行新闻发布会上，提及拜登在发布会上表示他还没有准备好取消他前任加征的关税。对此，商务部新闻发言人束珏婷表示，中方始终认为，取消加征关税有利于中国，有利于美国，有利于世界。特别是在当前通胀形势下，取消加征关税符合中美两国消费者和生产者的根本利益，有利于世界经济恢复。
3、北京市昨日新增5例本土新冠肺炎确诊病例，3例为昨日通报的核酸检测阳性者诊断为确诊病例，普通型2例，轻型1例。北京市两地区升级为中风险地区。
行业新闻
1、全国住房和城乡建设工作会议1月20日在京召开。会议提出，加强房地产市场调控，增强调控政策协调性精准性，继续稳妥实施房地产长效机制，坚决有力处置个别头部房地产企业房地产项目逾期交付风险，持续整治规范房地产市场秩序。
2、国务院印发“十四五”旅游业发展规划。其中提到，目标到2025年现代旅游业体系更加健全。此外，在确保防疫安全的前提下，积极构建健康、安全、有序的中外人员往来秩序。适时启动入境旅游促进行动，出台入境旅游发展支持政策，审时度势采取有力措施推动入境旅游高质量发展。
3、国务院副总理韩正强调，要聚焦重点领域和薄弱环节，久久为功抓好各项工作。要把确保黄河流域防洪安全放在突出位置，要夯实高质量发展基础，加快推进大型风电光伏基地建设，大力推进煤炭清洁高效利用，着力确保煤炭和电力稳定供应。
4、银行间债券市场和交易所债券市场互联互通实现的同时，国家开发银行和政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、在华外资银行以及境内上市的其他银行，可以选择通过互联互通机制或以直接开户的方式参与交易所债券市场现券协议交易。
5、药品专利池组织宣布，与27家仿制药制造公司企业签订协议，将为全球105个中低收入国家或地区生产及供应高质量、可负担的默沙东口服抗新冠病毒药物Molnupiravir仿制药，助力当地疫情防控。共有5家中国药企入围了协议名单。
6、2022开年以来，基金发行遇冷。根据统计，截至1月20日，2022年开年以来共有67只新基金成立，总成立规模仅为542.04亿元，平均每只基金成立规模仅有8.09亿元，不足去年同期1/6。
7、乘联会数据显示，2021年12月份皮卡市场销售5.9万辆，同比增长21%，环比增长21%。由于疫情后皮卡消费回暖较强，导致今年12月皮卡同比2019年增长30%的表现较强。2021年的皮卡销量55万辆，同比增长14%。
8、农业农村部市场与信息化司司长唐珂称，2021年我国生猪生产恢复目标任务提前半年完成，猪肉产量显著增长，基本回到历史正常年份水平，牛羊肉、禽肉、奶类产量均创历史新高，渔业生产稳定，水产品产量充足，畜禽水产品供应都有充分保障。
公司新闻
1、字节跳动2021年全年收入约为580亿美元，日均进账10.07亿元人民币。
2、长春高新回应股价再度跌停：目前公司日常生产经营情况正常，药品集中带量采购尚未正式开始招投标程序。
3、北交所森萱医药公告，三名高管拟合计减持不超0.0177%股份。
4、岭南股份：子公司计划在两年内完成100个沉浸式体验剧场建设。
5、广电运通公告，拟设立全资子公司开展数字经济业务。
6、中国人寿公告，公司与集团公司拟分别向财产险公司增资36亿元及54亿元。
7、爱美客公告，2021年净利同比预增105%-127%。
8、五矿稀土公告，中国稀土集团受让公司40.08%股份，实控人变更为中国稀土集团。
9、芒果超媒公告，预计2021年净利同比增长2.92%-7.96%。
10、京东方A公告，2021年净利同比预增410%-416%。
11、欣旺达股权激励计划：三年累计营收不低于1500亿元。
12、天齐锂业寻求通过香港IPO募集10-20亿美元。
环球市场：美股连续3个交易日尾盘下挫 纳指创2021年6月下旬以来新低
1、美股冲高回落，连续3个交易日尾盘下挫，三大指数集体收跌，纳指跌1.3%，创2021年6月下旬以来新低；标普500指数跌1.11%，创2021年10月中旬以来新低；道指跌0.89%，日线五连跌，创2021年12月下旬以来新低。金融界收跌超38%，公司收到纳斯达克退市通知。欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX30指数涨0.64%。
2、国际原油期货结算价小幅收跌，WTI 2月合约、布伦特3月合约均跌0.07%。
3、COMEX 2月黄金期货结算价收跌0.03%，报1842.6美元/盎司。
投资机会参考
1、价格创十年新高，需求占比或提升5倍以上，特斯拉全球出击疯狂抢占该资源
1月20日，沪镍主力合约涨停，报176280元/吨，再创上市以来新高。
新能源汽车电池用镍进入快速增长阶段，市场中高镍产品路线渗透率不断提升，上下游产业链加速绑定。为保障电池原料供应稳定，并为大规模投产4680电池做好准备，特斯拉多次在全球范围抛出巨额订单锁定镍矿资源供货。近日，特斯拉与美国矿商Talon metals签署一份供货合同，特斯拉将在未来6年内向Talon metals位于明尼苏达州的Tamarack矿山少采购7.5万吨镍精矿。
A股上市公司中，青岛中程（300208）在印尼苏拉威西省持有的Madani镍矿约2014公顷（公司持有95％的股权），持有的BMU镍矿约1963公顷（公司对该镍矿持有80%的收益权）。盛屯矿业（600711）在产的印尼友山镍业项目及赞比亚穆纳里项目合计拥有4万吨/年镍金属量产品，公司日前公告拟在印尼投建年产4万吨镍金属量高冰镍项目。
2、这个冬天“最火”项目，12月开始保持周均超40%增长
工信部新闻发言表示，抓住春节、元宵等传统佳节消费旺季契机，深挖居民消费潜力。对智能网联汽车、冰雪装备等产业加大培育力度。近期，国家发展改革委发布《关于做好近期促进消费工作的通知》提到，积极实施冰雪旅游发展行动计划，大力拓展冰雪竞赛表演市场，打造冰雪运动品牌赛事，进一步提升北方冰雪消费参与度，充分挖掘南方冰雪消费潜力。
冬奥会临近，国内冰雪运动的热度也不断提升。同程旅行发布《2022 元旦假期旅行消费数据报告》显示，元旦期间冰雪旅游相关的酒店、景区均有大幅增长。其中，滑雪场周边酒店预订量环比增长140%，滑雪场门票预订量环比增长110%，冰雪世界类景区门票预订量环比增长220%。飞猪数据显示，从12月开始，全国各地的冰雪主题游预订保持周均46%的增长，丰富多样的冰雪活动成了这个冬天最热烈的休闲旅游项目。
A股上市公司中，雪人股份（002639）已有产品应用于北京冬奥会延庆赛区国家雪车雪橇中心的氨制冷系统，目前为历届雪车雪橇同类项目最大的氨系统用气液分离器，并且参与了国家雪车雪橇中心等2022年北京冬奥会相关场馆赛道的项目工程。中粮工科（301058）承担设计了北京冬奥会国家速滑馆、国家雪车雪橇中心、 高山滑雪中心为代表的冬奥核心项目。
3、电力行业3万亿元总投资逐步落地，这一细分领域成重中之重
两大电网企业去年底陆续公布了“十四五”期间电网计划投资额，总和接近3万亿元。随着2022年到来，相关投资将渐次铺开。据悉，国家电网有限公司今年已确定在电网投资方面投入5012亿元，特高压工程、配电网、进一步提高电网数字化水平将成为电网企业以及相关电力设备企业的工作重点。
在具体项目方面，国家电网将推动年内核准并开工武汉—南昌、金上—湖北、川渝联网等特高压工程。高质量推进白鹤滩—浙江特高压直流等重点工程建设。此外，国家电网还计划在年内建成投运白鹤滩—江苏、荆门—武汉等特高压工程。据统计，目前国内已建成或在建的直流/交流特高压线路平均投资额分别为234/121亿元，涉及环节众多。
A股上市公司中，大连电瓷（002606）2021年上半年在国家电网组织的荆门-武汉、南昌-长沙等特高压输变电工程绝缘子招标中，累积中标绝缘子近120万片，中标金额约4.5亿元，位居瓷绝缘子企业首位。金冠电气（688517）先后参与了1000kV“晋东南-南阳-荆门”特高压交流试验示范工程、1000kV“榆横-潍坊”高抗震特高压工程等国家重点工程。
4、国家卫健委研究出台更多积极生育支持措施
国家卫健委人口家庭司副司长杨金瑞在发布会上表示，各地各部门积极行动，推进优化生育政策任务落实。一是取消社会抚养费等制约措施，国家卫生健康委会同相关部门做好有关行政法规、规章、规范性文件清理工作。二是各部门积极出台一系列配套措施，包括教育“双减”、3岁以下婴幼儿照护服务费用纳入个税专项扣除、三孩生育保险待遇、普惠托育服务、优生优育服务、提高特殊家庭扶助金标准等。三是各地依法组织实施三孩生育政策，积极出台支持措施。
人口形势日益严峻的背景下，从单独二胎、全面二胎，到放开三胎，我国鼓励生育政策不断升级。三胎政策落地后将在短期释放部分压制的生育需求，新生儿人数增多有望提振母婴消费、早教、托育等领域的消费需求。长期来看，提升人口素质，将“人口红利”向“人才红利”发展将是长期发展方向，职业教育、高等教育等板块将长期受益。
A股上市公司中，爱婴室（603214）主营母婴商品连锁零售，产品涵盖婴幼儿乳制品、纸制品、喂哺用品、玩具，主要市场集中在江浙沪及福建等华东地区。贝因美（002570）是国内奶粉龙头，主要产品包括婴幼儿配方奶粉、营养米粉、亲子食品、儿童奶和其他婴幼儿辅食等。

2022.01.24

宏观新闻
1、国务院总理李克强20日主持召开座谈会，李克强说，要保持宏观政策连续性稳定性、增强针对性，合理加大政策力度，注重区间调控、定向调控。实施组合式规模性减税降费政策。
2、日前，经中央纪委常委会会议研究并报中共中央批准，决定给予河南省委原常委、郑州市委书记徐立毅同志党内严重警告处分，由国家监委给予其政务降级处分。此外，河南省委日前决定：安伟同志任中共郑州市委委员、常委、书记。
3、在降准、“降息”落地后，备受关注的利率走廊上限——常备借贷便利(SLF)利率也同步下调，隔夜、7天期、一个月期品种利率一次性下调10BP。业内分析认为，一周内，央妈多次出手显示出央行全面调降资金价格，有助于引导市场利率中枢适度下移。
4、国家卫生健康委梁万年表示，世界卫生组织在上周发布的报告中指出，奥密克戎可能不是最后一个变异株，在未来朝什么方向变异，仍然具有高度的不确定性。现阶段而言，维持现行的防控措施和策略是当前疫情防控的最佳选择。
行业新闻
1、发改委等十部委印发意见进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力，目标到“十四五”末充电保障能力进一步提升，能满足超2000万辆电动汽车充电需求。意见还提到，加快换电模式推广应用，加强充换电技术创新与标准支撑。
2、事关股民维权索赔，证券市场虚假陈述司法解释发布。最高人民法院发布《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》，自1月22日起施行。《若干规定》进一步细化和明确了证券市场虚假陈述侵权民事赔偿责任的构成要件及追究机制等各项主要内容。
3、上海市市长龚正说，很多新能源汽车都是智能网联汽车，去年下半年开始，智能网联汽车“缺芯”问题比较严重，因此上海也正加大力度布局车规级芯片的生产，尽快解决汽车“缺芯”问题。
4、葛兰晋级千亿基金经理。截至2021年底，葛兰的管理规模达1103.39亿元，较上一季度的970.01亿元增加了133.38亿元，环比增长13.75%。此外，继卸任全部产品基金经理一职之后，董承非正式告别兴证全球基金。
5、比特币自去年7月以来首次跌破36000美元/枚，较2021年11月高点回落近50%。彭博报道称，白宫希望在美国加密数字货币政策里居中心地位，拜登政府可能会在2月份出台行政命令。
6、美国政府当地时间1月21日宣布，将暂停四家中国航空公司运营的44班美国赴华航班。据路透社报道，这项措施将于1月30日开始生效，直至3月29日，涉及厦门航空、中国国际航空、中国南方航空和中国东方航空四家航空公司。
7、波罗的海干散货运价指数上周五下跌59点或4%，至1415点，为去年2月中旬以来的最低水准，本周累计下跌近19.8%。海岬型船运价指数下跌140点或13.6%，至891点，为2020年6月以来最低，本周累计下跌40.4%。
8、据了解，2022年1月上旬，北京二手房房贷放款速度明显加快，同样在2022年1月上旬成交的不少二手房也搭上了放贷“快车”，从过户到放贷的周期在一周左右。而在2021年后半年，这一环节在3个月以上。
9、日前，人社部等4部门再次就维护新就业形态劳动者劳动保障权益对美团、饿了么、滴滴、阿里巴巴、腾讯等11家头部平台企业联合开展行政指导。会议强调，平台企业要持续完善平台算法和劳动规则，健全企业保障新就业形态劳动者权益的制度机制。
10、环球同业银行金融电讯协会的最新报告显示，人民币正成为全球最受欢迎的跨境支付货币之一，2021年12月人民币在国际支付中的份额占比高居第四，这是自2015年8月以来，人民币国际支付全球排名首次超越日元，跻身全球前四大活跃货币。
公司新闻
1、记者从比亚迪官方获悉，比亚迪将上调新能源车型官方指导价，上调幅度1000-7000元不等。
2、士兰微公告，预计2021年净利润同比增加14.5亿元-14.64亿元，同比增长超21倍。此外，财联社记者从士兰微独家获悉，公司目前订单饱满产能承压，高端Mos管供不应求。
3、国泰君安披露业绩快报，2021年净利润150.13亿元，同比增长34.98%。
4、温氏股份公告，预计2021年净亏损130亿元-138亿元，上年同期盈利74.26亿元。
5、复星医药公告，获MPP新冠口服药生产许可，对收入等影响尚无法预计。
6、中远海能公告，预计2021年净亏损49.2亿元-51.2亿元，上年同期净利润23.7亿元。
7、中微公司公告，预计2021年扣非净利润为2.8亿元到3.3亿元，同比增长超11倍。
8、联创股份披露业绩预告，预计2021年净利润2.9亿元-3.4亿元，上年同期亏损8738.32万元。
9、中国中免披露业绩快报，2021年净利润95.92亿元，同比增长56.23%。
10、完美世界公告，预计2021年净利润3.5亿元至3.9亿元，同比下降74.81%至77.40%。
11、中国移动公告，公司实际控制人中国移动集团拟增持30亿元-50亿元公司股份。
环球市场
1、美股三大指数上周五均大幅收跌，标普500指数、纳指创2020年3月下旬以来最大周跌幅。
2、新冠病毒“检测难”，美国多州与联邦政府争抢试剂盒。
3、外媒报道称，美国国会众议院议长、民主党人南希·佩洛西21日宣称，由于汽车和电脑使用的关键零部件短缺导致美国内出现供应链瓶颈问题，拜登政府正在推动说服国会批准拨款，以帮助提振美国的芯片生产。
投资机会参考
1、政策为行业复苏注入“强心剂”，这一细分领域供需或将全面反转
国务院印发《“十四五”旅游业发展规划》提出，到2025年，国内旅游蓬勃发展，出入境旅游有序推进，在确保防疫安全的前提下适时启动入境旅游促进行动。
此前，中国旅游研究院院长戴斌表示，预计2022年国内旅游人数39.80亿人次，国内旅游收入3.81万亿元，同比分别增长19%和27%，分别恢复至2019年同期水平近七成。预计2022年出入境旅游人数将同比增长2成，恢复至2019年的25%左右。长期来看疫情倒逼行业内部洗牌，减少供给，疫情基本受控后需求恢复作用下行业景气度有望加速上升。
A股上市公司中，春秋航空（601021）定位于低成本航空经营模式，为国内在飞航线、 载运旅客人次、旅客周转量等规模最大的民营航空公司之一，同时也是东北亚地区领先的低成本航空公司。凯撒旅业（000796）拥有超过20000种服务于不同人群的自主开发旅游产品。
2、加快建设世界级盐湖基地将成2022年首要重任
青海省十三届人大七次会议于1月21日在西宁召开，青海省省长信长星作政府工作报告时提出，加快建设世界级盐湖产业基地是青海省2022年工作的首要重任。政府工作报告提出，青海将着眼提高战略新兴产业竞争力，从强链条、延链、补链入手，提高盐湖资源利用综合效率。为实现“扩大锂产业规模，释放碳酸锂产能，提升锂电池产业水平”的目标，青海将设立盐湖产业发展基金，引进一批高新技术龙头企业，推动盐湖产业集群强筋壮骨。
目前，国内盐湖提锂成本约在3-4万元/吨。青海盐湖提锂技术经过多年发展，已经形成吸附、离子交换膜、萃取、煅烧等多种路线，并已运用于实际生产，且成本较低。2021年以来，加快建设世界级盐湖产业基地规划及行动方案形成了强大的政策推力，青海盐湖提锂相关资产持续资本化。
A股上市公司中，藏格矿业（000408）矿区位于察尔汗盐湖和大浪滩盐湖，其中察尔汗盐湖是我国最大的可溶性钾镁盐矿床，也是世界上大型盐湖矿床之一。科达制造（600499）间接持有蓝科锂业43.58%股份，蓝科锂业目前拥有1万吨工业级碳酸锂生产线，2万吨电池级碳酸锂生产线已于2021年4月爬坡释放部分工业级碳酸锂产能。
3、新增比例不低于80%，该细分领域或迎爆发增长
交通运输部印发《绿色交通“十四五”发展规划》提出，加快新能源和清洁能源运输装备推广应用。加快推进城市公交、出租、物流配送等领域新能源汽车推广应用，国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域新增或更新的公交、出租、物流配送等车辆中新能源汽车比例不低于80%。
随着对碳中和目标的反复强调，电动专用车的采用率将继续提升。国内政策支持推动，新能源物流车市场空间广大。在新能源领域，国家为了大力推广绿色物流，推出了不少对新能源物流车利好的政策，虽然公共领域和非公共领域的补贴都在持续的退坡，但是据不完全统计2021年全国已经有46个城市推出了新能源物流车的优先路权政策，通过这种方式来补贴新能源物流车的发展。2
A股上市公司中，昇辉科技（300423）推出的两款氢燃料电池发动机通过国家质检机构的强制性检验，可搭载于氢燃料客车、物流车与重卡等新能源车辆。动力源（600405）氢燃料产品有使用在北京冬奥会氢燃料大巴车和物流车上。
4、“五大六小”等央企十四五规划新能源装机超600GW
截至目前，有14家央企发布了“十四五”期间的新能源装机规划，总新增装机容量超623GW。由国家电投、华能、国家能源集团、华电、大唐以及国投电力、中广核、三峡集团、华润电力、中核、中节能（太阳能）组成的“五大六小”已成为下游光伏电站开发的尖刀部队。五大发电集团中，除大唐外，其余均相继公布了“十四五”期间的新能源规划，装机目标普遍介于70~80GW，年新增目标14~16GW。
去年底，国务院国资委发布《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》，明确提出央企可再生能源发电装机比重达到50%以上。央企在实现“双碳”目标的过程中，将加速能源结构转型，利用清洁低碳能源，有助于加速绿色清洁能源的开发和利用，推动新能源行业快速发展。
上市公司中，华能国际（600011）是华能集团旗下上市公司，中国最大发电公司之一，截至2021年6月30日，公司太阳能发电装机容量为2702兆瓦；风电装机容量为8601兆瓦（含海上风电997兆瓦）。上海电力（600021）是国家电投旗下上市公司，截至2021年6月底，公司控股装机容量为1706.47万千瓦，清洁能源占装机规模的50.03%。

2022.01.25

宏观新闻
1、中共中央政治局1月24日召开会议，审议《中央政治局常委会听取和研究全国人大常委会、国务院、全国政协、最高人民法院、最高人民检察院党组工作汇报和中央书记处工作报告的综合情况报告》《信访工作条例》。中共中央总书记习近平主持会议。
2、外交部发言人赵立坚24日主持外交部例行记者会，就“美暂停中国航司44趟美国赴华航班”的熔断规定做出回应。赵立坚表示，美方为了一己之私，寻求例外和特殊待遇，无理取消中方航空公司航班，干扰中方航空公司正常运营，罔顾中外旅客生命健康安全，这种行为霸道无理，极不负责。
3、俄罗斯央行在网站声明，自1月24日下午3时暂停购买外汇，以降低市场波动。预算规定的购买将视市场情况重启。
行业新闻
1、国务院印发《“十四五”节能减排综合工作方案》。《方案》提到，目标到2025年全国单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.5%，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，铁路、水路货运量占比进一步提升。另外，《方案》还部署了十大重点工程，包括包括重点行业绿色升级工程、园区节能环保提升工程等。
2、财政部、交通运输部调整农村客运、出租车油价补贴政策。“十四五”期间各省城市交通发展奖励资金涨价补贴中的30%由各地用于支持出租车加快电动化，70%由各地统筹用于支持城市交通领域新能源汽车运营。同时，各省从当地城市交通发展奖励资金中，给予本省国家公交都市建设示范城市每城市每年500万元专项奖励资金，给予本省绿色货运配送示范城市每城市每年300万元专项奖励资金，用于支持示范创建工作。
3、上海阳光医药采购网发布长三角(沪浙皖)联盟地区药品集中采购文件，上海、浙江、安徽达成一致，正式开展长三角(沪浙皖)联盟地区药品集中带量采购。文件内容中显示，此次共计47个品种参与联盟集采，包括口服常释剂型、注射剂、片剂、颗粒剂型等。
4、上海钢联发布数据显示，昨日部分锂电材料报价再度上涨，电解钴涨1500元/吨；碳酸锂涨6000元/吨，氢氧化锂涨5000-6500元/吨；镍豆涨3700元/吨；正极方面，磷酸铁锂涨5000元/吨。
5、浙江省推进钱塘江金融港湾建设联席会议日前印发《钱塘江金融港湾发展实施计划（2021-2025）》。《计划》指出，争取实施数字人民币试点。在央行指导下，支持符合条件的地区申报开展数字人民币试点，在试点获批后，建立数字人民币试点工作领导小组，加强组织、资金、制度、技术保障和风险管控等保障工作，依托杭州亚运等系列场景开展数字人民币试点，构建多方参与的数字人民币流通生态体系，促进数字人民币系统安全性、稳定性、易用性持续提升。
6、住建部印发《“十四五”推动长江经济带发展城乡建设行动方案》。其中提到，推进智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展。支持上海、无锡、武汉、长沙等城市推进智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展技术创新，探索建设城市道路、建筑、公共设施融合感知体系，聚合智能网联汽车、智能道路、城市建筑等多类城市数据，打造支撑多类应用的“车城网”平台。
7、农业农村部决定对《农业转基因生物安全评价管理办法》《主要农作物品种审定办法》《农作物种子生产经营许可管理办法》《农业植物品种命名规定》4部规章的部分条款予以修改。其中，《农业转基因生物安全评价管理办法》第十八条增加一款，作为第二款：“鼓励从事农业转基因生物试验的单位建立或共享专用的试验基地。”
8、近日，深圳市龙华区教育局发布了关于2022年秋季新开办公办学校招生范围的公示，对部分公立学校招生按电脑摇号。对此，有业内人士表示，目前暂时还未公布电脑派位学区如何具体分配学位，具体细则还需要等待官方正式发布。
公司新闻
1、恒大集团就近期涉境外债权人相关事宜作出声明：集团期待与各境外债权人的进一步对话与沟通，呼吁各境外债权人共同确保各利益相关方权利不受到极大损害，不采取任何激进的法律行动。
2、格力电器披露未来三年股东回报规划：公司2022年至2024年每年累计现金分红总额不低于当年净利润的50%。
3、赣锋锂业公告，预计2021年净利润48亿元-55亿元，同比增长368.45%-436.76%。
4、大全能源公告，拟定增募资不超110亿元 用于年产10万吨高纯硅基材料项目等。
5、工商资料显示，近日融创转让温州一项目公司股权，接盘方为德信地产。
6、华宝股份收深交所关注函，要求公司自查并说明近期公司经营情况是否发生变化。
7、恩捷股份披露股票期权与限制性股票激励计划：2022年营收增长率不低于150%。
8、中远海控公告，预计2021年净利892.8亿元，同比增长799.3%。
9、江特电机公告，预计2021年净利3.5亿元-4.5亿元，同比增长2343.03%-3041.03%。
10、智飞生物公告，预计2021年净利润99亿元-105.6亿元，同比增长200%-220%。
11、上海机场公告，预计2021年亏损16.4亿元-17.8亿元。
12、拓新药业发布股价异动公告，公司不在默沙东的合格供应商名录系统中，公司未与默沙东签署任何合作协议，与其不存在合作关系。
13、吉利汽车港交所公告，与力帆科技订立成立的合资公司已完成工商注册登记手续，取得中国重庆两江新区市场监督管理局颁发的营业执照，其名为重庆睿蓝汽车科技有限公司（“睿蓝汽车”）。
环球市场
克宫表示，乌克兰大规模集结军队，准备发动袭击。乌克兰方面表示，局势能在控制之下，没有理由恐慌。美国国防部表示，美国已准备好向北约提供军事支援。
美股尾盘快速反弹，三大指数集体收涨，纳指涨0.63%，盘中一度跌近5%；道指涨0.3%，盘中一度跌超3.2%；标普500指数涨0.29%，盘中一度跌约4%。科尔士百货涨超36%，传私募股权公司SycamorePartners有意对其收购。
欧洲主要股指大幅下跌，德国DAX指数跌3.74%。
国际原油期货结算价跌约2%，COMEX 2月黄金期货结算价收涨0.54%。
投资机会参考
1、“双高”、“双峰”形势下转型升级，年度投资计划首次突破5000亿元
2022年国家电网计划发展总投入5795亿元，其中电网投资5012亿元，年度电网投资计划首次突破5000亿元。数据显示，“十四五”期间我国电网投资总额接近3万亿元，高于“十三五”“十二五”期间2.57万亿元和2万亿元的全国电网投资额。随着碳达峰碳中和相关工作不断推进，新型电力系统投资建设加速，电网投资将持续快速增长。
由于新能源电力具有强随机波动性，其大量替代常规机组对电网稳定性造成冲击。叠加电动车、分布式能源、储能等交互式用能设备的广泛应用，电力系统呈现出高比例可再生能源、高比例电力电子设备的“双高”特征。此外，用电需求呈现冬、夏“双峰”特征，随着电气化率提升，峰谷差不断扩大。为适应“双高”、“双峰”形势下新能源的并网和消纳，电力系统亟需转型升级。
A股上市公司中，派瑞股份（300831）主要产品为大功率电力电子器件，是发电、输配电、电能变换、储能、节能环保等装备的核心变流器件。大连电瓷（002606）在悬式瓷绝缘子领域一直处于排头兵地位，因此在特高压悬式瓷绝缘子方面具有较明显的竞争优势，在国家电网组织的特高压集中招标中，其中标金额和数量领先于其他竞争对手。
2、增长超七成！比亚迪、广汽、小鹏纷纷布局这个风口
国家发改委等部门发布进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见。意见提到，对作为公共设施的充电桩建设给予财政支持。鼓励地方建立与服务质量挂钩的运营补贴标准，进一步向优质场站倾斜。鼓励地方加强大功率充电、车网互动等示范类设施的补贴力度，促进行业转型升级。
快速增长的新能源汽车市场加大了对充电桩的需求。截至2021年底，全国新能源汽车保有量为784万辆，同比增长59.25%；充电基础设施保有量达261.7万台，同比增加70.1%。近几年充电桩数量基本保持了持续高效的增长趋势。高压快充技术为下一个风口。从高续航里程走向快速充电，高压快充成为主流解决方案。继保时捷Taycan之后，比亚迪、广汽、小鹏等诸多车企相继推出800伏高压平台。
A股上市公司中，英威腾（002334）表示，公司现有的电控产品可以满足高压快充技术。得润电子（002055）表示，公司的22kW 800V平台高功率车载充电机产品采用了第三代半导体技术碳化硅高频解决方案，具有先发技术优势，且具有批量生产制造经验，产品已经得到市场验证。
3、广东政协委员建议省市联动建设广州数据交易所
近日，广东省政协委员黄跃珍表示，建议省市联动建设广州数据交易所，加快推动数字经济融合发展。自十九届四中全会明确提出数据为生产要素之后，国内数据交易市场建设进展迅速。此前，安徽、深圳、上海等省市也相继通过了数据相关的地方立法。2021年11月，上海数据交易所挂牌成立，并达成部分首单交易。2022年1月21日，广东表示全面推广首席数据官制度，推动建设省数据交易场所。
根据国家工业信息安全发展研究中心产值测算数据，截至2020年底，我国大数据产业规模已达万亿元。随着我国企业数字化转型的步伐加快，数据日渐成为关键的生产要素。我国大数据企业数量众多，但此前缺乏数据流通的机制，数据的利用程度不高，内在价值亟待挖掘。
上市公司中，易华录（300212）正积极参与广东省数据交易所筹建工作，广州数据湖正在推进中；安恒信息（688023）参股浙江大数据交易中心，持股比例27%。
4、“十四五”末充电保障能力进一步提升，目标能满足超2000万辆电动汽车充电需求
国家发展改革委等部门关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见。目标到“十四五”末，我国电动汽车充电保障能力进一步提升，形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基础设施体系，能够满足超过2000万辆电动汽车充电需求。
由于当下新能源汽车渗透率提升速度超预期，未来充电桩规模也将加速提升。随着高压快充技术推广、下游车端销量超预期以及服务费管控逐步放开，充电桩行业盈利拐点有望提速。摩根大通预计到2025年中国新能源汽车累计销量将达到3700万辆，假设电动车与充电桩的比率在1:1到3:1的范围内，则隐含的充电桩总数约为1200-3700万台，比目前的200万台增加6-18倍。
上市公司中，许继电气（000400）充电设备主要包括直流充电桩、交流充电桩、充电机等设备，公司充电桩支持符合2015国标接口的所有新能源汽车充电，无线充电技术主要应用于乘用车和商用车领域；佰奥智能（300836）充电桩、充电枪设备持续生产、交付中，公司同时也为特斯拉部件供应商提供智能化设备。

2022.01.26

宏观新闻
1、习近平在中共中央政治局第三十六次集体学习时强调，深入分析推进碳达峰碳中和工作面临的形势任务，扎扎实实把党中央决策部署落到实处；习近平同时强调，积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源；新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。
2、国务院总理李克强25日主持召开座谈会并表示，当前我国经济面临新的下行压力，要坚持稳字当头、稳中求进，贯彻新发展理念，构建新发展格局，推动高质量发展，围绕“六稳”“六保”加大宏观政策力度，把稳增长放在更加突出位置，坚持不搞“大水漫灌”。
3、财政部副部长许宏才在国新办发布上表示，2021年全国一般公共预算收入20.25万亿元，同比增长10.7%；2022年将针对市场主体需求，实施新的更大力度组合式减税降费措施。
4、银保监会召开2022年工作会议，会议强调，要坚决防止资本在金融领域无序扩张，坚持金融业务持牌经营规则，严厉打击“无照驾驶”行为；会议要求，要坚持不懈防范化解金融风险，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。
5、美国方面提议对俄罗斯实施新的制裁，可能会涉及商品和武器出口领域，并减少与俄罗斯的外交联系。
6、国际货币基金组织25日发布《世界经济展望报告》更新内容，预计2022年全球经济将增长4.4%，较此前预测下调0.5个百分点。
行业新闻
1、据全球健康药物研发中心消息，其自主研发的以新型冠状病毒3CL蛋白酶为靶标的临床前候选特效药物分子GDI-4405加速推进多项临床试验申报研究和药物生产，预计2022年下半年进入临床。
2、中国电信举行5G消息商用发布会，正式宣布5G消息进入商用阶段。在具体的资费方面，个人接收免费，发送与现行短信一致；企业按照不同消息类型分别收费。
3、近期，多家中成药企业宣布因中药材价格涨价而上调药品价格。业内人士告诉记者，去年以来中药材价格普遍上涨的重要原因是供需不匹配，在需求端，中成药的认可度有了明显提升，需求量越来越大。
4、住建部印发《“十四五”建筑业发展规划》提出，大力发展装配式建筑。积极推进高品质钢结构住宅建设，鼓励学校、医院等公共建筑优先采用钢结构。培育一批装配式建筑生产基地。
5、成都警方通报“360员工被外来人员打伤”：经查，嫌疑人与“360借条”平台存在借款纠纷，于1月25日上午进入该公司办公区。在工作人员与其交涉过程中，嫌疑人用水果刀将该公司一名工作人员右手手掌及右腿膝盖处刺伤。案件正在进一步调查中，公安机关将依法处理。
6、四川内江资中县政府印发《资中县对符合国家二孩、三孩生育政策和合理住房需求者购买商品房的“两奖一补”实施方案》的通知。《实施方案》显示，“三孩”家庭购房奖励最高14000元/套。
公司新闻
1、用友网络披露定增结果：募集资金总额52.98亿元，其中高瓴获配10亿元，高毅获配4亿元，易方达基金获配2.53亿元，葛卫东获配2亿元。
2、17连板的汇通集团发布风险提示公告，预计2021年全年资产减值占2020年归母净利比重为10%～20%，对业绩影响明显，预计2021年业绩将较2020年下滑。
3、华北制药公告，奥木替韦单抗注射液获批上市，该药品用于被狂犬或其它狂犬病毒易感动物咬伤、抓伤患者的被动免疫。
4、光启技术公告，签订19.87亿元某大型复杂超材料航空结构产品重大销售合同。
5、山西汾酒公告，预计2021年净利润52.34亿元-55.42亿元，同比增长70%-80%。
6、亿纬锂能公告，预计2021年净利润27.26亿元-30.56亿元，同比增长65%-85%。
7、凯莱英公告，预计2021年净利润10.4亿元-10.76亿元，同比增长44%-49%。
8、寒锐钴业公告，预计2021年净利润6亿元-7亿元，同比增长79.37%-109.27%。
9、华大基因公告，预计2021年净利14亿元-16亿元，同比下降23.46%-33.02%。
10、盛新锂能公告，预计2021年净利润8.3亿元-9.2亿元，同比增长2954.31%-3285.50%。
11、天邦股份公告，预计2021年亏损35亿元-40亿元。
环球市场
美股连续两天出现逢低买入，收盘较日内低点大幅反弹，但三大指数仍以收跌为主，道指跌0.19%，盘中一度跌约2.4%；标普500指数跌1.22%，盘中一度跌近2.8%；纳指跌2.28%，盘中一度跌约3.2%。奈飞连续四个交易日下跌，累跌超30%。
欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨0.74%。
国际原油期货结算价涨超2%，WTI 3月涨2.75%，布伦特3月涨2.24%。
COMEX 2月黄金期货结算价收涨0.6%，报1852.5美元/盎司，创两个多月以来新高。
投资机会参考
1、复苏前奏或正式启动，该细分领域订单增长65%
虎年春节临近，本周起，各低风险地区陆续迎来春节旅游预订高峰。马蜂窝大数据显示，近一周，“春节去哪玩”的相关搜索热度涨幅达160%。携程大数据显示，预订本省旅游度假产品的订单量占比达65%，省内游订单相较2019年春节增长显著。飞猪平台本地及周边游占比也达到近六成。
2021年多地疫情反复导致消费者出游受限，积累已久的出行需求无法得到有效释放。近期，国务院印发《“十四五”旅游业发展规划》提出，到2025年，国内旅游蓬勃发展，出入境旅游有序推进，在确保防疫安全的前提下适时启动入境旅游促进行动。国家对旅游业的政策支持和扩内需期待明确，旅游业复苏前奏正式启动。
A股上市公司中，首旅酒店（600258）旗下拥有20个核心品牌，40多个产品，覆盖“高端”、“中高端” 、“经济型”、“休闲度假”、“社交娱乐”全系列的酒店产品。岭南控股（000524）多年深耕粤港澳大湾区产业，住宿业务方面，以粤港澳大湾区及“9+2”核心城市为主要布局区域。
2、1秒抢光！数字藏品持续火爆
近期，各类数字资产在国外层出不穷，且交易量与交易金额剧增，而在国内，数字艺术品的收藏也在悄然兴起。某App市场负责表示，从2021年8月2日正式上线，截止到现在一共发行14期，不同类型的数字藏品，总发行量在3万枚左右，每期藏品几乎都是上线1秒钟就会被抢完。
数字艺术品最关键步骤是区块链加密环节，以及由此产生的个人可识别的、不可篡改的编码，购买者拥有对它进行转卖获利、赠送他人等权利。于是，数字艺术品因新技术而具有了商业价值。日前，周杰伦与好友合办潮牌PHANTACi联合元宇宙平台Ezek限量发行PhantaBear NFT10000份，定价6200元，40分钟售罄，总值6200万，1月1日上线后10日增值高达20倍，明星效应显著。
A股上市公司中，万事利（301066）推出的“西湖一号数字藏品平台”是基于区块链技术研发和运营的数字藏品、产品服务软件。视觉中国（000681）打造的视觉艺术数字藏品平台——元视觉官方网站及小程序（元视觉藏品）于2021年12月26日上线。
3、完美契合“双碳”发展目标，住建部将培育一批装配式建筑生产基地
住建部印发《“十四五”建筑业发展规划》提出，大力发展装配式建筑。构建装配式建筑标准化设计和生产体系，推动生产和施工智能化升级，扩大标准化构件和部品部件使用规模，提高 装配式建筑综合效益。积极推进装配化装修方式在商品住房项目中的应用，推广管线分离、一体化装修技术，推广集成化模块化建筑部品，促进装配化装修与装配式建筑深度融合。大力推广应用装配式建筑，积极推进高品质钢结构住宅建设，鼓励学校、医院等公共建筑优先采用钢结构。培育一批装配式建筑生产基地。
装配式建筑在节能减排、降碳等层面多个方面优于传统建筑，契合“双碳”的发展目标，近年来，国家和地方密集出台多项政策，推动装配式建筑的发展。2021年10月，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，提出“加快推进新型建筑工业化，大力发展装配式建筑，推广钢结构住宅”；同期，国务院《关于推动城乡建设绿色发展的意见》中再次强调“重点推动钢结构装配式住宅建设”。
A股上市公司中，中铁装配（300374）是中国中铁旗下唯一的高科技创新型装配式建筑业务平台，业务涵盖装配式建筑全产业链。东南网架（002135）是国家发改委批准的全国唯一“装配式钢结构住宅低碳技术创新及产业化示范基地”和住建部全国首批“国家装配式建筑产业基地”。
4、信息技术体系颠覆性创新和重构，或诞生改变游戏规则的变革性应用
据最新一期英国《自然·通讯》报道，美国密歇根大学开发出一种半导体材料，可在室温条件下实现从导体到绝缘体的“量子翻转”，有助于开发新一代量子设备和超高效电子设备。
量子信息技术通过对光子、电子和冷原子等微观粒子系统及其量子态进行精确的人工调控和观测，借助量子叠加和量子纠缠等独特物理现象，以经典理论无法实现的方式获取、传输和处理信息。以量子计算、量子通信和量子测量为代表的量子信息技术在信息安全、通信网络、人工智能、空间探测、生物医疗等诸多领域将产生基础共性乃至颠覆性的重大影响。据中国信息通信研究院不完全统计，截至2021年10月，全球各国投资总规模已经超过130亿美元。
A股上市公司中，电科数字（600850）控股股东中国电子科技集团公司第三十二研究所专注于超导量子计算机原型系统研制，相关成果已成功申报多口径科技创新项目。国盾量子（688027）为全球少数具有大规模量子保密通信网络设计、供货和部署全能力的企业之一。

2022.01.27

宏观新闻
1、国务院印发《关于支持贵州在新时代西部大开发上闯新路的意见》。《意见》提到，支持贵州在新时代西部大开发上闯新路，推动内陆开放型经济试验区建设提档升级；发挥赤水河流域酱香型白酒原产地和主产区优势，建设全国重要的白酒生产基地。
2、财政部数据显示，2021年1-12月，国有企业营业总收入755543.6亿元，同比增长18.5%，国有企业利润总额45164.8亿元，同比增长30.1%。
行业新闻
1、基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，中欧基金与葛兰出手自购，合计出资5200万买入中欧医疗健康基金、中欧医疗创新基金；华安基金随后也发布公告，拟出资不低于5000万自购旗下偏股型基金。
2、近日金融管理部门召集几家全国性资产管理公司开会，研究资产管理公司按照市场化、法治化原则，参与风险房地产企业的资产处置、项目并购及相关金融中介服务。
3、据人民网“领导留言板”消息，针对网民关于河南焦作修武县云台山恒大·养生谷项目快成烂尾楼的投诉，焦作市政府办公室26日回复称，网民反映情况属实，尽快推动项目恢复健康有序运营。
4、港股教育板块昨日大跌，安信国际发文称，1月25日市场传言，中国教育部及各省份教育厅举行了闭门会议，并联合约谈了在香港和美国上市的所有学校教育上市公司的主要负责人。经沟通，多家上市公司管理层表示没有接到官方通知。
5、中央网信办等10部门印发《数字乡村发展行动计划（2022-2025年）》。《行动计划》部署了8个方面的重点行动。同时，《行动计划》还设立了乡村基础设施数字化改造提升工程等7项重点工程，作为落实上述行动的重要抓手。
6、浦东新区政府正式发布《上海市浦东新区生物医药产业高质量发展行动方案（2022-2024年）》，《方案》提出加快打造世界级生物医药产业集群的阶段性目标。未来三年，浦东生物医药产业规模将达4000亿元。
7、中环股份公布了最新的硅片价格，与上次价格相比，本次价格进行了全面上调，以160μm为例，不同规格的硅片价格上调0.4-0.92元/片。
8、君实生物与旺山旺水就新冠药物研发再度达成合作，双方将共同承担靶向3CL蛋白酶的口服抗新冠病毒候选新药VV993在全球除中亚五国外的国家或地区范围内的研究、生产及商业化工作。
公司新闻
1、中信证券A股配股发行成功认购223.96亿元，今起复牌。
2、中国恒大执行董事肖恩：公司计划于未来6个月内推出初步重组方案。
3、贵州茅台公告，拟41.1亿元投建“十四五”酱香酒习水同民坝一期建设项目。
4、据深交所披露，富祥药业5个交易日累跌46%，期间自然人买入占比超86%。
5、杉杉股份公告，预计2021年净利润31亿元-33.9亿元，同比增长2146%至2356%。
6、东方生物公告，新增几款新冠病毒检测试剂及相关检测仪器的境外医疗器械注册证书。
7、天齐锂业公告，预计2021年净利18亿元-24亿元 扭亏为盈。
8、斯达半导公告，预计2021年净利润3.9亿元-4亿元，同比增长115.85%-121.38%。
9、永兴材料公告，公司与宁德时代拟设合资公司，投建碳酸锂项目。
10、登海种业发布业绩预告，预计2021年归母净利2.04亿元-2.55亿元，同比增长100%-150%。
11、未名医药公告，预计2021年净利润2.35亿元-3.52亿元，上年同期亏损1.96亿元。
12、掌趣科技公告，预计2021年净亏损10亿元至14亿元，同比转亏。
13、华联综超公告，拟114.82亿元收购创新金属100%股权。
环球市场
美联储维持利率决议不变，受鲍威尔鹰派言论影响，美股三大指数冲高回落，收盘涨跌不一。道指跌0.38%，此前一度涨约1.5%；标普500指数跌0.15%，此前一度涨超2.2%；纳指涨0.02%，此前一度涨约3.4%。波音跌近5%，迪士尼跌超2%，领跌道指。
鲍威尔表示，打算在3月份的会议上提高利率，不排除在每次美国联邦公开市场委员会会议上都加息，提高利率的空间很大。
国际原油期货结算价涨约2%，创2014年10月以来新高。COMEX 2月黄金期货结算价跌1.23%。
欧洲主要股指大幅收涨，德国DAX30指数涨2.19%。
投资机会参考
1、库存不足5天！这些领域芯片成缺货“重灾区”
美国商务部发布了2021年9月发布的《半导体供应链信息征询风险报告》（RFI）的结果。报告显示，半导体供应链仍然脆弱。需求继续远远超过供应，汽车制造商、医疗设备制造商等芯片买家持有的库存中值已从2019年的40天降至2021年的不到5天，关键行业的库存甚至更少，全球半导体短缺将至少持续到今年下半年。
百年汽车行业正在经历大变革时代，汽车向电动化、智能化是大势所趋，ModorIntelligence数据预测未来5年半导体下游应用领域中，汽车应用的复合增速达10.3%，位居所有行业领域之首。电动化方面，汽车电动化最受益的是功率器件，尤其是IGBT，根据Omdia数据，2020年汽车功率器件市场规模为45亿美元，预计到2025年汽车功率器件市场规模将达到92亿美元。
A股上市公司中，新洁能（605111）MOSFET和IGBT已获新能源汽车、光伏储能等领域内的多家知名客户认证通过。北京君正（300223）拥有多个系列的汽车电子芯片产品，包括车规级SRAM、DRAM、Flash、Analog和Connectivity产品，车载连接芯片预计将于2022年开始量产销售。
2、多点突破！11月至今该领域政策和事件密集发布
随着数字人民币（试点版）App在2022年初上架各大应用商店，数字人民币的应用场景也不断扩展和丰富。近日，美团宣布开启电影演出场景的数字人民币支付通道，这是数字人民币首次接入电影演出场景。京东日前也开通数字人民币“硬件钱包”线上消费功能，成为全国首个支持数字人民币“硬件钱包”的线上消费场景。
从2021年11月至今，数字人民币领域相关的政策和事件迎来了密集发布期。数字人民币（试点版）App在各大应用商店上架、微信支持数字人民币支付、冬奥场景下的数字人民币应用已经实现七大场景全覆盖，开展3场大型数字人民币试点活动，落地场景40.3万个，交易金额96亿元。当前数字人民币的应用涵盖了生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领域，试点城市涵盖长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北等不同地区。
A股上市公司中，海联金汇（002537）数字货币主要涉及线上和线下零售消费场景的应用，数字人民币目前主要在商户侧实现收款功能。神州信息（000555）承接了国有大行、股份制银行及城市商业银行的数字人民币相关系统建设项目，并陆续验收交付。
3、大力发展光能源、硅能源，2021年装机量已逼近历史高位
中共中央政治局就努力实现碳达峰碳中和目标进行第三十六次集体学习。会议指出，要把促进新能源和清洁能源发展放在更加突出的位置，积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源。要推动能源技术与现代信息、新材料和先进制造技术深度融合，探索能源生产和消费新模式。要加快发展有规模有效益的风能、太阳能、生物质能、地热能、海洋能、氢能等新能源，统筹水电开发和生态保护，积极安全有序发展核电。
根据国家能源局披露的装机数据，2021年国内光伏装机量53GW，同比增长9.96%，逼近2017年历史装机高位。2022年一季度在海外需求延续旺盛、国内补库需求释放的推动下，光伏胶膜、电池、组件等环节开工率明显回升，产业链景气度预计将迎来触底反弹，有望实现淡季不淡和盈利边际改善。预计2022年在供应链压力有望稳步缓解，光伏重回降本增效主干道的预期下。
A股上市公司中，高测股份（688556）光伏切割设备和金刚线产品已覆盖了全球光伏硅片产能前十名的客户，目前乐山5GW大硅片示范基地已经投产，未来规划产能35GW以上。晶澳科技（002459）已具备从拉晶-硅片-电池-组件的光伏全产业链生产能力，公司预计到2021年底，组件产能达到40GW，硅片和电池产能约为组件产能的80%。
4、上海力争2023年网络安全产业规模超250亿元
上海经信委副主任张英在解读《上海市建设网络安全产业创新高地行动计划（2021-2023年）》时透露，《行动计划》的总体考虑是围绕经济、生活、治理等各领域数字化转型需求，加快100+安全场景开放，切实提升关键信息基础设施、行业重要数据、个人信息安全等保护能力，构建与国际数字之都相匹配的大安全格局，力争到2023年，全市网络安全产业规模超250亿元，实现翻番。
随着信息技术的快速发展，社会各个方面的信息化、数字化进程快速推进，政府和企业的信息系统日益复杂而多样，因此带来了更大的安全风险和隐患，为了应对这些安全风险和解决相关的安全问题自然而然地诞生了一个日益庞大的信息安全产业。中金公司李虹洁分析指出，根据该行动计划提出的目标，带动相关产业增长超过2500亿元，并对每一项具体要求划清了责任部门范围。
上市公司中，华胜天成（600410）具有信息安全行业“灾难恢复二级” 资质证书，子公司i-Sprint产品适用于需要具有高度安全环境、全球凭证、登入管理解决方案的金融、保险机构和企业；数字认证（300579）是领先的网络安全解决方案提供商，具体业务涉及网络安全行业绝大部分细分领域，包括端点安全、网络基础架构安全、应用安全、区块链安全等。

2022.2月

2022.02.07

宏观新闻
1、国家主席习近平2月4日下午在北京钓鱼台国宾馆同俄罗斯总统普京举行会谈。习近平强调，中方愿同俄方强化能源战略伙伴关系，稳步推进油气合作大项目。
2、北京冬奥会盛大启幕，2月5日中国体育代表团首金诞生。在北京冬奥会短道速滑混合团体接力比赛中，中国队夺得冠军。
3、在2022年女足亚洲杯决赛中，中国女足3比2逆转韩国勇夺亚洲冠军，这也是中国女足时隔16年的再次夺冠。
4、国家发展改革委副主任兼国家统计局局长、党组书记宁吉喆在《求是》撰文称，积极推出有利于经济稳定的政策，慎重出台有收缩效应的政策。
5、发改委价格司发文指出，预计2022年CPI延续温和上涨态势，PPI涨幅可能逐步回落。
6、央行主管媒体《金融时报》昨日刊发《中国经济韧性强大 货币政策精准发力》一文。文章指出，专家预计一季度将成为包括货币政策在内不少宏观政策的操作窗口。
7、发改委有关负责人日前表示，今年一季度面临的不确定因素较多，要把政策发力点适当向前移，做到早安排、早动手、早见效，以稳定的经济运行态势应对各种挑战。抓紧出台实施扩大内需战略的一系列政策举措。
行业新闻
1、1月，比亚迪新能源汽车销量9.32万辆，同比增长361.7%；小鹏汽车销量1.29万辆，同比增长115%；理想汽车交付12268辆理想ONE，同比增长128.1%；蔚来销量9652辆，同比增长33.6%。
2、据猫眼专业版数据，截至昨日19时47分，2022春节档新片总票房（含点映）破60亿。
3、商务部回应“美宣布延长光伏产品全球保障措施”称，希望美国采取切实行动共同应对气候变化，推动全球自由贸易，维护以规则为基础的多边贸易体制。
4、根据印尼能源和矿产资源部的一份声明，政府已经解除了煤炭出口禁令。满足政府国内责任要求并同意支付相关罚款的煤炭出口商便可以恢复运输。
5、工信部近日发布《关于大众消费领域北斗推广应用的若干意见》提出，发挥财政资金引导作用，鼓励资本市场加大投入力度，推动北斗产业快速发展。
6、工信部等九部门近日联合印发《“十四五”医药工业发展规划》，《规划》提出，在创新方面，全行业研发投入年均增长10%以上；到2025年，创新产品新增销售额占全行业营业收入增量的比重进一步增加。
7、广东省日前召开全省住房和城乡建设工作会议，会议强调，抓好防范化解房地产领域风险，坚决有力处置个别头部房地产企业房地产项目逾期交付风险。
8、从多地酒商了解到，到目前为止，今年春节旺季白酒市场整体表现平淡，多位受访酒商表示飞天茅台卖的也没有上一年春节时更好。
9、南非一位顶级科学家表示，被称为BA.2的omicron变异毒株亚种正在南非迅速传播，并可能在当前的这一波疫情浪潮中造成第二次感染高峰。
10、智利制宪议会上周初步通过了一项提案，该提案由议会环境委员会提交并通过，旨在于促进铜矿、锂矿和其他战略资产的国有化。
公司新闻
1、针对近日市场有关“欣旺达将作为小鹏G9某一版本的A供”及“将宁德时代逐步替换为中航锂电”的传闻，小鹏汽车称，市场传闻均与事实有巨大出入，宁德时代等仍为公司核心合作伙伴。
2、中创环保公告，子公司苏州中迈近日与江西省会昌县商务局签署了《年产10000吨PVDF项目合作框架协议》，拟在会昌县境内投资建设年产10000吨PVDF项目。
3、雅本化学公告，公司未向辉瑞公司供应卡龙酸酐产品，股票今起复牌。
4、津膜科技公告，公司1月30日收到有关部门通知，公司一名员工新冠病毒检测复核阳性，厂区临时停工停产。
5、中国国航公告， 预计2021年净亏损145亿元-170亿元，上年同期亏损144.09亿元。
6、针对涉足房地产业务传闻，科兴中维1月30日发布情况说明称，公司现在没有、将来也不会进入房地产行业，坚定聚焦生物医药领域。
7、财联社记者独家获悉，中国奥园引进战投已有进展，山东某康养地产国企或有意成为中国奥园控股股东，目前该国企已完成对中国奥园的初步尽调，预计年后启动实质性尽调及商务接洽。
8、深南股份公告，预计2021年度经审计的净利润为负值且营业收入有可能低于1亿元，公司股票可能被实施退市风险警示。
9、诺德股份公告，公司预计2021年度归母净利润为3.9亿元到4.2亿元，同比增加71-77倍。
10、康希诺公告，预计2021年归母净利润为18.5亿元到20亿元，将实现扭亏为盈。
环球市场
1、春节”期间环球市场多以上涨为主，比特币大涨近13%，WTI原油大涨5.5%，纳指涨5.5%，恒生指数、标普500指数涨超4%；欧股以下跌为主，德国股市跌2.7%。
2、美国1月非农就业人数增加46.7万人，为去年10月以来最大增幅，预估为15万人，前值19.9万人上修至51万人。
3、英国央行将基准利率上调25个基点至0.50%。英国央行货币政策委员会一致同意结束公司债购买。欧洲央行维持主要再融资利率于0%不变，存款机制利率于-0.5%不变，边际借贷利率于0.25%不变。
4、受地缘政治风险与供给偏紧影响，布油和美油均站上90美元/桶，创2014年以来新高。
投资机会参考
1、两部门发文支持开展绿色电力交易
国家发改委、能源局发布加快建设全国统一电力市场体系的指导意见，探索开展绿色电力交易。创新体制机制，开展绿色电力交易试点，以市场化方式发现绿色电力的环境价值，体现绿色电力在交易组织、电网调度等方面的优先地位。
绿电交易，是以风电、光伏等绿色电力产品为标的物的中长期交易。与始于2017年的绿证相比，绿电的证书与物理电量捆绑销售，权属清晰，用户可在绿电市场交易直接购电+获得绿证。东兴证券洪一分析指出，绿色电力交易价格中的环境溢价部分是发电企业在平价上网电价之外的增量收益，可以增厚企业利润，利好绿色电力生产运营商。
A股上市公司中，金开新能（600821）主营光伏电站和风电场的开发、建设和运营，2021年上半年，绿电收入占比超99%。云南能投（002053）旗下子公司马龙公司、大姚公司、会泽公司以及泸西公司，聚焦绿色能源主业，以风电开发与运营为核心，目前共建成运营7个风电场，装机总容量370MW。
2、冬奥会红利之下，冰雪消费火热
随着2022年北京冬奥会开幕，冰雪主题消费成为各地冬季消费的热门话题。日前，在中国旅游研究院发布的《中国冰雪旅游发展报告（2022）》显示，预计在2021年至2022年冰雪季，我国冰雪休闲旅游人数将达到3.05亿人次。即将实现此前国务院提出的“2022年冰雪产业总规模超8000亿元、实现三亿人参与冰雪运动”目标。
2022年在“就地过年”的思路影响下，节假日跨省滑雪、出国滑雪的人数明显下降，更多消费者偏向周边就近滑雪、溜冰。《2020年中国滑雪行业白皮书》显示，截至2020年国内正常营业的雪场总数为715家，以室外滑雪场为主。携程春节期间景点预定数据显示，节前1~2周滑雪品类门票热度环比上涨超400%。《2020年中国滑雪产业白皮书》提到室内滑雪场、滑冰场的全面爆发将改变整个中国冰雪市场的格局，未来市场会因此获益良多。
A股上市公司中，冰山冷热（000530）承接了面向普通消费者的冰雪乐园、综合冰雪场馆等项目建设。雪人股份（002639）已有产品应用于冬奥会场馆。
3、又一国家数字货币取得“突破性”进展
韩国央行宣布启动数字货币测试第二阶段，主要关注数字货币的一些实际应用功能，比如跨境汇款、零售支付和线下结算等。据悉，韩国央行本次将参照中国人民银行的做法，邀请金融机构共同开展测试。按照计划，第二阶段测试将于2022年6月完成，之后韩国央行可能会制定正式的数字货币发布和商业化计划。
冬奥会是数字人民币试点的重要应用场景，随着冬奥会举办，数字人民币推广提速。人民银行营管部党委委员、副主任刘玉苓此前表示，围绕2022年冬奥会推动数字人民币在更多场景试点，已落地场景35.5万个，覆盖交通出行、餐饮住宿、购物消费等七大场景，北京重点商圈、景点、酒店已经实现对数字人民币的支持。开源证券分析指出，国有大行、股份行以及中小银行将产生相关系统开发、测试、运维需求，银行IT、安全加密、硬件设备等相关公司有望受益。
A股上市公司中，新开普（300248）提供数字人民币应用场景的整体解决方案和产品供应服务，并与六大行、四大机构（银联、移动、电信、联通）建立了合作关系。科蓝软件（300663）已承接了某股份制银行及多家城市商业银行的数字人民币相关系统建设项目。
4、国际油价连续七周上涨，创下近七年新高
截至2022年2月4日17点，纽约商品交易所3月交货的轻质原油期货价格报价每桶91.66美元，涨幅为1.54%；4月交货的伦敦布伦特原油期货价格收于每桶92.41美元，涨幅为1.47%，创下2014年9月以来新高，这也将是国际油价连续第7周上涨。
生意社分析称，油价近日大幅上涨的主要催动因素是美国寒冷天气带来的供应减少预期，这进一步强化了目前市场供应中断的风险。市场普遍担忧持续的寒冷天气可能会影响美国德克萨斯州的产量，从而加剧全球原油市场的紧张局面。根据中海油服战略展望，预计2022年全球上游勘探开发资本支出总量较2021年相比增加24%，2022年全球上游海上勘探开发资本支出总量较2021年相比增加15%。高盛预计，布伦特原油将在今年第三季度达到每桶100美元。摩根士丹利也预测，今年晚些时候原油价格将达到每桶100美元。
A股上市公司中，潜能恒信（300191）已成功储备5个国内石油区块和2个海外石油区块。中曼石油（603619）在勘探开发领域完成了温宿项目、参股哈萨克斯坦坚戈项目、收购岸边项目的国内外布局。

2022.02.08

宏观新闻
1、在昨日结束的北京冬奥会短道速滑男子1000米决赛中，中国选手任子威获得金牌，李文龙获得银牌，武大靖获得第四名。
2、根据统计，今年1月地方债发行规模6989亿元，相较去年同期大幅增加。其中，新增专项债发行4844亿，相比去年同期增加4844亿，完成提前批额度的三分之一。
3、中国1月末外汇储备报3.2216万亿美元，前值3.2502万亿美元。1月末黄金储备报6264万盎司，与上个月持平。
4、从广西壮族自治区新冠肺炎疫情防控新闻发布会了解到，截至昨日12时，全区累计报告本轮疫情本土确诊病例99例，均发生在百色市。
行业新闻
1、不少保险资管机构负责人透露，正在紧锣密鼓设计春节后加仓策略。面对“开门红”，光大永明资产相关负责人表示将把握好春节后的重要时点进行加仓。
2、特斯拉去年在华收入达138.44亿美元，同比增107.8%。特斯拉在中国营收大增，主要得益于上海超级工厂的提产和交付量上升。另据特斯拉公告，由于公司比特币账面价值变化，去年计提约1.01亿美元减值损失。
3、春节假期后韩国的疫情形势愈发严峻，快速抗原自检试剂盒需求量暴涨，韩国多地药店纷纷出现抢购现象。韩国网购平台上售卖的自检试剂盒同样一盒难求，相关产品价格甚至飙升了四倍多。
4、根据中国指数研究院的监测，2022年春节期间(1月31日-2月6日)，重点监测城市新建商品住宅成交面积较去年春节相比下降51%。
5、中国汽车工业协会统计分析显示，2021年中国品牌轿车共销售315.1万辆，同比增长61.4%。
6、韩国汽车研究院昨日发布《2021年电动汽车销售业绩及市场动向》报告显示，特斯拉2021仍为全球电动车销量冠军，上汽、大众、比亚迪、现代入围前五。
7、据上海消费市场大数据显示，春节期间（1月30日至2月5日），上海线下消费支付金额达371亿元，较疫情之前2019年同期增长28.6%。
公司新闻
1、路畅科技公告，控股股东拟向中联重科转让29.99%股份，转让价款总额为7.8亿元，公司股票今起复牌。
2、万业企业公告，控股孙公司北京凯世通拟向重要客户出售多台12英寸集成电路设备，总交易金额6.58亿元。
3、智利制宪议会近日初步通过了一项提案，旨在促进锂矿和其他战略资产的国有化。天齐锂业相关负责人表示，到2030年12月31日之前公司与当地签订合约的锂资源配额不会改变。
4、亿纬锂能公告，与惠州市人民政府签订《战略合作框架协议》，双方将深化战略合作，打造惠州千亿级新能源电池产业集群。
5、淮河能源公告，拟筹划重大资产重组事项，股票今起停牌。
6、据财联社记者从投资人处了解到，中融信托就其多个到期信托项目与华夏幸福就债务重组条件的谈判进展不畅，中融信托认为华夏幸福有违《债务重组计划》承诺的基本条件。
7、京威股份公告，股东德国威卡威拟通过集中竞价和大宗交易合计减持数量不超过公司总股本的6%。
8、超讯通信公告，公司违规担保事项未能在1个月内完成清偿或整改，股票今日停牌1天，2月9日起实施其他风险警示。
9、天华超净公告，2021年公司实现净利9.11亿元，同比增长218%。
环球市场
美股基本收跌，道指收平，纳指收跌0.58%，标普500指数收跌0.37%。科技股表现不佳，谷歌跌近3%，脸书跌超5%，奈飞跌近2%，阿里巴巴跌超6%。能源及银行股集体上扬，雪弗龙涨近2%，富国银行涨1.8%。
COMEX 4月黄金期货收涨0.8%，创最近约三周最大单日涨幅，报1821.80美元/盎司。美原油期货涨势放缓，收跌逾1%；纽约天然气跌超7%。
俄罗斯官员表示，恢复伊朗核协议的最终文件草案已对接完毕。欧股震荡收高，三大股指涨幅均近1%。
投资机会参考
1、海外突发状况不断，原油再创逾7年新高
当地时间1月29日起，因遭到勒索软件的攻击，位于荷兰阿姆斯特丹和鹿特丹、比利时安特卫普的几处港口的石油装卸和转运受阻。截至当地时间2月4日，至少有7艘油轮被迫在安特卫普港外等候，无法靠港。数据显示，国际油价已连续上涨了7周，并创出逾7年新高。
供给端，之前中断供应的哈萨克斯坦及利比亚已恢复正常的产量水平，但胡塞武装袭击了OPEC第三大生产国阿联酋后，市场供应担忧加剧。OPEC约半数成员国的官员表示，以沙特和俄罗斯为首的23国联盟可能会批准3月份增产40万桶/日，但是市场仍然怀疑俄罗斯如期达产的能力。节前，世界第二大原油生产国俄罗斯和乌克兰的边境对峙，引发市场对军事冲突和随后出现供给不确定性的担忧。俄罗斯是世界上最大的石油生产国之一，也是重要的原油、天然气供应国。民生证券分析指出，2022年全年来看，全球原油供需基本面有望继续维持紧平衡，进而继续带动原油价格震荡上行。
A股上市公司中，中曼石油（603619）在勘探开发领域完成了温宿项目、参股哈萨克斯坦坚戈项目、收购岸边项目的国内外布局，其中温宿区块已探明地质储量3011万吨，坚戈项目探明地质储量6544万吨，岸边项目经评估地质储量2480万吨，三个油田均具有成本低、储量丰富等优势。通源石油（300164）形成了钻井、完井、增产等较为完整的石油工程技术服务产业链，具备一体化服务能力。
2、苹果iPhone 13热销 鸿海订单爆满 郑州富士康扩大招工计划
据报道，苹果iPhone 13热销，最大组装厂鸿海集团订单爆满，赶在新年假期结束前放出大招工计划。集团旗下iPhone组装大本营郑州富士康iDPBG事业群宣布，扩大招募普工，推荐奖金最高可达人民币8000元。
研究机构Canalys1月19日发布报告，在iPhone13强劲需求推动下，2021年第四季度苹果智能手机出货量占全球市场的22%，时隔三个季度后重新回到全球智能手机市场头把交椅。中信建投刘双锋判断iPhone13的市场需求将比2020年发布的iPhone12更加强劲，看好苹果新品备货以及销售动能，从周期位置上看，我们看好苹果产业链公司长期成长趋势，并认为消费电子板块具有高性价比和长期布局价值。
A股上市公司中，领益智造（002600）为消费电子产品精密功能器件供应商，产品应用于智能手机、平板电脑、智能可穿戴设备等消费电子产品的精密功能器件，已进入苹果、华为、OPPO、VIVO等著名手机品牌厂商供应链。信维通信（300136）是北美大客户苹果的天线、EMI\EMC、无线充电、高性能精密连接器等产品的核心供应商。
3、我国将加快废旧物资循环利用体系建设
国家发展改革委等部门近日发布关于加快废旧物资循环利用体系建设的指导意见，提出到2025年，我国废旧物资循环利用政策体系进一步完善，资源循环利用水平进一步提升。根据意见，到2025年，废旧物资回收网络体系基本建立，建成绿色分拣中心1000个以上。
2021年7月《“十四五”循环经济发展规划》印发，明确至2025年主要资源产出率比2020年提高约20%，资源循环利用产业产值达5万亿元。光大证券赵乃迪分析指出，本次《指导意见》强调了完善废旧物资回收网络、提升再生资源加工利用水平、推动二手商品交易和再制造产业发展、完善废旧物资循环利用政策保障体系等四个方面的相关内容。
A股上市公司中，英科再生（688087）主要致力于可再生塑料的回收、再生与利用，打通了“塑料回收——塑料再生——再生塑料制品——循环回收”全产业链业务，公司的PS泡沫减容机已应用在生活垃圾分类回收试点城市——上海市、杭州市、宁波市和珠海市。天奇股份（002009）全资子公司天奇力帝（湖北）环保科技集团有限公司逐步向垃圾处理设备、废塑料处理设备等产品线及技术研发方向拓展。
4、钢铁库存下降超30%，春节后开工旺季有望超市场预期
财联社资讯获悉，工信部等三部门发布关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见提出，坚决遏制钢铁冶炼项目盲目建设，严格落实产能置换、项目备案、环评、排污许可、能评等法律法规、政策规定，不得以机械加工、铸造、铁合金等名义新增钢铁产能。
招商证券分析指出，在缺煤限电等事宜得到缓解之后，多项提振需求的政策出台，我国总需求有望快速回升；适逢冬季，政策无法完全发力，春节后的开工季之旺有望超出市场预期。目前的吨钢盈利处于较高位置，考虑到2022年的总需求增速有望逐季抬升，因此，2022年全年的吨钢盈利水平有望高位运行，或将超出市场预期。
A股上市公司中，太钢不锈（000825）产品涵盖板带型线管全系列、超宽超厚超薄极限规格，笔尖钢、手撕钢、核电用钢、铁路用钢、双相不锈钢、新能源汽车用高牌号硅钢等高精尖产品享誉国内外。方大特钢（600507）多年来在汽车弹簧用钢细分市场一直保持较高的占有率，具有稳定的合作关系和较强的议价能力，是公司的高效益产品之一。

2022.02.09

宏观新闻
1、商务部发言人昨日表示，中方注意到美国政府有关公告。美方以所谓“无法令人满意地完成最终用户访问而导致其诚信无法核实”为由，将中国实体列入“未经验证清单”，中方坚决反对。
2、昨日下午，有外媒报道中国政府相关资金入市。据接近监管部门人士表示，该消息不属实。
3、中国人民银行金融稳定局局长孙天琦撰文称，持有一定区域内展业牌照的金融机构不能在全国展业；“大V”通过社交媒体带货销售金融产品必须持牌，否则属非法金融活动。
行业新闻
1、国务院批复同意在鄂尔多斯等27个城市和地区设立跨境电子商务综合试验区。
2、央行、银保监会昨日发布《关于保障性租赁住房有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理的通知》，明确保障性租赁住房项目有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理。
3、欧盟委员会公布备受外界关注的《芯片法案》，计划大幅提升欧盟在全球的芯片生产份额。根据该法案，欧盟将投入超过430亿欧元公共和私有资金，用于支持芯片生产、试点项目和初创企业。
4、央行等4部门印发《金融标准化“十四五”发展规划》，其中提到，稳步推进金融科技标准建设，防范借科技名义违法违规从事金融业务；稳妥推进法定数字货币标准研制。
5、郑商所发布通知，自2022年2月11日结算时起，动力煤期货2205合约的交易保证金标准调整为50%。
6、浙江善渊投资于2月7日发布的《关于理型1号私募基金触及止损线的告知函》显示，该基金2022年1月27日的单位净值为0.7909，已低于止损线0.8元，将按照合同约定进行风险止损操作。另据私募排排网数据显示，全市场超400只私募产品站在清盘边缘。
7、2022年，上海市房产税征收税率是将按0.4%征收还是按0.6%征收，将以应税住房每平方米81948元为分界线。
8、上海环懿私募基金管理有限公司实控人高杉已确认离世。高杉于1月10日失联，失踪前正在夜跑。
9、节后国内熟料市场宣涨声四起，2月7日起，长三角沿江地区水泥熟料价格陆续上调30元/吨，安徽沿江熟料价格上涨30元/吨。
10、北京“东城公安”昨日公布消息称，查获3名高价倒卖”冰墩墩“进行非法牟利的违法行为人，均已依法作出行政处罚。
公司新闻
1、药明生物公告，正积极采取临时措施要求美国商务部将子公司从未经核实名单移除。
2、嘉元科技公告，拟与宁德时代共同投资设立广东嘉元时代新能源材料有限公司，规划建设年产10万吨高性能电解铜箔项目。
3、天臣医疗公告，拟以5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超过23元/股。
4、文投控股发布股价异动公告称，冬奥衍生品销售非公司主要业务，未来销售热度能否持续存在不确定性。
5、赣锋锂业公告，Mt Marion锂辉石项目产能将技改扩建，预计今年下半年投产。
6、新潮能源公告，公司涉嫌违规担保，涉及公司可能承担的债务本金约为15.94亿元，一个月内，不能解决违规担保问题，公司股票可能被实施其他风险警示。
7、海目星公告，子公司广州海目星被美国商务部工业与安全局列入未经核实名单，对上市公司的经营及财务状况无重大不利影响。
8、中信证券公告，公司拟使用不超过80亿元的暂时闲置A股配股募集资金开展现金管理。
环球市场
美股三大股指集体收涨。道指收涨1.06%，纳指收涨1.28%，标普500指数收涨0.84%。世纪铝业涨近12%，美国铝业涨9.7%。抗疫概念股全线走低，诺瓦瓦克斯医药跌近12%。
COMEX 4月黄金期货收涨0.3%，连续第三个交易日上涨，报1827.90美元/盎司。原油期货大幅回调，美油收跌逾2%。白宫经济顾问表示，释放更多战略石油储备是一个选项；EIA能源展望报告上调美国原油产量预测至1260万桶/日。
欧股收盘涨跌不一，英国富时指数收跌0.17%，德国DAX指数收涨0.24%，法国CAC指数收涨0.27%。
投资机会参考
1、多方出台新一轮建设计划 这一新基建产业建设将“适度超前”
多方正加紧绘制新一轮“新基建”规划图。包括工信部、国家发改委等多部门明确将适度超前部署5G、数据中心等新型基础设施建设。包括上海、福建、四川、湖南、安徽等20多个省（区、市）明确了2022年5G、数据中心等建设计划，并提出进一步发挥5G等“新基建”的规模效应和带动作用，打造经济增长重要引擎。
工信部数据显示，截至2021年年底，全国的5G基站数超过了140万，其中共建共享的5G基站也超过了80万个，5G网络已覆盖全部的地级市，超过98%的县城城区和80%的乡镇镇区，网络覆盖广度和深度不断提升。东兴证券分析指出，考虑到“新基建”处于发展初期，保守假设2022年“新基建”投资规模为2.5-3.0万亿元，占全部基建投资比例为12%-15%，拉动全年基建增速0.4-0.7个百分点。
A股上市公司中，新易盛（300502）目前已成功研发出涵盖5G前传、中传、回传的25G、50G、100G、200G系列光模块产品并实现批量交付，同时是国内少数批量交付运用于数据中心市场的100G、200G、400G高速光模块、掌握高速率光器件芯片封装和光器件封装的企业。天孚通信（300394）是光器件整体解决方案提供商，产品广泛应用于数据中心、电信通信等领域。
2、大唐发布2022年度2377MW风机招标 多地公布风电项目进展
日前，大唐集团发布风力发电机组及附属设备2022年度框架招标，共计2377MW。值得一提的是，标书仅针对中国大唐集团有限公司风力发电机组及附属设备2022年度框架招标资格预审入围供应商。根据大唐早前公示结果显示，金风科技、远景能源、明阳智能、电气风电、东方风电、运达股份、中国海装、中车株洲所8家整机商入围。此外，新疆阿拉善盟、巴州等地公布风电项目，其中，上海庙至山东特高压外送通道阿拉善基地160万千瓦风电项目计划2月下旬复工建设，2022年计划完成投资39.9亿元。
国家能源局1月28日发布的数据显示，2021年全年海上风电新增装机16.90GW，同比增长452%。西南证券韩晨分析指出，海上风电具有利用小时数高，接近电力负荷区等优势，是实现向清洁能源结构转变的重要方式，未来随着海上风力发电度电成本的下降，海上风电将迎来快速发展。
A股上市公司中，天顺风能（002531）为国内领先的风塔专业生产商，主营产品为1.5MW及以上功率风机的风塔，是Vestas、GE等全球大型风电整机厂商和国内领先的风电投资商的风塔供货商，具备海上塔筒和叶片的生产能力且订单很满。运达股份（300772）主营业务为大型风力发电机组的研发、生产和销售，公司在2021年8月推出海上风机MySE16-242，为全球最大的海上16MW级海风机组。
3、华龙一号通过英国通用设计审查（GDA）
中国广核集团消息，英国当地时间2月7日上午9时，英国核监管办公室（ONR）和环境署（EA）发布联合声明，确认我国自主核电技术华龙一号通过英国通用设计审查（GDA），并于当日为华龙一号颁发设计认可确认（DAC）和设计可接受性声明（SoDA）证书。
据了解，2016年，中广核与法国电力集团、英国政府签署了英国新建核电项目一揽子协议。根据协议，“华龙一号”在通过英国通用设计审查后，将用于该国布拉德韦尔b核电项目建设。国金证券牛波研报认为，核电建设迎来新一轮投资高速发展期，”十四五”中后期，核电年投资额将超1000亿元，核电建设进程加快利好全产业链。
A股上市公司中，哈空调（600202）研制出我国第一台大型核级空气处理机，已经具备生产核安Ⅱ级设备的资格，是我国唯一有10年以上核空冷产品安全运行经验的企业，产品应用于秦山二期、巴基斯坦恰西马核电站等。中国广核（003816）是中广核核能发电的唯一平台，主营业务为建设、运营及管理核电站，销售该等核电站所发电力，组织开发核电站的设计及科研工作。
4、1月全球新船订单量环比增72% 中国承接订单量居首
据英国造船和海运业分析机构克拉克森8日发布的数据，今年1月全球新船订单量为307万修正总吨（CGT），环比增加72%，其中韩国承接订单量138万修正总吨，占比45%，仅次于中国（147万修正总吨，48%）位居第二。按船种来看，14万立方米以上液化天然气运输船（LNG船）和1.2万标箱（TEU）级大型集装箱船占总订单量的67%。
安信证券温肇东表示，根据船舶工业行业协会的预测，2022年全球新船订造需求不会大幅萎缩，成交量将在9000万载重吨左右。2022年，预计我国造船完工量将超过4000万载重吨。建议关注一是受造船行业回暖带动营收持续增长，并且经营利润受原材料价格上涨相对较小的船舶配套企业；二在2022年，受2021年新船订单价格上涨带动，船厂经营利润率有望逐步提升的船舶制造企业。
A股上市公司中，中国船舶（600150）在2020年资产重组后旗下拥有江南造船厂、外高桥造船、广船国际、中船澄西、中船动力集团5家控股子公司，在船舶建造上下产业链均有覆盖，目前订单饱满，订单排期已至2023年及2024年后。亚星锚链（601890）是国际锚链行业最大的专业化从事船用锚链、海洋系泊链和矿用链的生产企业，截止2020年末，公司产能为26万吨。

2022.02.10

宏观新闻
1、监管部门要求地方补报一批专项债项目，城市管网建设、水利等领域为补报重点。此外，监管部门要求围绕乡村振兴、农业农村现代化等农业农村领域做好项目储备工作。
2、央行有关司局负责人表示，个人现金存取相关规定不会影响居民正常现金存取款业务，居民存取现金便利程度不会受到影响。
行业新闻
1、发改委、能源局联合召开会议，安排部署持续做好稳定煤炭市场价格工作，并对监测发现的部分煤炭价格虚高企业进行了约谈提醒，要求抓紧核查整改。
2、京津冀“3+N”联盟骨科创伤类医用耗材带量联动采购和使用工作方案发布，通过京津冀“3+N”联盟，带量联动采购，坚持保障供应，价格合理，实现骨科创伤类医用耗材价格降低，减轻患者医药费用负担。
3、据上海钢联发布数据显示，昨日部分锂电材料报价再度上涨，电解钴涨5800元/吨；金属锂涨24万元/吨，均价报198万元/吨；碳酸锂涨10000元/吨，均价报39万元/吨；氢氧化锂涨10000元/吨；正极方面，锰酸锂涨7500-8500元/吨。
4、记者从沃尔沃中国获悉，沃尔沃汽车有计划将铝合金一体铸造工艺及电池CTC技术导入中国工厂。
5、发改委等4部门日前发布《关于加快推进城镇环境基础设施建设的指导意见》。《指导意见》明确了加快推进城镇环境基础设施建设5方面15项重点任务。提出深入推行环境污染第三方治理，推动环境基础设施绿色高效发展，目标到2025年新增污水处理能力2000万立方米/日。
6、人民银行调查统计司对5000户工业企业财务状况的调查数据显示：2021年四季度，企业主营业务收入增速企稳，两年平均增速为6.2%，比三季度上升0.6个百分点。
7、教育部、中央编办、司法部联合印发了《关于加强教育行政执法 深入推进校外培训综合治理的意见》。教育部有关司局负责人表示，严格执行《教育督导问责办法》，加强督导问责。
8、据灯塔专业版数据，截至2月9日晚21时17分，2022年全国院线电影总票房(含预售)正式突破100亿元大关，用时40天，刷新中国影史年度票房最快破百亿纪录。
公司新闻
1、药明康德就近期情况召开沟通交流会，公司方面表示业务和运营一切正常，预计未来不会被纳入UVL名单。
2、恒大日前举行2022年保交楼新年开工动员大会。会上，许家印表示，恒大目前预售监管资金500多亿，不能依靠贱卖资产去还债务。
3、深南电路披露定增结果：募资总额25.5亿元，大基金认购3亿元。
4、天山股份披露定增结果，募资总额42.47亿元，其中海螺水泥获配10亿元。
5、藏格矿业公告，与超级资源就阿根廷Laguna Verde盐湖锂项目开展投资合作。
6、翠微股份发布异动公告，控股子公司与银行的合作仅在于搭建数字人民币收单业务端口。
7、金牌厨柜公告，2021年度净利同比增长16%。
8、首钢股份公告，预计短期国内钢价震荡偏强运行。
9、阳光城公告，泰康人寿拟减持不超3.99%公司股份。
10、特斯拉在美国召回126747辆汽车，此次召回原因为出现可能导致除霜性能下降的软件错误。
环球市场
美股三大股指集体收涨，道指涨0.86%，纳指涨2.08%，标普500指数涨1.45%。奈飞涨2.32%，谷歌涨1.57%，脸书涨5.37%，微软涨2.18%；Meta涨5.4%，创近1年以来最大单日涨幅。新能源汽车、中概股亦表现抢眼。
伦敦基本金属集体上涨，伦铝涨超2.5%续创2008年以来新高。美原油期货冲高回落，小幅收涨0.3%；美国石油制品供应在最近一周上升到历史最高水平。COMEX 4月黄金期货收涨0.5%，报1836.60美元/盎司。连续四天上涨。
欧股集体收涨，三大股指均涨超1%。
投资机会参考
1、新基建+数字经济，通信行业全年业务总量突破万亿元
工业和信息化部日前发布的《2021年通信业统计公报》显示：2021年我国通信行业保持稳中向好运行态势，电信业务收入稳步提升，累计完成1.47万亿元，比上年增长8.0%。按照上年不变单价计算，全年电信业务总量较快增长，完成1.7万亿元，比上年增长27.8%。
我国5G基站总量占全球60%以上，每万人拥有5G基站数达到10.1个，比上年末提高近1倍。超300个城市启动千兆光纤宽带网络建设。万联证券分析指出，在5G建设方面，随着“十四五”信息通信行业发展规划落地，5G未来建设目标明确。在未来的三到五年中，5G建设还将保持一个平稳的建设投入节奏。不过随着建设的逐步推进，下游配套应用将会逐渐成熟，从而再次拉动5G的相关建设。
A股上市公司中，中富电路（300814）与华为合作的主要产品包括通信电源、5G/4G 天线板、逆变器、数据中心产品、车载产品等。创意信息（300366）已完成5G小基站系统的基础功能和基础技术的研发工作，同时形成5G加速卡、 5G扩展单元EU和5G物理层IP CORE等8大技术产品。
2、22年各大集团已祭出超39GW的光伏组件招标
据行业媒体，一月有余，各大集团已祭出超39GW的光伏组件招标。其中华电集团尤为吸睛，2022年度光伏组件集采规模高达15GW，较2021年翻倍。其中，1月以来，中石油、三峡电能（安徽）、南网江苏、中核（南京）4家央企的7.5GW组件集采定标。中国电建、国家电投高达12GW的组件集采均已唱标。1月26日，国家电投4.5GW组件集采开标，7个标段共有27家企业参与报价。
中信证券华鹏伟研报指出，随着装机需求触底回升，2022Q1产业链有望迎来淡季不淡和盈利边际改善，且全年在供应和成本瓶颈缓解催化下，装机增长有望超预期，预计全年装机需求或超75GW，重点推荐光伏电池组件、硅料、逆变器和设备等环节的优质公司。
A股上市公司中，晶科能源（688223）公司组件出货量于2020年末累计超过70GW，根据全球第三方信息提供商IHS Markit（INFO.N）发布的排名，公司的光伏组件出货量2020年排名全球第二名。和邦生物（603077）在建项目有重庆8GW光伏封装材料及制品项目，一期建设一条1,000t/d光伏玻璃面板产线、一条900t/d光伏玻璃背板产线、2GW光伏组件生产线，二期项目配套6GW光伏组件生产线。
3、十四五期间再迎“大动作”，5万亿市场蓄势待发，该公司在这个细分领域连续10年销量世界第一
国家体育总局群众体育司负责人邱汝介绍，下一步，国家体育总局将推动构建服务社区居民更高水平的全民健身公共服务体系，“十四五”期间，将新建改扩建1000个以上体育公园，同时，加强全民健身器材配建管理。
信达证券认为，从需求端看，国内第四消费社会特征初显，相较于实物消费，消费者将更加关注精神层面的需求，体育用品与运动设施方面的消费支出将保持增长。从政策端看：在“十四五”政策驱动下，全民健身公共服务体系将加速完善，推动中国体育产业向好发展。中国体育产业规模预计将在未来保持增长，到2025年产业规模将达到5万亿元，20-25年年均复合增长率达到12.8%，其中，体育装备制造与体育内容服务等行业将迎来快速增长期。
A股上市公司中，共创草坪（605099）是全球产销规模最大的人造草坪生产企业，自2011年开始，公司连续10年人造草坪销量位居世界第一。国恩股份（002768）子公司体育草坪专注于体育草坪及塑胶跑道的研发、生产和销售，公司与拉美合作伙伴达成合作，使国恩体育草坪产品在拉美市场由零起步跃升为市场标杆。
4、新增专项债发行加快 年内发行规模达5114亿元
截至2月8日，年内新增专项债发行5114亿元，完成提前下达新增专项债务限额（1.46万亿元）的35%。业内人士表示，今年新增专项债发行已完成提前批额度的35%，高于去年同期。同时，今年专项债发行继续前置，主要还是政策发力、适度靠前主基调的引导。在一季度经济增长压力较大的前提下，提早发力有利于提早见效。
中信证券研报显示，2022年1月地方政府专项债（不含再融资专项债）1月发行量达4844亿元，环比2021年12月增加3750亿元，同比来看，2021年的1-2月均无地方政府专项债新增，财政政策的前置发力在数据上已有所体现，稳增长政策效果有望逐步兑现，支撑基建投资需求复苏。
A股上市公司中，中国能建（601868）主营业务分为勘测设计及咨询、工程建设、工业制造、清洁能源及环保水务、投资及其他五大板块，具备火电、水电、核电、新能源、输变电等电力工程建设行业的成套资质以及水利水电工程施工总承包、公路工程施工总承包等方面的特级或一级资质。中国电建（601669）核心业务为水利水电工程承包与勘测设计，是全球水利水电工程领导者全球市占率约50%，建设了中国65%以上大中型水电站和水利枢纽工程。

2022.02.10

宏观新闻
1、在昨日商务部举行的例行新闻发布会上，新闻发言人高峰表示，中美第一阶段协议有利于中美两国，有利于整个世界。希望美方尽快取消对华加征关税和制裁打压措施，为双方扩大贸易合作创造良好氛围和条件。
2、银保监会主席郭树清主持召开调研座谈会。会议听取有关部门关于促进中小金融机构不良资产处置和兼并重组工作情况汇报，研究金融资产管理公司聚焦不良资产处置主业、发挥独特功能优势、助力化解金融风险相关政策措施。
3、中国1月社会融资规模增量为61700亿元，预估为53850亿元，前值为23682亿元；1月新增人民币贷款3.98万亿元，为单月统计高点；1月末，广义货币(M2)余额243.1万亿元，同比增长9.8%。
4、周三，美国农业部（USDA）公布2月份供需报告，USDA将本年度美国大豆压榨量上调2500万蒲，期末库存下调2500万蒲至3.25亿蒲；受干旱天气影响，USDA将本年度巴西大豆产量下调500万吨至1.34亿吨，将本年度阿根廷大豆产量下调150万吨至4500万吨。因此，本年度全球大豆产量下调870万吨至3.6386亿吨，期末库存下调237万吨至9283万吨。东吴期货表示：由于本次USDA月度供需报告利多，周三夜盘美豆以及昨日国内豆类油脂类整体大涨，短期内多单仍可继续持有。
行业新闻
1、据记者多方了解到，全国性商品房预售资金监管的意见已于近日出台。预售资金监管额度由市县级城乡建设部门根据工程造价合同等因素确定，当监管账户内资金达到监管额度后，超出额度的资金可由房企提取使用。
2、昨日一则传言指向葛兰，称有大型险资、理财子、FOF专户等赎回葛兰旗下产品金额达400亿。为此，中欧基金回应称，网传“大额赎回”为不实消息，请勿轻信谣言。财联社记者对此询问了多家保险机构和理财子公司，均表示近日并未赎回相关基金。
3、商务部新闻发言人高峰表示，商务部今年将研究推动出台一批新的政策措施，大力发展数字贸易，打造数字贸易示范区，促进科技、制度双创新。
4、工信部等八部门印发加快推动工业资源综合利用实施方案。方案提出，完善管理制度，强化新能源汽车动力电池全生命周期溯源管理。推进废旧动力电池在备电、充换电等领域安全梯次应用。
5、近日一份关于征求《促进大亚湾区住房消费健康发展若干措施》意见的函在网络流传，惠州大亚湾出台楼市新政？官方负责人回应：只是意见稿并非最终文件，最终以政府公布的文件为准。
6、国家广播电视总局印发《“十四五”中国电视剧发展规划》。其中提到，强化电视剧领域知识产权全链条保护，增强全行业尊重和保护知识产权的意识。规范包括演员片酬在内的收入分配秩序，坚决反对“天价片酬”。
7、据上海钢联发布数据显示，昨日锂电材料报价普遍上涨，电解钴涨1700元/吨；四氧化三钴涨10000元/吨；氧化钴涨5000元/吨；金属锂涨5万元/吨，均价报203万元/吨；电池级碳酸锂涨10000元/吨，均价报40万元/吨；氢氧化锂涨9500-10500元/吨。
公司新闻
1、药明康德发布异动公告，公司未发现其他需要澄清或回应的媒体报道或市场传闻。
2、香港联交所资料显示，中国恒大副主席兼总裁夏海钧在公司2021年陷入债务危机前，沽清了面值1.28亿美元的债券。
3、中国移动在港交所公告，2月10日以每股56.65港元至58.15港元的价格回购730.35万股，耗资约4.22亿港元。
4、亚辉龙公告，新型冠状病毒抗原检测试剂盒获得日本PMDA认证指定供应。
5、中芯国际称，今年依然是投入高峰期，资本开支预计约为50亿美元。在港股公告，2021年第四季度营收15.8亿美元，同比增长61%。
6、九安医疗披露投资者关系活动记录表公告，美国现在日新增病例较之前有所减少，可能会出现供需错配情况。
7、普利制药公告，拟以500万元-1000万元回购股份。
8、科信技术公告，芬兰子公司签订6858万元网络能源类产品订单。
9、超图软件披露投资者关系活动记录表公告，今年中标元宇宙项目，即福厦机场VR项目。
10、吉利汽车在港交所公告，1月汽车销量146380部，同比减少约6%。
11、欢瑞世纪回应欠税传闻：与事实不符，系历史遗留问题。
环球市场
美股集体收跌，道指跌1.47%，纳指跌2.1%，标普500指数跌1.81%。半导体、互联网科技板块大幅走弱。此前美国公布1月CPI涨7.5%续刷四十年新高，美联储布拉德支持7月1日前加息100个基点。美国10年期国债收益率攀升至2%，创下2019年8月以来最高。
国际原油冲高回落，美油期货小幅收涨0.24%，报89.88美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨0.03%，连续第五日上涨。
乌克兰局势陷入僵局，欧股收盘涨跌不一，英国富时指数小幅收涨0.38%。
投资机会参考
1、两部门：完善和推广绿色电力证书交易 促进绿色电力消费
国家发展改革委、国家能源局发布《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》提出，推进统一的绿色产品认证与标识体系建设，建立绿色能源消费认证机制，推动各类社会组织采信认证结果。建立电能替代推广机制，通过完善相关标准等加强对电能替代的技术指导。完善和推广绿色电力证书交易，促进绿色电力消费。
机构研报预计，预计2022年随着绿电市场的推进，市场规模至少在200-300亿千瓦时(2021年仅半年规模)；2023年后，如欧盟碳边境调节税启动，将有更多高耗能企业进入市场，绿电交易规模或有望看到千亿千瓦时。券商分析指出，此措施全方位提升绿色电力需求，有望带来绿色电力量价齐升。具体看，在2022年煤电长协电价多省实现20%以上同比涨幅基础上，绿电的绿色价值可实现在煤电电价上的进一步溢价，带来新投产的新能源平价项目收益率大幅提升。
A股上市公司中，内蒙华电（600863）是华能集团旗下内蒙区域龙头，通过收购资产逐步转型新能源。公司主要经营以火电为主的发电、供热业务以及风电、光伏等新能源发电业务。甘肃电投（000791）从事的主要业务包括水力发电、风力发电和光伏发电。截至2021年上半年，绿电收入占比超99%.
2、亚马逊将入股激光雷达公司Velodyne
亚马逊公司全资子公司获得了收购Velodyne3960万股的认股权证。根据协议，亚马逊的全资子公司Amazon.com NV Investment Holdings可以在2030年2月4日之前以每股4.18美元的价格行使认股权。
智能传感器是车辆的“眼睛”，激光雷达具备三维环境感知、高分辨率、抗干扰能力，成为L3级别以上智能驾驶车型的核心传感器。激光雷达将迎来其在乘用车前装市场量产元年。机构预计，全球乘用车市场激光雷达需求量将由2021年的22万颗提升至2025年的2134万颗，增长96倍。
A股上市公司中，福晶科技（002222）的产品主要用于固体激光器、光纤激光器的制造，是激光器系统的核心元器件，部分精密光学产品应用于光通讯、AR和激光雷达等领域。天孚通信（300394）作为光器件整体方案提供商，利用无源器件和有源封装技术，目前正在延伸开拓激光雷达领域，为激光雷达厂商提供配套产品和服务，部分客户处于样品测试阶段。
3、冰墩墩、雪容融同框，冬奥会大电影即将上映
电影《我们的冬奥》发布了《冰雪玫瑰》篇章海报，北京冬奥会吉祥物冰墩墩、雪容融和熊大、熊二、光头强惊喜同框。该片将于2月19日正式上映。
随着冬奥盛会的召开，“冰墩墩” 一夜之间霸屏了。线上售罄，线下排队，让网友们不禁呼唤“一户一墩”。据悉，影片由万维猫动画策划，由北京文投互娱投资有限责任公司、万维仁和（北京）科技有限公司、上海美术电影制片厂有限公司、华强方特（深圳）动漫有限公司、北京耀影电影发行有限公司、北京国影纵横电影发行有限公司、北京阿里巴巴影业文化有限公司出品，由文投控股股份有限公司等联合摄制。机构分析指出，随着国内疫情防控趋于稳定，影视内容制作与开发平稳恢复，叠加电影工业化制作能力持续提升，2022年电影市场有望持续恢复。
A股上市公司中，文投控股（600715）2021年半年报显示持有北京文投互娱投资有限责任公司100%股权，间接持有北京耀影电影发行有限公司51%股权。幸福蓝海（300528）子公司江苏幸福蓝海院线有限责任公司持有北京国影纵横电影发行有限公司20%股权。
4、超级“内循环”，旅游需求或迎井喷
2022年春节假期7天，全国国内旅游出游2.51亿人次，按可比口径恢复至2019年春节假日同期的73.9%。途牛旅游网《2022年春节旅游消费盘点》显示，今年春节假期，高星品质酒店、主题乐园酒店预订量同比上涨53%，部分城市近郊的星级度假酒店更是一房难求。
近期，国务院印发“十四五”旅游业发展规划提出“在疫情防控常态化条件下创新提升国内旅游，在国际疫情得到有效控制前提下分步有序促进入境旅游、稳步发展出境旅游，着力推动文化和旅游深度融合，着力完善现代旅游业体系，加快旅游强国建设”等。机构分析认为旅游支持政策有望持续落地，旅游业富民效应显著，旅游业的发展对地方GDP提振具有明显的乘数效应，根据世界旅游组织的测算，旅游业每直接收入1元，会给国民经济相关行业带来4.3元的增值效益。提振旅游有望成为2022、23年地方政府提振经济的重要抓手。
A股上市公司中，首旅酒店（600258）旗下拥有20个核心品牌，40多个产品，覆盖“高端”、“中高端” 、“经济型”、“休闲度假”、“社交娱乐”全系列的酒店产品。宋城演艺（300144）是中国最大的演艺集团，公司先发进入了全国一线旅游休闲目的地和重点商业城市。

2022.02.14

宏观新闻
1、中央军委主席习近平日前签署命令，发布《军队装备试验鉴定规定》，自2022年2月10日起施行。《规定》共11章56条，按照面向部队、面向实战的原则，规范了新体制新编制下军队装备试验鉴定工作的管理机制。
2、全国春季农业生产暨加强冬小麦田间管理工作会议2月13日在山东省德州市召开。会议指出，做好春耕备耕工作，加大农业生产扶持力度，确保全年粮食产量继续保持在1.3万亿斤以上。要大力推进农业机械化，加强耕地整备建设和宜机化改造。
3、央行周五晚间发布2021年第四季度中国货币政策执行报告指出，2021年第四季度，稳健的货币政策灵活精准、合理适度，货币信贷保持平稳增长，企业贷款利率是改革开放四十多年来的最低水平，金融对实体经济支持力度稳固。
4、工信部部长肖亚庆表示，当前，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，在工业领域尤为凸显。将把稳定工业增长特别是一季度开好局起好步作为当前最重要的任务。
5、记者从银行业人士处了解，1月创纪录的近4万亿元信贷投放重点集中在基础设施建设、先进制造、普惠金融等领域。同时，在金融监管部门引导下，房地产融资渐次回归正常。
行业新闻
1、2021年全国新能源车市场火爆，根据乘联会数据，国内新能源车零售达到299万台，同比增长170%。由于终端新能源需求旺盛，产能不足，未交车订单充裕，锂价格暴涨不会严重影响中国新能源车发展。
2、国家开发银行原党委委员、副行长何兴祥涉嫌受贿、违规出具金融票证、违法发放贷款、隐瞒境外存款一案，由国家监察委员会调查终结，移送检察机关审查起诉。
3、2022年A股迎来最惨淡的开年行情，基本上延续了2021年11月中下旬之后的下跌走势。受累股市下跌，基金净值遭到重挫。开年以来已有170只主动权益基金净值跌超20%，其中医药、军工类主题基金领跌，还有部分持仓高度集中的“赛道型”基金。
4、河北省首个获批上市的一类生物药——奥木替韦单抗注射液，经过冀中能源集团所属子公司华北制药17年研发，2月12日正式上市发布。该产品不仅是中国首个重组全人源抗狂犬病毒单克隆抗体，更是华北制药向生物药转型的重要标志。
5、国家移民管理局郑重提醒，“网上流传北京等地恢复出国旅游等因私护照办理和换发，以普通探亲、旅游等事由出境换发护照”消息为不实消息。
6、国家药监局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，进行应急审评审批，附条件批准辉瑞公司新冠病毒治疗药物奈玛特韦片/利托那韦片组合包装(即Paxlovid)进口注册。
7、一份名为《郁亮在万科2022年会上的总结发言》于2月11日夜间流出。郁亮提到，2022年是集团破釜沉舟、背水一战的一年，也是一个新时代的开始。“背水一战”就是要么死、要么活，没有中间状态。能解决过去累积下来的包袱就有开始新征程的机会，包袱甩不掉就活不下去。
8、受前期新基金密集申报、产品同质化、渠道档期竞争和开年新基金发行遇冷影响，新基金发行开年面临“去库存”压力。数据显示，2022年开年以来，已有48只基金在获批长达170天以上才推向市场，与此同时，当前市场也出现单家公募9只新基金同时在售的局面，在历史上都较为罕见。
公司新闻
1、宁德时代紧急发布声明澄清关于特斯拉的谣言，特斯拉有关负责人2月13日回应称，“和特斯拉谈崩，确实不属实。”
2、立讯精密公告，控股股东拟100.54亿元购买青岛五道口持有的奇瑞相关股权。
3、碧桂园服务收购中梁物业全部股份，已签署相关协议。
4、科大讯飞公告，2022年学习机收入目标增200%+，十四五做到年收100亿。
5、捷成股份公告，与腾讯签订18亿元影视节目授权合同。
6、格力电器公告，拟实施2021年中期分红，每10股派发股利10元。
7、普利特公告，公司拟以现金方式重组某新能源企业，并向其现金增资，用于标的公司的产能提升和业务发展。
8、元隆雅图公告，公司所获冬奥特许生产和销售资质并非独家。
9、恒宝股份公告，公司仅产生少量与数字人民币相关业务收入。
10、云海金属公告，预计2022年一季度净利同比增258%-391%。
11、亚辉龙公告，收到日本MBL公司3.37亿元新冠检测试剂盒采购订单。
12、通威股份公布业绩快报，2021年净利82.03亿元，同比增长127%。
环球市场
1、受通胀抬升及乌克兰地缘政治局势紧张影响，美股三大股指承压收跌。道指跌1.43%，纳指跌2.78%，标普500指数跌1.9%。互联网科技、半导体、汽车股大幅收跌，苹果、微软跌超2%，谷歌跌逾3%，特斯拉跌近5%。中概股涨跌不一，中石油涨近5%，锐思教育涨4.8%；亿邦国际跌逾16%，叮咚买菜跌13%。
2、美国白宫敦促芯片行业要使供应链多样化，以防俄罗斯对美国威胁的出口限制采取报复措施，阻止关键材料的获取。知情人士称，白宫国家安全委员会成员最近几天一直在与芯片行业人士接触，了解俄罗斯和乌克兰芯片制造材料的供应情况，并敦促他们寻找其他来源。
3、美国总统拜登向俄罗斯总统普京表示，如果俄入侵乌克兰，西方国家将果断、迅速地采取应对措施，美国将与其盟友和伙伴国一起做出果断反应，迅速让俄罗斯付出严重代价。
投资机会参考
1、多地出台政策支持风光等新能源电力建设
近日，多地印发光伏、风电等清洁能源支持政策。河南“十四五”新型基础设施建设规划发布提出，推进整县光伏试点，建设分布式光伏云平台。山东日前印发的《山东省可再生能源发展“十四五”规划》提出，坚定不移推动可再生能源高质量跃升发展。力争“十四五”期间可再生能源消费总量、装机规模和电量较“十三五”末基本实现“三个翻一番”。鄂尔多斯市人民政府印发《关于国有资本支持风光氢储产业的指导意见》，意见指出，重点支持国有资本主导推进风光项目开发。
国信证券王蔚祺研报指出，看好2022年陆上风电的行业景气度，光伏装机也有望加速。建设与运营商方面，中央经济工作会议定调2022年经济工作“稳字当头、稳中求进”，以风光大基地为首的新能源基建战略地位显著提升，全产业链为经济增长提供新动能。
A股上市公司中，中国能建（601868）为全球电力工程龙头，具备全产业链服务能力，在电力系统整体规划设计、火电、电网、核电常规岛等领域设计施工市占率位居第一，水电市占率30%，风电、光伏、储能等技术领先。中国电建（601669）为全球水电、风电建设的引领者，公司在能源电力业务领域向全球客户提供一揽子整体解决方案。
2、中国移动启动了2022年基站天线集中采购
日前，中国移动启动了2022年基站天线集中采购，数量约49.13万面，耗资约5.9亿元。根据公告，此次采购产品为基站天线，共分为4类17种型号，包括城区及农村基站天线、高铁天线、透镜天线、特殊场景天线。
根据工信部数据，截至2021年底，我国已开通5G基站142.5万，其中共建共享的5G基站超过80万个。机构分析指出，自2019年6月6日5G牌照发放以来，5G网络已经初步实现重点城市覆盖，5G用户量快速提升。国产设备商份额不断提升并加速上游布局，网络升级背景下产业数字化加速推动，催化网络安全等需求提升。下游元宇宙应用等拉动网络升级，大通信板块有望迎来业绩和估值双升阶段。
A股上市公司中，通宇通讯（002792）天线产品包括基站天线、射频器件、微波天线、室内覆盖天线、终端天线等，具备通信天线及射频器件的完整产品线。吴通控股（300292）5G板对板连接器、5G小基站天线产品、5G CPE、5G模组产品已实现规模发货。
3、成本倒挂、现货难觅，稀土价格大幅上涨
近期国内金属钕、氧化钕、氧化镨、金属镨、镨钕合金和镨钕氧化物价格走势大幅上涨。本周氧化镨钕价格100.5万元/吨，较上周价格上涨5.51%；金属镨钕价格122.5万元/吨，较上周价格上涨5.15%。
目前镨钕市场持续紧平衡状态，加之本月冬奥会影响，部分企业开工有所下降，个别企业停产，废料价格持续高位，短时间内稀土氧化物产量难以大幅增加。机构分析指出，据SMM调研，由于缅甸疫情严峻，年初缅甸进口矿持续紧张。而国内占稀土上游氧化物供应38%-40%的钕铁硼废料，因废料企业成本倒挂、废料现货难觅、春节停产检修等因素，其供应或将在2月下降20%-30。进口矿与钕铁硼废料在供应端的收紧使国内稀土上游供给呈持续紧张局面。
A股上市公司中，华宏科技（002645）稀土资源综合利用业务稀土氧化物年产能超4000吨。盛和资源（600392）稀土业务已经形成了从矿山开采、冶炼分离到深加工较为完整的产业链，实现了国内、国外的双重布局。
4、法国宣布大规模重振核电计划
2月10日，法国总统马克龙宣布大规模重振核电计划，在2050年新建6-14个反应堆，这代表着法国在核电方面立场的重大转变。马克龙表示，已要求法国国家电力公司研究将目前运营的核反应堆使用期限从40年提升至50年，前提是要保证这些反应堆的安全运营。马克龙曾于去年10月曾公布“法国2030”投资计划，表示将向核能领域投资10亿欧元，用于开发更加安全的小型模块化核反应堆。
据世界核能协会估算，2015-2030年间海外新建核电站在160座左右，新增投资达15000亿美元（95289亿人民币），市场空间巨大。据世界核协会统计，截至2021年6月30日，全球32个国家拥有核能发电，共443台在运核电机组，总装机容量约39,428.2万千瓦，约占全球总电力装机容量的5.3%；全球共有56台在建机组，总装机容量约6,239.4万千瓦。全球核能总发电量25,530亿千瓦时，在电力结构中的占比约为10%，其中法国高达70.6%，美国占19.7%。
A股上市公司中，中国核建（601611）是国内外唯一一家连续30余年不间断从事核电建造的企业集团，公司及其子公司正积极推进法国国际热核聚变实验堆（ITER）项目。光大嘉宝（600622）在互动平台表示，中核法马通公司系公司参股企业上海高泰精密管材股份有限公司和法国法马通合资设立的企业，主要从事开发、生产核电用的M5锆合金包壳管和导向管及其它锆合金制造的包壳管和导向管。

2022.02.15

宏观新闻
1、外交部发言人汪文斌昨日主持例行记者会。在回答中国是否打算撤离驻乌克兰使馆人员问题时，汪文斌表示，中国驻乌克兰使领馆目前正常工作。G7财长欧洲当地时间2月14日就俄乌局势发表声明，重申对乌克兰经济以及通过外交途径缓解地区局势的支持，但G7国家也已经做好对俄实施经济和金融制裁的准备。
2、财政部政府债务研究和评估中心发布1月地方债发行数据时披露，经国务院批准，并报全国人民代表大会常务委员会备案，财政部提前下达2022年新增地方政府债务限额17880亿元，其中，一般债务限额3280亿元，专项债务限额14600亿元。
3、据“深圳口岸发布”消息，2月14日，深圳口岸检测出12名跨境货车司机核酸检测阳性。深圳新增本土确诊病例2例，为与此前病例密接的闭环管理人员。苏州市2月14日召开疫情防控新闻发布会，截至2月14日上午11时，江苏苏州新增7例新冠肺炎确诊病例和1例无症状感染者。苏州市疾控中心通报，目前病毒的初步分析结果是奥密克戎变异株。
行业新闻
1、国务院印发“十四五”国家应急体系规划，规划提出，到2025年，应急管理体系和能力现代化建设取得重大进展，应急管理法治水平、科技信息化水平和综合保障能力大幅提升，安全生产、综合防灾减灾形势趋稳向好，自然灾害防御水平明显提升，全社会防范和应对处置灾害事故能力显著增强。
2、交通运输部等8部门修订发布通知加强网约车行业事前事中事后全链条联合监管。要求地方有关部门优化服务流程，严把行业准入关，督促网约车平台公司不得接入未取得相应出租汽车许可的驾驶员和车辆。
3、为进一步释放政策效应，支持海南自贸港建设，财政部会同海关总署、税务总局印发通知，调整海南自贸港自用生产设备“零关税”政策：扩大“零关税”商品范围，增列过山车、旋转木马、游乐场娱乐设备等文体旅游业所需的生产设备。
4、乘联会数据显示，特斯拉1月份中国产汽车销量为59845辆，其中出口40499辆，国内零售销量19346辆；2022年1月新能源乘用车市场零售达到34.7万辆，同比增长132%，环比下降27%；2022年1月狭义乘用车市场零售209.2万辆，同比下降4.4%，环比下降0.6%。
5、对于旗下产品——赫富灵活对冲九号A期私募证券投资基金触及预警线一事，知名私募赫富投资在昨日下午召开的策略交流会中表示，目前公司经营状况很稳定，已对回撤较大的产品做了降仓处理，并进行了更强的风险控制，敞口压得更紧。
6、郑商所公告，经研究决定，自2022年2月15日当晚夜盘交易时起，纯碱期货2205合约的交易手续费标准调整为5元/手，日内平仓交易手续费标准调整为15元/手。
7、华为与迪拜水电局签约承建的中东和非洲最大太阳能供电数据中心，据悉，数据中心第一期计划在今年5月份投入使用，3月将试运行并迎接迪拜酋长到访。整体园区规划面积超过10万平方米，将采用100%绿电驱动，是中东和非洲最大低碳数据中心。
8、上海钢联发布的数据显示，昨日锂电产业链原材料价格再次上扬，金属锂涨6万元/吨，最高报216万元/吨；电池级碳酸锂涨0.9万元/吨，均价报41.4万元/吨；氢氧化锂涨0.85万-1万元/吨。
9、螺纹钢昨日盘中跌破4800元关口位置。东吴期货认为：此前，螺纹钢一度冲至5000元以上，市场主要在交易限产和未来需求回升的预期，当前仍处于低供应低需求中，库存继续累积但绝对量不高。后期随着冬奥会结束，供应和需求将逐步回升，市场将进入供需博弈阶段，预计短期内价格将会震荡转弱。
公司新闻
1、东方财富公告，“东财转3”二级市场价格与赎回价差异较大，债权人注意在限期内转股。
2、奥特佳公告，实控人筹划控制权变更，15日起停牌。
3、九安医疗公告，天津证监局决定对公司董事长、董秘采取监管谈话措施。
4、申通快递公告，拟1元/股推员工持股计划。
5、康芝药业公告，签署注射用苏拉明钠研究合作协议。
6、新希望公告，1月销售生猪129.26万头，环比变动20.62%。
7、中颖电子公告，供应商和舰及京隆疫情影响生产经营，产品供应可能出现短期迟滞。
8、证监会发布今年“一号罚单”，金正大财务造假约231亿元。
9、东方能源回应称，“铁铬液流电池储能示范项目”与公司无关。
10、双良节能公告，全资子公司签订159.5亿元单晶硅片销售合同。
11、合盛硅业公告，拟投资175亿元建设年产20万吨高纯多晶硅项目。
12、曲江文旅公告，数字藏品收入在公司年度营收中占比尚不到1%。
环球市场
1、美股主要指数多数下跌，道指跌0.5%，标普500指数跌0.39%，纳指平收。教育、油气、医药股跌幅居前。
2、COMEX 4月黄金期货收涨1.5%，报1869.4美元/盎司；WTI3月原油期货收涨2.53%，报95.46美元/桶；布伦特4月原油期货收涨2.16%，报96.48美元/桶。
3、桥水Q4持仓披露，大幅增持阿里、京东、拼多多，清仓亚马逊和奈飞。
投资机会参考
1、国务院：建基于天通、北斗、卫星互联网等技术的卫星通信管理系统
国务院印发“十四五”国家应急体系规划，提出构建基于天通、北斗、卫星互联网等技术的卫星通信管理系统，实现应急通信卫星资源的统一调度和综合应用。
卫星互联网具有广覆盖、低时延、宽带化、低成本的特点，可解决现有世界上超30亿人无法使用互联网，70%地理空间未实现互联网覆盖的问题。机构分析指出，卫星互联网为偏远地区、航海航空及有低时延交易需求者提供全覆盖及高速服务，优势包括：1）提供全域的无缝覆盖；2）极大减少传输时延；3）与5G相比具有显著成本优势；4）带宽提升至Gbps承载能力大幅提升。发展卫星互联网，是实现天地融合万物互联的关键。
A股上市公司中，海格通信（002465）是我国无线通信、导航及信息化领域最大的整机和系统供应商之一，公司未来将加大布局军事AI、卫星互联网PNT体系等前瞻性、战略性新兴领域。天银机电（300342）旗下产品星敏感器是航天器、航空器导航系统的重要组成部分，应用于全球多媒体通信卫星、鸿雁卫星、科学探测卫星等。
2、增长超四成，这个旅游细分领域迎开门红
免税行业迎来开门红，据三亚海关消息，虎年春节期间三亚海关共监管销售离岛免税品128.35万件，购买人数12.04万人次，销售金额11.9亿元，与去年春节期间相比分别增长43%、56%、43%。
免税行业与相关政策紧密相关，当前我国免税行业政策不断放开，助力免税行业进入高速成长期。近期财政部、商务部、文化和旅游部、海关总署税务总局发布关于调整疫情期间口岸进、出境免税店经营和招标期限等规定的通知。机构表示，当前消费回流+政策支持+自身实力提升成为免税行业较为确定的长期增长逻辑，经营期限、招标时间限制的进一步放开，将给予免税行业更加广阔的发展空间，未来行业整体长期向好。
A股上市公司中，王府井（600859）已取得免税品经营资质，免税品经营将成为公司主要业务之一，此外目前公司旗下已有部门门店开通数字人民币支付服务。鄂武商A（000501）表示，免税牌照申请尚在推进中，武商梦时代项目年内将开业。
3、晶圆行业供不应求状态已持续五个季度
2月14日，据联电官方网站发布公告称，其苏州8英寸晶圆厂和舰的一名员工疑似感染新冠，目前配合当地主管机关进行全员检测，生产活动逐步暂停。2020年三季度以来，随着需求端的大幅增长，供给端新冠疫情爆发、自然灾害频发等因素导致半导体行业供需失衡，供不应求的状态持续五个季度，晶圆代工厂价格持续增长。
据Digitimes预测，2022年一季度晶圆代工行业仍将维持涨势。台积电、联电、力积电、世界先进等台系晶圆厂均已发布2022年一季度涨价计划。市场分析认为，此次苏州和舰生产线暂停后何时复工，目前联电未给出具体的时间表。由于苏州和舰国内客户众多，若是需要一周甚至更多时间才能复工，在目前成熟制程芯片供应本就紧张的背景之下，或许会进一步加剧芯片紧缺问题。
A股上市公司中，赛微电子（300456）是国内拥有自主知识产权和掌握核心半导体制造技术的特色工艺专业晶圆制造商。江丰电子（300666）产品进入到全球领先的5nm工艺，主要客户有台积电、中芯国际等集成电路制造企业。
4、安徽、广东、江苏多省水泥集体涨价
据水泥人网信息中心数据，2022年春节假期刚过，两大水泥消费核心市场，长三角和珠三角就迎来第一波熟料价格上涨。江苏、安徽沿江熟料价格较30日涨30元-50元/吨，主流品牌熟料报400-430元/吨，调涨后熟料价格较去年同期高出80-100元/吨。2月9日起广东省内部分企业通知熟料价格上调15-30元/吨，报价335-350元/吨。湖南区域海螺水泥通知，自2022年2月13日8:00点起，袋散各品种水泥价格上调30元/吨。与此同时，山东出台政策，3.2米及以下水泥磨机须于2022年年底前全部关停退出。
券商研报指出，在经济“稳增长”背景下，政策密集发声，强调“基础设施投资适度超前”，地方政府专项债等资金逐步到位，2022年上半年的基建投资增速有较大弹性。同时持续推动的节能减碳政策有利于推动水泥厂商节能减碳，优化行业供给格局，提升龙头行业的竞争优势。
A股上市公司中，上峰水泥（000672）水泥产能规模居行业前20强，水泥熟料产能全国排名第16位，在浙江、安徽、江苏、宁夏、新疆、内蒙古、贵州、广西、江西等9个省份拥有约50家子公司和11条水泥熟料生产线。华新水泥（600801）是一家专营水泥制造和销售企业，具备水泥产能1.15亿吨/年（粉磨能力，含联营企业产能）、水泥设备制造5万吨/年、商品混凝土3310万方/年。

2022.02.16

宏观新闻
1、今日出版的第4期《求是》杂志发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《坚持走中国特色社会主义法治道路，更好推进中国特色社会主义法治体系建设》。文章指出，要加快重点领域立法。加强国家安全等重要领域立法，加快数字经济等领域立法步伐，努力健全国家治理急需、满足人民日益增长的美好生活需要必备的法律制度。发挥依规治党对党和国家事业发展的政治保障作用，形成国家法律和党内法规相辅相成的格局。
2、李克强主持召开国务院常务会议。会议要求继续做好大宗商品保供稳价工作，保持物价基本稳定。保障粮食和能源安全，支持煤电企业多出力出满力。做好进一步助企纾困政策准备，增强经济发展动力。推进制造业强链补链，加快新型基础设施等建设，扩大有效投资。
3、此前有报导称部分俄罗斯军队返回基地，外围股市拉升、避险资产下跌。据法新社报道，克里姆林宫证实驻扎在乌克兰边境附近的俄罗斯军队开始撤军，理由是“正常程序”，并谴责西方“歇斯底里”地认定“侵乌”论调。
行业新闻
1、针对近期铁矿石价格异常波动等情况，市场监管总局价监竞争局、国家发展改革委价格司、证监会期货部联合召开会议，详细了解铁矿石贸易企业港口库存变化及参与铁矿石期现货交易等情况，提醒告诫相关企业不得编造发布虚假价格信息，不得恶意炒作、囤积居奇，号召相关国有企业助力政府保供稳价。
2、据中国科学院地质与地球物理研究所，该研究所青藏高原科学考察研究团队在喜马拉雅琼嘉岗地区发现了超大型锂矿。该锂矿被认为“有望成为继南疆白龙山、川西甲基卡之后的我国第三大锂矿”，是“喜马拉雅首例具有工业价值的伟晶岩锂矿”。
3、由前大众中国高管苏伟铭创办的高端智能电动品牌宾理，日前与长江资本达成合作，双方拟联合设立湖北新能源汽车产业基金，主要聚焦投资新能源整车生产、销售及汽车生态产业内的股权投资项目，基金预计总投资超过100亿元。
4、广东省人民政府印发关于推进广东自贸试验区贸易投资便利化改革创新若干措施的通知，通知要求，强化广州期货交易所与香港交易所、深圳证券交易所的联动合作，吸引国际投资者参与，打造服务高质量发展、粤港澳大湾区和“一带一路”建设的重要平台。
5、最高人民检察院第四检察厅厅长郑新俭昨日接受采访时表示，近年来，检察机关持续加大对证券犯罪的打击力度，2021年1月至11月，全国检察机关共起诉证券期货犯罪211人，同比上升90.1%，向资本市场释放了检察机关对证券犯罪“零容忍”的强烈信号。
6、有网传消息称，自2022年3月1日起，微信、支付宝的个人收款码不得用于经营性收款。近4年的数据将被追查，一旦数额较大需按4.5%补税，还要缴纳滞纳金和罚款。对此，昨日微信支付回应称，以上说法为谣言。
7、据上海钢联发布数据显示，昨日锂电材料报价普遍上涨，电解钴涨12500元/吨；金属锂涨2万元/吨，均价报217万元/吨；电池级碳酸锂涨7500元/吨，均价报42.15万元/吨；氢氧化锂涨10000-12000元/吨。正极方面，三元材料涨12500-15000元/吨；锰酸锂涨4000-6500元/吨；钴酸锂涨10000元/吨。
8、集邦科技周二发表报告称，乌克兰为半导体原料气体供应大国，乌克兰局势可能冲击该地区惰性气体供应，气体供应量减少将造成价格上涨，晶片生产成本可能因此上涨。不过，现时半导体厂、气体供应厂皆备有库存，且仍有其它地区供应的情况下，相信短期内不至于造成产线中断影响产出。
9、国家卫健委网站发布的《关于政协十三届全国委员会第四次会议第4969号（医疗体育类625号）提案答复的函》，公布了国家卫健委经商国家医保局，答复全国政协委员提出的《关于完善统筹建设，促进互联网+医疗健康发展的提案》的具体内容。其中提及，下一步将重点完善“互联网+”医疗服务价格和医保支付政策，促进互联网医疗服务发展。
公司新闻
1、宁德时代公告，8-12万元区间车型终极解决方案是巧克力换电。
2、药明康德发布业绩快报，2021年净利同比增长72.19%，超过此前预告区间上限。
3、合众汽车启动赴港IPO 中信、中金、摩根士丹利及UBS等为保荐人。
4、粤水电公告，氢电发展规划项目预计总投资168-188亿元。
5、长久物流公告，拟收购恒安广信100%股权。
6、诚达药业公告，为辉瑞定制研发的医药中间体销售收入占公司营收比例较小。
7、上机数控发布业绩快报，2021年净利同比增长208%。
8、沐邦高科公告，拟收购豪安能源100%股权，主营业务将增加光伏硅片和硅棒。
环球市场
1、美股三大指数集体收涨，道指涨1.22%，标普500指数涨1.58%，纳指涨2.53%。在线教育、抗疫概念股涨幅居前。
2、WTI 3月原油期货收跌3.55%，报92.07美元/桶；布伦特4月原油期货收跌3.31%，报93.28美元/桶。
3、COMEX 4月黄金期货收跌0.7%，报1856.20美元/盎司。
投资机会参考
1、价格刷新历史新高，稀土库存仍处历史低位
据中国稀土行业协会，2022年02月15日稀土价格指数为426.8，较14日上涨6.2点，续创历史新高。
新能源汽车、风电、工业电机、变频空调等新兴领域需求旺盛，大型磁材企业订单增加明显，普遍接满。供给增量有限，供需矛盾突出，产业链涨价预期浓厚，呈现下游库存不高，上游惜售的局面，涨价趋势已经形成，且难以扭转。行业库存处于历史低位。机构分析指出，新能源汽车、工业节能电机、风力发电等低碳需求全面打开，需求迅速增长。供需格局重塑，紧平衡推动稀土价格维持高位。
A股上市公司中，正海磁材（300224）已成功开发出国际领先的54UH、50EH和44AH钕铁硼系列产品，公司的节能及新能源汽车产品在全球销量前十大汽车制造商中已有九家实现量产或定点。宁波韵升（600366）已掌握调控重稀土元素在磁体中分布的晶界扩散技术、磁体中重稀土减量化控制技术等，与前10大主驱电机厂中的6家建立了深度合作关系，成功进入到比亚迪等主流终端客户的供应链。
2、稳投资支撑需求回暖，水泥涨价范围不断扩大
多地水泥企业相继发布调价函，涨价范围不断扩大。2月7日，安徽沿江熟料价格上涨30元/吨；2月11日，粤东地区上调熟料价格30元/吨，云南多家水泥企业通知上调各品种水泥价格50元/吨。随后，重庆、湖南地区部分水泥企业也相继发布调价函，涨价范围不断扩大。
近日，国家发改委、工信部等四部门近日联合发布《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南（2022 年版）》，其中提到，到 2025年，水泥行业能效标杆水平以上的熟料产能比例达到30%。券商测算2022年行业剔除错峰后供给能力同比减少0.1%，叠加稳投资对需求的支撑，水泥景气仍能维持高位，旺季具备一定价格弹性。2021年度5~9%的分红收益率使得当前6~7倍的市盈率估值具有修复空间。
A股上市公司中，四川金顶（600678）所处的峨眉山市乐都镇是四川省重要的水泥生产基地，公司开采的石灰石一是满足自身氧化钙生产需求，二是供应周边的大型水泥厂。万年青（000789）现拥有6个熟料生产基地，7家粉磨企业，年熟料产能1500万吨、水泥产能2600万吨，公司目前在江西拥有的数座石灰石等矿山。
3、冰墩墩NFT两日已暴涨近千倍
由国际奥委会官方授权发行的冰墩墩NFT(Non-Fungible Token非同质化代币)数字藏品这两日已经暴涨近千倍。涨幅最大的是北欧联合北京2022(Nordic combined Beijing2022)吉祥物冰墩墩的别针系列，目前共有13个NFT在nWayPlay在售，最低报价已达2000美元，最高报价88888美元。与最初的发行价99美元相比，暴涨了近1000倍。
NFT是非同质化代币，具有独一无二、不可替代和不可分割的特性，主要建立在以太坊区块链上。这股“链上”热潮，已于近年席卷了全球，尤其在艺术和体育的领域。机构分析指出，数字藏品在区块链的基础上实现个性化（不可置换性）。数字藏品/NFT在区块链的基础上赋予数字文件独特的标识和元数据，可以将它们彼此区分开来。数字藏品可以用于艺术、游戏、体育等场景，相关行业内企业也出现了数字藏品业务的布局厂商。
A股上市公司中，中体产业（600158）子公司中体数科联合冬运中心于2021年12月共同发布了中国冰雪吉祥物“冰娃、雪娃”3D数字藏品登陆支付宝平台，这是中体数科首款数字藏品落地项目。星辉娱乐（300043）旗下西班牙人俱乐部已于2021年9月16日与官方赞助商BITCI合作推出了基于区块链技术的鹦鹉加密货币，鹦鹉币为基于区块链技术的NFT产品，首批以0.1欧元的价格发行2000万个。
4、国家矿山安全监察局：全国所有在册煤矿建设“电子封条”
国家矿山安全监察局印发的《关于全面开展煤矿“电子封条”推广建设的通知》规定，在全国所有在册煤矿建设“电子封条”，通过在煤矿关键地点安装摄像机、图像分析终端等设备，利用智能化视频识别等技术，实时监测分析矿井出入井人员、人数变化及煤矿生产作业状态等情况，及时发现煤矿异常动态，自动生成、推送报警信息，实现全天候远程监测。2022年3月底前，要完成所有在册煤矿“电子封条”的建设和联网，实现在线监管全覆盖。
华西证券刘菁指出，按照每座煤矿一次性投入5000-20000万粗略计算（按照2022年目标4000座煤矿计），未来市场规模在2000-8000亿，智慧矿山数千亿级市场逐步起航。
A股上市公司中，梅安森（300275）在智慧矿山安全监测监控领域处于行业前列，已有电子封条相关成熟解决方案与产品，目前相关业务正常开展中。汉威科技（300007）在互动平台表示，旗下子公司威果科技智能门磁系统产品—NB-IOT智能门磁探测器，又称物联网“电子封条”，覆盖国内多个省市，以物联网网络为基础，集开门提示、触发警告、远程监管为一体。

2022.02.17

宏观新闻
1、国家主席习近平2月16日下午同法国总统马克龙通电话，两国元首就下阶段双边合作达成多项重要共识。马克龙介绍了对当前乌克兰局势的看法。习近平强调，有关各方应该坚持政治解决的大方向，充分利用包括诺曼底机制在内的多边平台，通过对话协商寻求乌克兰问题的全面解决。
2、统计局数据显示，中国1月CPI同比增长0.9%，预期1.0%，前值1.5%。其中，食品价格下降3.8%。食品中，受去年同期基数较高影响，猪肉价格下降41.6%，降幅扩大4.9个百分点；鲜菜价格由上月上涨10.6%转为下降4.1%；鲜果和水产品价格分别上涨9.9%和8.8%，涨幅均有扩大。
3、江苏省苏州市昨日召开新冠肺炎疫情防控工作新闻发布会，2月16日0时至15时，苏州新增新冠肺炎确诊病例9例，无症状感染者2例。目前，全市范围内共关闭37个离开苏州交通通道（含4个长江汽渡）；设置63个离开苏州交通防控查验点，其中9个物流专用通道专供货运车辆通行。
行业新闻
1、国务院发布关于开展第三次全国土壤普查的通知。普查对象为全国耕地、园地、林地、草地等农用地和部分未利用地的土壤。普查内容为土壤性状、类型、立地条件、利用状况等。
2、世茂16日举行中信信托深港项目的投资人会议。关于世茂深港项目60亿信托产品，计划展期两年兑付。据悉，目前，世茂正尝试与深圳市政府讨论国资入股，希望引入有实力的国有企业，包括深业，深投控，中建投和AMC也在接洽。
3、《科创板日报》记者获悉，目前在香港地区很难买到新冠病毒抗原快速检测试剂盒，基本都要提前预定。相达生物的“INDICAID妥析”快速抗原检测试剂盒在港使用广泛，其作为指定使用产品，被香港特区政府、医院、学校、企业等采纳。易瑞生物子公司秀朴生物也已获准出口上述产品。
4、农业农村部等八部门联合印发《“十四五”全国农药产业发展规划》提出，推进农药生产企业兼并重组、转型升级、做大做强，培育一批竞争力强的大中型生产企业。农业农村部有关司局负责人表示，如果政策得力、措施到位，养殖业还可实现豆粕减量2300万吨以上。
5、2021年首月，多家主流上市车企迎来销量“开门红”。在统计的15家车企中，有10家车企1月销量实现同比增长，占比达到三分之二。同时，新能源汽车市场依旧火爆，东风集团、广汽集团、吉利汽车、比亚迪、小康股份、小鹏汽车、理想汽车、力帆科技等8家车企均实现了三位数的同比增长。
6、北京2022年首轮集中供地结束线上竞价，半数地块底价成交，另有8宗地将于今日进行现场竞价，41家房企及联合体参与竞拍。本轮供地18宗地块中，有8宗地底价成交，1宗地溢价0.5%成交，1宗地因无人报名流拍，成交地块共揽金206.97亿元，绝大多数成交主体均为央企或地方国企。
7、中共浙江省委、浙江省人民政府发布关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的实施意见。意见提出，打造新一代信息技术、汽车及零部件等世界级先进制造业集群；加快充（换）电、港口岸电等基础设施建设，推进综合供能服务站和加氢站建设；严控新增耗煤项目，新建、扩建项目实施煤炭减量替代；实施“风光倍增”工程，打造若干百万千瓦级海上风电基地。
8、工信部拟进一步规范移动智能终端应用软件预置行为，征求意见稿提出，生产企业应确保除基本功能软件外的预置应用软件均可卸载，并提供安全便捷的卸载方式供用户选择。
9、据上海钢联发布数据显示，部分锂电材料报价昨日继续上涨，电解钴涨1000元/吨；电池级碳酸锂涨8500元/吨，均价报43万元/吨；氢氧化锂涨10000-12500元/吨。
公司新闻
1、晨化股份回应“很多董秘买入公司股票”：经营业绩及净利润逐年增长，公司不知道投资者身份。
2、美的新能源汽车零部件战略新基地奠基开工，投资110亿元。
3、雅化集团公告，Core公司预计今年四季度将按协议约定为公司提供锂精矿。
4、金种子酒公告，控股股东拟引入战略股东。
5、富临精工公告，拟与宁德时代签署补充协议。
6、丽珠集团公告，重组新冠病毒融合蛋白疫苗序贯加强对于Omicron有良好的保护力。
7、云天化公告，与恩捷股份、亿纬锂能等签订新能源电池全产业链项目合作协议，前两期项目合计投资517亿元。
8、雅本化学公告，公司卡龙酸酐及其衍生产品目前无在手长期订单。
9、永悦科技公告，拟2500万元设立子公司，投向无人科技产业。
10、西昌电力公告，全面取消地方电网工商业目录销售电价，按照市场价格购电。
11、特变电工公告，签订1GW光伏发电及配套项目投资框架协议。
环球市场
1、美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.15%，标普500指数涨0.09%，纳指跌0.11%，贵金属板块涨幅居前。
2、WTI原油期货收涨1.73%，报93.66美元/桶；布伦特4月原油期货收涨1.64%，报94.81美元/桶；COMEX 4月黄金期货收涨0.8%，报1871.50美元/盎司。
3、美联储会议纪要显示，委员们支持尽快加息，净资产购买计划将很快结束，预测2022年PCE通胀率在2.6%，2023年为2%。
投资机会参考
1、农业农村部等八部门：推进农药生产企业兼并重组 培育一批竞争力强的大中型生产企业
农业农村部等八部门联合印发《“十四五”全国农药产业发展规划》提出，到2025年，农药产业体系更趋完善，产业结构更趋合理，对农业生产的支撑作用持续增强，绿色发展和高质量发展水平不断提升。推进农药生产企业兼并重组、转型升级、做大做强，培育一批竞争力强的大中型生产企业。
机构分析称，《规划》鼓励通过兼并重组，全链条生产布局，推进农药企业集团化，品牌化，国际化发展，逐步改变农药企业多小散的格局，培育一批竞争力强的大中型生产企业，农化龙头在产能规模、技术水平和成本控制上已经积累起较大竞争优势，农药行业生产要素有望向行业龙头持续集中，农药产业竞争格局改善有望带动农药产业龙头盈利中枢稳中有升。
A股上市公司中，江山股份（600389）是我国农药行业领先企业，具有除草剂、杀虫剂等多品类农药产品，拥有4.8万吨酰胺类除草剂（甲草胺、乙草胺、丁草胺、异丙甲草胺）。诺普信（002215）国内制剂行业龙头，连续数年位居中国农药制剂企业100强榜首，销售规模、市占率位居国内第一，产品覆盖杀虫剂、除草剂、杀菌剂。
2、又一巨头宣布进军元宇宙
流媒体视频平台YouTube近日公布了2022年进军区块链和元宇宙的计划，将致力于减少数字艺术市场中的欺诈行为，丰富观看游戏类内容时的社交体验。
各大巨头正相继布局元宇宙。Facebook宣布改名Meta进军元宇宙，英伟达宣布推出为元宇宙建立提供基础的模拟和协作平台，日本社交平台GREE开展元宇宙业务，微软收购暴雪布局元宇宙生态，国内的腾讯、网易、字节跳动等企业也在向该领域大举进发。摩根士丹利1月发布的简报称，中国“元宇宙”市场的潜在总规模将高达52万亿元人民币（约8万亿美元）。机构分析认为，元宇宙持续升温，发展有望提速。一方面，社会各界积极入局，探索元宇宙相关应用，在产业的合力作用下，以及在国家的引导约束下，元宇宙发展有望加速，同时发展也将更加健康可持续。
A股上市公司中，视觉中国（000681）已发布“元视觉”视觉艺术数字藏品平台，其通过区块链实现数字作品的上链确权，作品所有者和作品信息存储在链上，保证数据不可篡改。姚记科技（002605）的《姚记捕鱼3D》使用的是Unity引擎开发工具，3D游戏画面视觉上、层次感上能够让玩家更具代入感。公司关注元宇宙领域发展趋势与进展，积极探索相关机会。
3、抢占该资源！特斯拉又签下采购大单
特斯拉与澳大利亚锂矿商签下锂矿石采购大单，首年采购10万干公吨锂辉石精矿。Liontown将从其位于西澳大利亚的Kathleen Valley锂矿项目供应锂矿石，该项目预计将在2025年开始商业化生产。向特斯拉的供应将占该项目年产能的约三分之一。
券商研报指出，澳洲锂矿生产扰动持续，四季度产量环比下滑，锂矿价格预计在2022年上半年突破3000美元/吨。在当前复杂多变的国际政治经济局势下，多国政府表示将加强产业保护，建立自主产业链。随着锂需求日益膨胀，盐湖卤水型锂资源在种类多元和供给保障的战略需求下将受到重点开发。
A股上市公司中，久吾高科（300631）西藏扎布耶盐湖、南美安赫莱斯盐湖原卤提锂中试、中石化某深层卤水提锂中试等正在实施推进。新化股份（603867）表示，盐湖提锂新萃取法是公司多年研发的新技术，公司在该领域积极推广技术应用。
4、乌克兰网络安全中心：国防部网站和银行遭到DDoS攻击
目前，全球网络安全形势日益严峻。乌克兰网络安全中心表示，国防部网站、私人银行和国有银行Oshadbank都受到DDoS（分布式拒绝服务攻击）攻击。政府方面表示攻击对储户的资金没有威胁，攻击的重点是网上银行应用程序。乌克兰国防部在Facebook和Twitter上发帖称，目前正在进行修复。
我国网络安全早已上升到国家战略的高度。2016年，网络安全被定义为中国国家主权的“第五疆域”；2021年，我国相继出台了《网络安全法》、《数据安全法》、《个人信息保护法》、《关键信息基础设施保护条例》等诸多法规，为规范行业发展、营造良好环境保驾护航。据IDC，2021年中国网络安全市场投资规模将达到97.8亿美元，并有望在2025年增长至187.9亿美元（1191亿人民币），五年CAGR约为17.9%。
A股上市公司中，国华网安（000004）子公司智游网安为专业移动应用安全综合服务提供商，专注于移动应用安全，为移动应用在安全开发测试、应用优化、应用安全发布以及应用上线运营等全生命周期阶段提供一体化综合解决方案。兆日科技（300333）是一家在金融科技领域专注于银行对公移动支付安全产品、票据防伪及纸纹防伪技术的研发及销售的国家高新技术企业，主要客户是全国各大银行。

据记者梳理，截至2月16日，包括贵州、广东、江西、江苏、北京、上海、山东、浙江、四川、广西、陕西、河北等12个省份发布了2022年重点项目投资计划清单，另外成渝地区也公布了重大项目投资清单。上述清单中项目合计16079个，总投资额合计至少超过25万亿元(江苏、浙江、贵州、四川未公布总投资额)。

2022.02.18

宏观新闻
1、在昨天的外交部例行记者会上，发言人汪文斌表示，散布虚假信息制造紧张空气无助于乌克兰问题的解决。中方支持一切符合新明斯克协议方向和精神的努力。克里姆林宫表示，希望人们不要相信关于俄罗斯可能的新入侵日期的虚假报道。英国《卫报》消息，乌克兰总统泽连斯基表示，乌克兰无意放弃加入北约的权利。
2、商务部新闻发言人高峰17日称，希望美方采取理性务实的对华经贸政策，与中方相向而行，本着相互尊重、互利共赢的原则，推动中美关系重回健康稳定发展的正确轨道。目前，双方经贸团队保持正常沟通。关于加入《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP），高峰表示，中方正按照CPTPP有关加入程序，与各成员进行接触磋商。
3、从浙江省人社厅相关人士处获悉，浙江省人社厅昨日在新闻发布会上提出的“大学生如果创业失败，贷款10万以下的由政府代偿”等就业帮扶政策并非新产物，乃出自2015年《浙江省人民政府关于支持大众创业促进就业的意见》，目前略有迭代。
行业新闻
1、国家发改委等部门联合印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算力枢纽节点并规划了10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。
2、浙江多家本地银行的人士表示，“政府代偿”与此前的创业担保基金代偿、以及政府补贴贷款利息等扶持方式的具体差异尚需进一步了解。据了解，此前确有银行曾经办理过使用创业担保基金代偿的案例，但总体上看规模很小。银行业人士表示，可以肯定的是，这些措施都有助于分担大学生创业失败所造成的贷款违约风险。
3、近期有传言称，山东菏泽工行、建行、农行自2月14日起，名下无住房且无个人住房贷款记录的购房者，首付比例可执行20%。菏泽农行信贷人士表示，近几日上述首套房付款比例的确已由30%下调至20%，首套房、二套房贷款利率分别由去年年末的5.95%、6.14%下调至5.6%、5.95%。
4、针对顶尖量化私募九坤投资旗下UBIQUANT 亚太对冲基金1月份出现39.13%的回撤事件，该公司回应称，与投资者的沟通已经开展且将继续进行，公司将对上述基金采取免赎回费的处理方式，投资者赎回不受锁定期限制。
5、雪松国际信托召开2022年度工作会议，对近期外界的关注焦点进行了说明：雪松国际信托目前组织架构稳定，经营正常有序开展，并不存在外界误传的有200亿规模的逾期项目。
6、根据国家发改委消息，新一轮成品油调价窗口昨天开启。本次油价调整具体情况如下：国内汽、柴油价格每吨分别提高210元和200元。全国平均来看，92号汽油、95号汽油和0号柴油每升分别上涨0.16元、0.17元和 0.17元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将多花8元。
7、上海阳光医药采购网发布的《关于开展第七批国家组织药品集中采购相关药品信息填报工作的通知》显示，自2022年2月18日起，联合采购办公室将开展第七批国家组织药品集中采购相关药品信息填报工作。《科创板日报》记者注意到，共涉及抗菌素、肿瘤、糖尿病、心血管、神经系统共208个品规的药物。
8、中国信通院数据显示，1月国内手机出货量3300万部，同比减少17.7%。5G手机出货量2632.2万部，同比下降3.5%。
9、云南省日前出台相关政策，提出实施“兴滇英才支持计划”，用5年左右时间培养、引进一批新能源、新材料、先进制造、高原特色现代农业、生物医药、数字经济等领域急需紧缺人才。符合条件的引进人才最高可获工作生活补贴100万元。
公司新闻
1、ST德奥公告，因涉嫌信披违法违规，证监会对公司立案。
2、康泰医学公告，新冠检测试剂盒被列入防疫物资出口“白名单”。
3、阳光城公告，未能在30日豁免期内支付合计2726.25万美元境外债券利息。
4、奥特佳公告，实际控制人终止筹划控制权变更，股票复牌。
5、博腾股份回复关注函，基于保密协议，公司不便单方面对外披露具体信息。
6、中电电机公告，拟终止重大资产重组事项。
7、国药现代公告，注射用艾司奥美拉唑钠获药品注册证书。
8、润都股份公告，盐酸伊托必利片获得药品注册批件。
环球市场
1、美股三大指数低开低走，道指收跌1.78%，标普500指数跌2.12%，纳指跌2.88%，明星科技股普跌，特斯拉跌超5%，苹果、亚马逊、微软跌超2%。
2、WTI 3月原油期货收跌2.03%，报91.76美元/桶；布伦特4月原油期货收跌1.94%，报92.97美元/桶。
3、COMEX 4月黄金期货收涨1.6%，报1902美元/盎司。
投资机会参考
1、1月国内风机招标大增266%
据西部证券不完全统计，22年1月国内风机招标量10.56GW，同比+266%，环比+41%，其中陆上风机招标量7.16GW，同比+148%，环比-4%，海上风机招标量为3.40GW。
根据中金电新组预计2025年全球风电新增装机有望达到119GW（中国66GW）。中银国际杨绍辉分析指出，目前风电行业正处于高速发展阶段，陆风已实现平价，海风大型化持续降本、平价在即，各环节龙头将持续受益。
A股上市公司中，天能重工（300569）是国内风机塔架生产的龙头企业之一，公司在全国共有12个生产基地（含在建），合计产能63万吨。泰胜风能（300129）是国内最早专业生产风机塔架的公司之一，主要产品为自主品牌的陆上风电塔架和海上风电塔架、导管架、管桩、升压站平台等，现有产能超50万吨，其中海上风电产能20万吨。
2、首批高能量密度锂电产品问世，该材料理论比容量10倍于石墨
美国加利福尼亚的Amprius公司宣布，已经生产了第一批超高能量密度的锂电池，该款锂电池的电池密度达到450Wh/kg（1150 Wh/l），是目前可用电池中能量密度最高的锂电池。按重量计算，Amprius锂电池的能量比特斯拉Model 3的电池高出73%，而体积却减少了37%。Amprius公司表示，这款电池能够实现如此高的能量密度主要是因为其采用了硅纳米线技术。
硅材料的理论比容量远高于（约10倍）已逼近性能极限的石墨，且对锂电压不高，有望成为高能量密度锂电池的负极材料优选。根据高工锂电预算，2022 年硅基负极材料需求量为2.2万吨，2019~22年CAGR达80%，行业平均毛利率40%以上。机构分析表示，硅具有较低的电化学嵌锂电位，不存在析锂问题、储量丰富，硅基负极是高能量密度锂离子电池首选。
A股上市公司中，中国宝安（000009）下属子公司贝特瑞贝特瑞与华为有合作开发硅基负极材料相关项目并对相关技术申请专利进行保护，公司硅基负极材料对国内外客户都有销售。石大胜华（603026）硅基负极材料产品是普通型SiOx-C负极以及高首效型SiOx-C负极。目前送样测试的客户包括国内主要锂电池厂家。
3、6G新突破！清华大学完成全球首次高速中继传输演示验证实验
近日，从清华大学航天航空学院航空宇航电子系统实验室(航电实验室)获悉，2022年1月至2022年2月北京冬奥会期间，清华大学成功完成世界首次W频段涡旋电磁波轨道角动量(OAM)1Tbps高速中继传输演示验证实验，整个OAM实验系统在1km距离内提供1Tbps高速中继传输能力，可满足冬奥会现场假想超大直播容量的无线中继转发需求，达到目前世界该领域最高水平，彰显了我国在6G潜在核心关键技术研究中已处于世界领跑地位。
6G的速度将达到5G的50倍，延迟缩短到5G的十分之一。据三星白皮书预计，6G标准的完成和商业化最早可能于2028年实现，大规模商业化可能于2030年左右实现。券商分析指出，目前，随着各国及产业界6G研究的推进，6G通信的愿景，场景和基本指标均已有了新的进展，全球6G研究进入竞赛阶段。
上市公司中，盛路通信（002446）表示，在6G技术发展上研究覆盖太空、空中、陆地、海洋的综合信息网络的相关技术和产品，相关毫米波技术已申请专利。大恒科技（600288）牵头的太赫兹项目获科技部实质性支持，太赫兹光谱仪持续为高校研究所等科研单位供货，太赫兹被认为是实现6G的关键技术。
*4、纸厂增发18张涨价函，涉及多个纸种
继瓦楞纸和箱板纸厂家宣布涨价后，灰底白、牛卡、特种纸、生活用纸等多纸种也接棒涨价。河南江河纸业股份有限公司从2022年2月16日发货起，对格拉辛原纸、格拉辛机外超压纸上调500元/吨，河南耀中纸业有限公司、枣庄市恒宇纸业有限公司、东莞市金田纸业有限公司等十几家企业也分别将旗下纸品上调100-200元/吨不等。
券商研报指出，2022年Q2-Q3随着中小产能逐步出清，行业景气度有望回升。看好废纸纤维跨境流动多样化带来的海内外成本差异收窄，盈利持续提升；我们将持续关注具有特殊使用性能、品种众多的特种纸细分龙头机会。
上市公司中，五洲特纸（605007）专注于特种纸领域，食品白卡龙头，产能持续投放，预计到2024年公司可用产能将达155万吨，较2021年接近翻倍，1月27日公告拟投资173亿元建“年产449万吨浆纸一体化项目”。华旺科技（605377）是中高端装饰原纸龙头地位，产品附加值高，2021年业绩表现超预期，2022Q1募投项目第二条产线6-8万吨产能将投放，构筑2022年增长力。

2022.02.21

宏观新闻
1、央行行长易纲线上出席二十国集团财长和央行行长会议，易纲介绍了中国经济金融形势，表示中国通胀总体温和，货币政策灵活精准、合理适度，服务实体经济的质量和效率不断提升，人民银行将保持稳健的货币政策灵活适度，加大跨周期调节力度，推动经济高质量发展。
2、国务院联防联控机制举行新闻发布会。会上，国家卫健委新闻发言人米锋表示，近一周，周边国家和地区新增确诊病例继续快速增长，我国“外防输入”压力持续增大。国家卫生健康委疾控局副局长吴良有表示，近日，经国务院联防联控机制批准，国家卫生健康委已开始部署序贯加强免疫接种。
3、财联社记者从中国信息通信研究院获悉，东数西算”八大枢纽节点划定起步区边界。西部四大枢纽节点，分别划定贵州贵安新区贵安电子信息产业园等五个起步区边界。东部四大枢纽节点的起步区边界，分别位于河北省张家口市怀来县等地。
行业新闻
1、国际指数编制公司富时罗素北京时间2月18日晚间公告显示，其旗舰指数富时全球股票指数系列本次新纳入102只中国A股，其中大盘A股共26只，中盘A股4只，小盘A股72只。以上变动将于3月18日收盘后（3月21日开盘前）正式生效。
2、广西百色市田阳区新冠肺炎疫情防控工作领导小组指挥部19日发布通告，决定自2022年2月20日凌晨1:00起，解除百色新山铝产业示范园等3个区域封控管控。
3、中国证监会召开2022年债券监管工作会议，会议强调，全面深化债券发行注册制改革和扩大开放；更加突出严监管、零容忍，加快监管转型，进一步健全符合债券市场发展规律和特点的监管制度机制。
4、国家发改委等十四部门印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》，《政策》提出，2022年暂停航空运输企业预缴增值税一年。
5、发改委等十二部门联合印发《促进工业经济平稳增长的若干政策》提出，组织实施光伏产业创新发展专项行动，实施好沙漠戈壁荒漠地区大型风电光伏基地建设，鼓励中东部地区发展分布式光伏，推进广东等海上风电发展，带动太阳能电池、风电装备产业链投资。
6、据中国稀土行业协会，2022年02月18日稀土价格指数为427，续创历史新高，较前一日上涨1.1点。
7、据市场监管总局消息，特斯拉自18日起，召回2020年12月28日至2022年1月15日期间生产的部分国产Model 3（12003辆）和Model Y（14044辆）电动汽车，共计26047辆。
8、郑商所公告，经研究决定，自2022年2月21日当晚夜盘交易起，动力煤期货合约交易指令每次最小开仓下单量调整为2手，限价指令每次最大下单量调整为50手，市价指令每次最大下单量调整为10手。
9、据广期所官微2月20日消息，广期所正在加快研发工业硅、多晶硅、锂、稀土、铂和钯等金属期货品种，尽快完成产品合约设计及相关规则编制等上市准备。
10、下周沪深两市限售股上市数量共计86.4亿股，以2月18日收盘价计算，市值约为794.2亿元，解禁市值居前三位的是：淮北矿业（201.9亿元）、京东方A（144亿元）、北汽蓝谷（112.6亿元）。
公司新闻
1、中国移动独家回应财联社，将结合“东数西算”推进算力基础设施和骨干传输网络转型。
2、中国联通原党组副书记、总经理李国华接受审查调查。
3、海辰药业公告，抗新冠药奈玛特韦原料药及其关键中间体项目获备案。
4、凯莱英公告，获新一批《供货合同》 金额约35.42亿元。
5、今世缘公告，拟90.76亿元投资实施智能化酿酒陈贮中心项目。
6、三花智控相关负责人回应财联社，特斯拉中国电动汽车大规模召回与公司无关。
7、仟源医药公告，控股子公司受托生产新冠药品仿制药的物质实体。
8、亚辉龙公告，株式会社医学生物学研究所向公司增加采购3.17亿元新冠病毒抗原检测试剂盒。
9、国药集团中国生物脊灰灭活疫苗通过世界卫生组织预认证。
10、康希诺生物新冠疫苗克威莎获批序贯加强免疫。
11、中科电气公告，拟与宁德时代合作建设锂电池负极材料一体化项目。
12、东方锆业公告，上调相关锆产品销售价格。
环球市场
1、美股三大指数上周五集体收跌，热门中概股多数下行，拼多多、爱奇艺、哔哩哔哩、蔚来跌超6%。
2、据塔斯社报道，乌克兰东部民间武装驻联合停火控制与协调中心办事处的代表团表示，乌克兰政府军于19日和20日凌晨炮击了乌东地区的6个居民区，包括最大城市顿涅茨克，炮击破坏了一些民用设施。乌东民间武装力量已将居民撤离到俄罗斯。
3、据俄罗斯卫星通讯社，美国总统拜登18日确认，如果乌克兰冲突升级，美国不会派兵到乌克兰作战。
投资机会参考
1、东数西算全面启动，这个细分领域或变革整个数据中心生态
据国家发改委，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。此前，我国首批数据中心液冷系列行业标准正式发布，有效填补了当前国内外数据中心液冷行业标准的空白。
高密度计算正促使数据中心液冷技术兴起。浸没式液体冷却的优势显著，相对于传统风冷数据中心能耗降低90%-95%，市场分析认为，液冷不仅是制冷方式的改变，更可能变革整个数据中心生态。据赛迪顾问预测，到2025年中国液冷数据中心市场整体规模保守估计为1283.2亿元，乐观估计为1330.3亿元。
A股上市公司中，巨化股份（600160）成功开发出高性能大数据中心设备专用的巨芯冷却液，主要性能指标与国外垄断产品相当。申菱环境（301018）表示，服务华为业务领域在温控散热，包括各类精密空调，包括蒸发冷却系统和液冷系统等，华为多年来是公司第一大客户。
2、上海提出到25年养老床位增加到17.8万张，这家本地企业正积极推进与政府合建高端养老项目
上海市人民政府近日印发《上海市促进养老托育服务高质量发展实施方案》提出，到2025年，全市养老床位从15.9万张增加到17.8万张。
机构分析指出，近年来，在政策逐步放开背景下，中国养老行业社会资本占比已超50%，逐步成长为市场主体，伴随政府鼓励下游养老实施“公建民营”模式，专业性的民营养老服务机构获得更大发展空间。据艾媒咨询数据显示，预计2022年中国养老产业市场规模可达10.29万亿元。
A股上市公司中，悦心健康（002162）地处上海，公司正积极推进与闵行区浦江镇政府合作共建的高端护理型养老项目“悦心·安颐别业”的运营筹备。开能健康（300272）地处上海，其子公司原能集团，已与上海健康医学院建立科研合作关系，并表示将向外围的养老健康产业培育所拓展。
3、订单排到6月！汽车零部件企业24小时满负荷生产
在经历连续三年下滑后，2021年中国汽车市场终于恢复正增长，其中新能源汽车销量更是大幅增长。汽车行业回暖，也给相关零部件企业带来了大量订单，有的企业订单甚至已经排到了今年6月底。部分企业为了及时交付订单，目前工厂实行24小时三班倒。
中国汽车工业协会数据显示，2021年新能源汽车产销分别完成354.5万辆和352.1万辆，同比均增长1.6倍，市场占有率达到13.4%，高于上年8个百分点。
A股上市公司中，拓普集团（601689）为特斯拉配套轻量化底盘结构件，还为Rivian提供轻量化底盘系统，包括副车架、控制臂、转向节等产品。一汽富维（600742）为大众电动化MEB平台（2022年产能400万）核心配套零部件供应商，目前单车配套价值14000-15000元。
4、该产品延续2021年火爆行情，交付周期已排到2025年
2022年中国造船业延续2021年火爆行情，今年中国船舶集团旗下的三大船企江南造船、沪东中华、外高桥造船，一月新船订单金额和完工量双双打破单月纪录，实现“开门红”。有造船厂表示产能处于满负荷运行状态，手持订单金额同比2020年时翻了一倍，交船周期已经排到了2025年。
据船舶工业行业协会预测，2022年预计我国造船完工量将超过4000万载重吨。受2021年新船价格上涨影响，预计2022年船企手持订单总体船价将比2021年有所提升，不考虑汇率及钢铁价格变动的情况下，预计船企2022年利润率水平将比2021年有所提升。
A股上市公司中，南钢股份（600282）为全球最大的单体中厚板生产基地之一，主要合作船厂包括外高桥船厂、招商局重工、江南船厂、沪东船厂等。苏美达（600710）船舶制造业务技术优势集中在下属新大洋造船，是扬州市首家获得全国一级I类钢质船舶生产企业资质的造船企业。

2022.02.22

宏观新闻
1、国务院印发“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划。规划提出，建立常态化指导监督机制，督促赡养人履行赡养义务，防止欺老虐老弃老问题发生，将有能力赡养而拒不赡养老年人的违法行为纳入个人社会信用记录。
2、外交部发言人汪文斌表示，美国向中国台湾地区出售武器，严重违反一个中国原则和中美三个联合公报特别是817公报的规定。根据中国《反外国制裁法》的有关规定，中国政府决定对长期参与美国向中国台湾地区出售武器的美国军工企业雷神技术公司和洛克希德·马丁公司的行为实施反制。
3、央行副行长范一飞21日在央行与银保监会联合召开的人民币现金服务工作座谈会上表示，设有实体网点的商业银行和农信社等必须办理人民币现金存取业务。各机构不得以业务转型升级、现金业务较少、控制成本、降低业务管理风险等为由，停办人民币现金存取业务。
行业新闻
1、国务院印发“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划。规划提出，完善基本养老保险和基本医疗保险体系。目标到2025年，养老服务床位总量达到900万张以上，养老机构护理型床位占比达到55%，新建城区、新建居住区配套建设养老服务设施达标率达到100%。
2、据悉，从昨日起，工商银行等六大行同步下调广州地区房贷利率。其中，首套房利率从此前的5.6%下调至5.4%，二套房从5.8%下调至5.6%。此外，财联社记者了解到，南宁出台住房公积金贷款新规，二套房贷款首付比例由40%降为30%。苏州首套房贷款利率已最低降为4.8%。
3、央行公告称，原定2022年3月1日起施行的《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》（中国人民银行 银保监会 证监会令〔2022〕第1号）因技术原因暂缓施行。
4、国家知识产权局表示，截至目前，在商标数据库中约有1.6万余件“元宇宙”“METAVERSE”相关商标申请。国家知识产权局指出，坚决反对、严厉打击“蹭热点”和不以使用为目的囤积等商标恶意注册行为。
5、银保监会发布通知，自2022年3月1日起，专属商业养老保险试点区域扩大到全国范围。在原有6家试点公司基础上，允许养老保险公司参加专属商业养老保险试点。
6、国家发改委批复陕西榆横矿区南区海测滩煤矿项目，建设规模500万吨/年，项目总投资81.24亿元；海则滩煤矿建设规模600万吨/年，项目总投资74.6亿元；内蒙古纳林河矿区陶忽图煤矿项目，建设规模800万吨/年，项目总投资85.4亿元。
7、从产业人士处获悉，“十四五”新型储能发展规划将于近日正式出台。据不完全统计，截至目前，已有超过20个省份明确了配套储能设备的规格要求，并明确规定配储比例与配置时长要求。多位业内人士预计，随着“十四五”风光装机容量的扩大，各地的储能保障政策将会进一步扩容，推动储能规模的扩张和行业发展。
8、受熟料价格连续上调带动， 近日长三角地区水泥价格推动上调预期较大。作为全国水泥市场风向标的长三角地区熟料价格继续领涨，农历春节以来短短半个月内，安徽沿江熟料价格已经启动第三轮上调，累计幅度达80元/吨。
9、海关总署日前发布公告，提醒消费者“暂不通过任何渠道购买”以及“立即暂停食用”美国雅培公司旗下相关婴幼儿产品。公告显示，2月18日，美国食品和药品监督管理局（FDA）宣布，正在调查四名婴儿感染克罗诺杆菌和沙门氏菌事件的投诉。
公司新闻
1、华林证券公告，拟2000万元受让海豚股票App运营主体文星在线100%股权。
2、腾讯申请元宇宙商标被驳回。
3、财联社记者独家获悉，宁德时代诉蜂巢能源不正当竞争案暂缓开庭（原定2月23日），延期时间未定。
4、杭州银行公告，股东太平洋人寿拟减持不超过1.99%。
5、浙江建投公告，股票交易异常波动，停牌核查。
6、雅化集团披露一季度业绩预告，公司预盈9亿元-12亿元，同比增长1053.67%-1438.22%。
7、雅本化学公告，协作工厂申报的医药中间体卡龙酸酐项目尚未决定是否建设。
8、士兰微公告，拟与大基金二期共同向士兰集科增资。
9、立讯精密公告，拟定增募资不超过135亿元，用于新能源汽车高压连接系统产品生产线建设等项目。
10、川发龙蟒公告，拟120亿元投建锂电新能源材料项目。
环球市场
1、欧股收盘主要指数下挫，德国DAX指数跌2.09%，英国富时100指数跌0.42%，法国CAC40指数跌2.04.%，欧洲斯托克50指数跌2.22%。
2、布伦特4月原油期货收涨1.98%，报95.39美元/桶。
3、俄总统普京签署宣布承认顿涅茨克人民共和国和卢甘斯克人民共和国的总统令。
4、俄罗斯MOEX指数收跌10.56%，俄罗斯交易系统指数（RTS）收跌13%，盘中一度跌超17%。
投资机会参考
1、响应“东数西算”工程，这家公司与华为在数据中心等领域有合作
为响应国家“东数西算”工程，华为云贵安数据中心一期已投入使用。贵安数据中心规划为华为全球最大的云数据中心，可容纳100万台服务器，是华为云业务的重要承载节点，承载了华为云和华为流程IT、消费者云等业务。
当前，数字经济发展势头强劲。据信通院，中国数字经济规模由2005年的2.6万亿扩张到2020年的39.2万亿，占GDP比重也由14.2%提升至38.6%。权威机构和专家估算，“东数西算”工程每年投资体量会达到几千亿元，对相关产业拉动作用会达到1：8。
A股上市公司中，依米康（300249）一直以来与华为保持着良好合作伙伴关系，主要在数据中心动环监控、精密温控设备及运维等领域有合作。先进数通（300541）表示，华为是公司IT基础设施建设领域最主要的合作伙伴，在数据中心建设、网络系统建设等领域已建立延续多年的合作关系，涉及的领域较多，合作规模较大。
2、十四五新型储能发展规划呼之欲出，这些公司储能领域已抱紧宁德时代大腿
据媒体报道，从产业人士处获悉，“十四五”新型储能发展规划将于近日正式出台。“十四五”是贯彻落实“双碳”目标的战略关键期。据不完全统计，截至目前，已有超过20个省份明确了配套储能设备的规格要求，并明确规定配储比例与配置时长要求。
“碳中和”背景下，由于光伏、风电等新能源发电不稳定性，弃风弃光等问题随之产生，对电网的消纳能力亦是严峻考验。为新能源发电配套安装电化学储能能够有效平抑、消纳、平滑新能源发电的输出，德邦证券分析指出，预计到2025年，我国电力系统锂电储能新增装机有望达到64.1GWh，十四五期间合计市场空间约2300亿元。
A股上市公司中，科士达（002518）与宁德时代合资公司主要布局新能源储能业务，包括储能系统PCS、特殊储能PACK、光储充产品等，结合公司既有光伏、充电业务，打造光储充整体解决方案。圣阳股份（002580）成功开发并完善锂电48V10Ah-200Ah全系列通信备用、户用储能标准产品模组和系统。
3、约占全球产量五分之一！白俄罗斯钾肥商宣布遭遇不可抗力
据媒体看到的一封出口商写给客户的信件中显示，白俄罗斯钾肥厂(JSC Belaruskali)在2月16日左右表示，该公司将无法履行合同，美国和欧洲的制裁也导致了货物流通的停止。此前，美国对白俄罗斯多家企业和实体的制裁已于去年12月8日生效，其中就包括当地唯一的钾肥生产商——白俄罗斯钾肥厂，而对其贸易公司——出口该国所有钾肥的白俄罗斯钾肥公司(Belarusian Potash Company)的制裁也将于今年4月1日生效。
白俄罗斯供应的空缺很可能将对全球钾肥市场造成严重的冲击。根据绿色市场的数据，白俄罗斯每年钾肥出口约为1000-1200万公吨，该国约占全球钾肥供应量的五分之一，同时也是巴西、印度和中国等农业大国钾肥的重要进口渠道。
A股上市公司中，亚钾国际（000893）旗下的中农国际钾盐开发有限公司拥有老挝甘蒙省35平方公里的钾盐采矿权，钾盐矿总储量10.02亿吨；盐湖股份（000792）是国内最大的钾肥生产企业，氯化钾的生产和销售是公司目前的主要业务，钾肥设计年产能达到500万吨。
4、国网智研院中标德国海上风电柔性直流输电工程
媒体近日从国家电网获悉，德国当地时间2月14日，欧洲输电网运营商Tennet发出中标通知，确认由国网智能电网研究院有限公司、美国McDermott、南瑞集团中电普瑞电力工程有限公司组成的联合体为Borwin6海上风电柔性直流输电工程的EPC总包商。
此次中标是推进国家电网公司“一体四翼”发展布局落地实践的重要成果，标志着我国高端输电技术首次进入欧洲，将有力带动我国半导体器件、高端电力装备、海上风电等相关产业高质量发展。中信建投朱玥表示，直流输电是新型电力系统的主线之一，将成为“十四五”电网重点投资方向，预计“十四五”期间直流输电工程总投资规模接近4000亿元。
A股上市公司中，中天科技（600522）已完成三峡如东±400kV柔性直流电缆项目施工安装服务和竣工试验，是目前国内电压等级最高、输送距离最长的柔性直流输电电缆；永福股份（300712）具备柔性直流输电技术及全过程服务能力，已完成厦门±320kV柔性直流输电科技示范工程直流电缆部分工程。

广发证券：以史为鉴，本轮地产股行情仍在半程，当前仍值得增配

在此背景下，“房住不炒”的定调影响需求预期、信用环境的梗阻影响房企供给预期，在地产销售、中观的销售链条投资链条缺乏数据验证，这是本轮地产链表现疲弱、与地产股行情出现历史罕见劈叉的本因。

首先，就像我们在第四章第二节所述，地产股本身目前仍值得增配。观察因城施政、中央表态、房地产高频数据改善、房价上行等，这是行情至尾声的信号。
其次，我们从“因城施政”的地方性政策调整来看，未来可能率先改善的数据是销售链条，需求传导至To-C端的地产销售链。地方的政策调整会带来居民需求端改善，购房需求的变化带来To-C端的销售链行业景气修复预期。短期来看跟踪家电、家具、消费建材的高频数据，并观察本轮PPI回落背景下的业绩改善预期。
第三阶段，如果房企融资环境看到较大改观，将传导至To-B端的地产施工/竣工链条。未来可跟踪房企的融资缺口、开发资金来源等代表融资环境的变化，看到积极改变信号，或迎来本轮To-B端地产链（To-B的装修建材/玻璃/铝等企业）的业绩改善预期。
第四阶段，今年的地产投资修复将最为靠后。对于地产投资链的品种，我们建议更加关注基建审批项目、基建投资带来的支撑验证。

2022.02.23

宏观新闻
1、中共中央、国务院印发关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见指出，要确保粮食播种面积稳定、产量保持在1.3万亿斤以上；大力实施大豆和油料产能提升工程；要保障“菜篮子”产品供给，稳定生猪生产长效性支持政策；实施农机购置与应用补贴政策，优化补贴兑付方式；做好化肥等农资生产储备调运；大力推进数字乡村建设，加强农村信息基础设施建设。
2、国家发改委、工信部召开全系统促进工业经济平稳增长电视电话会议。会议要求，着力扩大精准有效投资，要聚焦辐射范围广、拉动作用大、有利于优化结构的重点领域，合理引导资金流向，持续发挥投资关键作用，着力提振市场信心，切实保障产业链供应链稳定运行。
行业新闻
1、国家发展改革委经济运行局昨日召开稳煤价视频会议，会议主要围绕当前煤炭市场价格情况、研究规范煤炭市场交易、稳定煤价市场工作展开。2月份已2次召开稳煤价会议。
2、记者从知情人士处获悉，大众正在与华为汽车BU讨论收购后者下属自动驾驶部门项目团队事宜，并计划于3月底公布进一步的信息。
3、根据当前国内外市场形势，国家有关部门决定安排部分中央储备食用油轮出，并将启动政策性大豆拍卖工作，以增加大豆及食用油市场供应。
4、广东省广州市税务部门近期通过税收大数据分析，发现网络主播驴嫂平荣涉嫌偷逃税款，对其依法开展了全面深入的税务检查。广州市税务局稽查局对平荣追缴税款、加收滞纳金并处0.6倍罚款，共计6200.3万元。
5、中国支付清算协会昨日发布《关于优化条码支付服务的公告》称，将进一步优化营商环境，提供更加精准和便捷的支付服务。新设“个人经营收款码”，用户可自由选择使用。用户使用“个人经营收款码”，服务不减、体验不变，赋码过程免费，并可享受更高效的交易对账等服务。而现行“个人收款码”不关闭、不停用、功能不变。
6、监管部门正在酝酿推进信托业务分类改革，探索以信托目的、信托成立方式、信托财产管理内容和方式作为分类的基础，将信托业务分为新的三类：资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托。
7、据上海钢联发布数据显示，部分锂电材料报价昨日继续上涨，电解钴涨4500-5500元/吨；金属锂涨6万元/吨，均价报251万元/吨；电池级碳酸锂涨9000元/吨，均价报46.3万元/吨；氢氧化锂涨9000-11000元/吨；锰酸锂涨4000-5000元/吨。
8、大商所发布通知，自2022年2月25日（星期五）结算时起，棕榈油期货2204、2205合约投机交易保证金水平由10%调整为12%，涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平维持8%不变；豆油期货2205合约投机交易保证金水平由8%调整为9%，涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平维持7%不变。
公司新闻
1、隆基硅片价格再次上调近2%。
2、迪威迅公告，公司无其他在建的数据机房项目。
3、三七互娱公告，国内游戏版号发放情况以国家新闻出版署官方渠道下发的通知为准。
4、南凌科技收关注函，是否主动迎合市场热点炒作公司股价。
5、金龙鱼业绩快报，2021年净利同比下降31%。
6、江西铜业公告，控股子公司江铜铜箔拟分拆上市。
7、华夏幸福实施首笔现金兑付，合计金额5亿元。
8、浙大网新公告，西南云计算智慧产业基地项目一期前期工程已建设完成 尚未投产。
9、佳力图公告，林园投资减持佳力转债55.349万张；“南京楷德悠云数据中心项目”可能存在无法按时完成项目竣工的情况。
10、海康威视业绩快报，2021年净利同比增长25%。
11、大族激光公告，子公司大族光电拟引入高瓴裕润等战投。
12、天域生态公告，拟以不超6.1亿元增资青海聚之源51%股权。
环球市场
1、美股三大指数集体收跌，道指跌1.41%，标普500指数跌1.02%，较1月高点下跌10%进入回调区域，纳指跌1.22%。特斯拉跌超4%，小鹏汽车跌超8%。
2、WTI 原油期货收涨1.40%，报92.35美元/桶；布伦特4月原油期货收涨1.52%，报96.84美元/桶；COMEX 4月黄金期货收涨0.4%，报1907.40美元/盎司。
3、美国总统拜登宣布对俄罗斯主权债实施制裁。
投资机会参考
1、价格单日大涨15%，俄乌冲突下这类产品供给或受大幅冲击
行业数据显示，近日国内LNG市场价格频繁上调，21日涨幅最大，市场均价从上周五6661元/吨涨至7636元/吨，涨975元/吨，涨幅14.94%。
美国投资银行高宏集团表示，俄罗斯日出口天然气约6.5亿立方米，约占全球天然气贸易总量的25%，其中85%出口到欧洲。尤其是在冲突期间，俄罗斯通过乌克兰管道系统输往欧洲的天然气可能受到干扰。机构分析指出，在我国双碳目标约束下，天然气作为清洁一次化石能源，将是我国减缓碳排放增长速度的重要工具。
A股上市公司中，洲际油气（600759）参股的苏克气田与哈萨克斯坦共和国中央勘探与开发委员会，签署了《苏克项目石油与天然气勘探开发合同》，确定了开发期为25年。水发燃气（603318）此前公告，拟3亿元收购两燃气公司控股权，将通过获得“昌图—通辽—霍林郭勒”天然气长输管道中“昌图-通辽”段的控制权，实现在蒙东地区向城镇燃气上游的长输管线业务布局。
2、排队拉货，该产品下游需求火爆，2021年开始已出现供应缺口
镍的现货价格继去年大涨后，年初至今又出现一波快速上涨，今年涨幅已超15%。据媒体报道有冶炼厂生产车间镍电解槽正在满负荷生产，为应对迅猛增长的需求，这家冶炼厂正想方设法提高产能。
2021年开始，全球镍需求明显上升。世界金属统计局的报告数据显示，2021年全球镍市场的供应短缺达14.43万吨，而在2020年还是供应过剩8.4万吨。镍的下游需求主要是不锈钢、合金以及动力电池的制造。其中又以动力电池的需求增速较快，新能源汽车销量带动了镍钴的边际消费增长。有色金属研究机构预计，2022年全球镍需求将达到305万吨，同比增速9.4%。
A股上市公司中，青岛中程（300208）在印尼苏拉威西省持有的Madani镍矿约2014公顷（公司持有95％的股权），持有的BMU镍矿约1963公顷（公司对该镍矿持有80%的收益权）。盛屯矿业（600711）在产的印尼友山镍业项目及赞比亚穆纳里项目合计拥有4万吨/年镍金属量产品。中国中冶在产的巴布亚新几内亚瑞木镍钴项目估算保有资源量1.56亿吨。
3、热值是煤炭的4.5倍，十四五储能规划支持这一清洁能源发展
发改委、能源局印发《“十四五”新型储能发展实施方案》。方案提出，推动多元化技术开发。开展钠离子电池、新型锂离子电池、铅炭电池、液流电池、压缩空气、氢(氨)储能、热(冷)储能等关键核心技术、装备和集成优化设计研究。
据研报指出，氨可以作为一种媒介进行长时间的存储，以此来平衡可再生能源的不稳定性。日本最大的公用事业公司JERA，计划把20%燃煤机组里面的燃料换成氨。除此之外，大型冷冻液氨罐也是一种途径。比如，一个大型罐的直径为50米，高度为30米，那么就可以储存150GWh的能源，相当于10万人城市的年用电量。
A股上市公司中，金通灵（300091）拥有储能方面部分专业领域的技术、业务及示范项目，子公司承接生产制造水制氢电解槽、储氢及加氢站设备、合成氨锅炉、氢能锅炉等核心设备；昇辉科技（300423）在互动平台表示，看好储能产业的发展，拟以氢气作为储能介质，同时辅以其他能源存储形式，在能源存储方面进行布局。
4、安徽沿江水泥熟料价格农历春节以来累计幅度达80元/吨
据市场反馈，2月21日安徽沿江熟料上涨20元/吨，调后沿江大厂熟料离岸价基本在440-450元/吨左右。受熟料价格连续上调带动， 近日长三角地区水泥价格推动上调预期较大，农历春节以来短短半个月内，安徽沿江熟料价格已经启动第三轮上调，累计幅度达80元/吨。
机构分析指出，基建端重大工程开工/专项债发行加速落实，地产端政策继续边际向好，需求有望逐步启动。水泥短期看稳增长预期升温下板块超额收益凸显，22年行业景气韧性高（重点看供给侧协同增强），中长期看产业整合+延伸。
A股上市公司中，塔牌集团（002233）是广东省规模较大和综合竞争力较强的水泥龙头企业之一，在粤东水泥市场的占有率较高，具有较强的产品价格话语权，水泥销售价格相对较高；福建水泥（600802）是国家重点支持水泥工业结构调整60家大型企业之一的上市公司，是福建省水泥行业唯一的一家上市公司，公司建福厂、永安建福、炼石厂以及多个水泥生产基地都拥有铁路专用线，特定市场具有物流优势。

2022.02.24

宏观新闻
1、针对外媒提问中国是否会制裁俄罗斯，华春莹表示，中国政府的立场是，制裁从来都不是解决问题的根本有效途径，中方一贯反对任何非法的单边制裁。美国等一些国家的单边非法制裁，已经给相关国家的经济和民生造成了严重的困难。美方在处理乌克兰问题和对俄关系时，不得损害中方和其他方面的正当的权益。
2、香港特区政府财政司司长陈茂波在发表2022/2023年度财政预算案时表示，中资企业在海外市场上市须面对的风险和不确定因素增大，已有不少中概股选择回流。香港已为此做好准备，包括容许没有不同投票权架构并属非创新产业的大中华公司在港第二上市，并给予双重主要上市的发行人更大灵活性。
行业新闻
1、对于近日动力煤期货个别品种价格出现异常波动的情况，国家发展改革委立即会同有关方面，开展异常交易行为排查，对涉嫌恶意炒作的交易主体进行了仔细甄别，并请地方有关职能部门严肃约谈。针对部分煤炭价格指数与当前市场煤价实际水平明显不符的情况，国家发展改革委要求煤炭价格指数机构抓紧整改，严格规范价格指数采样行为。
2、广州市住建局回应“关于前期限价放松”的传闻时指出，不管是豪宅还是普宅都没有放松。据称，所谓限价标准，是参考周围同品质的住宅制定项目的限定价格。豪宅周围缺乏参照楼盘，因此针对豪宅有另外一套方法确定限价价格，只是这套标准目前尚未对外披露。
3、据财政部消息，近日，《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）保管机构东盟秘书处发布通知，马来西亚已向东盟秘书长正式交存核准书。根据协定规定，RCEP将于2022年3月18日起对马来西亚开始生效实施。
4、据了解，春节假期过后，杭州首套、二套房按揭利率均迎来下调。目前，各大银行首套房利率基本稳定在5.6%~5.65%，个别银行最低可以做到5.5%，二套房利率则普遍在5.85%左右。同时，银行放款速度也明显加快，个别银行放款周期只需要5个工作日。
5、针对近期铁矿石价格大幅上涨的异常情况，近日国家发改委价格司、市场监管总局价监竞争局联合组织港口协会及部分港口企业召开专题会议，研究大幅缩短贸易企业铁矿石免费堆存期、提高港口囤积成本，防范过度囤积等相关工作，指导港口企业敦促铁矿石贸易企业释放过高库存，尽快恢复至合理水平。
6、江苏省委省政府调查组昨日发布关于“丰县生育八孩女子”事件调查处理情况的通报，全省已部署开展专项行动，全面深入排查整治侵害妇女儿童、精神障碍患者、残疾人等群体权益问题，依法严厉打击拐卖妇女儿童和收买被拐卖的妇女儿童等违法犯罪行为。
7、上海市城市数字化转型工作领导小组会议昨天举行。会议指出，全面推进城市数字化转型是一项必须持续用力、持续创新的重大战略。要在已有良好基础上乘势而上，积极布局和抢占数字化赛道，扩大数字化覆盖面和渗透率，加快推动技术迭代、应用升级、场景更新，努力占据数字化转型制高点。要探索以整个城市为视角，打造城市级平台。
8、快手电商发布公告称，因第三方电商平台与快手合作协议变更，自2022年3月1日0时起，淘宝联盟商品链接将无法在快手直播间购物车、短视频购物车、商详页等发布商品及服务链接；京东联盟商品链接将无法在快手直播间购物发布商品及服务链接，可在短视频购物车、商详页等发布商品及服务链接。
9、中国有色金属工业协会硅业分会公布的价格显示，本周国内单晶复投料成交均价上涨至24.49万元/吨，周环比涨幅为0.78%；单晶致密料价格成交均价上涨至24.24万元/吨，周环比涨幅为0.71%。自1月12日重回涨势后，硅料价格已连续第六周上涨。
10、我国首个工业用途核能供汽工程昨日在中核集团田湾核电基地打下第一根桩基，项目建成后，每年供汽量480万吨，可实现每年减少燃烧标准煤40万吨，等效减排二氧化碳107万吨、二氧化硫184吨、氮氧化物263吨。
公司新闻
1、依米康公告，尚无法准确预测“东数西算”政策对经营业绩的影响。
2、正荣地产公告，如果5笔境外债交换要约及同意征求失败，将考虑整体债务重组。
3、晶丰明源公告，2021年净利同比增长884%，拟10派40元。
4、北交所森萱医药业绩快报，2021年净利同比下降9.59%。
5、格力电器、立讯精密等出现上亿元大宗交易。
6、威创股份公告，公司目前并未加入“东数西算联盟”。
7、佳力图公告，“东数西算”政策的出台对未来经营业绩的影响存在不确定性。
8、盾安环境公告，格力电器收到市场监督总局《经营者集中反垄断审查不予禁止决定书》。
9、三一重工公告，三一租赁拟申请发行不超200亿元ABS。
10、康芝药业回复关注函，注射用苏拉明钠对不同新冠变异株仍然有抑制活性。
11、温氏股份业绩快报，2021年亏损133.37亿元，同比转亏。
12、正荣地产公告，已与央国企洽谈项目股权转让，预计上半年可处置30-40亿资产。
环球市场
1、美股三大指数高开低走集体收跌，道指跌1.38%，标普500指数跌1.84%，纳指跌2.57%，纳指创去年5月以来新低。大型科技股特斯拉跌7%，苹果、微软跌超2%。
2、WTI 原油期货收涨0.20%，报92.1美元/桶；布伦特原油期货收平，报96.84美元/桶；COMEX 4月黄金期货收涨0.2%，报1910.4美元/盎司，创2021年1月份以来收盘新高。
3、美国总统拜登宣布针对“北溪-2”天然气管道项目实施制裁措施。
投资机会参考
1、算力成为数字经济核心竞争力，东数西算背景下三大芯片赛道率先受益
算力作为数字经济的核心生产力，成为全球战略竞争的新焦点。近期，国家全面启动东数西算工程，成为继“南水北调”“西电东送”“西气东输”后的又一大国家级超级工程。它被视作数字经济框架下的重点工程，是新基建的一部分。
机构认为，在“东数西算”的推动下，数据中心相关芯片最先受益，数据中心可以分为“计算”“存储”和“网络”三大元素。下游应用行业对数据处理的需求快速增长，直接刺激了CPU、GPU、FPGA、XPU等相关算力芯片的发展。此外，作为数据的载体，存储芯片的数量和性能需求大幅上升。
A股上市公司中，景嘉微（300474）是A股稀缺的GPU芯片设计公司，新一代JM7200芯片已完成与龙芯、飞腾、麒麟软件等国内主要的CPU和操作系统厂商的适配工作；国芯科技（688262）主营业务是国产自主可控嵌入式CPU技术研发和产业化应用，公司已成功实现基于“MCore指令集”、“PowerPC指令集”和“RISC-V指令集”的8大系列40余款CPU内核，已实现累计上亿颗应用。
*2、乘“双碳”东风，这一新能源核心材料价格持续刷新历史新高
据中国稀土行业协会，2022年02月22日稀土价格指数为431.0，较前一日上涨4点，续创历史新高。较2021年12月31日的339.7大涨近27%。
分析人士指出，近期稀土价格维持强势，核心原因是供需错配，供给端：节前公布的稀土上半年生产指标虽总体符合预期，但处于预期下限，同时缅甸在严峻疫情形势下，稀土进口矿供给扰动或将持续；需求端：新能源汽车、风电、工业电机等需求高速驱动下，磁材厂订单饱满。根据弗若斯特沙利文的预测，2025年我国及全球的稀土永磁材料产量将分别达到28.4万吨和31.0万吨。
A股上市公司中，龙磁科技（300835）年产各类烧结永磁铁氧体产品30000吨，换向器4000万只，是全国最大的永磁铁氧体生产企业之一；大地熊（688077）现有烧结钕铁硼总体产能为6000吨/年，预计到2022年末总体产能达到8000至10000吨/年。
（磁性材料为电子行业的基础功能材料。永磁材料作为磁性材料的一个重要组成部分，在电子工业、信息产业、摩托车、电动工具行业、汽车工业等行业发挥着重要的作用。永磁铁氧体材料就是产生磁场的功能材料。）

3、企业加价抢货，这一新能源配套产业迎来“高光时刻”
根据国家规定，动力电池容量衰减至额定容量的80%以下，就面临退役、被强制回收。近期由于镍、钴、锂等原材料价格大涨，动力电池回收价格也随之飙升。在江西赣州龙南的一家废旧电池回收工厂，负责人表示，去年最低的时候，回收跟新货相比只有60%的价格，现在基本上折扣系数已经翻了一番，120%已经有人敢喊了。
据中国汽车技术研究中心的数据，2020年中国新能源汽车保有量已达492万辆，累计退役的动力电池有20万吨（约25GWh）。2025年我国需要回收的废旧动力电池容量预计将达到137.4GWh，超过2020年的5倍。
A股上市公司中，迪生力（603335）控股子公司广东威玛新能源锂电池回收处理资源化利用第一期生产线已进入正常生产运行；天奇股份（002009）全资子公司天奇金泰阁开展废旧电池回收资源化业务多年，已具备实现锂离子电池全部金属提取工艺，回收水平均高于行业平均水平。
4、华为确认参展MWC2022世界移动通信大会
近日，华为确认将参展MWC2022世界移动通信大会。世界移动通信大会是一年一度全球最具影响力移动通信领域展览会，将于2022年2月28日至3月3日举行。对于此次会议，华为表示全球经济和社会正在全面回归，行业数字化成为经济发展的新引擎，绿色低碳是人类社会的共同愿景，ICT技术（信息通信领域技术）在其中发挥越来越重要的作用。。
分析人士表示，ICT技术与数字经济紧密相关构成数字经济的基础核心，也是国家产业升级和推动企业发展的重要基石。在云网融合基础上，算力与网络融合也在加速，ICT领域越来越受市场关注。
A股上市公司中，天源迪科（300047）是华为战略合作伙伴，是华为ICT产品全国总经销商、企业业务核心合作伙伴、华为锟鹏生态合作伙伴、欧拉开源社区成员；中富通（300560）为电信运营商、通信设备商（华为等）提供通信网络建设、维护、优化服务业务，为行业用户提供自组网、ICT、物联网等系统解决方案和软件开发服务。

2022.02.25

俄乌战争
俄国防部：俄联邦武装力量24日所有任务已完成 俄军已使83处乌克兰地面军事基础设施瘫痪
俄国防部发言人科纳申科夫当时时间24日表示，”在俄罗斯武装力量的打击下，乌克兰83处地面军事基础设施瘫痪。自特别行动展开至今，击落乌军苏-27飞机2架、苏-24飞机2架、直升机1架以及4架‘旗手TB-2’攻击无人机。”科纳申科夫还指出，“当天下达给俄军部队的所有任务均已完成”。
英国首相宣布新一轮对俄罗斯制裁10项措施
英国首相鲍里斯·约翰逊在议会下院宣布将对俄罗斯实施新一轮“前所未见”、“最大和最严厉”的制裁措施。约翰逊宣布，除了21日英国政府确认的制裁措施外，还将采取另外十项制裁措施，包括对所有俄罗斯主要银行实施资产冻结，立即冻结资产总额为1540亿英镑的俄罗斯外贸银行；3月1日将出台立法，禁止所有俄罗斯公司在英国市场融资；对个人、实体及其子公司实施制裁，其中包括俄罗斯最大的国防公司俄罗斯国家技术集团 (Rostec) ；总部设在莫斯科的俄罗斯航空 (Aeroflot）将被禁止进入英国；立即暂停使用对俄罗斯的出口许可证——例如军用卡车的电气部件；尽快立法，禁止向俄罗斯出口大量高科技产品；考虑引入限制俄罗斯国民在英国银行账户中的存款金额的立法；与G7和北约盟国合作，关闭俄罗斯对环球银行金融电信协会支付系统（SWIFT) 的访问；将这一系列措施扩展到白俄罗斯；考虑提出经济犯罪法案，该法案将对在英国筹集资金的俄罗斯人采取行动。小财注：21日，英国政府宣布的第一轮制裁措施针对五家俄罗斯银行和三名俄罗斯亿万富翁，他们的资产已经被冻结。
美国总统拜登：美军不会在乌克兰与俄罗斯交战 将冻结俄罗斯在美所有资产
当地时间2月24日，美国总统拜登在白宫就乌克兰局势发表讲话。拜登表示，美军不会在乌克兰与俄罗斯交战，但是将保卫北约的每一寸领土。拜登称，俄罗斯在美国的所有资产都将被冻结。美国将同盟友一道，限制俄罗斯使用美元、欧元、英镑和日元做生意的能力。拜登还称，美国将削弱俄罗斯在21世纪高科技经济中的竞争能力。美国将对俄罗斯金融业发起制裁，受到制裁的俄罗斯大型银行共持有约1万亿美元的资产，美国还将立即冻结俄罗斯第二大银行VTB的资产。拜登称，估计美国和盟国对俄的制裁将切断俄罗斯一半以上的高科技进口产品和技术。拜登表示，美国能源公司不应该利用目前的时机提高燃料价格。他表示，“如果条件允许”，美国将从战略石油储备库（SPR）中释放更多石油。
欧盟决定对俄罗斯采取“重大”制裁措施
欧盟领导人举行特别峰会，就乌克兰局势进行紧急磋商，同意对俄罗斯采取进一步一揽子“重大”制裁措施。欧洲理事会当天晚间发布公告称，制裁措施将对俄罗斯的行动造成“重大而严重”的后果，制裁将涉及金融、能源和运输领域，涵盖军民两用商品、出口管制以及出口融资、签证政策等。更多俄罗斯个人和实体将被列入欧盟制裁名单。欧盟领导人还要求，针对个人和经济的制裁须针对白俄罗斯，并要求尽快提出具体方案。公告称，欧盟成员国将迅速通过、批准最新的制裁提议。
俄军已使83处乌克兰地面军事基础设施瘫痪 美欧英宣布对俄罗斯制裁措施加码
当地时间2022年2月24日，俄乌战争正式打响。俄国防部发言人科纳申科夫表示，在俄罗斯武装力量的打击下，乌克兰83处地面军事基础设施瘫痪，当天下达给俄军部队的所有任务均已完成。随后，英国、美国和欧盟相继宣布新一轮对俄罗斯制裁措施。制裁将涉及金融、能源和运输领域，更多俄罗斯个人和实体将被列入制裁名单。拜登表示，美军不会在乌克兰与俄罗斯交战，但是将保卫北约的每一寸领土。拜登称，俄罗斯在美国的所有资产都将被冻结。美国将同盟友一道，限制俄罗斯使用美元、欧元、英镑和日元做生意的能力。拜登还表示，估计美国和盟国对俄的制裁将切断俄罗斯一半以上的高科技进口产品和技术。
宏观新闻
1、国务院副总理、推进“一带一路”建设工作领导小组组长韩正24日主持召开推进“一带一路”建设工作领导小组全体会议。韩正强调，要加强共建“一带一路”同国家区域重大战略、区域协调发展战略深度融合，为畅通国内国际双循环提供有力支撑。各地区、各部门单位要加强统筹协调，形成工作合力，确保各项工作有序推进和有效落实。
2、国务院批复同意《长江中游城市群发展“十四五”实施方案》。江西省、湖北省、湖南省人民政府要落实主体责任，加强组织领导，健全协同机制，细化任务举措，形成工作合力，确保《长江中游城市群发展“十四五”实施方案》各项目标任务落到实处。实施中涉及的重要政策、重大工程和重点项目要按程序报批。
3、人民银行上海总部最新披露数据显示，1月末，长三角地区本外币各项贷款余额51.59万亿元，同比增长14.6%；人民币贷款余额50.29万亿元，同比增长14.5%，增速比上月末低0.7个百分点。1月份，长三角地区人民币贷款增加1.44万亿元，同比多增1443亿元。
行业新闻
1、易会满主持向领导班子反馈会议并就做好巡视整改工作讲话。易会满表示，坚守监管主责主业，坚持依法从严监管，坚决维护资本市场公开公平公正秩序，把稳增长、防风险、促改革放到更加突出位置，促进资本市场平稳健康发展，坚持不懈推进证监会系统全面从严治党，加强党的建设，努力建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，更好服务经济社会高质量发展。
2、长三角联盟集采即将开标。 根据《长三角（沪浙皖）联盟地区药品集中采购文件（CSJ-YD2022-1）》，上海、浙江、安徽达成一致意见形成地区联盟，组成联盟采购工作组，开展长三角（沪浙皖）联盟地区药品集中带量采购。
3、海关总署公告，根据我国相关法律法规和《中华人民共和国海关总署与俄罗斯联邦农业部关于〈俄罗斯输华小麦植物检疫要求议定书〉补充条款》的规定，允许俄罗斯全境小麦进口。
4、最高人民法院发布《关于修改〈最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释〉的决定》，保留认定非法吸收公众存款罪的四个特征要件不变，增加网络借贷、虚拟币交易、融资租赁等新型非法吸收资金的行为方式，同时针对养老领域非法集资突出问题，增加“以提供‘养老服务’、投资‘养老项目’、销售‘老年产品’等方式非法吸收资金的”情形，为依法惩治P2P、虚拟币交易、养老领域等非法集资犯罪提供依据。
5、针对新工厂最早将于今年3月开工、上海工厂将有能力每年生产多达200万辆汽车的消息，特斯拉内部人士对财联社记者予以了否认。昨日，有外媒援引知情人士报道称，“一旦新工厂全面投入运营，特斯拉在其主要出口中心上海扩建的工厂将有能力每年生产多达200万辆汽车。”
6、教育部、国家卫生健康委、市场监管总局昨日联合印发《关于进一步规范校园视力检测与近视防控相关服务工作的通知》，要求严禁无资质机构入校开展视力检测。各地市场监管部门要依法从严查处使用“康复”“恢复”“近视治愈”“近视克星”等误导性表述对儿童青少年近视防控产品进行营销宣传的行为。
7、最高人民法院昨日发布《关于修改〈最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释〉的决定》，对原司法解释中有关非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪的定罪处罚标准进行修改完善，明确相关法律适用问题，更好贯彻宽严相济刑事政策，依法惩治非法集资犯罪，维护国家金融安全和稳定。
8、乘联会消息，初步推算2月狭义乘用车零售市场在130.0万辆左右，同比增长11.2%。受春节影响，主要厂商零售第一、二周的日均同比分别为-55%、13%，累计同比下降33%，第三周同比增长67%，节后恢复效应明显。预计第四周市场将持续回升，同比在30%左右。
9、沪镍主力合约再度刷新近11年来历史最高位。东吴期货认为：俄罗斯诺里尔斯克镍业是全球最大镍生产商，年产镍金属量约占全球镍供应量10%，而俄罗斯纯镍供应量更是占全球纯镍供应占比15%以上，如若俄乌双方军事冲突影响到商品出口端，那镍价有继续冲高的可能。
公司新闻
1、华特气体公告，光刻气原材料中有小部分采购自乌克兰，目前影响不大。
2、阿里巴巴公告，2022财年第三季度阿里云总收入264.31亿元，抵销跨分部交易后收入为195.39亿元，同比增长20%。
3、贵广网络公告，参设的东数西算产业公司处于前期设计和规划阶段。
4、中集集团公告，拟筹划控股子公司中集世联达物流分拆上市。
5、拓尔思公告，与蓝色光标签订战略合作框架协议。
6、首都在线公告，股东北京基石拟减持不超2%股份。
7、容百科技业绩快报，2021年净利同比增长328%。
8、诺禾致源业绩快报，2021年净利同比增长515.74%。
9、郑州煤电公告，分公司因事故停产整顿。
10、东微半导业绩快报，2021年净利同比增长429%，半导体功率器件领域景气度持续向好。
11、晶晨股份业绩快报，2021年净利同比增长608%。
12、南凌科技回复关注函，公司具备为企业修建专用的“信息传输管道”能力。
环球市场
1、美国总统拜登表示，美俄关系已经完全破裂，将冻结俄罗斯在美所有资产，对俄罗斯总统普京实施制裁已经在讨论，美军不会在乌克兰与俄罗斯交战。战况显示，俄罗斯军队已经向基辅推进，乌军与俄军在乌克兰东北部城市苏梅市中心发生激烈交火。
2、美股三大指数低开高走集体收涨，道指涨0.28%，标普500指数涨1.49%，纳指涨3.34%。科技股涨幅居前，英伟达涨超6%，微软涨超5%，特斯拉、亚马逊涨超4%。
3、COMEX 4月黄金期货收涨0.8%，报1926.30美元/盎司，创2021年1月5日以来收盘新高；WTI 原油期货收涨0.77%，报92.81美元/桶；布伦特原油期货收涨2.31%，报99.08美元/桶。
投资机会参考
1、价格翻倍，俄罗斯该产品占欧洲供应量30%，这些公司已提前布局相关资源
行业数据显示，2月23日国内液化天然气均价为8090元/吨，较月初3866.67元/吨价格上涨4223元/吨，月内涨幅109.22%，与去年同期相比上涨173.31%。
此前，俄罗斯前总统梅德韦杰夫警告，德国暂停“北溪-2”的审议后，欧洲天然气价格可能会不止翻一番，欧洲人将很快需要为每1000立方米的天然气支付2000欧元的价格。卡塔尔能源事务国务部长萨阿德·卡比表示， 俄罗斯目前占据欧洲天然气市场的30%至40%。业内人士指出，在各国实现碳达峰、碳中和进程中，天然气将发挥重要的过渡作用。
A股上市公司中，九丰能源（605090）拥有一座主要由5万吨级综合码头、14.4万立方米LPG储罐以及16万立方米LNG储罐组成的综合能源基地。新天然气（603393）取得了煤层气的开发资源，公司的煤层气产品已经在山西、河南等经济发达的中原区域销售。
2、上海发文支持新能源汽车换电发展，这家公司已为蔚来提供二代换电站
上海人民政府办公厅印发《关于本市进一步推动充换电基础设施建设的实施意见》提出，聚焦城市公共领域、住宅小区、公共服务机构、专用车辆换电等重点领域实际需求，运用大数据分析，提高布局合理性，制定全市充换电设施发展专项规划。
换电模式拥有媲美燃油车的补能效率，目前蔚来第二代换电站换电时间仅2-3分钟，而宁德时代换电站最快可达到1分钟，已经低于燃油车加油所需的3-4分钟。分析人士指出，截至2021年10月，国内换电站累计保有量仅1086座，其中蔚来占比一半以上，渗透率较低。
A股上市公司中，协鑫能科（002015）自去年10月起，协鑫电港品牌换电站持续投入运营，在建换电站根据项目进度按计划快速推进；山东威达（002026）子公司昆山斯沃普正在为多家车企和运营商开发和量产换电站，换电站的月产能规模可达80套左右，已在全国多地安装运营，公司为蔚来汽车提供二代换电站。
3、俄乌冲突加剧，这个重要资源供需紧张格局或加剧
白俄罗斯是全球第三大钾肥生产国，也是重要的钾肥出口国，据报道，近日白俄罗斯钾肥生产商白俄罗斯钾肥厂（JSC Belaruskali）宣布遭遇不可抗力。根据USDA统计，2021年白俄罗斯钾盐产量约折合800万吨K2O，占全球钾盐总产量17.4%。
钾是农作物生长三大必需营养元素之一，几乎每种作物都需要适量施用钾肥。据百川资讯监测，因供应偏紧，截至2月21日，国内氯化钾市场平均价报3475元/吨，同比上涨70.85%，目前仍处于上涨态势中。分析师人士表示，由于白俄罗斯受到欧盟、美国制裁，导致钾肥货物流通暂停，有望进一步加剧钾肥供需紧张格局，预计2022年钾肥高气度有望维持。
A股上市公司中，亚钾国际（000893）规划在3-5年内至少形成300万吨的钾肥产能，目前正在扩建的100万吨项目处于调试阶段，预计年底达产；东方铁塔（002545）老挝开元现有氯化钾产能为50万吨/年，公司正在实施的扩产项目为150万吨扩产的首期（50万吨），首期达产后产能将提升至100万吨。
4、联合国环境大会将召开，这一超800亿绿色环保领域迎发展机遇
联合国环境大会第五届会议将于2022年2月28日至3月2日肯尼亚内罗毕召开，总体主题是“加强自然行动以实现可持续发展目标”，世界各国政府将讨论制定首个应对塑料污染的全球条约的途径。
国内看，生态环境部新闻发言人于2月23日表示，塑料污染防治是当前国际社会共同面临的环境挑战，生态环境部立足自身职责，积极加强塑料污染治理。分析人士表示，在禁塑政策推动下，预测到2025年，国内可降解塑料的市场总需求可达到415.23万吨，是2018年需求量的9.23倍，以单价2万元/吨计算市场空间为830亿。
A股上市公司中，美联新材（300586）在互动平台表示，公司有生产生物基可降解母粒产品，可转债募投项目“年产2万吨高浓度彩色母粒建设项目”将于近期完成建设工作，并将尽快投产；王子新材（002735）致力于环保农用地膜、环保塑料袋等全生物降解材料的研发和市场推广，目前已在新疆小批量推广应用全生物降解农用地膜。

2022.02.28

俄乌战争
1、据俄罗斯卫星网最新消息，俄总统普京的助手表示，乌克兰代表团前往白俄罗斯，将与俄罗斯举行会谈；随后，乌克兰总统证实谈判在乌白边境举行，两国代表团将在普里皮亚季河附近“无条件”会面。
2、美国与欧盟、英国和加拿大发表共同声明，宣布禁止俄罗斯部分银行使用环球同业银行金融电讯协会（SWIFT）国际结算系统；SWIFT随后表示，将根据法律指示遵守相关制裁俄罗斯的规定。
3、美国国务院官员上周五表示，拜登政府不会制裁俄罗斯原油，因为这会损害美国消费者，而不是普京的利益。国务院高级能源安全顾问Amos Hochstein表示，“后面的制裁也不会针对石油”。
4、俄国家杜马主席沃洛金26日在社交平台表示，乌克兰总统泽连斯基25日离开基辅，他从乌克兰首都发出的所有呼吁都是提前拍摄。
5、欧盟外交与安全政策高级代表博雷利当地时间2月25日在布鲁塞尔表示，欧盟27个成员国就对俄进一步制裁达成共识，将冻结俄罗斯总统普京和俄外长拉夫罗夫在欧洲的资产。
宏观新闻
1、国家主席习近平2月25日下午同俄罗斯总统普京通电话，双方重点就当前乌克兰局势交换意见。习近平指出，近期，乌克兰东部地区局势急剧变化，引起国际社会高度关注，中方支持俄方同乌方通过谈判解决问题；2月26日，外交部长王毅同德国外长贝尔伯克通电话，王毅表示，中方支持北约、欧盟与俄罗斯重启对话，寻求构建均衡、有效、可持续的欧洲安全机制。
2、中共中央政治局2月25日召开会议。会议强调，要强化金融风险防控，坚决维护金融稳定大局。大力抓好农业生产，促进乡村全面振兴；扩大高水平对外开放，推动外贸外资平稳发展；持续改善生态环境，推动绿色低碳发展。
3、中央第六巡视组向中国证监会党委反馈了巡视情况，中国证监会对上市公司违规违法行为日常防范监管不够有力，落实全面深化改革有差距，推进注册制改革的措施不够完善，资本市场法规制度不够完备。
4、证监会就《关于完善上市公司退市后监管工作的指导意见》公开征求意见。《意见》一是强化退市程序衔接，推动退市公司平稳顺畅进入退市板块；二是优化退市公司持续监管制度，提升监管精准性、适应性；三是健全风险防范机制，促进风险收敛和逐步出清；四是完善退市公司监管体制，强化各方分工协作和统筹协调，形成有效的监管合力。
5、2月27日11时06分，由航天科技集团一院抓总研制的长征八号遥二运载火箭在海南文昌航天发射场点火起飞，随后将托举的22颗卫星分别顺利送入预定轨道，发射任务取得圆满成功，创造了我国一箭多星发射的最高纪录。
行业新闻
1、从工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、江苏银行位于江苏省南通市相关网点获悉，这五家银行下调了该市个人住房贷款首付比例，首次购房、首次申请住房贷款的购房人首付比例从之前最低30%，降至最低20%。
2、据中国结算数据显示，自2019年3月突破1.5亿以来，A股证券市场投资者数量不断增长，截至2022年2月25日，已突破2亿大关。
3、银保监会发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》。《通知》规定，自2022年3月1日起，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。
4、第49次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2021年12月，我国网民规模达10.32亿。累计建成并开通5G基站数达142.5万个，有全国影响力的工业互联网平台已经超过150个，全国在建“5G+工业互联网”项目超过2000个，工业互联网和5G在国民经济重点行业的融合创新应用不断加快。
5、农业农村部25日召开渔业渔政工作部署会，分析研判形势，部署2022年重点工作任务。会议要求，2022年要落实长江十年禁渔，促进水生生物资源养护。
6、银保监会、住房和城乡建设部发布关于银行保险机构支持保障性租赁住房发展的指导意见。其中提到，国家开发银行要立足自身职能定位，在依法合规、风险可控的前提下，加大对保障性租赁住房项目的中长期信贷支持。
7、近日多家晶圆制造厂商陆续公布了2022年资本支出计划，供不应求背景下，他们纷纷选择扩产。多位分析人士认为，2022年半导体景气度或保持火热态势。
8、“玲龙一号”全球首堆钢制安全壳下部筒体在海南昌江核电基地顺利吊装就位。在“碳达峰、碳中和”的全球能源生产和消费革命时代要求的大背景下，“玲龙一号”对促进海南自贸港的建设和巩固我国在小型堆领域的先发优势具有重要意义。
公司新闻
1、中国恒大公告，与光大信托和五矿信托签订合作协议，可收回部分投资款约19.5亿元。
2、两连板的宁波能源发布异动公告，近期正与奉化区政府等就抽水蓄能项目进行前期洽谈。
3、康希诺发布业绩快报，2021年实现归母净利润19.14亿元，同比扭亏为盈。
4、华统股份发布公告，下修2021年业绩预期，预计全年亏损1.7亿-2.3亿元。
5、华大基因发布业绩快报，2021年公司预计净利润14.31亿元，较上年同期下降31.55%。
6、德邦股份公告，控股股东筹划重大事项，股票今起停牌。
7、禾迈股份发布业绩快报，2021年净利润1.95亿元，同比增长87.16%。
8、东方生物发布业绩快报，2021年净利润47.77亿元，同比增长184.80%。
9、新开源披露2021年度业绩快报，报告期内实现净利润2.55亿元，同比增加473.04%。
10、运动科技公司Keep正式向香港联交所递交招股书。
11、万华化学公告，自2022年3月份开始，中国地区纯MDI挂牌价上调。
12、长盈精密发布2021年度业绩快报，报告期公司归母净利亏损5.79亿元。
环球市场
1、受此前俄罗斯和乌克兰可能谈判的消息提振，上周五美股三大指数集体收涨，道指涨2.51%，上周累计跌0.06%；标普500指数涨2.24%，上周累涨0.82%；纳指涨1.64%，上周累涨1.08%。钢铁、有色金属板块涨幅居前。
2、美联储称，因供应链瓶颈和强劲需求，商品价格造成通胀上行压力持续存在。
投资机会参考
1、香港疫情形势严峻，这些公司新冠检测产品已销售至该地区
香港特区政府根据现行《预防及控制疾病条例》下的公共卫生紧急规例规定，刊宪以每14天为一周期延续社交距离限制措施。日前，香港特区政府行政长官林郑月娥宣布，将开展全民强制核酸检测工作。
全球多地出现变株，Omicron传播速度快，多地新确诊人数达历史新高。海外抗原检测与核酸检测需求旺盛，国内厂家是主要的供应商。分析人士指出，短期来看，全球新增确诊患者数量增长迅速，海外对于新冠抗原检测试剂需求旺盛；中长期来看，疫情防控需求持续存在，市场或对新冠检测板块长期估值水平有新的认知。
A股上市公司中，凯普生物（300639）在香港设立的香港分子病理检验中心作为香港卫生署指定检测机构之一，持续承担香港地区的新冠核酸检测工作。明德生物（002932）表示，已有来自香港地区的新冠核酸检测试剂销售收入。
2、日本药企申请首个新冠口服药上市许可，这家公司与其有多年良好合作关系
日本盐野义制药公司25日宣布，已向日本厚生劳动省申请关于新冠病毒口服药的生产销售许可。如果得到承认，将是首个批准上市的日本国产新冠病毒口服药。
我国国产新冠口服药突破在即，多条路线同步推进。真实生物的阿兹夫定（HIV逆转录抑制剂）有望于近期公布国内III期临床数据；君实生物的VV116（核苷类）目前进行国际多中心II/III期的临床研究，有望于年中完成入组。分析人士认为，目前美国Paxlovid由于产能限制而供给不足，辉瑞称生产奈玛特韦需要6~8个月的时间。由于多方面原因，我国亦不会完全依赖Paxlovid，预计后续国产小分子口服药也将跟进。
A股上市公司中，长江健康（002435）在互动平台表示，下属子公司与盐野义制药公司有多年良好合作关系，公司与盐野义下属长澳药业科技集团有限公司正开展紧密合作。拓新药业（301089）子公司是阿兹夫定原料药的生产厂家，尿苷可作为生产新冠口服药莫那比拉韦（Molnupiravir：默沙东旗下产品）的生产原料，公司尿苷年产能约为200吨。
3、中国运营商“算力网络”助力“东数西算”
据中新网，中国电信运营商表示，将积极承接“东数西算”需求，成为国家级新型数字基础设施建设者和运营者。 中国联通也表示，全面承接国家“东数西算”工程，打造数字经济“第一算力引擎”。
中国信息通信研究院云计算与大数据研究所副所长李洁此前披露，在数据中心市场，基础电信运营商占据了54.6%的市场份额，第三方公司占40%多。相比其他云计算服务提供商，运营商优势在于“算力网络”。算力网络是中国运营商自主提出的领先数字信息基础设施技术架构，中国运营商有覆盖最完善的网络资源。
A股上市公司中，中电兴发（002298）作为联通的社会化运营合作方，参与了航空工业云基地联通大数据中心、长三角数据金融、上海电信、中金（华东）数据、芜湖移动等多个大数据中心项目；天正电气（605066）生产的框架断路器、塑壳断路器、微断、熔断器等产品已应用于中国电信云计算内蒙古信息园A8和A10数据中心、中国移动呼哈数据中心等运营商数据中心项目。
4、钻石价格大涨40%，这一千亿细分领域或成替代选择
根据IDEX国际钻石交易平台数据，2022年1月全球成品钻石价格指数大涨5.67%，超过2021年12月4.35%的涨幅，创下自2011年12月以来最大单月涨幅纪录。加拿大Diamcor矿业公司销售数据更为直观，其以今年2月初至2月中旬完成百万美元销售额粗略统计，每克拉钻的平均售价较去年9月上涨了40%。
业内人士认为，在天然钻石大涨价的情况下，培育钻石或将成为一种新的选择，其价格相对天然钻石具有很大优势，有望成为潜力巨大的钻石需求替代产业。据智研咨询数据，预计2025年全球培育钻零售市场规模1404亿元，培育钻制造端市场规模234亿元。
A股上市公司中，黄河旋风（600172）是人造金刚石龙头，拥有接近20年的培育钻石技术沉淀，已实现5-6克拉培育钻石量产，且产品良率高；国机精工（002046）生产并对外销售的六面顶压机可以用来生产培育钻石，子公司三磨所的新型高功率MPCVD法大单晶金刚石项目产品包括培育钻石，该项目目标实现年产30万片大单晶金刚石。

2022.3月

2022.03.01

宏观新闻
1、习近平主持召开中央全面深化改革委员会第二十四次会议强调，加快建设世界一流企业，加强基础学科人才培养。会议指出，要完善普惠金融政策制定和执行机制，健全普惠金融基础设施、制度规则、基层治理，加快完善风险分担补偿等机制，促进形成成本可负担、商业可持续的长效机制。要高度重视防范金融风险。
2、在昨日举行的外交部例行记者会上，在回答中方是否准备从乌克兰撤侨的问题时，发言人汪文斌表示，当前乌克兰局势复杂多变，外交部正会同驻乌克兰使馆与各方保持沟通，密切跟踪形势发展，研究协助在乌中国公民自愿安全撤离的一切可行方案。
行业新闻
1、交通运输部副部长戴东昌在回答记者提问时表示，今年将适度超前开展基础设施建设和投资，把重点工程建设作为扩大交通运输有效投资的重要抓手，统筹推进102项国家重大工程当中的交通项目的落地，实施一批意义重大、影响深远、体量大、效益好、技术领先的交通重大工程项目。
2、国家发展改革委高度关注铁矿石市场价格变化，将会同有关部门深入调查，加强监管，严厉打击散布虚假信息、哄抬价格、恶意炒作等违法违规行为，研究进一步采取有力有效措施，切实保障铁矿石市场价格平稳运行。
3、农业农村部发布《2022年农业转基因生物监管工作方案》，方案提到，强化种子生产经营监管。加强对种子生产基地及疑似种子生产田的排查力度，在种子下地前和苗期及时开展检测，查早查小，防止非法转基因种子下地。
4、日前，成都发改委发布短信敬告称，根据国家有关规定，虚拟货币挖矿属于国家淘汰类落后生产工艺装备，相关业务活动属于非法金融活动，面临断贷、断电、断网以及信用风险并承担法律责任，有关人员将一并追究党纪政纪责任。投资虚拟货币及相关衍生品，相关民事法律行为无效，由此引发的损失自行承担。
5、“中央援港防控专家组”赴港协助抗疫，组长由国家卫健委新冠肺炎疫情应对处置工作领导小组专家组组长梁万年担任。
6、国家能源局正在编制《“十四五”可再生能源发展规划》，将统筹考虑资源禀赋、消纳能力、建设条件等因素，优化新能源发展区域布局，坚持集中式和分布式开发并举，推动建设一批重大可再生能源基地，大力支持分布式新能源发展。
7、证监会对部分基金公司进行了窗口指导，引导基金公司暂停三年期以下养老目标基金的上报，已经上报的产品也会暂缓审批，原因是持有期太短，违背了养老目标基金鼓励投资者长期持有，追求养老资产长期稳健增值的本意。
8、经上海市政府同意，《上海市关于依法从严打击证券违法活动的方案》昨日正式印发。《上海方案》在全面贯彻《两办意见》要求的基础上，立足上海资本市场执法司法实际，围绕2022年、2025年两个阶段的工作目标，规定了七个方面、二十六条具体落实举措。
9、据国家发展改革委监测，2月21日~25日当周，全国平均猪粮比价为4.98∶1，进入《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。国家发展改革委将会同有关部门立即启动中央冻猪肉储备收储工作，并指导各地积极收储。据初步统计汇总，目前北京、江西、湖北、重庆、云南、陕西、宁夏等地已启动收储，其余地方也将于近期启动。
10、根据乘联会秘书长崔东树个人测算，按照汽车生产数据2021年1-12月的电池需求1.5亿度，同比增长143%。崔东树认为，中国也要加速推动高能量密度电池装车，实现钴资源的充分利用，把钴矿库存变成车载钴库存，通过政策引导，实现有效配置钴矿资源，提高镍钴锂资源的保障。
公司新闻
1、融创正与四大AMC洽谈合作，每家拟合作规模均为百亿级。
2、启迪环境公告，因涉嫌信披违法违规，证监会决定对公司立案。
3、宁波能源公告，拟80亿元投建抽水蓄能电站项目。
4、浙江建投公告，股票交易停牌核查完成，股票复牌。
5、依米康回复关注函，公司信息数据领域业务与“东数西算”工程具有一定关联性。
6、奥飞数据公告，与百度签署廊坊固安数据中心项目合作意向通知书。
7、维远股份公告，签署2万吨/年高纯碳酸二甲酯技术许可协议。
8、大全能源公告，预计2022年全年多晶硅产量12万-12.5万吨。
9、正邦科技公告，拟约20-25亿元向大北农出售部分饲料控股子公司股权。
10、贝肯能源公告，全资孙公司在乌克兰的钻井项目临时停工。
11、浙江东日公告，哈尔滨中俄国际贸易中心南区项目一期尚处施工建设阶段。
12、直真科技收关注函，核查是否存在涉嫌内幕交易的情形。
环球市场
1、俄乌第一轮谈判结束，双方已找到未来达成共识的要点。俄乌下一轮谈判有望于3月2日在白波边境地区举行。
2、美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.41%，道指跌0.49%，标普500指数跌0.24%新能源汽车、氢能源、光伏板块表现强势，晶科能源涨超15%，普拉格能源涨超11%，特斯拉涨超7%。
3、黄金期货周一收高0.7%，2月份上涨5.8%。美国WTI原油期货周一收高4.5%创7年新高，2月份上涨8.6%。
4、中国驻乌使馆消息称，第一批中国留学生从基辅撤离。俄国防部公布当日战果，已瘫痪1146个乌军基础设施。乌克兰总统泽连斯基签署加入欧盟的正式申请文件。
投资机会参考
1、工信部表态适度加快这一新能源金属开发进度，这家公司持股国内最大细分矿产项目
工信部副部长辛国斌28日在国新办发布会上表示，今年将着眼于满足动力电池等生产需要，适度加快国内锂、镍等资源的开发进度，打击囤积居奇、哄抬物价等不正当竞争行为。
分析人士指出，锂矿供应周期平均6-8年，供应增速缓慢复盘澳洲矿山供应周期，勘探和研究阶段需经历三个阶段的项目可行性研究（DFS）和最终投资决策（FID），平均耗时5年以上，预计22年、23年锂矿确定性供需缺口，24年、25年大幅缓解难度大，本轮供需错配的持续性会超预期。
A股上市公司中，科达制造（600499）持股蓝科锂业43.58%，是国内卤水提锂的龙头企业，所处盐湖碳酸锂储量717万吨，蓝科锂业现有3万吨碳酸锂产能。江特电机（002176）表示，已有来自香港地区的新冠核酸检测试剂销售收入。
2、一箭22星！长征八号创中国航天发射新纪录
近日，由航天科技集团一院抓总研制的长征八号遥二运载火箭在海南文昌航天发射场点火起飞，随后将托举的22颗卫星分别顺利送入预定轨道，发射任务取得圆满成功，创造了我国一箭多星发射的最高纪录。
分析人士指出，十四五期间载人航天工程、民用空间基础设施规划、卫星互联网等重大航天工程将进入实施高峰，载人月球探测、探月工程四期、深空探测专项等有望持续推进，有助于带动行业技术的进步以及市场规模的增加。此外，国内商业航天有望继续快速发展，多型商业运载火箭进入商业化应用，商业卫星发射需求大幅增加，有望为航天领域带来新的增量业务。
A股上市公司中，中国卫星（600118）实控人为航天科技集团，公司开发了覆盖1Kg至1000Kg完整序列的小卫星/微小卫星平台型谱，打造了Anovo卫星通信系统、信息链终端等一批具备竞争优势的核心产品。中天火箭（003009）是目前航天科技集团下属唯一进行探空火箭研制开发的单位。
3、芯片持续紧缺，大厂产能满载加速扩产，或拉动这两个关键领域需求爆增
市场持续缺芯，新订单源源不断，增添了晶圆制造企业底气。最近，多家晶圆制造厂商陆续公布了2022年资本支出计划，马来西亚最大晶圆代工厂SilTerra日前宣布，拟投资6.45亿令吉（约合1.5亿美元）扩产，目标将年产能提高20%。
据SEMI数据，2021年全球半导体制造设备总销售额将首次突破1000亿美元大关，达到1030亿美元，较2020年的全球半导体设备销售额710亿美元增长44.7%，预计今年将增长至1140亿美元。分析人士表示，我国已成为全球最大半导体设备市场，本土半导体设备已在多个细分领域实现关键技术突破，看好本土半导体设备投资机会。
A股上市公司中，中微公司（688012）等离子体刻蚀设备已应用在国际一线客户从 65 纳米到 14 纳米、 7 纳米和 5 纳米及其他先进的集成电路加工制造生产线及先进封装生产线。长川科技（300604）成功开发了我国首台具有自主知识产权的全自动超精密探针台，兼容8/12寸晶圆测试。
4、三大运营商放量集采国产服务器
近日，据中国电信官网消息，中国电信2022-2023年服务器集中采购项目已完成评审，招标规模预估20万台，其中国产化服务器占比超25%。中国移动2月17日发布《2021年至2022年PC服务器集中采购（第1批次）（标包8、13）》，其中，国产化服务器厂商合计中标约25亿元。中国联通于2月25日发布《2022年中国联通人工智能服务器集中采购项目中标候选人公示》，湘江鲲鹏中标标包二，投标总价1.45亿，份额50%。
分析人士表示，三大运营商国产服务器采购大单陆续释放，表明行业信创正在加速启动。此外，随着国内人工智能、大数据、无人驾驶、VR/AR等新兴技术的快速推广，对数据处理能力的需求不断提升，服务器行业景气度长期向好。
A股上市公司中，中科曙光（603019）是国产x86处理器领先厂商海光信息的第一大股东，持股32.1%，是中科院科技成果产业化重要推手，推动服务器国产市场落地。拓维信息（002261）控股子公司湘江鲲鹏主营业务为基于华为鲲鹏处理器研发和生产“湘江鲲鹏”品牌服务器，PC机等产品，在此次三大运营商服务器集采均入围中标。

2022.03.02

宏观新闻
1、国家卫健委等15部门印发《“十四五”健康老龄化规划》提出，以需求为导向，合理规划、建设和改建医养结合机构。支持规模较大的养老机构设置医疗卫生机构，并按规定纳入医保定点范围。激发市场活力，引导社会资本举办医养结合机构，推动建设一批百姓住得起、质量有保证的集团化、连锁化医养结合机构。到2025年，老年健康服务资源配置更加合理，覆盖城乡的老年健康服务体系基本建立。
2、国务委员兼外长王毅应约同乌克兰外长库列巴通电话，王毅强调，中国政府高度重视在乌中国公民安全状况，中方撤离在乌留学人员及侨民的进程正在推进，感谢乌方的支持配合和乌社会各界的友好帮助。希望乌方采取一切必要措施确保在乌中国公民安全，并继续为中国公民撤离提供保障和便利。
行业新闻
1、国家发展改革委召开电视电话会，对进一步完善煤炭市场价格形成机制工作进行全面部署安排。会议指出，煤炭是关系国计民生的重要初级产品，今后一段时期我国能源消费仍需要立足以煤为主的基本国情。进一步完善煤炭市场价格形成机制，引导煤炭价格在合理区间运行，促进煤、电价格通过市场化方式有效传导。
2、针对最近异动的铁矿石市场，中国钢铁工业协会副会长骆铁军强调，一方面要严厉打击铁矿石价格炒作行为，包括舆论炒作、期货炒作、囤积居奇等行为；另一方面要强化对资本市场和参与者的监管，真正做到资本市场为实体企业服务。
3、昨日，上交所正式对外发布《上海证券交易所“十四五”期间碳达峰碳中和行动方案》。《行动方案》以“目标引领、有序推进”“创新驱动、实效优先”“市场导向、和谐发展”为基本原则，提出了六大方面的举措。
4、今年以来，上海房贷市场有所放宽，二手房房贷放款再提速，部分银行审批加放款时长甚至缩短到了10天以内。多数人的直观感受是，和去年下半年相比，房贷发放速度的确更快了。与此同时，随着1月LPR下调，上海的房贷利率也有调整。上海多家银行首套房和二套房房贷利率由此前的5%和5.7%，分别下降为4.95%和5.65%。
5、昨日，郑州市人民政府办公厅发布《关于促进房地产业良性循环和健康发展的通知》。《通知》提到，给予企业项目贷款支持。定期组织银企对接，鼓励金融机构对受困企业贷款展期、续贷，按照依法依规、风险可控、商业可持续的原则加大房地产企业并购贷款支持。降低个人住房消费负担。引导在郑金融机构加大个人住房按揭贷款投放，下调住房贷款利率。
6、多家造车新势力公布2月交付量。小鹏汽车在2022年2月交付了6225辆智能电动汽车，同比增长180％，交付的P7智能运动型轿车为3537辆，同比增长151％。理想汽车2月交付8414辆理想ONE，同比增长265.8%。蔚来汽车交付6131辆，同比增长9.9%。
7、据上海钢联发布数据显示，部分锂电材料报价昨日继续上涨，电池级碳酸锂涨5000元/吨；氢氧化锂涨9000-10000元/吨；金属锂涨2万元/吨；锰酸锂涨5000-6500元/吨。
8、大商所公告，经研究决定，自2022年3月3日交易时起，非期货公司会员或者客户在棕榈油期货各月份合约上单日开仓量不得超过5000手。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在棕榈油期货单个合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。
公司新闻
1、海底捞发布管理层人事任命公告，杨利娟调任首席执行官，张勇将继续担任董事会主席及执行董事。
2、百度第四季度营收331亿元人民币，同比增长9.3%。
3、前程无忧宣布，已签订私有化交易协议，交易价43亿美元。
4、宁波能源收监管函，涉及对象包括上市公司、董事、监事和高级管理人员。
5、欣旺达公告，子公司拟120亿元投建珠海30GWh动力电池项目。
6、力源科技公告，拟与吉利新能源共同打通燃料电池关键零部件产品上下游产业链。
7、正邦科技澄清破产传闻回应称，未来聚焦生猪养殖核心业务，出售饲料子公司形成产业协同。
8、拓新药业公告，子公司仅仅是阿兹夫定原料药生产企业。
9、佳力图公告，控股股东拟减持不超1%股份。
10、易成新能公告，公司副总裁被留置并立案调查。
11、明阳智能发布业绩快报，2021年净利同比增长142%，超过预告区间上限。
环球市场
1、美股三大指数集体收跌，道指跌1.77%，纳指跌1.59%，标普500指数跌1.55%。新能源汽车、银行股下挫，贵金属、油气股逆市上扬。
2、国际能源署协作释放6000万桶原油难抑供应中断担忧，周二美国WTI原油期货上涨8%创7年新高，盘中一度涨超11%。黄金期货收涨2.3%，创13个月来最高收盘价。
3、俄媒称俄乌将于3月2日在白波边境举行新一轮谈判。乌克兰总统泽连斯基表示愿意和普京举行直接对话。俄罗斯禁止民众携带1万美元以上的等值外币现金或支付工具出境。
投资机会参考
1、四川密集核准一批风电项目，总投资超117亿元
四川省发展改革委日前密集核准一批风电项目开工，总装机容量166万千瓦，总投资超117亿元，项目所在地主要涉及凉山、广元、绵阳、泸州等市州。2020年，四川风电并网装机为426万千瓦。“十四五”期间四川将至少新建574万千瓦风电装机。
分析人士认为，短期看，风机大型化趋势显著，整体成本有望下降；大型风光基地项目持续推进及海上风电降本加速，风电景气度有望提升。中长期看，风电是实现“碳中和”的能源替代形式之一，持续看好风电行业的装机需求及发展空间。
A股上市公司中，大金重工（002487）是全球风电装备制造产业第一梯队企业，主要产品有常规陆塔、大直径分片式陆塔、低风速柔性高塔、海塔、单桩、群桩、导管架、海上升压站等；东方电缆（603606）已成为集研发设计、生产制造、施工敷设于一体的中国海陆缆核心供应商，国内首条应用在海上风电领域的动态海缆设计、制造、施工安装均由公司完成。
2、德国放大招！计划100%可再生能源供电目标提前15年
德国经济部当地时间周一提出了一份待立法的草案，该国计划加速风能和太阳能基础设施的扩张，将100%可再生能源供电目标提前15年（至2035年）实现。据悉，德国经济部在草案中将陆上风能和太阳能设施的发电能力提高三倍左右，海上风力发电能力将增加一倍以上。
分析人士表示，短期看，原油及天然气价格将维持高位，传统能源价格上涨有利于刺激新能源的新增装机需求。目前光伏一季度排产情况良好，形成淡季不淡的局面，据了解，各环节排产都接近满产，一季度有望超预期。
A股上市公司中，中超控股（002471）生产的光伏电缆通过德国莱茵TüV认证并已供货给新能源领域企业。东方日升（300118）全资公司——巴彦淖尔聚光硅业有限公司拥有硅料年化产能1.2万吨。
3、全球累计新冠确诊病例4.34亿例，这家公司检测试剂已取得CE证书
世界卫生组织28日公布的最新数据显示，全球累计新冠确诊病例达434154739例。世卫组织网站最新数据显示，截至欧洲中部时间28日16时00分（北京时间23时00分），全球确诊病例较前一日增加1015504例，达到434154739例。
国产新冠检测试剂已获得海内外广泛认证，截至2021年底我国已有超过700家企业的新冠检测试剂获得欧盟CE认证，近30家企业的产品获得美国EUA认证。分析人士认为，短期来看，全球新增确诊患者数量增长迅速，海外对于新冠抗原检测试剂需求旺盛；中长期来看，疫情防控需求持续存在，市场或对新冠检测板块长期估值水平有新的认知。
A股上市公司中，天瑞仪器（300165）全资子公司贝西生物新冠检测试剂产品仅面向海外市场销售，其新型冠状病毒IgG/IgM抗体检测试剂盒（胶体金法）已取得CE证书。明德生物（002932）研发的新冠抗原检测试剂自测版先后获得了欧盟CE、德国BfArM、奥地利BASG、捷克MZCR自测白名单等认证。
4、内蒙古发布十四五氢能发展规划，到25年氢能总产值达1000亿
2月28日，内蒙古自治区能源局发布《内蒙古自治区“十四五”氢能发展规划》，规划提出到2025年，建成60座加氢站，推广燃料电池汽车5000 辆，氢能产业总产值达1000亿元，打造10个以上氢能应用示范项目。
数据显示，近年来，内蒙古能源消费总量大幅增长，经济总量仅占全国的1.7%，却消耗了全国5.2%的能源，迫切需要减少对煤炭的依赖，推动能源体系绿色低碳转型。分析人士指出，氢能正成为“双碳”背景下多领域深度减碳的重要工具，氢能应用领域起步于交通，已逐步向储能、工业、建筑等多领域延伸，氢能将成为我国能演体系中的重要部分。
上市公司中，美锦能源（000723）将与京能科技、国华投资等企业合作，在内蒙古、宁夏等地发展风光氢储一体化项目，通过光伏和风电制氢，推动源网荷储、绿电制绿氢；鸿达兴业（002002）是氯碱制氢龙头，拥有丰富的制氢经验，在内蒙古和广东投资建设了加氢站，向氢燃料汽车、大巴车及工业车辆提供氢气。

2022.03.03

宏观新闻
1、国务院副总理韩正强调，要抓紧深化“双碳”重大问题研究，形成可操作的政策举措。要合理规划煤电建设规模和布局，推动煤炭清洁高效利用，发挥好煤炭在能源中的基础和兜底保障作用。要研究构建推动“双碳”的市场化机制，完善电价形成机制，健全碳排放权交易市场。
2、银保监会主席郭树清昨日在国新办新闻发布会上表示，2021年重点领域金融风险持续得到控制，宏观杠杆率下降大约8个百分点，金融体系资产扩张恢复到较低水平，房地产泡沫化、金融化势头得到扭转。一批高风险企业和违法违规金融机构得到有序处置。
3、2月28日，人民银行召开2022年宏观审慎管理工作电视会议。会议强调，要进一步健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，发挥好宏观审慎管理着眼宏观、逆周期调节、防风险传染的功能，推动宏观审慎政策框架落地生效，强化系统性风险监测、评估和预警，形成标准化的监测评估体系。
行业新闻
1、市场监管总局、工业和信息化部昨日发布《关于推进国家级质量标准实验室建设的指导意见》提出，到2025年，力争在高端制造、新材料、信息技术、生物医药等重点领域建设若干国家级质量标准实验室。到2035年，基本建成同现代产业体系发展与安全保障相适应的国家级质量标准实验室体系。
2、近日，国家发展改革委办公厅印发通知，对进一步签实煤炭中长期合同、加强合同履约监管作出部署安排。《通知》要求，供需企业要每月线上报送合同履行情况，保证单笔合同月度履约率不低于80%、季度和年度履约率不低于90%。
3、国家互联网信息办公室就《互联网弹窗信息推送服务管理规定（征求意见稿）》公开征求意见。意见稿提到，未取得互联网新闻信息服务许可，不得弹窗推送新闻信息；弹窗推送新闻信息不得超范围转载，不得歪曲、篡改标题原意和内容，保证新闻来源可追溯和新闻信息真实、客观、全面。
4、近期国家能源局召开了2月份可再生能源开发建设形势分析视频会。会议指出，各地要认真贯彻落实国家关于以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设的相关部署，及时协调解决风电光伏发电开发建设中遇到的困难和问题，特别是要加大力度推进送出工程建设，促进可再生能源高质量跃升发展。
5、富时中国A50指数成分股新纳入宁波银行、中国建筑、邮储银行；删除爱尔眼科、中国人寿、亿纬锂能。该变更将于2022年3月18日星期五收盘后生效。
6、郑商所公告，自2022年3月4日结算时起，动力煤期货2205合约的交易保证金标准调整为60%，动力煤期货2206至2302合约的交易保证金标准调整为40%。自2022年3月3日当晚夜盘交易时起，动力煤期货合约交易手续费标准调整为150元/手。
7、总部位于瑞士的“北溪-2”天然气管道运营商“北溪-2 AG”昨日表示，公司并未申请破产。
公司新闻
1、智飞生物公告，重组新冠蛋白疫苗获批附条件上市。
2、顺丰控股公告，拟10亿元-20亿元回购股份。
3、渤海租赁公告，2019年度第二期超短期融资券剩余本金4.75亿元未能如期兑付。
4、联创股份公告，子公司通过宁德时代供应商准入审核。
5、宁波能源公告，抽水蓄能项目投资金额较大，远高于目前公司账面货币资金水平。
6、首钢股份公告，资产重组事项获无条件通过，明起复牌。
7、准油股份公告，公司及子公司均没有油气生产业务。
8、天金融公告，恒大人寿以房屋买卖合同纠纷对子公司提起诉讼，涉案金额19.16亿元。
9、仁智股份公告，油价上涨不会对公司油服业务业绩产生影响。
10、红星发展公告，大龙锰业电池级碳酸锂产能6000吨/年，目前实际产量200-300吨/月。
11、翠微股份公布业绩快报，2021年净利同比增长101%。
12、ST银亿公告，拟出资不超4亿元参与知豆汽车重整。
环球市场
1、美联储主席鲍威尔表示倾向于支持3月份加息25个基点，美股三大指数集体收涨，纳指涨1.62%，道指涨1.79%，标普500指数涨1.86%。中概旅游、澳门博彩等板块上扬，金沙集团涨超10%，携程网涨超8%。
2、周三美国WTI原油涨幅近7%，突破110美元/桶，创2011年5月以来最高收盘价。黄金期货收跌1.1%，三个交易日以来首次下跌。
3、联大紧急特别会议通过乌克兰局势决议草案，中方呼吁通过对话协商寻求问题的全面解决。
4、俄罗斯代表团已抵达第二轮俄乌会谈举行地，俄罗斯方面表示，此次俄乌会谈的议题包括停火。
投资机会参考
1、数字人民币新一批试点城市即将亮相，在跨境支付领域拥有巨大潜力
据媒体报道，全国第三批数字人民币试点地区即将亮相。梳理全国多个地方的区域经济规划发现，力争跻身新一批数字人民币试点地区名单，成为多个地区的新年新目标。开年以来，河南、福建、黑龙江、重庆、广州等地明确提出积极争取数字人民币试点。
分析人士指出，经过冬奥会推广，数字人民币将进一步为市场所熟悉，其产业链企业与传统银行业都将从中受益。一方面，数字人民币硬件设备商将受益于数字人民币硬钱包带来的市场机遇，而软件开发商将受益于国内外银行系统升级带来的业务增长。
A股上市公司中，高伟达（300465）参与了客户的数字人民币相关业务，主要集中在银行客户的中后台业务系统领域。天阳科技（300872）在数字货币建设初期，已参与到建行的数字货币技术开发与测试工作中，在数字货币方面有相关的技术研发和场景应用研究。
2、能源成本致海外大规模减产，该产品价格超过2008年来最高位
俄乌紧张局势令铝价近日持续走高，当前伦敦市场铝价站上3400美元/吨，超过2008年来最高位。近期俄铝公告称，暂时关闭位于乌克兰Nikolaev地区的Nikolaev氧化铝精炼厂的生产。
俄罗斯作为全球第二大的电解铝生产国其产能占到全球的6%，对外出口份额占到全球26%。欧洲能源价格的高涨也带来当地电解铝减产的进一步加剧。3月1日 LME 铝库存减9750吨至814275吨。分析人士表示，能源成本仍导致海外铝厂大规模减产，支撑铝价高位运行。
A股上市公司中，南山铝业（600219）为国内最大的罐料出口商，客户覆盖百事、可乐、百威等国际巨头，公司海外氧化铝公司建设地在印尼，属于铝土矿资源富集地，矿石品质高。云铝股份（000807）向中间加工企业提供绿色铝，公司生产的绿色铝间接供应给特斯拉使用。
3、掀起抢单大战！全球首款重磅产品已开始送样，或今年下半年商用
据报道，2022世界移动通讯大会，高通推出全球首款WiFi 7芯片“FastConnect 7800”。高通强调，FastConnect 7800是全球最快、最先进的移动连网系统产品，支持高速传输以及超低延迟，传输速度峰值可达5.8Gbps。目前，这款产品已开始送样，并将于今年下半年商用。
报道称，即便现阶段全球WiFi 7技术规范尚未落定，但业界普遍看好后续市场将极具爆发力，并称高通新芯片将推动台积电与三星争抢高端制程订单，从而再次掀起晶圆代工界抢单战火。元宇宙、自动驾驶、AIOT等新概念、新应用的推动，为Wi-Fi 6芯片打开可观的蓝海市场。
A股上市公司中，天邑股份（300504）WiFi 6路由器目前对三大运营商均已批量供货，公司表示WiFi 7作为下一代无线通信技术，研发团队一直保持关注和跟进，并进行相应技术储备。环旭电子（601231）是WiFi模组的行业领先厂商，公司已量产WiFi 6、WiFi 6E等SiP模组产品。
*4、中药材指数涨超40%，这家龙头中成药已经超过400个品规
生意社数据显示，3月1日中药材指数为1388点，较昨日上升了8点，创下周期内的历史新高，较2019年11月25日最低点975点上涨了42.36%(注：周期指2019-06-30至今)。中药材指数自2021/6/17起，258天陆续上涨了27.223%。
分析人士指出，中医药行业迎来黄金发展期，掘金产业链投资机会。长期来看，在人口老龄化、疾病谱变迁以及国家顶层政策扶持、力推国际化等发展背景下，中医药行业成长空间巨大，其判断，2022年中医药行业在政策和医保支持下有望迎来上行拐点，中药配方颗粒行业拥抱市场扩容和提标提质，中药创新药加速获批纳入医保。
上市公司中，同仁堂（600085）生产超过400个品规的中成药，下属子公司同仁堂国药主要业务布局海外，拥有覆盖亚洲、大洋洲、北美洲、欧洲主要国家及地区的69家零售终端。贵州三力（603439）开喉剑喷雾剂领跑我国儿童咽喉疾病中成药市场，已连续六年高居榜首，是市场中的绝对优势品种。

2022.03.04

宏观新闻
1、在昨日举行的全国政协十三届五次会议新闻发布会上，大会新闻发言人郭卫民介绍，全国政协十三届五次会议今日下午3时在人民大会堂开幕，3月10日上午闭幕，会期6天。
2、为规范非学科类校外培训行为，有效防范培训质量不高、价格肆意上涨、存在安全隐患等问题，教育部、国家发展改革委、市场监管总局规范非学科类校外培训，要求非学科类校外培训机构预收费须全部进入本机构收费专用账户。不得以非学科类培训名义违规开展学科类培训，自觉维护市场秩序和行业形象。
3、据国家统计局官网消息，国家统计局官网“局领导”最新信息显示，天津市副市长、市政府党组成员康义已出任国家统计局党组书记、局长。
行业新闻
1、有网友和媒体近日反映部分网站在用户浏览页面信息时，强制要求下载APP问题。工信部对此高度重视，并于日前召开行政指导会，督促相关互联网企业进行整改。会议要求，互联网企业未经用户同意或主动选择，不得自动或强制下载APP。
2、昨日，国家发改委发布消息称，国内油价今年第四次上调，本次油价调整具体情况如下：国内汽、柴油价格每吨分别提高260元和255元。全国平均来看：92号汽油每升上调0.2元；95号汽油每升上调0.22元；0号柴油每升上调0.22元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将多花10元。
3、国家发改委、国家能源局近日下发《关于加快推进电力现货市场建设工作的通知》，通知指出，第一批试点地区原则上2022年开展现货市场长周期连续试运行，第二批试点地区原则上在2022年6月底前启动现货市场试运行。推动代理工商业用户、居民和农业用户的偏差电量分开核算，并按照现货价格结算”等。
4、北京银保监局近日对中铁自保、众惠相互、中银保险、阳光财险、中国人寿财险等5家公司采取行政监管措施，吉林银保监局对鑫安保险采取了行政监管措施。6家公司涉及违规问题主要包括：费率浮动条件不清晰、精算报告要素不完整、条款名称命名不符合规定、保险条款表述不严谨等。
5、大商所公告，经研究决定，自2022年3月9日结算时起，棕榈油期货P2204、P2205合约投机交易保证金水平由12%调整为13%，豆粕期货M2205合约、豆油期货Y2205合约和玉米淀粉期货CS2205合约投机交易保证金水平由9%调整为12%，相关合约涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平维持不变。
6、海外最大中国股票基金安联神州A股基金于2022年1月减持宁德时代，减持幅度为10.56%。同期，该基金减持14.78%的东方财富，减持5.29%的锦江国际，减持12.23%的恩捷股份；增持15.29%的中信证券，增持10.10%的招商银行，小幅增持了山西汾酒、五粮液、美的集团、迈瑞医疗。
7、USDA即将在3月10日公布3月供需报告，且南美近期有降雨缓解部分干旱天气，不确定性增加。东吴期货表示：尽管美国以及南美大豆基本面供需偏紧，但目前的价格已经在前期高点附近，不建议追高摸顶或者做空，等待USDA3月报告指引。
8、伦敦金属交易所(LME)基准铝价续刷历史新高。3月3日，伦铝价格最高涨至3650美元/吨，再次刷新2008年3380美元/吨的高点纪录。铝业分析师表示，行业吨铝平均利润已达到6000元左右，生产积极性较高。
公司新闻
1、近日有市场传闻称，宁德时代及部分磷酸铁锂厂商下调3月排产计划。宁德时代方面回应称，此消息不属实。
2、微博第四季度净营收6.2亿美元，调整后每股收益0.83美元。
3、哔哩哔哩第四季度调整后每股亏损4.22元，计划两年内回购至多5亿美元ADS。
4、德石股份公告，国际油价上涨对公司业绩不存在直接影响。
5、通源石油公告，高油价对油服公司业务发展带来积极影响。
6、仁智股份收关注函，要求说明是否存在误导投资者、炒作股价等情形。
7、极米科技公告，股东百度网讯、百度毕威拟减持不超4.28%公司股份。
8、ST新亿公告，收到上交所拟终止公司股票上市的通知。
9、恒力石化公告，拟推第六期员工持股计划，资金总额上限为73.8亿元。
10、海王生物公告，控股股东正在筹划公司混合所有制改革。
11、财联社记者获悉，碧桂园已获招商银行150亿并购融资额度，专用于碧桂园的地产并购业务。
环球市场
1、俄乌第二轮会谈结束，双方就临时停火建立人道主义通道达成一致。美股三大指数集体收跌，纳指跌1.56%，标普500指数收跌0.53%，道指收跌0.29%。大型科技股、新能源汽车股、热门中概股走低。欧股集体大幅下挫，德股、英股收跌超2%。
2、周四美油收跌2.7%，布油收跌2.2%。黄金期货收高0.7%。
3、美联储主席鲍威尔重申支持在3月的会议上将联邦基金利率上调25个基点。
4、欧盟拟取消俄罗斯贸易最惠国待遇。美国白宫宣布对8名普京亲信及其家人实施制裁。标准普尔将俄罗斯主权信用评级调为“CCC-”。
投资机会参考
1、内蒙古将打造千亿元氢能产业，这家公司氢能重卡已经批量交付
内蒙古自治区发布促进氢能产业高质量发展的意见提出，2025年前，开展“风光储+氢”“源网荷储+氢”等绿氢制备示范项目15个以上，绿氢制备能力超过50万吨/年；加速推进燃料电池车替代中重型燃油矿用卡车和公共服务车辆，推广氢燃料电池重卡5000辆以上，累计推广燃料电池汽车突破1万辆；到“十四五”末，自治区形成集制备、存储、运输、应用于一体的氢能产业集群，氢能产业总产值力争达到1000亿元。
分析人士指出，氢能重卡无论是在补贴金额以及应用场景上，都有明显的推广优势。考虑到氢燃料电池在动力性能和续航能力方面的优势，在长途货运领域内具有较大的发展空间，因此未来氢燃料电池汽车的发展重点领域是氢燃料电池货车。
A股上市公司中，美锦能源（000723）旗下飞驰科技生产制造氢燃料电池重卡已经批量交付给客户。阳煤化工（600691）在阳泉市建设的加氢站已于2020年12月底剪彩运营，与雄韬股份共同投资的氢能重卡示范加氢站也已经揭牌。
2、多家药企宣布出海，新冠治疗产业链中最后一块拼图，这家公司产品供货辉瑞等公司上游原料药厂
近期国内多家药企宣布出海，在港上市的歌礼制药周三宣布其新冠口服药销售范围扩大至葡萄牙、西班牙在内的欧洲八国。歌礼制药的新冠口服药利托那韦片已于2021年9月获中国国家药品监督管理局批准上市，亦是国内首个通过生物等效性研究获批上市。
鉴于目前海外疫情的严峻程度，“新冠疫苗+特效药”被认为是疫情防治最佳手段。分析人士指出，根据此前辉瑞公司公布的公告及年报来看，Paxlovid单个疗程售价为529美元，预计2022年新冠治疗产品中，新冠口服药收入将达到220亿美元，新冠口服药作为目前新冠治疗产业链中的最后一块拼图，市场前景广阔。
A股上市公司中，广生堂（300436）正全力以赴推进口服新冠小分子药物GST-HG171项目早日上市。拓新药业（301089）表示，公司生产的中间体有作为新冠药物的原材料，如尿苷等。
3、特效药研发+疫苗接种推进，这个行业复苏大趋势起点来临
中国旅游研究院发布的《2021年旅游经济运行分析与2022年发展预测》显示，2022年第一季度居民旅游意愿为85.32%，同比增长3.15%。分析人士表示，伴随着新冠特效药研发推进、新冠疫苗接种的进一步推进与防疫体系的成熟化，国内外出行有望恢复。同时，疫情以来，国内相继颁布旅游行业高质量发展及扶持政策，困境反转逻辑中孕育新机会。
另一分析人士表示，随着疫情形势的逐步好转，政策支持下消费者出游信心有望稳步回升，行业复苏大趋势起点来临，旅游相关行业将在行业景气度复苏+自身产品力、品牌力不断提升的驱动下呈现更加亮眼的表现。
A股上市公司中，众信旅游（002707）与中国旅游集团中免股份有限公司旗下中国免税品（集团）有限责任公司签署《战略合作框架协议》，正式进入免税和购物领域。曲江文旅（600706）表示，公司资产和业务具有运用占有稀缺历史文化资源进行旅游发展的特定优势。
*4、国家能源局：要加大力度推进送出工程建设
近期国家能源局召开了2月份可再生能源开发建设形势分析视频会。会议指出，各地要认真贯彻落实国家关于以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设的相关部署，积极推动基地项目建设，加大项目储备、紧盯行业政策文件落地见效，发挥可再生能源开发建设按月调度机制的作用，及时协调解决风电光伏发电开发建设中遇到的困难和问题，特别是要加大力度推进送出工程建设。
特高压一直是电网建设中的重要环节，主要承担远距离低损耗电力传输的作用。进入十四五后，因特高压能够解决三北地区清洁能源电力外送消纳，建设确定性进一步提升。分析人士指出，进入2022年特高压建设利好消息不断，远超普遍预期。
A股上市公司中，中国西电（601179）自主研制国内首支±800kV阀侧套管和穿墙套管，成功应用于“青海-河南”特高压直流输电工程。风范股份（601700）主营输变电线路电力塔、变电站钢结构、电力设备，中标了世界首个柔性直流特高压项目—-乌东德电站送电广东广西特高压多端直流示范工程线路。

2022.03.05-03.06

周末要闻汇总：全面注册制、金稳保障基金 政府工作报告释放重磅信号
【周末要闻汇总】本周末影响市场的重要资讯有：习近平要求把提高农业综合生产能力放在更加突出的位置；政府工作报告提出今年GDP目标增长5.5%左右，全面实行注册制，推出金稳保障基金，促进数字经济发展，加快疫苗和特效药物研发，完善三孩生育政策配套措施；九部门印发《“十四五” 东西部科技合作实施方案》；北交所上市公司向科创板、创业板转板办法发布；新三板分层管理办法修订版发布；稀土办公室就稀土产品价格问题约谈重点企业；工信部部长肖亚庆称今年新能源汽车销量可能大幅超预期；美国2月非农就业人数超预期；美股三大指数集体下跌。

本周末影响市场的重要资讯有：习近平要求把提高农业综合生产能力放在更加突出的位置；政府工作报告提出今年GDP目标增长5.5%左右，全面实行注册制，推出金稳保障基金，促进数字经济发展，加快疫苗和特效药物研发，完善三孩生育政策配套措施；九部门印发《“十四五” 东西部科技合作实施方案》；北交所上市公司向科创板、创业板转板办法发布；新三板分层管理办法修订版发布；稀土办公室就稀土产品价格问题约谈重点企业；工信部部长肖亚庆称今年新能源汽车销量可能大幅超预期；美国2月非农就业人数超预期；美股三大指数集体下跌。
宏观经济
习近平：把提高农业综合生产能力放在更加突出的位置
中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平3月6日下午看望了参加全国政协十三届五次会议的农业界、社会福利和社会保障界委员，并参加联组会，听取意见和建议。他强调，实施乡村振兴战略，必须把确保重要农产品特别是粮食供给作为首要任务，把提高农业综合生产能力放在更加突出的位置，把“藏粮于地、藏粮于技”真正落实到位。要在推动社会保障事业高质量发展上持续用力，织密社会保障安全网，为人民生活安康托底。
政府工作报告：今年GDP目标增5.5%左右
5日提请十三届全国人大五次会议审议的政府工作报告提出，今年发展主要预期目标是：国内生产总值增长5.5%左右；城镇新增就业1100万人以上，城镇调查失业率全年控制在5.5%以内；居民消费价格涨幅3%左右；居民收入增长与经济增长基本同步；进出口保稳提质，国际收支基本平衡；粮食产量保持在1.3万亿斤以上；生态环境质量持续改善，主要污染物排放量继续下降；能耗强度目标在“十四五”规划期内统筹考核，并留有适当弹性，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。
政府工作报告：促进数字经济发展 推进5G规模化应用
政府工作报告说，促进数字经济发展。加强数字中国建设整体布局。建设数字信息基础设施，推进5G规模化应用，促进产业数字化转型，发展智慧城市、数字乡村。加快发展工业互联网，培育壮大集成电路、人工智能等数字产业，提升关键软硬件技术创新和供给能力。完善数字经济治理，释放数据要素潜力，更好赋能经济发展、丰富人民生活。
政府工作报告：完善三孩生育政策配套措施
十三届全国人大五次会议开幕会5日9时在北京人民大会堂举行，国务院总理李克强代表国务院，向十三届全国人大五次会议作政府工作报告。政府工作报告说，完善三孩生育政策配套措施，将3岁以下婴幼儿照护费用纳入个人所得税专项附加扣除，发展普惠托育服务，减轻家庭养育负担。
九部门印发《“十四五” 东西部科技合作实施方案》
东西部科技合作是完善区域科技创新体系，推动区域和跨区域协同创新的重要举措，对于提升西部地区创新能力和解决发展不平衡不充分问题具有重要意义。为深入实施创新驱动发展战略和区域协调发展战略，进一步推进东西部科技合作，加快实现科技自立自强，支撑引领经济社会高质量发展，特制定本实施方案。
全球市场
美股三大指数集体下跌 纳指跌超1.5% 金属、能源板块涨幅居前
美股三大指数集体下跌，截止收盘，道指跌0.53%，纳指跌1.66%，标普500指数跌0.79%。热门中概股表现低迷，拼多多、哔哩哔哩跌超8%，蔚来、京东跌超6%。金属、能源板块涨幅居前，美国铝业涨超9%，伊格尔矿业涨近8%，西方石油、美国能源涨超17%，埃克森美孚、卡隆石油涨逾3%。大型科技股全线走低，苹果、亚马逊、奈飞、谷歌、Meta Platforms跌超1%。银行股普遍下跌，美国银行跌超3%，富国银行跌超4%。
美国2月非农就业人数超预期 失业率创两年来新低
据彭博3月4日消息，美国2月非农就业人数增加67.8万人，预估为40万人，前值为46.7万人。2月平均时薪环比持平，预期为增长0.5%，2月失业率从4.0%降至3.8%，为2020年2月来新低。
金融资本
全面注册制、金稳保障基金 政府工作报告释放出哪些重磅金融信号？
政府工作报告指出，推进财税金融体制改革。加强和改进金融监管。深化中小银行股权结构和公司治理改革，加快不良资产处置。完善民营企业债券融资支持机制，全面实行股票发行注册制，促进资本市场平稳健康发展。这是“全面实行股票发行注册制”第一次出现在政府工作报告中。
北交所公司向科创板、创业板转板办法发布
转板公司申请转板至科创板上市的，应当在北交所连续上市一年以上，转板公司在北交所上市前，已在全国中小企业股份转让系统原精选层挂牌的，原精选层挂牌时间与北交所上市时间合并计算。转板公司申请转板至科创板上市，应当符合以下条件：股本总额不低于人民币3000万元；股东人数不少于1000人；公众股东持股比例达到转板公司股份总数的25%以上；转板公司股本总额超过人民币4亿元的，公众股东持股的比例为10%以上等。
新三板分层管理办法修订版正式发布 一年6次进层安排
3月4日晚，全国股转公司新修订的《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》及配套指南正式发布。新办法在进层时间安排上做了重大调整，由此前每年4月30日启动定期调入，改为上半年2-6月逐月实施，下半年9月一次实施。值得一提的是，对于市场关心的分层制度调整后是否会在活跃市场交易方面进行配套的问题，全国股转公司表示，交易活跃度主要取决于公司质地、股权结构，以及投资者结构等多方面因素。《分层管理办法》主要是为扩大对优质中小企业的覆盖面，增加优质的投资标的，后续还将从交易制度、融资制度等方面持续研究优化，通过活跃交易、鼓励融资等方式增加市场投资机会。
证监会修改IPO发行条件：明确发行主体应持续经营3年以上
证监会进一步完善《首次公开发行股票并上市管理办法》。3月4日，证监会发布公告称，为完善资本市场基础制度，切实维护市场公平竞争秩序，提高发行上市公开透明度，拟对《办法》进行修改。修改内容方面，证监会表示，拟将按照现行《办法》第九条第一款，修改为“发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上。”
监管层已密切关注到公募REITs交易风险 采取措施
记者3月4日获悉，监管层已密切关注到公募REITs交易风险，并采取一系列措施，在做好市场风险提示的同时，通过相关手段平抑REITs价格，引导理性投资。据REITs基金管理人方面透露，当前监管已要求管理人充分关注外部交易和舆情信息，针对价格波动较大、存在外部待澄清市场传闻等情形，及时披露交易风险提示公告、澄清公告及其他影响交易价格的事项。信息披露文件应针对性披露与项目收益情况相关的具体内容，及时反映当前市场价格下项目估值与项目实际收益的关系，充分准确披露项目分派率、内部收益率等关键指标。
上海国际能源交易中心调整原油期货交易保证金比例和涨跌停板幅度
经研究决定，自2022年3月7日(周一)收盘结算时起，交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下：原油期货2204、2205、2206合约的交易保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；低硫燃料油期货2204、2205、2206合约的交易保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；如遇上述交易保证金比例、涨跌停板幅度与现行执行的交易保证金比例、涨跌停板幅度不同时，则按两者中比例高、幅度大的执行。
产业经济
政府工作报告：加大对病毒变异研究和防范力度 加快疫苗和特效药物研发
政府工作报告提出，2022年，继续做好常态化疫情防控。坚持外防输入、内防反弹，不断优化完善防控措施，加强口岸城市疫情防控，加大对病毒变异的研究和防范力度，加快疫苗和特效药物研发，持续做好疫苗接种工作，科学精准处置局部疫情，保持正常生产生活秩序。
稀土办公室就稀土价格问题约谈重点企业
针对稀土产品市场价格持续上涨、居高不下的情况，3月3日，稀土办公室约谈中国稀土集团、北方稀土集团、盛和资源公司等重点稀土企业。会议要求，有关企业要切实增强大局意识、责任意识，正确把握当前与长远、上游与下游的关系，确保产业链供应链安全稳定；要加强行业自律，进一步规范企业生产经营、产品交易和贸易流通等行为，不得参与市场炒作和囤积居奇；要充分发挥示范带头作用，推动健全稀土产品定价机制，共同引导产品价格回归理性，促进稀土产业持续健康发展。
九部门：实施“科技援青” 打造世界级盐湖产业基地
科技部等九部门印发《“十四五” 东西部科技合作实施方案》的通知，其中提出，打造世界级盐湖产业基地。深化青海与天津、山东、安徽、重庆等省市合作，健全盐湖产业上下游协同创新机制，提高盐湖钾、镁、锂等资源高值化开发利用技术与产业化水平，增强盐湖化工企业创新发展能力，推动数字盐湖、智慧盐湖建设，加快海西盐湖化工特色循环经济创新型产业集群发展，提升盐湖产业竞争力。
九部门：支持内蒙古联合东部省市开展稀土资源绿色开采
科技部等九部门印发《“十四五” 东西部科技合作实施方案》指出，科技促进内蒙古能源资源绿色转型。依托呼包鄂创新型城市群，支持内蒙古联合东部省市开展稀土资源绿色开采、功能材料开发、固体废弃物综合利用等领域关键技术研发与产业化，共同开展大规模储能、氢能、智能电网等清洁能源技术开发与成果转化应用，推动内蒙古能源资源绿色低碳转型，支撑国家重要能源和战略资源基地建设。
九部门：建设滇中清洁能源创新高地 支撑云南打造“世界光伏之都”
科技部等九部门印发《“十四五” 东西部科技合作实施方案》指出，建设滇中清洁能源创新高地。支持云南昆明、玉溪、楚雄等国家高新区与中关村、张江和深圳等国家高新区结对共建，深化“水—风—光”多能互补、储能、智慧能源等清洁能源领域研究合作，开展稀贵金属、绿色铝硅等产业核心技术攻关，建设特色产业创新发展集聚区，支撑云南打造“世界光伏之都”。
央行：因城施策促进房地产业良性循环和健康发展
3月1日，人民银行召开2022年金融市场工作电视会议。会议强调，要加快构建金融有效支持实体经济的体制机制，引导金融机构优化融资结构，更好支持国民经济重点领域和薄弱环节。要抓好金融支持中小微企业和保市场主体工作，做好两项直达工具转换后的接续工作，细化实化中小微企业金融服务能力提升工程，加大对受疫情影响较大的服务行业金融支持。要持续巩固拓展脱贫攻坚成果，加大乡村振兴重点领域的融资支持。要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，稳妥实施好房地产金融审慎管理制度，加大住房租赁金融支持，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。
工信部部长肖亚庆：今年新能源汽车销量可能大幅超预期
工信部部长肖亚庆在人民大会堂接受采访时表示，今年前两月我国新能源汽车销售情况非常好，均增长了一倍多，预计今年能达到预期目标，可能大幅超出预期目标。
电池级碳酸锂上涨5500元 均价上50万/吨
3月4日，上海钢联发布数据显示，部分锂电材料报价继续上涨，电池级碳酸锂涨5500元/吨，均价报50万元/吨；氢氧化锂涨6000元/吨-7000元/吨；电解钴涨3200元/吨；镍豆涨6100元/吨。

2022.03.07

宏观新闻
1、习近平5日下午在参加他所在的十三届全国人大五次会议内蒙古代表团审议时强调，要积极稳妥推进碳达峰碳中和工作，在降碳的同时确保能源安全；6日下午，习近平看望了参加全国政协十三届五次会议的农业界、社会福利和社会保障界委员，并参加联组会，听取意见和建议。他强调，把提高农业综合生产能力放在更加突出的位置，在推动社会保障事业高质量发展上持续用力。
2、国务院总理李克强代表国务院，向十三届全国人大五次会议作政府工作报告。他在政府工作报告中提出，今年发展主要预期目标是：国内生产总值增长5.5%左右；李克强6日看望出席全国政协十三届五次会议的委员并参加分组讨论，并表示，要着力保持经济运行在合理区间，用好退税减税这一关键性举措，通过稳市场主体稳就业保民生。
3、国务委员兼外长王毅3月5日应约同美国国务卿布林肯通电话。王毅表示，当前中美关系最重要的仍然是推进和落实两国元首视频会晤共识。美方近期一些言行与上述目标背道而驰，中方表示严重关切。台湾是中国领土不可分割的一部分，台湾问题是中国的内政。美方应当回归一个中国原则的本义，停止纵容支持“台独”行径，停止干涉中国的内政，以实际行动维护中美关系大局。
4、国家税务总局相关负责人表示，税务部门将持续完善税费优惠政策直达快享机制，采取一系列有力措施，全力以赴确保新的组合式税费支持政策这项关键性举措落地生根。
5、央行召开2022年金融市场工作电视会议。会议强调，要加快构建金融有效支持实体经济的体制机制，引导金融机构优化融资结构，更好支持国民经济重点领域和薄弱环节；央行联合有关部门继续推进互联网平台企业金融业务的自查整改工作，持续保持对虚拟货币交易炒作的高压打击态势。
行业新闻
1、李克强5日在政府工作报告中提出，全面实行股票发行注册制，促进资本市场平稳健康发展；促进数字经济发展，培育壮大集成电路、人工智能等数字产业；继续做好常态化疫情防控，加快疫苗和特效药物研发；有序推进碳达峰碳中和工作，落实碳达峰行动方案；继续保障好群众住房需求，稳地价、稳房价、稳预期，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展；将3岁以下婴幼儿照护费用纳入个人所得税专项附加扣除；严厉打击拐卖妇女儿童犯罪行为；继续支持新能源汽车消费，鼓励地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新。
2、2022年国民经济和社会发展计划草案的报告指出，深化重点领域体制改革，持续深化资本市场改革，稳步推进垄断行业体制改革，推进燃气发电、核电上网电价形成机制改革，深化土地管理制度改革。
3、工信部部长肖亚庆在人民大会堂接受采访时表示，今年前两月我国新能源汽车销售情况非常好，均增长了一倍多，预计今年能达到预期目标，可能大幅超出预期目标
4、据国家烟草专卖局消息，2021年烟草行业实现工商税利总额13581亿元，同比增长6.08%；实现财政总额12442亿元，同比增长3.36%，实现税利总额和财政总额创历史新高。
5、全国政协委员、中国核动力研究设计院党委书记万钢提出，希望国家层面能够加大统筹协调力度，出台核电出口融资政策以及加强在国际组织和国际活动中的宣传等，提升我国核电的知名度和竞争力。以核电为纽带，构建能源领域人类命运共同体。
6、有农资公司负责人告诉记者，尿素、碳铵等肥料，每年价格都在增长，2020年一包大概80-90元，现在涨到150-160元。原料涨价，带动化肥价格上涨，而这其中钾肥的涨幅最大，氯化钾市场销售价普遍在4200—4300元/吨，局部地区到站价达到4400元/吨，近两个月的涨幅超过10%。
7、唐山市住房公积金管理中心宣布，职工购买第二套自住住房的，最低首付款比例由原来的不低于60%调整为不低于30%。本次调整自2022年3月15日起执行。
8、科技部等九部门印发《“十四五” 东西部科技合作实施方案》的通知，其中提出，支持新疆实施能源清洁利用与碳达峰碳中和科技行动，开展煤炭清洁利用、智能化风力发电机组、储能、新能源微电网等先进能源技术研发与示范应用，开展战略矿产、化工等行业绿色低碳技术开发与成果转化，支撑引领新疆绿色发展。
9、据上海钢联发布数据显示，部分锂电材料报价上周五继续上涨，电池级碳酸锂涨5500元/吨，均价报50万元/吨；氢氧化锂涨6000-7000元/吨；电解钴涨3200元/吨；镍豆涨6100元/吨。
公司新闻
1、日前幻方量化市场总监“劝赎回”的消息引发市场关注。对此，幻方量化内部人士表示：目前产品赎回量不小，但相对比例正常。
2、十三连板合富中国发布异动公告，激烈的市场竞争环境可能会对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。
3、两连板金达威发布股票交易异常波动公告，目前中间体P2还未商业化生产。
4、三连板中国医药布异动公告，即使顺利合作，预计新冠治疗药物业务规模占公司整体业务量比重较小。
5、隆基股份披露韩华起诉公司专利侵权进展：判决不会对公司目前经营及未来发展造成实质性影响。
6、蓝色光标公告，美国蓝标投资拟不超3500万美元参投a16z旗下区块链种子基金。
7、拓新药业收关注函，要求列示生产的阿兹夫定原料药对应终端客户等。
8、协鑫能科公告，拟与中金私募出资成立双碳产业基金。
9、正邦科技收关注函，要求公司说明出售饲料公司部分股权的背景、必要性与合理性。
10、凯莱英公告，拟以30亿元投资建设生物药CDMO研发及商业化生产基地。
环球市场
1、乌方代表团当地时间3月5日确认将于7日举行第三轮俄乌谈判，会谈地点仍在白俄罗斯。
2、克里姆林宫发布消息表示，俄罗斯总统普京当天同土耳其总统埃尔多安举行电话会谈。普京指出，俄方准备同乌克兰以及外国伙伴通过对话解决冲突，乌克兰拖延谈判进程的任何企图都是徒劳的。
3、美国2月非农就业人数增加67.8万人，为去年7月来最大增幅，预估为40万人，前值46.7万人修正为48.1万人。
4、美股三大指数周五集体收跌，纳指跌1.65%，道指跌0.53%录得周线四连跌，标普500指数跌0.79%。热门中概股集体下挫，拼多多、哔哩哔哩跌超8%，蔚来、京东跌超6%。大型科技股全线走低，苹果、亚马逊、奈飞、谷歌、Meta Platforms跌超1%。
投资机会参考
1、电力现货交易范围进一步扩大
国家发改委、国家能源局近日下发《关于加快推进电力现货市场建设工作的通知》，通知指出，第一批试点地区原则上2022年开展现货市场长周期连续试运行，第二批试点地区原则上在2022年6月底前启动现货市场试运行。
此前，中央深改委会议提出建设全国统一电力市场体系，推进适应能源结构转型的电力市场机制建设，有序推动新能源参与市场交易。另外国家电网也发布了《省间电力现货交易规则》，提出所有的发电类型和企业都可以参与省间电力现货交易，鼓励省间绿电交易。机构分析指出，绿色电力交易价格中的环境溢价部分是发电企业在平价上网电价之外的增量收益，可以增厚企业利润，利好绿色电力生产运营商。
A股上市公司中，芯能科技（603105）截至2021年6月30日，已累计获取屋顶资源达1067万㎡，涉及工业企业751家，可建设约1067兆瓦分布式光伏电站，累计装机容量1019兆瓦，年发电能力可高达10.19亿度。太阳能（000591）目前拥有5.19GW的光伏电站及1.2GW高效单晶电池和2GW高功率组件的产能。
2、最具前途的下一代锂电负极材料，特斯拉、宁德时代纷纷加码
硅碳负极具有能量密度高，放电平台合适等优点，是较具潜力的下一代负极材料之一。过去几年受制于产品售价较高及配套产业链不成熟等原因，硅碳负极产业化进展不及预期。但2021年以来，特斯拉，宁德时代等企业相继开始量产使用硅碳负极的动力电池产品，部分负极企业也开始投资建设硅碳负极产线。
负极作为锂离子电池的重要组成部分，使用高容量的负极材料可以有效提升全电池能量密度。经过数十年发展，目前最常用的石墨材料实际比容量已经可以达到360-365mAh/g，十分接近理论比容量（372mAh/g），继续改善石墨负极性能对锂离子电池性能提升十分有限。硅基负极具有能量密度高，原料分布广泛，放电平台合适等优点，被认为是较具前途的下一代锂离子电池负极材料。
A股上市公司中，硅宝科技（300019）2019年建成50吨/年硅碳负极中试生产线，产品已通过数家电池厂商测评并实现小批量供货，2021年拟新建1万吨/年锂电池用硅碳负极材料等项目。翔丰华（300890）表示，开发的硅碳负极材料产品处于中试阶段，已具备产业化条件。
3、湖南省医保局明确表示将尽快出台相关管理办法
近日，湖南省医保局在官方平台上回复称，医保部门将符合条件的生育支持药溴隐亭、曲普瑞林、氯米芬等促排卵药纳入支付范围，提升了不孕不育患者的用药保障水平，在诊疗项目方面，湖南省将尽快出台相关管理办法，在科学测算、充分论证的基础上，我省将逐步探索将医保能承担的技术成熟、安全可靠、费用可控的治疗性辅助生殖技术按程序纳入医保支付范围。
不久前的2月21日，北京16项辅助生殖技术项目纳入医保报销。机构分析表示，辅助生殖技术纳入医保，提高了不孕不育患者的保障水平，行业渗透率有望进一步提升，同时病人对于辅助生殖技术服务的改善性需求，有望成为民营辅助生殖机构的增长点。平安证券叶寅表示，国家近期鼓励生育的政策频出，未来辅助生殖项目有望在更多地区纳入医保支付，考虑渗透率提升和提价因素，测算2025年我国辅助生殖市场空间超过680亿，市场空间广阔。
A股上市公司中，澳洋健康（002172）的医疗服务业务已形成医、康、养、护联动发展模式，下属澳洋医院为三级综合医院，包含辅助生殖业务。麦迪科技（603990）全资子公司玛丽医院是一家以人类辅助生殖技术治疗不孕症为核心的现代化民营专科医院。
4、旺季来临,水泥涨价范围不断扩大
中国水泥网行情数据中心显示，受需求等原因带动，多地区水泥企业陆续发布涨价通知，且涨价范围还将持续扩大。其中，3月2日起江苏南通、泰州、扬州、盐城、连云港、宿迁等多地一些主要厂家通知上调水泥价格20-30元/吨，高标涨幅以30元/吨为主。另外，上海、广东、湖南、四川等多地区亦将水泥产品价格提高20-30元不等。
随着节后市场的逐步启动和恢复，下游工地的开工率呈稳步上升趋势，尤其是南方地区市场恢复好于北方地区，预计随着3月份春季开工的启动，水泥旺季马上到来。
A股上市公司中，万年青（000789）现拥有6个熟料生产基地，7家粉磨企业，年熟料产能1500万吨、水泥产能2600万吨，公司目前在江西拥有的数座石灰石等矿山。塔牌集团（塔牌集团）是广东省规模较大和综合竞争力较强的水泥龙头企业之一，在粤东水泥市场的占有率较高。

2022.03.08

宏观新闻
1、国务委员兼外交部长王毅在昨日的两会记者会上表示，中俄关系具有独立自主价值，建立在不结盟、不对抗、不针对第三方基础之上，更不受第三方的干扰和挑拨；中美双方应当用相互尊重、和平共处、合作共赢的“三原则”替代竞争、合作、对抗的“三分法”，推动中美关系重回健康稳定的正道；台湾是中国领土不可分割的一部分，台湾问题完全是中国的内政，而乌克兰问题则是俄罗斯和乌克兰两个国家之间的争端。
2、国家发改委副主任林念修昨日在国新办新闻发布会上表示，加快重点领域项目建设。一是加快完善网络型设施，着力实施中西部中小城市基础网络完善工程和5G融合应用示范工程；二是统一布局节点型设施。加快打造10个国家数据中心集群，稳妥有序推进国家新型互联网交换中心、国家互联网骨干直连点建设。三是超前部署前瞻性设施，推动5G设施、算力资源与可再生能源的统筹布局。
3、国家外汇管理局昨日公布的最新数据显示，截至2022年2月末，中国外汇储备余额为32138.27亿美元，2月环比减少78.05亿美元，降幅为0.24%。国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英在答记者问中解释称，2022年2月，跨境资金流动平稳有序，境内外汇市场供求基本平衡。
行业新闻
1、A股昨日低开低走，波动较大，两融情况备受关注。截至昨日收盘，多家受访券商均表示，当前两融预警仍保持正常水平。有华东头部券商分公司负责人对记者表示，全分公司来看，目前维持担保比例低于135%的账户数仅10余个，仍在正常范围。
2、3月7日上午，“建议取消商品房公摊面积”话题引发广泛关注。在履职过程中，全国政协委员洪洋发现“公摊哪些面积，公摊多少面积”都是一团迷雾，只能由开发商“信口开河”，而业主毫无申辩权力。洪洋强烈建议国家取消公摊面积！可以将实际的公摊面积成本核算到实用面积之中。让老百姓明白付费，放心购房，同时也化解业主与开发商诸多矛盾纠纷，促进社会和谐。
3、最高人民检察院第四检察厅厅长郑新俭指出，金融领域违法犯罪形势依然复杂严峻，网络借贷、私募基金、以房养老等领域的犯罪案件仍高发多发，打着元宇宙、NFT等新概念实施非法集资开始冒头。最高检依法惩治各类金融犯罪，并将追赃挽损工作贯穿金融犯罪办案工作始终。
4、近日，中国移动联合中兴通讯完成全国首个虚拟化DPI产品和边缘云组网下虚拟化DPI的实验室验证工作。此次测试采用中兴通讯核心网边缘云资源池设备，在虚拟化环境上部署vDPI，通过仪表模拟GNB、UPF网元，对传统网络的vDPI与边缘云的一层组网、二层组网方案进行了测试验证。
5、郑商所公告，自2022年3月8日当晚夜盘交易起，动力煤期货合约交易指令每次最小开仓下单量调整为4手。自2022年3月9日起，强麦期货2205、2207、2209、2211及2301合约交易指令每次最小开仓下单量调整为10手。
6、华储网发布关于2022年第二批中央储备冻猪肉收储竞价交易有关事项的通知，本次收储挂牌竞价交易3.8万吨。
7、地缘政治动荡，造成焦煤主力合约价格创历史新高，但煤炭保供稳价的工作一直在进行中，两会中政府工作报告提出能耗强度目标将在“十四五”规划期内统筹考核，因此接下来国产煤矿增量还是值得关注的。东吴期货表示，煤炭供应有增加预期，在双焦主力合约纷纷创历史新高之后，建议多单适当减磅，不建议继续追涨。
公司新闻
1、贵州茅台公布历史首份月度经营数据报告：1至2月净利同比增长20%左右。
2、晶澳科技公告，拟100亿元投建绿色光伏新能源基地。
3、牧原股份公告，前2月销售生猪收入101.62亿元。
4、拓新药业回复关注函：阿兹夫定片目前仅用于治疗艾滋病，相关专利由真实生物持有。
5、君实生物公告，拟定增募资不超过39.8亿元。
6、重药控股公告，辅助生殖业务净利约占公司2020年净利6.8%，整体占比较小。
7、悦心健康公告，养老服务及妇产生殖业务营收金额较小。
8、宁波联合公告，目前没有与镍相关的任何业务。
9、中国医药公告，与某跨国制药公司新冠病毒治疗药物合作事宜尚存在不确定性。
10、合盛硅业公告，股东富达实业拟减持不超6%股份。
11、蔚蓝锂芯公告，子公司与史丹利百得签订锂电池业务重大订单。
12、恒泰艾普回复关注函，张后继等4名董事严重干扰公司独立董事依法行使职权。
环球市场
1、美股三大指数大幅收跌，道指跌2.38%，标普500指数跌2.96%，创2020年10月以来最大收盘跌幅，纳指跌3.62%。
2、伦镍盘中触及55000美元/吨，创历史新高。
3、WTI 原油期货收涨3.21%，报119.4美元/桶；布伦特原油期货收涨4.32%，报123.21美元/桶。
4、COMEX 4月黄金期货收涨1.5%，报1995.9美元/盎司。
5、第三轮俄乌谈判无实质结果，停火磋商将继续进行。
投资机会参考
1、发改委：推进燃气发电、核电上网电价形成机制改革
2022年国民经济和社会发展计划草案的报告指出，推进燃气发电、核电上网电价形成机制改革。此外，全国政协委员、中国核动力研究设计院党委书记万钢认为，当前“一带一路”沿线国家绝大多数为发展中国家，核能是破解其经济社会发展与能源需求矛盾的最为现实的选择。他提案希望国家层面能够加大统筹协调力度，出台核电出口融资政策以及加强在国际组织和国际活动中的宣传等，提升我国核电的知名度和竞争力。以核电为纽带，构建能源领域人类命运共同体。
根据中国核能行业协会发布的《中国核能年度发展与展望(2020)》，预计到2025年，我国核电在运装机达到70GW，在建30GW，对应十四五年均新增核准约5-6台机组，带来约1200亿元/年的市场空间。国金证券牛波研报指出，目前三代机组国产化率已达到85%，看好高毛利，竞争格局好的核电设备商；看好随着在运机组增加，耗材属性强的设备商业绩持续增长；运营商因技术、资质壁垒高，将充分收益于市场空间持续扩容。
A股上市公司中，中国核电（601985）为中核集团旗下核电运营平台，公司在运核电机组达到25台，在运装机容量达到2371万千瓦。宝色股份（300402）曾与中国科学院先进核能创新研究院签订协议，双方拟就未来先进核裂变能——钍基熔盐堆核能系统、超高温光热发电系统、熔盐储能技术所需的高温熔盐设备的研制结成战略合作关系。
2、这一预算创近三年来最快增速，全球多国已相继增加预算
根据中国财政部在全国人大会议上提交的政府预算草案报告，中国今年军费预算为1.45万亿元，同比增长7.1%，增幅比去年上调0.3百分点。这是中国自2019年以来军费预算增幅首次突破7%，是近三年来最快增速。
从全球主要军事强国国防军费预算来看，美国持续增加国防军费预算，2022财年美国国防军费预算为7700亿美元，同比5.0%，再创历史新高；在地缘政治局势紧张背景下，2022财年印度国防预算提升至542亿美元，同比9.3%。从军费预算占比GDP来看，根据中国政府工作报告提出5.5%的GDP目标增速来算，2022年中国国防预算占比GDP约1.2%，根据IMF预计的GDP增速来算，2022年美国/俄罗斯/印度/英国/法国/德国（计划）/日本国防预算占比GDP分别为3.2%/3.1%/1.7%/2.0%/1.6%/2.0%/1.0%。
A股上市公司中，晨曦航空（300581）取得了军工保密资格单位证书，公司主要为国有大型军工企业及其他厂商配套，最终用户主要为军方。广联航空（300900）多项复合材料产品相关专利成功运用于C919、CR929国产大飞机零部件、部段的研发试验上，是某重点型号直升机复合材料零部件唯一供应商。
3、全球最大供应国或现重大变数，肥料供应或将出现明显短缺
今年以来，不少化肥原材料价格一路上涨。有农资公司负责人表示，尿素、碳铵等肥料，每年价格都在增长，2020年一包大概80-90元，现在涨到150-160元。原料涨价，带动化肥价格上涨，如氯化钾市场销售价普遍在4200—4300元/吨，局部地区到站价达到4400元/吨，近两个月的涨幅超过10%。
随着多地进入春耕季节，对于化肥需求旺盛。西部证券表示，当前国际化肥价格均与国内化肥价格形成较大价差，其中氯化钾国内外价差约 0-100 元/吨、尿素国内外价差约为 1200-1300 元/吨、磷酸一铵国内外价差约为 2300-2400 元/吨。国内外化肥市场的较大价差给予了国内化肥企业一定的提价空间。俄罗斯是全球三大化肥的最大出口国之一，在国际化肥供应链中占据重要地位。俄罗斯氮肥出口全球第一，钾肥出口全球第二，磷肥出口全球第三。
A股上市公司中，东方铁塔（002545）在老挝开元现有氯化钾产能为50万吨/年。正在实施的扩产项目为150万吨扩产的首期（50万吨），首期达产后产能将提升至100万吨。西藏城投（600773）投资开发的西藏阿里龙木错和结则茶卡两个盐湖，合计氯化钾储量2800万吨。
4、涨疯了！有机硅报价持续上涨
本周有机硅产品价格继续上涨，截止周末DMC报价39500元/吨，周内涨幅达13%，上涨4500元，金属硅421#报价23750元/吨，上涨950元。
多晶硅料持续投产，光伏级有机硅产品景气度有望持续上行。从多家有机硅生产商处了解到，目前多数有机硅生产企业的在手订单较为充裕，为应对高涨的市场需求，有机硅企业的生产线保持较高的开工率。业内人士表示，下游需求的持续复苏是有机硅价格回暖的主要原因，预计行业整体盈利能力在今年一季度有较为明显的回升。
A股上市公司中，东岳硅材（300821）是我国有机硅行业中生产规模最大的企业之一，位列有机硅行业全球前十、中国第四，具备年产30万吨有机硅单体（折合聚硅氧烷约14.1万吨）的生产能力。鲁西化工（000830）有机硅设计产能5万吨，100万吨有机硅项目为储备项目。

2022.03.09

宏观新闻
1、国家主席习近平昨日下午在北京同法国总统马克龙、德国总理朔尔茨举行视频峰会。习近平指出，当前，乌克兰局势令人担忧，中方对欧洲大陆重燃战火深感痛惜。中方赞赏法德为斡旋乌克兰局势所作努力，愿同法方、德方和欧方保持沟通和协调，根据当事各方需要，同国际社会一道发挥积极作用。我们要共同支持俄乌和谈，推动双方维护谈判势头，克服困难谈下去，谈出结果、谈出和平。
2、按照中央经济工作会议精神和政府工作报告的部署，为增强可用财力，今年人民银行依法向中央财政上缴结存利润，总额超过1万亿元，主要用于留抵退税和增加对地方转移支付，支持助企纾困、稳就业保民生。
3、据央行官网，2017年以来我国宏观杠杆率年均增长约4.8个百分点，增幅总体稳定。宏观杠杆率作为中期经济周期变化的警戒线，当前保持基本稳定，也为未来加大跨周期调节力度提供了政策空间。2021年杠杆率为272.5%，回到基本稳定的轨道，预计2022年增幅保持基本稳定，为未来金融体系继续加大对实体经济的支持创造了政策空间。
行业新闻
1、在昨日的十三届全国人大五次会议“部长通道”上，工信部部长肖亚庆说，目前我国已建成5G基站142.5万个，今年有望突破200万个。要继续加大对关键核心技术的攻关力度，同时考虑下一代移动通信技术（6G）演进方向部署技术研究。（东方铁塔）
2、最高人民检察院工作报告提出，2022年，检察机关将加强反垄断、反暴利、反不正当竞争司法，支持和引导资本规范健康发展。从严惩治非法集资、洗钱等金融犯罪，切实维护金融安全。
3、伦敦金属交易所表示，取消所有在英国时间2022年3月8日凌晨00:00（北京时间3月8日早上8:00）或之后在场外交易和LME select屏幕交易系统执行的镍交易。
4、对于近日的镍价格暴涨，乘联会秘书长崔东树则认为，这对国内汽车销量的影响并不大。他表示，镍价格暴涨更多的是炒作性质，短期内价格就可能会回落。此外，印尼等国家是镍主要出口国，俄乌冲突对此影响有限。不过，他也提到，虽然销量不会受到影响，但车企在电池成本方面，则要承担一定压力。
5、乘联会数据显示，2022年2月新能源乘用车市场零售达到27.2万辆，同比上涨180.5%，环比下降22.6%，环比降幅小于前几年幅度。2月新能源乘用车零售销量达到27.2万辆，同比增长180.5%，环比下降22.6%，环比降幅要小于历年2月的走势。
6、据上海钢联发布数据显示，部分锂电材料报价昨日继续上涨，电解钴涨7500-12500元/吨；电池级碳酸锂涨1000元/吨，均价报50.35万元/吨；氢氧化锂涨6500-7500元/吨；镍豆涨14.11万元/吨，均价报35.43万元/吨；钴酸锂涨35000元/吨。
7、上期所公告，自2022年3月10日交易（即3月9日晚夜盘）起：镍期货NI2204、NI2205、NI2206、NI2207、NI2208、NI2209合约日内平今仓交易手续费调整为60元/手。锡期货SN2204、SN2205、SN2206、SN2207合约日内平今仓交易手续费调整为60元/手。不锈钢期货SS2204、SS2205、SS2206、SS2207合约日内平今仓交易手续费调整为40元/手。
8、昨日，又有明星基金经理加入放开大额申购的队列，汇丰晋信基金最新公告，由明星基金经理陆彬管理的汇丰晋信智造先锋、核心成长基金放宽限购10倍。多位基金业内人士认为，基金放宽大额申购一是为了补充弹药，利于逆势布局，此外也是希望弱化市场的短期冲击，看好A股中长期走势，引导基民理性投资。
公司新闻
1、海螺水泥公告，将投资50亿元用于发展光伏电站、储能项目等新能源业务。
2、三安光电公告，年初以来收到国际单一重要大客户芯片采购订单超1.7亿元。
3、晶科能源公告，中标单晶硅光伏组件合同总金额预计不低于28亿元。
4、中兴通讯公告，2021年净利同比增59.93%，拟10派3元。
5、中芯国际公告，前两个月集团营业总收入同比增长59.1%。
6、天奇股份公告，拟与京东科技共同构建废旧电池“互联网+回收”平台。
7、容百科技发布投资者交流电话会公告，公司生产经营正常，未参与镍期货交易。长期从镍供需平衡角度看，当前的高价状态不可持续。
8、永辉超市历史首份月度经营数据报告，1至2月实现经营性净利润7.6亿元左右。
9、青岛中程公告，目前投资方的RKEF镍铁冶炼项目尚未投产运营，镍矿未进行开采及销售。
10、江苏阳光公告，拟20亿元设立内蒙古澄安新能源有限公司。
11、万华化学公布业绩快报，2021年净利同比增长145%。
12、美诺华公告，目前中间体SM1、SM2均已实现商业化生产，但营收占比较小。
环球市场
1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.57%，标普500指数跌0.73%，纳指跌0.28%，钢铁股、医药股跌幅居前。
2、COMEX 4月黄金期货收涨2.4％，报2043.30美元/盎司。
3、WTI 原油期货收涨3.6%，报123.7美元/桶；布伦特原油期货收涨3.87%，报127.98美元/桶。
4、美国总统拜登宣布针对俄罗斯的能源禁令，将禁止美国从俄罗斯进口石油、液化天然气和煤炭。
5、伦敦金属交易所表示，清算所全部会员符合全面的保证金要求，预计不会在3月11日前重启镍交易。
投资机会参考
1、5G新基建+新能源车，又一半导体大厂宣布提价
据媒体报道，半导体厂商Semtech近日发布涨价函，将于3月14日后对所有TVS（瞬态电压抑制二极管）新订单进行涨价。
TVS即瞬态电压抑制器，是普遍使用的一种新型高效电路保护器件。它具有极快的响应时间（亚纳秒级）和相当高的浪涌吸收能力，可用于保护设备或电路免受静电、电感性负载切换时产生的瞬变电压，以及感应雷所产生的过电压。普通的TVS二极管由单个PN节结构形成，结构单一，工艺简单。ESD保护器件对结构设计和工艺要求更高，结构更加复杂，一般设计成多路PN结集成结构，采用多次外延、双面扩结或沟槽设计。ESD保护器件能够确保小型化的集成电路芯片得到有效保护，代表着当前TVS的技术水平和发展方向。TVS/ESD保护器件的应用领域广泛，随着在5G基础设施和5G手机、电动汽车充电桩、个人电脑、工业电子等市场的推动下，业内人士预计TVS/ESD保护器件将大幅度增长。
A股上市公司中，芯导科技（688230）TVS及ESD产品已经成功进入小米、传音、TCL等手机品牌厂商，开发的部分TVS、MOS等产品技术和性能可以应用于汽车电子。捷捷微电（300623）已通过IATF16949汽车行业质量体系认证，在新能源汽车方面有部分TVS产品用于充电桩上。
2、涨疯了！“妖镍”日内涨幅最高超100%
周二，国内外镍价盘中再度飙涨，LME镍价盘中一度突破10万美元/吨，日内涨幅最高超100%。
当地时间2月22日，美国地质调查局（USGS）官网发布了一份对美国经济和国家安全至关重要的50种关键矿物商品的新清单。新增的15种矿物商品中，大部分是将稀土元素和铂族元素拆分为单独的条目；镍、锌则是首次被列入清单。机构分析指出，在成本和能量密度提升的驱动下，高镍电池的性价比优势逐步凸显，与磷酸铁锂的成本差距有望收窄。预计到2025年我国高镍三元正极电池占比将达到83%，5系三元电池占比将下降至17%之下；对镍的需求量也将从2020年的为6.6万吨提升至到2025年将达到89万吨，新能源汽车成为镍最重要需求增量。
A股上市公司中，格林美（002340）镍资源项目正在按计划推进中，主体关键设备在2021年5月中旬正式启运印尼并完成安装，印尼镍资源项目从基础建设阶段转入设备安装的快速建设阶段，计划在2022年上半年投入运行。湘潭电化（002125）鹤岭生产基地建有一条年产1万吨的高纯硫酸镍生产线，原年产1万吨高纯硫酸锰生产线也可生产高纯硫酸镍。
3、总规模超769.83亿！中国移动全国通信工程设计大标开启
从中国移动官网获悉，备受通信业界关注的，中国移动全国31个省份和15个专业公司年度通信工程设计大标已于日前启动。本次31个省份和15家专业公司的通信工程设计总预算规模超769.8322亿元（不含税）。采购内容包括5G和非5G部分，总计划分成70个标段。
工信部、国家发改委等多部门明确将适度超前部署5G、数据中心等新型基础设施建设。华西证券宋辉认为，在目前5G网络由基础建设转向应用拓展的关键节点，在包括政策、产业和市场的合力推动下，5G2B市场有望从产业孵化阶段加速演进至产业复制阶段，企业设备连接需求大幅提升，多个行业企业的数字化升级需求拉动5G建网改网需求，最终以点带面加速产业大爆发。
A股上市公司中，瑞斯康达（603803）现已成为电信运营商在5G+工业互联网、5G+MEC边缘计算、5G前传承载、5G+光双千兆接入、5G深度覆盖等多个新兴领域的重要合作伙伴，多次中标中国移动项目。高斯贝尔（002848）拥有自研的高频覆铜板核心技术，可广泛应用于GHz以上5G通信、基站天线、微波组件、卫星通信、军事雷达、航空航天等高频通信领域，多次中标中国移动项目。
4、黑客猖獗！英伟达、三星接连遭网络攻击 网络安全需求有望持续释放
据媒体报道，韩国巨头三星电子遭黑客组织Lapsus攻击，导致大量机密数据外泄。根据描述，资料中包括了生物特征解锁设备算法、部分基础服务源代码、乃至来自高通的机密源代码。此前，Lapsus还攻击过英伟达，窃取到了近1TB数据，包含英伟达GPU驱动、挖矿锁算力软件源代码等高度机密数据。
近年来声称受到黑客袭击的公司中，微软、脸书、特斯拉、英特尔、东芝等赫然在列，黑客的破坏行为甚至可以影响一国生计。我国十四五规划已经明确提出，将加强网络安全基础设施建设，强化跨领域网络安全、信息共享和工作协同，提升网络安全威胁发现、监测预警、应急指挥、攻击溯源能力。据IDC预测，2021年中国网络安全市场投资规模将达到97.8亿美元，并有望在2025年增长至187.9亿美元，五年CAGR约为17.9%。
A股上市公司中，吉大正元（003029）是国内知名的信息安全产品、服务及解决方案提供商，公司以密码技术为核心，面向政府、军队、军工、金融、能源、电信等重点行业和领域提供基于密码的可信身份认证及可信数据保障等多层次、全方位的综合性安全解决方案。信安世纪（688201）主营业务为信息安全产品的研发、生产、销售以及相关技术服务，公司的产品和解决方案应用于金融、政府和企业等重要领域，在政府领域，公司的产品和解决方案已经应用于交通、人社、烟草、海关、税务、政法等数十个行业。

2022.03.10

宏观新闻
1、外交部发言人赵立坚昨日主持例行记者会。有记者提问，美国宣布停止从俄罗斯进口能源，欧盟国家也宣布逐步减少对俄能源依赖。请问中方对此有何评论？赵立坚表示，中方坚决反对没有国际法依据的单边制裁，动辄挥舞制裁大棒换不来和平与安全，只会给相关国家的经济和民生造成严重困难，进一步加剧分裂和对抗。
2、据俄新社昨日报道，俄罗斯对外经贸银行(俄外贸银行)发布消息称，该银行自3月9日起开展人民币存款业务，最高年利率为8%，最低存款额为100元人民币。俄外贸银行个别营业厅要求最低存款额为500元人民币。俄外贸银行还称，新业务将成为外汇存款“最有利的选项”。
3、记者采访了解到，央行上缴利润并不等同于降准，但具有类“降准”的效应——在对经济的提振效果上，二者有望实现“殊途同归”。上缴利润的具体流动性释放效果，仍取决于多方面因素。而且，这并不意味着，降准窗口就此关闭。业内人士表示，虽然后续降准的必要性有所降低，但降准是否落地，仍取决于宏观经济金融运行态势。
行业新闻
1、愈来愈多的城市加入到松绑楼市调控之列。截至3月8日，今年共有55个城市对楼市政策进行了松绑。政策大部分从需求端出发，内容涵盖放松限购限贷、降低首付比例、下调房贷利率、放宽公积金贷款、放松限售及购房补贴等层面。
2、继贵州茅台之后，近两个交易日又有数十家上市公司密集披露历史首份月度经营数据公告，其中包括山西汾酒、通威股份、片仔癀、药明康德、天赐材料、沪硅产业、今世缘、常熟银行、珀莱雅和攀钢钒钛等。据统计，前2月净利同比增速排名方面，通威股份以650%位列第一，天赐材料470%位居第二。且发布1-2月主要经营数据公告的上市公司已不再局限于沪深300成分股。
3、科创板产业集聚效应初现，集成电路产业链尤为典型。最新统计数据显示，科创板集成电路已上市的49家公司2021年合计实现营业收入1078亿元、归母净利润232亿元，同比增长42%和186%，表现出了极高的成长潜力。同时，科创板上市集成电路公司目前已涵盖上游芯片设计、中游晶圆代工及下游封装测试全产业链，并且兼备半导体设备和材料等支撑环节。
4、青山“逼仓事件”发生后，银保监会要求银行上报海外风险敞口，大宗商品市场的剧烈波动也令银行同业、相关企业惴惴不安。多家中外资行人士证实了上述消息。
5、伦敦金属交易所（LME）将镍交易的保证金要求提高一倍。从3月10日收盘时起，每吨镍交易的初始保证金将为4808美元。
6、有消息称，电池级碳酸锂价格已超50万元/吨，中游电池厂成本压力巨大，国内多家电池厂不买货、不接单对抗碳酸锂价格暴涨。记者就此事向多家电池厂求证，宁德时代回应称：“不存在这个情况。”亿纬锂能表示：“目前排产正常。”国轩高科表示：“目前还是正常保障下游供应。”
7、上期所发布关于暂停镍期货部分合约交易一天的通知：3月9日收盘结算时，NI2204、NI2205、NI2206、NI2207、NI2209、NI2212、NI2301合约的涨跌停板幅度保持为17%、交易保证金比例保持为19%。 3月9日晚夜盘交易起，NI2204、NI2205、NI2206、NI2207、NI2209、NI2212、NI2301合约暂停交易一天。
8、网传制药巨头辉瑞公司突然向美国证券交易委员会（SEC）递交了 25 号表格，做出退市申请，并表示此次退市申请与其疫苗业务相关。就此消息的真实性，辉瑞中国相关人士表示：目前我们没有收到任何相关信息。
公司新闻
1、中国医药公告，将负责辉瑞新冠治疗药物PAXLOVID™中国大陆市场的商业运营。
2、隆基股份公布股权激励计划，以2020年营收为基数，2022年营收增长率不低于80%。
3、华友钴业澄清媒体报道称，截止目前尚未出现被强制平仓的情况。
4、通威股份公告历史首份月度经营数据报告，前2月净利同比增长650%左右。
5、天赐材料公告历史首份月度经营数据报告，前2月净利同比增长470%左右。
6、药明康德公告历史首份月度经营数据报告，预计第一季度收入同比增长将达到65-68%。
7、山西汾酒公告历史首份月度经营数据报告，预计前2个月净利同比增速超50%。
8、片仔癀公告历史首份月度经营数据报告，前2月净利同比增长20%左右。
9、今世缘公告历史首份月度经营数据报告，前2月净利同比增长26%左右。
10、五粮液公告，2021年净利233.5亿元左右，同比预增约17%。
11、东方财富公布业绩快报，2021年净利润85.53亿元，同比增长79%。
12、闻泰科技公告，自主设计研发的IGBT系列产品取得阶段性重大进展。
13、多氟多公布业绩快报，2021年净利同比增长2491%。
14、华能水电公告，2022年拟计划投资50亿元发展新能源项目。
15、道氏技术公告，拟100亿投建年产10万吨三元前驱体项目。
环球市场
1、美股三大指数大幅收涨，道指涨2%，标普500指数涨2.57%，创2020年6月以来最大涨幅，纳指涨3.59%。热门中概股普涨，理想汽车涨近14%，哔哩哔哩涨超11%，拼多多涨超8%，京东、滴滴涨超6%。
2、欧股主要指数大幅收涨，德国DAX30指数涨7.89%，英国富时100指数涨3.44%，法国CAC40指数涨7.13%，欧洲斯托克50指数涨7.36%。
3、WTI 原油期货收跌12.12%，报108.70美元/桶；布伦特原油期货收跌13.16%，创2020年4月以来最大单日跌幅，报111.14美元/桶。
4、COMEX 4月黄金期货收跌2.7%，报1988.20美元/盎司，结束此前连续4日上涨。
投资机会参考
1、国家能源局：推动第一批1亿千瓦规模风光基地尽快投产
国家能源局局长章建华在全国两会期间表示，今年的能源工作要坚持稳中求进，先立后破，持续扩大清洁能源供给，加强传统能源与新能源优化组合，加快构建新能源供给消纳体系。加快发展非化石能源，推进大型风电光伏基地建设，推动第一批1亿千瓦规模基地项目尽快建成投产，加快第二批基地项目组织；积极推进水电基地建设，积极安全有序发展核电，建成白鹤滩水电站、福清6号等一批重大项目。
机构分析称，政策支持驱动风光清洁能源发展，未来清洁能源将成为我国重要的能源供给来源，风光新能源装机规模增长确定性较强。此外，能耗双控趋严、储能系统建设将有助于提升风光新能源消纳水平，亦有助于增加绿电企业收益。
A股上市公司中，银星能源（000862）是宁夏区内最早从事新能源发电的企业，目前新能源发电产业装机容量146.68万千瓦，具备年产300台风机、300台齿轮箱、500套塔筒的生产能力。亿利洁能（600277）依托控股股东亿利集团的生态修复成果，利用当地自然禀赋，在库布其沙漠已建设成710兆瓦，在建200兆瓦的生态光伏发电项目。
2、四川争取常见辅助生殖纳入医保
据人民网“领导留言板”3月8日消息，针对网民建议“补助辅助生殖”的留言，四川省卫生健康委8日回复称，拟借鉴个别省市做法，会同相关部门，积极争取将常见的辅助生殖技术项目纳入医保报销范围。
据平安证券测算，2025年我国辅助生殖市场空间超过680亿，市场空间广阔。机构分析指出，近年来，国家鼓励生育的政策导向明显，相继推出双独二孩、单独二孩、全面二孩、三孩生育政策等政策，且呈现出区域覆盖不断扩大、落地政策更为细化、执行力度不断强化等趋势，支撑生殖行业景气度持续向好。机构认为，北京市辅助生殖进医保政策有望在全国各地陆续得到推广，叠加一系列鼓励生育的措施，或将进一步刺激需求释放，为行业发展及产业链相关公司注入增长新动力。
A股上市公司中，亚辉龙（688575）在生殖健康领域已覆盖20余个项目，包括国内首家抗缪勒氏管激素（AMH）化学发光诊断试剂、抑制素B（INHB）化学发光诊断试剂及优生优育（ToRCH）等优势诊断项目，检测项目可贯穿孕前诊断、妊娠期诊断、产后诊断、新生儿诊断到围绝经期诊断的整个生育健康周期。翰宇药业（300199）在辅助生殖方面的品种主要有西曲瑞克，阿托西班，卡贝缩宫素和缩宫素等，各产品覆盖辅助生殖产业链多个环节。
3、半导体短缺 保时捷将暂停莱比锡工厂
芯片短缺成为制约汽车产能的关键变量。据媒体报道，因为芯片半导体短缺，保时捷莱比锡工厂已经从3月2日起暂时关停，并持续到3月11日。同时保时捷表示，将根据未来几周的状况动态评估工厂是否能正常复产。此前，福特、现代等汽车厂也纷纷因芯片短缺问题关停部分产能。
新能源汽车公司RIVIAN首席执行官称，预计（汽车）芯片短缺状况将延续至2023年。据中泰证券研报，由于汽车芯片供应短缺，交货期几乎没有改善，全球前五大芯片供应商英飞凌、恩智浦、瑞萨、德州仪器和意法半导体都准备进一步提高汽车用MCU或功率器件的报价。
A股上市公司中，新洁能（605111）MOSFET和IGBT已获新能源汽车、光伏储能等领域内的多家知名客户认证通过。扬杰科技（300373）是国内功率半导体领域领先公司，产品已实现二极管/三极管、晶闸管、MOSFET、IGBT、三代半导体功率器件全覆盖，其中，二极管/三极管和MOSFET产品进入车规，已取得核心客户认证。
4、上汽通用五菱2023年新能源车年销量冲刺百万辆
上汽通用五菱发布新能源战略，将打造百万纯电新能源平台、百万混动新能源平台，以及电池、电驱、电控、商贸服务、机器人五个百亿产业，2023年，力争新能源汽车年销量达百万辆。
此前，上汽通用五菱宣布，截止到2021年12月31日，宏光MINIEV上市至今整体销量突破55万。其中2021全年销量累计426452台，问鼎新能源年度销冠。民生证券分析指出，电动化的前半场造就了宁德时代等一批全球龙头公司，智能化的后半场，有望在未来10年造就新一批全球汽车零部件龙头企业，汽车零部件板块为未来10年产能周期主要的投资方向。
A股上市公司中，方正电机（002196）驱动电机主要装配车型包括上汽通用五菱的宝骏系列电动车、宏光mini ev，小鹏P7。正强股份（301119）产品已经在小鹏、威马、比亚迪、上汽荣威、上汽通用五菱等新能源乘用车上使用。

2022.03.11

宏观新闻
1、十三届全国人大五次会议11日上午9时在人民大会堂举行闭幕会，表决各项决议草案、决定草案和办法草案。闭幕会后，国务院总理李克强将在人民大会堂三楼金色大厅出席记者会并回答中外记者提问。
2、当地时间10日上午，俄罗斯外长拉夫罗夫、乌克兰外长库列巴和土耳其外长恰武什奥卢在土耳其安塔利亚举行三国外长会谈。这是自2月24日俄罗斯对乌克兰发动特别军事行动以来，俄乌高层首次直接接触。此次俄乌土外长会谈持续超过1个半小时。据俄罗斯卫星网消息，乌克兰外长库列巴称与拉夫罗夫的会谈进展“困难”，双方没有达成停火协议。
3、中国外汇交易中心发布通知，自2022年3月11日起，银行间外汇市场人民币兑俄罗斯卢布即期交易价浮动幅度由5%扩大至10%，即每日银行间外汇市场人民币兑俄罗斯卢布的即期交易价可在中国外汇交易中心对外公布的当日人民币兑俄罗斯卢布中间价上下10%的幅度内浮动。
行业新闻
1、山西省药械集中招采中心发布公告称，按照三明采购联盟（全国）办公室《关于开展部分中药饮片品种相关数据填报工作的通知》要求，组织山西省医疗机构开展中药饮片集中带量采购相关品种采购数据填报工作通知，此次集采报量涉及21个中药饮片品种。
2、昨日晚间，建设银行、工商银行、农业银行、中国银行集体发布公告，均称今年前2月经营稳中有进，实现良好开局。
3、SOHO中国方面宣布，为了优化资产结构、缓解资金压力，该公司以七折价格推出了3.2万平米的核心物业，覆盖银河SOHO、三里屯SOHO、SOHO东海广场、SOHO中山广场等９个项目，全部坐落在北京上海的城市核心地段，涵盖办公、商业及公寓各类业态。潘石屹表示，此次销售核心物业的收入将全部用于降负债，不会用做股票分红。
4、特斯拉中国官网显示，Model 3高性能版和Model Y长续航、高性能版涨价了，价格均上调1万元。官网显示，Model 3高性能版的价格已调至34.99万元起，较原来的33.99万元上涨1万元；Model Y长续航、高性能版的价格分别为35.79万元和39.79万元，较之前的34.79万元和38.79万元上涨1万元。
5、春节过后，生猪消费市场进入淡季，猪价一蹶不振，根据销售月报，多数猪企2月平均销售均价处于11元/公斤-12.2元/公斤之间，2月平均猪价已低于所有上市猪企成本线，处于底部拉锯状态。记者按照此前公开公布的成本价大致测算，前五大上市猪企2022年累计亏损已超50亿元。
6、嘉能可瑞士总部一位匿名人士表示，关于嘉能可逼空青山、嘉能可是镍价飙涨幕后推手等说法均不正确。当被问到这些传言从何而来时，这位消息人士说道，“可能是其他交易商因为蒙受损失，而要找人背锅。”
7、伦敦金属交易所（LME）发言人昨日强调，暂停所有的镍交易是为了捍卫市场的系统可信度，防止出现混乱以及保护市场。取消相关的交易亦是为了确保市场有序进行，“无论何时，LME以及LME Clear都是从市场利益的角度出发。”
8、上期所公告，自今日收盘结算时起，交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下：镍期货NI2203合约的交易保证金比例为20%，涨跌停板幅度调整为17%； 镍期货NI2208、NI2210、NI2211、NI2302合约以及新上市合约的交易保证金比例调整为19%，涨跌停板幅度调整为17%。自2022年3月11日（即3月10日晚夜盘）交易起，镍期货合约继续交易。
9、数据显示，从科创板开板至今，已有86家生物医药公司登陆科创板，其中，13家企业按照第五套标准上市，全部为制药类公司，IPO合计募资299.29亿元。截至2月28日数据显示，科创板生物医药行业2021年共实现营业收入1084亿元，同比增长62%，净利润152亿元，同比增长734%，近九成公司收入增长，超六成公司净利润增长。
10、一名用户昨日午后在某投资者交易平台发帖称，近日某地版署拜访游戏公司，计划4月份下发版号，数量在30个左右。帖子中还提及网络游戏将推行成年人防沉迷模式、固定游戏抽卡次数等消息。游戏工委相关负责人表示，该条帖子中的内容皆为不实消息。
公司新闻
1、闻泰科技公告，拿下苹果50亿元智能家居项目，已在出货。
2、九安医疗公告，目前累计收到试剂盒产品货款4.65亿美元。
3、京东集团公告，2021第四季度净亏损52亿元，2020同期净利润243亿元。
4、藏格矿业公告，计划未来三年新增1-2个百万吨碳酸锂储量级别盐湖锂项目。
5、多氟多公告，预计一季度净利同比增长651%-683%。
6、永太科技公告，2022年一季度净利预增410%-480%。
7、杉杉股份公告，前2月净利同比增长约313%。
8、北方华创公告，1至2月营业收入同比增长约135%。
9、特变电工公告，前2月净利20.68亿元左右，同比增长约115%。
10、中国中免公告，1-2月净利同比增长约20%。
11、均胜电子公告，2022年以来汽车电子与汽车安全业务累计在手订单金额（全生命周期）超2950亿元。
12、美的集团公告，拟25亿元-50亿元回购股份。
13、吉翔股份公告，股东聚宝盆66号拟减持不超6%公司股份。
14、中远海控公告，2021年净利892.96亿元，同比增799.52%。
15、中环股份公布业绩快报，2021年净利同比增长269%。
环球市场
1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.34%，标普500指数跌0.43%，纳指跌0.95%。热门中概股跌幅居前，纳斯达克金龙中国指数收跌10%，创2008年10月以来最大跌幅。
2、WTI 原油期货收跌2.46%，报106.02美元/桶；布伦特原油期货收跌1.63%，报109.33美元/桶。
3、COMEX 4月黄金期货收涨0.6%，报2000.40美元/盎司。
投资机会参考
1、数字人民币用户爆增！未来空间或达1400亿
据华夏时报报道，2022年数字人民币推进明显加速，在冬奥会试点顺利完成后，数字人民币试点也再次增加。全国两会期间，多位两会代表、委员针对数字人民币提出建议，主要涉及集中进一步完善数字人民币法律法规、场景应用、试点扩大等方面。
据机构测算，数字人民币软硬件产业升级将带来1400亿的市场空间，包括银行核心系统改造51亿、数字人民币硬钱包339亿、ATM升级507亿、智能柜台发卡机升级323亿、商户POS设备升级192亿，市场空间广阔。机构分析指出，数字人民币是我国长期致力推广的新型支付方式，被誉为数字经济时代的“新基建”。在这样的背景下，数字人民币的推广将为相关生态产业带来长期、可持续的投资机遇。
A股上市公司中，中科金财（002657）在数字货币的技术应用、场景拓展、运营服务方面进行尝试。公司长期以来为人民银行、银保监会、证监会、银行间交易商协会、支付清算协会以及华夏银行、上海银行等上百家银行及金融机构客户提供金融科技综合服务。天喻信息（300205）已有数字货币硬钱包相关产品，公司正在建设数据安全及数字人民币系列产品产业化项目，将完成具备更高安全性能的新型eSIM产品和数字人民币安全载体、机具及相关系统平台的研发。
2、中核6-7.5GW组件集采开标
3月9日，中核汇能2022年度光伏组件设备第一次集中采购开标，本次集采规模为6-7.5GW，共划分四个标段，分别为：440-460W单晶单双面组件（300-500MW）；535-560W单晶单双面组件（3000-3500MW）；585W及以上单晶单双面组件（2000-2500MW）；N型555W及以上单晶双面组件（700-1000MW）。从价格方面来看，本次报价的最低价为1.783元/瓦，最高报价则出自N型标段的2.1元/瓦。
根据盖锡咨询统计，2月光伏组件招标量同比上升778%，其中央企年度集采占比78.5%。中信建投朱玥研报认为，组件环节头部集中趋势强化，N型电池逐步崛起的背景下，看好一体化组件企业开启量利齐升趋势。
A股上市公司中，东方日升（300118）深耕电池组件，出货量常年居全球第七，国内第五，公司拥有电池片产能12GW，组件产能19GW，电池片自给率达到63%。爱康科技（002610）高效组件总产能已达4.4GW，拟牵手华润电力建设12GW高效异质结太阳能电池片及组件项目。
3、鸿蒙系统之后，华为又有大动作
华为终端官方微博宣布，华为将于3月16日19:00举行2022华为全屋智能及全场景新品春季发布会。这场发布会，华为将会带来全屋智能及全场景新品。
据悉，为了满足用户多样化需求，华为全屋智能解决方案提供了丰富可扩展的鸿蒙生态配套系统，目前支持照明系统、水健康系统、环境系统等N大系统，鸿蒙生态持续丰富扩大。机构分析指出，目前，美国市场的智能家居渗透率已达32%，欧洲多国普及率也均超过20%，而中国智能家居市场渗透率仅为4.9%，具有较大的提升空间，未来增长潜力强劲。
A股上市公司中，奋达科技（002681）表示，公司作为华为智能家居生态链重要组成部分之一，已为其提供智能穿戴、智能音箱等智能产品。润和软件（300339）率先推出业内首个基于第三方芯片的高性价比Wi-Fi&蓝牙双模OpenHarmony（开源鸿蒙）硬件平台润和海王星（Neptune）系列，该产品可广泛应用于智能家居、可穿戴设备、工业互联等应用场景。
4、我国集成电路销售额首破万亿，全球景气度持续
据中国半导体行业协会统计，2021年中国集成电路产业销售额为10458.3亿元，同比增长18.2%。其中，设计业销售额为4519亿元，同比增长19.6%；制造业销售额为3176.3亿元，同比增长24.1%；封装测试业销售额2763亿元，同比增长10.1%。
机构分析指出，经过前期密集的产业链和上市公司调研，后续半导体的诸多细分行业的景气度有可能出现一定程度的分化，整体看和消费类下游相关性较高的细分行业由于下游的库存调整导致景气度出现进一步上行的可能性较低，相关公司虽然受益于国产市场趋势，未来3~5年预期仍有明确增量空间，然受制于毛利率处于高位的压力，估值环比进一步扩张的难度较大。当前时点我们重点看好行业景气度进一步上行的细分行业：半导体设备/汽车半导体/特种半导体。
A股公司中，士兰微（600460）成功推出基于自主研发的V代IGBT和FRD芯片的电动汽车主电机驱动模块，目前已在国内多家客户通过测试，并在部分客户开始批量供货。芯源微（688037）主营半导体专用设备的研发、生产，产品包括光刻工序涂胶显影设备、单片式湿法设备，公司的涂胶显影设备与湿法设备已应用于台积电、长电科技、通富微电等一线大厂。

2022.03.14

宏观新闻
1、国务院联防联控机制12日召开电视电话会议，中共中央政治局委员、国务院副总理孙春兰出席会议并讲话。她强调，要坚持“外防输入、内防反弹”总策略、“动态清零”总方针不动摇、不放松，采取果断措施，尽快控制局部聚集性疫情，巩固疫情防控成果。
2、据国家卫健委上周五晚间声明，经研究，国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制综合组决定在核酸检测基础上，增加抗原检测作为补充，并组织制定了《新冠病毒抗原检测应用方案（试行）》。《方案》规定了抗原检测的三类适用人群，同时，明确了3类人群进行抗原检测需满足的主要条件、检测试剂的获得渠道。
3、上周五盘后数据显示，中国2月社会融资规模增量为11900亿元，前值为61726亿元。2月份货币供应量M2同比增加9.2%，前值9.8%。2月份新增人民币贷款12300亿元，前值39800亿元。
行业新闻
1、国家药监局上周六发布通告，批准南京诺唯赞、北京金沃夫、深圳华大因源、广州万孚生物、北京华科泰生物的新冠抗原产品自测应用申请变更。自此五款新冠抗原自测产品正式上市。
2、据彭博援引知情人士，在青山控股实控人项光达超过15万吨的镍空头头寸之中，大约5万吨是跟摩根大通交易的场外头寸。知情人士透露，摩根大通在LME持有最大一单空头头寸。
3、知情人士透露，青山集团管理层正尽全力化解危机，集团主要领导计划奔赴北京，与相关方面沟通协调，以期尽快拿出方案。此外，针对“金川替青山出镍现货交割”的说法，金川集团相关人士称，帮青山筹集现货系谣言，公司镍年产能就10万吨左右。
4、国家卫健委上周五晚间印发《新冠病毒抗原检测应用方案（试行）》。其中提到，社区居民有自我检测需求的，可通过零售药店、网络销售平台等渠道，自行购买抗原检测试剂进行自测。
5、国家烟草专卖局发布《电子烟管理办法》，将于5月1日正式施行。主要内容包括：明确电子烟定义和监管对象、对电子烟生产、批发和零售主体实行许可证管理、对电子烟销售实行渠道管理、对电子烟产品质量进行全程管理、对电子烟运输和进出口依法实施监管。
6、榆林市从3月11日起，开展为期一周的煤炭市场运行专项督查行动，重点督查各煤矿2022年中长期合同签订及履约情况、安全生产和销售情况，以及恶意哄抬煤价、囤积居奇等扰乱市场的行为等。
7、中国有色金属工业协会有关负责人表示，当前镍价严重背离基本面，失去了对现货价格的指导意义，偏离了服务实体经济的初衷，对全球镍及上下游相关产业造成了严重伤害。
公司新闻
1、中国医药公告，辉瑞新冠药暂未进入国家医保及新冠肺炎诊疗方案。
2、九安医疗公告，新冠抗原检测产品尚待CDE批准后上市。
3、德邦股份公告，京东卓风将成为公司间接控股股东，股票复牌。
4、隆基股份公告，签订195亿元重大投资协议。
5、宋都股份公告，将为“阿根廷锂钾有限公司年产5万吨碳酸锂盐湖提锂建设项目垫资16亿元。同日，宋都股份收问询函，要求说明拟垫资16亿元参与西藏珠峰盐湖提锂相关项目的目的。
6、大参林与万孚生物已经就新冠抗原自测试剂的分销签订战略合作协议，万孚生物新冠抗原自测试剂首批销售在大参林线下和线上的终端渠道启动，价格为19.3元/次。
7、翰宇药业获“家用型新型冠状病毒抗原检测试剂”授权。
8、老百姓大药房14日起上架销售新冠抗原快测产品，15分钟出结果。
9、东方雨虹公告，上调公司部分主营产品价格。
10、诺唯赞公告，诺唯赞医疗生产的新型冠状病毒抗原检测试剂盒完成内容变更。
11、北大医药公告，公司目前没有与国外厂商合作药品的计划。
12、东方盛虹：拟推不超32.6亿元员工持股 保证员工出资部分单利年化收益率不低于8%
环球市场
1、上周五，美股高开低走三大指数集体收跌，道指跌0.7%，上周累跌1.99%；标普500指数跌1.29%，上周累跌2.88%；纳指跌2.18%，上周累跌3.53%。热门中概股跌幅居前，滴滴跌超43%，创最大纪录跌幅，雾芯科技跌超36%，理想汽车、百度、小鹏汽车、拼多多均跌超10%。大型科技股普跌，特斯拉跌超5%。
2、当地时间12日，俄乌谈判乌方代表团成员、乌总统办公室主任顾问波多利亚克在接受采访时表示，乌俄进行第三轮谈判后，双方以视频方式开展了系列沟通并成立了工作组。目前，双方已接近就签署相关协议达成妥协。俄罗斯总统普京上周五晚间表示，俄罗斯与乌克兰的会谈取得某些积极进展。
3、据央视昨日报道，日本首相岸田文雄当地时间13日在东京都内召开的日本自民党大会上发表演说，表达出对日本宪法第九条进行更改的意图。日本宪法第九条，是《日本国宪法》中较为著名的一条，主要内容是“放弃发动战争的权利”。
投资机会参考
1、今年将实施身份证电子化
国家高层表示，我们今年要实施一项政策，就是把人们常用的身份证电子化，也就是说，你拿着手机在有关事项上一扫码，就办成了。那当然，我们也要为那些不用智能手机的人，特别是老人提供便利，还要保障公民的信息安全和隐私。
日前，国务院办公厅发布《关于加快推进电子证照扩大应用领域和全国互通互认的意见》（国办发〔2022〕3号），对电子证照的应用要求、基本原则、应用领域和目标等做出指示。文件提出，要充分依托全国一体化政务服务平台，推动电子证照在更多领域应用并实现全国互通互认，更好发挥电子证照应用在深化“放管服”改革、推进数字政府建设、建设人民满意的服务型政府中的支撑保障作用。电子证照作为具有法律效力和行政效力的专业性、凭证类电子文件，日益成为市场主体和公民活动办事的主要电子凭证，是支撑政府服务运行的重要基础数据。
A股上市公司中，数字认证（300579）研发电子签名、电子印章、电子证照、电子合同等可信基础设施，为教育部、交通部、卫生部等多个部委和全国多省市客户提供密码服务。国民技术（300077）安全芯片产品线，主要应用于网络身份认证、电子银行、电子证照、移动支付与服务器/云安全、可信计算等信息安全领域。
2、63家企业抢签310GW新能源项目，“十四五”电站资源争夺战持续升级
受双碳目标影响，以光伏、风电为主的新能源行业迅速走红，特别是进入“十四五”后，下游新能源电站开发更是成为各大电站开发商竞技的重要赛道。据统计，自2021年1月起，已有63家集团/企业签署了总投资1.15万亿元、总规模310GW以上的新能源项目开发协议，涉及光伏电站规模近135GW。
A股机构认为，目前绝大多数火电企业微亏区间，电价进入上涨周期，新能源运营商收入端具备成长性。两会明确提出推进大型风光基地建设，在稳增长背景下，1月社融大幅增长，新能源作为新基建重要方向获得资金支撑。
A股上市公司中，吉电股份（000875）主要业务涉及火电、供热、新能源及综合智慧能源、生物质能、氢能、储能、电站服务等领域，截至2021年9月30日，公司光伏发电装机420.91万千瓦、风电装机270.19万千瓦。华能国际（600011）是华能集团旗下上市公司，中国最大发电公司之一，截至2020年，新能源装机占比为10.34%，2021年全年新增控股装机容量为5.23GW，新增风光装机容量为3.20GW。
3、销售火爆有公司钻石价格大涨40% 培育砖石替代空间大
钻石走俏直接拉动钻石原石价格大幅上涨，加拿大Diamcor矿业公司销售数据显示，以今年2月初至2月中旬完成百万美元销售额粗略统计，每克拉钻的平均售价较去年9月上涨了40%。业内人士称，佩戴需求的小钻碎钻产品销售火爆，带来最直观的现象就是这类产品的原石价格快速上涨。
据财通证券李跃博研报指出，天然钻供给受限，但下游消费需求旺盛，价格预计将维持高位。目前全球培育钻石渗透率仅4%，与天然钻价格差异扩大后性价比优势凸显，下游需求有望进一步提升。另据国盛证券，预计至2025年全球培育钻毛坯产量达1902万克拉，毛坯生产规模达209亿元，未来5年CAGR达42.19%。同时天然供需缺口将为培育钻渗透率提升创造空间。
A股上市公司中，力量钻石（301071）已经批量化生产2-10克拉大颗粒高品级培育钻石，处于实验室技术研究阶段的大颗粒培育钻石已突破30克拉，2021年净利同比增长228.17%。曼卡龙（300945）主要产品为“三爱一钻” 即“爱尚金”、“爱尚炫”、“爱尚彩” 以及钻石饰品，培育钻石产品处于小范围试销阶段。
4、暴涨210倍！全球NFT交易激增破170亿美元
2021年，NFT彻底迎来了“破圈”年。根据NFT数据公司Nonfungible.com的一份新报告，2021年NFT的交易规模达到176亿美元，比2020年的8200万美元暴涨了210倍。
NFT，即NonFungibleToken（非同质化代币）的缩写，本质上是一种数字资产，通过智能合约部署在以太坊等区块链上，具有唯一公开性、不可篡改性和可交易性。机构分析指出，国内平台类公司价值捕捉来源于NFT的发行和交易，建议从区块链技术实力、联盟链联盟方的信誉度、背靠互联网平台的流量、运营公司的运营能力和内容实力等几个方面寻找优秀数字藏品平台。
A股上市公司中，曲江文旅（600706）于2021年12月16日推出了首款数字藏品“小武士系列”，并在阿里拍卖平台“西安城墙数字藏品官方拍卖店”上线开售。后续公司又推出了新春传统文化系列数字藏品，包括“苍龙左骖”、“白虎右騑”、“中国年?迎财神”等。浙数文化（600633）已试水推出数字艺术品交易，成交作品均有对应的合约地址及NFTID，为公司范围内首批成交的数字艺术品。

2022.03.15

宏观新闻
1、李克强主持召开国务院常务会议，确定《政府工作报告》重点任务分工，要求扎实有力抓落实推动经济在爬坡过坎中保持平稳运行。会议强调，密切跟踪国际局势变化、大宗商品走势等和对我国的影响，完善应对举措，确保经济增长、就业、物价等稳定在合理区间。
2、中共中央政治局委员、中央外事工作委员会办公室主任杨洁篪当地时间14日在意大利罗马同美国总统国家安全事务助理沙利文举行会晤。
行业新闻
1、国家发改委3月部署投放第1批春耕肥储备超过300万吨，以保障春耕等关键时段农业生产用肥需要。下一步，国家发展改革委将密切关注化肥市场形势，会同有关方面继续做好储备化肥投放等保供稳价工作。
2、天津市医药采购中心发布《关于开展新型冠状病毒抗原检测试剂信息集中维护工作的通知》，拟于3月14日起开展新型冠状病毒抗原检测试剂产品信息集中维护工作。从接近国家组织高值医用耗材联采办人士处获悉，待产能及供应充足后择机实施新冠抗原检测试剂集采。
3、3月14日，中国银保监会消费者权益保护局发布2022年第2期消费者风险提示，提醒消费者远离过度借贷营销陷阱，防范过度信贷风险。中国银保监会消费者权益保护局提醒消费者要了解消费信贷的有关政策和风险，防范过度信贷透支消费风险，提高法律意识，保护合法权益。
4、交通运输部发布公告称，针对近期复杂严峻的疫情防控形势，为切实减少不必要的人员流动，交通运输部决定，自2022年3月15日0时起，此前在道路和水路客运站、客运联网售票平台等渠道已购买客运班线客票的旅客，如自愿改变行程需退票的，售票单位应当予以免费办理，购买人身意外伤害保险的一同办理。
5、民航再次跟进铁路免费退改。据悉，部分机票代理已经收到东方航空的通知，出票日期在2022年3月20日（含）之前，飞行日期在2022年3月14日（含）—2022年4月17日（含）之间的国内客票，免收变更手续费或退票手续费。
6、吉林省工信厅副厅长宋晓辉在发布会上表示，吉林省工信厅通过国家卫健委等渠道，紧急与北京热景生物、广州万孚生物等抗原试剂生产企业沟通对接，短时间在全国范围内订购了1200万人份抗原检测试剂，13日已有3.6万人份抗原试剂送达吉林大学。吉林省卫生健康委副主任张艳表示，全省还有三千余人新冠初筛阳性人员待明确诊断。
7、上海市委副书记、市长、市政府党组书记龚正昨天主持召开市政府党组会议、常务会议，传达学习全国“两会”精神特别是习近平总书记重要讲话精神，会议指出，加强中西医资源整合，强化跨学科协同。要充分发挥上海中医药基础优势，牢牢掌握中医药国际标准制定的主导权，持续推进成果转化和产业化。
公司新闻
1、立讯精密披露377调查进展公告，新设计方案均已认定未构成任何权利侵犯；此外，立讯精密公告，预计一季度净利同比增长25%-30%。
2、万华化学公告，2021年净利同比增145%，拟10派25元。
3、老白干酒公告，1-2月净利同比增长680%左右。
4、诺泰生物公告，公司并未向日本盐野义制药提供新冠药物中间体。
5、赣锋锂业公告，1至2月净利同比增长300%左右。
6、塞力医疗公告，控股股东拟通过协议转让方式引进战略投资者。
7、长江健康公告，与盐野义制药公司未开展新冠病毒治疗药物的合作。
8、中简科技公告，签订21.7亿元碳纤维、碳纤维织物订货合同。
9、诺唯赞公告，新型冠状病毒抗原检测试剂盒对公司业绩的影响尚无法具体预测。
10、华盛昌公告，新冠抗原快速检测试剂盒尚未取得国内注册证书。
11、广生堂公告，乙肝治疗创新药GST-HG141临床Ib期试验获得积极结果。
12、寒武纪公告，因与公司存在分歧，公司核心技术人员梁军离职。
环球市场
1、美股三大指数收盘走势分化，道指收平，标普500指数跌0.74%，纳指跌2.04%。科技股、油气股跌幅居前，热门中概股大跌，理想汽车、拼多多跌超20%，京东、阿里巴巴、哔哩哔哩跌超10%。
2、伦敦金属交易所（LME）称镍合约将在3月16日恢复交易，并将对所有金属的每日价格波动施加15％幅度的限制。
3、WTI 原油期货收跌8.57%，报103.01美元/桶；布伦特原油期货收跌5.12%，报106.90美元/桶。COMEX 4月黄金期货收跌1.2%，报1960.80美元/盎司。
投资机会参考
1、多地暂停线下教学，在线教育迎发展机遇
近日，疫情防控下，多地停课，其中包括常州全市中小学停课；辽宁大连金普新区多地划定封控区、管控区，全区学校停课；浙江温州鹿城区全区所有学校暂时停课；苏州全市中学初一、初二、高一、高二年级，小学一至六年级和中职院校、技工学校，及3月17日开学的全市幼儿园（含托育机构），暂缓复课；山东全面建立线上教学应急响应机制，青岛、威海、淄博、德州等地已全面启动线上教学，确保学生“停课不停学”。
iiMedia Research数据显示，在线教育市场规模保持逐年增长态势，预计2025年中国在线教育市场规模将达到8000亿元，2020到2025年复合增长率达11.4%。
A股上市公司中，会畅通讯（300578）践行面向5G的“云+端+行业”全产业链战略，5G智慧教育是公司云视频硬件业务下游的重要应用场景之一。公司“云视频+教育”子业务已进一步落地了山西等多地的双师课堂试点。方直科技（300235）在互动平台表示，全力支持响应教育部门部署的“停课不停学”工作，在正式返校之前，旗下产品同步学APP“电子书E-book”模块向深圳师生免费开放，辅助教师教学，助力学生高效学习。
2、住建部：到2025年全国新增建筑太阳能光伏装机容量50GW以上
近日，中国住房和城乡建设部印发《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划的通知》，提出到2025年，要完成既有建筑节能改造面积3.5亿平方米以上，建设超低能耗、近零能耗建筑0.5亿平方米以上，装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到30%，全国新增建筑太阳能光伏装机容量0.5亿千瓦以上，地热能建筑应用面积1亿平方米以上，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，建筑能耗中电力消费比例超过55%。
据新财富上榜分析师、国盛证券何亚轩测算，建筑BAPV/BIPV（分布式光伏与建筑结合的两种主要模式）存量可安装市场规模超万亿，且每年新增建筑BAPV/BIPV可安装规模超1400亿。安信证券苏多永指出，目前稳增长持续加码，建筑行业两新一重建设需求明确，各地建设计划体量庞大，资金供给相对充足，持续推荐受益于稳增长目标下“两新一重”优质基建标的，同时建议关注受益于装配式建筑和BIPV发展的优质标的、新型电力建设领域优质标的。
A股上市公司中，森特股份（603098）与隆基股份正式签署战略合作协议，携手进军建筑光伏一体化（BIPV）市场，隆基成为其第二大股东，持股比例27.25%。中装建设（002822）及子公司中装新能源一直有承接光伏新能源工程项目，具有BIPV项目以及BAPV的建设经验，例如广州白云国际机场T2航站楼光伏发电项目、武邑村级集体光伏电站项目等，并自持有广州五羊本田光伏发电项目。
3、芯片交期再度拉长 买家平均要等半年以上 MCU最为短缺
海纳金融集团（Susquehanna）旗下调研机构的最新研报显示，2月份全球芯片交付时间（指从下单到交货的前置时间）环比增加了3天，达到26.2周，买家平均要等半年以上，创该机构2017年开始跟踪数据以来的最长纪录。另外，芯片短缺呈现出明显的结构化特征。MCU最为短缺，2月份，其交期高达35.7周（超8个月）；电源管理IC的短缺程度次于MCU，该月其交期拉长了1.5周。
MCU 是许多电子设备的控制核心，因其高性能、低功耗、可编程、灵活性，在消费电子、医疗电子、工业控制、汽车电子和通信等领域广泛应用。2021年全球MCU市场空间有望达160亿美元，折合人民币千亿市场，预计2020-2024年年复合增速6.7%，2024年 MCU全球市场规模将达193亿美元。
A股上市公司中，中颖电子（300327）MCU业务规模国内领先，生活家电及厨电业务健康运行，产品供不应求，市占率有望持续提升。复旦微电（688385）是一家从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，并为客户提供系统解决方案的专业公司，公司的RFID芯片、智能电表MCU等多类产品的市场占有率位居行业前列。
4、销量增长3倍！预制菜市场或保持20%高增长率
近期疫情反复，多地暂停堂食，超市包括生鲜商品在内的菜篮子相关商品销量有所增加，预制菜需求或进一步提振。盒马发布《2021年盒区房年货趋势报告》，盒马半成品年菜销量是上年4倍。2021年，叮咚买菜预制菜全线产品销量同比去年增长300%，包含预制菜的订单在整体订单的渗透率已经超过40%。
券商研报认为，我国预制菜市场规模为3000亿元，在常态化疫情防控的大背景下，预计未来将保持20%左右的高增长率，到2025年预制菜市场规模将达上万亿元，未来市场规模有望突破3万亿元。机构分析指出，根据 Statista的数据，我国人均预制菜消费量从2013年的5.4kg增长到2021年的8.9kg，总体呈上升的态势，但较成熟市场仍有较大差距，2021年日本人均预制菜消费量为我国的2.65倍，表明我国预制菜行业规模尚有较大的增长空间。
A股上市公司中，得利斯（002330）表示，2021年预制菜产能约为3万吨，2022年底新增预制菜产能将达到15万吨。国联水产（300094）表示，公司预制菜营业收入占总体营业收入比重正在稳步增长，公司与全球知名西式快餐连锁企业、永辉超市、大张超市、盒马鲜生、山姆会员店等建立了长期合作关系。

2022.03.16

宏观新闻
1、昨日晚间的3.15晚会内容涉及直播运营、食品安全等问题。指向直播运营、网络直播带货欺诈问题、口碑营销公司操纵搜索结果、“免费WiFi”App暗藏陷阱、校园门口抽奖游戏横行、食品安全违法违规行为、食品造假问题、软件捆绑下载安装问题、骚扰电话问题、儿童智能手表、电动自行车超速问题、电线电缆安全性能不达标问题、医美行业乱象等。
2、在昨日国务院联防联控机制举行的新闻发布上，国家卫健委新闻发言人米锋表示，我国现行一系列防控措施应对奥密克戎变异株疫情是行之有效的；全球正在经历新冠疫情第四波流行高峰，我国疫情传入风险不断加大。3月以来，本土疫情已波及28省份，主要为奥密克戎变异株。
3、据彭博报道，美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）表示，该委员会正与中国监管部门保持积极沟通，近期已多次举行会谈，双方致力于达成一份合作协议，以便其能够检查在美注册的中国内地及部分从事内地业务的香港审计师事务所。
4、上海市政府副秘书长、市疫情防控领导小组办公室主任顾洪辉昨日表示，目前，上海没有“封城”，现在也不必“封城”。鉴于当前疫情形势，我们将根据区域风险等情况，划定若干重点区域，实行切块式、网格化核酸筛查，进一步强化社会面防控。重点区域之外，各单位根据实际情况可错峰上下班。
5、上海市税务局第四稽查局根据税收监管中的线索，经税收大数据进一步分析，发现邓伦涉嫌偷逃税款。按照上海市税务行政处罚裁量基准，对邓伦追缴税款、加收滞纳金并处罚款，共计1.06亿元。
行业新闻
1、国家卫健委发布第九版新型冠状病毒肺炎诊疗方案，方案提到，在核酸检测基础上，增加抗原检测作为补充，进一步提高病例早发现能力。普通型、重型、危重型病例和有重型高危因素的病例应在定点医院集中治疗。进一步规范抗病毒治疗。将国家药监局批准的两种特异性抗新冠病毒药物写入诊疗方案。
2、国家药监局昨日召开党组（扩大）会议，会议要求，加快推动新冠病毒治疗药物、新冠病毒抗原检测试剂个人自测产品审批上市。
3、伦敦金属交易所（LME）将镍的交易涨跌幅上限设定在5%。
4、豆瓣在部分应用商店已被下架，包括华为、OPPO和vivo应用商店。目前在苹果App Store仍可正常搜索到。此前，针对当前豆瓣网存在的严重网络乱象，国家互联网信息办公室指导北京市互联网信息办公室派出工作督导组，进驻豆瓣网督促整改。
5、针对“高瓴资本因亏损超300亿美元被清算”的传闻，接近高瓴的相关人士对《科创板日报》记者表示，系谣言。
6、北京市人社局发布《关于进一步做好工时和休息休假权益维护工作的通知》，在3月15日至5月15日期间，在全市组织开展工时和休息休假权益维护集中排查整治，聚焦重点行业企业，集中排查整治超时加班问题，依法保障职工工时和休息休假权益，营造和谐的劳动关系。
7、上海期货交易所发布提醒，近期市场面临的不确定性因素较多，请会员单位和投资者做好风险防范工作，理性投资，共同维护市场平稳运行。
8、东吴期货表示：因近期国内疫情形势复杂，由此引发危化品运输受阻，国内液化气现货价格回落恐进一步拖累期价走势。预计LPG期货短期将维持价格中枢下移后的震荡偏弱局面。
9、“量化大本营”华鑫证券上海分公司席位因近日缺席龙虎榜，而引市场诸多猜想，华鑫证券对财联社记者表示，公司内部未出现异常状况，客户交易量和市占率没有显著变化。
公司新闻
1、三友化工公告，拟570亿元构建“三链一群”产业布局；同日，三友化工公告，拟分拆硅业公司至境内证券交易所上市。
2、特变电工公告，拟176亿元投建年产20万吨多晶硅项目。
3、中来股份公告，拟140亿元投建工业硅及高纯多晶硅项目。
4、诺唯赞公告，签订2.24亿元检测卡设备采购合同。
5、兆易创新公告，1-2月营业收入约13.54亿元，同比增长49.22%左右。
6、天齐锂业公告，1-2月预计公司锂精矿营业收入同比增加约366%。
7、乐普医疗公告，新冠抗原检测试剂盒将于3月17日在国内正式上市。
8、广东省药品交易中心发布通知称，万孚生物抗原检测试剂盒中选价格调整为9.8元/人份。
9、石大胜华公告，1-2月净利3.1亿元左右，同比增约97.7%左右。
10、迎驾贡酒业绩快报，2021年净利同比增长44.74%。
11、光威复材公告，公司及所属在威海企业暂停生产，停产业务板块营收占比51.09%。
12、恒宝股份公告，公司目前暂无电子身份证相关业务。
环球市场
1、美股三大指数集体收涨，道指涨1.82%，标普500指数涨2.15%，纳指涨2.92%。热门中概股大幅反弹，雾芯科技涨近40%，新东方涨超22%，理想汽车涨超12%。
2、COMEX 4月黄金期货收跌1.6%，报1929.70美元/盎司，创3月2日以来收盘新低。
3、WTI原油期货收跌6.38%，报96.44美元/桶；布伦特原油期货收跌6.54%，报99.91美元/桶。
投资机会参考
1、价格一年大涨十倍，锂电核心原料涨价“停不下来”
据媒体报道，进入3月份以来，已经有近20家新能源车企宣布涨价，涉及车型近40款。这轮新能源车市涨价潮，主要分为两种情况，一是单纯的产品涨价，二是提高产品配置并调高价格。江西某新能源材料公司常务副总经理表示：“（碳酸锂）当时的价格基本还是维持在5万元每吨左右，但是经过一年多的时间，现在已经涨到了50万元每吨。”
1-2月我国动力电池装机量累计29.9GWh，同比增长109.7%，凸显市场高景气度。机构分析指出，预计未来供需矛盾仍难有效缓解，锂价有望维持高位。随着上游锂企陆续披露业绩，或催化板块开启一季报行情。
A股上市公司中，永兴材料（002756）全资子公司江西永兴特钢新能源科技有限公司目前已拥有年产1万吨电池级碳酸锂产能、在建年产2万吨电池级碳酸锂产能，此外，公司与宁德时代合资计划建设年产5万吨电池级碳酸锂产能。中矿资源（002738）此前公告，下属全资公司江西春鹏锂业有限责任公司拟投资建设年产3.5万吨高纯锂盐项目，项目总投资额约10亿元。
2、基建促增长重点领域之一，海南要求项目建设100%全覆盖
海南省发展改革委近日印发《关于海南省2022年充电基础设施建设运营管理任务计划安排的函》指出，2022年海南省年度建设充电桩任务2万个，要求全省各市县乡镇充电桩建设实现100%全覆盖，每个市县至少有30%乡镇建设一个由5个快充桩组成的充电站，全省有20%村庄建有充电桩。
随着近年来电动汽车市场快速发展，保有量迅速增长，电动汽车充电需求不断增大。截至2021年底，全国新能源汽车保有量784万辆，充电桩保有量261.7万台，车桩比3：1，仍存在较大的缺口。机构分析指出，在充电桩市场需求放量后，产业链价值核心将逐步从硬件制造向充电桩运营转移，充电桩将扮演能源互联网架构中的变现端口和流量入口的角色。
A股上市公司中，苏文电能（300982）目前具备变压器，高低压柜，充电桩等生产资质，此外公司具有金融机构，企业，政府等数据中心建设中相关电力设计，集成，运维的案例。京泉华（002885）部分磁性器件和电源类产品已应用到直流充电桩的充电模块中。
3、2月燃料电池汽车产销同比增长7.5倍和5.4倍
根据中国汽车工业协会统计，2022年2月，燃料电池汽车产销分别完成213辆和178辆，同比分别增长7.5倍和5.4倍。从整个汽车行业来看，新能源汽车市场呈现爆发式增长，产品品质和市场认可度全面提升，燃料电池汽车产销增速稳居第一。
券商研报指出，中国氢能在交通领域的应用遵循氢燃料电池商用车先发展，氢燃料电池乘用车后发展的特点。参照《节能与新能源汽车技术路线图2.0》的发展规划，2020-2030年，氢燃料电池汽车的保有量的增长空间达十年百倍。建议关注布局氢燃料电池系统及关键零部件，具备技术领先优势的零部件企业，以及布局氢燃料电池整车研发与应用，掌握核心技术的整车企业。
A股上市公司中，越博动力（300742）的新能源汽车动力总成系统产品在燃料电池（氢能源）汽车上有小规模应用。北京科锐（002350）已公告收购北京稳力63.40%股权，收购标的共开发低压、高压燃料电池发动机系统用空压机19款，产品全面覆盖30-180千瓦燃料电池发动机系统需求。
4、这款控制全球海量设备的木马会让信息大门敞开
据环球网报道，国家计算机病毒应急处理中心14日正式发布了美国国家安全局专用“NOPEN”远程木马技术分析报告。根据报告描述，“NOPEN”远程木马一旦被植入受害者计算机，就会成为“潜伏者”，随时向攻击者敞开“金库大门”，各种机密数据、敏感信息“一览无余”。有证据显示，该款木马已经控制全球各地海量的互联网设备，窃取了规模庞大的用户隐私数据。
根据IDC报告， 2021年中国网络安全市场规模将达到97.8亿美元， 预计2021-2025年CAGR约为17.9%。券商研报指出，从国家层面来看，未来各监管部门将加大对数据安全的监管，其中包括国家数据分类分级保护制度的建立，各地区、各部门也将按照国家数据分类分级要求，对本地区、本部门以及相关行业、领域的数据进行分类分级管理，从企业层面来看，数据安全将从过去少部分机构的风险控制需求转向全面的合规建设需求，数据安全大规模合规建设22年有望全面启动。
A股上市公司中，任子行（300311）业务覆盖网络安全、公共安全、信息安全、移动互联网应用安全、运营商网络资源安全等众多领域，是国内技术最为全面的大规模网络空间安全防护解决方案提供商之一。榕基软件（002474）目前拥有10多项自主研发的信息安全产品，广泛应用于政府、军队、金融、电力、电信、企业，并获得用户好评。

2022.03.17

宏观新闻
1、国务院金融委召开专题会议，会议强调，有关部门要积极出台对市场有利的政策；关于宏观经济运行，货币政策要主动应对；关于中概股目前中美双方监管机构保持了良好沟通，已取得积极进展；关于房地产企业，要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案；关于资本市场，欢迎长期机构投资者增加持股比例。
2、一行两会均召开专题会学习贯彻了国务院金融委会议精神。央行称，要稳定预期、提振信心，共同维护资本市场的稳定发展；银保监会称，积极出台对市场有利的政策，引导机构开展真正的专业投资、价值投资；证监会称，加大对公募基金等各类机构投资者的培育，鼓励长期投资、价值投资。
3、国家外汇管理局召开专题会议，传达学习国务院金融委专题会议精神，研究部署贯彻落实工作。会议要求，配合有关部门促进房地产市场、平台经济健康稳定发展。及时回应市场关注的热点问题，稳定市场预期，共同维护资本市场平稳运行。
4、16日外交部发言人赵立坚主持例行记者会。赵立坚称，中方反对美方任何形式的单边制裁和长臂管辖，将坚决维护中国企业和个人的正当权益。美方一方面寻求中方支持配合，一方面对中方挥舞制裁大棒，这是行不通的。我们敦促美方不得以任何形式损害中方的正当权益。美方若一意孤行，中方必将强力反制。
5、上交所发布通知，为支持新冠疫情严重地区，发挥资本市场支持实体经济加快恢复发展功能，经研究，上海证券交易所决定减免下列项目收费：免收近期受疫情影响地区上市公司2022年上市初费和上市年费；指导下属上证所信息网络有限公司免收近期受疫情影响地区上市公司2022年股东大会网络投票服务费。
行业新闻
1、财政部有关负责人表示，房地产税改革试点依照全国人大常委会的授权进行，一些城市开展了调查摸底和初步研究，但综合考虑各方面的情况，今年内不具备扩大房地产税改革试点城市的条件。
2、3·15晚会曝光了“女主播实为男运营专骗粉丝大哥”，黑龙江省公安厅连夜对涉案人员进行抓捕，同时在全省开展专项行动。涉案公司相关人员落网。
3、工信部称，央视3·15晚会曝光多家电动自行车企业违规提供“解码器”，供经销商篡改电动自行车车速限值。工业和信息化部高度重视此问题，立即责成属地省市工业和信息化主管部门开展情况摸排，督促问题企业严肃整改，切实规范生产经营行为。
4、市场监管总局昨天发布消息，针对央视“3·15”晚会报道的“土坑酸菜”“木薯粉条”等问题，市场监管总局高度重视，已派出督导组分赴湖南省、河南省，督促两省市场监管部门严格落实属地责任，严厉查处相关食品生产经营违法行为。
5、山东省公共资源交易中心公布鲁晋联盟新冠抗原检测试剂专项集采中选结果。中选企业分别为：华大因源（7.9元/人份）、万泰生物（8元/人份）、明德生物（8.19元/人份）、东方生物（8.4元/人份）、天津博奥赛斯（9元/人份），若按照2021年广东省药品交易中心抗原检测试剂的30元/份限价估算，鲁晋联盟抗原集采平均降幅约72%。
6、深圳市市场监督管理局公布2021年第一批虚假违法广告典型案例，在公布的16起案例中，关于深房理的炒房类虚假广告被罚款200万元，为最高罚款案例。
7、睿远基金公告称，基于对中国资本市场长期稳定健康发展的信心，公司将于3月18日（含）起10个交易日内使用固有资金申购旗下公募基金，拟申购金额合计不低于1.5亿元，持有时间不少于5年。
8、伦敦金属交易所（LME）称，少量价格在跌停线下的镍交易将被取消；“系统错误”导致镍交易跌幅低于上限；办公室电话交易和场内交易将正常进行。
9、国际能源署预计下月俄罗斯石油产量下滑25％。
公司新闻
1、南威软件公告，公司2020年涉及电子证照的项目占营收比例不超过2%。
2、长春高新公告，2021年净利同比增23.33%，拟10派8元。
3、北交所朱老六公告，公司酸菜产品不存在使用土坑腌制生产情形。
4、益丰药房公告，抗原检测试剂盒将在未来2-3天内在零售药店正式上架销售。
5、指南针公告，拟15亿元收购网信证券100%股权。
6、诺唯赞公告，签订2.15亿元新型冠状病毒抗原检测试剂盒合同。
7、泰禾集团：董事长兼总经理黄其森正在协助有关机关调查。
8、步长制药公告，宣肺败毒颗粒列入新冠肺炎诊疗方案（试行第九版）。
9、今世缘公告，对比去年同期四开国缘终端售价提升30元左右。
10、山西汾酒公告，拟91.02亿元投建原酒产储能扩建项目。
11、君实生物公告，新冠口服药VV116在健康受试者中表现出令人满意的安全性和耐受性。
12、中国医药公告，新冠病毒治疗药物若纳入国家医保，可能会对销售价格有所影响。
环球市场
1、美股三大指数集体收涨，道指涨1.55%，标普500指数涨2.24%，纳指涨3.77%，纳斯达克中国金龙指数收涨近33%，多只中概股暴涨，知乎涨近80%，金山云涨超72%，叮咚买菜涨超65%。
2、美联储宣布上调联邦基金利率目标区间25个基点至0.25-0.5%，为2018年12月以来首次加息，符合市场预期。美联储最早可能在5月份宣布资产负债表计划。
3、WTI 原油期货收跌1.45%，报95.04美元/桶；布伦特原油期货收跌1.89%，报98.02美元/桶；COMEX 4月黄金期货收跌1.1%，报1909.20美元/盎司。
4、日本夜晚发生两次强震，分别是6.0级和7.4级，两次震中接近，且都位于海域，距离陆地约80公里，距离东京约291公里。
投资机会参考
1、与特斯拉“同台竞技”，这一汽车巨头将建全新电动工厂
大众汽车集团3月15日举行2022年度沟通会，据大众方面预计，2022年纯电动车销量会再次提升，占比将达到大众集团总销量的7%至8%。为此，集团将会在沃尔夫斯堡工厂旁建立一个全新的电动工厂和研发中心，将与特斯拉Giga Berlin工厂进行竞争；集团还将在全球市场自建充电站，预计到2025年在全球建设4.5万个充电桩。截至目前，已经有约1万个投入使用。
目前，欧洲已经成为大众集团电动车销量最好的市场，电动车市场份额达到25%，是燃油车份额的2倍。在竞争激烈的中国市场，2021年大众集团共交付9.27万辆电动汽车，达到2020年销量的4倍多；2022年，集团将在中国市场按照计划推进电动汽车战略，目标是实现纯电动车销量翻番。机构分析指出，2022年经济稳增长预期下，汽车终端消费需求有望改善，叠加供给端“缺芯”影响弱化，下半年有望迎来供需共振。消费属性强化及电动智能化趋势下，零部件功能升级及增量环节需求有望打开新增长空间。
A股上市公司中，富奥股份（000030）在新能源产品市场配套方面取得重大进展，成功获取大众MEB平台订单，供应逆变器、电动压缩机、空调、底盘模块、电动水泵等产品。超捷股份（301005）新能源汽车相关产品主要应用于电控逆变器与电机、汽车底盘焊接、动力总成系统、变速箱、冷却系统、电池包、充电桩、座椅，客户包括特斯拉、比亚迪、大众等国内外整车厂商。
2、春节后价格暴涨70%，这一新能源车上游关键原料下游需求高增
据上海钢联发布数据显示，锂电材料氢氧化锂报价今日涨5000元/吨，报价49万/吨，）价格较春节后（据生意社春节后价格为28.8万元/吨）已上涨70.1%。
券商研报分析指出，短期，锂市场依旧偏紧，下游需求旺盛，带动锂价稳步上行。中期，上游锂矿开发周期较长，未来2-3年内供给短缺格局预计将难有改变，下游电动车和储能已占据锂需求60%以上，随着下游需求的高增长，锂行业料将获得高成长性。
A股上市公司中，天华超净（300390）联合宁德时代等企业共同出资设立的天宜锂业，一期年产2万吨电池级氢氧化锂项目产能完全释放，全部扩产项目达产后，天宜锂业将具备电池级氢氧化锂产品的总产能16万吨/年。丰元股份（002805）全资子公司山东丰元锂能科技有限公司与玉溪市人民政府签署《投资协议》，其中提到玉溪市人民政府要支持乙方依法依规参与竞拍取得黏土锂矿等矿产资源探矿权、采矿权，依法保障公司锂电池正极材料及配套项目所需锂矿等有关资源。
3、委外代工厂最高涨价50%！功率半导体需求强劲
据报道，供应链传出，受惠于车用MOSFET等功率半导体需求强劲，加上6英寸芯片代工厂产能满载，汉磊作为委外工厂，将针对大客户英飞凌全面调涨报价，幅度最高达50%，同时积极扩大第三代半导体碳化硅（SiC）的产能，预计今年出货量将呈倍数级成长。
根据IHS数据，2022年中国功率半导体市场规模有望达到182.70亿美元（1164.51亿元人民币），2018-2022年CAGR达到7.11%。券商研报认为，半导体行业供需失衡仍未得到明显缓解，长期来看供需恢复平衡有望延缓至2023年，且功率半导体下游需求行业规模持续扩大，其中新能源汽车、工业、可再生能源发电等领域的快速发展将带动功率半导体市场空间持续扩大，以IGBT为代表的国产功率半导体产品正加速步入黄金发展期。
A股上市公司中，斯达半导（603290）在IGBT模块市场中，2020年跻身全球第六，在新能源汽车领域，新增多个使用全SiC MOSFET模块的800V系统的主电机控制器项目定点。新洁能（605111）是国内率先掌握超结理论技术，并量产屏蔽栅功率MOSFET及超结功率MOSFET的企业之一，产品电压已经覆盖了12V-1350V的全系列产品、达1300余种。
4、欧盟就碳关税达成一致，绿电交易规模或达千亿千瓦时
据媒体报道，当地时间3月15日，法国总统马克龙在其个人社交媒体表示，欧盟成员国已就欧盟碳边境税达成一致。为应对气候变化，2020年1月15日，欧盟通过《欧洲绿色协议》，就更高的减排目标达成一致，共同承诺2030年温室气体排放要比1990年减少50%至55%，到2050年实现碳中和。2021年7月，欧盟委员会推出碳关税提案：碳边界调整机制，旨在落实欧盟气候目标。
碳边境调节机制（CBAM），也可称为“碳关税”、“碳边境调节税”，是指严格实施碳减排政策的国家或地区，要求进口（出口）高碳产品时缴纳（返还）相应的税费或碳配额。碳边境调节机制的设立初衷是为了减少碳泄漏。碳泄漏是指执行严格降碳政策国家的高碳产业转移向降碳政策宽松的国家的现象。券商研报指出，未来，如碳边境调节税开征，钢铁、铝等高耗能企业也将进入绿电交易市场，中长期绿电交易或至千亿千瓦时级别市场。
A股上市公司中，金山股份（600396）风力发电和光伏发电分别通过风力和太阳能等一次能源加工转换成电力产品并入电网。其中子公司彰武新能源公司2021上半年风力光伏发电量为1.2万千瓦时，在建辽宁华电阜新彰武后新秋二期10.5MWp光伏发电项目等。能辉科技（301046）2011年承接了首批金太阳项目，2012年自行设计投资建成第二批金太阳示范工程，目前自持14座分布式电站，为广大客户提供分布式电站服务。

2022.03.18

宏观新闻
1、国家主席习近平将应约于北京时间3月18日晚同美国总统拜登就中美关系和双方共同关心的问题交换意见。
2、中共中央政治局常务委员会召开会议，分析新冠肺炎疫情形势，部署从严抓好疫情防控工作。习近平指出，要始终坚持人民至上、生命至上，坚持科学精准、动态清零，尽快遏制疫情扩散蔓延势头。要提高科学精准防控水平，不断优化疫情防控举措，加强疫苗、快速检测试剂和药物研发等科技攻关，使防控工作更有针对性。要保持战略定力，坚持稳中求进，统筹好疫情防控和经济社会发展。
3、证监会党委书记、主席易会满17日主持召开党委会议，会议强调，要坚持稳字当头，进一步完善资本市场内生稳定机制，推进解决涉及资本市场预期、生态、环境等重点问题、敏感问题，全力维护市场平稳运行。
4、据接近监管部门人士透露，中美证券监管机构的高层官员昨日举行了工作会谈，就推进中美审计监管合作的可行路径充分交换了意见。双方计划进一步加强沟通，在符合各自法律的框架下尽早达成合作安排。
5、商务部新闻发言人高峰表示，美方应立即停止对中国企业的无理打压，立即停止将经贸问题政治化的错误做法，为包括中国企业在内的各国企业在美经营创造一个公平、稳定的市场环境。中方将采取必要措施，坚决维护中国企业合法权益。
6、深圳市新型冠状病毒肺炎疫情防控指挥部发布通告，已实现社会面动态清零的区域3月18日起恢复正常工作秩序和生产经营。广东省东莞市新型冠状病毒肺炎疫情防控指挥部办公室发布公告，广东东莞将于3月18日恢复公交、地铁运营。
行业新闻
1、据央行官网，人民银行日前批准了中国中信金融控股有限公司（筹）和北京金融控股集团有限公司的金融控股公司设立许可。下一步，人民银行将继续坚持市场化、法治化原则，坚持“两个毫不动摇”，依法依规开展已受理企业的审批工作，稳妥有序推动其他符合条件的企业申设金融控股公司。
2、国家网信办部署2022年“清朗”系列专项行动十大重点任务，包括严打重点传播平台违规采编、超范围转载、篡改新闻标题、违规PUSH弹窗推送等行为。此外，督促重点互联网企业平台整改算法不合理应用带来的“信息茧房”“算法歧视”等问题，积极利用算法弘扬社会主义核心价值观，营造风清气正的网络空间。
3、工信部党组书记、部长肖亚庆主持召开专题会议，分析研判当前工业经济运行形势，研究部署促进持续平稳增长工作。会议强调，慎重出台收缩性政策，确保工业经济运行在合理区间。此外，会议要求，鼓励更多符合条件的企业上市，为资本市场引入更多源头活水。
4、工信部消费品工业司16日会同北京市经信局，赴北京热景生物技术股份有限公司、北京金沃夫生物工程科技有限公司、北京乐普诊断科技股份有限公司、北京万泰生物药业股份有限公司，调研新冠病毒抗原检测试剂生产供应情况。
5、中国结算公告称，自2022年4月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例自18%调降至16%。券商非银分析师测算，本轮调低结算备付金缴纳比例有望释放约394亿元资金。
6、国家发改委通知，3月17日24时起，每吨汽油上调750元，每吨柴油上调720元。调价后，95号汽油每升已突破9元。本轮是2022年第五次调价，也是年内“五连涨”。
7、全国市场监管系统反垄断工作会议以视频形式召开，会议要求，2022年反垄断工作要重点做好聚焦提高反垄断法治化水平、聚焦提振市场预期和信心、聚焦稳定宏观经济和保障民生福祉、聚焦推进现代化监管体系建设、聚焦塑造我国竞争新优势等五方面工作。
8、发改委印发《2022年新型城镇化和城乡融合发展重点任务》，提出积极推进京津冀协同发展，有序推进粤港澳大湾区建设，提升长三角一体化发展水平。制定出台成渝地区双城经济圈建设年度工作要点，推进一批重大项目和重大平台建设，开展经济区和行政区适度分离改革。
9、商务部新闻发言人高峰3月17日在商务部例行新闻发布会上表示，2022年前两月，新能源汽车销量同比增长1.5倍，占新车销量比重达17.9%。
10、3月17日，香港特区财经事务及库务局局长许正宇致函香港虚拟资产行业参与者，表示政府及监管机构将就虚拟资产的发展设立一套全面的监管体系，建立市场信心，并开拓一条可持续发展的路径。许正宇表示，相关监管措施旨在确保虚拟资产行业有序发展和运作，并应对在保护投资者或洗钱风险方面的挑战。
公司新闻
1、立昂技术公告，拟50亿元投建立昂云数据一号基地项目。
2、兆驰股份公告，计划50亿元投建Mini LED芯片及RGB小间距LED显示模组项目。
3、神火股份公告，2021年净利润32.81亿元，同比增816%。
4、恒瑞医药公告，拟6亿元-12亿元回购公司股票。
5、以岭药业的连花清瘟胶囊（颗粒）、康缘药业的热毒宁注射液、藿香正气多剂型品种、太极集团的藿香正气口服液等产品列入新冠肺炎诊疗方案（试行第九版）。
6、欣旺达公告，拟80亿元建设20GWh动力电池及储能电池生产基地。
7、福耀玻璃公告，2021年净利同比增长20.97%，拟10派10元。
8、中国平安2021年归母营运利润增长6.1%，营运ROE18.9%。同日还公告，拟推2022年度长期服务计划，参与资金合计44.39亿元。
9、亚辉龙公告，累计收到MBL新冠抗原检测试剂盒订单货款合计1.03亿美元。
10、北交所艾融软件公告，股东孟庆有拟减持不超11%公司股份。
11、舍得酒业公告，2021年净利同比增长114.35%，拟10派8元。
12、上机数控公告，签订43.42亿元单晶硅片长单销售合同。
13、天海防务公告，与德国Vogeman签订7.5亿元4艘散货船建造合同，占2020年营收的143%。
环球市场
1、美股三大指数低开高走集体收涨，道指涨1.22%，标普500指数涨1.23%，纳指涨1.33%。油气、抗疫板块涨幅居前，热门中概股多数下跌。
2、WTI原油期货收涨8.35%，报102.98美元/桶；布伦特原油期货收涨8.79%，报106.64美元/桶。
3、COMEX 4月黄金期货收涨1.8%，报1943.20美元/盎司。
4、伦敦金属交易所将镍价涨跌幅限制提高到12%。
投资机会参考
1、占据全球八成市场份额，2021年日本地震曾使这一半导体材料供应告急
全球光刻胶市场由日本大厂主导，占据八成市场。2021年日本东北213强震导致日商主导约八成市场的半导体关键耗材——光刻胶供应告急，包括信越等主要供应商生产与海外供货受阻，信越更宣布关闭厂区。
光刻胶是半导体制造工艺中光刻技术的核心材料，其品质直接决定集成电路的性能和良率，也是驱动摩尔定律得以实现的关键材料。光刻胶按照应用领域可以分为PCB、面板、半导体用光刻胶三大类，其中半导体光刻胶技术门槛最高，专利技术、原材料、设备验证、客户认证使得行业壁垒高筑。券商研报分析指出，目前国内半导体光刻胶主要以低端产品为主，技术水平与国外差距甚远。但在多项国家政策支持和大基金注资的背景下，今后本土替代将成为长期趋势。目前已有少数企业已开始崭露头角，实现从0到1的突破。
A股上市公司中，上海新阳（300236）立项开发集成电路制造用ArF（干法）、ArF（浸没式）、KrF（含厚膜）、I线等高端光刻胶，自主研发的KrF光刻胶产品已通过客户认证，并成功取得订单。华懋科技（603306）投资的徐州博康具备干法ArF光刻胶及湿法ArF光刻胶的技术能力，产品种类涵盖了L/S及C/H两类光刻胶，此前华为哈勃投资3亿元增资徐州博康。
2、抗疫三大“武器”之一，这种药物总有效率达到90%以上
张文宏解读新版新冠诊疗方案。他谈到抗疫要有3个“武器”：①疫苗的充分注射；②我们要有有效的抗病毒药物和其他药物，包括中医药等支撑；③有非常充足的医疗冗余。
中医药在新冠防治中发挥了积极作用，临床疗效观察显示，中医药总有效率达到90%以上。2022年2月24日苏州市疫情防控发布会介绍，本次疫情中医药总体使用率99.7%。券商研报认为，“中西结合”必将成为国内新冠治疗的主要方式：香港疫情持续加重，用于防治的连花清瘟胶囊一药难求，国内多地对香港紧急捐赠数十万盒连花清瘟胶囊，宣肺败毒颗粒等产品也在捐赠过程中，中药防治新冠已经在国内社会形成共识，看好“三药三方”未来与小分子和中和抗体共筑新冠防治城墙。
A股上市公司中，香雪制药（）产品香雪抗病毒口服液疫情严重期间被政府列入疫情防控药品并承担储备任务。维康药业（）玉屏风滴丸为广东省卫健委关于提供新冠肺炎防控物资参考清单中的医疗机构参考药品需求目录品种，金银花软胶囊被列入浙江省《临时性纳入挂网采购的新型冠状病毒感染肺炎诊疗有关药品目录》（三）。
3、紫光展锐完成全球首个5G端到端模组多切片方案现网验证
紫光展锐与联通研究院泛终端研究中心、广东联通网络产品创新中心合作，共同在广州中国联通5G创新实验室完成了全球首例5G端到端模组多切片并发技术方案的现网验证。验证采用了联通研究院自研的5G行业终端，内置的广和通5G模组搭载了紫光展锐的5G芯片唐古拉V510。
网络切片作为5G的关键技术之一，也是服务垂直行业的基础和关键。5G应用场景中有80％是toB业务，切片技术提升率先在电力、多媒体、工业、交通等行业显现价值。设备商与运营商已合作完成多个试点，技术逐步走向商业实用。机构分析认为，通过5G的网络切片等技术可以为各行业提供专网，满足低时延、数据安全等需求。
A股上市公司中，思特奇（300608）是5G切片技术提供的主要厂商，相关的产品和服务已经在运营商进行了落地商用。南凌科技（300921）基于自研的SD-WAN技术，在传统网络上能实现虚拟网络切片，同时结合5G技术，突破信息传输“最后一公里”瓶颈，可满足各类工业制造类应用的网络互通以及服务等需求。
4、万台产能！国家电投黄河流域氢能产业基地正式开工建设
近日，国家电投黄河流域氢能产业基地项目在济南新旧动能转换起步区正式开工建设，总投资100亿元，一期投资40亿元，将开展燃料电池及关键材料研发，打造国家级氢能创新平台，建设燃料电池装备制造基地，推进氢能在交通、供能等领域全面应用。建成后，预计2025年底达到万台产能，2030年底前达到不低于十万台产能，将带动氢能产业上下游企业集聚，加快氢能产业布局奠定坚实的基础打造全球领先的氢能产业生态圈。
根据中国氢能联盟的预计，2020年至2025年间，中国氢能产业产值将达1万亿元，2026年至2035年产值达到5万亿元。券商研报认为，在双碳的大背景下，氢能及燃料电池产业链的未来发展潜力大。上游氢能源行业符合能源转型需求，下游新能源汽车市场规模增长迅速，产业链上下游均为有良好前景的蓝海市场，从而有望共同驱动氢能与燃料电池行业向好发展。
A股上市公司中，安凯客车（000868）已相继研发8.5米、10.5米、12米燃料电池城市客车并获得国家公告及推荐目录，已经在六安等地批量推广氢燃料城市客车，取得了较好的示范效应。长城电工（600192）参股新源动力股份有限公司，新源动力公司研发、生产、制造氢燃料电池及相关产品。

2022.03.21

宏观新闻
1、国家主席习近平18日晚应约同美国总统拜登视频通话。习近平指出，乌克兰危机是我们不愿意看到的。有关事态再次表明，国家关系不能走到兵戎相向这一步，冲突对抗不符合任何人的利益，和平安全才是国际社会最应珍惜的财富。
2、国家卫生健康委副主任、国家疾控局局长王贺胜介绍，国家卫生健康委、国家疾控局坚持“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针。进一步提高科学精准防控水平，推广“抗原筛查、核酸诊断”的监测模式。
3、央行、银保监会、证监会、外汇局、浙江省人民政府联合发布关于金融支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的意见，意见指出，提升金融服务科技创新能力。在风险可控、商业自愿前提下，鼓励银行与外部投资机构深化合作，积极探索多样化的科创金融服务模式。
行业新闻
1、中央军委主席习近平日前签署命令，发布《军队装备采购合同监督管理暂行规定》，自2022年3月20日起施行。
2、工业和信息化部原材料工业司等部门于3月16日、3月17日组织召开锂行业运行座谈会、动力电池上游材料涨价问题座谈会，会议要求，产业链上下游企业要加强供需对接，共同引导锂盐价格理性回归，加大力度保障市场供应，更好支撑我国新能源汽车等战略性新兴产业健康发展。
3、财政部数据显示，1-2月累计全国税收收入40812亿元，同比增长10.1%；非税收入5391亿元，同比增长13.7%。1-2月印花税1137亿元，同比增长13.3%。其中，证券交易印花税737亿元，同比增长10.7%。
4、财政部、税务总局发布进一步实施小微企业所得税优惠政策，包括对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。
5、财政部、证监会联合发布关于进一步提升上市公司财务报告内部控制有效性的通知，其中提到，加强收入舞弊风险的评估与控制。
6、小鹏汽车公告称，受上游原材料价格持续大幅上涨影响，小鹏汽车将对在售车型的价格进行调整，补贴前售价的上调幅度为10100-20000元不等。此次价格调整将于3月21日零时起生效。
7、工农中建交等国有商业银行在湖北襄阳、十堰两地的首、二套房贷款利率比2月下调了40-45个BP，股份制银行和地方法人银行也相应跟进下调了房贷利率水平。
8、深圳市发改委发布关于组织实施新型冠状病毒抗原快速检测试剂盒研发及产业化专项申报的紧急通知，重点支持新型冠状病毒抗原快速检测试剂盒研发及产业化，用于自测，进一步满足整体疫情防控的多样化检测场景。
公司新闻
1、天际股份公告，一季度净利同比预增742.8%-827.08%。
2、TCL科技公告，拟回购4.5亿元-5.5亿元公司股份。
3、九洲药业公告，MPP授予奈玛特韦的仿制药原料药非独家许可。
4、格林美公告，今年订单爆满 未来三年长期预期订单在100万吨以上。
5、紫金矿业公告，2021年净利同比增140.8%，拟10股派2元。
6、圣农发展公告，获股东RWC举牌，持股达5.133%股份。
7、晶科能源公告，拟合计208亿元投建光伏项目。
8、精工钢构公告，建筑节能与可再生能源利用通用规范，总体将利好绿色建筑等业务。
9、亿纬锂能公告，被选定为博世的供应商，为博世提供锂离子动力电池。
10、招商银行公告，2021年净利1199.22亿元，同比增长23.2%。
11、顺鑫农业公告，5月1日起上调部分白酒产品价格。
12、东方财富公告，2021年净利同比增长79%，拟160亿元增资东方财富证券。
13、普洛药业公告，MPP授权获许可区域不包括中国。
14、天士力公告，藿香正气滴丸等产品列入新冠肺炎诊疗方案（试行第九版）。
15、平安证券因乐视网案拟被暂停保荐业务3个月。
16、华鑫证券再度回应传闻表示，未发现公司客户存在反洗钱被调查情况，公司未收到反洗钱文件。
环球市场
1、美东时间上周五，美股三大指数低开高走集体收涨，热门中概股大涨。纳斯达克中国金龙指数涨7.5%，滴滴涨超60%，知乎涨超54%，老虎证券涨超33%，小鹏汽车、哔哩哔哩涨超15%，蔚来涨超11%，拼多多涨超8%。
2、俄罗斯航天局局长罗戈津表示，美国正在研究将俄罗斯排除出GPS卫星导航系统的问题。罗戈津说，无需为这一问题感到紧张，因为俄罗斯有格洛纳斯（GLONASS）系统，所有的智能手机都装载了这一系统，即使被切断GPS系统也能正常工作。
投资机会参考
1、这类储能方式已写入政府工作报告，这些公司产品已大量应用于相关项目上
国家电网3月17日对外宣布，当日又有两座抽水蓄能电站正式开工，它们分别是浙江泰顺抽水蓄能电站和江西奉新抽水蓄能电站。两座抽水蓄能电站建成后，有望对保障当地电力供应、推进能源转型起到重要的作用。
抽水蓄能是目前技术最成熟、经济性最优、最具大规模开发条件的储能方式，加强抽水蓄能电站建设已被写入今年的政府工作报告。国家电网董事长辛保安近期在《人民日报》撰文称，力争到2030年公司经营区抽蓄电站装机由目前2630万千瓦提高到1亿千瓦，意味着未来数年我国抽水蓄能投资和建设将呈翻倍式增长。
A股上市公司中，九洲集团（300040）为丰宁抽水蓄能电站项目提供全部直流电源系统、蓄电池、UPS不间断电源、EPS电源等电力设备。金盘科技（688676）产品已大量应用于抽水蓄能项目上，包括安徽绩溪抽水蓄能电站、福建周宁抽水蓄能电站等，累计承接订单超亿元。
2、能耗占全国能源消费总量比重21.7%，该领域是建筑节能政策的重要抓手
近日，住建部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》。此前，住建部发布全文强制性国家标准《建筑节能与可再生能源利用通用规范》，将于4月1日起实施。《规划》要求，到2025年，完成既有建筑节能改造面积3.5亿平方米以上，建设超低能耗、近零能耗建筑0.5亿平方米以上，装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到30%。
根据中国建筑节能协会，建筑运行阶段的能耗占全国能源消费总量比重为21.7%，双碳目标下建筑节能减排势在必行，BIPV（光伏建筑一体化）代表绿色建筑的发展趋势，成为政策大力扶持的方向。业内人士认为，两项纲领性的规划和规范相继出台，建筑建材领域的高质量和绿色化发展已进入快车道，建筑节能、建筑光伏等领域是建筑节能政策的重要抓手。
A股上市公司中，玉马遮阳（300993）所生产的功能性遮阳产品是集遮阳、调光、节能和环保等多功能于一体，还可兼具阻燃、抗菌、防污、除甲醛、防静电、防水拒油等特殊功能的新型绿色材料。建科院（300675）通过推动“光储直柔”技术体系的研究与实践，综合提升光伏建筑一体化用电效率，该技术体系的创新研究成果已应用于未来大厦、雄安商服中心等重大项目。
3、缺货、价格暴涨成行业动态，构建汽车芯片标准体系下行业价值量或将翻倍
工信部发布2022年汽车标准化工作要点提出，健全完善汽车技术标准体系，进一步优化汽车行业“十四五”技术标准体系，持续完善新能源汽车、智能网联汽车等重点领域标准体系建设指南，研究制定智能网联汽车测试装备标准体系，加快构建汽车芯片标准体系。
业内人士表示，汽车芯片将在智能+电动化赋能下重估，有望成为半导体行业的新推动力。2020年全年全球汽车芯片价值量为339亿美元，预计2026年价值量将提升为655亿美元，较2020年有望实现翻倍增长。
A股上市公司中，扬杰科技（300373）是国内功率半导体领域领先公司，产品已实现二极管/三极管、晶闸管、MOSFET、IGBT、三代半导体功率器件全覆盖，其中，二极管/三极管和MOSFET产品进入车规，已取得核心客户认证。宏微科技（688711）产品已涵盖IGBT、FRED、MOSFET芯片及单管产品100余种，公司车规级IGBT模块GV系列产品已实现小批量供货。
4、华为首款墨水屏平板发布
近日，华为召开全屋智能及全场景新品发布会，发布多款新品。其中，此前在MWC2022上亮相的华为首款墨水屏平板MatePad Paper也终于在国内发布了。MatePad Paper拥有10.3英寸护眼墨水屏，搭载HarmonyOS2，标配第二代M-Pencil手写笔，带来便捷的笔记功能，拥有丰富阅读资源。
电子纸也叫电子墨水屏，是一个显示器技术，可以模仿纸上印刷、书写的视觉观感，该产品具有可弯曲、耗电少、视觉舒适等特点。电子纸平板将是最具潜力的电子纸终端，此前科大讯飞、国悦、Bigme、索尼等终端厂商纷纷发布了大屏电子纸平板产品，掀开了电子纸创新应用的新篇章。根据洛图科技(RUNTO)数据，电子纸市场终端市场规模达到2025年预计能达到723亿美元（4590亿元人民币），五年复合增长率高达59%。
A股上市公司中，飞凯材料（300398）全资子公司和成显示生产的液晶材料可应用于电子纸；创维数字（000810）中小尺寸LCD显示屏、OLED显示屏、电子纸等业务在三星、LG电子、中兴、努比亚、闻泰、中诺等客户实现销售。

2022.03.22

宏观新闻
1、昨日14时38分许，东方航空公司MU5735航班执行昆明—广州任务时，在广西梧州市上空失联并坠毁。机上载有乘客123人、机组人员9人。事故发生后，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平立即作出重要指示，要求全力组织搜救，妥善处置善后，加强民航安全隐患排查，确保航空运行绝对安全。
2、李克强主持召开国务院常务会议，确定实施大规模增值税留抵退税的政策安排，为稳定宏观经济大盘提供强力支撑。并部署综合施策稳定市场预期，保持资本市场平稳健康发展。
行业新闻
1、国家发展改革委、财政部近日联合印发通知，部署中化集团、中国农业生产资料集团、中国化工建设有限公司近期投放100万吨国家钾肥储备，同时积极组织进口钾肥及时投放国内市场，切实保障今年春耕期间农业生产需要。
2、国家医保局公告，按程序将新冠病毒抗原检测试剂及相应检测项目临时性纳入本省份基本医保医疗服务项目目录；《诊疗方案（试行第九版）》新增的奈玛特韦片/利托那韦片，由医疗机构按照企业与有关部门沟通一致的价格采购，医保部门按规定做好支付。
3、国家发改委、国家能源局日前印发《“十四五”新型储能发展实施方案》提出，到2025年新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件。
4、19日，广西壮族自治区市场利率定价自律机制召开会议，商定下调部分城市房贷首付比例：在南宁市区已拥有一套住房的，再次购买普通商品住房的商贷最低首付比例由40%调整为30%，北海、防城港首次购买普通商品住房的商贷最低首付款比例由25%调整为20%。
5、针对近日有主机厂关于宁德时代电池两次涨价的说法，宁德时代独家对财联社记者表示，因上游原材料价格大幅上涨，公司相应动态调整了部分电池产品的价格。
6、交通运输部部长李小鹏主持召开部务会，传达学习中央有关精神，会议指出，要适度超前开展交通基础设施投资，实施一批战略性、全局性、引领性、基础性的交通重大工程项目，有效带动“十四五”交通运输发展规划落地实施，为构建现代化高质量国家综合立体交通网、加快建设交通强国提供有力支撑，努力当好中国现代化的开路先锋。
7、上海市市长龚正昨天主持召开市政府党组会议、常务会议。会议原则同意《上海市氢能产业发展中长期规划（2022—2035年）》并指出，发展氢能产业，既是上海加快实现“双碳”目标的重要手段，也是抢抓绿色低碳新赛道、培育壮大新动能的重要选择。
8、中国信通院数据显示，2022年2月，国内手机市场总体出货量1490万部，同比下降31.7%。1-2月国内手机市场总体出货量4790万部，同比下降22.6%。
9、农业农村部等七部门联合启动2022年全国农资打假行动，力促农资稳价保供，为粮食安全和农产品质量安全保驾护航。农业农村部有关负责人介绍说，今年的农资打假行动要查处一批违法案件、严惩一批不法分子、销毁一批假劣产品、公布一批典型案例，并通过抓住四个重点，切实规范农资市场秩序，保障农民合法权益。
10、财政部下达2022年支持小微企业留抵退税有关专项转移支付财力补助4000亿元，用于地方保障小微企业增值税留抵退税，为小微企业雪中送炭，激发企业发展活力。专项资金纳入财政直达资金范围，财政部将单独调拨资金，支持地方切实做好退税资金保障，确保将退税资金及时足额退还给企业，其中小微企业存量留抵税额将于6月底前一次性全部退还。
公司新闻
1、华友钴业公告称，与大众汽车（中国）和青山控股达成战略合作意向。从青山集团权威消息人士处独家获悉，该合作与青山此前置换高冰镍事件“不搭界”。
2、贵州三力公告，藿香正气胶囊等产品列入新冠肺炎诊疗方案（试行第九版）。
3、上海医药公告，未开展与盐野义制药在新冠病毒治疗药物合作。
4、中欣氟材公告，暂无法判断是否存在国内客户间接向盐野义制药提供新冠口服药原料药小样的情况。
5、ST大洲公告，公司收到阻止出境决定书。
6、中国医药公告，与辉瑞公司相关合作事项对公司近期经营业绩无重大影响。
7、隆基股份公告，签订442亿元多晶硅料长单采购协议。
8、杰普特公告，公司被选定为宁德时代的供应商。
9、吉翔股份股权激励计划，2022年锂盐相关业务板块营收不低于20亿元。
10、奥泰生物公告，新型冠状病毒抗原检测试剂盒取得国内医疗器械注册证。
11、晶雪节能收关注函，说明各类产品是否可用于装配式建筑及相关收入占比。
12、因受新冠疫情影响，歌尔微主动申请中止创业板IPO审核。
环球市场
1、美联储主席鲍威尔暗示可能加快加息步伐，美股三大指数集体收跌，道指跌0.58%，纳指跌0.4%，标普500指数跌0.04%。热门中概股普跌，哔哩哔哩跌逾9%，富途控股跌逾7%。
2、国际原油期货结算价大幅收涨，美油、布油均涨逾7%。
3、COMEX 4月黄金期货收涨0.2美元，报1929.5美元/盎司。
4、欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX30指数跌0.55%。
5、俄罗斯央行表示，3月22日莫斯科证券交易所仍将停止股票交易。
投资机会参考
1、相比传统疫苗拥有多重优势，我国这一产品取得“突破性”进展
科研攻关组疫苗研发专班工作组组长、国家卫生健康委科技发展中心主任郑忠伟表示，针对奥密克戎变异株单价以及多价的疫苗研发已经取得了积极进展，进展比较快的已经完成了临床前的研究，正在向国家药监部门滚动提交有关临床试验的申报材料。
郑忠伟介绍，目前，我国已有6款灭活疫苗进入到了临床阶段，有12款重组蛋白疫苗进入到了临床阶段，有5款腺病毒载体疫苗进入到临床阶段，有5款mRNA和DNA疫苗，也就是大家通常说的核酸疫苗进入到临床阶段。这些疫苗很多都正在开展境外三期临床试验。mRNA新型疫苗可快速设计、合成和制备，具备高效、灵活等多重优势，能够在传染病疫苗领域与肿瘤疫苗领域发挥重要的作用。新冠疫苗是mRNA技术首次获得FDA批准上市的应用领域。
A股上市公司中，沃森生物（300142）与艾博生物和蓝鹊生物除了在新冠mRNA疫苗方面进行合作外，与艾博生物还有带状疱疹mRNA疫苗项目、与蓝鹊生物还有呼吸道合胞病毒mRNA疫苗项目、流感病毒mRNA疫苗项目也在持续开展中。复星医药（600196）控股子公司复星医药产业与BioNTech签订许可协议，复星医药产业获许可中国大陆及港澳台地区独家开发、商业化基于BioNTech的mRNA技术平台研发的针对COVID-19的疫苗产品。
2、前2月光伏发电新增装机同比增超2倍，机构预计BIPV相关存量市场规模超万亿
国家能源局3月21日发布1-2月份全国电力工业统计数据显示，新增太阳能发电装机容量1086万千瓦，较去年同期（新增325万千瓦）大增761万千瓦，增幅为2.34倍。
过去太阳能光伏主要以集中式电站在西北地区落地应用，随着光伏项目向人口密集的东部地区推广，分布式光伏开始扮演愈加重要的角色。在分布式光伏中，最主要的是依托建筑物安装的建筑光伏，占比超过80%。建筑光伏较为先进的技术路径是BIPV（光伏建筑一体化）。据分析师测算，建筑BAPV/BIPV（分布式光伏与建筑结合的两种主要模式）存量可安装市场规模超万亿。
A股上市公司中，启迪设计（300500）自2005年起就开始研究应用BIPV和BAPV技术，打造包括国内第一个零能耗建筑——无锡尚德公司总部大楼。嘉寓股份（300117）已经具备高效光伏电池组件的研发和生产能力，拥有成熟的光伏电站项目EPC工程服务经验，提供从光伏产品到光伏应用的整体解决方案，包括给客户提供BIPV解决方案。
3、晶圆厂大幅扩产，这类上游产品交期长达2年，这家公司相关产品已成功打破国外垄断
根据The Elec统计，2021年国际主流半导体设备厂商交期已经达到1年以上，部分设备交期长达2年，相比2019年4-6个月左右的水平大幅延长。根据机构产业链调研，了解到近期设备交期仍在继续延长。
芯片缺货自2020年以来持续，受疫情干扰供应链以及消费电子、新能源等各类需求爆发以及“含硅量”提升推动，目前尚未见到明显缓解。根据富昌电子数据，截至2022年一季度模拟芯片、MCU、功率器件等半导体产品交期普遍长达半年（26周）以上，部分产品长达52周，延续2021年的交期延长势头。分析人士指出，在全球设备需求暴涨背景下，相较于海外设备，国产设备交期相对较好，在配套服务、响应速度方面具有优势，供应链安全方面具有保障。
A股上市公司中，芯源微（688037）业务覆盖光刻工序涂胶显影设备、单片式湿法设备等，其中涂胶显影设备成功打破国外垄断，已广泛应用于后道先进封装、化合物半导体、MEMS、LED芯片制造等行业。万业企业（600641）日前公告，控股孙公司北京凯世通拟向重要客户出售多台12英寸集成电路设备（包含低能大束流离子注入机、低能大束流超低温离子注入机）。
4、《住宅项目规范》征求意见：新建住宅建筑二层以上住宅至少设置一部电梯
住房和城乡建设部就《住宅项目规范》向社会公开征求意见。对于新建住宅建筑电梯设置，征求意见稿要求，入户层为二层及二层以上的住宅建筑，每单元应至少设置1台电梯，且轿厢深度不应小于1.40米，宽度不应小于1.10米，呼叫按钮的中心距地面高度应为0.85米至1.10米。
发改委、住建部等多部委此前陆续表示，鼓励各地对城镇老旧小区有条件的楼栋加装电梯，并给予配套资金支持。继去年提出对4.9万个老旧小区后，今年又提出对5.1万个老旧小区年内完成改造。全国各地各大中小城市，也纷纷出台地方规定紧跟落实。根据各种不同口径统计，加装电梯在200-400万台之间。此次新建住宅电梯安装要求加上老旧小区改造双点发力，促进电梯行业稳健发展。
A股上市公司中，梅轮电梯（603321）主要从事电梯、自动扶梯、自动人行道及相关配套产品的研发设计、制造、销售、安装、改造和维保服务。快意电梯（002774）国家火炬计划重点高新技术企业，全球范围内提供电梯综合解决方案的优秀民族电梯供应商和服务商之一。

2022.03.23

宏观新闻
1、中共中央政治局常委、国务院副总理韩正22日主持召开煤炭清洁高效利用工作专题座谈会。韩正强调，要加强统筹谋划，确保安全保供，推动煤炭清洁高效利用不断迈上新水平。
2、外交部发言人汪文斌表示，我们敦促美方，切实反省并纠正自身在人权领域犯下的累累罪行，同时客观、公正看待中国人权状况，停止对中方蓄意抹黑打压，立即撤销针对中方官员的所谓制裁，否则中方必将予以对等反制。
3、昨天晚上九点，国家应急处置指挥部在广西梧州举行新闻发布会。民航局相关人员通报，截至22日凌晨，搜救工作尚未发现幸存人员，公安部门已对现场进行了封锁管控。
4、国家卫健委3月22日印发《区域新型冠状病毒核酸检测组织实施指南（第三版）》。实施指南提出，1000万人口以上超大城市应在24小时内完成划定范围检测任务。对于疫情何时结束，国家卫生健康委疫情应对处置工作领导小组专家组组长梁万年表示，从理论上来说，疫情结束有几个方面：病毒变异越来越弱、疫苗更加有效、有特效药早期就可以把病情阻断、其他国家疫情减轻。
行业新闻
1、市场监管总局近日发布修订后的《医疗器械生产监督管理办法》和《医疗器械经营监督管理办法》提到，落实最严格的监管要求。强化对医疗器械注册人的监督管理，明确注册人和受托生产企业双方责任，将委托生产管理有关要求纳入质量管理体系，并进一步完善了医疗器械生产环节的检查职责、检查方式、结果处置、调查取证等监管要求。
2、财政部发布关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告，加大小微企业增值税期末留抵退税政策力度，将先进制造业按月全额退还增值税增量留抵税额政策范围扩大至符合条件的小微企业（含个体工商户），并一次性退还小微企业存量留抵税额。
3、国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》。目标到2025年，国内能源年综合生产能力达到46亿吨标准煤以上，“十四五”时期全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展。规划还提出，到2025年，核电运行装机容量达到7000万千瓦左右。
4、财联社记者从南京地区多家银行了解到，该地区首套房贷款利率最低已降至5.4%。从苏州地区多家银行了解到，该地区多家银行的首套房贷款利率降至最低4.6%，与5年期以上LPR利率持平。
5、从业内人士获悉，我国氢能产业发展中长期规划近期有望发布。据不完全统计，全国已有北京市、上海市、广州市、浙江省、江苏省、贵州省和四川省等地发布了氢能相关政策或规划。据中国气能联盟预计，2020年至2025年间，中国氢能产业产值将达1万亿元，2026年至2035年产值达到5万亿元。
6、农业农村部3月22日召开部门协调会议。会议认为，当前生猪生产总体平稳，能繁母猪产能保持在合理水平，猪肉市场供应较为宽松，受供求关系影响，生猪价格进入周期下行区间，加之近期大宗饲料原料价格上涨，养殖持续亏损，不少养殖场户经营困难，需要各地各有关部门合力应对，帮助养殖场户渡过难关。
7、蚂蚁财富回应申万宏源被罚事件时表示，此次涉及事项为申万宏源证券在蚂蚁财富平台开展的线上个人投资咨询业务。蚂蚁财富将全力协助并配合申万宏源证券进行合规展业，确保其完全合规并且不断优化。
8、在昨日晚间召开的中国恒大集团投资者电话会议上，中国恒大集团执行董事肖恩表示，目前中国中国恒大境外债务合约227亿美元。截至3月22日，公司已与89家境外机构债权人取得联系，征求意见及看法。
公司新闻
1、小米集团公告称，2021年总收入达到人民币3,283亿元，同比增长33.5%；经调整净利润达到人民币220亿元，同比增长69.5%。汽车业务研发团队规模已超过1000人。
2、知情人士称，茅台官方新电商平台“随时可能上线”。
3、耀皮玻璃公告，涉及恒大集团应收票据和应收账款余额合计为1.29亿元。
4、赢合科技公告，近一年与比亚迪方面签订累计12.21亿元销售合同。
5、万东医疗公告，向美的集团定增1.62亿股，募资20.62亿元。
6、ST新亿公告，上交所决定终止公司股票上市，3月30日起进入退市整理期。
7、复星医药公告，2021年净利同比增29.28%，拟10派5.6元。
8、盛新锂能公告，拟引入比亚迪作为战略投资者。
9、精测电子公告，公司独董鲁再平失联。
10、中利集团公告，拟50亿元投建5GW异质结电池、5GW光伏组件制造项目。
11、银河微电公告，受新型冠状病毒肺炎疫情影响临时停产。
12、招商蛇口公告，正与多家房企接触，如有实质性进展会及时披露。
环球市场
1、美股高开高走，三大指数集体收涨。纳指涨1.95%，标普500指数涨1.13%，道指涨0.74%。热门中概股大幅上涨，阿里巴巴涨11%，公司决定提高股票回购规模提振信心；腾讯音乐涨超9%，公司寻求在香港交易所第二上市。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX指数涨1.02%。
2、国际原油期货结算价小幅下跌，WTI 5月原油期货跌0.6%，布伦特5月原油期货跌0.12%。
3、COMEX 4月黄金期货结算价收跌0.4%，报1921.5美元/盎司。
4、俄罗斯央行表示，莫斯科股票交易所周三保持关闭。
投资机会参考
1、一批重大项目相继开工，这一市场或仍有5倍增长空间
近日，上海召开市政府党组会议、常务会议。会议原则同意《上海市氢能产业发展中长期规划（2022—2035年）》并指出，发展氢能产业，既是上海加快实现“双碳”目标的重要手段，也是抢抓绿色低碳新赛道、培育壮大新动能的重要选择。
在“双碳”目标指引下，我国氢能产业发展正步入快车道，经梳理发现，近期天津、广东等一批重大氢能项目相继开工，氢燃料电池产业发展提速之势。根据中国氢能联盟的预计，2020年至2025年间，中国氢能产业产值将达1万亿元，2026年至2035年产值达到5万亿元。业内人士表示，燃料电池具备清洁环保、续航力强、充能速度快、噪音少等优点，氢能来源广泛，长期来看氢燃料汽车有望成为未来汽车市场重要的组成部分。
A股上市公司中，致远新能（300985）投资的江苏申氢宸科技有限公司现已定制化开发氢能源汽车配件喷氢器单元、循环泵及组合阀等。雪人股份（002639）在氢燃料电池系统以及系统零部件方面已申请了专利技术。
2、政策暖风不断，行业利率出现近三年来最大单月降幅
今年以来，楼市政策暖风不断，释放了许多积极信号。全国多个城市相继下调了个人住房贷款利率，其中不乏广州、郑州这样的一二线城市。此外，还有不少城市推出包括取消“认房又认贷”、降低首付比例、提高公积金贷款额度、给予购房补贴、为人才购房提供支持等利好政策。
贝壳研究院发布的重点城市主流房贷利率数据显示，3月份，中国103个重点城市主流首套房贷利率为5.34%，二套利率为5.60%，分别较上月回落13个、15个基点。3月房贷利率创2019年以来月度最大降幅，房贷环境趋于宽松。业内人士分析指出，当前仍处历史调控较严阶段，政策工具释放空间较大，信贷利率的下调，叠加行政政策的进一步宽松，后续行业基本面有望伴随政策逐步改善而迎来复苏。
A股上市公司中，新华联（000620）在一二线城市、省会城市以及重点城市布局有北京悠悠新天地、天津悦澜湾、长沙梦想城等二十余个房地产项目。大龙地产（600159）是顺义区属国有控股房地产上市企业，公司相继开发了400余万平米的地产项目。
3、国产大飞机或将于今年完成交付，这些公司已提前打入其供应链
中国商用飞机有限责任公司副总经理、总会计师吴永良表示，国产C919项目目前仍处于适航取证阶段，预计将于2022年完成交付。“具体的交付将等到取证完成后才具备条件。” 关于疫情对项目进展的影响，吴永良表示：总体影响处于可控范围内，一切工作正在有序推进中。
大飞机重大专项是党中央、国务院建设创新型国家，提高我国自主创新能力和增强国家核心竞争力的重大战略决策，是《国家中长期科学与技术发展规划纲要（2006-2020）》确定的16个重大专项之一。机构人士分析指出，预计随着C919飞机未来实现批产交付，全球大飞机制造商将形成“三足鼎立”的局面，未来产业链将持续受益。
A股上市公司中，中航西飞（000768）是C919飞机的零部件供应商之一，目前承担着C919飞机外翼翼盒、中机身（含中央翼）、襟翼、副翼、缝翼等部件的研制生产任务。通达股份（002560）全资子公司成都航飞现有C919、水陆两栖飞机等大飞机订单。
*4、IDC：2021-2025年中国网络安全相关支出增速位列全球第一
IDC于近日发布了《2022年V1全球网络安全支出指南》。IDC数据显示，2021年中国网络安全相关支出有望达到102.6亿美元。预计到2025年，中国网络安全支出规模将达214.6亿美元。在2021-2025的五年预测期内，中国网络安全相关支出将以20.5%的年复合增长率增长，增速位列全球第一。
业内人士认为，未来五年我国网络安全行业需求将维持高增长，驱动因素主要体现在技术、政策和安全事件。随着网络安全法、等保2.0的推广，监管的范围有所扩大，中小型客户需求有望加速释放，加之内生的安全需求，下游客户将由中央直属部委向省市级地方政府拓展，企业用户也将从总部机构向下属分支机构渗透。
A股上市公司中，卫士通（002268）是数据安全国资控股企业，参与国家数据安全顶层规划和多项数据安全国家标准制定，具备符合国家合规思路的领先解决方案。数字认证（300579）是领先的网络安全解决方案提供商，具体业务涉及网络安全行业绝大部分细分领域，包括端点安全、网络基础架构安全、应用安全、区块链安全等。

2022.03.24

宏观新闻
1、国务院调查组举行新闻发布会。从会上获悉，东方航空公司MU5735航班的一部黑匣子已于23日被发现，破损严重，初步判定为驾驶舱语音记录器。民航事故调查中心主任毛延峰表示，飞机失事时，航路上天气适航；东航云南有限公司董事长、党委书记孙世英表示，该航班3位飞行员飞行执照和健康证都在有效期内，健康状况良好、飞行经历完备，符合局方要求。
2、对于美西方想把俄罗斯踢出G20，中国外交部发言人汪文斌回应称，俄罗斯是G20的重要成员，任何成员都没有权力开除其他国家的成员资格。G20应践行真正的多边主义，加强团结合作，携手应对经济、金融、可持续发展等领域的突出挑战，为实现强劲、绿色、健康的全球发展作出积极贡献。
3、从上海警方获悉，3月22日晚，有关“上海马上封城7天”“全封4天”等不实言论在网上大量传播，严重扰乱社会秩序。经警方调查，目前，相关不实信息发布者张某某、俞某某因涉嫌编造、故意传播虚假信息罪被上海警方立案侦查，案件正在进一步审理中。
行业新闻
1、中央网信办等12部门联合印发通知，确定IPv6技术创新和融合应用试点名单，中移动、百度、支付宝在列，确定了22个综合试点城市和96个试点项目。通知明确，各试点城市和试点单位要制定具体的实施方案，明确可量化、可检查、可评估的试点目标和任务，细化工作计划，提出具体可操作、可落地的实施举措。
2、哈尔滨打响省会城市取消限售第一枪。哈尔滨市住房和城乡建设局3月23日发布关于拟废止《哈尔滨市人民政府办公厅关于进一步加强房地产市场调控工作的通知》文件的公示，经报请市政府同意，鉴于《哈尔滨市人民政府办公厅关于进一步加强房地产市场调控工作的通知》已完成其阶段性调控使命，拟予以废止。
3、北京证监局决定对和讯信息科技有限公司采取责令改正监管措施，经查，公司在开展证券投资咨询业务过程中，存在以下违规行为：一是证券投资顾问业务推广和客户招揽行为不规范，存在对过往业绩进行误导性的营销宣传；二是对证券投资顾问业务推广环节留痕管理不到位。
4、从银保监会获悉，2021年保险业重疾险保费收入4574.6亿元，占健康险保费收入的52.0%。银保监会表示，下一步拟研究在保险业协会下建立重疾定义长效工作机制，邀请部分业内外专家组成重疾定义专家委员会，按照“小步快跑”的方式及时修订重疾定义，研究制定重疾理赔指南，为相关问题提供专业咨询意见。
5、人民银行金融科技委员会召开会议研究部署2022年重点工作。会议强调，2022年要贯彻“十四五”规划纲要，多措并举推动《金融科技（FinTech）发展规划（2022—2025年）》落地实施，高质量推进金融数字化转型。
6、近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于构建更高水平的全民健身公共服务体系的意见》，要求到2025年，更高水平的全民健身公共服务体系基本建立，人均体育场地面积达到2.6平方米，经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%，政府提供的全民健身基本公共服务体系更加完善、标准更加健全、品质明显提升。
7、国务院批复北部湾城市群建设“十四五”实施方案。方案提出，北部湾城市群建设要以西部陆海新通道为依托，深度对接长江经济带发展、粤港澳大湾区建设等区域重大战略，协同推进海南自由贸易港建设，融入共建“一带一路”。
8、交通运输部日前就做好交通运输安全生产工作进行了紧急部署。要加大安全生产投入，健全安全生产制度，强化从业人员教育培训和关键岗位实操演练，严格检查车辆、船舶安全性能，做好运载工具关键部件的日常检查和维护保养，确保企业安全生产。
公司新闻
1、中兴通讯公告称，收到美国法院判决，裁定不予撤销缓刑期且不附加任何处罚，被允许结束其2017年开始的五年合规观察期。
2、腾讯2021年全年净利润2248.2亿元，同比增长41%；本土市场游戏收入增长6%至人民币1288亿元。
3、药明康德公告，2021年净利同比增长72.19%，葛兰旗下中欧医疗健康加仓。
4、岭南控股公告，广州产投及国发资本拟合计减持不超3%公司股份。
5、宋都股份收监管关注函，要求说明员工持股计划卖出决策过程，提供卖出交易流水。
6、华兰股份公告，拟签署华为—数字华兰灯塔工厂顶层规划服务合同。
7、海底捞公告，2021年亏损41.63亿元，同比由盈转亏。
8、晶雪节能公告，建筑节能相关政策对公司近期业绩不会产生重大影响。
9、金龙鱼公告，2021年净利同比下降31%。
10、晶科能源公告，间接控股股东2022年预计总出货量在35吉瓦至40吉瓦之间。
11、豫园股份发布澄清公告，拟收购某酒企的报道不属实。
环球市场
1、美股三大指数收盘均跌超1%。道指跌1.29%，标普500指数跌1.23%，纳指跌1.32%。热门中概股普涨，爱奇艺涨约12%，哔哩哔哩、腾讯音乐涨超5%。欧洲主要股指全线收跌，德国DAX指数跌1.31%。
2、国际原油期货结算价涨约5%，WTI 5月原油涨4.78%，布伦特5月原油涨5.3%。
3、COMEX 4月黄金期货结算价收涨0.8%。
投资机会参考
1、数字经济+新基建，多部门明确将适度超前部署这一领域
从近期央地相关政策及运营商的投资目标来看，今年5G建设力度或将更大。“稳增长”基调下，工信部、国家发改委等多部门明确将适度超前部署5G、数据中心等新基建，20多个省份明确了2022年5G、数据中心等建设计划，进一步发挥5G等新基建的规模效应和带动作用。中国联通表示2022年将适度提升资本开支，与收入增长相匹配。计划用三年左右时间完成5G网络规模建设，未来几年整体资本开支保持平稳。
此前，政府工作报告提出，促进数字经济发展，推进5G规模化应用。根据工信部数据，2021年底，我国累计建成开通5G基站142.5万个，相比2020年底增加约71万个。工信部总工程师田玉龙在国新办举行的新闻发布会表示，2022年是5G应用规模化发展关键之年，工信部将持续加强5G网络覆盖，推进5G与垂直行业深度融合。2022年预计新建5G基站超60万个，加强面向企业厂区、工业园区等重点区域的网络覆盖。
A股上市公司中，新易盛（300502）目前已成功研发出涵盖5G前传、中传、回传的25G、50G、100G、200G系列光模块产品并实现批量交付，同时是国内少数批量交付运用于数据中心市场的100G、200G、400G高速光模块、掌握高速率光器件芯片封装和光器件封装的企业。天孚通信（300394）是光器件整体解决方案提供商，产品广泛应用于数据中心、电信通信等领域。
2、这一行业与房地产“深度绑定”，这家公司与数十家百强房地产签订集采协议
据哈尔滨市人民政府网站23日消息，鉴于《哈尔滨市人民政府办公厅关于进一步加强房地产市场调控工作的通知》已完成其阶段性调控使命，拟予以废止。
数据显示，在103个重点城市中，有82个城市的房贷主流利率下调。在房贷利率回落的同时，银行审批进一步提速，放款周期明显缩短。与此同时，1-2月建材家居卖场销售额同比大幅增长52.07%，其中2月销售额同比增长86.55%。在2月国内疫情多地反复的情况之下卖场销售额实现高速增长，消费者存在对于家装、建材、家居和家电等后周期品类的消费需求，但最终完全反应到家具零售额层面仍需要一段时间。分析人士指出，综合来看，短期地产行业的疲软确实压制家居板块估值，但是“政策底”明确和持续夯实之下，悲观情绪将逐步退散。
A股上市公司中，金牌厨柜（603180）提供专业的整体厨柜、定制及智能家居产品，与42家百强房地产企业签订战略集采协议。友邦吊顶（002718）已开发出吊顶电器（照明、 取暖等）、多材质吊顶板材（金属材料、高分子材料、MGRG新型石膏等）、功能背景墙，已与60余家大型地产公司建立战略合作关系。
3、全球电池出货占比高达8成，这一细分氢燃料电池再获政策支持
发改委发布《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》。规划指出，加快推进质子交换膜燃料电池技术创新，开发关键材料，提高主要性能指标和批量化生产能力，持续提升燃料电池可靠性、稳定性、耐久性。
据膜电极内电解质不同，燃料电池电堆可分为质子交换膜燃料电池、固体氧化物燃料电池、磷酸燃料电池、熔融碳酸盐燃料电池和碱性燃料电池等类型。其中质子交换膜燃料电池（PEMFC）具备高功率密度、高能量转换效率、低运行温度、清洁环保等优势，已成为全球燃料电池主流技术之一，2020年在全球燃料电池出货量中的占比高达78%。
A股上市公司中，长城电工（600192）持有新源动力股份有限公司9.38%的股份，新源动力主要从事质子交换膜燃料电池的研发、生产、销售。吉电股份（000875）拟与国家电投集团氢能科技发展有限公司等企业合资成立长春绿动氢能科技有限公司，开展质子交换膜水电解先进制氢设备研发、制造。
4、首批数据中心液冷系列行业标准将于4月1日起正式实施
由中国信通院牵头的首批数据中心液冷系列行业标准，将于2022年4月1日起正式实施，涵盖浸没式、冷板式等主要液冷方式的技术要求和测试方法，及液冷能源使用效率要求和测试方法、冷却液体技术要求和测试方法等内容。该标准的发布，有效填补了当前国内外数据中心液冷行业标准的空白。
数据中心作为东数西算中算力的基础设施，能耗巨大。业内人士指出，随着政策对数据中心PUE要求趋严，提高数据中心中的可再生能源比例和进一步提高制冷效率的重要性进一步提高。在此背景下，液冷等新型制冷方式及其产业链也将迎来更大发展空间。据赛迪顾问预测，到2025年中国液冷数据中心市场整体规模保守估计为1283.2亿元，乐观估计为1330.3亿元。
A股上市公司中，网宿科技（300017）全资子公司绿色云图已推出多种类型液冷设备及液冷解决方案，其微型浸没液冷边缘计算数据中心已入选《国家绿色数据中心先进适用技术产品目录（2020）》，公司上海嘉定云计算中心已部分使用了液冷机柜；佳力图（603912）拥有多项核心技术，数据中心冷冻站集中控制系统、机房空调VRF系统、CPU液冷技术等多项在研项目，其中CPU液冷技术开发设计目标及主要内容包括液冷系统的集成、液冷系统的设计等。

2022.03.25

宏观新闻
1、中共中央政治局常委、国务院总理李克强23日到农业农村部考察，并主持召开座谈会。李克强强调，要通过科学追肥等促进弱苗转壮，加强后续田间管理，确保夏粮丰收。抓实抓细春耕备耕，落实春播面积，确保今年粮食产量保持在1.3万亿斤以上。
2、“3·21”东航飞行事故国家应急处置指挥部在广西梧州举行第四场新闻发布会。会上通报，已经基本确定了事故的主要撞击点，已搜寻到遇难者遗物21件、飞机残骸183份。民航局通报，第一部黑匣子目前不排除存储单元损坏可能性。东航宣传部部长刘晓东表示，失事飞机不涉及拨叉检修问题。
3、在昨天商务部举行的例行发布会上，商务部新闻发言人束珏婷表示：希望美方从中美两国消费者和生产者的根本利益出发，尽快取消全部对华加征关税；此外，商务部将多措并举保障外贸产业链供应链稳定畅通。
行业新闻
1、人民银行召开2022年货币金银和安全保卫工作电视会议。会议要求，扎实推进数字人民币研发试点，有序扩大试点范围，持续完善设计和使用，逐步建立健全管理制度框架。
2、财政部、税务总局3月24日发布关于对增值税小规模纳税人免征增值税的公告，自2022年4月1日至2022年12月31日，增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，免征增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，暂停预缴增值税。
3、交通运输部发布2021年水路运输市场发展情况和2022年市场展望，国际航运市场方面，预计干散货运输市场海运量供需趋于平衡，运价处于恢复上升周期。油轮运输需求预计将有所回暖，外部不确定因素可能导致运价波动加剧。
4、据悉，绍兴一家城商行将首套房利率降至5.05%，其二套房利率也降至5.25%，均是目前绍兴出现的最低房贷利率。
5、上交所上市公司第一季度季报预约披露时间出炉，农发种业拔得头筹，将于4月8日披露。金晶科技、康缘药业、紫金矿业、璞泰来、旗滨集团将于4月12日披露。
6、近日从化肥贸易商等处了解到，目前钾肥整体供应仍然不足，库存仅为去年同期一半左右，颗粒红钾价格已经涨至5500元/吨，氯化钾市场实际成交价要比出厂价上浮300-500元/吨。
7、上期所提醒做好市场风险控制工作：近期市场面临的不确定性因素较多，请各有关单位做好风险防范工作，理性投资，共同维护市场平稳运行。
公司新闻
1、闻泰科技公告，目前生产经营正常 未有可能对股价产生较大影响的重大事件。
2、海天味业公告，2021年净利同比增4.18%，拟10送1派7.6元。
3、万孚生物公告，部分合作伙伴取得新冠抗原自测试剂注册证书。
4、华微电子公告，原副董事长王宇峰涉嫌多起刑事犯罪，现已被多地公安机关立案侦查。
5、ST冠福公告，年产260吨卡龙酸酐建设项目已获得立项备案批复。
6、沃森生物二价HPV疫苗获批上市，为国产第二家。
7、万华化学公告，股东合成国际拟减持不超1%股份。
8、中国人寿2021年全年净利润509.2亿元比上年增长1.3%，总投资收益率4.98%。
9、ST超讯公告，28日起撤销其他风险警示。
10、科德教育公告，4月1日起对油墨产品价格上调5%-10%。
11、兴业银行公告，2021年净利同比增24.1%，拟10派10.35元。
12、ST双环公告，自3月28日开市起撤销退市风险警示及其他风险警示。
环球市场
1、美股三大指数收盘均涨超1%，莫斯科证券交易所将以协商交易模式开放部分股票交易。美股高开高走，三大指数集体收涨，纳指涨1.93%，标普500指数涨1.43%，道指涨1.02%。芯片股领涨，英伟达涨近10%，英特尔涨约7%，AMD涨近6%。欧洲主要股指涨跌不一，德国DAX30指数跌0.05%。
2、COMEX 4月黄金期货结算价收涨1.3%。
3、国际原油期货结算价跌超2%，WTI 5月原油跌2.25%，布伦特5月原油跌2.11%。
4、莫斯科证券交易所将于当地时间3月25日以协商交易模式开放俄罗斯欧元债券、公司债券和IMOEX指数以外的股票交易。
投资机会参考
1、价格涨近4倍，国内50%左右依赖进口，这家公司海外项目已投产
俄乌冲突让主要依赖这两个国家进口化肥的巴西遭受严重冲击。巴西市场钾肥价格从2021年2月份的每吨300美元一路飙升，本月23日已经达到每吨1100美元的历史最高价位。
全球仅有14个国家生产钾肥，加拿大、俄罗斯和白俄罗斯合计约占全球钾盐资源总储量66%以上，全球海外前七大钾肥生产企业产能占高达83%。分析人士指出，白俄罗斯由于受到欧盟、美国制裁，导致钾肥货物流通暂停；俄罗斯由于地缘冲突，宣布暂停化肥出口；加拿大CP公司工人罢工，有可能对钾肥运输产生严重影响，海外钾肥供应存在高度不确定性。目前国内钾肥年需求1600-1800万吨实物量，其中50%左右依赖进口，而国内钾肥资源受限于储量及品位较难继续大量开发，因此海外寻钾迫在眉睫。
A股上市公司中，亚钾国际（000893）现有老挝东泰矿获批的100万吨/年钾肥项目已投产并进入产能爬坡期。东方铁塔（002545）境外全资子公司老挝开元现有氯化钾产能为50万吨/年，150万吨氯化钾扩产项目一期工程（50万吨）已于2021年12月31日全面开工启动。
2、头部供应商拿单优势逐步验证，该产品海外需求存在较大预期差，国内全新增量市场每月空间或超百亿
截至3月23日，国家药监局已批准19个新冠病毒抗原检测试剂产品。近期，国家医保局发布通知，按程序将新冠病毒抗原检测试剂及相应检测项目临时性纳入本省份基本医保医疗服务项目目录。
国务院于近日印发的《新冠病毒抗原检测应用方案（试行）》提出要推进“抗原筛查、核酸诊断”的监测模式，在核酸检测基础上增加抗原检测作为补充，用于基层医疗卫生机构就诊有症状人员、隔离观察人员及有抗原自我检测需求的社区居民。业内人士分析指出，海外疫情仍处于反复阶段，抗原检测后续需求延续性存较大市场预期差，欧洲市场有望逐步演绎“量价齐升”逻辑；预计美国市场订单将持续有序落地，且头部供应商拿单优势已逐步验证。另一业内人士表示，新冠抗原检测在产能供不应求，竞争格局良好的情况下，假设产品出厂价在6-10元/人份，基于10%-50%的渗透率范围取中位值30%，则对应国内每月新冠抗原检测市场空间在80.6-134.4亿元。
A股上市公司中，明德生物（002932）新冠抗原检测试剂盒产能远超过300万人份/天。之江生物（688317）开发的新冠抗原检测产品已获得欧盟CE认证，国内认证正在注册申报过程中。
3、加速开工！这一新基建领域“十四五”建设规模翻倍
国家电网3月24日同时开工建设两项特高压输电工程，分别是福州至厦门、驻马店至武汉特高压工程，两项工程总投资109亿元。新开工的两项工程分别位于我国华东和华中地区。
我国西南、西北省份存在明显富余电力而东部省份对外省输电依赖较大。“十四五”期间我国能源消费结构将向清洁能源加速转型，而相关资源分布距东部较远，电力资源矛盾进一步加剧。特高压输电是解决远距离大规模输电的主要手段。此前，国网提出将于“十四五”期间新建特高压线路“24交14直”，涉及线路长3万余公里，总投资共计3800亿元。相较2020年十三五结束时“14交12直”共3.59万公里规模接近翻倍。分析人士指出，随着大型清洁能源基地的逐步落地，配套特高压线路的建设进度亦有望明显加快。
A股上市公司中，金利华电（300069）绝缘子产品终端客户主要集中于电网行业，产品主要用于高压、超高压和特高压输电线路及变电站。风范股份（601700）与南网签订的乌东德工程，是我国首个三端特高压直流输电示范工程，也是世界首个特高压柔性直流工程。
*4、6G通信指标相比5G将有10-100倍提升
随着5G商用的大规模部署，全球业界已开启对下一代移动通信（6G）的探索研究。中国工程院院士张平在全球6G技术大会上表示，6G的通信指标相比5G将有10-100倍提升，将实现厘米级的高精度定位。
通信技术是数字经济时代的基础设施，我国一直高度重视6G发展，在今年1月发布的《“十四五”数字经济发展规划》提出，前瞻布局第六代移动通信（6G）网络技术储备，加大6G技术研发支持力度，积极参与推动6G国际标准化工作。业内专家普遍预测，6G将在2025年左右启动相应标准化工作，2030年左右实现商用。相比5G，6G的内涵将远超通信范畴，可以提供极致性能，并在关键性能指标上取得重大飞跃，能够打造一个更立体、更强大的“空天地一体”网络。
上市公司中，盛路通信（002446）积极布局6G技术的研发工作，公司现有的超宽带卫星通信技术和毫米波技术将是未来6G通信技术的基础，且相关毫米波技术已申请专利。意华股份（002897）聚焦于5G、6G和光通讯模块的研发制造，为华为等客户提供6G网络需求的300/400G连接器。

2022.03.28

宏观新闻
1、国家主席习近平3月25日下午同英国首相约翰逊通电话。习近平指出，今年是中英建立大使级外交关系50周年。半个世纪来，中英关系虽有坎坷，但总体不断发展。两国贸易额从3亿美元增加到千亿美元。两国在全球发展、气候变化等方面协调配合，为应对人类共同挑战作出了积极贡献。
2、记者从前方指挥部了解到，3月27日上午9时20分许，在撞击点东侧山坡坡面1.5米土层下，消防员发现一橙色罐体，经专家确认，是“3·21”东航飞行事故客机第二个黑匣子。黑匣子已经安全送抵北京，并被专业机构进行后续处理。
3、国家统计局发布数据，1-2月份，全国规模以上工业企业实现利润总额11575.6亿元，同比增长5.0%。国家统计局表示，下阶段，要深入贯彻中央经济工作会议精神，落实好《政府工作报告》的各项部署，继续做好大宗商品保供稳价工作，有效降低企业生产成本，落实好制造业扶持政策及小微企业减税降费政策。
行业新闻
1、国务院发布落实《政府工作报告》重点工作分工的意见。意见提出，加强风险预警、防控机制和能力建设，设立金融稳定保障基金，运用市场化、法治化方式化解风险隐患，牢牢守住不发生系统性风险的底线。9月底前完成金融稳定保障基金筹集相关工作，年内持续推进。
2、证监会拟于近期推出一系列政策措施，坚持“两个毫不动摇”，进一步发挥资本市场支持民营企业发展的积极作用，在坚持市场化原则基础上，凝聚市场各方合力，进一步拓宽民营企业债券融资渠道，增强服务民营经济发展质效。
3、国家相关部门正在着力解决可再生能源补贴拖欠的缺口问题。目前，主管部门正在就可再生能源补贴欠款事项进行系统性清查，3月底前将完成企业自查。预计最快一个季度，主管部门将对上述企业清查完毕，此后国家将一次性发放历史拖欠补贴。
4、中国铁路12306官网发布公告，铁路部门计划于4月上旬对旅客列车运行图进行优化调整，以更好地满足广大旅客出行需求。为切实做好相关准备工作，将暂停发售4月8日及以后始发的各次旅客列车车票，预计恢复发售时间为4月2日。
5、中国科学院院士欧阳明高表示，换电模式是重卡电动化的主要产业化路径，工信部已经开始重卡换电示范工程，已推出13个换电模式试点城市，预测今年换电重卡销量将达到2~3万台。
6、国家发改委副主任林念修在第八届中国电动汽车百人会论坛上表示，在推动新能源汽车产业加快发展壮大的同时，更加注重质量和品牌的全面提升，在现有基地达到合理规模之前，不再新增产能布点，规范整车企业兼并重组，大力推动落后企业和无效产能退出。
7、上交所发布免收2022年度相关费用的通知，免收沪市存量及增量上市公司2022年上市初费和上市年费。
8、深交所发布《深圳证券交易所与境外证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行办法》。明确了上市条件，包括公开发行条件、市值标准、上市年限、初始规模。深交所对中国存托凭证交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。
9、宁德时代首席科学家吴凯表示，CATL通过不断技术迭代，推出了第三代CTP技术，内部称其为“麒麟电池”，麒麟电池包的电量相比4680系统可以提升13%。记者获悉，这一电池将于今年四月正式发布。
公司新闻
1、通威股份公告，预计一季度净利同比增长478%-514%。
2、隆基股份再次上调单晶硅片价格，涨幅1.8%-1.9%不等。
3、云南白药公告，2021年净利同比下降49.17%，拟10送4派16元。
4、西藏矿业公告，一季度净利同比预增398%-647%。
5、深交所公告，对近期涨幅异常的“北玻股份”进行重点监控。
6、重庆百货公告，年度分红拟10派37.9元，现金分红比例为178.2%。
7、博腾股份公告，预计一季度净利同比增270%-290%。
8、凯莱英公告，子公司拟引入高瓴等外部投资者。
9、中国神华公告，2021年净利同比增28.3%，拟10派25.4元。
10、美团第四季度营收495亿元，符合市场预期。
环球市场
1、据外媒报道，美国总统拜登将在公布2023年预算时提出一项主要针对亿万富翁的新最低税，将对超过1亿美元收入的美国家庭征收20%的最低税率。据悉，超过一半的税收可能来自价值超过10亿美元的企业。
2、美国联邦通信委员会（FCC）周五（3月25日）将中国电信和中国移动等列入“对美国国家安全构成威胁的通信设备和服务”的清单。被列入清单的公司的设备被禁止在美国电信网络中使用，并且公司不能获得新的设备牌照。目前该清单中有8家公司，其余还有华为、中兴、海能达、海康威视和大华股份等。
3、伊朗外长阿卜杜拉希扬在接受当地媒体采访时表示，伊核协议维也纳会谈已经接近达成协议，剩余分歧已经变得很少。此外，他提到，维也纳会谈的任何成果都不会超过原有伊核协议范畴和框架，伊朗已经“在解除（美国）制裁方面取得长足进步。”
4、周五美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.44%，标普指数上涨0.51%，纳斯达克指数下跌0.16%。能源板块表现强势，美国西南能源上涨15.63%，EQT能源涨11.6%，埃克森美孚、康菲石油涨超2%。中石油涨4%，紫金矿业涨5%。
投资机会参考
1、新能源车+光伏，该核心器件紧缺或延续至2023年上半年
目前所有的新能源汽车，最明显的特点是电池和电机驱动系统作为汽车动力来源，电机驱动系统中的电机控制器，最广泛的方案就是使用IGBT。据中信证券测算，2022年全年IGBT供需仍将持续紧张，本轮IGBT供需偏紧格局有望延续至2023年上半年。
IGBT作为能源变换与传输的核心器件，其价值约占整车成本的1-2％，按目前的车用SiC-MOSFET模块的市场价格计算，同等电流规格的IGBT和SiC的成本价格相差至少1倍，IGBT的成本优势明显。此外，IGBT作为光伏逆变器中核心器件广泛应用于组串式、集中式及微型光伏逆变器，成本占比约12%，业内人士分析指出，2021年全球IGBT市场空间已接近550亿元人民币，过去4年复合增速接近20%。在缺货背景下，国内IGBT产业迎来加速机遇，看好在光伏、电动车领域导入进展较快，且产能有保障的IGBT厂商。
A股上市公司中，斯达半导（603290）在光伏发电领域，公司使用自主IGBT芯片的模块和分立器件在国内主流光伏逆变器客户开始大批量装机应用。新洁能（605111）专门针对光伏储能市场的开发的低损耗高频IGBT系列产品已经通过多家行业代表客户测试，并接到客户批量订单，公司已有部分产品导入相关汽车电子客户。
2、重要出口国产量下降或超50%，该产品价格已突破2011年高位
法国总统马克龙表示，俄乌冲突正造成一场前所未有的粮食危机。冲突使得很多国家难以获得小麦和谷物的正常供应，这种状况在未来一年至一年半之内将更加严峻。分析机构APK-INFORM预计乌克兰2022年粮食产量将下降54.6%，至3890万吨。
自2020年疫情爆发以来，国际农产品及化肥等农资价格不断走高。截至2022年2月，FAO全球食品价格指数已突破2011年高位。由于疫情期间各国采取的边境封锁、物流限制等措施影响了农业生产及粮食供应链稳定性，导致全球多种农作物库存及产量持续下滑；近年来全球极端气候频发，农作物增产预期迟迟不能兑现，库存修复十分艰难；此外地缘冲突造成全球贸易链阶段性受阻，进一步加剧地区间农产品供需失衡，推升价格不断走高。
A股上市公司中，丰乐种业（000713）两大作物玉米、水稻已布局全国主要市场，公司玉米种子产业目前销售网络覆盖除黑龙江三四积温带以外的全国主要生态区，特别是在西南及黄淮海区域有较高的市场占有率。北大荒（600598）是我国目前规模大、现代化水平高的种植业上市公司和重要的商品粮生产基地。
3、车联网安全测试里程超过一千万公里，行业市场规模2025年将达1.5万亿元
工信部装备工业一司副司长郭守刚表示，在推进双智试点工作开展的同时，工信部也在加快推进智能网联汽车道路测试示范。截至目前，全国已开放测试道路里程超过5000公里，安全测试里程超过一千万公里，带动智能化道路改造升级超过3500公里。
分析人士指出，通过梳理近年来车联网相关政策结合近期工信部等部门表态，车联网政策导向已逐步由提出目标、制定规范、发展核心技术等开始逐步向加快部署、落地应用迁移， 政策保障实施及车联网示范区陆续成立下，车联网整体布局有望加速推进。据前瞻产业研究院数据，全球车联网市场规模从2015年的2454.2亿元，增长至2020年的6434.4亿元，预计2025年将超过1.5万亿元，2020-2025年CAGR超过15%。
A股上市公司中，启明信息（002232）与华为共同研发的车路协同系统，是采用先进的自动驾驶技术、智能交通信息基础设施、无线通信、新一代互联网技术和高精地图技术，实现车、路、网、云、图等交通要素的融合。兴民智通（002355）子公司英泰斯特车联网产品已配套多款新能源智能汽车，公司与华为在智能网联示范运营、车路协同、云服务等方面开展合作。
4、在抗疫过程中大放异彩，中医药已上升为国家战略，这些公司相关产品被列入最新版新冠肺炎诊疗方案
据上海市卫健委介绍，在上海新冠“防、治、康”全过程中，中医药全程深度参与，3月1日至今，本土新冠感染者中医药治疗实现全覆盖。在具体遣方用药上，中医医疗队灵活应用连花清瘟颗粒、宣肺止咳合剂、六神丸等中成药，配合使用中药汤剂，着力解决患者发烧、头痛、咳嗽、咽痛等症状，取得了较好疗效。
国家卫健委近日发布《新型冠状病毒肺炎诊疗方案（试行第九版）》，连花清瘟胶囊（颗粒）、金花清感颗粒等多款中药继续被推荐。中医药是民族瑰宝和重要资源，“十三五”期间发展中医药已上升为国家战略。自疫情发生以来，国内西药治疗的基础上，摸索出了更多的中医药治疗方案，以连花清瘟胶囊为代表的“三药三方”已经被临床证实具有明显治疗效果，在抗疫过程中大放异彩。
A股上市公司中，上海凯宝（300039）痰热清注射液是独家专利、国家中药保护和国家医保目录（乙类）品种，属国家中药二类新药，被列入最新版新冠肺炎诊疗方案。以岭药业（002603）连花清瘟胶囊（颗粒）列入新冠肺炎诊疗方案（试行第九版）。

2022.03.29

宏观新闻
1、3月28日下午，中共中央政治局召开会议，研究近期有关工作。会议开始时，经中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平提议，出席会议的中共中央政治局委员等全体起立，向“3·21”东航MU5735航空器飞行事故遇难同胞默哀。
2、国务院发布关于设立3岁以下婴幼儿照护个人所得税专项附加扣除的通知：纳税人照护3岁以下婴幼儿子女的相关支出，按照每个婴幼儿每月1000元的标准定额扣除。父母可以选择由其中一方按扣除标准的100%扣除，也可以选择由双方分别按扣除标准的50%扣除，具体扣除方式在一个纳税年度内不能变更。自2022年1月1日起实施。
行业新闻
1、近日，11部门和单位印发通知，要求各地方和有关中央企业从化肥产供储销等多方面入手，通过增强国内化肥生产供应能力、提高化肥及其生产原料运力保障水平、积极做好储备等工作、提高化肥流通效率、加强农资市场监管协同配合、切实推动化肥减量增效等措施，保障化肥供应和市场平稳运行，支持春季农业生产，夯实夏粮丰收基础。
2、国资委发布做好2022年服务业小微企业和个体工商户房租减免工作的通知，各中央企业要按照发展改革委等14部门《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》要求，做好2022年服务业小微企业和个体工商户房租减免工作。
3、国家发改委消息，猪粮比价连续五周进入过度下跌一级预警区间。截至3月23日，全国生猪出场价格为13.06元/公斤，比3月16日下跌1.28%；主要批发市场玉米价格为2.88元/公斤，较3月16日持平；猪粮比价为4.53，比3月16日下跌1.31%。
4、发改委发布《关于推进共建“一带一路”绿色发展的意见》，鼓励企业开展新能源产业、新能源汽车制造等领域投资合作，推动“走出去”企业绿色低碳发展。鼓励太阳能发电、风电等企业“走出去”，推动建成一批绿色能源最佳实践项目。
5、据日经新闻引述消息人士报道，苹果对AirPods耳机砍单，将今年全年产量调降逾1000万组，原因是预测需求温和，希望降低库存水准。据Counterpoint Research的数据，苹果在去年出货7680万副AirPods，但知情人士表示，2022年的整体出货量可能会下滑。苹果公司不愿针对上述报导置评。
6、交通运输部、科技部近日联合印发了《交通领域科技创新中长期发展规划纲要(2021-2035年)》。《纲要》提出，到2025年，基础研究和应用基础研究显著加强，到2030年，基础研究和应用基础研究取得重要进展，到2035年，交通运输科技创新水平总体迈入世界前列。
7、大商所通知，经研究决定，自2022年3月30日（星期三）结算时起，铁矿石期货I2205、I2209合约投机交易保证金水平由12%调整为15%，涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平维持10%不变。
8、财联社记者从第三方市调机构CINNO Research获悉，2月中国市场智能手机销量约2,348万部，同比下滑20.5%，环比下滑24.0%，同比环比双双出现收缩。
公司新闻
1、华为于3月28日举行2021年经营财报发布会。华为公司副董事长、CFO孟晚舟将出席相关业绩说明会。年报显示，华为2021年营收6368亿元，净利润1137亿元，另外华为轮值董事长郭平重申华为不造车。
2、新宙邦公告，一季度净利同比预增210%-230%.
3、北方稀土公告，预计一季度净利同比增96.78%-122.59%。
4、上海贝岭公告，拟3.6亿元收购矽塔科技股权，溢价率达1241.89%。
5、阳光城公告，未能按照约定筹措足额偿付19阳光城PPN001本息。
6、西麦食品公告，将于4月起对公司部分产品进行价格上调。
7、亚辉龙公告，与MBL的新型冠状病毒抗原检测试剂盒合同第二笔订单已交付完毕。
8、融创中国公告，预期无法按期发布2021年未经审核年度业绩，4月1日起停牌。
9、贵州百灵公告，与辽宁立达糖尿病中医医院共同参与“糖宁通络片”项目的研发。
10、小鹏汽车第四季度营收85.6亿元，净亏损12.9亿元。
11、金浦钛业公告，拟100亿元投建新能源电池材料一体化项目。
12、士兰微公告，2021年净利同比增长2145.25%，拟10派1元。
环球市场
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨1.31%，标普500指数涨0.71%，道指涨0.27%。特斯拉涨超8%，特斯拉将要求股东在今年的年度股东大会上投票授权增加股票数量，以实现拆股。苹果涨0.5%，日线10连涨，为2010年以来首次。欧洲主要股指多数收涨，德国DAX指数涨0.78%。
2、国际原油期货结算价大跌逾6%。WTI 5月原油跌6.09%，布伦特5月原油跌6.77%。
3、COMEX 4月黄金期货结算价收跌0.7%，报1939.8美元/盎司。
投资机会参考
1、多地产业规划明确元宇宙领域发展方向，该产品年复合增长率或超40%，字节跳动已大幅调高销售目标
首届全球元宇宙大会将于4月20日在上海召开。此外，据近期市场消息，由于Pico营销效果远超此前预期，字节跳动已调高2022年VR销售目标，从100万台增加到约180万台。IDC预测，全球VR出货量于2021年超过700万台，并于2025年达到2500万台以上，2021-2025出货量CAGR超过40%。同时，全球AR设备出货量有望从2020年不足百万台的量级，到2025年增长至超过2000万台。
分析人士指出，居家隔离成为部分重点城市居民的常态，有望催化一定的线上娱乐、办公等方面需求，另一方面武汉、合肥、成都等地均已将元宇宙写入2022年的地方政府工作报告，浙江、上海等省市在相关产业规划中也明确了元宇宙领域的发展方向，元宇宙其本身为数字经济发展的重要形态，未来在数字化的生产生活中定将有更多应用。
A股上市公司中，万兴科技（300624）旗下视频演示神器“万兴鹿演”上线“虚拟数字人”演示功能，并上线8个“虚拟形象”，满足用户教学培训、商业演示、知识分享等场景下演示视频制作需求。风语筑（603466）与百度希壤达成元宇宙生态共建合作，风语筑将作为希壤元宇宙3D虚拟建筑开发商之一，承接3D虚拟建筑或数字空间的开发打造及内容运营业务。
2、全球库存持续减少，国家严控新增产能，这一资源吨利润再次逼近历史峰值
记者从电解铝行业相关人士处了解到，由于国内外市场库存较低，下游需求回暖，目前电解铝生产企业利润处于历史较高水平，吨铝利润在5000元左右，新疆地区部分企业电解铝利润更是接近7000元/吨。3月初，国内铝企单吨盈利一度超过5000元，逼近2021年的峰值水平。
分析人士指出，国际方面，欧洲能源成本的大涨引起市场对欧洲有色金属减产的担忧，供应链扰动下暂时抵消了对美联储官员鹰派发言的不利影响。国内方面，多地突发疫情，山东滨州、福建泉州及天津等地均出现铝下游加工企业减产的情况，国内大部分地区受疫情影响，运输受限。库存数据方面，3月25日，LME铝库存录得67.81万吨，较上周减少约5.19%（今年以来库存呈持续下降态势）；SHFE铝本期库存总计为30.89万吨，较上周减少约7.45%。
A股上市公司中，云铝股份（000807）主要业务为铝土矿开采、氧化铝生产、铝冶炼、铝加工及铝用炭素生产，构建了集铝土矿—氧化铝—炭素制品—电解铝—铝加工为一体的完整产业链。神火股份（000933）铝业务的主要产品为电解铝及电解铝深加工产品，其中，电解铝产品为铝锭，主要运用于建筑、电力、交通运输等行业；电解铝深加工产品主要包括铸轧卷、冷轧卷和铝箔，主要运用于建材、包装、家电和印刷等行业。
3、该基础设施建设迫在眉睫，市场规模有望翻倍超两千亿
“十四五”时期，南方电网将投资100亿元，大力推进充电设施建设，预计到明年底，将首先实现广东、广西、云南、贵州、海南五省区乡镇充电桩全覆盖。目前，各省充电设施建设已全面展开，广东有望在今年上半年率先实现充电桩乡镇全覆盖；贵州今年确保乡镇所有5A景区和高速公路服务区安上充电桩；广西将进一步优化“十分钟充电圈”，让每个县都有大型集中式充电站。
分析人士表示，新能源汽车发展势头正猛，未来渗透率将持续攀升，为更好地支撑新能源汽车的推广，加快充电桩、换电站等配套基础设施建设已迫在眉睫。从政策驱动上看，2022年国家定调“稳增长”，充电桩、换电站的投资建设作为“新基建”系列，有望成为2022年基建促增长的重点领域之一，获得政策支持适度超前发展，充电桩产业链有望迎来风口。2021-2025年新增充电桩数量年均复合增长率将达44%。2022-2025年充电桩市场规模分别达1241亿元、1347亿元、1482亿元、2045亿元。
A股上市公司中，和顺电气（300141）为国内较早进入充电桩领域的公司之一，公司已经成功研发并规模化生产多种规格的交、直流充电设备，能够满足不同用户、不同规格、功率、场合下的充电需求。京泉华（002885）部分磁性器件和电源类产品已应用到直流充电桩的充电模块中。
4、又一核电项目取得重大进展，机构预计核电每年投资额将超千亿，这家公司在运核电机组达到25台
中国广核集团消息，3月28日12时34分，红沿河核电6号机组首次装载核燃料共计157组组件全部就位，堆芯照相合格。首次装料的完成，标志着机组正式进入主系统带核调试阶段，向建成投产迈出重要一步。
分析人士认为，中国发展核电态度积极明确，自主三代核电技术成熟，核电景气有望持续向好，短期国内批量化建设/核废物后处理+中长期四代核电/核电出口有望打开核电成长空间，看好核电细分领域市占率高、核电业务占比高的公司。据预计，核电建设有望按照每年6-8台机组的步伐稳步推进，若以每台投资约200亿元计算，年均投资规模将达1200-1600亿。
A股上市公司中，中国核电（601985）为中核集团旗下核电运营平台，公司在运核电机组达到25台，在运装机容量达到23.71GW，旗下自主三代核电“华龙一号”示范工程第2台机组——福清核电6号机组（华龙一号）具备商运条件。南风股份（300004）专注于通风与空气处理系统等的研发与生产，产品可广泛运用于第二代、第三代核电站等，公司也是国内首个第三代核电技术台山EPR核电站核岛通风与空气处理设备系统设计和设备总承包商。

2022.03.30

宏观新闻
1、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进社会信用体系建设高质量发展促进形成新发展格局的意见》。其中提出，严格执行强制退市制度，建立上市公司优胜劣汰的良性循环机制；依法从严从快从重查处欺诈发行等重大违法案件。
2、美方称将调查中国太阳能组件生产商规避关税情况，外交部回应称，美方大搞贸易保护主义，将对国际产业链、供应链的稳定和全球应对气候变化合作造成干扰和破坏，最后只会反噬自己，损害自身利益。我们敦促美方停止对中国企业的无理打压，中方将采取一切必要措施维护中国企业的正当合法权益。
行业新闻
1、国务院办公厅印发“十四五”中医药发展规划的通知。目标到2025年，中医药健康服务能力明显增强，中医药高质量发展政策和体系进一步完善，中医药振兴发展取得积极成效，在健康中国建设中的独特优势得到充分发挥。
2、国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》，意见提到，稳步推进结构转型。煤炭消费比重稳步下降，非化石能源占能源消费总量比重提高到17.3%左右，新增电能替代电量1800亿千瓦时左右，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右。
3、国家发展改革委完成首批煤炭价格指数行为评估和合规性审查工作。评审发现，煤炭价格指数市场运行不规范的问题较为突出，多数市场主体存在不合规或明显不合规行为，个别存在严重违规行为。
4、工信部就《石化行业智能制造标准体系建设指南（2022版）》（征求意见稿）公开征求意见，其中提到，到2025年建立较为完善的石化行业智能制造标准体系。
5、沙特阿拉伯能源部长阿卜杜勒·阿齐兹当地时间周二表示，欧佩克+将把政治因素排除在决策之外，致力于支持稳定能源价格的“共同利益”。
6、为推动服务业领域部分困难行业渡过难关、恢复发展，湖南省政府办公厅28日印发《湖南省促进服务业领域部分困难行业恢复发展的若干政策》，在全面实施服务业普惠性纾困扶持、交通运输业纾困扶持，以及实施餐饮业、零售业、旅游业纾困扶持等方面，出台了36条帮扶措施。
公司新闻
1、五粮液公告，为积极回报广大投资者对公司的支持和厚爱，初步考虑2021年度现金分红金额不低于115亿元。
2、金时科技公告，未能中标湖南中烟相关项目，将对公司业绩产生重大不利影响。
3、盛和资源公告，预计2022年第一季度归母净利润7亿元-7.5亿元，同比增加125.31%到141.41%。
4、透景生命公告，多个核酸检测试剂盒产品获欧盟CE准入资质。
5、比亚迪公告，2021年净利同比下降28.08%，拟10派1.05元。
6、今世缘公告，预计一季度净利10亿元左右，同比增24%左右。
7、阳光城公告，泰康人寿和公司多名董事合计减持公司2.53%股份。
8、中国银行2021年全年净利润2165.6亿元，比上年增长12.28%；不良贷款率为1.33%，比上年末下降0.13个百分点。
9、永太科技公告，拟投建Ensitrelvir关键中间体等项目。
10、证监会称，未对小米产业链相关企业出台IPO限制性政策，也未开展专项排查。
11、云南白药公告，证券投资上明确的计划就是逐渐减持，择机退出。
12、浙江建投公告，拟化解涉及恒大相关应收款项逾期问题。
环球市场
1、第五轮俄乌谈判结束，俄罗斯国防部副部长福明在谈判后表示，将大幅减少在基辅和切尔尼戈夫的军事活动，为下一步谈判创造条件。美股三大指数集体收涨，纳指涨1.84%，标普500指数涨1.23%，道指涨0.97%。Robinhood涨超24%，创2021年8月份以来最大涨幅，该公司此前延长交易服务时间，以实现提供24/7交易时长服务的目标。苹果涨1.9%，连涨11日。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨幅2.8%。
2、国际原油期货结算价跌超1%，WTI 5月原油跌1.62%，布伦特5月原油跌2%。
3、COMEX 6月黄金期货结算价收跌1.4%，报1918美元/盎司。
投资机会参考
1、重磅生育配套政策出炉，这个市场有望实现结构性提升
国务院发布关于设立3岁以下婴幼儿照护个人所得税专项附加扣除的通知：纳税人照护3岁以下婴幼儿子女的相关支出，按照每个婴幼儿每月1000元的标准定额扣除，自2022年1月1日起实施。
在2022年两会期间，鼓励生育成为重点论题。其中政府工作报告指出，完善三孩生育政策配套措施，包括将3岁以下婴幼儿照护费用纳入个人所得税专项附加扣除，发展普惠托育服务，减轻家庭养育负担。分析人士指出，目前在我国人口老龄化加剧背景下，推进鼓励生育政策势在必行，但简单的生育放开政策对刺激生育率效果已经相对有限，预计未来将有持续的配套鼓励政策出台，以解决当前居民生育成本高企等实质性压制因素。
A股上市公司中，美吉姆（002621）早教中心开设了以体育欢动课、艺术课、音乐课为核心的儿童早教课程体系。爱婴室（603214）为孕前至6岁婴幼儿家庭提供优质母婴用品和相关服务，公司在浙江嘉善自建大型仓储物流中心，是国内行业内首家自建仓储物流中心的母婴连锁企业。
2、过去几个月翻一番，“世界粮仓”食品价格也在上涨，该产品需求或维持高景气
素有“世界粮仓”美誉的农业大国巴西也正经历食品价格上涨。根据巴西动物蛋白协会的数据，占该国牛、猪肉等动物蛋白产品生产成本70%的玉米和大豆的价格，在过去几个月已经翻了一番。
根据粮农组织数据，大约有50个国家和地区超过30%的小麦供应依赖于俄乌。乌克兰农业政策部门发布消息称，乌克兰是全球主要农业生产国和出口国，据乌克兰农业政策部门的预测，由于俄乌冲突乌克兰全境播种面积可能会减少30%，这将对进口乌克兰农产品国家的粮食安全产生负面影响。分析人士认为，展望后市，拉尼娜或反复，疫情和地缘政治形势尚不明朗，供需紧张难缓解，全球粮价高景气有望延续。此外，近期，农业农村部、财政部明确2022年粮食生产重点工作及一揽子支持政策。业内人士表示，近日利好政策频频推出，将推动下游需求提升，种业维持高景气。
A股上市公司中，大北农（002385）目前已与100多家玉米种子企业都建立了生物育种合作关系，公司已与南美种企深化合作，将中国自主知识产权的转基因技术与本地优异的种质结合，培育强有竞争力的生物育种大豆新品种。登海种业（002041）玉米种子销量在国内种子市场的占有率为6%-7%。
3、支持新冠快速检测试剂产业化，这家本地公司抗原检测试剂盒已取得CE认证
上海市人民政府办公厅印发《上海市全力抗疫情助企业促发展的若干政策措施》提出，支持新冠病毒疫苗、快速检测试剂、特效药物等加快科技研发和产业化，通过市战略性新兴产业专项资金、产业高质量发展专项资金等，对新冠病毒疫苗、药物、诊断产品的研发及产业化给予支持。
抗原检测最快仅需15分钟左右，具有方便快捷的优势，抗原检测的主要应用场景为不具备核酸检测条件的基层医疗卫生机构的患者筛查、隔离观察人员的前期筛查以及社区居民的自我筛查。分析人士指出，新冠检测下游产品巨额订单，相关上中游产业链（如抗原、抗体、NC膜、包材等）将被市场深度挖掘，科研服务和上游原材料有望跑出超额收益，而同类型在海外申报家用自测抗原的企业也将被重点关注。
A股上市公司中，科华生物（002022）地处上海，目前已经有抗原检测试剂盒取得CE认证在海外地区销售，国内新冠抗原检测产品的注册证正在积极申报中。之江生物（688317）地处上海，公司在第一时间研制成功新冠病毒核酸检测试剂，试剂和仪器设备销往全球40多个国家和地区，公司新冠双抗药项目研发正在有序推进中。
4、国内12家大厂布局数字藏品
近日，在淘宝APP首屏位置，增加了阿里数字拍卖栏目，点击进入后是一些数字藏品供用户进行拍卖交易。阿里数字藏品类型多为国画映射、插画映射、数字头像以及数字绘画等产品。
NFT热潮下，国内已有12家互联网企业布局数字藏品平台。除阿里拍卖外，还包括腾讯、网易、蚂蚁集团、京东、百度、小红书、B站等。值得注意的是，2022年至今，短短三个月内，就有6家数字藏品平台成立。根据NFT数据公司一份报告显示，2021年NFT交易额达176亿美元，比2020年的8200万美元飙升21400%。中信证券许英博表示，NFT具有的防伪、确权、溯源、交易等技术特性，有望提供数字资产问题的解决方案。
上市公司中，安妮股份（002235）为版权人提供安全、高效、便捷的电子证据服务开创电子证据助力数字版权保护全新互联网模式，公司主要研究NFT在版权领域的应用与发展，涉及版权确权、保护及交易等领域。中文在线（300364）以“长安链”为底层建设联盟链生态，正开发区块链存证平台，并计划持续投入海量资源开发建设数字资产和NFT管理平台、协同创作平台，为文创行业提供数字资产确权服务、交易服务。

2022.03.31

宏观新闻
1、李克强主持召开国务院常务会议，部署用好政府债券扩大有效投资，促进补短板增后劲和经济稳定增长。会议指出，用好政府债券扩大有效投资，是带动消费扩大内需、促就业稳增长的重要举措。会议决定新开工一批条件成熟的水利工程，提高水资源保障和防灾减灾能力。
2、央行召开2022年科技工作电视会议。会议要求，要坚持稳字当头，加强金融业网络安全体系建设，做好金融数据安全管理，守牢安全生产底线。坚持系统思维，深化人民银行科技体制机制改革，统筹推进技术管控与系统建设，健全信息基础设施，全面提升新技术应用能力。
3、中国人民银行货币政策委员会2022年第一季度例会于近日在北京召开。会议指出，要稳字当头、稳中求进，强化跨周期和逆周期调节，加大稳健的货币政策实施力度，增强前瞻性、精准性、自主性，发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能。
行业新闻
1、据银保监会官网，“3.21”东航MU5735航空飞行器事故后，中国银保监会党委高度重视，立即行动，第一时间成立工作专班统筹指导，相关银保监局和保险公司迅速响应、及时跟进，全力做好保险理赔服务相关工作。
2、国家互联网信息办公室、国家税务总局、国家市场监督管理总局印发《关于进一步规范网络直播营利行为促进行业健康发展的意见》。《意见》要求，依法查处网络直播行业偷逃税等涉税违法犯罪行为，对典型案件进行公开曝光。
3、人民银行印发《关于做好2022年金融支持全面推进乡村振兴重点工作的意见》，提出加大对大豆、油料等重要农产品供给金融支持。
4、国家医保局办公室、国家卫生健康委办公厅发布关于国家组织高值医用耗材（人工关节）集中带量采购和使用配套措施的意见，意见提出，人工关节集采中选产品以含伴随服务费的中选价格为支付标准，纳入医保支付范围，医保基金按规定比例支付。
5、据吉林省人民政府网站消息，本轮疫情发生后，吉林省在过去两年中医药参与疫情防控取得突出成效的基础上，推动中医药全程深度参与新冠肺炎救治全过程。
6、腾讯微信表示，根据国家相关法规，为防范虚拟货币交易炒作风险，微信公众平台近日对炒作、二次售卖数字藏品的公众号及小程序进行规范化整治。
7、据记者了解，国君策略首席陈显顺或将离职，下一站大概率博时基金。2020年9月，从业仅四年的90后陈显顺晋升国君策略研究首席，他也是黄燕铭最得意弟子之一。
8、生态环境部新闻发言人刘友宾昨天表示，环境数据质量是环境管理的“生命线”，生态环境部始终坚持对碳排放数据弄虚作假行为“零容忍”，持续对包括碳排放数据在内的环境数据造假行为保持高压态势。刘友宾介绍，我国碳市场自去年7月启动上线交易以来，整体运行平稳，目前正处于重要的发展培育期。
公司新闻
1、万科A发布年报，2021分红比例历史最高，2022年营收净利将企稳回升。
2、ST中新公告，公司收到上交所拟终止公司股票上市的事先告知书。公司股票今起停牌。另外，ST拉夏公告，公司收到上交所拟终止公司股票上市的通知。公司股票今起停牌。
3、海尔智家公告，拟回购15亿-30亿元公司股份，2021年净利同比增47.1%。
4、中芯国际发布年报，2021年净利润17.02亿美元，同比增长137.8%。
5、盘龙药业公告，公司监事亲属在窗口期买卖公司股票、短线交易并致歉。
6、工商银行公告，2021年实现归母净利3483.38亿元，同比增长10.27%。
7、恒生电子公告，蚂蚁基金2021年实现营业收入121.24亿元，净利润5.04亿元。
8、万业企业公告，公司关联方大基金二期和装备材料基金拟向公司参股子公司浙江镨芯电子科技有限公司浙江镨芯进行增资，合计人民币3.9亿元。
9、阳光城公告，公司第三期员工持股计划持有的公司股票8000万股（占公司总股本1.93%）已通过集中竞价交易的方式全部出售完毕。
10、顺丰控股公告，2021年净利润42.69亿元，同比下降41.73%。
11、中国国航公告，2021年净亏损166.4亿元；南方航空公告，2021年净亏损121亿元；中国东航公告，2021年净亏损122.14亿元。
12、片仔癀公告，第一季度业绩预盈，预计实现归母净利润6.78亿元至7.01亿元，同比增长20%至24%。
13、在昨日召开的碧桂园2021年度业绩会上，常务副总裁程光煜表示，公司已与十多家房企进行谈判，收购了35个项目。
14、赣锋锂业公告，2021年净利同比增410.26%，拟10转4派3元。
15、京东方A公告，2021年净利同比增长412.96%，拟10派2.1元。
16、振东制药公告，年度分红拟10派27元，现金分红比例为105.99%。
环球市场
1、欧美股市普跌，美股低开低走，三大指数集体收跌。纳指跌1.21%，标普500指数跌0.63%，道指跌0.19%。百度跌2.6%，创3月15日以来收盘新低；苹果跌0.66%，结束日线11连涨。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌1.45%。
2、国际原油期货结算价涨约3%。WTI 5月原油涨3.43%，布伦特5月原油涨2.92%。
3、COMEX 6月黄金期货结算价收涨1.1%，报1939美元/盎司。
4、31日起莫斯科交易所将取消卖空禁令。
投资机会参考
1、磷酸铁锂最重要的改进方向，增加50%以上电池容量，锂电池用量或将超过2021年10倍
随着材料改性技术的进步，锰基正极材料的产业化进程加速，其中磷酸锰铁锂作为磷酸铁锂最重要的改进方向之一有望率先等到产业化应用。日前，在特斯拉柏林超级工厂开工仪式上，马斯克表示，特斯拉目前正在开发更多材料制造电池，目前看到了锰基阴极电池的化学潜力。
与磷酸铁锂相比，磷酸锰铁锂最大的优点是将电压平台由3.4V提高到4.1V，可以提高电池能量密度15%左右；二是可以与三元材料混用，降低成本。三是无需对产线进行重大更改，利于量产和降本。分析人士指出，受益于三元正极材料和锰酸锂材料出货量的快速增长，预计2025年锂电正极材料用锰量将超过30万吨，2021-2025年CAGR为32%。随着新型锰基正极材料的渗透率提升，预计锂电池用锰量将出现激增，至2035年有望增至130万吨以上，超过2021年的10倍，但钢铁用锰的主导地位难以改变，锰行业的“二元格局”使得电池用锰原料易出现结构性短缺。
A股上市公司中，天原股份（002386）磷酸铁锰锂正极材料处于中试阶段，公司新建的磷酸铁锂正极材料产线与磷酸铁锰锂正极材料产线是完全兼容的，因此公司利用磷酸铁锂正极材料产线通过配方及工艺的简单调整即能生产磷酸铁锰锂正极材料。中钢天源（002057）电池级四氧化三锰产能为5000吨/年。
2、辉瑞口服药国内临床效果显著，这家公司年产100吨相关原料药项目刚刚获得备案
深圳第三人民医院国家感染病临床研究中心卢洪洲教授团队对24例新冠患者的一项小规模临床研究显示，使用Paxlovid后5天，这些患者的平均核酸Ct值：ORF基因Ct值在用药5天后由用药前的19.365升至35.92，符合出院标准，N基因在用药5天后由用药前的18.46升至34.22，接近出院标准。卢洪洲团队自3月24日起对这些患者开始使用Paxlovid。
国际药品专利池组织（MPP）宣布，授权全球35家公司仿制生产辉瑞新冠口服药Paxlovid的重要组分奈玛特韦（nirmatrelvir）的原料药或制剂以及最终组合产品，国内5家企业成功入选。辉瑞新冠特效药Paxloid为3CL蛋白酶抑制剂奈玛特韦和低剂量利托那韦的复方制剂（每次300mg奈玛特韦+100mg利托那韦），此次授权生产的奈玛特韦为其主要成分，每疗程需要剂量为3g（每天2次，持续服药5天）。分析人士指出，MPP授权供应地区人口近40亿，以2021年全球新冠确诊病例2.04亿例对应感染率计算，年新增患者超过1亿例，对应奈玛特韦原料药300吨以上；原研辉瑞2022年计划生产1.2亿疗程，合计对奈玛特韦原料药需求在660吨以上，对其上游关键中间体的需求也将相应大幅增加。
A股上市公司中，海辰药业（300584）日前公告，控股子公司安庆汇辰取得安庆高新技术产业开发区经济发展局出具的项目备案，项目名称为“年产100吨抗新冠药奈玛特韦原料药及其关键中间体建设项目”。拓新药业（301089）表示，公司生产的中间体有作为新冠药物的原材料，如尿苷等。
3、对奥密克戎病毒有很好的抑制作用，该中药已成为国家层面推荐的“三方三药”之一
上海中医药大学附属龙华医院终身教授吴银根3月30日在上海市疫情防控工作新闻发布会介绍，对于轻症病人或者无症状病人可以选用莲花清瘟胶囊，经过新的实验证明对奥密克戎病毒有很好的抑制作用，对奥密克戎造成细胞损伤也有作用。
连花清瘟治疗新冠肺炎证据明确，作为国家层面推荐的“三方三药”之一，连花清瘟已先后被国家卫健委和国家中医药管理局联合发布的《新型冠状病毒肺炎诊疗方案》（试行第四至八版）及20余个省份的新冠肺炎诊疗方案推荐。分析人士指出，国内未来将持续贯彻“中西结合”主流方案，未来有望研发成功更多国产小分子特效药，结合中药特效药将成为国内抗疫的特有的重要“中国方案”。
A股上市公司中，以岭药业（002603）在互动平台表示，连花清瘟已先后被国家卫健委和国家中医药管理局联合发布的《新型冠状病毒肺炎诊疗方案》（试行第四至九版）及20余个省份的新冠肺炎诊疗方案推荐。目前连花清瘟已在20余个国家注册并实现出口。山河药辅（300452）是以岭药业的主要辅料供应商之一，主要由子公司曲阜市天利药用辅料有限公司供应糊精辅料帮助生产中药连花清瘟胶囊（颗粒）。
4、特斯拉8天3次提价累计涨3万元 新能源车“组团”涨价
据央视财经，受补贴退坡以及原材料价格上涨等影响，近期，新能源车掀起一波涨价潮，特斯拉、小鹏、威马、蔚来等厂商，纷纷开始涨价。特斯拉在短短八天时间已经进行三次调价，累计涨价幅度在1-3万元。3月18日，小鹏汽车宣布上调部分车型售价10100-20000元。比亚迪、零跑T03、广汽埃安、上汽荣威、威马都有不同程度的价格上涨。
据乘联会数据，今年二月份新能源乘用车零售销量达到27.3万辆，同比增长180.9%。分析人士指出，新能源车通过涨价再次传导了原材料价格压力，消费者仍有较强的接受能力，在当前时点，新能源车板块迎来较好的配置时点。业内人士称，当前整车及零部件板块股价回调幅度普遍超过50%，整车A/H平均市盈率回落至15倍/10倍以下，传统/成长零部件平均估值回落至20/25倍左右，具备吸引力。
A股上市公司中，越博动力（300742）主要产品为纯电动汽车动力总成系统，包括整车控制系统、驱动电机系统、自动变速系统；拓普集团（601689）为特斯拉配套轻量化底盘结构件，还为Rivian提供轻量化底盘系统，包括副车架、控制臂、转向节等产品。

2022.4月

2022.04.01

宏观新闻
1、4月1日出版的第7期《求是》杂志将发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《坚持把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，举全党全社会之力推动乡村振兴》。
2、在昨日的中国外交部例行记者会上，对于美国国务卿布林肯3月21日发表声明，宣布美方将对所谓侵犯人权的中国官员实施签证限制。发言人汪文斌宣布，根据中国反外国制裁法有关规定，中方决定对在涉华人权问题上炮制谎言，推动出台对华制裁、损害中方利益的美方官员对等采取签证限制。
3、上海发布《浦东、浦南及毗邻区域后续分区防控有关事项通告》。为尽快阻断疫情传播扩散，3月28日起，上海市启动了新一轮核酸筛查和区域管控措施，以黄浦江为界分两批开展核酸筛查。
行业新闻
1、俄罗斯总统普京表示，已经签署了以卢布进行天然气贸易结算的法令，新规定自4月1日起生效，天然气买家应在俄罗斯的银行开立账户。若“不友好国家”拒绝以卢布支付，俄将中止天然气供货合同。
2、商务部新闻发言人束珏婷表示，美商务部应美一家光伏企业的申请，决定对来自越南、马来西亚、泰国和柬埔寨四国的光伏产品启动反规避调查。该决定遭到了美国内光伏业界的普遍反对。希望美方避免采取贸易保护主义措施，维护全球光伏产业链供应链稳定，促进应对气候变化合作。
3、全国市场监管系统网络交易监管工作会议召开。会议要求，着力营造良好网络市场环境，着力加强顶层设计和政策供给，着力加强平台合规管理，着力加强平台综合治理，着力加强国家网监平台建设，着力加强全国网络市场监管与服务示范区创建，着力强化商品交易市场和合同行政监管。
4、根据国家发改委消息，新一轮成品油调价窗口于3月31日24时开启。本次油价调整具体情况如下：国内汽、柴油价格每吨均提高110元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将多花4.5元。
5、深交所上市公司第一季度季报预约披露时间出炉，中环环保拔得头筹，将于4月2日率先披露；海信家电、海大集团、长鹰信质等4月12日披露。
6、据国家发展改革委监测，近期猪粮比价持续低于5：1，处于《完善政府猪肉储备调节机制 做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。发展改革委会同有关方面开展年内第三批中央冻猪肉储备收储工作，拟于4月2日、3日收储4万吨冻猪肉。
（1吨=1000公斤=2000斤≈5头200公斤的猪，4万吨≈20万头猪占比市场一个月的0.3%，牧原一个月销售300~600万头猪，预估市场是6000万头猪每月，大概一年猪市场出栏70000万头猪）
7、上海市国资委发布《上海市国有企业减免小微企业和个体工商户房屋租金实施细则》，自印发之日起施行。《实施细则》分两档执行。第一档，普遍免除3个月租金。第二档，增加免除3个月租金。
8、多家信托公司日前收到窗口指导，不得新增以银行信贷资产作为底层资产的财产权信托，存量此类业务需按照金融同业通道业务逐步压降清理。
公司新闻
1、茅台官方新电商平台“i茅台”正式上线开启试运行。据贵州茅台官微显示，1小时有622万人次预约申购。“i茅台”APP试运行首日申购结果显示，四款产品申购人数均超百万。
2、中远海控公告，预计2022年第一季度实现净利润约为276亿元，同比增长约78.6%。
3、康芝药业公告，苏拉明钠药物在无明显细胞毒性的药物浓度下表现出对SARS-CoV-2病毒Omicron变异株明显抗病毒作用
4、观典防务获得上交所同意转板的决定，标志着“转板第一股”正式诞生。
5、长川科技公告，持股6.76%的国家集成电路产业投资基金拟减持不超过2%股份。
6、ST实达公告，公司股票自2022年3月25日起至3月31日收盘，累计涨幅达到26.91%，股票停牌核查。
7、复旦微电公告，预计第一季度实现净利润约为1.95亿元-2.5亿元，同比增加125.72%至189.38%。
8、通化东宝公告，预计2022年第一季度实现净利润为8.17亿元，同比增加142.63%左右；出售厦门特宝生物工程股份有限公司部分股份，投资收益增加。
9、万业企业公告，大基金拟减持不超1%股份。
10、中国石油2021年全年净利润921.7亿元，上年同期为190.06亿元；全年营收2.61万亿元，同比增长35.2%。
11、通威股份公告，拟在眉山天府新区青龙街道投资建设32GW高效晶硅电池项目。项目分两期实施，总投资预计120亿元。
12、科新机电公布2022年第一季度业绩预告，公司预计实现2022年第一季度归属于上市公司股东的净利润约3250万元-3500万元，同比增长7.14%-15.39%。
13、润丰股份公告，预计2022年第一季度实现净利润3.5亿元-4.5亿元，同比增加264%至368%。
环球市场
1、美股三大指数集体收跌，道指跌1.56%，一季度累跌4.57%；标普500指数跌1.56%，一季度累跌4.94%；纳指跌1.54%，一季度累跌9.1%。三大指数均创2年来最大季度跌幅。纳斯达克金龙中国指数本季度下跌21％，为2008年以来表现最差的第一季度。
2、欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌1.29%。
3、美国将在未来6个月每天释放100万桶石油战略储备，国际原油期货结算价大幅下跌。WTI 5月原油跌幅6.99%，一季度累计上涨36.25%；布伦特5月原油期货跌4.88%，一季度累涨39.52%。
4、COMEX 6月黄金期货结算价收涨0.8%，报1954美元/盎司。
投资机会参考
1、又一国产新冠口服药获批临床，这家公司一款产品已获国外应急使用授权
近日，江苏先声药业有限公司的抗新冠口服药物SSD8432获国家药监局批准进行临床试验。SSD8432是以对新冠病毒的复制起关键作用的3CL蛋白酶为作用靶点，对南非株、德尔塔株、奥密克戎株等多种新冠病毒株的抑制活性极强，具有明显的临床潜力。
新冠口服药从机制上主要分为蛋白酶抑制剂和核苷类似物，有效性受病毒变异影响较小，对新冠患者治疗优势显著，市场需求巨大。国外目前除了已上市的默沙东Molnupiravir和辉瑞Paxlovid，盐野义S-217622已提交上市申请。国内也有多家药企积极布局，目前君实生物、真实生物较为领先，产品已进入III期临床，歌礼制药、广生堂、云顶新耀、科兴制药等药企积极推进产品进入临床试验。分析人士指出，参照目前已获批新冠口服药物定价，未来3个月内新冠口服药市场规模将增加超500亿美元（3174亿元）。
A股上市公司中，君实生物（688180）针对新冠治疗药物展开全面布局，新冠小分子口服药VV116（RdRp抑制剂）在乌兹别克斯坦获批EUA（应急使用授权），两项国际多中心II/III期临床研究正在顺利进行；第二款小分子口服新冠药物VV993（3CL蛋白酶抑制剂）在临床前研究中单药治疗有效率和安全性均展示出不亚于辉瑞Paxlovid疗法的潜力。广生堂（300436）控股子公司广生中霖与药明康德合作研发用于新冠病毒感染治疗的一类新药口服小分子3CL蛋白酶抑制剂。
2、占“半壁江山”！建行数字人民币累计交易额达435亿元，这家公司与其共同研发数字人民币智慧设备
建行年报数据显示，截至2021年末，建行数字人民币累计交易笔数8475万余笔，累计交易金额435亿元。这一数字约占全国数字人民币总交易额近五成。数字人民币先后经历两轮试点，当前发展进入快车道从试点城市来看。目前，两轮共10个试点城市和1个试点场景已经运行接近2年，应用场景也已经涵盖了生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领域。
分析人士认为，数字人民币的推广将为相关生态产业带来长期、可持续的投资机遇。看好商业银行侧投资机遇，银行软件系统需要对接央行发行库，柜台机、ATM机等金融机具需要开通相关功能以支持数字人民币的兑换、流通和回笼。
A股上市公司中，广电运通（002152）携手建行打造的数字人民币智慧柜员机正式试点上线，数字人民币智慧柜员机广泛应用于2022年北京冬奥会机场、海关等多个场景，为科技冬奥打造便捷支付环境。创识科技（300941）关于数字人民币方面，公司目前已经与农行、建行、中行、邮储银行和交通银行等展开合作。
3、全年投资达8000亿元，这一基建领域重大项目加速落地，这家公司是该区域内资质最齐全的企业
3月30日召开的国务院常务会议提出，水利工程是民生工程、发展工程、安全工程。今年再开工南水北调后续工程等一批已纳入规划、条件成熟的水利项目，全年水利投资可完成约8000亿元。
此前，水利部表示将以加快构建国家水网为着力点，进一步加快推进重大水利工程建设，努力扩大在建项目投资规模。分析人士指出，2022年经济工作以稳增长为重，水利作为重要的基建领域之一具备社会效益强、吸纳投资大、拉动产业链长等特性。水利发力有望充分提振需求、创造就业，为实现稳增长目标做出重要贡献。中长期规划看，“十四五”期间水利建设将从防洪、供水、智慧水利和生态修复四大投资方向实现高质量发展，其投资增速有望在150项水利重大项目规划加速落地的推动下进入新一轮增长期。结合全国各省级行政区已披露水利投资计划，预计“十四五”期间全国水利投资规模将达到5.17万亿元，复合年均增长率达11.9%。
A股上市公司中，韩建河山（603616）主导产品PCCP主要用于大中型引水、调水等水利工程，市政给排水等水务工程。深水规院（301038）是广东省内仅有的3家水利行业甲级设计单位之一，拥有工程设计水利行业甲级、市政行业（给水排水）专业甲级、工程咨询（水利水电、市政公用工程）甲级等多项甲级资质。
4、全球元宇宙大会即将召开
4月20日，“全球元宇宙大会”即将在上海举办。此次大会由上海市政府和中国移动通信联合会联合主办，会议将由元宇宙主题报告会、产业领袖论坛、产业硬科技论坛、产业投资论坛组成，并且在大会中还将发布《元宇宙世界宣言V1.0》和《宇宙产业计划V1.0》，有望再次加速产业发展进程。
自Facebook宣布改名Meta进军元宇宙后，元宇宙受到各界高度关注，相关政策不断出台。2021年12月，元宇宙被写入《上海市电子信息产业发展“十四五”规划》；2022年1月，被相继写入合肥、武汉等地方政府报告。据华鑫证券研报指出，元宇宙市场规模有望从2020年的879亿美元增加至2030年63906亿美元（复合增速达55%），其中2022年全球元宇宙市场规模有望达到2800亿美元。
*上市公司中，恒信东方（300081）持有美国元宇宙VR内容创作公司VRC部分股权，是VRC的第一大股东，VRC主营故事驱动型VR内容的创造，公司正在积极构建以“技术+内容+场景”为核心的VR产业生态系统，是华为在VR板块的内容合作方之一；蓝色光标（300058）成立元宇宙业务子公司，将整合公司已经具备的虚拟直播间、虚拟IP运营相关资源和团队。

2022.04.06

宏观新闻
1、孙春兰在沪察看疫情防控和核酸检测工作时强调，要深入贯彻习近平总书记重要指示精神，坚决落实党中央、国务院决策部署，坚持“动态清零”总方针不犹豫不动摇。要坚决遏制住疫情扩散蔓延势头，努力用最短时间实现社会面清零目标。
2、央行近日召开2022年金融稳定工作电视会议。会议强调，抓好防范化解金融风险工作。要健全机制，推动处置机制市场化、法治化、常态化。
3、证监会修订境内企业赴境外上市相关保密和档案管理规定；有关部门负责人答记者问时表示，明确境外监管机构在中国境内进行调查取证或开展检查的应当通过跨境监管合作机制进行，证监会和有关主管部门依据双多边合作机制提供必要的协助。
4、苏州市疾控中心介绍，苏州常熟市发现一例轻型确诊病例杨某，其感染的病毒，经测序对比为VOC/Omicron变异株BA.1.1进化分支，与全球已知毒株均不同源。
行业新闻
1、央行召开数字人民币研发试点工作座谈。会议指出，有序扩大数字人民币试点范围，在现有试点地区基础上增加天津市、重庆市、广东省广州市、福建省福州市和厦门市、浙江省承办亚运会的6个城市作为试点地区。
2、近日，国家发展改革委、国家能源局联合印发通知，部署加快“十四五”时期抽水蓄能项目开发建设。通知指出，大型风电光伏基地所在地区，抽水蓄能规划建设要与大型风电光伏基地规划和项目布局、输电通道做好衔接协调，促进电力外送。
3、健康中国行动推进委员会办公室印发健康中国行动2022年工作要点，其中包括：制订电子烟国家标准、管理办法等系列配套政策；印发《“十四五”健康老龄化规划》；印发《“十四五”托育服务发展规划》等。
4、国家医保局4月2日表示，目前，我国已经接种32亿剂次疫苗，疫苗费用1200余亿元，由医保基金和财政共同分担，疫苗支出费用在医保基金可承受范围内。
5、在预制菜标准体系建设发布会暨“预制菜大卖场”上线仪式上，国联水产集团品控中心总监许志远介绍了由国联水产牵头申报的《预制菜产品规范》团体标准。目前该标准正在公示当中，广泛征求社会各人士意见，初拟今年5月份将正式对外发布。
6、浙江衢州市住建局发布通知，非衢州市户籍家庭可在市区范围内购买新建商品住房和二手住房；河北秦皇岛市人民政府印发关于废止《秦皇岛市人民政府关于加强房地产市场调控的意见》《秦皇岛市人民政府关于进一步加强房地产市场调控的通知》的通知。
7、国家发改委组织召开“十四五”规划102项重大工程实施部际联席会议第一次会议。会议强调，102项重大工程是推动“十四五”规划实施的重要抓手。要在防范化解各类风险基础上，扎实做好推进项目前期工作，加大资金、用地等要素保障力度，加快在建项目建设，尽快形成实物工作量。
8、商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文在京主持召开汽车产业链外资企业座谈会上表示，希望跨国车企进一步扩大在华投资，完善产业链供应链布局。
公司新闻
1、比亚迪汽车正式宣布，根据其战略发展需要，自2022年3月起停止燃油汽车的整车生产。
2、从业内人士处获悉，华为支付已经上线数月，正在进行推广。
3、康希诺公告，新型冠状病毒mRNA疫苗获得药物临床试验批件。
4、东方生物公告，新冠病毒抗原自测试剂获加拿大IO临时授权指定供应。
5、赣锋锂业公告，Mt Marion项目扩建，计划年内锂精矿产能达90万吨/年。
6、8天7板中交地产收关注函：要求核查是否存在涉嫌内幕交易情形
7、三连板的楚天龙发布股价异动公告，暂无电子身份证相关业务。
8、安源煤业公告，对丰城区域三对煤矿停产整顿。
9、隆基股份公告，云南发改委取消公司在云南省享有的优惠电价政策和措施。
10、SST佳通公告，公司股票可能被实施退市风险警示。
11、ST德奥公告，就时任法定代表人王鑫文涉嫌违法犯罪向公安机关报案。
环球市场
1、美股三大指数隔夜集体收跌，道指跌0.8%，标普500指数跌1.25%，纳指跌2.26%。国内假期期间道指两日累跌0.51%，标普500指数累跌0.46%，纳指累跌0.4%。隔夜科技股跌幅居前，英伟达、阿斯麦跌超5%。
2、WTI 原油期货收跌1.28%，报101.96美元/桶；布伦特原油期货收跌0.83%，报106.64美元/桶；国际能源署（IEA）计划宣布释放1.2亿桶原油；’COMEX 6月黄金期货收跌0.3%，报1927.50美元/盎司。
3、据@CGTN记者团消息，乌克兰总统泽连斯基在全乌克兰电视直播中表示，关于加入北约，乌克兰已准备好了。
4、2/30年期美债收益率曲线倒挂，为2007年以来首次。
中金：美债收益率曲线倒挂八问八答
5、美国3月非农就业人数增加43.1万人，不及市场预期，创去年11月以来最小增幅，预估为49万人，前值67.8万人修正为75万人。
投资机会参考
1、央行：增加6个城市作为数字人民币试点地区
人民银行召开数字人民币研发试点工作座谈。会议指出，随着试点测试深入推进，数字人民币研发在彰显便捷性、优化普惠性、突出创新性、保障安全性、体现合规性、加强可持续性等方面面临新情况新问题，有待进一步深化研究和探索。会议要求，下一步，各有关参与方要按照“十四五”规划部署，坚持稳中求进工作总基调，各负其责、通力协作，稳妥推进数字人民币研发试点。有序扩大试点范围，在现有试点地区基础上增加天津市、重庆市、广东省广州市、福建省福州市和厦门市、浙江省承办亚运会的6个城市作为试点地区，北京市和河北省张家口市在2022北京冬奥会、冬残奥会场景试点结束后转为试点地区。
目前，数字人民币已在批发零售、餐饮文旅、政务缴费等领域形成一批涵盖线上线下、可复制可推广的应用模式，2022北京冬奥会、冬残奥会场景等重大试点项目圆满成功，参与试点的用户、商户、交易规模稳步增长，市场反响良好。根据中国银行保险报公众号，截至2021年年末，数字人民币试点场景超过808.51万个，累计开立个人钱包2.61亿个，交易金额875.65亿元。
A股上市公司中，创识科技（300941）已参与多个城市的数字人民币试点工作并有产生收入。京北方（002987）区块链技术已经应用于供应链金融管理系统和数字人民币统一接入系统等产品。
2、两部门：加快“十四五”时期抽水蓄能项目开发建设
近日，国家发展改革委、国家能源局联合印发通知，部署加快“十四五”时期抽水蓄能项目开发建设。通知指出，大型风电光伏基地所在地区，抽水蓄能规划建设要与大型风电光伏基地规划和项目布局、输电通道做好衔接协调，促进电力外送。请各省（区、市）发展改革委、能源局按照能核尽核、能开尽开的原则，加快推进2022年抽水蓄能项目核准工作，确保2022年底前核准一批项目，并做好与“十四五”后续年度核准工作的衔接，促进抽水蓄能又好又快大规模高质量发展。
抽水蓄能是目前技术最成熟、经济性最优、最具大规模开发条件的储能方式，加强抽水蓄能电站建设已被写入今年的政府工作报告。国家电网董事长辛保安近期在《人民日报》撰文称，力争到2030年公司经营区抽蓄电站装机由目前2630万千瓦提高到1亿千瓦，意味着未来数年我国抽水蓄能投资和建设将呈翻倍式增长。机构指出，预计抽水蓄能单位装机容量投资为5951.4元每千瓦，根据测算到2025年、2030年抽水蓄能新增投资额分别为1756亿元、5208亿元。
公司方面，九洲集团（300040）为丰宁抽水蓄能电站项目提供全部直流电源系统、蓄电池、UPS不间断电源、EPS电源等电力设备。金盘科技（688676）产品已大量应用于抽水蓄能项目上，包括安徽绩溪抽水蓄能电站、福建周宁抽水蓄能电站、广州抽水蓄能、河北丰宁抽水蓄能电站等，累计承接订单超亿元。
3、增速超200% 北京规划三年内建成70万个充电桩
北京市人民政府发布了《北京市“十四五”时期能源发展规划》，《规划》回顾过去五年主要成效，提到北京累计建成充电桩23万个、换电站159座。《规划》提出，到2025年，累计建成各类充电桩70万个（较现有23万个充电桩数增长204%），平原地区公共充电设施平均服务半径小于3公里。
截至2021年底，全国新能源汽车保有量784万辆，充电桩保有量261.7万台，车桩比3:1，仍存在较大的缺口。电动汽车充电问题被认为是电动汽车推广的“最后一公里”，对于推广发展电动汽车至关重要。机构指出，从配套需求上看，为更好地支撑新能源汽车的推广，加快充电桩、换电站等配套基础设施建设已迫在眉睫。从政策驱动上看，2022年国家定调“稳增长”，充电桩、换电站的投资建设作为“新基建”系列，有望成为2022年基建促增长的重点领域之一，获得政策支持适度超前发展，充电桩产业链有望迎来风口。
相关上市公司中，万马科技（300698）目前拥有从7kW到480kW功率的产品线，包括大功率一体式/分体式直流充电桩、壁挂式交流充电桩、智能交流充电桩、智能柔性分配充电堆等。奥特迅（002227）已经成功研制了基于电动汽车柔性充电堆的ChaoJi充电系统，将单个充电端口的最大输出能力提升至600kW（1000V/600A），理论上可以实现充电5分钟，续驶400公里。
*4、稀土产品销量大增200% 有上市公司一季度利润翻倍
自去年10月份以来，稀土产品市场价格持续上涨、居高不下。实地调查发现：旺盛的中下游需求，尤其是新能源行业的需求，是本轮稀土价格上涨的主要动力。广西、江西多家稀土冶炼分离、磁材生产企业表示，由于终端消费领域需求强劲，公司生产线持续满负荷运行。3月31日晚间，华宏科技公告，预计一季度净利润2.3亿元–2.7亿元，同比增70.68%-100.36%。随着新能源领域的可持续发展，市场对稀土永磁产品的需求持续增加，公司稀土资源综合利用业务产销两旺，盈利能力实现较快增长，华宏科技股价涨停。
有公司负责人表示，我们现在产量比去年同期增加了30%至35%左右，比如氧化钇主要是用于风电行业风机叶片的制造，现在销量比去年同期增加了200%。机构指出，稀土永磁下游需求增速最快的是新能源汽车、工业电机领域，在下游需求持续旺盛的情况下，国家有望加大鼓励政策，助推行业高质量发展。预计2022年《稀土管理条例》将正式落地实施，届时稀土企业将更加有序开发利用稀土资源，促使稀土原料产品价格在合理区间内波动，稀土精矿价格回归理性将使得磁材企业更好控制生产成本，对磁材企业形成利好。
A股上市公司中，银河磁体（300127）是全球粘结钕铁硼磁体产销规模最大的企业。正海磁材（300224）已成功开发出国际领先的54UH、50EH和44AH钕铁硼系列产品，公司的节能及新能源汽车产品在全球销量前十大汽车制造商中已有九家实现量产或定点。

2022.04.07

宏观新闻
1、李克强昨日主持召开国务院常务会议，决定对特困行业实行阶段性缓缴养老保险费政策，加大失业保险支持稳岗和培训力度。部署适时运用货币政策工具，更加有效支持实体经济发展。
2、央行就《中华人民共和国金融稳定法》公开征求意见，金融稳定法立足制度先行、未雨绸缪，通过及时总结重大风险攻坚战中的经验做法，建立维护金融稳定的长效机制，完善我国金融法治体系，维护金融体系和经济社会大局稳定。
3、在昨日举行的国务院联防联控机制发布会上，国家卫健委新闻发言人米锋表示，疫情仍在高位运行，防控形势严峻复杂。要继续坚持“动态清零”总方针不犹豫不动摇，“快”字当头，加紧推进重点地区应检尽检、应收尽收、应隔尽隔、应治尽治。
4、为进一步落实疫情防控措施，配合各地政府疫情防控工作，铁路部门决定自2022年4月7日起，铁路客票预售期临时调整为5天（含当天），恢复时间另行通知。同时将根据旅客购票情况，动态灵活安排运力，精准满足旅客出行需求。
5、当地时间5日，美国贸易代表戴琪在新加坡接受采访时表示，美国正寻求重新调整与中国的商业关系，而不是寻求世界两个最大经济体之间的“离异”。
行业新闻
1、据统计，截至4月6日，近一周以来已有6个城市放松楼市调控政策，分别为福州、南宁、兰州、秦皇岛、衢州、绵阳，其中有一半为省会城市。
2、据“微信支付智慧生活”消息，微信已支持在试点地区使用数字人民币。个人“收付款”页面、“钱包”等入口已开放用数字人民币支付选项。
3、据上海钢联发布数据显示，昨日部分锂电材料报价走低，电池级碳酸锂均价下跌2000元/吨。
4、中国水泥网行情中心消息，据市场反馈，5日-6日起重庆部分主要厂家对主城及渝西北市场上调水泥价格100元/吨。多家水泥企业表示，由于煤炭价格持续高位，加上油价上涨导致原材料运费上升，对水泥生产成本影响较大。
5、据自然资源部初步核算，2021年我国海洋生产总值首次突破9万亿元，对国民经济增长的贡献率为8.0%。
6、中国银保监会办公厅发布关于2022年银行业保险业服务全面推进乡村振兴重点工作的通知。通知提出，确保涉农金融投入稳定增长。
公司新闻
1、隆基股份回应被取消云南电价优惠：影响可控，会采取其他措施降本。
2、中国软件公告，公司及子公司麒麟软件计划合计出资7亿元，拟与关联方中国长城等共同设立中电信创。中电信创预计投资总规模不低于49.51亿元，公司方面合计认缴出资额占比约14%，该企业由中国电子最终控制。
3、华夏幸福公告，根据华夏控股股票质押等融资业务相关协议约定，华夏控股持有的公司股票存在被相关金融机构继续执行强制处置程序的风险。
4、海印股份公告，预计2022年第一季度净利润1.02亿元，同比增长676.69%。报告期内，公司加快房地产业务的销售进度，有效提升公司业绩。
5、科达制造公告，公司拟预计2022年一季度实现归属于上市公司股东的净利润约为9亿元，同比增长约371.91%。
6、云天化公告，预计2022年一季度归属于上市公司股东的净利润16.4亿元左右，同比增加185.18%。
7、美迪西公告，2021年归属于上市公司股东的净利润2.82亿元，同比增长118.12%，拟10派13.7元。
8、九强生物公告，公司的新型冠状病毒（2019-nCOV）抗原检测试剂盒（乳胶法）产品于近日取得欧盟CE准入资格。
9、牧原股份公告，2022年3月份，公司销售生猪598.6万头(其中仔猪销售52.7万头)，销售收入74.32亿元。
10、奥翔药业公告，控股股东、实控人郑志国，董事刘兵，董事、副总经理张华东，股东奥翔投资、众翔投资拟合计减持不超5.48%股份。其中郑志国拟减持不超4.01%股份。
11、南都电源公告，2022年一季度净利预增4.8亿元–5.15亿元，同比增长1514.1%-1631.79%。因本期处置子公司南都华宇和长兴南都21%股权而丧失控制权，产生投资收益约4.28亿元。
环球市场
1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.42%，标普500指数跌0.97%，纳指跌2.22%。大型科技股普跌，热门中概股多数下行。
2、WTI 5月原油期货收跌5.62%，报96.23美元/桶；布伦特6月原油期货收跌5.22%，报101.07美元/桶；COMEX 6月黄金期货收跌0.20%，报1923.10美元/盎司。
3、美联储3月会议纪要显示，与会者认为一次或多次50个基点的加息可能是必要的，支持每月缩表950亿美元的上限，FOMC支持用3个月或适度更长时间分阶段调整以达到缩表上限。
投资机会参考
1、又一中药国家标准正式发布 将推动中医药现代化
国家市场监督管理总局近日发布了2022年第2号中国国家标准公告，《中药材（植物药）新品种评价技术规范》标准（GB/T 41277-2022）位列其中，并将于2022年10月1日正式实施。标准界定了中药材（植物药）新品种评价的术语与定义，规定了评价内容及依据、品种试验、评价要求、评价规则和记录资料等内容。
中医药标准化是中医药事业发展的重要技术支撑，对于促进中医药学术发展，提高中医药临床疗效，规范行业管理，推动中医药现代化，加快中医药走向世界具有重要意义。近日，世卫组织官网发布“世界卫生组织关于中医药治疗新冠肺炎专家评估会”报告，报告指出：中药能有效治疗新冠肺炎，降低轻型、普通型病例转为重症，缩短病毒清除时间，改善轻型和普通型患者的临床预后。报告同时鼓励成员国考虑中国形成并应用的整合医学模式（中西医结合模式）。机构指出，中医药在新冠肺炎治疗中的作用获得世卫组织专家会议认可，有利于中医药的国际化发展。
A股上市公司中，信邦制药（002390）有中药材规范化种植基地，控股子公司贵州同德药业股份有限公司在贵州、广西、云南、新疆等21个省市自建或共建道地药材基地的数量已达100个。吉药控股（300108）核心中药产品包括止痛化癥胶囊、热毒平颗粒、六味地黄丸、通络止痛药酒等，其中热毒平颗粒用于治疗流感，上呼吸道感染及各种发热疾病。
2、7天6城松绑楼市调控 取消限购、限售成主流
二三线城市松绑楼市调控步伐正在提速。截至4月6日，近一周以来已有6个城市放松楼市调控政策，分别为福州、南宁、兰州、秦皇岛、衢州、绵阳，其中有一半为省会城市。
据不完全统计，年初至今，已有超65个城市出台楼市松绑政策，政策松绑内容主要涉及放松限购、取消/放松限售、降首付比例、降房贷利率、公积金贷款优惠、购房补贴、房企资金支持等。其中不乏郑州、福州、哈尔滨、兰州等省会城市放松限购及限售。机构指出，预计大范围多维度的宽松措施将持续出台，房地产业将步入良性循环的正轨，正是布局房地产板块的好时机。此外，在宽松政策出台促进房地产回归良性循环背景下，关联房企流动性危机解除的民营物业公司未来估值修复弹性较大。
公司方面，三六五网（300295）旗下拥有自主开发的“365淘房” 等网络平台，已形成从新房、二手房、租赁、家居到生活服务、金融服务的全产业服务链。阳光股份（000608）控股股东京基集团在深圳商业地产领域立足16年，目前公司已正式受托管理京基集团旗下优质商业项目，托管项目总面积达50多万平方米。
3、马斯克之后 亚马逊豪掷数十亿美元布局卫星互联网
据媒体报道，亚马逊宣布与三家公司签署火箭发射协议，准备投资数十亿美元发射卫星，组建太空互联网卫星群，类似于SpaceX的星链。亚马逊这个项目名为”Project Kuiper”，未来5年将发射83次，目标是在近地轨道部署3000多颗卫星，为客户提供高速低延迟互联网服务。按照计划，今年年底之前Project Kuiper将会发射两颗原型卫星。
低轨道卫星具有广覆盖、低延时、带宽高、低成本等优势，是卫星互联网组网最佳选择。但同时，低轨道和频谱资源稀缺，各国竞争激烈。2020年，卫星互联网被纳入我国“新基建”范围。去年SpaceX完成31次发射，打破2020年创下的26次发射纪录。日前，马斯克重定今年发射目标，计划今年发射60次，并预计18个月内将有超过4200颗星链卫星运行。机构指出，海外市场受数字鸿沟驱动，平均移动宽带人口普及率少于48%，卫星互联网是弥合“无互联网”人口数字鸿沟的最佳手段。预计2021-2035年我国卫星互联网总产值或可达9337.7亿美元。
相关上市公司中，天银机电（300342）子公司天银星际星敏产能为500台套/年，目前已累计190多台星敏产品无障碍在轨运行，客户包括银河航天、天仪研究院、东方红、长光卫星等国内知名企业，也曾有欧洲和南非等海外客户订单。雷科防务（002413）子公司恒达微波研制的“微波天线”应用于低轨道卫星通信应用领域。
4、国内PVDF价格屡创新高 年涨幅超过300%
从去年4月的每吨10万元，到目前的每吨接近50万元，国内PVDF价格屡创新高，目前年涨幅超过300%，并且带动主要原料价格大涨近600%。
在锂离子电池中，PVDF主要用于正极材料粘结剂，目前这部分应用占总消费量的比例达18.8%；新能源领域另一大应用是光伏背板膜，凭借其极佳的耐候性，可有效保护背板中间层的PET基膜，提升整个组件的使用寿命，目前这部分应用占PVDF总消费量的10.1%。此外，PVDF还被用作水处理膜，占比约13.0%。多位业内人士表示，自2021年年初以来，新能源电池下游需求超预期，锂电级PVDF及其原材料供需失衡，价格一路攀升。虽然不少企业纷纷宣布扩产计划，但由于建设周期和认证周期较长，短期内产品仍将维持供应紧张的格局。
A股上市公司中，联创股份（300343）目前PVDF月产量超过200吨，一期3000吨产能基本达产，公司表示生产的PVDF产品即产即销。中创环保（300056）旗下苏州中迈与江西省会昌县商务局签署了《年产10000吨PVDF项目合作框架协议》，拟在会昌县境内投资建设年产10000吨PVDF项目。

2022.04.08

宏观新闻
1、昨日，针对美国众议长佩洛西将率团访问台湾一事，外交部发言人赵立坚回应称，中方对此坚决反对，已向美方提出严正交涉。
2、中国3月末外汇储备报3.188万亿美元，环比减少258.37亿美元；3月末黄金储备6264万盎司，与上个月持平。
3、欧盟外交与安全政策高级代表博雷利在布鲁塞尔表示，欧盟27个成员国最迟有望在8日就欧盟委员会发布的第五轮对俄制裁措施提议达成共识，包括禁止从俄罗斯进口煤炭等措施。
4、当前这一轮的疫情在全国多地散发，持续时间较长，受疫情影响较为严重地区的市民在网上求助，希望银行考虑到疫情因素，能延缓房贷还款期限。多家银行均表示将积极服务社会民生，分地区、分情况落实好个人住房贷款延期等相关政策，缓解疫情对相关客户造成的压力。
行业新闻
1、据市场监管总局，自2022年4月7日起，特斯拉召回生产日期在2019年1月11日至2022年1月25日期间的部分进口及国产Model 3电动汽车，共计127785辆（其中进口Model 3汽车34207辆，国产Model 3汽车93578辆）。
2、“接力贷”重出江湖， 广州已经有银行再次启动了“接力贷”，据了解“接力贷”的主贷款人年龄需要在18到65岁之间。 按子女年龄最长贷30年，父母+子女流水满足月供两倍以上，首套最低5.4%，二套5.6%。与此同时，广州已经有银行将首套房的利率降至LPR基准。不过随着事情持续发酵，银行已经紧急叫停该项目。
3、近日有消息称，在燕郊买房首付降至20%，二套首付降至30%，多个房产中介及售楼部人员称属实。此前，燕郊首套房的首付为总价的30%，二套为50%。不过据了解，这个未出官方文件的消息，有银行已经紧急叫停。
4、据公安部统计，截至2022年3月底，机动车保有量突破4亿辆，一季度新注册登记934万辆。新能源汽车保有量达891.5万辆，一季度新注册登记111万辆。
5、英国发布新能源战略，计划从明年起到2030年间每年批准建设一座、总计八座核反应堆，期望到2050年核电产量达24吉瓦，满足英国四分之一电力需求。
6、人民银行召开2022年研究工作电视会议。会议指出，2022年要实现绿色金融与转型金融的有序有效衔接，形成具有可操作性的政策举措。
7、德国等11个欧盟成员国发表联合声明称，欧盟应加快有关新的应对气候变化政策的谈判，并加大能源转型的决心，尽快停止使用俄罗斯的化石燃料。
8、中国市场的黄金投资需求有较大增长，国家统计局数据显示，2021年国内金条和金币需求总量高达285吨，同比增长44%，比2019年高35%。
公司新闻
1、中环股份公告，与TCL科技、内蒙古自治区政府就投建中环产业城项目群达成战略合作，建设内容包括产能合计约12万吨高纯多晶硅项目、半导体单晶硅材料及配套项目、国家级硅材料研发中心项目，计划总投资约206亿元。
2、国芯科技公告，公司研发的汽车电子车身及网关控制MCU新产品内部测试成功，该款新产品截至2022年4月7日公司已获得9家客户实际订单超过110万颗。
3、第一医药公告，为市民提供防疫物资采购服务，将产生主营收入6至8亿元。
4.ST红太阳公告，预计第一季度净利润2.86亿元-3.18亿元，同比增长1194%-1339%。
5、东阳光公告，预计2022年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将增加2.5亿元到2.8亿元，同比增加1149%到1287%。
6、牧原股份公告，董事长可转债短线交易收益8688.81万元已全数上缴公司。
7、吉比特公告，2021年实现归属于上市公司股东的净利润14.68亿元，同比增长40.34%，拟10派160元。
8、明阳智能公告，预计一季度实现净利润为13亿元到15.5亿元，同比增加408.02%到505.72%。
9、雅本化学公告，一季度净利润预增28%-47%，部分医药中间体产品取得积极进展。
10、热景生物公告，公司产品北京热景生物科技新型冠状病毒2019n-CoV抗原检测试剂盒（前鼻腔）获得香港政府卫生署认证。
11、江特电机公告，全资子公司江特矿业拟在江西宜丰县同安及工业园区投资新建年300万吨锂矿采选、年产2万吨锂盐项目，该项目总投资约20亿元。
12、安洁科技公告，预计2022年第一季度净利润7500万元-1亿元，同比增长1567%-2123%
环球市场
1、美股三大指数小幅收涨，道指涨0.25%，标普500指数涨0.43%，纳指涨0.06%。煤炭、医药板块涨幅居前，热门中概股多数下跌，爱奇艺跌超12%，知乎、哔哩哔哩跌超8%。
2、WTI 原油期货收跌0.6%，报96.03美元/桶；布伦特原油期货收跌0.5%，报100.58美元/桶。
3、COMEX 6月黄金期货收涨0.8%，报1937.80美元/盎司。
投资机会参考
1、六部门合力推动文化产业赋能乡村振兴
文化和旅游部等六部门近日联合印发《关于推动文化产业赋能乡村振兴的意见》，提出鼓励创意设计、规划建筑、园林景观等单位积极参与乡村建设，建设各具特色的美丽乡村、美丽庭院，创造宜业宜居宜乐宜游的良好环境。
机构指出，作为工程类业务，园林业务的核心特点为垫资，规模增长时需持续增加外部融资保障经营活动有序运行。展望未来，稳增长预期升温带来需求边际改善，专项债发行提速带来资金端利好。此外CCER重启在即，园林企业有望收获第二成长曲线。
A股上市公司中，岭南股份（002717）拥有全产业链集成运营的核心能力，覆盖生态环境设计、城市园林、乡村景观、生态景观等。东珠生态（603359）业务涵盖生态湿地保护、水环境治理、森林公园、矿山修复、乡村振兴建设等领域。
2、大湾区首个元宇宙专项扶持政策出台
广州市黄埔区、广州开发区举行元宇宙创新发展新闻发布会，会上发布了《广州市黄埔区、广州开发区促进元宇宙创新发展办法》（下称“元宇宙10条”），该政策也是粤港澳大湾区首个元宇宙专项扶持政策。该政策扶持范围涵盖技术创新、应用示范、知识产权保护、人才引流、交流合作、基金支持等十个方面，重点培育工业元宇宙、数字虚拟人、数字艺术品交易等体现元宇宙发展趋势的领域，以期抢占互联网下一个“风口”，为推动数字经济高质量发展集聚发展新势能。
根据“元宇宙10条”，该区将从建设具有黄埔特色的元宇宙标志性场景、元宇宙关键共性技术与通用能力的价值创新与公共服务平台、特定研究方向的元宇宙相关项目等三个层面进行奖励，最高补贴分别达500万元。此外，中国移动通信联合会主办的2022全球元宇宙大会4月20日举办。机构指出，元宇宙将成为物理世界各行业连接器（覆盖第一、第二、第三产业），2030年子元宇宙之间有望出现通用协议，实现大范围互通，交互设备有望出现消费级解决方案。
公司方面，山水比德（300844）地处广州，公司已成立元宇宙事业部，正式入选中国移动通信联合会元宇宙产业委员会。智度股份（000676）注册地位于广州，公司的“Meta彼岸”艺术元宇宙社区已完成在PICO VR和Android手机端应用公测版的研发和发布工作，面向用户提供知名艺术家作品展览、在线社交互动、沉浸式观感体验和基于公司区块链平台限量发行的数字藏品服务。
3、六部门：加快突破“绿氢”规模化应用等关键技术
工信部、发改委等六部门发布关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见。意见提出，加快突破新型催化、绿色合成、功能-结构一体化高分子材料制造、“绿氢”规模化应用等关键技术，布局基础化学品短流程制备、智能仿生材料、新型储能材料等前沿技术，巩固提升微反应连续流、反应-分离耦合、高效提纯浓缩、等离子体、超重力场等过程强化技术。
机构指出，绿氢作为清洁二次能源国产市场进程提速明显，氢燃料电池国产化率从2017年的30%快速提升至2021年的60-70%，部分细分赛道国产市场超过90%，上游原材料端能更好地实现顶层要求——“能源饭碗端在自己手里”，能源安全背景下工业脱碳转型与商业化提速共同推动绿氢产业发展。
相关上市公司中，广汇能源（600256）正在规划在现有化工制氢基础上，统筹考虑新能源发电——电解水制氢的的“绿氢”方式，结合公司自身在产—运—储—应用等方面的突出优势，全方位发展氢能全产业链。雪人股份（002639）在互动平台表示，绿色氢气可通过使用可再生电力或核能来生产，公司已掌握再生能源发电技术、二氧化碳液化技术及氢气液化技术等。
4、全国机动车保有量突破4亿辆 一季度新注册登记新能源汽车111万辆
据公安部统计，截至2022年3月底，机动车保有量突破4亿辆，一季度新注册登记934万辆。一季度新注册登记新能源汽车111万辆，占新注册登记汽车总量的16.91%，与去年同期相比增加64.4万辆，增长138.20%，呈高速增长态势。
机构指出，智能电动车渗透率快速提升并正在开启行业新一轮朱格拉周期。电动化的前半场造就了宁德时代等一批全球龙头公司，智能化的后半场，有望在未来10年造就新一批全球汽车零部件龙头企业，汽车零部件板块为未来10年产能周期主要的投资方向。
A股上市公司中，瑞鹄模具（002997）已累计为全球100余款车型开发出车身材料成形装备和30余条车身焊装自动化生产线，客户包括蔚来、理想、小鹏等，以及北美某全球知名新能源品牌等。泉峰汽车（603982）传动产品除间供长城、上汽、一汽、长安外，还获得了比亚迪、长城、长安等车企的直供订单。

2022.04.11

宏观新闻
1、4月10日，《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》发布。意见提及，要强化市场基础制度规则统一、推进市场设施高标准联通、打造统一的要素和资源市场、推进商品和服务市场高水平统一、推进市场监管公平统一、进一步规范不当市场竞争和市场干预行为。建设全国统一的能源市场，在有效保障能源安全供应的前提下，结合实现碳达峰碳中和目标任务，有序推进全国能源市场建设。加快发展统一的资本市场，强化重要金融基础设施建设与统筹监管，统一监管标准，健全准入管理。
2、在4月9日召开的中国上市公司协会第三届会员代表大会上，证监会主席易会满在讲话中透露核心监管方向，包括：推进全面注册制改革平稳落地；加快推动企业境外发行上市监管新规落地；对于主业萎缩不具备持续经营能力的空壳企业，坚决出清等多方面内容。
3、上交所4月8日组织召开科创板保荐业务线上视频座谈会。与会各方一致认为，下一步，要重点做好的工作包括：充分发挥保荐机构作用，支持符合科创板定位和发行上市条件的企业上市融资；扎实做好“硬科技”企业的推荐与申报工作，努力做到“应科尽科”；压严压实保荐团队责任，进一步提高申报企业的质量；加强与市场主体的沟通和交流，及时回应市场关切，提高解决实际问题的能力。
行业新闻
1、交通运输部4月7日召开物流保障协调工作机制会议。会议研究部署了做好货运物流保通保畅工作，强调要针对当前货运物流存在的突出问题，立即部署落实务实有效举措，确保“一断三不断”，切实维护人民群众正常生产生活秩序。
2、上海市市场监督管理局发布关于规范疫情防控期间“社区团购”价格行为的提示函，提示如下：加强价格自律，守法依规经营；规范明码标价，真实说明信息。相关组织者、经营者应当按照规定明码标价，销售商品应当标示商品的品名、价格和计价单位等；优化组织管理，保障消费者权益。
3、京东集团副总裁王文博在4月10日举行的上海新冠肺炎疫情防控工作新闻发布会上介绍，将加大生鲜食品库存储备，粮食、肉禽、海鲜等均超平常2-3倍备货，为上海地区提供超过1600万件米面粮油等民生商品，可保障上海京东用户近1个月日常供应。
4、饿了么资深副总裁肖水贤在10日举行的上海疫情发布会上表示，为了进一步提高配送效率，将推出并且扩大“小区团购”模式。过去几天完成的团购订单每天都要翻一倍。
5、辽宁省人民政府印发《进一步深化中国（辽宁）自由贸易试验区改革开放方案》。其中提到，依托大连商品交易所，推进航运期货等期货品种研发上市，探索干散货物流指数等衍生品交易。
公司新闻
1、金字火腿公告，公司于4月8日收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。
2、药明康德公告，公司预计2022年第一季度实现归属于公司股东的净利润约为16.43亿元，同比增长约9.54%。
3、当升科技公告，预计一季度净利润3.5亿元-4亿元，同比增长134.58%–168.09%。
4、清水源公告，2022年第一季度预计盈利6600万元-8500万元，同比增长1818.27%-2370.50%。
5、招商轮船公告，预计2022年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润为12.30~13.59亿元，同比增长113%-125%。
6、兄弟科技公告，预计2022年一季度归母净利1亿元-1.30亿元，同比增长798.89%-1068.56%。
7、蔚来发布产品价格调整的说明，受全球原材料价格上涨影响，2022年5月10日起，ES8、ES6及EC6各版本车型起售价上调10000元。另据此前消息，自3月份以来，因为疫情原因，蔚来位于吉林、上海、江苏等多地的供应链合作伙伴陆续停产，目前尚未恢复。
环球市场
1、当地时间8日，乌克兰总统办公室顾问波多利亚克表示，尽管“布恰事件”影响了乌俄谈判氛围，但双方的外交、军事、法律等工作组目前仍在通过线上方式进行磋商。两国代表正努力讨论制订有关乌克兰安全保障问题的文本，以尽快结束战争。
2、美国总统拜登当地时间4月8日签署国会此前批准的两项法案。法案规定，因乌克兰局势暂停与俄罗斯和白俄罗斯的正常贸易关系并禁止进口俄罗斯能源。据美国政府发布的消息，这两项法案是禁止从俄罗斯进口能源的《停止进口俄罗斯石油法案》和旨在进一步加强商业限制的《暂停与俄罗斯和白俄罗斯正常贸易关系法案》。
3、周五美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.4%，本周累跌0.28%；标普500指数跌0.26%，本周累跌1.27%；纳指跌1.34%，本周累跌3.86%。油气、贵金属板块涨幅居前，贝利石油涨超8%，西方石油涨超7%。半导体、软件应用跌幅居前，英伟达跌超4%，美国像素跌超3%。热门中概股多数下跌，哔哩哔哩、爱奇艺跌超6%，小鹏汽车、知乎跌超3%，京东、蔚来跌超1%；雾芯科技涨近4%，好未来涨超2%。
投资机会参考
1、中共中央 国务院：建设现代流通网络
《加快建设全国统一大市场的意见》正式出台，提出我国将从基础制度建设、市场设施建设等方面打造全国统一的大市场。其中提出建设现代流通网络。大力发展第三方物流，支持数字化第三方物流交付平台建设，推动第三方物流产业科技和商业模式创新，培育一批有全球影响力的数字化平台企业和供应链企业，促进全社会物流降本增效。
GDP持续增长给我国物流行业带来增量空间，根据灼识咨询报告，预计2020-2025年我国物流支出的年复合增长率将达到5.3%，2025年物流支出达到19.3万亿。机构指出，2020年我国第三方物流收入规模为2274亿美元，在物流总支出中占比10.6%，假设2021-2025年第三方物流渗透率年均提升0.2pct，2025年达到11.6%，则对应第三方物流市场规模为2.24万亿人民币，年复合增长率为7.2%。
A股上市公司中，中远海科（002401）智慧物流业务主要为交通运输、生产制造、第三方物流、零售、建筑、电信等行业提供物流供应链信息化解决方案。天顺股份（002800）主营业务为第三方物流、供应链管理、园区业务、国际业务等。
2、工信部将加快启动一批节能降碳重大项目
工信部党组书记、部长肖亚庆强调，要加快推进制造业“十四五”规划重大工程和项目落地实施，启动一批节能降碳重大技术改造项目，细致做好制造业重点外资项目服务保障工作。
碳捕集利用与封存技术（CCUS）是指将CO2从工业过程、能源利用或大气中分离出来，直接加以利用或注入地层以实现CO2永久减排的一系列技术的总和。CCUS作为碳减排技术之一，主要优点是减排潜力大、可促进煤等化石能源的清洁利用。机构指出，CCUS技术作为减排技术，未来有可能被纳入CCER等碳减排市场，因此相关企业或将通过CCER获取额外收益。
公司方面，惠博普（002554）为CCUS项目提供整套工艺包设计、供货、调试及投产等工作，2021年参与了中石化、中海油等多个重要的CCUS项目。冰山冷热（000530）可提供碳捕集过程关键设备，如CO2增压机组、CO2制冷机组及液化设备，已为客户配套完成多个项目。
3、各地加速推进大基建 一季度开工项目总投资超9万亿元
发力有效投资，实现经济稳增长是各方共识，自年初以来，全国各地积极加速推进重大项目开工建设，助力经济“开门红”。据不完全统计，截至4月7日，全国至少有20个省市发布了一季度重大项目开工有关情况，所涉开工项目的总投资规模超9万亿元。
数据显示，1-3月各地累计发行地方政府债券规模达到18232.96亿元，同比大增9281.96亿元。作为基建投资资金的重要来源，今年新增地方债发行使用进度显著加快，以确保尽早形成实物工作量。据中国中铁7日晚公告，今年一季度新签基础设施建设项目1591个，合同额5434.5亿元，同比增长94.1%。其中铁路类增长7.9%，公路类增长147.5%，市政及其他类增长108.1%。
相关上市公司中，建研设计（301167）持有建筑行业（建筑工程） 专业甲级、 市政行业（给水工程、排水工程、热力工程）专业甲级、 风景园林工程设计专项甲级等工程设计资质。宁波建工（601789）具有房屋建筑工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包特级、建筑装饰装修工程专业承包壹级等资质。
4、半导体设备供应链吃紧 关键产品交期已达18个月
因为前所未见的零件短缺及供应链吃紧问题，重创了芯片设备产业，关键的半导体制造设备或等待一年半甚至更久才能交货。多位消息人士表示，应用材料、科磊、科林、ASML等半导体设备制造商都警告客户，部分关键机台必须等待最多18个月，因为从镜头、阀门和泵到微控制器、工程塑料和电子模块等零件全都缺。
2019年疫情爆发前，交货期平均约为3-4个月，2021年已延长至10-12个月。据国际半导体产业协会统计，去年半导体设备出货总额达创纪录的429.9亿美元，同比增长超过四成。从产业反馈来看，“宅经济”虽然一定程度退潮，但在工业控制、汽车电子、高性能计算等领域需求仍然旺盛，结构性缺芯依旧存在，也成为半导体大厂扩产的重要考量。
A股上市公司中，中微公司（688012）自主研发的等离子体刻蚀设备已批量应用于国内外主流集成电路厂商。精测电子（300567）在半导体检测领域有相关订单，公司表示目前在半导体领域在手订单快速增长。

2022.04.12

宏观新闻
1、中共中央政治局常委、国务院总理李克强在江西主持召开经济形势部分地方政府主要负责人座谈会。李克强在会上提到，确保交通骨干网络、港口等有序运行，畅通国际国内物流，维护产业链供应链稳定。要加强形势跟踪研判，及时研究应对预案，根据需要研究采取更大力度的政策举措。
2、证监会、国资委、全国工商联联合发布关于进一步支持上市公司健康发展的通知。通知指出，鼓励上市公司回购股份用于股权激励及员工持股计划。支持符合条件的上市公司为稳定股价进行回购。引导上市公司积极做好投资者关系管理，通过媒体采访、网站新闻稿、官方公众号等多渠道对外主动发声，正面回应市场热点和投资者关切，提振投资者信心。鼓励和支持社保、养老金、信托、保险和理财机构将更多资金配置于权益类资产，增加资本市场投资。
3、3月金融数据总量回暖，央行公布的数据显示，3月份人民币贷款增加3.13万亿元，社会融资规模增量4.65万亿元，广义货币(M2)余额同比增长9.7%。
4、国务院应对新型冠状病毒感染肺炎疫情联防联控机制发布关于切实做好货运物流保通保畅工作的通知。通知提到，严禁擅自阻断或关闭高速公路、普通公路、航道船闸。
行业新闻
1、据国家新闻出版署官网显示，2022年4月首批国产游戏版号下发，共45款国产游戏获批。在此次获批版号的游戏中，重点游戏包括中青宝的《铸时匠》、游族网络的《少年三国志：口袋战役》、三七互娱的《梦想大航海》等。
2、中国汽车动力电池产业创新联盟公布最新数据，3月，我国动力电池销量24.5GWh，同比增长175.3%。一季度动力电池装车量累计51.3GWh，同比累计上升120.7%。
3、文化和旅游部办公厅印发《关于进一步调整暂退旅游服务质量保证金相关政策的通知》。《通知》指出，旅行社可全额暂退保证金或暂缓交纳，补足保证金期限延至2023年3月31日。
4、经党中央、国务院批准，第二轮第六批5个中央生态环境保护督察组于3月23日至25日陆续进驻河北、江苏、内蒙古、西藏、新疆五个省（区）和新疆生产建设兵团开展督察。截至目前，各督察组全面进入下沉工作阶段。
5、据集邦咨询表示，2022年上半年消费性电子市场受宅经济效应减弱、疫情及国际局势紧张、高通胀等冲击，再加上迈入传统淡季，相关应用如PC、笔电、电视、智能手机需求明显降温，下游客户陆续下修今年出货目标。（半导体后市难有起色）
6、河南保税物流中心园区内，我国首单跨境电商零售进口药品在“全球汇”线上平台完成实单交易，标志着国家跨境电商零售进口药品试点业务正式启动。
公司新闻
1、盐湖股份公告，预计一季度净利润34.5亿元-35.5亿元，同比增长334.98%–347.59%。
2、紫金矿业公告，一季度实现净利润61.24亿元，同比增长143.88%；2022 年一季度公司矿产金产量同比增加17%，矿产铜产量同比增加53%，矿产锌产量同比增加12%。
3、大理药业公告，公司的产品醒脑静注射液拟备选广东联盟清开灵等中成药集中带量采购。
4、特变电工公告，2021年公司实现净利润72.5亿元，同比增长196.34%，拟10派5.8元。
5、金晶科技公布一季度报告，公司实现营业收入17.82亿元，同比增长21.2%；归母净利润1.45亿元，同比下降59.16%。
6、力合微公告，预计第一季度实现归属于母公司所有者的净利润为1200万元至1350万元，同比增加835.6%至952.55%。
7、立讯精密公告，公司实际控制人之一、副董事长王来胜拟增持公司股份，增持金额不低于人民币2亿元，不超过人民币4亿元。
8、冰川网络公告，预计第一季度实现净利润1.9亿元-2.4亿元，上年同期亏损1417.76万元。报告期内公司新产品在报告期内充值流水、收入增加。
9、山东黄金公告，预计第一季度实现净利润约为3.15亿元，同比实现扭亏为盈。
10、藏格矿业公告，预计第一季度实现净利润7.8亿元-8.3亿元，同比增长208.15%-227.90%。
11、山西汾酒公告，预计第一季度实现营业总收入105亿元左右，同比增长43%左右。预计实现净利润37亿元左右，同比增长70%左右。
12、阳光城公告，未能足额偿付“20阳光城MTN002”本息合计7.86亿元。
环球市场
1、美股低开低走，纳指跌2.18%，标普500指数跌1.69%，道指跌1.19%。国产游戏版号时隔8个月重启核发，中概游戏股走强，哔哩哔哩涨超7%，网易、虎牙、斗鱼涨超2%。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌0.61%。
2、国际原油期货结算价跌超4%。WTI 5月原油跌4.04%，布伦特6月原油跌4.18%。
3、COMEX 6月黄金期货结算价收涨0.1%，报1948.2美元/盎司。
投资机会参考
1、媒体报道称国产游戏版号时隔8个月重启核发
国产游戏版号继去年7月以后暂停核发后迎来重启，从相关人士处获悉的文件显示，目前已有多款游戏版号获得国家新闻出版署批复意见，落款为4月8日。
自2021年7月22日以来，国家新闻出版署再次暂停游戏版号发放。2021年游戏版号累计发放数量仅为755个，为2020年全年版号发放的54%，为2019年全年版本发放的48%。机构指出，随着后期版号重启发放预期开启，板块将迎来首轮反弹。而政策逻辑之后，游戏板块目前优质公司的产品储备丰富（“产品逻辑”），以及后续游戏出海、元宇宙与VR/AR游戏，将成为2022年游戏板块的核心驱动主线（“产业逻辑”）。
A股上市公司中，三七互娱（002555）在运营的国内移动游戏最高月流水超过14亿， 新增注册用户合计超过1.6亿， 最高月活跃用户超过4,600万。完美世界（002624）是中国最早自主研发3D游戏引擎的游戏企业，在端游、手游、主机游戏、VR游戏以及云游戏等多个领域进行布局。
2、三星采购量大增八倍 OLED屏或成折叠屏最大成本增量
据媒体报道，瑞穗证券称，预计今年三星将从中国显示面板制造商京东方和华星光电采购650万块智能手机OLED面板。瑞穗证券分析师Yasuo Nakane在分析公司UBI Research主办的韩国釜山会议上表示，这将是三星去年采购量的八倍左右，其将从京东方采购350万块，从华星光电采购300万块。
与传统智能手机相比，折叠屏手机可大幅提升显示面积，因此带来面板及材料端需求的大幅提升。以华为Mate系列旗舰机型Mate40pro（常规机型）及MateX2（折叠机）为例，华为Mate40Pro采用6.76英寸的OLED屏幕，而MateX2内屏尺寸为6.45英寸，外屏尺寸为8英寸，屏幕总尺寸较Mate40Pro增加了约114%，柔性AMOLED屏是折叠屏手机中最大的成本增量。目前三星折叠机一家独大，全球折叠机应用适配都以三星为主。根据Omdia的数据，可折叠OLED面板2021年的出货量为1000万台，预计将在2028年增加10倍，达到10549万块，复合年均增长率为40%，拥有百亿美金的市场空间。
公司方面，隆华科技（300263）高纯钼靶材已广泛应用于G2.5-G11全世代TFT-LCD、AMOLED等半导体显示面板溅射镀膜生产线，是京东方、天马微电子、 TCL华星、台湾群创以及韩国LGD等多家全球主要面板企业的主要供应商。易天股份（300812）在大尺寸柔性OLED制程方面，研发了65寸BP膜贴附生产线，与京东方、深天马、TCL等国内外行业龙头企业建立了良好的合作关系。
3、NFT市场总交易额突破500亿美元
据NFTGo.io数据显示，NFT市场总交易额已突破500亿美元，截止目前为501.2亿美元，当前NFT市场总市值约为198.3亿美元。此外，当前NFT持有者总量突破200万，截至目前为2,074,895个，交易者总量为1,343,392个。
NFT是基于区块链发行的数字资产，其产权归属、交易流转都被记录在了不可篡改的分布式账本上。与传统数字化产品不同，NFT数字藏品生成的唯一数字凭证，可以保障用户在购买、收藏等环节的真实性、独特性，有效保护文物数字版权。NFT是元宇宙的最核心底层支持之一。机构指出，NFT数字藏品未来的赠予、交易等环节，行业有望逐步进行尝试和探索。
相关上市公司中，安妮股份（002235）主要研究NFT在版权领域的应用与发展，涉及版权确权、保护及交易等领域。博瑞传播（600880）持有成都文化产权交易45%股权，成都文化产权交易所是国内首家面向数字文化产权的交易所。
4、多个单品销售额增长超50% 预制菜产品成为“新宠”
3月以来，全国各地预制菜销量整体增长明显。其中，半成品净菜以及小吃最受欢迎，多个单品销售额比2月份增长超过50%。
预制菜因为能简化做菜过程，并且具有较长保质期的优点，受到不少消费者的青睐。机构指出，目前国内预制菜渗透率只有10%-15%，预计在2030年将增至15%-20%。而在日本，预制菜的渗透率已经达到60%以上，国内预制菜的渗透率仍有较大提升空间。
A股上市公司中，得利斯（002330）表示，2021年预制菜产能约为3万吨，2022年底新增预制菜产能将达到15万吨。国联水产（300094）表示，公司预制菜营业收入占总体营业收入比重正在稳步增长，公司与全球知名西式快餐连锁企业、永辉超市、大张超市、盒马鲜生、山姆会员店等建立了长期合作关系。

2022.04.13

宏观新闻
1、财政部副部长许宏才昨日在新闻发布会上表示，今年专项债券发行使用工作起步早、动作快，进度明显快于往年。下一步，财政部将按照国务院常务会议部署，进一步指导地方加快专项债券发行使用工作，支持各地保证财政支出强度，更好发挥专项债券拉动有效投资的积极作用。
2、受多重因素影响，A股市场3月以来波幅加大。不少头部证券私募机构旗下的新产品、次新产品，均在第一季度遭遇两位数甚至20%左右的快速回撒。有媒体记者4月12日从多个消息渠道获悉，目前国内已有多家百亿私募正在与托管机构协商，调降部分产品的预警线与止损线。
3、昨日国务院联防联控机制举行新闻发布会。会上，国家卫健委新闻发言人米锋表示，要继续坚持“动态清零”总方针不犹豫、不动摇。国家卫生健康委疾控局副局长、一级巡视员雷正龙介绍，河北、江苏、安徽、广东、福建、浙江、山东等省疫情总体可控。
4、上证科创板生物医药指数即将发布，科创生物指数选取50只市值较大的生物医药、生物医学工程、其他生物业等领域公司证券作为指数样本，前5大权重股分别为君实生物、东方生物、康希诺、美迪西和海尔生物，合计权重为33%。
行业新闻
1、国家市场监督管理总局（国家标准化管理委员会）批准《电子烟》强制性国家标准，标准编号为GB 41700-2022，自2022年10月1日起实施。
2、中国移动推出5G新通话，试商用期间，5G视频通话按时长计费（按分钟数），不收流量费，5月1日起，5G套餐内语音分钟数将升级为可用于5G新通话的分钟数，可用于音、视频通话，畅聊不设限。
3、国家邮政局日前发出通知，要求认真贯彻落实《国务院应对新型冠状病毒感染肺炎疫情联防联控机制关于切实做好货运物流保通保畅工作的通知》精神，切实做好邮政快递业保通保畅工作。
4、据上海钢联发布数据显示，部分锂电材料报价昨日再度走低，电解钴跌2500元/吨；碳酸钴跌5000元/吨；氧化钴跌7500元/吨；四氧化三钴跌5000元/吨；电池级碳酸锂均价跌4000元/吨，报49.6万元/吨。
5、印度煤炭部发布声明称，预计2022-2023财年自有煤矿的煤炭产量将大幅提高到1.4亿吨以上，相较上个财年的8500万吨增长65%。
6、中国石油流通协会昨日发布的《中国石油流通行业发展报告蓝皮书（2021-2022）》预测，从短中期（一年内）看，国际油价将呈高位宽幅动荡走势，应在90-120美元/桶区间变化。
7、京东方Ａ在业绩说明会上表示，面板价格是基于供给关系，但今年比较特殊，有世界政经形势的叠加影响，目前看面板价格已经触底，相信会稳定一段时间。长期来看，一旦经济回暖，仍然会促进有价值产品的价格提升。
8、美国政府高级官员表示，美国总统拜登将在当地时间周二(4月12日)宣布延长E15混合汽油供应期限，以遏制燃料成本飙升，减少对外国能源的依赖。E15混合汽油的乙醇含量高达15%，而大多数美国汽油中乙醇含量为10%。
公司新闻
1、中信证券发布业绩快报，2022年一季度，集团实现营业收入152.16亿元，同比下降7.2%；归母净利润52.29亿元，同比增长1.24%。
2、深天马A公告，公司拟通过全资子公司厦门天马与合作方国贸控股、轨道集团、金圆产业在厦门投资成立一家合资项目公司，建设一条月加工2250mm×2600mm玻璃基板12万张的第8.6代新型显示面板生产线项目，总投资330亿元。
3、两连板新农开发公告，为满足业务发展需要，公司拟以非公开发行股票方式募集资金用于公司项目建设和日常经营，此次非公开发行股票事项不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。
4、长春高新公告，金赛药业接到绿叶制药通知，其开发的中枢神经治疗领域产品利斯的明透皮贴剂（一周两次）的境外生产药品注册上市许可申请已获中国国家药品监督管理局药品审评中心受理，用于治疗轻、中度阿尔茨海默病的症状。
5、融捷股份公布业绩快报，2021年实现归母净利润6828.9万元，同比增长224.49%。
6、中国中车公告，预计2022年第一季度实现归母净利润与上年同期相比，预计减少9.39亿元-12.07亿元，同比减少70%-90%。
7、赛升药业公告，预计2022年第一季度归母净利润1.02亿元-1.15亿元，同比增长140%-170%。
8、经纬恒润披露发行结果，网上投资者弃购金额为3.95亿元；网下投资者弃购0元。
9、中交地产公告，重庆渝富持有公司8.96%股份，本次计划减持公司股份不超过2086.3万股，占公司总股本比例3%。
环球市场
1、美国3月未季调CPI同比上涨8.5%，续创40年来新高。
2、美股高开低走，三大指数集体收跌。道指跌0.26%，标普500指数跌0.34%，纳指跌0.3%。大型科技股涨跌不一，苹果、特斯拉涨超1%，奈飞、英伟达跌超1%。欧洲主要股指小幅收跌，德国DAX指数跌0.48%。
3、国际原油期货结算价大涨逾6%，COMEX 6月黄金期货结算价涨1.4%。
投资机会参考
1、11部门印发《关于指导推进家庭教育的五年规划（2021—2025年）》
全国妇联、教育部等11部门近日印发《关于指导推进家庭教育的五年规划（2021—2025年）》，把构建覆盖城乡的家庭教育指导服务体系、健全学校家庭社会协同育人机制、促进儿童健康成长确立为今后一个时期家庭教育根本目标，推动“十四五”时期家庭教育高质量发展。《规划》指出，完善家庭教育政策措施，推动将家庭教育指导服务纳入城乡社区公共服务、公共文化服务、健康教育服务、儿童友好城市（社区）建设等。
2021年1月1日《家庭教育促进法》发布实施，正式将家庭教育由传统“家事”上升为新时代的重要“国事”，填补了家庭教育领域的立法空白。2021年10月23日，十三届全国人大常委会第三十一次会议23日表决通过了家庭教育促进法。法律明确，未成年人的父母或者其他监护人负责实施家庭教育。国家和社会为家庭教育提供指导、支持和服务。有关机构预测，2021年家庭教育市场规模将达到7500亿元，市场存在严重的供不应求，将是未来30年行业发展常态。
A股上市公司中，全通教育（300359）通过移动互联、以大咖视频、音频、文字课程、专题活动等形式，为家长讲解家庭教育方法，帮助父母更深层次的了解孩子心理及生理发展规律。凯文教育（002659）旗下凯文学校开设“校长幸福课”、“家长讲座”等专题活动对家长进行访谈，与家长互动交流，帮助家长实现更好的亲子关系和家庭教育。
2、五部门：加快推进冷链物流运输发展
近日交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、中国国家铁路集团有限公司联合发布《关于加快推进冷链物流运输高质量发展的实施意见》，其中提到，要优化枢纽港站冷链设施布局、完善产销冷链运输设施网络、推广应用智能化温控设施设备、创新冷链运输组织模式等。
此前，国家发展改革委印发《国家骨干冷链物流基地建设实施方案》，到2025年，布局建设100个左右国家骨干冷链物流基地，基本建成以国家骨干冷链物流基地为核心、产销冷链集配中心和两端冷链物流设施为支撑的三级冷链物流节点设施网络。推动基地互联成网，加强与产销冷链集配中心等的高效联通，构建干支线运输和两端集配一体化运作的区域冷链物流服务网络。机构指出，冷链物流的发展与高质量生活、乡村振兴、扩大内需、健康中国等国家战略高度关联。在“十四五”规划目标顺利达成的条件下，冷链物流领域仍将维持较快速发展。
公司方面，长虹美菱（000521）下属的商用冷链和生物医疗产业已有相关产品应用于冷链物流前后端存储等。晶雪节能（301010）参与了太古冷链物流（宁波）冷库项目、大连铁龙冷链物流项目、深圳华美冷链物流中心冷库项目等。
3、中国移动推出5G新通话 定义5G时代的通话产品
中国移动12日推出5G新通话，定义5G时代的通话产品。5G新通话具备超低时延、超清画质、不占流量、一键视频四大优势。 试商用期间，5G视频通话按时长计费（按分钟数），不收流量费，5月1日起，5G套餐内语音分钟数将升级为可用于5G新通话的分钟数，可用于音、视频通话，畅聊不设限。
5G新通话中的核心应用“超清视话”是基于VoNR技术，为用户打造的音视频业务一体化终极解决方案。该技术能够让语音、视频和数据业务都承载在5G网络上，利用5G的大带宽、低时延特性，从而带来更佳通话体验。机构指出，VoNR是运营商语音业务在5G独立组网架构下的目标方案，它的大规模商用需要5G网络形成连续、高质量的覆盖，具有里程碑意义。
相关上市公司中，超讯通信（603322）完成了5G小基站产品在Intel、X86等多个平台包括VoNR语音与视频通话等功能的集成调测。震有科技（688418）开发了新一代IMS核心网系统，系统支持4G高清语音（VoLTE），并可平滑升级至5G高清语音（VoNR）。
4、主要工程已开启招标建设工作 特高压建设又迎新进展
白鹤滩送江苏±800千伏特高压输电工程是“西电东送”的重点工程，跨越五省份全长2087公里。4月12日，在江苏无锡，该工程完成整个线路架设中的最后“关键一跨”，预计5月中旬将全线贯通。12月底整体投运后，预计每年可输送电力超过312亿千瓦时，减少二氧化碳排放2542万吨。
国家能源局《2022年能源工作指导意见》中提到，要“加快建设南阳~荆门~长沙、驻马店~武汉、荆门~武汉、白鹤滩~江苏、白鹤滩~浙江等特高压通道”。其中，主要直流及交流工程已于2020-2021年开启招标建设工作。机构指出，在现有电力供需形势影响和政策要求下，预计项目建设有望持续提速。
A股上市公司中，大连电瓷（002606）2021年上半年在国家电网组织的荆门-武汉、南昌-长沙等特高压输变电工程绝缘子招标中，累积中标绝缘子近120万片，中标金额约4.5亿元，位居瓷绝缘子企业首位。风范股份（601700）与南网签订的乌东德工程，是我国首个三端特高压直流输电示范工程，也是世界首个特高压柔性直流工程。

2022.04.14

宏观新闻
1、昨日召开的国常会指出，针对当前形势变化，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率，适时运用降准等货币政策工具，进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业，个体工商户支持力度，向实体经济合理让利，降低综合融资成本。
2、昨日中国人民银行营业管理部网站发布消息，为贯彻落实党中央、国务院决策部署，引导金融机构完整、准确、全面贯彻新发展理念，加大对能源保供的金融支持，人民银行营业管理部设计出台能源保供再贴现专项产品，首批为10家火电企业提供8.9亿元票据融资支持。
行业新闻
1、工信部印发《工业互联网专项工作组2022 年工作计划》，将持续完善国家工业互联网大数据中心建设，统筹推进区域和行业分中心建设。支持符合条件的工业互联网企业首次公开发行证券并上市，在全国股转系统基础层和创新层挂牌，以及通过增发、配股、可转债等方式再融资。
2、广东省政府办公厅昨日发布《广东省能源发展“十四五”规划》提出，到2025年，全省新能源产业营业收入达7300亿元，形成国内领先的新能源产业集群。打造氢能产业发展高地，加快培育氢气制储、加运、燃料电池电堆等全产业链。
3、财联社记者从隆基股份官网发现，公司单晶硅片P型M10 165μm厚度（182/247mm）4月13日更新报价，单片价格6.82元，较前次（3月25日）6.70元涨价0.12元，涨幅约1.79%
4、上海市医保局发布消息称：为切实做好本市新冠肺炎疫情防控工作，更加有效应对疫情形势变化，降低疫情防控和社会运行成本，保护人民群众生命健康，4月13日起，将公立医疗机构开展的核酸单样本检测价格由40元下调至28元。
5、上海临港新片区管理委员会在官网发布的《关于优化调整临港新片区人才住房政策操作口径的通知》显示，2022年重点支持单位中工作人才，在片区工作满一年以上，缩短为3个月或6个月。
6、国家能源局科技司副司长刘亚芳近日在“中国国际经济交流中心—联合国开发计划署氢能产业高峰论坛”上透露，我国在氢能加注方面获得新突破，已累计建成加氢站超过250座，约占全球数量的40%，加氢站数量位居世界第一。
7、中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国证券业协会发布关于防范NFT相关金融风险的倡议，坚决遏制NFT金融化证券化倾向。
8、国家烟草专卖局表示，建设全国统一的电子烟交易管理平台是规范电子烟市场秩序、促进电子烟产业有序运行的重要环节。自2022年6月15日起，取得烟草专卖相关许可证的电子烟相关生产企业、批发企业和零售市场主体逐步在平台上进行交易。
公司新闻
1、金风科技公告，拟188亿元投建温州海上风电产业基地等项目。
2、康泰生物公告，预计2022年一季度盈利2.5亿元-3亿元，同比增长894%-1093%.
3、江特电机公告，预计2022年第一季度净利润6.3亿元-6.8亿元，同比增长761%-829%。
4、ST国医公告，下属西安国际医学中心医院和西安高新医院收到西安市卫生健康委员会复诊通知，将使公司整体医疗经营活动恢复正常，公司将及时向深圳证券交易所申请撤销其他风险警示。
5、冀中能源公告，预计2022年一季度净利润9.4亿元-9.9亿元，同比增长484%–515%，主要原因是煤炭市场价格一季度以来持续高位运行。
6、天保基建披露年报，2021年实现营业收入25.4亿元，同比增长210.06%；归母净利润4951.02万元，上年同期为亏损3.9亿元。
7、粤桂股份公告，预计2022年第一季度净利润3559万元，同比增长2891%。报告期内，公司主要产品市场行情向好，矿石产品较同期量价齐涨、毛利增加。
8、北方华创公告，预计2022年第一季度净利润1.97亿元-2.19亿元，同比增长170%-200%，公司电子工艺装备及电子元器件业务持续增长。
9、奥翔药业发布股票交易异常波动公告，公司近日关注到媒体报道，将公司列为新冠概念股，经核查，公司目前尚无新冠药物相关产品。
10、民和股份公告，预计2022年第一季度亏损1.7亿元-2亿元，上年同期盈利1.3亿元。
11、中银证券公告，股东江铜股份及其一致行动人江铜财务拟合计减持公司股份不超过1.1亿股，即不超过公司总股本的4%。
12、明德生物公告，预计2022年一季度净利13.5亿元-14.5亿元，同比增长296%-325%。
环球市场
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨2.03%，道指涨1.01%，标普500指数涨1.12%。航空股领涨市场，美国航空涨逾10%、达美航空涨超6%、联合大陆航空涨超5%。欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.34%。
2、国际原油期货结算价涨超3%，WTI 5月原油期货涨3.63%，布伦特6月原油期货涨3.95%。美国天然气期货触及7.025美元，创2008年底以来盘中新高。
3、COMEX 6月黄金期货结算价日线五连涨，报1984.7美元/盎司。
4、俄罗斯外交部发表声明，俄方决定对美国众议院的398名议员实施“镜像”制裁。
投资机会参考
1、工信部：将持续完善国家工业互联网大数据中心建设
工信部印发《工业互联网专项工作组2022年工作计划》，将持续完善国家工业互联网大数据中心建设，统筹推进区域和行业分中心建设。
1月22日，《“十四五”数字经济发展规划》出台，要求加快企业数字化转型升级，全面深化重点行业、产业园区和集群数字化转型，鼓励工业企业利用5G、TSN等技术升级内外网，并提出了工业互联网平台应用普及率从2020年的14.7%提升到2025年的45%的主要指标，普及率增长接近2倍，年复合增速超过25%。机构指出，工业互联网有望成为继数字人民币、东数西算后，数字经济又一重要方向。
A股上市公司中，东方国信（300166）工业互联网平台Cloudiip在边缘网关基础上推出具有人工智能的AI网关，提供近场图像实时识别、场景识别的基础服务能力。东土科技（300353）研发的Intewell工业互联网操作系统是一款面向智能装备、智能制造等多领域的国产设备软件基础运行平台。
2、北京：打造“种业之都” 组织实施北京种业振兴实施方案
北京市政府印发《关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的实施方案》提出，打造“种业之都”。组织实施北京种业振兴实施方案。强化种业基础前沿研究，建设国家玉米种业技术创新中心。贯彻实施《北京市种子条例》，开展种业监管执法年活动。办好第三十届中国北京种业大会。
4月，中国人民银行长春中心支行副行长林长杰介绍制定四项支持政策做好春耕生产金融保障工作，其中，提到引导金融机构大力支持做好农资生产储备，加大对种业、农药、饲料、农机等农资生产供应和购置的信贷支持力度。机构指出，2022年国内小麦与玉米基本面有强支撑，粮价上涨利好种植面积提升及种植资金投入，头部优质种企或迎量利齐升。此外，转基因落地有望加速，期待转基因落地带来种业格局重塑，种业将迎来周期与成长共振。
公司方面，农发种业（600313）地处北京，是国内优质育繁推一体化种子生产商，业务涵盖玉米、小麦、水稻三大粮食作物等农作物种业、农药、肥料以及农业综合服务业务。神农科技（300189）是国内少数具有“育、繁、推”一体化经营能力的杂交水稻种子企业之一，主要产品为农作物种子，包括杂交水稻种子、玉米种子、蔬菜瓜果种子、棉花种子等。
3、全国首个保障性租赁住房REITs项目已报送国家发改委
保障性租赁住房发行基础设施REITs产品取得突破性进展，深圳市人才安居集团项目近日已经报送到国家发展改革委，成为全国首个正式申报的保障性租赁住房REITs项目。
REITs是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。发行REITs有助于发行方盘活存量资产、分散投资风险、拓宽融资渠道等等。2021年6月29日，国家发改委印发《关于进一步做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点工作的通知》，将保障性租赁住房纳入基础设施REITs发行的行业范围。4月7日，今年首单公募REITs华夏中国交建REIT认购火爆，刷新了配售比例的新纪录。机构指出，当前公募REITs发行已具备供需两端的有利条件，后续发行规模将显著提升，2022年将会是公募REITs发行的大年。
相关上市公司中，嘉诚国际（603535）在运营、在建、规划的高标准智慧物流园区合计建筑面积约235万平方米，公司拟探讨通过嘉诚国际海南多功能数智物流中心项目发行公募REITs，项目已经向海南省发改委申请纳入REITs试点项目库。东湖高新（600133）拥有产业园区项目20个，建筑面积约480万方，公司申报公募REITs所对应的标的资产为武汉软件新城 1.1 期产业园项目，面积十余万方。
4、国家药监局再批准3个新冠病毒抗原检测试剂上市
国家药监局4月13日批准3个新冠病毒抗原检测试剂上市。截至目前，国家药监局已批准27个新冠病毒抗原检测试剂产品。
新冠抗原检测在海外各国及中国香港新冠检测中发挥重要作用。美国、欧盟、新加坡、中国香港等地较早引入新冠抗原检测，均认可抗原检测阳性作为新冠确诊依据，无需进行核酸复检即可自行隔离并用药。机构指出，后续国内在条件成熟的前提下，完善“检测+疫苗+药物”的全方位疫情防控组合，抗原自测将成为日常检测的重要方式，预计国内抗原检测月市场规模在120亿元-205亿元。
A股上市公司中，东方生物（688298）新冠病毒抗原自测试剂已取得欧盟CE认证、美国FDA EUA准入、中国NMPA认证、日本PMDA销售许可。万孚生物（300482）新型冠状病毒（2019-nCoV）抗原检测试剂盒（胶体金法）是国内首批获证的新冠病毒抗原检测试剂之一，并获得欧盟CE认证以及相关进口方当地资质。

2022.04.15

宏观新闻
1、在中国人民银行昨日召开的2022年一季度金融统计数据新闻发布会上，中国人民银行货币政策司司长孙国峰表示，适时运用降准等货币政策工具，进一步加大金融对实体经济支持力度；中国人民银行金融市场司司长邹澜表示，3月份以来，国已经有一百多个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，自主下调了房贷利率。
2、国务院联防联控机制综合组交通管控与运输保障专班14日发布全力做好货运物流保通保畅工作的通知。通知要求，建立统一规范的通行证制度 对于持有《通行证》跨省份进出涉疫地区车辆保障顺畅通行。
3、在昨日商务部举行的例行发布会上，商务部新闻发言人束珏婷表示，我国外贸产业基础雄厚，长期向好的基本面没有改变，实现进出口保稳提质目标仍具备诸多有利条件。
行业新闻
1、美国纽约州卫生厅当地时间13日表示，该州发现两种新的奥密克戎亚型变异株BA.2.12和BA.2.12.1，约占该州新冠感染数的80.6%。根据公共数据库GISAID和纽约测序实验室的数据，纽约州卫生官员已确定，这些高传染性的新变体很可能是导致新冠病例增加的原因。
2、魏山忠副部长13日主持开展国家“十四五”规划102项重大工程水利重点任务暨2022年第1次中央水利建设投资计划执行调度会商。魏山忠要求，推进水利领域不动产投资信托基金（REITs）试点，鼓励和引导社会资本参与水利工程建设运营。
3、从默沙东中国获悉，2022年第一季度，默沙东的四价HPV疫苗的批签发量同比去年增长近70%、九价HPV疫苗的批签发量同比去年增长近280%。
4、美国佛罗里达大学研究人员近期帮助开发了一种COVID-19检测设备，可以在短短30秒内检测出新冠病毒感染，而且灵敏度和准确性不亚于PCR。
5、从中国纺织工业联合会了解到，一季度，我国纺织行业对外贸易持续增长，纺织品服装出口同比增长11.2%，实现良好开局。
6、台积电总裁魏哲家昨日表示，台积电知道供应商面对新冠疫情带来的巨大考验，不论先进或成熟制程都有相同情况，不过台积电采取行动应对，更有诸多团队在现场支持供应商确保供应交期，目前不认为今年资本支出会有任何影响。
7、昨日大秦线天津市蓟州区铁路段两列运煤火车发生相撞，其中一列火车9节车厢坠落，7节车厢侧翻。事故发生后，大秦铁路发车目前已经暂停，煤炭发车暂被压后，预计近期煤炭铁路运量将大幅下降，且在后续很长时间内铁路运量难以达到满发状态。于此同时，原本延后至5月1日的大秦线检修大概率提前且延长检修时间。东吴期货表示，铁路运力受事故影响将大幅回落，叠加公路运输因疫情影响周转效率难有提升，短期内动力煤港口调入量预计回落较多，或将助推动力煤价格出现一波反弹。
公司新闻
1、WHO称单剂次HPV疫苗接种可有效预防宫颈癌。智飞生物有关负责人回应表示，疫苗的接种方案应基于严格的科学论证。建议医疗卫生专业人士和消费者按照监管部门批准的HPV疫苗说明书进行接种。
2、融捷股份公告，预计2022年第一季度净利润2.25亿元-2.75亿元，同比增长124-152倍。
3、德方纳米披露一季报，一季度实现营收33.74亿元，同比增长561.88%；实现净利7.62亿元，同比增长1402.77%。
4、亚辉龙公告，预计2022年第一季度实现归母净利润为4.5亿元至5亿元，同比增加1094.75%至1227.5%。
5、中矿资源公告，预计2022年一季度实现归母净利润为7.6亿元-8亿元，同比增长830.39%-879.36%。
6、贝肯能源公告，预计2022年第一季度亏损1.9亿元-2.19亿元，受俄乌冲突影响，公司对全资孙公司贝肯能源乌克兰有限公司部分资产计提减值准备，对公司一季度非经常性损益的影响金额为1.8亿元-2.07亿元。
7、财通证券回应打新争议性提醒短信：为个别营业部行为，将做好客户解释说明与内部管理。
8、山西焦煤公告，预计2022年第一季度净利润23.2亿元-25.9亿元，同比增长155%-185%。
9、ST国医公告，公司股票今日停牌一天，4月18日起撤销股票其他风险警示，撤销股票其他风险警示后公司股票简称将由“ST国医”变更为“国际医学”
10、硕世生物公告，2021年实现净利润11.93亿元，同比增长45.59%。拟每10股派发现金红利100元（含税）。
11、中环股份公告，预计2022年第一季度净利润12.6亿元-13.6亿元，同比增长132.71%-151.18%。
12、ST拉夏公告，上交所决定终止公司A股股票上市，自2022年4月22日起，公司A股股票进入退市整理期。
环球市场
1、美股高开低走，三大指数集体收跌。纳指跌2.14%，本周累跌2.63%；标普500指数跌1.21%，本周累跌2.13%；道指跌0.33%，本周累跌0.78%。美股新能源车板块普跌，蔚来汽车、特斯拉跌超3%，小鹏汽车跌超2%。
2、欧洲主要股指集体收涨，德国DAX指数涨0.62%。
3、WTI 5月原油涨2.59%，本周累涨8.84%；布伦特6月原油涨2.68%，本周累涨8.68%。NYMEX 5月天然气期货结算价本周累涨超16%。
4、COMEX 6月黄金期货结算价收跌0.5%，报1974.9美元/盎司。
投资机会参考
1、水利部要求确保完成今年8000亿水利投资
水利部魏山忠副部长要求，有关地方和单位要抓好国家“十四五”规划102项重大工程中的水利重点任务实施，特别是今年重点推进的55项重大水利工程和6项新建大型灌区项目前期工作，推进水利领域不动产投资信托基金（REITs）试点，鼓励和引导社会资本参与水利工程建设运营，确保完成水利建设投资8000亿元。
2022年1月水利部披露150项已批复67项，开工62项，完成水利投资金额7576亿元。机构指出，结合全国各省级行政区已披露“十四五”水利投资计划增速和内部投资结构，测算全国水利“十四五”投资规模将达到5.17万亿元，期间复合增速达11.9%。
A股上市公司中，龙泉股份（002671）主要向大型输引水项目、城镇供排水管网等工程，提供各种口径的混凝土管道、钢管等管材产品。甘咨询（000779）是甘肃省内资质最齐全的工程咨询服务企业，可以承接建筑、水利等方面的大型工程项目。
2、央行：全国100多城下调房贷利率
人民银行金融市场司司长邹澜4月14日在2022年第一季度金融统计数据新闻发布会上表示，近期，房贷利率下调主要是发生在银行层面。3月份以来，由于市场需求减弱，全国已经有一百多个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，自主下调了房贷利率，平均幅度在20个到60个基点不等。
2022年政策暖风频吹，全国有近70城放松调控。前期主要以三四线城市为主，现已经扩大至二线城市，且政策放松力度进一步增强。机构指出，新一轮更深入的全国楼市放松已开启，预计有更多市场低迷城市加大松绑力度。此外，当前需求端政策调整较频繁，考虑到房地产形势依旧不容乐观，诸多房企面临流动性缺口，稳经济需稳地产，未来或出台供给端改善政策。
公司方面，华远地产（600743）旗下产品涉及住宅、公寓、别墅、办公楼、商业、综合体等多种业态，现有开发项目布局北京、西安、长沙、天津、广州等城市。上实发展（600748）2021年度重点新开盘的“上海宝山上实•海上菁英（二期） ”年度签约率高达 96%，重点续销项目如“上海宝山上实•海上菁英（一期） ”年度签约率达到96%。
3、全球供给持续紧张 美国天然气价格创2008来新高
美国天然气期货触及7.127美元/百万英热，创2008年底以来的最高价格。如果从今年1月份的低点3.638美元计算，三个月时间里，美国天然气价格累计上涨95.9％。
国际数据供应商路孚特公司提供的数据显示，3月份，美国液化天然气出口量环比增加了近16%，创历史新高。其中，向欧洲出口天然气占了大头。机构指出，在碳中和目标的大力推动下，我国天然气需求有望持续增长，天然气生产商将充分受益于天然气价格上涨，进口需求提升的背景下，天然气接收站建设有望加速。
相关上市公司中，广汇能源（600256）目前在新疆拥有2个生产LNG的工厂，原料分别为自产煤与广汇石油控股的哈萨克斯坦天然气，合计产能12亿方/年。九丰能源（605090）拥有一座主要由5万吨级综合码头、14.4万立方米LPG储罐以及16万立方米LNG储罐组成的综合能源基地。
*4、从“无人问津”到“香饽饽” 硫酸价格单月大涨超60%
数据显示，自3月以来，原本已经在高位的国内硫酸价格大幅上涨，报价由3月初的781.67元/吨上涨至月末的1116.67元/吨，较去年同期上涨167.47%。百川盈孚报告也显示，截至3月31日，98%酸市场均价925元/吨，较上月增长68.2%，较年初增长78.4%。
业内人士表示，硫酸市场差的时候，每吨的价格甚至于只有100多块钱，有的公司是求着别人的。数据显示，去年全年中国出口硫酸284万吨，而今年仅1-2月份就出口了80万吨，如果按此推算，预计今年全年硫酸出口量或较去年翻一番。硫酸的主要下游需求集中在农业领域，硫酸约55%以上的消费量被应用于磷酸一铵以及磷酸二铵的生产。去年以来，随着全球粮食价格的持续上行，农业用肥需求正在持续放量，对硫酸需求带来较大的促进作用。另一方面，钛白粉行业开工率持续处于高位，带动了硫酸需求量的提高。
A股上市公司中，铜陵有色（000630）2021年度生产硫酸486.81万吨。恒光股份（301118）氯酸钠设计产能为5万吨/年、硫酸（98%硫酸、试剂硫酸）装置总设计产能为38万吨/年。

2022.04.18

宏观新闻
1、上周五，中国人民银行决定于2022年4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为8.1%。此次降准为全面降准，共计释放长期资金约5300亿元。央行有关负责人表示，当前流动性已处于合理充裕水平。（以往降准是降0.5%，利好一般周一出，利空周五出）
2、财政部部长刘昆4月16日在《求是》杂志撰文指出，今年实施好积极的财政政策，要坚持稳字当头、稳中求进，财政政策发力适当靠前，用好政策工具箱、打足提前量，早出台政策，早下拨资金，早落地见效，着力稳定宏观经济大盘。
3、上海市卫生健康委主任邬惊雷介绍，要坚定不移执行“动态清零”总方针，全力推进疫情社会面清零攻坚。聚焦重点、分区分级，实施核酸筛查为主、辅以抗原筛查的方式，对封控区、管控区、防范区的人员实施全员检测筛查，并将依据阶段性筛查结果，动态调整“三区”划定，努力用最短时间实现社会面清零目标。
4、上海经信委发布《上海市工业企业复工复产疫情防控指引（第一版）》。指引明确，各区政府和街镇、园区要积极支持企业复工复产，指导企业“一企一策”，切实做好疫情防控工作；要做好核酸检测点设置和提供检测服务，及时处理医废，并对防疫物资和生活物资保障提供托底服务。
行业新闻
1、近日，中国银保监会印发《关于金融支持货运物流保通保畅工作的通知》（以下简称《通知》）。《通知》对各银保监局和银行保险机构支持货运物流保通保畅工作提出具体要求，主要包括提高思想认识、加大资金支持、帮扶重点群体、提升服务效率、创新担保方式、加强保险保障、确保资金安全、强化督促落实等八个方面。
2、近日工信部、发改委展开了一项汽车行业生产经营状况的调研。接近中汽协的人士透露，有车企代表建议再开展一轮“汽车下乡”以刺激汽车消费。
3、国务院新闻办公室举行新闻发布会介绍中国空间站建造进展情况。据介绍，明年我们计划发射我国首个大型空间巡天望远镜，开展广域巡天观测，将在宇宙结构形成和演化、暗物质和暗能量、系外行星与太阳系天体等方面开展前沿科学研究，有望取得一批重大创新成果。
4、吉林省工信厅副厅长宋晓辉介绍，汽车产业是吉林省重要支柱产业，率先实现复工复产意义重大。红旗蔚山工厂已率先启动复工复产，47家首批供应商也已同步恢复生产，其他主机厂已提前做好复工准备，将分批有序复产。
5、一季度中央企业经济效益快速增长，实现营业收入9万亿元、利润总额6179亿元、净利润4723亿元，同比分别增长15.4%、14.6%、13.7%，上交税费7348亿元，同比增长20.9%，经济运行质量进一步改善，研发经费投入、年化全员劳动生产率不断提高，整体资产负债率保持稳定，固定资产投资平稳增长。
6、4月16日，昆明市发布了《昆明市人民政府办公室关于促进房地产市场稳地价稳房价稳预期工作的意见》，共有八项25条，包括加快商业商务用房去化、纾解疫情期间房地产开发企业困难、鼓励多种方式回迁安置、优化住房金融服务等内容。其中提到加大货币化安置力度、降低公积金购买二套房首付比例。
7、据宜昌发布，宜昌市4月14日发布《关于进一步促进房地产市场良性循环和健康发展的通知》，《通知》明确新建商品住房网签备案2年内上市交易不再受限制，促进商品住房一、二手市场良性循环。并且引导金融机构加大个人住房按揭贷款投放力度，首套房贷款首付款比例不低于20%、二套房贷款首付款比例不低于30%。
8、国家烟草专卖局发布关于对电子烟相关生产企业核发烟草专卖生产企业许可证工作的指导意见。电子烟相关生产企业申领生产企业许可证，应当具备下列条件：1.有与生产相适应的资金；2.有生产所需技术和设备条件；3.符合国家电子烟产业政策要求；4.国务院烟草专卖行政主管部门规定的其他条件。
9、据财联社创投通数据显示，4.9-4.14国内统计口径内共发生98起投融资事件，较上周66起增加48.5%；近一周已披露的融资总额合计约84.74亿元，较上周44.5亿元增加90.4%。从融资总额来看，新能源领域披露的融资总额最多，约为19.68亿元；光伏硅片独角兽高景太阳能获16亿元投资，为上周融资金额最大的投资事件。
10、据悉近日市场利率定价自律机制召开会议，鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个基点(BP)左右；这一要求应并非强制，但做出调整的银行或将对其宏观审慎评估(MPA)考核有利。目前，已经有地方城商行收到了通知。
公司新闻
1、受到疫情的影响，上汽集团在3月中下旬在上海的工厂进行了闭环生产，4月份部分工厂陆续停工。从上汽集团了解到，4月18日开始将启动复工复产压力测试。
2、九安医疗披露美国子公司日常经营重大合同进展：美国ACC再向公司美国子公司支付货款共计4.11亿美元，约合人民币26.23亿元。美国ACC已经累计向公司美国子公司支付货款15.21亿美元，约合人民币97.15亿元。
3、宁夏建材公告，公司正在筹划重大资产重组事项，拟由公司向中建信息全体股东发行A股股票换股吸收合并中建信息，同时向天山股份出售所持水泥等相关业务子公司的控股权等资产。
4、海康威视披露年报，2021年实现营业收入814.20亿元，同比增长28.21%；净利润168亿元，同比增长25.51%；基本每股收益1.81元。
5、关于上海等地疫情对汽车供应链造成的影响，比亚迪相关负责人回应称，疫情反复，许多车企受到不同程度的影响。比亚迪情况相对好一些，年初西安疫情对生产有影响，其他地方影响较小。
6、雅化集团公告，拟认购加拿大超锂公司股权，布局锂产业上游资源端。
7、士兰微公告，预计一季度净利润与上年同期相比，将增加8685.50万元到1.22亿元，同比增加50%到70%。
8、温氏股份披露年报，2021年净亏损134亿元，拟不超70亿元进行委托理财。
9、片仔癀披露2021年报，公司2021年实现营业收入为80.22亿元，同比增长23.2%；归母净利润24.31亿元，同比增长45.46%；基本每股收益4.03元；拟每10股派发现金股利12.1元（含税）。
10、海默科技公告，下修2021年业绩预期，当期预计亏损2.55亿-2.65亿元，此前预盈5000万-6000万元，因对清河机械等子公司计提商誉减值准备约2.84亿-2.87亿元。
11、山西汾酒公告，236.14万股限制性股票可解锁。
12、三七互娱公告，与智度宇宙和智度股份签署战略合作框架协议书。
环球市场
1、乌克兰总统泽连斯基当地时间17日在接受网络媒体采访时表示，乌方准备就乌拒绝加入北约和克里米亚地位问题同俄罗斯进行谈判，但前提是俄方停止军事行动以及其武装力量从乌领土撤离。
2、据俄罗斯卫星通讯社16日消息，俄罗斯总统普京签署了禁止在外国股市配售和流通俄罗斯发行人的股票存托凭证的法律。报道称，在国外交易的俄罗斯公司和银行将必须通过退市程序，并将收据兑换为股票。 在外国股市上终止流通存托凭证的一切相关决定均由公司负责人作出，无需董事会或股东大会批准。收据持有人可以将它们换成在俄罗斯股票市场上交易的股票。
投资机会参考
1、农业农村部：切实打好小麦穗期病虫防控硬仗
农业农村部召开小麦穗期重大病虫防控工作视频会，强调坚决打赢小麦穗期病虫防控攻坚战，绝不能因病虫防治不到位，导致小麦减产减收。管好用好中央财政小麦重大病虫害防治专项资金，多渠道争取地方财政支持，备足药剂药械等防控物资。
今年2月，农业农村部等8部门制定并印发《“十四五”全国农药产业发展规划》，鼓励企业兼并重组，全链条生产布局，推进农药企业集团化、品牌化、国际化发展，逐步改变农药企业多、小、散的格局，培育一批竞争力强的大中型生产企业。机构指出，需求端，在新冠疫情、粮食安全、通胀提升等多方面因素作用下，粮食价格或将高位运行，从而驱动农民加大农药用量、接受价格更高的环保型农药。成本端，受地缘政治等多方面因素影响，石油价格处于历史较高位，有望支撑农药价格中枢上移。
A股上市公司中，江山股份（600389）农药品种有草甘膦、敌敌畏、敌百虫等，拥有草甘膦原药产能7万吨/年。长青股份（002391）产品涵盖除草剂、杀虫剂、杀菌剂三大系列共30余种原药、110余种制剂。
2、发改委：预计“十四五”期间大数据中心将带动投资超3万亿元
发改委表示，今年以来，全国10个国家数据中心集群中，新开工项目25个，带动各方面投资超过1900亿元。其中，西部地区投资比去年同期增长6倍，投资总体呈现出由东向西转移的良好趋势。预计“十四五”期间，大数据中心投资还将以每年超过20%的速度增长，累计带动各方面投资将超过3万亿元。
2022年2月，发改委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。
公司方面，佳力图（603912）开发了机房环境一体化产品，为客户数据中心提供整体化交付解决方案，产品服务于中国电信、中国联通、中国移动、华为等知名企业。依米康（300249）已拥有关键设备、智能工程、物联软件、智慧服务四大业务的全产业链布局，四大业务已服务于全国多个地区的数据中心。
3、我国空间站关键技术验证阶段完美收官
中国空间站建造分为关键技术验证和建造两个阶段实施，两个阶段分别规划6次飞行任务，其中关键技术验证阶段主要任务目标是突破并掌握空间站建造和运营相关的一系列关键技术。神舟十三号载人飞行任务的圆满成功，标志着空间站关键技术验证阶段任务完美收官。
与国外相比，中国空间站起步较晚，但有后发技术优势，中国的大型空间站建造能力和载人飞船的性能皆处于国际前列。2021年6月17日，神舟十二号载人飞船准时点火发射。这是我国载人航天工程空间站阶段的首次载人飞行任务，拉开了我国载人航天工程“空间站时代”。机构指出，后续，面对国际空间站在近几年来大力推进的运输系统商业化，我国空间站的商业化也有望提上日程。预计未来国家航天将进入新的赛道，建议关注商业航天产业和卫星基础建设。
相关上市公司中，华力创通（300045）为中国空间站部分设备的研制提供仿真测试服务。全信股份（300447）是空间站及载人航天工程的重要配套单位，相继为天和核心舱、神舟载人飞船、天舟二号三号货运飞船以及运载火箭提供了持续的配套。
4、汽车芯片IDM厂商扩大封测外包规模
据行业媒体报道，业内消息人士透露，得益于汽车芯片IDM外包订单扩大、芯片制造客户长约，半导体封测龙头日月光2022年产能利用率有望保持高水平。预计今年公司汽车芯片业务营收同比增幅可达40%，超过10亿美元；汽车MCU引线键合产能供不应求情况则将延续至2023年。
机构指出，在集成电路行业专业化、分工化的发展趋势下，将有更多的集成电路封测订单从传统IDM厂商流出，对下游封测企业构成利好。受疫情影响，全球半导体众多供应链在疫情期间持续紧张或中断，疫情期间供应持续紧张或中断，叠加下游新能源汽车、AioT和AR/VR等的旺盛需求，众多半导体代工厂产能利用率高企。基于疫情背景下强劲的产能利用率和持续的高需求预期，全球半导体大厂资本开支有望保持强劲，下游封测厂商有望充分受益。
A股上市公司中，通富微电（002156）表示已成为国内头部汽车芯片客户首选封测合作伙伴，2021年成功导入NXP客户多个车载MCU项目。长电科技（600584）目前提供的半导体微系统集成和封装测试服务涵盖了高、中、低各种半导体封测类型，主要客户覆盖海内外多家汽车半导体和零部件和整车供应商。

2022.04.19

宏观新闻
1、4月18日，全国保障物流畅通促进产业链供应链稳定电视电话会议在北京召开。中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤出席会议并部署十项重要举措。要求努力实现“民生要托底、货运要畅通、产业要循环”。
2、央行、外汇局出台23条举措全力做好疫情防控和经济社会发展金融服务，为受疫情影响较大的行业提供差异化的金融服务。其中提到，做好煤炭等能源供应的金融服务。要全力做好粮食安全和重要农产品产销的金融保障，鼓励金融机构参与粮食市场化收购。要因城施策实施好差别化住房信贷政策，促进当地房地产市场平稳健康发展。要加大对物流航运循环畅通的金融支持力度，鼓励金融机构丰富汽车等大宗消费金融产品，满足合理消费资金需求。
3、今年以来，人民银行加大流动性投放力度，为支持小微企业留抵退税加速落地，人民银行靠前发力加快向中央财政上缴结存利润，截至4月中旬已上缴6000亿元，主要用于留抵退税和向地方政府转移支付，相当于投放基础货币6000亿元，和全面降准0.25个百分点基本相当。
4、上海市委书记李强4月17日至18日在青浦区、崇明区检查疫情防控工作，前往街镇居村、医疗机构、大型企业、方舱医院了解社会面管理、生活物资保供、药品购买配送、重点场所防疫以及方舱医院管理诊疗等情况。
行业新闻
1、工信部细化实化各项举措，确保重点产业链供应链稳定畅通和企业正常生产经营。抓实落细重点产业链供应链“白名单”制度，建立汽车、集成电路、消费电子、装备制造、农用物资、食品、医药等重点产业链龙头企业日调度机制，保障重点企业稳定生产和重点产业链运转顺畅。
2、昨日社交平台有消息称3M、杜邦、巴斯夫等公司拒绝复工复产要求，财联社记者向上述公司核实，均表示传言不属实。
3、昨日有消息称特斯拉上海工厂在停产三周后，将于本周一晚些时候恢复生产。特斯拉方面并未正面回应这一信息，表示将按照政府的要求积极抗疫并安排各项复产工作。记者采访内部工作人员回复称：“我们还在准备中。”
4、记者获悉，京东超市已经紧急启动应急保障供应机制，联合中粮粮谷向从全国多地调集大米、面粉等民生物资。目前，超360吨米面物资已经抵沪，并直接进入上海保供临时专仓，为上海消费者供货。
5、日前，为进一步加强疫情防控期间电子商务平台的合规经营，上海市市场监管局召开大型电商企业线上行政约谈会，本市12家涉及民生领域的电子商务企业参会。会上，市市场监管局通报了设置不合理起购数量、天价农产品、不规范盲盒等消费投诉、社会热点问题。
6、从国家邮政局了解到，国家邮政局2022年行业生态环境保护工作要点已审议通过，并将于近期印发。文件提出年内探索开展行业碳排放摸底调查、推进行业碳排放管理、强化快递包装选用治理等一系列具体目标。
公司新闻
1、招商银行公告，董事会审议通过了《关于田惠宇先生免职的议案》，同意免去田惠宇的招商银行行长、董事职务，另有任用。同意由王良主持招商银行工作，自董事会审议通过之日起生效。田惠宇因个人原因未出席会议。
2、华联股份发布2021年度业绩预告修正公告，预计2021年亏损1.5亿元–1.95亿元，此前预计盈利1600万元–2400万元。
3、和佳医疗公告，公司股票交易被实施其他风险警示，股票停牌。
4、翰宇药业公告，拟合作研究开发家用型新型冠状病毒抗原检测试剂盒。
5、比亚迪公告，预计一季度净利润6.5亿元-9.5亿元，同比增长174%-300%。
6、荣盛发展公告，大幅下修2021年度业绩预告，预计净亏损45亿元-60亿元，此前预计盈利1亿元-1.5亿元。
7、记者获悉，龙光“20龙控02”债券展期方案已获通过。
8、中国海油披露发行结果，网上投资者放弃认购金额2.42亿元，网下投资者放弃认购金额59.6万元。
9、和邦生物公告，拟在四川省广安市新桥化工园区投资约125亿元建设年产50万吨双甘膦生产线。
10、银邦股份公告，公司与宁德时代签署合作备忘录，公司承诺向宁德时代直接供应或间接供应电池水冷板材料（应用于新能源汽车、储能等），最低供货量合计为36.18万吨。
11、爱婴室公告，股东合众投资拟减持公司股票不超过2401.24万股，即不超过公司总股本的16.97%。
12、保利发展披露年报，2021年净利润273.88亿元，同比下降5.39%，拟10派5.8元。
环球市场
1、美股三大指数小幅收跌，道指跌0.11%，标普500指数跌0.02%，纳指跌0.14%。热门中概股多数下跌，滴滴跌超18%，爱奇艺跌超11%。
2、WTI原油期货收涨1.18%，报108.21美元/桶；布伦特原油期货收涨1.31%，报113.16美元/桶。
3、COMEX 6月黄金期货收涨0.6%，报1986.40美元/盎司。
4、美国天然气期货盘中站上8美元/百万英热，续刷2008年以来新高。
投资机会参考
1、央行、外汇局：加大对物流航运循环畅通的金融支持力度
央行、外汇局出台23条举措全力做好疫情防控和经济社会发展金融服务，其中提到，加大对物流航运循环畅通的金融支持力度。金融机构要主动跟进和有效满足运输企业融资需求。对承担疫情防控和应急运输任务较重的运输物流企业开辟“绿色通道”，优化信贷审批流程，提供灵活便捷金融服务。对于因疫情影响偿还贷款暂时困难的运输物流企业和货车司机，支持金融机构科学合理给予贷款展期和续贷安排。
4月10日，国务院发布《关于加快建设全国统一大市场的意见》，其中重点提到建设现代流通网络，包括“加快数字化建设”，“推动国家物流枢纽网络建设，大力发展多式联运”，“大力发展第三方物流，支持数字化第三方物流交付平台建设，推动第三方物流产业科技和商业模式创新，培育一批有全球影响力的数字化平台企业和供应链企业，促进全社会物流降本增效”。机构指出，后续围绕物流方面或推出一系列政策组合拳，具备全网运营能力、服务质量优异、数字化能力领先的物流龙头有望受益于政策红利。
A股上市公司中，海晨股份（300873）为制造业企业提供ToB的一体化供应链物流综合解决方案及运营服务，正在积极搭建供应链物流SAAS云服务平台。华鹏飞（300350）为客户提供综合物流服务，通过嵌入客户采购、生产、分销等内部业务流程，提供“一体化、一站式、个性化综合物流整体解决方案”。
2、德国拟启动针对奥密克戎的疫苗接种工作
德国卫生部长卡尔·劳特巴赫表示，德国定于9月启动接种针对新冠病毒变异株奥密克戎的疫苗。
4月16日，中国生物对外宣布，北京生物制品研究所、武汉生物制品研究所研发的两款新型冠状病毒灭活疫苗正式获准在香港开展新冠疫苗的序贯免疫临床研究。据中国生物公众号，此为全球首个获批临床奥密克戎灭活疫苗。4月17日，科兴控股生物技术有限公司基于奥密克戎变异株研制的新冠病毒灭活疫苗在香港特区获得临床批件。机构指出，奥密克戎新一轮的全球传播警示新冠防疫工作任重道远，研究表明，新冠疫苗加强针和贯接种能降低奥密克戎导致的重症率和死亡率，新冠疫苗仍是重要的防疫手段。
公司方面，复星医药（600196）控股子公司复星医药产业与BioNTech签订许可协议，复星医药产业获许可中国大陆及港澳台地区独家开发、商业化基于BioNTech的mRNA技术平台研发的针对COVID-19的疫苗产品。康泰生物（300601）全资子公司与嘉晨西海（杭州）生物技术有限公司就mRNA人用传染病疫苗达成战略合作并签署协议，共同研发、申报、生产mRNA平台技术在人用传染病疫苗方向的产品，目前处于临床前研究阶段。
3、自动驾驶又一新风口 激光雷达或迎量产元年
国研经济研究院、百度联合发布《中国智能交通产业生态发展战略研究》报告。报告指出，在全球“智能革命”中，智能交通是近在眼前、必须抢抓的重要制高点。报告建议，在我国智能交通产业生态的构建中，要发挥自动驾驶技术平台企业的引领作用。当前自动驾驶出租车已开始在国内部分地区商业化试点，而造车新势力的量产车型也普遍推出了自动辅助驾驶功能，近期市场对于激光雷达这一传感器新赛道关注度明显提升。
近期，部分造车新势力品牌开始首次交付搭载激光雷达的车型。据不完全统计，2021-2023年推出的新款车型中，有超过20余款宣布将搭载激光雷达。机构指出，根据主要搭载激光雷达的车型量产时间来看，L3级及以上自动驾驶的不断落地，汽车电子市场将快速扩容，激光雷达有望在2022年迎来车载前装市场量产元年，未来市场空间广阔。从乘用车市场激光雷达的需求看，预计全球的需求量将由2021年的19万颗提升至2025年的2704万颗；国内的需求量预计由2021年的10万颗提升至2025年的1399万颗。
相关上市公司中，永新光学（603297）在激光雷达领域，开发出多款应用于机械/半固态/全固态方案的光学元组件，供货innoviz、禾赛、麦格纳等行业领先厂商。华阳集团（002906）表示，目前有激光雷达的相关对外投资、有多个激光雷达精密零部件定点项目。
4、短缺情况从2021年已开始 储运环节成为氢能产业链重中之重
作为汽柴油等化石能源的重要替代产品，清洁、高效、零排放的氢能源在近年来发展迅速，数据显示，目前我国氢能相关企业数量已超2000家，新增企业注册数量仍在快速增长，在氢能产业发展高热度的背后，调查发现，部分地区已经出现缺氢的情况。在广东一些地区，由于氢源供应紧张，一些氢能物流车辆无法正常运行，被迫停在停车场里，与此同时，部分氢能公交车的运行也面临压力。主要是因为储运环节“卡脖子”，氢能成本居高不下。
业内人士表示，氢供应短缺的情况从2021年就开始了，受到一些地方鼓励和补贴政策带动，氢能物流和公交车辆快速增加，保有量已超过7700辆，但很多并没有匹配合适的氢源。我国氢能资源呈逆向分布，在资源上“西富东贫、北多南少”，在需求上则相反，这就决定了储运环节在整个氢能产业链的重要性。据氢能联盟预测，到2060年，我国氢气年需求量将增至1.3亿吨，占终端能源消费比重约20%，庞大的氢能需求将带来8000亿左右的储运设备市场规模。
A股上市公司中，京城股份（600860）生产的70MPa高压铝内胆碳纤维全缠绕复合气瓶（储氢气瓶）已批量应用于氢燃料电池汽车、燃料电池备用电源领域。兰石重装（603169）氢气储存领域，主要提供低压储氢球罐，完成榆林华秦氢能产业园一期项目储氢球罐设计制造及安装，加氢站领域，公司研发的加氢站微通道换热器（PCHE）已交付客户试用。

2022.04.20

宏观新闻
1、中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央全面深化改革委员会主任习近平主持召开中央全面深化改革委员会第二十五次会议强调，加强数字政府建设，推进省以下财政体制改革。
2、国务院物流保通保畅工作领导小组召开总指挥（全体）第一次会议。会议强调，要共同抓好过度防控问题整改，全力确保交通网络畅通有序。要共同抓好重点物资运输保障，全力支撑重点区域经济运行。要共同抓好车辆通行精准管控，全力提升货运物流运转效率。要共同抓好城乡物流配送服务，全力保障群众基本生活需求。要共同抓好重点企业供需对接，全力维护产业链供应链稳定。要共同抓好从业人员纾困解难，全力帮助物流企业度过难关。要共同抓好物流领域疫情防控，全力防范疫情传播扩散风险。
3、国务院联防联控机制举行新闻发布会。会上，国家卫健委新闻发言人米锋表示，要继续坚持外防输入、内防反弹，坚持科学精准、动态清零，不犹豫、不动摇，抓实抓细疫情防控各项举措，层层压实责任，推动检测、转运、收治各环节紧密衔接，尽早实现社会面清零目标。
4、从昨天下午唐山市政府新闻办召开的新冠肺炎疫情防控工作新闻发布会获悉，按照河北省疫情防控调度会精神及专家对疫情防控形势研判分析，践行“人民至上、生命至上”理念，为尽快切断传播链、以最快速度控制疫情，唐山市疫情防控总指挥部决定于19日6时起，对全市实行临时性封控管理措施。
行业新闻
1、上海静安警方近日根据市场监督管理部门移交的相关线索，破获一起供抬物价非法经营案。经查，4月10日以来，犯罪嫌疑人高某（男，42 岁）非法租用他人食品经营营业执照在网络平台开店，大量囤积青菜、鸡蛋、鸡、鸭等食品，并大幅抬高价格对外销售，累计销售175余万元，非法获利150余万元。
2、2022年第8期《求是》刊发的国家医疗保障局党组署名文章称，将继续降低疫苗、核酸检测、抗原检测、治疗药品价格，减轻防疫负担。
3、特斯拉上海工厂8000名员工到岗，昨天正式复工复产。
4、国务院国有资产监督管理委员会秘书长、新闻发言人彭华岗介绍2022年一季度中央企业经济运行情况。第一季度中央企业累计实现营业收入9万亿元，同比增长15.4%，实现净利润4723.3亿元，同比增长13.7%，上交税费7348亿元，同比增长20.9%，累计完成固定资产投资（不含房地产）是5194亿元，同比增长4.6%，应该说一季度中央企业经济效益稳步增长，运行质量持续改善。
5、来自渠道人士的消息显示，头部量化私募灵均投资旗下的部分产品跌破预警线。现阶段，公司会严格按照产品合同约定执行相关投资操作。据悉，灵均投资管理规模超过500亿元。
6、部分地区最后一公里最后一百米配送问题突出，国家邮政局回应，目前已经安排了四方面的工作。第一、首先保证防疫安全；第二、根据地方政府的实际需要，配合做好应急物资和生活必需品的运输和配送。第三、各地邮政快递企业都纷纷自发组成志愿者团队或者保供突击队。第四、鼓励新技术、新工具乃至创造新业态。
7、面对下行趋势，有关负责人表示，工信部正研究储备一些工业稳增长接续政策措施，多措并举打通产业链供应链堵点卡点，尽快研究明确车购税优惠延续等支持政策。同时，加快基础设施建设，全年推动完成60万个5G基站建设，千兆光网的覆盖能力超过4亿户家庭。
8、发改委表示，将继续开展全国粗钢产量压减工作，引导钢铁企业摒弃以量取胜的粗放发展方式，促进钢铁行业高质量发展，目标是确保实现2022年全国粗钢产量同比下降。
公司新闻
1、深交所发布公告，长城国际动漫游戏股份有限公司股票终止上市，公司股票自2022年4月27日起进入退市整理期，退市整理期届满的次一交易日，交易所对公司股票予以摘牌。
2、ST大唐公告，公司股票将于4月20日停牌一天，于4月21日起撤销股票退市风险警示和其他风险警示。
3、迈瑞医疗公告，2022年一季度实现营业收入69.43亿元，同比增长20.1%；实现净利润21.05亿元，同比增长22.74%。同日披露年报，2021年实现营收252.7亿元，同比增长20.18%；实现净利润80亿元，同比增长20.19%，拟10派35元。
4、记者从知情人士处获悉，吉利商用车集团已有整体上市的考虑，正计划面向社会引入外部投资者。吉利商用车集团总裁范现军此前曾表示，吉利商用车在资本市场已有一些安排，“不排除有IPO的可能性”。
5、华润双鹤发布股价异动公告，公司关注到，近日市场传闻称“河南真实生物的新冠口服药阿兹夫定即将揭盲，华润双鹤将与河南真实生物签署代理生产、销售协议”。截至目前，公司并未与河南真实生物达成相关协议。
6、四连板天龙股份发布风险提示公告，目前上海、廊坊、长春等地新冠肺炎疫情及相应的封控措施造成汽车零部件客户订单减少、物流及人员限制等因素，近期对公司的生产经营活动产生影响；目前公司主要收入来源仍以传统燃油车的汽车零部件为主，新能源汽车业务占比很小。
7、杉杉股份公告，拟对控股子公司增资30.5亿元并引入比亚迪等战投。同日，杉杉股份公布2021年年报，报告期内，公司实现营业收入206.99亿元，同比增长151.94%；实现归母净利润33.4亿元，同比增长2320%。公司拟10派3.3元。
8、光大证券6名党委委员全部被党内问责。现任一把手、董事长闫峻、“二把手”监事长刘济平面临“下课”。
9、多氟多披露第一季度报告，报告期内，公司实现营业收入26.54亿元，同比增长114.24%；净利润7.32亿元，同比增长685.06%；基本每股收益0.9557元。
10、TCL科技公告，拟与协鑫集团等120亿元投建光伏多晶硅和电子级多晶硅项目。
11、深南股份公告，公司2021年度扣除非经常性损益前后孰低的净利润为负值且营业收入低于1亿元。公司股票交易将于4月20日停牌一天，自4月21日复牌后被深圳证券交易所实行“退市风险警示”处理。
12、联创股份披露一季报，一季度净利3.08亿元，同比增长2208.11%。
环球市场
1、美股三大指数集体收涨，道指涨1.46%，标普500指数涨1.61%，纳指涨2.15%，软件、汽车、半导体板块普遍上涨。
2、WTI 原油期货收跌5.22%，报102.56美元/桶；布伦特原油期货收跌5.22%，报107.25美元/桶。
3、COMEX 6月黄金期货收跌1.4%，报1959美元/盎司。
投资机会参考
1、粮食短缺或迎新风暴 北美异常气候正在加剧供应担忧
北美部分地区于上周迎来强降雪，据加拿大媒体报道，自4月13日起，一场罕见的暴风雪将席卷加拿大中部的萨斯喀彻温省和曼尼托巴省南部，以及安大略省北部地区。加拿大气象部门警告，这些地区预计会遭遇20至50厘米的降雪以及时速高达70公里甚至更强的季风。有专家称，这次暴风雪可称为“历史性”的。这将意味着，加拿大受风暴影响的地区将推迟新一季作物的播种时间。
联合国粮食及农业组织4月8日发布的数据显示，随着黑海地区冲突对主粮和植物油市场造成冲击，世界粮食商品价格在3月份大幅跃升，达到历史最高水平，具体看3月的食品价格指数较2月份上涨了12.6%，谷物、植物油和肉类的价格大幅跃升至1990年以来的最高水平。机构指出，国内的大豆、玉米和小麦供应整体处于紧平衡状态，未来价格或维持高位运行走势，种植产业链景气上行确定性较强。
A股上市公司中，苏垦农发（601952）种植业分、子公司通过承包、流转、托管等方式取得土地经营权从事稻麦原粮种植，分别通过大华种业和苏垦米业从事稻麦种子生产和大米加工业务。亚盛集团（600108）是集农作物种植、农产品加工、农业技术研发、农资服务、商贸流通为一体的大型现代农业企业集团。
2、华龙一号海外首个工程两台机组全面建成投产
我国自主三代核电华龙一号全球第四台、海外第二台机组——巴基斯坦卡拉奇K3机组通过临时验收。至此，华龙一号海外首个工程两台机组全面建成投产。
作为我国核电走向世界的“国家名片”，华龙一号是当前核电市场接受度最高的三代核电机型之一。国内方面，华龙一号已经在中国福建漳州、海南昌江等地实现批量化建设。机构指出，2021年我国核能发电量占比达5.0%，据核能行业协会预计2035年有望达到10%左右，未来将是我国核电发展的重大机遇期。
公司方面，台海核电（002366）三代主管道全流程制造技术，涵盖目前华龙一号、AP1000、CAP1400等所有国内主流技术路线。中国核建（601611）已全面掌握了各系列多型号的核反应堆建造的关键技术，具备AP1000、EPR、华龙一号等新一代先进压水堆及高温气冷堆的建设能力。
3、库存告急 韩国光刻胶面临短缺风险
据媒体报道，韩国半导体光刻胶的供需进入紧急状态，库存量降到了“马奇诺防线”——3个月水平以下。这是因为以成熟工艺为主的需求剧增，但是供给却没有跟上。同时这也是未能摆脱依赖日本供应商的结果。
在所有的晶圆制造材料中，半导体光刻胶凭借其复杂且精准的成分组成要求而具有最高的价值含量。机构指出，目前国内半导体光刻胶主要以低端产品为主，技术水平与国外差距甚远。但在多项国家政策支持和大基金注资的背景下，今后本土替代将成为长期趋势。目前已有少数企业已开始崭露头角，实现从0到1的突破。
相关上市公司中，华懋科技（603306）旗下徐州博康近期收到某国内主流存储芯片厂商的半导体光刻胶采购订单，此前该产品型号全部依赖于海外进口。容大感光（300576）具备1050吨显示用光刻胶、半导体光刻胶及配套化学品的生产能力，将新增1.53万吨显示用光刻胶、半导体光刻胶及配套化学品产能。
*4、国际价格大涨近50% 部分企业暂停磷酸一铵报价、接单
国内磷酸一铵主要市场均价由2022年初的2875元/吨涨至3575元/吨。国际价格同时攀升，据WIND相关数据显示，散装磷酸一铵波罗的海FOB现货价由年初的812.52美元/吨上涨至1195.02美元/吨，上涨了382.5美元/吨，涨幅高达47.08%。
供给端方面，部分地区一铵、二铵装置停车检修，生产企业以完成前期订单为主，部分地区企业暂停报价、暂停接单，行业库存处于低位，且目前国内多地疫情反复、物流受阻，市场现货流通较为紧俏。需求端方面，部分地区春耕用肥已接近尾声，下游厂家现多以刚需采购为主，另外受物流以及高价影响，目前市场观望气氛较为浓厚。原料端方面，硫磺、合成氨、磷矿石价格仍居于高位，对磷铵高价支撑力较强。机构指出，预计短期海内外磷肥价格将继续保持高位运行，建议关注相关龙头企业。
A股上市公司中，川发龙蟒（002312）主要产品工业级磷酸一铵产销量全球最大且出口量全国最大，超过国内出口总量的50%。云图控股（002539）现有磷酸一铵产能43万吨/年，黄磷产能6万吨/年以及纯碱、氯化铵产能60万双吨/年、复合肥产能520万吨/年。

2022.04.21

宏观新闻
1、国务院总理李克强4月20日主持召开国务院常务会议，部署进一步抓好春季农业生产的措施，确保粮食丰收和重要农产品稳定供应。确定能源保供增供举措，提升能源对经济社会发展的保障能力。会议还指出，要在严监管、确保绝对安全前提下有序发展核电。此次核准的核电机组共有6台，涉及总投资1200亿元。
2、国务委员兼国防部长魏凤和应约同美国国防部长奥斯汀通电话。魏凤和说，中美双方要认真落实两国元首共识，相互尊重、和平共处、避免对抗，美方要将“四不一无意”承诺落到实处。中国希望与美国建立健康稳定发展的大国关系，也必将捍卫国家利益和尊严，美国不应低估中国的决心和能力。中美两军要增进军事互信，加强对话交流，管控风险危机，开展务实合作，确保两军关系正常稳定发展。
3、财政部数据显示，一季度，全国一般公共预算收入62037亿元，同比增长8.6%。一季度印花税1569亿元，同比增长20.6%。其中，证券交易印花税1067亿元，同比增长21.3%。
4、中国民航局发布关于“3•21”东航MU5735航空器飞行事故调查初步报告的情况通报。根据《国际民用航空公约》规定，在事故之日起30天内，调查组织国须向国际民航组织和参与调查国发送调查初步报告，其内容通常为当前所获取的事实信息，不包括事故原因分析及结论。目前，报告主要包括飞行经过、机组机务人员、适航维修、残骸分布等事实信息。
5、上海市国资委官方微信号发布《关于推动市国资委监管企业全力做好复工复产复市有关工作的通知》，指导企业在全力落实各项防疫工作任务的同时，认真学习相关文件精神，组织所属企业做好复工复产复市各项准备和实施工作。
行业新闻
1、在博鳌亚洲论坛2022年年会上，被问到A股是否将强制披露ESG报告？中国证券监督管理委员会副主席方星海表示，证监会目前是基于自愿基础上披露ESG信息的要求，但还没要求到同步国际ESG准则或者强制披露的地步，这是下一步要做的事情。ESG披露准则是通过市场的力量去推动的，将实现资源的更有效配置。
2、国家能源局数据显示，截至3月底，全国发电装机容量约24.0亿千瓦，同比增长7.8%。1-3月份，全国发电设备累计平均利用899小时，比上年同期减少18小时。1-3月份，全国主要发电企业电源工程完成投资814亿元，同比增长2.5%。
3、据悉，目前全国已有一百多个城市的银行自主下调了房贷利率，平均幅度在20个到60个基点不等。
4、澳洲煤炭巨头Whitehaven认为，俄乌冲突导致全球煤炭贸易出现了延误和中断，煤炭价格的涨势应该会延续到明年。
5、中国银保监会、交通运输部发布银行业保险业支持公路交通高质量发展的意见，支持保险公司参与公路交通建设。
6、从知情人士处获悉，个人养老金制度将于近日落地。据了解，个人养老金由个人自愿参加、市场化运营。个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。个人养老金账户是参加个人养老金制度、享受税收优惠政策的基础。知情人士透露，每人每年缴纳个人养老金的上限可能为12000元。
7、第十三届全国人大常委会第三十四次会议表决通过了《中华人民共和国期货和衍生品法》。该法律将自2022年8月1日起施行。下一步，证监会将理解和掌握期货和衍生品法所规定的制度和措施，加快制定、修改完善配套规章制度，完善期货市场基础制度，严格执行好法律规定，不断提高监管执法水平。
8、IMF下调全球经济增长预期将近1个百分点并就通胀上升发出警告。从历史经验看，历次原油需求大幅下行往往与经济下行相对应，因此IMF此番调降引发了深层次的需求忧虑，导致油价下跌。东吴期货表示：预计油价在充分调整后仍有望保持震荡上行态势。
公司新闻
1、ST艾格公告，公司股票因触及交易类强制退市指标被深交所终止上市决定，不设退市整理期，公司股票将于深交所作出终止上市决定后十五个交易日内摘牌。
2、ST东电公告，深交所决定公司A股股票终止上市，公司股票自4月28日起进入退市整理期。
3、以岭药业回应近期网络舆情，公司已经保留证据并向相关部门报案。
4、中国电信披露第一季度报告，报告期内，公司实现营业收入1185.76亿，同比增长11.53%；净利润72.23亿元，同比增长12.14%；基本每股收益0.08元。
5、上机数控公告，拟定增募资不超过60亿元，用于年产5万吨高纯晶硅项目及补充流动资金。
6、恩捷股份公告，2022年一季度实现营业收入25.92亿元，同比增长79.62%；实现净利润9.16亿元，同比增长111.92%。
7、阳光城公告，公司及控股子公司有合计金额约104.02亿元事项正与金融机构或其他合作方进行谈判，公司将积极协商、同时聘请专业团队进行沟通，力争一揽子解决相关事项，与金融机构及合作方达成一致。
8、ST中捷披露2021年度业绩预告修正公告，预计2021年亏损5.05亿元至5.3亿元，此前预计盈利2000万元至3000万元。
9、中银证券公告，林景臻辞任公司董事长，选举宁敏为公司董事长。
环球市场
1、美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.72%，标普500指数跌0.06%，纳指跌1.22%。热门中概股多数下跌，小鹏汽车、蔚来跌超8%。
2、WTI原油期货收涨0.19%，报102.75美元/桶；布伦特原油期货收跌0.42%，报106.8美元/桶。
3、COMEX 6月黄金期货收跌0.2%，报1955.40美元/盎司。
4、特斯拉第一季度营收188亿美元，调整后每股收益3.22美元，公司预计在未来多年内汽车交付量将实现50%的年均增长。
投资机会参考
1、两部门：支持保险公司参与公路交通建设
中国银保监会、交通运输部发布银行业保险业支持公路交通高质量发展的意见，支持保险公司参与公路交通建设。充分发挥保险资金规模大、期限长、稳定性高的优势，鼓励保险机构通过债权、股权、股债结合、资产支持计划和私募基金等形式，参与重大公路交通基础设施、新型交通基础设施等项目建设。(保险资产端增长点？)
中国财政科学研究院张峰分析指出，交通基础设施产业链条长，投资拉动作用强，是扩大有效投资的重要手段之一，为稳投资、稳增长做出来积极贡献。机构指出，交通建设方面，预计2022年我国在“铁公机”上的投资规模将达到3.4万亿。根据“十四五”交通强国建设工程规划，我国在战略骨干通道、高速公路、铁路和现代化机场等传统“铁公机”领域仍有发力空间。
A股上市公司中，成都路桥（002628）为四川省内少数资质涵盖范围最广的承包商之一，行业资质涵盖了公路、桥梁、隧道等工程施工领域的所有资质类别且等级多为一级。山东路桥（000498）先后承建了济青高速、沪宁高速、阿尔及利亚东西高速等一系列重点高速公路项目。
2、推动职业教育高质量发展 新职业教育法5月1日起施行
十三届全国人大常委会第三十四次会议4月20日表决通过新修订的职业教育法，2022年5月1日起施行。新职业教育法明确职业教育是与普通教育具有同等重要地位的教育类型，着力提升职业教育认可度，深化产教融合、校企合作，将更好推动职业教育高质量发展。
自《国家职业教育改革实施方案》发布以来，国家坚持同步发展学历制职业教育与职业培训，并在每年的《政府工作报告》中给予了量化的指标（2019年：培训1500万人；2020-2021年：培训3500万人）。机构指出，职业教育涉及人口数量高达3.3亿。其中包括5000万具备高中及以上学历的在校生，以及2.8亿具备初中以上学历的劳动力市场务工人员。如果年培训人次占比1/10，人均培训收费4000元，则培训行业规模可达1128亿元。
公司方面，传智教育（003032）与华为鸿蒙的合作目前主要为共建鸿蒙开发者社区，推广课程及开发者认证，公司以“传智专修学院”为平台，与上海开放大学联合办学。学大教育（000526）在职业教育及科技类教育领域，全资子公司学大信息与达内时代科技集团有限公司签署了《战略合作框架协议》，在双方中心可辐射区域内开展非学科教培业务的深度合作。
3、继宁夏7000亿投资后 又一西部省份落实“东数西算”部署
四川省发展和改革委员会等部门近日印发《四川省促进工业经济稳定增长行动方案》。方案提到，落实国家“东数西算”部署，出台全国一体化算力网络成渝国家枢纽节点建设方案，统筹全省数据中心规划布局，加快建设天府数据中心集群。
4月初，宁夏印发《全国一体化算力网络国家枢纽节点宁夏枢纽建设方案》。根据《方案》，宁夏枢纽全面建成后，标准机柜总数将达到72万架，总体投资超7000亿元，拉动大数据及相关产业规模达到万亿级。机构指出，国家战略和建设进度加快利好“东数西算”产业链，重点标的亟待价值发现。建设时期上游基础设施建设最先受益，利好上游厂商。
相关上市公司中，立昂技术（300603）募集资金拟投资的立昂云数据（成都）一号基地（一期及二期）建设项目响应政府“加快智能算力基础设施建设”、“建设全国一体化大数据中心体系成渝枢纽节点”的号召。直真科技（003007）为电信运营商在算力网络基础设施建设和运维中的需求提供支撑，客户涵盖中国移动、中国电信和中国联通三大电信运营商。
4、五月旅游客流或达上半年最高值 旅游业或迎来“绝地反击”
随着复工复产的逐步推进，以免税旅游，餐饮酒店为代表的后疫情消费线或迎来绝地反击。中国旅游研究院预计五月旅游客流将达上半年最高值。近期文旅部办公厅发布关于进一步调整暂退旅游服务质量保证金相关政策的通知，发布了如提高暂退保证金比例、延长补足保证金期限等纾困扶持政策。
2022年2月国务院发布《关于印发“十四五”旅游业发展规划的通知》，在上层政策层面对旅游行业发展指明方向、明确目标。机构指出，疫情恢复后行业复苏发展仍存较大政策空间。展望行业发展，短期区域疫情扰动不影响防控总体趋势向好，在疫苗接种普及率提高、特效药上市以及疫情防控机制不断完善的背景下，旅游行业也将伴随社会秩序和经济复苏恢复发展。
A股上市公司中，众信旅游（002707）为全国最大的旅游批发商之一，公司拥有超过2000家代理客户及数万家合作经营网点，形成了覆盖全国的线上线下协作的批发销售体系。岭南控股（000524）形成了覆盖旅行社、酒店、餐饮、会展、景区、旅游交通、旅游手信的完整旅游产业链。

2022.04.22

宏观新闻
1、证监会召开机构投资者座谈会，会议指出，我国经济长期向好的基本面没有改变。会议提出，养老金、银行保险机构和各类资管机构是投资者中的专业机构代表，也是资本市场最为重要的长期资金来源。应充分发挥长期资金可以克服市场短期波动的优势，用好用足权益投资额度，进一步扩大权益投资比例，提升长期收益水平。
2、人民银行行长易纲以视频连线方式出席今年第二次G20财长与央行行长会议并发言，易纲表示，人民银行将灵活运用多种货币政策工具，发挥好货币政策工具总量和结构双重功能，加大对实体经济的支持。
3、证监会副主席方星海21日晚间在博鳌亚洲论坛2022年年会分论坛上表示，最近有些IPO跌破发行价，不是说IPO太多了，而是说定价能力要进一步提升。对于中概股下跌问题，方星海表示，中美审计监管问题是核心，需要做一些安排，找到一个合情合理的安排不是简单的事，但双方团队每周都开会商谈，相信这个不确定性很快就会消除。此外，方星海还表示，关于跨境会计监管“谈判非常顺利”，很有信心达成协议。
行业新闻
1、商务部新闻发言人高峰表示，近期，商务部将会同有关部门择优选择部分地区开展内外贸一体化试点。高峰还表示，随着疫情影响逐步得到控制，促消费各项政策措施落地见效，预计后期消费将继续保持恢复态势。此外，深化汽车流通领域的改革，支持新能源汽车加快发展。
2、上海市人民检察院宣布，对“梅陇镇问题猪肉”等一批涉疫犯罪案件依法提前介入，加强侦查引导，提高办案效率，从快严查涉疫犯罪。
3、交通运输部近日会同发展改革委印发实施《国家区域性公路交通应急装备物资储备中心布局方案》。到2025年，东、中部地区国家区域性公路交通应急装备物资到达时间不超过8小时，西部地区不超过10小时，特殊情况不超过12小时，实现就近调配、快速行动，有序救援。
4、周蔚文管理的中欧新趋势混合基金一季报显示，一季度前十大重仓股为：宁波银行，法拉电子、牧原股份、贵州茅台、阳光电源、春秋航空、立讯精密、吉祥航空、福耀玻璃和金地集团。值得注意的是，周蔚文一季度对阳光电源进行了“大幅加仓”，从前一季度的193.78万股加至299.26万股，持仓占比也从第9大重仓股升至第5大重仓股。
5、昨日，易方达基金、招商基金、广发基金、富国基金、汇添富基金、南方基金、工银瑞信基金、大成基金8家公募基金公司齐齐上报中证上海环交所碳中和ETF，证监会目前已接收相关申请材料，这也是国内首批上报的碳中和ETF产品。
6、今年4月以来，多家股份制银行已普遍调降3年期大额存单利率，最低已降至2.9%，低于同期定期存款利率，但额度普遍相对宽松。国有大行尽管仍将3年期大额存单利率维持在3.25%-3.35%之间，但多家大行目前额度较紧。
7、天津房地产业协会日前召集多家房企开会，会上研究了加快房地产开发项目销售行业津十条政策，修改后将对外公布；协调建立了相邻项目良性竟争机制；部署了制定规范商品房渠道销售等规章。
公司新闻
1、宁德时代披露年报，2021年实现净利润159.31亿元，同比增长185.34%。同日公告，拟不超130亿元投建新能源电池产业基地项目。
2、中国移动披露第一季度报告，报告期内，公司实现营业收入2273亿元，同比增长14.6%；净利润256亿元，同比增长6.5%；基本每股收益1.20元。
3、隆基股份发布关于媒体报道的澄清公告，董事长钟宝申因家庭财产分割办理了证券非交易过户业务，并非卖出交易。
4、会稽山发布异动公告，有关媒体相关文章内容严重脱离实际情形，纯属主观臆测。
5、安记食品披露业绩快报，一季度公司实现营业收入1.09亿元，同比下降16.46%；归母净利润290.93万元，同比下降78.52%。
6、中盐化工发布2022年第一季度报告，实现营业收入44.12亿元，同比增长86.57%；归属于上市公司股东的净利润6.16亿元，同比增长141.48%。
7、恒天海龙公告，2021年净利润0.78亿元，同比增长1089.5%。
8、舍得酒业公告，拟70.54亿元投建增产扩能项目。
9、元隆雅图公告，预计2022年第一季度净利润0.9亿元-1亿元，同比增长217.82%-253.13%。
10、大全能源公告，一季度净利同比增长641%。
环球市场
1、美股三大指数高开低走集体收跌，道指跌1.05%，标普500指数跌1.47%，纳指跌2.07%。热门中概股普遍下跌，爱奇艺跌近15%，京东、蔚来、哔哩哔哩、百度跌超5%。
2、WTI原油期货收涨1.57%，报103.79美元/桶；布伦特原油期货收涨1.43%，报108.33美元/桶。
3、COMEX 6月黄金期货收跌0.4%，报1948.20美元/盎司。
4、美联储主席鲍威尔表示，将在5月份的会议上讨论加息50个基点的选项。
投资机会参考
1、推动物流配送下沉 去年带动农产品进城工业品下乡近2万亿
商务部新闻发言人高峰表示，加快实施县域商业建设行动，推动供应链、物流配送、商品服务下沉和农产品上行，引导商贸流通企业、电商平台向农村延伸。
数据显示，我国农村地区2021年的收投快递包裹总量达370亿件，占去年全年快递业务量1085亿件34.1%，带动农产品出村进城和工业品下乡进村超1.85万亿元。机构指出，在乡村振兴发展的大背景下，乡村的生产能力和消费潜力不断释放，乡村居民对便捷物流的需求也日渐增长，乡村物流发展迎来了重要机遇期。
A股上市公司中，韵达股份（002120）按照国家邮政局“快递进村”工作部署，优化农村物流网络布局，将快递进村与农产品上行、工业品下乡相结合。中粮工科（301058）服务于稻米、小麦、油脂、饲料、玉米及粮食物流仓储领域和农产品冷藏、冷链物流领域。
2、两部门要求2025年再利用及生物质纤维占比达15%
工信部、国家发改委4月21日发布《关于产业用纺织品行业高质量发展的指导意见》提出，到2025年，规模以上企业工业增加值年均增长6%左右，循环再利用纤维及生物质纤维应用占比达到15%。
生物质纤维是指利用生物体或生物提取物制成的纤维。按照原料来源和生产过程，生物质纤维可分成生物质原生纤维、生物质再生纤维和生物质合成纤维三大类。棉、麻、毛、丝等是最早利用并已经有了成熟的加工技术的生物质原生纤维。《纺织行业“十四五”科技发展指导意见》提出，2025年，高性能纤维、生物基化学纤维及其原料规模化制备技术达到国际先进水平，高性能纤维产能达到24万吨，生物基化学纤维产能达到200万吨。
公司方面，罗莱生活（002293）自主研发生物源纤维，在面料的后整理工艺中，优先使用生物酶、物理工艺等环保、绿色、可持续技术。汇隆新材（301057）获得了中国化学纤维工业协会，纺织化纤产品开发中心颁发的绿色纤维认证证书等多项符合国内外关于产品环保标准要求的认证。
3、世卫专家称要为今秋出现新一波疫情做好准备
据央视报道，世卫组织近日表示，新冠大流行继续构成“国际关注的突发公共卫生事件”，并建议各国随时做好应对准备。对此，世界公共卫生协会联盟主席、意大利卫生部新冠疫情顾问沃尔特·里查尔迪在接受采访时表示，那些认为新冠疫情已经结束的观点，和部分国家放松疫情防控的做法都不可取。里查尔迪认为，新冠病毒的传染性很强，要为今年秋季可能出现的新一波疫情做好准备。
根据最新的《区域新型冠状病毒核酸检测组织实施指南（第三版）》进一步明确各地区核酸检测能力要求，城区常住人口1000万以上的超大城市需要在24小时内完成划定范围的区域核酸检测任务。此外，抗原检测是核酸检测的重要补充，在核酸检测能力不足的时候，通过抗原检测就可以更早发现病例或者潜在的病人，及时隔离。抗原检测虽然在灵敏度和特异性方面和核酸相比有一定的差距，但在人力投入、检测速度上有优势。机构指出，结合目前Omicron毒株的特点，预计在动态清零防控策略下，新冠检测需求仍较大。
相关上市公司中，万孚生物（300482）新型冠状病毒（2019-nCoV）抗原检测试剂盒（胶体金法）是国内首批获证的新冠病毒抗原检测试剂之一，并获得欧盟CE认证以及相关进口方当地资质。兰卫医学（301060）是上海市卫生系统指定的核酸检测机构之一，目前有10多家中心实验室开展新冠检验，覆盖上海、江苏、安徽、湖北、湖南、重庆、广东等地。
4、短期无法填补缺口 煤炭价格年初以来涨超40%
澳洲煤炭巨头Whitehaven认为，俄乌冲突导致全球煤炭贸易出现了延误和中断，煤炭价格的涨势应该会延续到明年。Whitehaven在一份生产报告中表示，包括韩国和日本在内的主要煤炭消费国将逐步停止进口俄罗斯煤炭，但短期内市场无法填补俄罗斯出口削减所造成的缺口，煤炭价格可能会在一段时间内维持在高位。
年初以来，国内各煤种价格快速上涨，其中秦港5500大卡动力煤价报价1135元/吨，年初以来累计涨幅达到44%。产地主流动力煤和焦煤价格年初以来涨幅也普遍在30-40%的水平。机构预计，未来五年煤炭供给维持整体偏紧，需求仍维持稳健增长，而国内外供给端弹性较小，煤价中枢水平有望维持高位，煤炭企业资本开支整体继续下降，高盈利和现金流及分红的优势有望持续显现。
A股上市公司中，兰花科创（600123）各类矿井合计保有储量为15.89亿吨，可采储量为7.15亿吨。中煤能源（601898）近年来煤炭产量规模稳定在1.1亿吨/年左右。

2022.04.25

宏观新闻
1、人民银行22日下午召开党委会，会议强调，要在认真落实已经出台政策的基础上，进一步加大工作力度，进一步加大对实体经济的支持力度，维护市场稳定，维护经济稳定，为党的二十大胜利召开创造良好环境。
2、国务院发展研究中心原副主任王一鸣今日在中国财富管理50人论坛举办的“2022资管峰会”上表示，当前应有效控制住疫情，特别是在5月上旬控制住疫情，实施更大力度的宏观政策来对冲疫情影响，让二季度经济增速能够重返5%以上，这对为全国实现5.5%的预期目标奠定基础尤为重要。
3、有人认为奥密克戎的感染症状很轻，基本等同于大号的流感，现有的防疫措施过度严格，国家卫生健康委疫情应对处置工作领导小组专家组组长梁万年表示，奥密克戎不是大号流感，病死率是流感的7到8倍。
4、在北京市新型冠状病毒肺炎疫情防控工作第313场新闻发布会上，朝阳区副区长杨蓓蓓表示，本轮疫情持续高发、隐匿传播，为有效阻断疫情传播，确保全区居民生命安全和身体健康，经研判，朝阳区扩大核酸检测范围，将从4月25日起全区进行常态化核酸检测。此外，据北京市朝阳区发布消息，将从4月25日起对生活、工作在朝阳的人员进行核酸检测，25日、27日、29日每天检测1次。
行业新闻
1、国家税务总局等十部门关于进一步加大出口退税支持力度，促进外贸平稳发展的通知。通知提出，完善加工贸易出口退税政策。为支持加工贸易企业发展，进一步减轻企业负担。
2、财联社记者了解到，多家股份制银行将于4月25日起下调3年期“特色定期存款”利率，下调幅度普遍在10个基点左右，最低将降至2.8%。
3、昨天是中国航天日。国家航天局副局长吴艳华介绍，目前国家已批复探月工程四期任务，包括嫦娥六号、嫦娥七号和嫦娥八号任务；计划在10到15年内完成行星探测工程；着手组建近地小行星防御系统，将就改变某一颗有威胁的小行星轨道进行技术实验。
4、银保监会党委召开会议传达学习国务院金融委专题会议精神，会议强调，要进一步增强和改善融资供给，努力促进国民经济良性循环。包括积极支持资本市场平稳运行，促进资本双向流动，吸引更多外商直接投资和证券投资等。
5、国家外汇管理局新闻发言人王春英4月22日在国新办新闻发布会上表示，随着市场对一些短期因素的消化和预期的释放，境外机构对中国证券投资将会回归稳态，长期价值投资仍然是主要的考虑因素。
6、据媒体报道，多国开启“全球抢煤”模式。欧洲买家正在从全球各地加快购买煤炭。与此同时，日本近期也在疯狂抢煤。全球第二大煤炭消费国——印度，无视美国警告，趁机抢购俄罗斯煤炭。
7、记者从多方面了解到，新股破发现象也引起了监管机构关注。近日，上交所组织多家券商召开座谈会，对当前市场的破发现象进行研讨。上交所在会上强调，考虑将大比例破发等指标纳入主承销商执业质量评价等。
8、中国信通院指出，2022年一季度，规模以上电子信息制造业增加值同比增长12.7%，高于工业总体6.2个百分点，对工业经济增长的拉动幅度位居31个制造业大类行业之首。
9、为有效防范和解决网络暴力问题，切实保障广大网民合法权益，近日，中央网信办就加强网络暴力治理进行专门部署，要求网站平台认真抓好集中整治，建立健全长效机制，确保治理工作取得扎实成效。
10、证监会发布基金类行政许可审核工作指引1号，进一步强化新设基金管理公司总经理、督察长的胜任能力。要求新设基金管理公司拟任总经理、督察长应当符合条件包括：拟任总经理需具备5年以上的公募基金管理经验或证券资产管理经验。
公司新闻
1、招商银行公告，公司原党委书记、行长田惠宇涉嫌严重违纪违法，目前正接受调查。同日公告，一季度，公司实现净利润360.22亿元，同比增长12.52%。
2、比亚迪公告，拟18亿元-18.5亿元回购股份，回购价格不超过300元/股。此外，公司拟推员工持股计划，确定受让价格为0元/股。
3、阳光电源公告，外部董事刘振因其个人原因，目前处于失联状态。
4、立讯精密回应“大客户不断砍单”传言：生产经营情况正常。
5、恒瑞医药公告，一季度净利润12.37亿元，同比下降17.35%。
6、蓝思科技公告，一季度净利润亏损4.11亿元。
7、泰禾集团大幅下修2021年业绩预告：预计亏损35亿元–46亿元。
8、新华保险公告，预计一季度净利同比下降70%-80%。
9、步步高公告，2021年净利预计亏损1.7亿元-2.1亿元。
10、江苏阳光公告，拟200亿元投建光伏新能源全产业链项目。
11、东方财富公告，一季度净利同比增长13.63%。
12、中国中免公告，一季度净利润25.63亿元，同比降9.99%。
13、据海航集团4月24日消息，海航集团风险处置相关工作顺利完成。
14、宁德时代公告，推迟披露2022年第一季度报告。
环球市场
1、世卫组织当地时间23日称，多国报告上百例不明来源儿童肝炎病例，目前已造成1人死亡。
2、美股三大指数上周五集体收跌，能源、金属、油气跌幅居前。热门中概股涨跌不一，雾芯科技涨超7%，京东涨超2%。
投资机会参考
1、国家已批复探月工程四期任务 着手组建近地小行星防御系统
4月24日是中国航天日。国家航天局副局长吴艳华介绍，目前国家已批复探月工程四期任务，包括嫦娥六号、嫦娥七号和嫦娥八号任务；计划在10到15年内完成行星探测工程，下一步开启小行星探测、对火星的取样返回、木星系的探测等；着手组建近地小行星防御系统，将就改变某一颗有威胁的小行星轨道进行技术实验。
2月17日，航天科技集团官方公众号公布了本年度一系列航天工程任务的规划与进展。据规划，我国今年将发射两艘货运飞船、两艘神舟飞船和两个空间站实验舱，全面建成中国空间站。今年，我国航天的发射次数将保持50次以上的高密度。面向未来更深更远的太空，载重量超过100吨的重型火箭、新一代载人火箭也已经进入研制阶段。机构指出，航天领域任务日益饱满，预计相关产业链景气度将持续提升。
A股上市公司中，航天电子（600879）表示，圆满完成了包括神舟系列飞船、空间站建造、探月工程、火星探测等在内的全部航天重大工程的配套保障任务。霍莱沃（688682）复杂电磁环境仿真技术已经先后应用于嫦娥探月工程着陆器与巡视器通信链路仿真等多个系统级复杂电磁环境仿真分析项目。
2、一季度新冠检测试剂出口近500亿元 乙腈近几年一直供不应求
财联社记者从东方盛虹获悉，本月公司下属斯尔邦石化已向上海星可高纯溶剂有限公司调配乙腈900吨，用于生产核酸检测试剂原料。斯尔邦石化的乙腈月产能1500吨，近几年一直供不应求，主要供给长约客户和海外客户，只留有小部分现货出售。
根据海关总署数据，我国检测试剂2019/2020/2021年出口货值分别为35/349/846亿元，新冠检测试剂贡献显著增量。免疫类（抗原/抗体）检测试剂是主要的出口品种，20/21出口货值分别为217/714亿元，占检测试剂出口货值比重分别为62%/84%。我国检测试剂2022年1-3月累计出口货值为491.0亿元。
公司方面，金城医药（300233）在互动平台表示，乙腈设计产能5000吨/年，正常生产中。大庆华科（000985）现有2000吨/年精制乙腈装置一套，乙腈产品已供应多个药厂。
3、多国报告上百例不明来源儿童肝炎病例
世卫组织当地时间23日称，随着不明来源的急性肝炎病例在儿童群体间增加，目前已有1名儿童被报告死亡。据统计，累计有12个国家至少报告了169例儿童病例，其中114例发生在英国。截至4月21日，报告病例的国家除英国外，还包括美国、西班牙、以色列、丹麦、爱尔兰、荷兰、意大利、挪威、法国、罗马尼亚和比利时。
机构指出，我国是全球肝病负担最重的国家，拥有乙肝病毒（HBV）携带者9000万人，丙肝病毒（HCV）携带者1000万人，非酒精性肝病患者1.7-3.1亿人，肝硬化患者700万人。鉴于肝病具有大量未被满足的治疗需求，创新药的市场空间值得期待，国际和国内均有不少公司布局这一领域，建议关注肝病创新药龙头公司。
相关上市公司中，广生堂（300436）已经获准上市的核苷类抗乙肝病毒药物产品包括阿甘定-阿德福韦酯、贺甘定-拉米夫定和恩甘定-恩替卡韦。双成药业（002693）注射用胸腺法新（“基泰”）系增强免疫药物 ，主要用于各型肝病、肿瘤、老年科及感染类疾病等的治疗及肌体免疫力提高。
4、离岸人民币兑美元创去年4月以来新低
22日盘中，离岸人民币兑美元跌至2021年4月以来最低水平，日内跌逾600个基点。在岸人民币兑美元跌破6.50关口，为去年8月以来首次。
机构指出，本币的贬值使得部分美元收入的实际价值上升。石油化工等上游生产部门，虽然原材料价格上升，但是往产业链下游提价转嫁成本的能力较强，同时价格上升会提高产成品库存的价值，因此获益。机电、纺服、家电等部门对外出口的占比较高，贬值提升其价格在境外的竞争力。电子、通信、国际航运等行业的海外业务较多，收入以美元计价，贬值提升其人民币实际收入。煤炭、有色、部分农产品会对进口大宗商品产生一定替代作用，在进口商品价格提升下具有比较优势。此外，银行、非银等直接持有较多外汇敞口的行业会直接受益于资产价值变化。
A股上市公司中，德艺文创（300640）是国内主要的文化创意家居用品出口商之一，公司90%以上产品用于出口，出口范围覆盖全球五大洲100多个国家。迪生力（603335）主营业务为汽车铝合金轮毂及汽车轮胎，在北美洲已拥有13家销售连锁子公司，12个仓储中转物流基地，公司2021年海外市场收入占比达78%。

2022.04.26

宏观新闻
1、国务院办公厅发布关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见，意见要求，引导金融机构优化信贷管理，对受疫情影响严重的行业企业给予融资支持，避免出现行业性限贷、抽贷、断贷。延续执行阶段性降低失业保险、工伤保险费率政策。对不裁员少裁员的企业，实施好失业保险稳岗返还政策。清理转供电环节不合理加价。
2、为提升金融机构外汇资金运用能力，中国人民银行决定，自2022年5月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率1个百分点，即外汇存款准备金率由现行的9%下调至8%。
3、外交部发言人汪文斌主持例行记者会。汪文斌介绍，中方有关防疫措施以最小代价实现了最大的防控效果，最大限度减少了疫情对经济社会发展的影响，这是国际社会公认的客观事实。中方的有关防疫努力和成效不仅得到世界卫生组织的高度评价，更得到中国人民的高度认可和拥护。
行业新闻
1、国务院办公厅发布进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见。意见指出，充分挖掘县乡消费潜力，鼓励有条件的地区开展新能源汽车和绿色智能家电下乡。稳定增加汽车等大宗消费，各地区不得新增汽车限购措施，已实施限购的地区逐步增加汽车增量指标数量、放宽购车人员资格限制。
2、在昨天举行的国务院政策例行吹风会上，人社部负责人表示，缴费由参加人个人承担，实行完全积累，每年缴纳上限为12000元。证监会负责人表示，将抓紧出台个人养老金投资公募基金配套规则制度，保障养老金投资运作安全规范，促进个人养老金高质量发展。
3、4月19日人民银行、银保监会联合召开金融支持实体经济座谈会。会议明确，要执行好房地产金融宏观审慎管理制度，区分项目风险与企业集团风险，不盲目抽贷、断贷、压贷，保持房地产融资平稳有序。要按照市场化、法治化原则，做好重点房地产企业风险处置项目并购的金融服务。
4、天津首轮集中供地收官，土地市场寒意犹存。根据出让结果，天津首轮集中供地共30宗地块，停牌15宗、流拍9宗、底价成交5宗；土地总成交面积48.6万平方米，总成交金额约43.48亿元，相比去年的首轮土拍，分别下降了83%和91%。
5、市场监管总局近日印发通知，部署开展2022年反不正当竞争专项执法行动，聚焦重点，规范竞争，推进建设全国统一大市场。专项执法行动突出五个重点：突出重点领域、重点行业、重点人群、重点地区、重点商品。
6、国家烟草专卖局发布关于促进电子烟产业法治化规范化的若干政策措施（试行），其中提到，调整优化产业结构，严控新增产能，合理控制产能规模，防止产能过剩。以优化资源配置和满足市场需求为导向，保持产业集中度处于合理水平，引导不适应市场竞争的企业有序退出。
公司新闻
1、药明康德披露第一季度报告，报告期内，公司实现营业收入84.74亿元，同比增长71.18%；净利润16.43亿元，同比增长9.54%；基本每股收益0.56元。
2、闻泰科技披露一季报，一季度实现营业收入148.03亿元，同比增长23.44%；净利润5.03亿元，同比下降22.87%；基本每股收益0.40元。
3、中国交建公告，筹划子公司分拆上市并签署意向协议。
4、伟明环保公告，拟与盛屯矿业、青山控股签署锂电池新材料战略合作协议。
5、惠而浦公告，终止与国美电器及其下属关联公司合作。
6、ST绿庭收上交所监管工作函，拟终止公司股票上市，股票停牌。
7、川能动力公告，控股股东拟增持1.5%-2%公司股份。
8、盐湖股份公告，一季度净利润34.97亿元，同比增长340.91%。
9、同花顺公布2022年第一季度报告，实现归母净利润1.12亿元，同比下降34.01%。
10、邮储银行公告，张金良因工作调动，辞去本行董事长、非执行董事、董事会战略规划委员会主席及委员职务。
11、通威股份公告，已累计建成18万吨高纯晶硅产能，预计将超额完成四年中期规划目标。
12、民生控股收年报问询函，说明是否通过调节非经常性损益方式，规避实施退市风险警示情形。
环球市场
1、美股三大指数低开高走集体收涨，道指涨0.71%，标普500指数涨0.58%，纳指涨1.29%。软件应用、抗疫概念股涨幅居前，热门中概股多数上涨。
2、WTI原油期货收跌3.46%，报98.54美元/桶；布伦特原油期货收跌4.06%，报102.32美元/桶。
3、COMEX 6月黄金期货收跌2%，报1896美元/盎司，创2月份以来主力合约收盘新低。
4、埃隆·马斯克将以每股54.20美元的现金价格收购推特，交易完成后推特将成为一家私人控股公司。
投资机会参考
1、国办：规划建设一批中国特色市内免税店
国务院办公厅发布关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见，提出推进消费平台健康持续发展。持续办好中国国际进口博览会、中国进出口商品交易会、中国国际服务贸易交易会、中国国际消费品博览会。完善市内免税店政策，规划建设一批中国特色市内免税店。
市内免税店购物体验、时间和购物方式更为灵活，租金成本方面，机场免税店的租金成本明显更高，例如上海机场扣点一般达40%，市内免税店租金成本则在10-20%之间。机构指出，进口税制以及奢侈品定价策略导致境内外价差明显，免税可以有效触及行业痛点，成为海外消费回流和境内消费升级重要的渠道。
A股上市公司中，中国中免（601888）已在北京、上海、厦门、大连、青岛设立市内免税店。凯撒旅业（000796）与中出服达成合作，分别参股天津国际邮轮母港进境免税店、南京市内免税店和北京市内免税店。
2、国办：加力促进健康养老托育等服务消费
国务院办公厅发布关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见，提出加力促进健康养老托育等服务消费。深入发展多层次多样化医疗健康服务，积极发展中医医疗和养生保健等服务，促进医疗健康消费和防护用品消费提质升级。实施智慧助老行动，加快推进适老化改造和智能化产品开发，发展适合老年人消费的旅游、养生、健康咨询、生活照护、慢性病管理等产品和服务，支持开展省际旅居养老合作。
中国养老模式主要分为三种模式：居家养老、社区养老、机构养老。并主要发展“9073”的模式：90%的老年人在社会化服务协助下通过家庭照护养老，7%的老年人通过购买社区照顾服务养老，3%的老年人入住养老服务机构集中养老。机构指出，未来的养老体系仍然以居家+社区养老为主，机构养老为辅，形成医、护、养三位一体的格局。
公司方面，双箭股份（002381）有和济本部、凤鸣、洲泉、梧桐、苏州等养老及护理院，床位约1700余张。恒锋信息（300605）控股子公司微尚生活以居家养老为特色，在福建省若干个区县拓展家庭养老床位业务及嵌入式微机构运营。
3、日研新冠口服药称可快速清除病毒
日本制药公司盐野义（Shionogi）在欧洲临床微生物学和传染病大会上宣布，药物Ⅱb期研究结果显示对新冠病毒“快速的清除能力”。
盐野义的新冠药S-217622由北海道大学和盐野义共同开发，药物原理与辉瑞新冠药Paxlovid相似，均为通过抑制3CL蛋白酶活性来抑制病毒自我复制。此前，有消息显示，这一款日本的新冠口服药“Ensitrelvir（S-217622）”的药效，要超过美国生产的几款口服药，最终治愈率可达100%。
相关上市公司中，凯莱英（002821）在互动平台表示，与阿斯泰来、盐野义、小野制药、中外制药等日本主要制药公司建立了合作关系。普洛药业（000739）表示，与盐野义已有多年CDMO业务合作。
4、集成灶零售额逆市大增
受原材料涨价、疫情防控、需求低迷等影响，一季度中国家电市场整体零售量同比下降17.2%。但是，寒冬中也有几抹暖色：游戏电视、集成灶等少数品种表现抢眼。集成灶是今年看点最大的家电产业，也是一季度家电市场为数不多的增长品类。*一季度，传统厨电市场各品类零售额96.2亿元，同比下降7.0%。但是新兴厨电零售额却达到80.2亿元，同比增长15.5%。
随着集成灶行业景气度高行，近两年各品牌陆续入局。机构指出，多品牌入局，首先，对于消费者教育将有较大推动，行业渗透率天花板有望提升。其次，品牌营销和渠道建设为厨电的关键竞争要素，老板、方太等厨电龙头入局或将对行业竞争格局有一定影响，而尚未在厨电领域积攒较强消费者口碑的品牌则影响相对较小。最后，对于集成灶专业品牌而言，对于份额靠前且已逐步形成品牌力的企业而言，短期冲击相对较小，中小品牌或加速出清。
A股上市公司中，火星人（300894）电商业务已连续7年线上销量集成灶行业第一，智能集成灶产业园已实现自动冲压、自动焊接、纳米处理、智能生产、立体仓储五个自动化产业。帅丰电器（605336）拥有蒸烤一体系列集成灶款式17个，公司表示2021年已完成总装生产线的建设，实现部分产能释放，2022年将进一步释放集成灶产能。

2022.04.27

宏观新闻
1、习近平主持召开中央财经委员会第十一次会议强调，全面加强基础设施建设构建现代化基础设施体系，为全面建设社会主义现代化国家打下坚实基础。会议强调，要引导好市场预期，讲清楚政策导向和原则，稳定市场信心。会议指出，要加强交通、能源、水利等网络型基础设施建设，把联网、补网、强链作为建设的重点，着力提升网络效益。
2、证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，意见提到，加快推进公募基金行业高质量发展，积极培育专业资产管理机构；着力打造行业良好发展生态，提高中长期资金占比；积极推动公募REITs、养老投资产品、管理人合理让利型产品等创新产品发展；引导基金管理人坚持长期投资、价值投资理念 采取有效监管措施限制“风格漂移”、“高换手率”等博取短线交易收益的行为。
3、近日，有自媒体人士称，国家队持有 A 股市值从去年12月底的3.2万亿减少至今年3月底的600多亿元，在1个季度内出现清仓式减持。记者从接近监管层人士处了解到，该消息严重失实。
4、法新社援引德国政府消息人士报道称，德国将批准向乌克兰运送坦克。此前德国军工企业莱茵金属公司已向德国联邦政府申请向乌克兰提供坦克。该公司计划向乌克兰提供88辆豹式1A5型坦克，并向联邦政府经济部递交了许可申请。
行业新闻
1、财联社记者昨日获悉，近日，建行、工行、中行2年期、3年期普通定期存款利率普遍下调10个基点。其中，三家银行的2年期定期存款利率均下调至2.5%。
2、上海市证券同业公会、期货同业公会、基金同业公会联合发布了《关于上海证券期货基金行业进一步做好疫情防控和服务经济发展工作有关事项的通知》指出，为进一步统筹做好疫情防控、市场稳定和服务支持上海经济发展工作，上海各证券期货基金经营机构、全体从业人员要坚定信心、保持定力；履行主体责任，做好相关工作安排；坚定维护市场稳定，发挥行业机构积极作用。
3、国家药监局24日以视频形式召开药品安全专项整治中药相关工作推进会。会议明确全国药监系统下一步工作。会议提到，要深化中药审评审批和监管体制机制改革。
4、从国家开发银行了解到，今年一季度开发银行向物流流通行业发放贷款211亿元，加大对国家物流枢纽、国家骨干冷链物流基地、国际物流供应链建设等重点领域的支持力度，为建设现代流通体系提供高效融资支持。
5、IC设计公司的消息人士称，由于教育领域的Chromebook需求急剧下降，预计2022年全球PC出货量将同比下滑至少10%。
6、中宣部版权管理局局长王志成表示，2022年下半年，即将启动“剑网2022”专项行动，将进一步强化网络重点领域的版权监管。
7、航运巨头马士基周二警告称，全球航运业可能会在今年下半年由繁荣恢复到正常状态，尽管该公司在集装箱货运价格高企的推动下上调了全年业绩预期。
公司新闻
1、新华制药公告，与河南真实生物科技有限公司（简称“真实生物”）签署《战略合作协议》，真实生物同意新华制药为其拥有的阿兹夫定等产品在中国及经双方同意的其他国家的产品生产商和经销商。
2、阳光电源公告，近日，公司通过安徽纪检监察网获悉，公司外部董事刘振涉嫌严重违纪违法，目前正在接受纪律审查和监察调查。
3、浙江龙盛公告，公司拟以5亿元-10亿元回购股份，用于员工持股计划或股权激励计划。回购价格不超过13元/股。
4、贵州茅台公告，一季度实现营业收入322.96亿元，同比增18.43%；实现净利润172.45亿元，同比增长23.58%。
5、中矿资源公告，一季度实现营业收入18.48亿元，同比增长399.02%；实现净利润7.75亿元，同比增长848.73%。
6、盛新锂能公告，一季度实现营业收入16.87亿元，比上年同期调整后增长212.59%；实现净利润10.7亿元，比上年同期调整后增长900.96%。
7、赣锋锂业公告，一季度实现营业收入53.65亿元，同比增长233.91%；实现净利润35.25亿元，同比增长640.41%。
8、双环科技公告，一季度实现净利润1.92亿元，同比增长603.65%。
9、安洁科技公告，一季度实现营业收入10.55亿元，同比增长44.68%；实现实现净利润8492万元，同比增长1787.66%。
10、歌尔股份披露2022年半年度业绩预告，公司预盈20.77亿元–24.23亿元，同比增长20%-40%。
11、温氏股份披露第一季度报告，报告期内，公司实现营业收入145.86亿元，同比减少13.26%；净利润亏损37.63亿元，上年同期盈利5.44亿元。亏损原因是养猪业经营亏损。
12、复星医药公告，一季度实现营业收入103.82亿元，同比增长28.87%；实现净利润4.63亿元，同比下降45.41%。
13、韦尔股份公告，一季度实现营业收入55.38亿元，同比下降10.84%；实现净利润8.96亿元，同比下降13.90%。
14、恒誉环保公告，公司股票自4月28日起被实施“退市风险警示”特别处理，股票简称变更为“ST恒誉”。同日公告，拟以1000万元-2000万元回购股份，回购价格不超过21元/股。
15、步步高收关注函，要求公司核查林芝腾讯和京东邦能是否存在利用内幕信息精准减持的情形。
环球市场
1、美股三大指数集体大幅收跌，道指跌2.38%，标普500指数跌2.81%，纳指跌3.94%创2020年12月以来收盘新低。汽车、软件、半导体等板块大跌，特斯拉跌超12%，热门中概股普遍收跌。
2、WTI 原油期货收涨3.21%，报101.70美元/桶；布伦特原油期货收涨2.61%，报104.99美元/桶。
3、COMEX 6月黄金期货收涨0.43%，报1904.10美元/盎司。
投资机会参考
1、国家药监局：深化中药审评审批和监管体制机制改革
国家药监局召开药品安全专项整治中药相关工作推进会，会议指出要全力以赴保障疫情防控大局，继续做好疫情防控用中药的审评审批、质量安全监管、供应保障等，推进中药稳步发挥重要作用。
4月初，世卫组织官网发布的会议报告指出，中药能有效治疗新冠肺炎，降低轻型、普通型病例转为重症，缩短病毒清除时间，改善轻型和普通型患者的临床预后。报告同时鼓励成员国考虑中国形成并应用的整合医学模式（中西医结合模式）。机构指出，中药在整个抗疫环节中发挥着重要作用，其内在的作用机理及医疗价值在抗疫过程中被进一步发掘。在本次WHO中医药救治新冠肺炎专家评估会中，中医药用疗效征服WHO的与会专家，国际影响力进一步提升。
A股上市公司中，红日药业（300026）产品血必净注射被连续纳入《新型冠状病毒肺炎诊疗方案》，并由国家中医药管理局推荐纳入抗疫中医药的“三药三方”。上海凯宝（300039）主营产品痰热清注射液先后被北京、上海、广东等多个省市区列入新冠中医药诊疗方案目录。
2、多部门起草加快推进公路沿线充电基础设施建设方案并征求意见
近期，交通运输部已和国家能源局等部门，起草了加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案，目前，行动方案正在征求各地意见。
交通运输部发布数据，目前全国已有3102个高速公路服务区建设了充换电基础设施，共建成充电桩约13374个，主要集中在京津冀、长三角、珠三角等东部地区，西部及东北地区覆盖率相对较低。国联证券指出，充电桩建设通常超前于新能源汽车发展，当下由于新能源汽车渗透率提升速度超预期，未来充电桩建设及运营规模也将加速提升。
公司方面，许继电气（000400）已在国内30个省263个城市参与建设电动汽车充、换电站4000余座，供货的交、直流充电桩超过7万余台。和顺电气（300141）已成功研发并规模化生产多种规格的交、直流充电设备，能够满足不同用户、不同规格、功率、场合下的充电需求。
3、新版长协煤机制下月起正式落地
《国家发展改革委关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》将于2022年5月1日起正式执行，通知设定了重点地区煤炭出矿环节中长期交易价格合理区间，其中山西地区热值5500千卡的煤炭价格合理区间为370-570元/吨，陕西为320-520元/吨。
机构指出，伴随动力煤保供+稳价等政策力度加大，煤电长协煤履约比例有望提升，带动燃煤成本稳步下降。预计二季度开始伴随长协煤履约比例提升，将进一步带动燃煤单价下行，而电价上浮效应仍在，因而可预见的未来4个季度以上火电公司盈利同比、环比增长趋势逐步呈现。
相关上市公司中，内蒙华电（600863）以火力发电、供热为主，兼顾部分风力发电及煤炭业务，公司发电资产主要处于电力、热力负荷中心或煤炭资源丰富区域。华电国际（600027）2021年末控股装机达53.36GW（煤电42GW、气电9GW），完成上网电量2188亿千瓦时（调整后同比+7.7%）。
*4、Meta首家“元宇宙”实体店下月开业
Facebook母公司Meta宣布，将于5月9日在美国加州伯林盖姆开设旗下第一家实体零售店“Meta Store”。消费者可以在现场试用视频通话设备Portal、智能眼镜Ray-Ban Stories以及虚拟现实头显Quest 2。
IDC数据显示，2021年全球AR/VR头显出货量达1123万台，同比增长92.1%。其中，VR头显出货量达1095万台，Oculus份额达到80%。随着Facebook更名为Meta，各大厂商也陆续宣布正式进军元宇宙。海外由Facebook引领，微软、苹果、谷歌等相继入局。国内各互联网大厂也不甘落后，腾讯、字节跳动、百度、阿里也纷纷开始布局元宇宙。此外，部分地方政府陆续在元宇宙方面颁布发展扶持政策，元宇宙也被写入部分地方政府的政府工作报告中。机构指出，预计2022年将会大规模落地第一批成熟的元宇宙游戏和元宇宙社交平台。
A股上市公司中，盛天网络（300494）元宇宙相关项目的目标是在线下场景打造VR/AR体验专区（体验馆） ，目前，该项目的技术研发部分基本完成，正在积极筹划在线下场馆落地实施。中文在线（300364）表示，拥有的优质IP可为元宇宙场景提供内容支撑，与虚拟数字人技术公司和业内技术领先的AR/VR/MR公司合作，开发基于内容IP领域的数字虚拟人。

2022.04.28

宏观新闻
1、李克强主持召开国务院常务会议，决定加大稳岗促就业政策力度，保持就业稳定和经济平稳运行。国常会指出，5月1日至年底对符合条件的快递收派收入免征增值税。李克强还听取交通物流保通保畅工作汇报，要求进一步打通堵点畅通循环。
2、巴基斯坦一孔子学院班车遇袭。对此，外交部发言人汪文斌在4月27日主持例行记者会上表示，将让幕后黑手受到正义严惩。
3、上海市纪委监委日前对在保供物资采购发放中失职渎职典型问题进行公开通报，宝山区3名干部因发放保供物资失职渎职被问责。
4、长春市召开第70场新冠肺炎疫情防控工作新闻发布会，会上，长春市委常委、常务副市长马延峰介绍：经认真分析研判，市疫情防控指挥部研究决定，从4月28日0时起，逐步解除全市社会管控，有序恢复正常的生产生活秩序。
行业新闻
1、近日，有消息称，中原银行在郑州推出低于五年期以上LPR的房贷利率。27日下午，记者从中原银行位于郑州市的数家营业网点获悉，该银行在郑州市针对毕业5年以内的大学生推出房贷利率优惠政策，首套房贷款利率低至4.5%，低于目前4.6%的五年期以上LPR报价。
2、从山东临沂多位房产中介处获悉，从昨日起该地首套房贷利率最低降至4.6%，与5年期以上LPR利率持平，此前为5%。二套房贷利率未有变化，在5.2%左右。
3、国药中国生物首席科学家张云涛在线上媒体沟通会上表示，国药集团中国生物奥密克戎变异株新冠病毒灭活疫苗临床研究需三四个月完成。
4、广东省江门市住建局、商务局联合主办“2022年江门夏季促消费活动”新闻发布会，会上宣布，自4月28日起，将向在江门市购买新建商品住房并办理合同网签手续的前若干名购房人，发放总价值3700万元的消费券。本次活动为期两个月。
5、澳大利亚锂矿商皮尔巴拉（Pilbara）于北京时间4月27日进行了2022年首次锂精矿拍卖，拍卖成交价为5650美元/吨，符合市场预期。
6、从南京市房产交易管理热线获悉，目前非南京本市户籍居民家庭可以有新的受理条件，1年内在南京累计缴纳6个月个人所得税或社保可申请购房，补缴的不算。此外，有市场消息称“南京取消离婚两年等待期政策，即离即开购房证明”。对此，南京房地产市场交易中心工作人员回应，该消息不属实。
7、从南京部分银行获悉，近期调整了首套房贷利率认定标准，如结清贷款且名下无房，再次购房将认定为首套房利率。
8、4月26日佛山市住房和城乡建设局发布关于优化存量商品住房政策的通知，对最近一次契税缴纳时间或不动产登记时间满5年的商品房，居民家庭在线上办理购房资格核验时，该商品房不计入居民家庭拥有住房套数。
公司新闻
1、华润双鹤发布异动公告，目前与真实生物有进入沟通洽谈，但尚未签署具体项目协议。
宏观新闻
1、李克强主持召开国务院常务会议，决定加大稳岗促就业政策力度，保持就业稳定和经济平稳运行。国常会指出，5月1日至年底对符合条件的快递收派收入免征增值税。李克强还听取交通物流保通保畅工作汇报，要求进一步打通堵点畅通循环。
2、巴基斯坦一孔子学院班车遇袭。对此，外交部发言人汪文斌在4月27日主持例行记者会上表示，将让幕后黑手受到正义严惩。
3、上海市纪委监委日前对在保供物资采购发放中失职渎职典型问题进行公开通报，宝山区3名干部因发放保供物资失职渎职被问责。
4、长春市召开第70场新冠肺炎疫情防控工作新闻发布会，会上，长春市委常委、常务副市长马延峰介绍：经认真分析研判，市疫情防控指挥部研究决定，从4月28日0时起，逐步解除全市社会管控，有序恢复正常的生产生活秩序。
行业新闻
1、近日，有消息称，中原银行在郑州推出低于五年期以上LPR的房贷利率。27日下午，记者从中原银行位于郑州市的数家营业网点获悉，该银行在郑州市针对毕业5年以内的大学生推出房贷利率优惠政策，首套房贷款利率低至4.5%，低于目前4.6%的五年期以上LPR报价。
2、从山东临沂多位房产中介处获悉，从昨日起该地首套房贷利率最低降至4.6%，与5年期以上LPR利率持平，此前为5%。二套房贷利率未有变化，在5.2%左右。
3、国药中国生物首席科学家张云涛在线上媒体沟通会上表示，国药集团中国生物奥密克戎变异株新冠病毒灭活疫苗临床研究需三四个月完成。
4、广东省江门市住建局、商务局联合主办“2022年江门夏季促消费活动”新闻发布会，会上宣布，自4月28日起，将向在江门市购买新建商品住房并办理合同网签手续的前若干名购房人，发放总价值3700万元的消费券。本次活动为期两个月。
5、澳大利亚锂矿商皮尔巴拉（Pilbara）于北京时间4月27日进行了2022年首次锂精矿拍卖，拍卖成交价为5650美元/吨，符合市场预期。
6、从南京市房产交易管理热线获悉，目前非南京本市户籍居民家庭可以有新的受理条件，1年内在南京累计缴纳6个月个人所得税或社保可申请购房，补缴的不算。此外，有市场消息称“南京取消离婚两年等待期政策，即离即开购房证明”。对此，南京房地产市场交易中心工作人员回应，该消息不属实。
7、从南京部分银行获悉，近期调整了首套房贷利率认定标准，如结清贷款且名下无房，再次购房将认定为首套房利率。
8、4月26日佛山市住房和城乡建设局发布关于优化存量商品住房政策的通知，对最近一次契税缴纳时间或不动产登记时间满5年的商品房，居民家庭在线上办理购房资格核验时，该商品房不计入居民家庭拥有住房套数。
公司新闻
1、华润双鹤发布异动公告，目前与真实生物有进入沟通洽谈，但尚未签署具体项目协议。
2、伊利股份公告，2022年一季度实现归母净利润35.19亿元，同比增长24.32%。同日公布2021年年报，实现净利润87.05亿元，同比增长22.98%，拟10派9.6元。
3、康泰生物公告，2022年一季度净利润2.74亿元，同比增长987.71%。
4、京东方A公告，2022年一季度净利润43.89亿元，同比下降16.57%。
5、长春高新披露第一季度报告，报告期内，公司实现营业收入29.75亿元，同比增长30.40%；净利润11.38亿元，同比增长30.16%；基本每股收益2.83元。
6、星期六公告，实控人和董事长倡议全体员工增持公司股票，期间若亏损全额补偿。
7、亿纬锂能公告，一季度净利同比下降19%，拟200亿投建年产50GWh动力储能电池生产基地等项目。此外，公司拟减持思摩尔国际不超3.5%股份。
8、北方稀土披露一季报，一季度实现营业收入98.10亿元，同比增长49.72%；净利润15.58亿元，同比增长88.51%；基本每股收益0.43元。
9、比亚迪披露一季报，实现营业收入668.25亿元，同比增长63.02%；实现净利润8.08亿元，同比增长240.59%。
10、卓郎智能公告，预计2022年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润为4.5亿元，与上年同期相比，将增加4.4亿元，同比增长2538%。
11、ST腾邦公告，公司收到深圳证券交易所股票终止上市事先告知书，公司股票已于4月27日起停牌。
12、中国神华披露第一季度报告，公司实现营业收入839.02亿元，比上年同期调整后增长24.1%；净利润189.57亿元，比上年同期调整后增长63.3%；基本每股收益0.954元。
13、隆基股份公告，2022年一季度净利润26.64亿元，同比增长6.46%。据隆基股份官网，公司上调了单晶硅片价格。
14、赣能股份公告，拟128亿元投建清洁煤电等项目。
15、通策医疗公告，2022年一季度实现净利润1.66亿元，同比增长1.25%。
16、山西汾酒公告，2022年一季度实现净利润37.1亿元，同比增长70.03%。公告同日，山西汾酒2021年归属于母公司所有者的净利润53.14亿元，同比增长72.56%。
17、浙江建投公告，2022年一季度净利3.29亿元，同比增长7.98%；2021年净利润10.46亿元，同比下降2.67%。
18、立讯精密公告，2022年一季度实现净利润18.03亿元，同比增长33.63%；2021年实现净利润70.71亿元，同比下降2.14%。
19、智飞生物公布2021年年报，公司实现归母净利润102.09亿元，同比增长209.23%，拟10派6元。
环球市场
1、美股主要指数多数收涨，道指涨0.19%，标普500指数涨0.21%，纳指跌0.01%，热门中概股多数上涨，哔哩哔哩涨超8%，京东、拼多多涨超7%。
2、WTI原油期货收涨0.31%，报102.02美元/桶；布伦特原油期货收涨0.31%，报105.32美元/桶。
3、COMEX 6月黄金期货收跌0.81%，报1888.70美元/盎司。
投资机会参考
1、国常会：将推1000亿再贷款支持物流仓储企业融资
国常会指出，要加强对货运经营者帮扶。尽快推出1000亿元再贷款支持物流仓储等企业融资。
机构指出，政策层面高度重视物流保供，多方积极表态与推进物流恢复，体现了稳增长、稳预期的宏观政策合力正在不断增强。经历了本轮疫情的严峻考验后，全国及上海防控政策逐步精细化、合理化，愈发重视物流稳定的重要性，电商平台将恢复运营，物流节点和从业人员将陆续开放和返工，货车通行问题也将迎来缓解，整体判断快递物流迎来复苏拐点。
A股上市公司中，中储股份（600787）仓储网络覆盖亚洲、欧洲、美洲等世界主要经济区域，在国内 20 多个省、直辖市和自治区投资运营了物流园区。华贸物流（603128）物流服务网络遍布世界160多个国家和地区。
2、三部门：到2022年底力争国家区域医疗中心建设覆盖全国所有省份
发改委等三部门印发有序扩大国家区域医疗中心建设工作方案的通知，到2022年底，基本完成全国范围内的规划布局，力争国家区域医疗中心建设覆盖全国所有省份。
自2021年开始国内各省市均出台多个医院建设规划，如深圳、西安、苏州等地，根据多个第三方数据跟踪，相关基建量在2021年已有大幅增长。指出，“十四五”规划要求2025年达到千人床位数7.4-7.5张，床位数仍有131.6-145.6万张的短缺。机构根据财政支出、医院规划数量两个口径测算，医疗新基建市场容量近万亿规模，相关公司将迎来景气周期。
公司方面，卫宁健康（300253）为中国医院核心管理系统市场份额排名第一的企业，相关产品能满足大中型单体医院、区域医疗中心、基层医疗机构等不同类型客户多样化需求。海峡创新（300300）智慧医疗业务是以互联网医疗为核心，以连接中基层医疗场景为链接，以新技术和数据去驱动产业生态为手段，建设区域深度医联体的发展模式。
3、LG新能源拟投资55.5亿美元扩大汽车电池产能
LG新能源计划今年投资约7万亿韩元（合55.5亿美元），用于扩大该公司在全球的电动汽车电池生产。LG新能源在周三的财报后电话会议上表示，上述计划的工厂投资是为了在美国和中国建立或扩大电动车电池厂，以满足不断增长的需求。
叠加储能、3C、两轮车和电动工具领域，锂电池需求井喷，资源、材料端价格步步攀升。根据SNE Research的预测，到2023年，全球电动汽车对动力电池的需求达406GWh，而动力电池供应预计为335GWh，缺口约18％。
相关上市公司中，新纶新材（002341）表示，LG自2019年起一直是公司重要的战略合作客户，公司铝塑膜产品客户还有有：蜂巢、孚能科技、国轩高科等。赢合科技（300457）2020年8月与LG新能源签订了3.7亿的圆柱卷绕线订单并达成战略合作关系。
4、硅料价格创去年12月以来新高
硅业分会数据显示，本周国内单晶复投料价格区间在25.2 -26.0万元/吨，成交均价上涨至25.54万元/吨，周环比涨幅为0.83%。单晶致密料价格区间在25.0-25.8万元/吨，成交均价上涨至25.33万元/吨，周环比涨幅为0.96%。其中单晶致密料价格创去年12月以来新高。
机构指出，本周各硅料企业陆续开始签订5月份长单，同时也有部分散单、急单以相对高价成交，硅料紧缺程度有增无减。长期看，2022年全球光伏新增装机有望超过200GW，同比增长30%以上。目前出现光伏全板块投资机会，细分板块顺序硅料>电池>硅片>组件，建议积极布局拥有alpha的公司。
A股上市公司中，大全能源（688303）主营高纯多晶硅的研发、制造，目前产能10.5万吨/年，公司已与隆基股份、晶澳科技等光伏行业领先企业建立了长期稳定的合作关系。特变电工（600089）旗下新特能源正在对现有新疆多晶硅生产线进行技术改造，预计于2022年4月底建成投运，届时新特能源新疆生产线多晶硅产能将达到10万吨/年。
3、康泰生物公告，2022年一季度净利润2.74亿元，同比增长987.71%。
4、京东方A公告，2022年一季度净利润43.89亿元，同比下降16.57%。
5、长春高新披露第一季度报告，报告期内，公司实现营业收入29.75亿元，同比增长30.40%；净利润11.38亿元，同比增长30.16%；基本每股收益2.83元。
6、星期六公告，实控人和董事长倡议全体员工增持公司股票，期间若亏损全额补偿。
7、亿纬锂能公告，一季度净利同比下降19%，拟200亿投建年产50GWh动力储能电池生产基地等项目。此外，公司拟减持思摩尔国际不超3.5%股份。
8、北方稀土披露一季报，一季度实现营业收入98.10亿元，同比增长49.72%；净利润15.58亿元，同比增长88.51%；基本每股收益0.43元。
9、比亚迪披露一季报，实现营业收入668.25亿元，同比增长63.02%；实现净利润8.08亿元，同比增长240.59%。
10、卓郎智能公告，预计2022年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润为4.5亿元，与上年同期相比，将增加4.4亿元，同比增长2538%。
11、ST腾邦公告，公司收到深圳证券交易所股票终止上市事先告知书，公司股票已于4月27日起停牌。
12、中国神华披露第一季度报告，公司实现营业收入839.02亿元，比上年同期调整后增长24.1%；净利润189.57亿元，比上年同期调整后增长63.3%；基本每股收益0.954元。
13、隆基股份公告，2022年一季度净利润26.64亿元，同比增长6.46%。据隆基股份官网，公司上调了单晶硅片价格。
14、赣能股份公告，拟128亿元投建清洁煤电等项目。
15、通策医疗公告，2022年一季度实现净利润1.66亿元，同比增长1.25%。
16、山西汾酒公告，2022年一季度实现净利润37.1亿元，同比增长70.03%。公告同日，山西汾酒2021年归属于母公司所有者的净利润53.14亿元，同比增长72.56%。
17、浙江建投公告，2022年一季度净利3.29亿元，同比增长7.98%；2021年净利润10.46亿元，同比下降2.67%。
18、立讯精密公告，2022年一季度实现净利润18.03亿元，同比增长33.63%；2021年实现净利润70.71亿元，同比下降2.14%。
19、智飞生物公布2021年年报，公司实现归母净利润102.09亿元，同比增长209.23%，拟10派6元。
环球市场
1、美股主要指数多数收涨，道指涨0.19%，标普500指数涨0.21%，纳指跌0.01%，热门中概股多数上涨，哔哩哔哩涨超8%，京东、拼多多涨超7%。
2、WTI原油期货收涨0.31%，报102.02美元/桶；布伦特原油期货收涨0.31%，报105.32美元/桶。
3、COMEX 6月黄金期货收跌0.81%，报1888.70美元/盎司。
投资机会参考
1、国常会：将推1000亿再贷款支持物流仓储企业融资
国常会指出，要加强对货运经营者帮扶。尽快推出1000亿元再贷款支持物流仓储等企业融资。
机构指出，政策层面高度重视物流保供，多方积极表态与推进物流恢复，体现了稳增长、稳预期的宏观政策合力正在不断增强。经历了本轮疫情的严峻考验后，全国及上海防控政策逐步精细化、合理化，愈发重视物流稳定的重要性，电商平台将恢复运营，物流节点和从业人员将陆续开放和返工，货车通行问题也将迎来缓解，整体判断快递物流迎来复苏拐点。
A股上市公司中，中储股份（600787）仓储网络覆盖亚洲、欧洲、美洲等世界主要经济区域，在国内 20 多个省、直辖市和自治区投资运营了物流园区。华贸物流（603128）物流服务网络遍布世界160多个国家和地区。
2、三部门：到2022年底力争国家区域医疗中心建设覆盖全国所有省份
发改委等三部门印发有序扩大国家区域医疗中心建设工作方案的通知，到2022年底，基本完成全国范围内的规划布局，力争国家区域医疗中心建设覆盖全国所有省份。
自2021年开始国内各省市均出台多个医院建设规划，如深圳、西安、苏州等地，根据多个第三方数据跟踪，相关基建量在2021年已有大幅增长。指出，“十四五”规划要求2025年达到千人床位数7.4-7.5张，床位数仍有131.6-145.6万张的短缺。机构根据财政支出、医院规划数量两个口径测算，医疗新基建市场容量近万亿规模，相关公司将迎来景气周期。
公司方面，卫宁健康（300253）为中国医院核心管理系统市场份额排名第一的企业，相关产品能满足大中型单体医院、区域医疗中心、基层医疗机构等不同类型客户多样化需求。海峡创新（300300）智慧医疗业务是以互联网医疗为核心，以连接中基层医疗场景为链接，以新技术和数据去驱动产业生态为手段，建设区域深度医联体的发展模式。
3、LG新能源拟投资55.5亿美元扩大汽车电池产能
LG新能源计划今年投资约7万亿韩元（合55.5亿美元），用于扩大该公司在全球的电动汽车电池生产。LG新能源在周三的财报后电话会议上表示，上述计划的工厂投资是为了在美国和中国建立或扩大电动车电池厂，以满足不断增长的需求。
叠加储能、3C、两轮车和电动工具领域，锂电池需求井喷，资源、材料端价格步步攀升。根据SNE Research的预测，到2023年，全球电动汽车对动力电池的需求达406GWh，而动力电池供应预计为335GWh，缺口约18％。
相关上市公司中，新纶新材（002341）表示，LG自2019年起一直是公司重要的战略合作客户，公司铝塑膜产品客户还有有：蜂巢、孚能科技、国轩高科等。赢合科技（300457）2020年8月与LG新能源签订了3.7亿的圆柱卷绕线订单并达成战略合作关系。
4、硅料价格创去年12月以来新高
硅业分会数据显示，本周国内单晶复投料价格区间在25.2 -26.0万元/吨，成交均价上涨至25.54万元/吨，周环比涨幅为0.83%。单晶致密料价格区间在25.0-25.8万元/吨，成交均价上涨至25.33万元/吨，周环比涨幅为0.96%。其中单晶致密料价格创去年12月以来新高。
机构指出，本周各硅料企业陆续开始签订5月份长单，同时也有部分散单、急单以相对高价成交，硅料紧缺程度有增无减。长期看，2022年全球光伏新增装机有望超过200GW，同比增长30%以上。目前出现光伏全板块投资机会，细分板块顺序硅料>电池>硅片>组件，建议积极布局拥有alpha的公司。
A股上市公司中，大全能源（688303）主营高纯多晶硅的研发、制造，目前产能10.5万吨/年，公司已与隆基股份、晶澳科技等光伏行业领先企业建立了长期稳定的合作关系。特变电工（600089）旗下新特能源正在对现有新疆多晶硅生产线进行技术改造，预计于2022年4月底建成投运，届时新特能源新疆生产线多晶硅产能将达到10万吨/年。

2022.04.29

宏观新闻
1、中国证券登记结算有限责任公司发布通知，4月29日起，将股票交易过户费总体下调50%，即股票交易过户费由现行沪深市场A股按照成交金额0.02‰、北京市场A股和挂牌公司股份按照成交金额0.025‰双向收取，统一下调为按照成交金额0.01‰双向收取。
2、人民银行设立科技创新再贷款，科技创新再贷款额度为2000亿元，利率1.75%，期限1年，可展期两次，发放对象包括国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等共21家金融机构，按照金融机构发放符合要求的科技企业贷款本金60%提供资金支持。
3、商务部发言人高峰表示，据了解，在上海发布的首批“白名单”的666家企业已经在有序复工复产。企业在复工复产过程中仍面临一些具体操作性的问题，正会同重点外资项目工作专班相关成员单位和上海市有关方面，加大协调推动力度，全力保障企业复工复产。
行业新闻
1、财政部公告，为加强能源供应保障，推进高质量发展，国务院关税税则委员会近日发布公告，自2022年5月1日至2023年3月31日，对所有煤炭实施税率为零的进口暂定税率。
2、从河北廊坊地区多位房产中介及银行人士处获悉，当地有银行首套房贷首付比例昨日降为20%。河北廊坊地区一家银行信贷经理表示，昨日起该行首套房贷首付比例由30%降为20%，二套房根据客户资质不同首付比例在30%-50%之间。
3、国家卫生健康委医政医管局监察专员郭燕红28日在国务院联防联控机制新闻发布会上表示，两年多来我国积累的救治经验对于治疗奥密克戎变异株感染是行之有效的。
4、根据国家发改委消息，新一轮成品油调价窗口将于4月28日24时开启。本次油价调整具体情况如下：国内汽、柴油价格每吨分别提高205元和200元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将多花8元。
5、长沙市委人才工作会议昨日发布“人才新政45条”，其中规定“A股上市公司上年度市值达到500亿元、100亿元、10亿元的企业董事长或总经理，可直接分别认定为A、B、C类高层次人才。”上述高层次人才在长沙购房、子女入学等方面亦有相应政策支持。
6、多地提速综合交通运输基础设施建设，适度超前开工建设重大交通工程，以充分发挥交通运输领域“稳投资、稳增长”压舱石作用。
公司新闻
1、顺丰控股披露第一季度报告，公司实现营业收入629.84亿元，同比增长47.78%；净利润10.22亿元，上年同期亏损9.89亿元；基本每股收益0.21元。同日，顺丰控股披露股权激励计划，目标2022年营业收入值不低于2700亿元。
2、酒鬼酒披露第一季度报告，公司实现营业收入16.88亿元，同比增长86.04%；净利润5.21亿元，同比增长94.46%。同日披露年报，2021年实现净利润8.93亿元，同比增长81.75%，拟10派13元。
3、海尔智家披露一季报，一季度实现营业收入602.51亿元，同比增长10.00%；净利润35.17亿元，同比增长15.12%；基本每股收益0.38元。
4、以岭药业公告，2022年一季度实现营业收入27.22亿元，同比下降25.80%；归母净利润4.84亿元，同比下降28.22%。
5、ST德新公告，公司全资子公司致宏精密与惠州比亚迪签署《刀片电池长切刀合作协议》，就公司长期向惠州比亚迪供应刀片电池长切刀达成合作意向。
6、洋河股份公告，一季度净利润49.85亿元，同比增长29.07%。同日披露年报，2021年实现净利润75.08亿元，同比增长0.34%，拟10派30元。
7、君实生物公告，口服核苷类抗SARS-CoV2 药物VV116正处于国际多中心的III期临床研究阶段，多项针对轻中度和中重度COVID-19患者的注册临床研究正在进行中。
8、万科Ａ公告，2022年一季度实现营业收入626.67亿元，同比增长0.65%；实现净利润14.29亿元，同比增长10.58%。基本每股收益0.1229元。
9、中信证券披露第一季度报告，报告期内，公司实现营业收入152.16亿元，同比下降7.2%；净利润52.29亿元，同比增长1.24%；基本每股收益0.36元。
10、泸州老窖公告，2022年一季度实现营业收入63.12亿元，同比增长26.15%；实现净利润28.76亿元，同比增长32.72%。同日披露年报，2021年实现净利润79.56亿元，同比增长32.47%，拟10派32.44元。
11、华润双鹤披露一季报，一季度实现营业收入25.18亿元，同比增长4.59%；净利润3.32亿元，同比增长15.99%；基本每股收益0.32元。
12、中国海油第一季度营业收入908.98亿元，同比增长73.52%；净利润343亿元人民币，同比增长131.67%。
13、云南白药公告，2022年一季度实现营收94.3亿元，同比下降8.7%；实现净利润9.14亿元，同比增长19.81%。
14、海天味业披露一季报，一季度实现营业收入72.10亿元，同比增长0.72%；净利润18.29亿元，同比下降6.36%；基本每股收益0.43元。
15、华为发布2022年第一季度经营业绩，实现销售收入1310亿元人民币，同比去年销售收入1522亿元人民币，下滑了13.9%。
环球市场
1、美股三大指数集体收涨，道指涨1.85%，标普500指数涨2.49%，纳指涨3.06%。软件应用、半导体以及流媒体板块涨幅居前。
2、WTI原油期货收涨3.27%，报105.36美元/桶；布伦特原油期货收涨2.15%，报107.59美元/桶。
3、COMEX 6月黄金期货收涨0.1%，报1891.30美元/盎司。
4、苹果公司第二季度营收973亿美元，同比增长8.59%；第二季度每股收益1.52美元，同比增长8.57%。公司授权新增900亿美元用于股票回购。
投资机会参考
1、今年头两月全球麻疹病例同比飙升80%
世界卫生组织发布的报告显示，今年头两月全球麻疹病例数飙升，同比增加近80%。报告说，今年1月和2月全球范围共报告逾1.7万起麻疹病例，比去年同期增加79%。
麻疹是由麻疹病毒引发的高度传染性疾病，多数感染者是儿童，临床多见发热、上呼吸道感染、结膜炎等症状，病情严重时可致人死亡。机构表示，麻疹若不及时进行有效治疗，能够引起爆发流行，且危及患者的身体健康，目前，我国的临床麻疹防治方法主要为免疫接种和治疗，其中应用麻疹疫苗进行免疫覆盖是在全世界范围内消灭麻疹的最有效手段。
A股上市公司中，上海莱士（002252）产品人免疫球蛋白主要用于预防麻疹和病毒性肝炎。博晖创新（300318）旗下河北大安和广东卫伦产品人免疫球蛋白可预防麻疹和传染性肝炎。
2、超大城市首次放开 自动驾驶又有“突破性”进展
4月28日，北京发放无人化载人示范应用通知书，百度成为首家获准企业，其旗下自动驾驶出行服务平台萝卜快跑正式开启无人化自动驾驶出行服务。这意味着“方向盘后无人”的自动驾驶服务在中国超大城市首次放开。
高级别自动驾驶能够有效解决人力成本提升、交通安全、司机短缺等诸多痛点，目前可供自动驾驶产品落地的场景主要可大致分为城市开放场景、高速场景、封闭场景。机构指出，自动驾驶是万亿级的潜在广阔市场，预计其中城市开放场景的市场空间最大。随着法律法规的逐步完善、自动驾驶企业自身技术的持续进步、产业链上游的逐步成熟以及下游OEM与场景方的密切合作，自动驾驶落地速度或将加快。
公司方面，星网宇达（002829）无人驾驶方面，重点客户实现了批量供货，主要包括美团无人配送车、萝卜快跑无人出租车和百度阿波龙无人巴士车等。天迈科技（300807）与百度于2020年5月8日签订合作框架协议，公司加入百度Apollo智能交通生态，目前与百度已在郑东新区龙湖自动驾驶公交项目开展合作。
3、总投资200亿元 能源巨头拟引进细分光伏产品制造等项目
4月28日，全国新能源产业头部企业集聚温州，总投资额1258亿元的新能源产业重大项目集中签约，包含2个光伏相关投资，其中，中广核新能源全产业链项目计划总投资200亿元，拟开发建设海上风电、抽水蓄能、光伏、陆上风电、制氢和储能等新能源项目。拟引进海上风电产业链、高效能光伏组件制造和智能光伏支架、储能与动力电池生产、氢能等关联产业。
机构认为，组件是光伏行业的战略制高点，这个环节容易做，但很难做好。头部企业基本完成一体化后，组件是为数不多壁垒在提高的环节，新玩家挑战头部企业，需要具备很苛刻的条件。组件环节可能正在进入新稳态，即新玩家很少、格局稳固，同时，集中度提升、盈利向上。
相关上市公司中，东方日升（300118）深耕电池组件，出货量常年居全球第七，国内第五，公司拥有电池片产能12GW，组件产能19GW，电池片自给率达到63%。天合光能（688599）2021年组件出货量约25GW，位列全球第二。
*4、多国“全球争抢”煤炭资源 欧洲3月进口量增长超40%
消息人士表示，印度已敦促各邦在未来三年增加煤炭进口，以建立库存，满足需求。这或将进一步推高由于乌克兰危机而处于高位的全球煤炭价格。
除印度外，多国加快购买煤炭。欧洲各国3月总进口量同比增长40.5%。日本3月份煤炭进口总量为1671.1万吨，同比增长15%。机构认为，受海外能源局势影响的持续，预计进口煤价倒挂仍将持续，煤炭进口将维持下滑趋势，整体看煤炭消费目前在淡季供需将趋于紧平衡，二季度末进入夏季后，随着需求反弹预计整体供需格局依旧紧张，尤其随着疫情得到有效控制，“稳增长”带动需求，下游工业用电增加，火电用煤需求复苏，煤炭消费有望保持高增速。
A股上市公司中，电投能源（002128）截至2021年末所属煤矿保有储量约16亿吨。潞安环能（601699）生产矿井18座均为标准化矿井，10家为国家一级先进产能矿井，先进产能比例和规模属于行业前列。

2022.05月

2022.05.05

宏观新闻
1、中共中央总书记习近平在中共中央政治局第三十八次集体学习时强调，必须深化对新的时代条件下我国各类资本及其作用的认识，规范和引导资本健康发展，发挥其作为重要生产要素的积极作用。
2、人民银行召开专题会议，研究进一步落实金融支持经济运行保持在合理区间、促进平台经济规范健康发展等工作措施。会议强调，进一步有效管控金融风险，坚决守住不发生系统性金融风险底线。执行好房地产金融审慎管理制度，及时优化房地产信贷政策，保持房地产融资平稳有序，支持刚性和改善性住房需求。
3、人民银行、发展改革委决定开展普惠养老专项再贷款试点工作，引导金融机构向普惠养老机构提供优惠贷款，降低养老机构融资成本。试点金融机构为国家开发银行、进出口银行、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行共7家全国性大型银行。试点地区为浙江、江苏、河南、河北、江西等五个省份。
4、中国人民银行增加1000亿元专项再贷款额度，支持煤炭开发使用和增强煤炭储备能力。本次增加的1000亿元专项再贷款额度专门用于同煤炭开发使用和增强煤炭储备能力相关的领域，一是煤炭安全生产和储备领域，二是煤电企业电煤保供领域。金融机构应优先支持煤炭安全生产和储备的项目贷款。
行业新闻
1、近日，银保监会召开专题会议，深入传达学习中央政治局会议精神和习近平总书记在中央政治局第三十八次集体学习时的重要讲话精神，研究部署具体贯彻落实措施。会议强调，要支持适度超前开展基础设施投资，扎实做好金融支持能源资源保供稳价，支持首套和改善性住房需求。
2、近日，证监会召开专题会议，研究深化资本市场改革、保持资本市场平稳运行、助力宏观经济大盘稳定相关工作措施，将积极支持房地产企业债券融资，研究拓宽基础设施REITs试点范围，积极引入长期投资者，稳步扩大资本市场制度型开放，坚持不懈狠抓资本市场风险防控。
3、工业和信息化部副部长辛国斌表示，当前，工信部建立产业链供应链应急协调机制，设立重点保障企业的“白名单”，优先保障“白名单”企业复工复产、物流运输和配套企业协同复产。支持重点领域实施节能降碳重大技术改造 充分挖掘汽车消费、信息消费、绿色消费潜力。
4、深交所发布关于支持实体经济若干措施的通知，提出支持中小企业健康发展，支持房地产企业合理融资需求，支持市场主体增持回购，鼓励有条件的上市公司回购公司股票，支持大股东、董监高合规增持股份，增强市场各方信心。
5、特斯拉已明确计划在上海工厂当前临港超级工厂附近，另建一座新工厂以扩大产能。新工厂预计将生产Model 3和Model Y车型，年产能为45万辆。新工厂完成扩建后，将助力特斯拉将上海工厂的总产能提升至每年100万辆。
6、由于营销效果远超预期，字节跳动将调高旗下公司Pico的VR产品2022年销售目标至180万台，而此前的原定目标为100万台左右。一位业内人士表示，随着整个内容生态的进一步发展，未来行业将步入快速发展期。
7、住房和城乡建设部在湖南长沙设主会场召开视频会议，要求各地认真吸取湖南长沙居民自建房倒塌事故教训，对房屋市政工程安全生产工作再督促、再落实，切实防范和遏制安全生产重特大事故发生。
8、自2022年5月1日起，东莞取消新入户购房“双半年”限制，落户即可购房。同时，降低社保和个税的缴纳时间要求，非本市户籍居民家庭本科以上学历、初级以上职称、技师以上资格购买首套房，改为2年内在该市累计缴纳6个月以上社保或个税证明的，可以在本市购买第1套商品住房。
9、江西省上饶市人民政府办公室出台稳楼市八条措施，其中规定，将首套房最低首付比例下降至20%、二套房最低首付比例下调至30%。此外，在2022年5月1日至2022年12月31日期间，购买中心城区范围新建商品房，且在2024年6月30日前缴清契税，将实施阶段性购房补贴，上述措施自2022年5月1日起执行。
10、湖北省黄石市住建局、财政局等六部门联合发布《关于促进黄石城区房地产业平稳健康发展的通知》，通知明确，将进一步降低购房成本，引导金融机构加大个人住房按揭贷款投放力度，现阶段首套商业性个人住房贷款利率下调至5.2%，二套房下调至5.4%。
11、宁波市医疗保障局发布消息称，全国率先全面推出种植牙医保限价支付政策，宁波市医保局将耗材的价格限定在国产1000元、进口1500元，二级及以下医疗机构的医疗服务费用定为2000元。只要选择目录内的种植牙，种一颗国产的只要3000元，进口的3500元。
公司新闻
1、比亚迪股份公告，4月新能源汽车销售106042辆，同比增长313.22%。
2、宁德时代公告，一季度净利润同比下降23.62%。
3、九安医疗公告，拟使用不超27亿元开展证券投资与衍生品交易。
4、永辉超市公告，一季度净利5.02亿元，同比增长2053.54%。
5、上汽集团公告，控股股东拟增持16亿元-32亿元股份。
6、美的集团公告，一季度净利同比增长10.97%。
7、格力电器公告，一季度净利润同比增长16.28%。
8、天齐锂业公告，一季度净利润33.28亿元，同比扭亏。
9、金龙鱼公告，一季度净利润同比下降93%，产品成本大幅上升。
10、润建股份公告，拟投资58亿元开发分散式新能源发电项目。
11、恩捷股份公告，与法国ACC签订锂电池隔离膜产品供应合同。
12、小康股份公告，4月份新能源汽车销量同比增长187.56%。
环球市场
1、美联储加息50个基点，同时宣布从6月开始渐进式缩表；鲍威尔对经济软着陆强调信心。周三美股三大指数大幅收涨，纳指涨3.19%，“五一”假期涨0.73%；标普500指数涨2.99%，“五一”假期涨0.3%；道指涨2.81%，“五一”假期涨0.43%。
2、周三欧洲主要股指全线收跌，“五一”假期多以小幅下跌为主。
3、周三国际原油期货结算价大涨约5%，“五一”假期涨约2%；周三COMEX 6月黄金期货结算价收跌0.1%，“五一”假期跌超2%。
投资机会参考
1、政治局会议要求全面加强基建，央国企业绩或超预期
中共中央政治局4月29日召开会议，要求加大宏观政策调节力度，全面加强基础设施建设。要加快落实已经确定的政策，用好各类货币政策工具。要抓紧谋划增量政策工具，加大相机调控力度，把握好目标导向下政策的提前量和冗余度。
机构认为，基建投资二三季度有望加速上行，央企业绩有望超预期带动估值修复，当前疫情对招投标、施工节奏造成扰动，预计待疫情受控后，地方政府工作重心回到“稳增长”，订单有望加速释放，建筑企业也将加快赶工，促下半年行业景气度加速回升。
A股上市公司中，华设集团（603018）具备项目规划、设计、施工、运维等全栈能力，承担全国各省市县（区）的“十四五”交通规划项目，并拓展包括智慧高速、智慧公交、智能建造等新领域。苏交科（300284）工程咨询业务布局从公路到市政、铁路、环保等领域的三个阶段。
2、央行、发改委决定开展普惠养老专项再贷款试点
根据国务院常务会议要求，人民银行、发展改革委决定开展普惠养老专项再贷款试点工作，引导金融机构向普惠养老机构提供优惠贷款，降低养老机构融资成本。
中国人民银行有关负责人表示，当前我国人口老龄化进入快速发展阶段，对养老服务的刚性需求不断增加，除政策性、市场化的养老服务外，还需要大力发展面向普通人群的普惠性养老服务。机构指出，随着我国人口老龄化程度的加深以及相关政策持续落地，“银发经济”迎来黄金发展期，预计养老产业具有巨大的发展潜力。
相关上市公司中，海宁皮城（002344）布局教育、康复、医疗及养老四位一体的大健康产业，包括颐和家园、颐和护理院、康复医院等。中工国际（002051）的医疗康养业务聚焦国家级区域医疗中心建设，承接了包括重庆市两江新区第一人民医院、首都医科大学附属北京康复医院、上海亲和源康桥养老社区等多项重点项目。
3、华为公布新基建领域产品专利，行业或迎新一轮发展
华为数字能源技术有限公司“一种充电桩及控制方法”专利公布。摘要显示，该充电桩包括用于为电动汽车提供充电功率的功率变换电路，和用于获得充电桩温度的控制器。
机构认为，从政策驱动上看，2022年国家定调“稳增长”，充电桩、换电站的投资建设作为“新基建”系列，有望成为2022年基建促增长的重点领域之一，推算2022-2025年充电桩市场规模分别达1241亿元、1347亿元、1482亿元、2045亿元，设备生产商将受益于充电桩建设规模扩容。
公司方面，特锐德（300001）与华为签订了战略框架协议，旨在通过发挥各自的技术优势，推动桩联网建设和智能充电业务发展。双杰电气（300444）充电桩产品核心技术（包括控制系统、ACDC功率模块、双向DCDC功率模块等）为自主研发，已具有双向充电桩的研发技术储备，具备生产V2G、V2V功能充电桩的能力。
4、大数据+算法形成独特优势，平台经济分量举足轻重
高层会议指出，要促进平台经济健康发展，完成平台经济专项整改，实施常态化监管，出台支持平台经济规范健康发展的具体措施。
平台经济在国民经济，科技创新，和国际市场具有举足轻重的分量，机构指出，平台经济的积极影响：一是拉动消费需求。平台经济降低流通成本，促进产品销售，拉动居民消费。二是新业态二次创新，带来新增长点。大力发展平台经济，可提高实体经济生产效率，有望激发经济新动能，推动经济高质量发展。
A股上市公司中，新华锦（600735）控股子公司上海荔之从事跨境进口电商业务，目前在为戴森、博朗、美赞臣、宝洁等全球顶级跨国品牌集团提供一站式新零售解决方案。小商品城（600415）chinagoods平台依托公司市场7.5万家实体商铺资源，服务产业链上游200万家中小微企业。

2022.05.06

宏观新闻
1、中共中央政治局常务委员会5月5日召开会议，分析当前新冠肺炎疫情防控形势，研究部署抓紧抓实疫情防控重点工作。中共中央总书记习近平主持会议并发表重要讲话。
2、李克强主持召开国务院常务会议，部署进一步为中小微企业和个体工商户纾困举措，以保市场主体稳就业。确定推动外贸保稳提质的措施，助力稳经济稳产业链供应链。
3、美国证交所把80家公司列入名单，其中包括京东、拼多多等中国公司。中国外交部发言人赵立坚在昨日的例行记者会上表示，中国企业被列入美国证交所名单并不代表被摘牌。
行业新闻
1、伯克希尔哈撒韦公司周三向SEC提交的监管文件显示，该公司本周连续两天买入了西方石油公司约590万股股票，进一步加大了对这家石油巨头的押注。
2、联合国启动2025年前能源承诺促进行动计划，以促进可再生能源使用，到2025年实现再有5亿人获得电力供应，再有10亿人获得清洁烹饪解决方案。
3、印度多地连日来遭遇热浪侵袭，进一步加剧了该国的电力紧张，并迫使该国液化天然气进口商以昂贵的价格进口天然气。
4、欧佩克代表称，欧佩克+同意6月增产43.2万桶/日。
5、广东首家医疗机构数字人民币医疗支付场景昨日在广东省人民医院惠福分院落地应用，全面覆盖门诊就医线上和线下支付、互联医院就诊缴费、住院按金缴纳及结账缴费三大场景。
6、据缅甸卫生部消息，自5月4日开始，中缅合作生产的首批100万剂新冠疫苗开始为民众接种。中缅合作生产的新冠疫苗自3月23日正式投产，该疫苗由中方提供疫苗半成品，由缅甸制药厂完成灌装，第一批预计生产1000万剂。
7、昨日，恒大召开集团月度工作会议，许家印在会上总结了4月的销售情况，并提出了5月交楼目标。许家印在会上表示，4月实现销售30.9亿，坚决完成5月份10万套的交楼目标。
公司新闻
1、渤海化学公告，子公司天津渤海石化有限公司与天津经济技术开发区管理委员会签署投资合作框架协议，在天津经开区投资建设“渤化轻烃综合利用项目”，项目总投资约100亿元。
2、中环股份公告，第一大股东TCL科技（天津）于近日继续增持公司0.75%股份；本次TCL科技（天津）增持后，TCL科技合计持有公司29.8%股份。
3、百济神州公告，2022年第一季度公司营业总收入为19.48亿元，较上年同比下降50.4%；归属于母公司所有者的净亏损28.66亿元。
4、宁德时代昨日披露定增募集说明书公告，公司目前产能无法满足未来的市场需求。2025年之前公司电池产能预计达到670GWh以上。另外，宁德时代董事长曾毓群在2021年度业绩说明会表示，计划于今年二季度内正式发布麒麟电池。宁德时代董事会秘书蒋理就与整车厂调价一事回应称，已基本完成调价，将在二季度逐步实施。
5、普洛药业公告，公司拟使用自有资金2亿元-4亿元回购股份，用于股权激励计划或员工持股计划。回购价格不超过30元/股。
6、ST猛狮、ST丹邦、ST晨鑫公告，收到深圳证券交易所事先告知书，公司股票可能被终止上市。
7、二三四五公告，拟与宁德时代等设立合伙企业，专注于对智能驾驶等相关投资。
8、金钼股份公告，拟定增募资不超过19亿元，用于金堆城钼矿总体选矿升级改造项目、钼焙烧低浓度烟气制酸升级改造项目及补充流动资金。
9、安路科技公告，公司注意到部分证券公司发布的研究报告中对公司未来的营业收入、利润水平、每股收益、股价等指标进行了预测，上述预测数据仅代表第三方研究机构的独立判断，未经公司确认，相关信息以公司公告为准。
10、《科创板日报》记者从智飞生物获悉，公司重组蛋白新冠疫苗（商品名：智克威得）目前产能充足，并已完成全国31个省（市）的招标准入。
11、首都在线公告，股东闽清县合众中心、赵永志、杨丽萍拟合计减持不超过5.788%股份。
环球市场
1、美股三大指数大幅收跌，纳指跌4.99%，为2020年6月以来最大单日跌幅；标普500指数跌3.56%，道指跌3.12%。苹果收跌5.57%，总市值较前日蒸发超1600亿美元。
2、欧洲主要股指多数收跌，德国DAX指数跌0.49%。
3、国际原油期货结算价小幅上涨。WTI 6月原油涨0.42%，布伦特7月原油涨0.69%。
4、COMEX 6月黄金期货结算价收涨0.3%，报1875.7美元/盎司。
投资机会参考
1、五一假期内多地房地产纾困政策加速出台
进入5月，各地房地产纾困政策加速出台。据统计，五一假期，梅州、连云港、无锡、岳阳、徐州、赣州发布或执行了稳地产新政，包括降低购房首付比例、二手房增值税免征年限“5改2”、下调房贷利率、放松限售、契税优惠、购房补贴、提高公积金贷款最高额度、降低土拍保证金、土地出让金分期等多项措施。
机构认为，整体看，一方面随着需求侧政策持续跟进，预计核心城市销售有望在三季度率先企稳。另一方面，历史放松周期中政策宽松路径均是需求侧后供给侧，在目前政策底明确的前提下，预计未来有更多供给侧、房企端的利好托底市场预期，进一步稳住销售。
A股上市公司中，光大嘉宝（600622）房地产开发业务主要布局在上海市及周边区域，年开发能力超100万平方米。信达地产（600657）已经形成蓝系列、郡系列、东方系列、逸邨系列、天下系列五大住宅产品线及国际系列写字楼产品线。
2、联合国粮农组织：2022全球粮食不安全程度进一步恶化
联合国粮农组织发布《2022全球粮食危机报告》显示，2021年有53个国家或地区约1.93亿人经历了粮食危机或粮食不安全程度进一步恶化，比2020年增加近4000万人，创历史新高。
报告认为，全球面临严重粮食不安全，需要紧急粮食援助以维持生计的人数继续以惊人的速度增长。从根源上解决粮食危机变得比以往任何时候都更加紧迫，仅在危机发生后做出反应已无法解决问题。机构指出，全球来看，主要农产品库消比处于低位，同时全球经济复苏大背景下，需求处于上行通道，农产品价格高位可期，同时估值有潜在上行动力。
公司方面，丰乐种业（000713）联合多家高等院校、企业开展玉米转基因品种研发，获得了国家最新转基因安全证书玉米转化体的应用资格。敦煌种业（600354）2021年共有28个玉米新品种完成了申报和晋级，其中有4个新品种完成了国家级试验程序，4个新品种完成了省级试验程序。
3、我国西部地区数据中心建设投资额同比增长6倍
今年以来，我国布局建设新一代超算、云计算、人工智能平台、宽带基础网络设施。10个国家数据中心集群中，新开工项目25个，投资超过1900亿元，其中，西部地区投资比去年同期增长6倍。
国家发改委在介绍“东数西算”的投资建设进展情况时表示，预计十四五期间，大数据中心投资还将以每年超过 20%的速度增长，累计带动各方面投资将超过3万亿元。机构指出，“东数西算”将进一步带动数据中心上下游投资，涉及上游硬件设备（如IT设备、网络设备、空调/电源设备等）、光模块、光器件以及中游IDC厂商等诸多领域有望充分受益。
A股上市公司中，润建股份（002929）致力于为客户提供涵盖咨询设计、数据中心建设、一体化运维、综合能源管理、节能改造等数据中心全生命周期一站式服务。南兴股份（002757）子公司唯一网络定位于数据中心、云网服务及数字化解决方案提供商。
*4、数字人民币已成促进消费新手段
支付宝方面数据显示，自数字人民币试点工作启动至今，支付宝持续开放商户场景。截至目前，近600万个数字人民币子钱包，已被推送至支付宝服务的商户。
通过联动互联网平台探索试点，数字人民币已成促进消费新手段，近日相关消息不断。海南省计划五月份发放1000万元数字人民币消费券；深圳宝安区推出1亿元数字人民币购车补贴。分析指出，目前数字货币试点城市范围已扩大至23个城市，预计多地发放数字货币版本“消费券”，建议短期看硬件，中期看加密，长期看应用。
相关上市公司中，拉卡拉（300773）率先完成了与中国人民银行数字货币研究所以及七大国有数字人民币运营银行的系统对接，推出数字人民币聚合支付、钱包、手环等产品。神思电子（300479）与运营机构合作数字人民币创新应用场景的建设，支持某机构数字人民币的账户开立、发卡、消费支付等市场推广演示活动。

2022.05.09

宏观新闻
1、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》。目标到2025年，以县城为重要载体的城镇化建设取得重要进展，县城短板弱项进一步补齐补强，一批具有良好区位优势和产业基础、资源环境承载能力较强、集聚人口经济条件较好的县城建设取得明显成效。
2、全国稳就业工作电视电话会议5月7日在京召开。李克强指出：稳就业事关广大家庭生计，是经济运行在合理区间的关键支撑。当前就业形势复杂严峻，各地区、各部门要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，加大就业优先政策实施力度，保持就业稳定和经济平稳运行。
3、刘鹤出席全国自建房安全专项整治电视电话会议，强调彻查隐患，及时解决，切实保障人民群众生命财产安全和社会大局稳定。要坚持人民至上、生命至上，彻查湖南长沙居民自建房倒塌事故原因，依法从严处理相关责任人。
4、国家卫生健康委新闻发言人米锋6日在国新办发布会上表示，要毫不动摇坚持“动态清零”总方针，不麻痹、不厌战、不侥幸、不松劲。
5、中国人民银行副行长陈雨露表示，下一步，人民银行将坚决落实好中央政治局会议精神，督促金融机构用好用足各项金融政策，主动靠前服务实体经济。重点是加快落实已经确定的政策措施，积极主动谋划增量政策工具，全力以赴支持市场主体纾困发展，帮助中小微企业和个体工商户渡过难关。
6、李家超当选香港特别行政区第六任行政长官人选。
7、市场监管总局副局长蒲淳在接受采访时表示，市场监管部门多措并举，确保市场运行总体平稳、量足价稳。
行业新闻
1、国家广电总局等四部门7日发布《关于规范网络直播打赏 加强未成年人保护的意见》。意见提出，禁止未成年人参与直播打赏。严控未成年人从事主播。
2、商务部副部长盛秋平日前接受《人民日报》专访时表示，要进一步巩固消费对经济发展的基础性作用。支持新能源汽车加快发展，鼓励地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新。
3、上海市邮政管理局5月8日发布了上海市邮政快递业第一批复工复产“白名单”。
4、长沙市宣布，自5月6日起对长沙限购区域内购买家庭第二套房的时点进行优化，限购区域内家庭购买第2套商品住房的间隔时间既认网签、又认登记，均按满4年计算。此前，长沙市限购区域内家庭购买第二套商品住房的限购政策为：家庭首套商品住房不动产权属证书满4年或房屋交易合同网签备案满6年。
5、中国人民银行货币政策司课题组发文称，将尽快推出1000亿元再贷款支持交通运输、物流仓储业融资。
6、国家发展改革委价格司近日召集重点煤炭和电力企业、行业协会、市场资讯机构和全国煤炭交易中心召开专题会议，研判煤炭价格形势，研究加强煤炭价格调控监管工作。
7、中国汽车工业协会根据重点企业上报的周报数据推算，2022年4月，汽车行业销量预计完成117.1万辆，环比下降47.6%，同比下降48.1%；2022年1-4月，销量预计完成768万辆，同比下降12.3%。
8、中国广播电视社会组织联合会、中国网络视听节目服务协会发布《演员聘用合同示范文本（试行）》。使用说明中提到，演员片酬等劳务收入，不得使用现金方式支付，不得以股权、房产、珠宝、字画、收藏品等变相支付报酬形式隐匿收入，严格区分个人收入和工作室经营所得、公司收入。
9、四川省资阳市住建局日前出台稳楼市6条措施。其中，推出购房楼盘送2万元现金补贴，家电、家居建材、装修商家消费券、万元现金消费券免费领等8大福利；此外，资阳稳楼市措施还包括引导住房贷款利率下行、优化预售资金监管等。
公司新闻
1、据长沙晚报掌上长沙，针对群众反映比亚迪雨花区工厂气体排放相关情况，长沙市委、市政府5月8日已成立调查组。组织政府职能部门、第三方检测机构以及相关专家，进驻比亚迪雨花区工厂展开调查。此前，比亚迪长沙雨花区工业园发布关于“长沙雨花区工业园排放导致周边居民投诉”的声明：长沙雨花区工业园园区排放符合国家相关法规及标准。
2、碧桂园回应福州项目监管账户被冻结事宜：系参股项目产生客诉，目前相关监管措施已解除。
3、从宁德时代获悉，该公司上海工厂返岗员工数量已超过1000人，返岗率达90%，生产能力已恢复至疫情前水平，工厂计划在条件允许的情况下继续增加产量。
4、字节跳动成立抖音集团，或在香港上市。
5、建艺集团公告，持公司1.01%股份的阎永平计划在5月12日至11月11日以集中竞价方式、大宗交易方式减持公司股份不超过160.80万股（占公司总股本比例1.01%）。
6、阳光城公告，拟不超过57亿元出售永康项目公司股权。
7、小鹏汽车宣布，为实现高等级智能辅助驾驶向更多用户的普及，及为智能辅助驾驶下一步发展提速，小鹏汽车决定对车型售价、配置和权益进行调整。
8、阳光电源公告，公司董事刘振目前已无法履行董事职责，公司董事会提请股东大会免去刘振公司第四届董事会董事（非独立董事）职务。
9、上汽集团公告，4月整车合计销量16.66万辆，上年同期销量41.95万辆。
10、华润双鹤公告，公司与真实生物签署了《战略合作协议》及《阿兹夫定片委托加工生产框架协议》。
环球市场
1、美股三大指数集体收跌，纳指跌1.4%，本周累跌1.54%；标普500指数跌0.56%，本周累跌0.2%；道指跌0.3%，本周累跌0.23%。其中，纳指周线五连跌，创下2012年来最长纪录；标普500指数周线五连跌，创下2011年来最长纪录；道指录得周线六连跌，创下2011年来最长纪录。
2、据美国《华盛顿邮报》8日最新消息，美国第一夫人吉尔·拜登当天在没有提前宣布的情况下访问乌克兰。
投资机会参考
1、中办、国办发文推进城镇化建设
中共中央办公厅、国务院办公厅出台《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》，明确了县城建设涉及培育特色优势产业、优化市政设施、强化公共服务供给、提升人居环境质量、促进县乡村功能衔接互补等五个方面。
“县城建设”、“城市更新”等均是“十四五规划”既定工程，2020年已开展早期试点，此时推广恰如其时。机构指出，目前我国城镇协调发展的重点推进区域主要包括长三角一体化、粤港澳大湾区建设、京津冀、成渝双城经济圈以及补短板需求明显的中西部和农村地区，总体来看地域分布广泛，建设需求强劲，主营城区规划、房屋勘察设计的设计类公司和市政、房屋建设企业或将受益城区改造市场。
A股上市公司中，棕榈股份（002431）主营业务涉及地产园林绿化设计与施工等业务，重点支持河南省新型城镇化建设和重大产业培育，自2020年以来中标的重大项目累计总金额超过200亿元。蕾奥规划（300989）以规划设计和工程设计为主营业务，已经在全国的30个省（自治区、直辖市）的100多个城市和地区提供规划设计服务。
2、发改委加强煤炭价格调控监管
国家发展改革委召开专题会议 ，研究加强煤炭价格调控监管，会议强调，按照有关要求，自5月1日起，煤炭中长期交易价格和现货价格均有了合理区间。
以秦皇岛港下水煤（5500千卡，下同）为例，若中长期、现货价格每吨分别超过770元、1155元，如无正当理由，一般可认定为哄抬价格。机构认为，伴随煤价进入下降通道，火力发电的成本压力有望缓解，带动盈利能力改善。同时电价市场化改革持续推进，多地电价高位上浮，部分发电成本得以向下游疏导。因此，预计二季度火电行业有望迎来边际改善。
相关上市公司中，内蒙华电（600863）已经投入运行的控股发电厂共计17家，控股装机容量1284.62万千瓦，其中燃煤发电机组控股装机容量1140万千瓦，占比88.74%。京能电力（600578）有着“发售一体、产销对接”的市场优势，控股发电企业90%以上的装机容量布局在煤源丰富的内蒙、宁夏和山西地区。
3、数字经济的重要方向，政务信息化建设有望提速
国家“十四五”规划提出“提高数字政府建设水平，将数字技术广泛应用于政府管理服务，推动政府治理流程再造和模式优化，不断提高决策科学性和服务效率”。
我国政务信息化建设从“电子政务”、“互联网+政务服务”阶段开始迈入“数字政府”时代。今年以来，江苏、浙江、广东、湖南、湖北等地也纷纷出台数字政府建设相关政策文件。机构指出，2025年政务信息化市场规模将达到5200亿元。在政务信息化需求持续增长的背景下，行业对软件及服务需求不断增长。
A股上市公司中，东方通（300379）作为国产中间件的领军者，面向党政信息化及行业信息化产品市场，业务涉及基础软件、大数据信息安全等，并与华为建立了战略合作关系。宝兰德（688058）产品已进入中国移动总公司以及20个省份核心业务系统，2021年在近200家金融机构招标客户最终中标覆盖率达到50%以上。
4、多款国产新冠口服药进入三期临床，今年内皆有望上市
目前我国国产小分子新冠口服药已有10余款在紧急研发中，多款国产新冠口服药已进入三期临床试验。人民日报采访多位新冠口服药研发人员均表示，新冠口服药研发方面不存在技术难题，今年内都有可能上市。
全球范围内，以美国、欧洲为首的主流市场上已有多款新冠治疗药物获批，包括小分子口服药、中和抗体等不同类型治疗药物，对新冠预防、轻中症患者治疗、重症患者治疗均表现出较好的有效性。机构指出，更适用于居家场景的“新冠抗原检测+小分子药”将成为海内外抗疫新阶段的两大利器。
公司方面，舒泰神（300204）开发的BDB-001用于治疗新冠病毒感染所致的肺炎，BDB-001项目的II/III期国际多中心临床试验已经进入收尾阶段。之江生物（688317）目前在研项目为抗新型冠状病毒治疗性双特异性抗体药物，该项目为公司首个创新药项目。

2022.05.10

宏观新闻
1、全国促进外贸外资平稳发展电视电话会议昨日在京举行。中共中央政治局委员、国务院副总理胡春华出席会议并讲话。他强调，要深入学习贯彻习近平总书记重要指示精神，毫不动摇坚持“动态清零”总方针，高效统筹疫情防控和经济社会发展，扎实做好稳外贸稳外资工作，积极努力稳住外贸外资基本盘。
2、央行发布2022年第一季度中国货币政策执行报告。其中提到，要保持货币信贷和社会融资规模稳定增长；支持各地从当地实际出发完善房地产政策 支持刚性和改善性住房需求；加强预期管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定；实施好支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，合理满足煤炭安全生产建设、发电企业购买煤炭、煤炭储备等领域需求，保障电力煤炭等能源稳定供应。
3、工信部印发加力帮扶中小微企业纾困解难若干措施，要求加强大宗商品现货和期货市场监管，严厉打击串通涨价、哄抬价格等违法违规行为，维护市场价格秩序；鼓励开展绿色智能家电、绿色建材下乡活动和农产品产地市场建设。
行业新闻
1、巴基斯坦总理夏巴兹·谢里夫9日宣布全面禁止食糖出口，以稳定价格并控制商品囤积现象。
2、据“中国生物”微信公众号消息，国药集团中国生物北京生物制品研究所奥密克戎株新冠病毒灭活疫苗序贯临床试验在湖南省启动。
3、明星基金经理董承非“奔私”后首批新产品——睿郡承非系列产品昨日募集近7亿，由于该批产品募集截止日为5月13日，渠道人士认为上述募集规模还将不断被突破。
4、扬州市自然资源和规划局昨日发布《关于支持刚性和改善性住房需求调整优化土地出让政策的通知》，通知提到，延长土地出让金缴纳时间，在执行竞买保证金最低限20%的基础上，首期50%出让金于一个月内缴清，90日内缴至75%，180日内全部缴清，不计利息。
5、银保监会副主席梁涛表示，将指导银行保险机构积极探索跨周期投资模式，践行价值投资、专业投资和长期投资理念。发挥保险资金长期投资优势，引导保险机构将更多资金配置于权益类资产。
6、中国证券业协会近日起草了《证券行业执业声誉信息管理办法（审议稿）》。在履行相应程序后，《执业声誉管理》将正式发布。据了解，此举是为了充分发挥对从业人员的市场化约束机制作用。
7、加拿大总理特鲁多当地时间5月8日晚间表示，加拿大将帮助乌克兰制定出口谷物的方案，以维护因俄乌冲突而受到动摇的全球粮食安全。
8、据发改委，截至5月9日，除秦皇岛港下水煤外，已有7省区（内蒙古分蒙东、蒙西两个区域）明确了煤炭出矿环节中长期和现货交易价格合理区间。
9、沙特交通大臣萨利赫·贾希尔当地时间9日下午向外界透露，沙特政府未来十年将向航空业投资1000亿美元，同时开设新的航空公司，并在首都利雅得和西部城市吉达建设两个国际航空运输中心。
公司新闻
1、浙江建投公告，中国信达计划自本公告披露之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价方式减持本公司股份合计不超过2162.68万股，占公司总股本比例不超过2%。
2、东方日升公告，全资子公司日升安徽与双良节能全资孙公司双良硅材签订142.27亿元单晶硅片采购协议。
3、返利科技发布异动公告，公司重大资产重组标的企业2021年度业绩承诺实现率为52.6%，相关业绩承诺方应对公司进行业绩承诺股份补偿。预计公司股份及注册资本将减少9346.94万股。
4、凯普生物公告，拟中选广东联盟新冠试剂耗材接续带量采购。中选产品2021年销售收入共计约2.2亿元，占公司同期主营业务收入的8.27%。
5、水井坊公告，公司计划在邛崃进一步扩大产业规模，拟在邛崃市绿色食品产业园内分期建设“水井坊邛崃全产业链基地项目第二期”。该项目预计占地面积约735亩，投资总额预计40.48亿元。
6、保隆科技公告，近日收到国内某新能源汽车头部品牌主机厂的《定点通知书》，选择公司作为其全新平台项目空气悬架系统储气罐的零部件供应商。
7、辽宁成大公告，拟以1亿元-2亿元回购股份，回购价格不超过22.07元/股；董事长、监事会主席及全体高级管理人员拟合计增持11万股。
8、金种子酒公告，新华基金旗下两只资管产品拟合计减持不超6%股份。
9、海正药业公告，持股7.16%的国贸集团拟减持不超过2%股份。
10、凯淳股份发布异动公告，公司与抖音集团及其关联公司的相关业务往来收入占比不到公司营业收入的1%，对公司业绩影响较小，不会对公司业绩产生重大影响。
环球市场
1、美联储半年度金融稳定报告显示，经济前景的不确定性增加，风险金融资产的价格总体上保持高位。
2、美股收盘道指跌1.99%，纳指跌4.29%，标普500指数跌3.2%，行业ETF全军覆没，能源业ETF表现最差，跌超8.2%。英伟达、特斯拉跌超9%；波音跌超10%。欧股表现不佳，三大股指均收跌超2%。
3、由于遭匈牙利强烈反对，欧盟搁置禁止欧盟船舶运输俄罗斯原油的计划，国际油价暴跌收盘，美油、布油期货跌超6%。
4、COMEX 6月黄金期货收跌1.3%，创最近一周最大单日跌幅。
5、俄乌局势维持僵局，马克龙直言乌克兰想进欧盟可能需要几十年，提议建立“欧洲新实体”。
投资机会参考
1、“十四五”生物经济发展规划呼之欲出，目前市场规模已超10万亿元
国家发展改革委定于5月10日（星期二）上午10:00，召开国家发展改革委新闻发布会，介绍“十四五”生物经济发展规划有关情况。
为推动生物经济高质量发展，黑龙江省日前出台《黑龙江省“十四五”生物经济发展规划》和《黑龙江省支持生物经济高质量发展若干政策措施》指出，到2025年全省生物经济总规模将达到4200亿元以上，增加值占地区生产总值的比重提高到10%。此前多地已下发相关文件表示要积极发展生物经济。中国宏观经济研究院产业经济研究所课题组报告显示，“十三五”末期，我国生物医药、生物制造、生物育种、生物能源、生物环保等产值规模近5万亿元，生物及大健康产业主营业务收入规模超过10万亿元。
A股上市公司中，华恒生物（688639）以合成生物技术为核心，在丙氨酸产业具有优势，市占率近50%，产品可广泛应用于日化、医药及保健品、食品添加剂、饲料等众多领域。凯赛生物（688065）是全球少有的掌握长链二元酸规模化生产企业之一，可提供来源于可再生生物质原料的“生物制造”新材料。
2、多地发布楼市调控政策，房地产市场有望企稳回暖
为促进房地产市场平稳健康发展，多地发布楼市调控政策。浙江金华、湖南长沙、吉林长春、四川资阳等地陆续打出房地产调控政策“组合拳”。
机构预计，随着各地方因城施策力度越来越大，城市放松的能级逐渐提高，房地产市场企稳回暖已成必然趋势。房地产投资和住房消费仍是经济的重要支柱，今年要稳经济，争取GDP5.5%的增速目标，稳地产不可或缺。业内人士指出，未来，各地针对合理改善型购房需求有望进一步推出支持举措。随着疫情影响减弱，房地产销售端有望企稳。
A股上市公司中，光大嘉宝（600622）房地产开发业务主要布局在上海市及周边区域，年开发能力超100万平方米。大龙地产（600159）作为顺义区属国有控股房地产上市企业，多年深耕顺义市场，相继开发了400余万平方米的地产项目，产品品牌和质量在项目所在区域具有一定的优势。
3、价格大涨3倍，俄罗斯延长化肥限制增加供应不确定性
世界最大的钾肥生产商，加拿大化肥巨头Nutrien警告说，供应中断导致化肥市场陷入混乱的趋势，可能会延续到2023年。Nutrien预计2022年全球钾肥出货量将下降至6000万吨至6500万吨之间。
今年以来的地缘政治冲突影响俄罗斯和白俄罗斯的钾肥出口，两者合计掌握全球40%的钾肥出口量。作为主要品种的氯化钾在2022年3月涨至每吨562美元，达到去年同期的2.8倍，创出主要化肥之中最高的涨幅。机构分析指出，目前钾肥整体新增产能规模有限，若地缘因素短时间无法缓解，钾肥或将维持供给紧张局面。
公司方面，亚钾国际（000893）投资建设的“老挝100万吨/年钾肥改扩建项目”，目前已实现稳定生产，该项目达产后，亚钾国际钾肥产品产量规模提升至年产100万吨。东方铁塔（002545）境外全资子公司老挝开元现有氯化钾产能为50万吨/年，150万吨氯化钾扩产项目一期工程（50万吨）已于2021年12月31日全面开工启动，该项目建设周期约1至1.5年。
4、全球纸浆库存供应面临短缺，外盘价格位于5年高位
根据全球最大纸浆生产商SuzanoCEO的最新采访，由于俄乌冲突持续，全球纸浆库存供应面临短缺，可能会导致纸巾、卫生纸等必需品价格未来出现上涨。
当前针叶浆/阔叶浆处于历史高位，外盘报价1000/800元美金，位于过去5年95%/90%分位。在高能源成本压力下，全球木浆现金生产成本提升，部分欧洲纸厂已经关停。新增产能方面，智利阿劳科156万吨新产能延期至6月份投产，产能爬坡预计年底影响行业供应。此外，芬兰芬欧汇川的新纸浆产能延期至2023年投产。机构指出，如果供应端因素未缓解，外盘纸浆报价不排除继续抬升。
公司方面，太阳纸业（002078）55万吨文化纸、12万吨生活用纸以及配套80万吨化学浆、20万吨化机浆项目于2021年底顺利试产，并拟投建525万吨林浆纸一体化项目。五洲特纸（605007）为国内产能最大的特种纸生产企业之一，拥有食品纸、格拉辛纸、转移印花纸、描图纸、文化纸等共计135万吨产能。

2022.05.11

宏观新闻
1、证监会副主席王建军表示，市场稳定运行有坚实基础。要支持中长期资金提高权益配置比例，大力发展权益类基金。目前，市场杠杆资金规模有限、风险可控，公募基金总体是净申购，没有出现集中赎回。我国资本市场对外开放稳妥有序、风险可控，未来证监会将会推出更多扩大开放的务实举措。
2、商务部等14部门发布关于开展内外贸一体化试点的通知。力争用3年时间，在完善内外贸一体化调控体系，促进内外贸法律法规、监管体制、经营资质、质量标准、检验检疫、认证认可衔接等方面积极创新、先行先试，培育一批内外贸一体化经营企业。
3、美国国务院网站修改美台关系事实清单，外交部发言人赵立坚回应道，世界上只有一个中国。台湾是中国领土不可分割的一部分。历史不可篡改，事实不容否认，是非不能歪曲。
4、2022年以来，央行已累计上缴结存利润8000亿元，全年上缴利润将超1.1万亿元。同时，已上缴结存利润8000亿元相当于降准0.4个百分点。
行业新闻
1、国家发展改革委、商务部拟修订鼓励外商投资产业目录，持续鼓励外资投向制造业。
2、龚正在外汇交易中心、上交所检查疫情防控，要求保障上海城市核心功能稳定运行。
3、乘联会10日发布数据显示，4月新能源乘用车零售销量达到28.2万辆，同比增长78.4%，环比下降36.5%。4月乘用车市场零售达到104.2万辆，同比下降35.5%，环比下降34.0%，4月零售同比与环比增速均处于当月历史最低值。
4、晶圆代工厂台积电昨日通知客户，明年1月起将全面调涨晶圆代工价格，涨幅6%。 部分台积电客户已证实接获涨价通知。
5、5月10日，根据《广东省防汛防旱防风防冻应急预案》和省防总有关规定，广东省三防办、省应急管理厅决定于5月10日20时启动防汛II级应急响应。
6、沈阳市房产局、中国人民银行沈阳分行营业管理部昨日发布调整房贷最低首付比例的通知。通知指出，现将居民家庭购买第二套住房贷款最低首付比例由50%调整为40%。
7、中国证券投资基金业协会发布《基金从业人员管理规则》及配套规则，进一步规范从业人员资格管理和从业人员执业行为。
8、由于未能与所有成员国达成一致，欧盟搁置了禁止俄罗斯原油进口计划，使得五一节前开始的俄罗斯供应收紧预期炒作付诸东流。不过供应端仍能给予油价一定支持，普氏能源调查显示OPEC+4月供应缺口高达259万桶/日且成品油裂解持续高位。东吴期货表示：预计布油在下方95-100美元区域仍有支撑。
公司新闻
1、西部证券独家回应报出960元新股定价，交易出现操作失误，后续避免出现类似操作失误。
2、华夏幸福公告，截至本公告披露日，公司累计未能如期偿还债务金额合计463.7亿元（不含利息）。
3、奥翔药业公告，子公司已就阿兹夫定片加工生产与真实生物签订相关协议。
4、ST龙净公告，公司控股股东将由龙净实业变更为紫金矿业，公司实控人也将由吴洁变更为闽西兴杭国有资产投资经营有限公司。
5、中国东航公告，拟非公开发行募集资金总额不超过150亿元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于引进38架飞机项目和补充流动资金。
6、国盛金控公告，公司于5月9日收到公司控股股东张家港财智通知，张家港财智及其一致行动人正在筹划股份转让事宜，该事项可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更。
7、龙佰集团公告，自即日起，在原价基础上调整公司下属子公司部分产品含税销售价格。
8、隆基股份公告，公司现名称为“隆基绿能科技股份有限公司”，为更好的体现公司战略布局和主营业务定位，5月16日起证券简称变更为“隆基绿能”。
9、恒大高新发布异动公告，公司控股股东朱星河拟筹划通过协议转让部分股份，以股份转让价款偿还股票质押融资贷款。
10、会稽山发布提示风险公告，控股股东精功集团破产重整程序进展均以公司公开披露信息为准。
11、立讯精密公告，实控人之一近日通过深圳证券交易所系统以集中竞价交易方式增持公司股份703.09万股，占公司总股本的0.1%，增持金额为2亿元（不含手续费）。
环球市场
1、美股收盘，道指跌0.27%，纳指涨0.98%，标普500指数涨0.24%。互联网、半导体板块反弹，苹果、微软、谷歌、特斯拉等权重股集体收涨。
2、欧洲主要股指集体收涨，欧洲央行管委强调政策必须正常化。
3、国际原油大幅收跌，美油跌超3%。
4、乌方表示，失去对卢甘斯克北部地区的控制，天然气运输受影响。
5、COMEX 6月黄金期货收跌0.9%，报1841美元/盎司。
6、拜登表示，应对通货膨胀是美国联邦政府的优先事项。美联储官员梅斯特支持在未来两次会议上以50个基点幅度加息。
投资机会参考
1、水利设施在建重大工程规模超万亿，一季度投资同比增35%
今年以来，我国不断加强网络型现代化基础设施体系建设，大藤峡水利枢纽、滇中引水等水利工程有序推进，国家骨干供水基础设施网络正在不断完善，我国在建重大水利工程投资规模超过1万亿元。
根据水利部信息，重大水利工程每投资1000亿元，可带动GDP增长0.15个百分点，因此今年水利投资，对做好“六稳”“六保”工作、稳定宏观经济大盘将发挥重大作用。机构指出，根据此前发布的《关于实施国家水网重大工程的指导意见》内容，到2025年建设一批国家水网骨干工程，有序实施省市县水网建设，进一步提升水安全保障能力。水利投资为“两新一重”建设的重要组成部分，再迎发展红利，未来水利投资规模可观。
A股上市公司中，粤水电（002060）具备水利水电工程施工总承包特级资质，承建了包括广东飞来峡水利水电枢纽工程、广东省韩江高陂水利枢纽工程等大中型水利水电工程。苏交科（300284）子公司中山水利有水利行业城市防洪专业甲级资质，同时子公司厦门市政、石家庄市政也均有市政行业排水资质和业务。
2、新船需求量旺盛，行业龙头新增订单接近翻倍
这两年，全球集装箱海运市场的增长，以及干散货运输市场的复苏，带来了新船需求量的旺盛。江苏靖江一家船厂负责人表示，目前企业的手持订单数量达到了近20年的高峰，其中外贸订单占到90%以上。
根据中国船舶工业行业协会发布的《2021年船舶工业经济运行分析》相关内容显示，2021年，全国造船完工 3970 万载重吨，同比增长3.0%。承接新船订单6707万载重吨，同比增长131.8%。机构认为，现有主流船舰船周期性更新替代需求日益提升，近年来自全球航运业对碳减排环保压力也会推动对于现有船舶的更新换代，新增订单价格稳步提升，行业有望迎来量价齐升的拐点。
相关上市公司中，中国船舶（600150）控股江南造船厂、外高桥造船、中船澄西、广船国际共4家子公司，覆盖船舶建造产业链的上下游，2021年新增634.3万载重吨民品船舶订单，接近翻倍。中船科技（600072）为中船工业集团控股的国有上市公司，全资子公司中船九院是船舶工业、海军建设重要的设计科研单位。
3、最长停产时间65天以上，多地发布这一基建上游材料生产安排
日前，贵州省水泥工业协会发布《关于延长2022年二季度错峰生产停窑的通知》，二季度每条生产线在错峰生产停窑40天基础上再增加5天错峰生产停窑时间。同时规定，4月未停满15天的生产线需在5月15天精准错峰生产停窑基础上补足，完成4、5月每条生产线至少累计精准错峰生产停窑30天任务。
机构指出，今年一季度以来，水泥行业受疫情反复等因素影响，全国各地恢复节奏偏慢，这会强化市场“需求越差，政策越需要进一步加码”的博弈预期。面对国内外多重挑战，各地方政府因城施策，不断松绑地产调控政策，稳定楼市运行，建议关注基建、地产需求为主的水泥板块。目前板块估值水平处于历史低位，同时平均股息率水平达5.1%，板块配置具备较强安全边际。
A股上市公司中，塔牌集团（002233）是广东省规模较大、综合竞争力较强的水泥龙头企业之一，现有广东梅州、惠州，福建龙岩三大生产基地。华新水泥（600801）已在国内14省市及海外塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦、乌兹别克斯坦、柬埔寨、尼泊尔、坦桑尼亚、赞比亚和马拉维等国布局，形成了1.16亿吨的水泥产能规模，其中水泥熟料产能全国第五。
4、主产国暂停这一农产品出口，全球供应缺口或超百万吨
巴基斯坦总理夏巴兹·谢里夫9日宣布全面禁止食糖出口，以稳定价格并控制商品囤积现象。
巴基斯坦是世界主要蔗糖生产国之一，其甘蔗种植面积超过一百万公顷。行业数据显示，巴基斯坦的甘蔗种植面积仅次于巴西，印度，中国和泰国，位居全球第五大的甘蔗种植国。2020年以来国际糖价维持高景气，由于当前国内白糖进口依赖度较高，进口量占国内总消费量的比例接近30%，且自2021年6月入夏以来，我国南部甘蔗产区呈现出旱涝并重的气象特征，影响食糖产量，从农业部2月份公布的《中国农产品供需形势分析》来看，2021/2022年度国内食糖需求基本不变，但产量和进口量分别下降6%和29%，国内供需缺口变为111万吨（2020/2021年为盈余138万吨），因此国内糖价也随国际糖价保持高景气。
公司方面，南宁糖业（000911）是广西规模最大的糖业生产经营企业之一，生产能力为日榨原料蔗4.44万吨。中粮糖业（600737）已形成190万吨炼糖产能，稳居行业首位，唐山糖业精炼糖项目二期已开始建设，预计2023年达产，届时将再增炼糖产能15万吨。

2022.05.12

宏观新闻
1、李克强主持召开国务院常务会议，会议要求，确保能源供应。在前期支持基础上，再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴，通过国有资本经营预算注资100亿元，支持煤电企业纾困和多发电。此外，会议要求财政货币政策以就业优先为导向，稳住经济大盘。进一步盘活存量资产，拓宽社会投资渠道扩大有效投资。
2、在昨天下午的外交部例行记者会上，赵立坚表示，贸易战对谁都没有好处，美国政府是时候重新考虑并尽早取消这些加征的关税了。
3、据证监会网站消息，交易所债券市场推出民营企业债券融资专项支持计划，以稳定和促进民营企业债券融资。证监会将毫不动摇支持民营经济健康发展。
行业新闻
1、“梁溪发布”微信公众号发布《梁溪区人才购房实施办法(试行)》提到，按照无锡市“太湖人才计划”人才分类认定实施办法确定的A、B、C、D等4个类别人才，自费购买区内首套自住商品房，可按标准申请购房补贴，申请额度不超过所购住房总价。办法提出，生育二孩及以上家庭可放宽至二套房，并给予购房总额 3% 的支持。
2、中证协官网11日消息，中证协决定将西部证券睿赫1号集合资产管理计划列入首次公开发行股票配售对象限制名单，列入限制名单时间自2022年5月 12日至6月11日。5月9日，因操作失误，西部证券在新股思特威询价报出960元，中证协认为，上述机构在思特威发行项目网下询价过程中，存在违规行为。
3、长沙市培育和发展住房租赁市场工作领导小组发布《关于推进长沙市租赁住房多主体供给多渠道保障盘活存量房的试点实施方案》。《方案》明确，业主可以通过与试点企业签订《长沙市盘活存量房供作租赁住房合作协议》的方式，由长沙市住房租赁监管服务平台进行监管，将存量房盘活供作租赁住房，运营年限时间不低于10年。已有房屋供作租赁住房后，将不纳入家庭住房套数计算。
4、据中汽协11日发布数据显示，4月，我国动力电池装车量13.3GWh，同比增长58.1%，环比下降38.0%。4月份新能源汽车销量同比上涨44.6%。4月份国产汽车国内销量同比下降50.6%。
5、广西壮族自治区钦州市住房和城乡建设局近日印发《钦州市促进房地产业平稳健康发展的若干措施》（征求意见稿）。意见稿显示，拟首套房首付最低将至20%，中心城区首套新房全额补贴契税。
6、广州房贷利率再降，此轮降价潮后，大部分银行首套房贷利率执行的是5.2%-4.8%左右的利率标准；同时，这些银行的优质客户以及部分外资行最低已经降到了4.6%的基准线。
7、从海南省工信厅获悉，《海南省风电装备产业发展规划（2022—2025年）》已印发，海南将争取到2025年基本形成风电装备产业集群，全产业链实现产值550亿元，力争“十五五”形成千亿级产业集群。
公司新闻
1、在昨日召开的中交地产2021年度网上业绩说明会上，中交地产回应无法偿还五月到期银行贷款传闻时表示，与事实不符，公司现金流正常。在回应“是否有暴雷可能”时表示，公司目前资金链稳健，融资风险在可控范围内。
2、安徽建工公告，鉴于相关房地产项目未实现承诺业绩，拟注销业绩补偿股份462.63万股。
3、建艺集团公告，累计诉讼、仲裁事项涉及金额合计1.1亿元，占净资产绝对值76.22%。
4、盾安环境公告，格力电器筹划协议受让并可能触发要约收购事宜。
5、万泰生物公告，二价HPV疫苗获得摩洛哥上市许可，是公司的二价HPV疫苗获得的首个境外上市许可。
6、山河药辅披露股价异动公告，相关新冠口服药所有品种的辅料并非全部从本公司采购。
7、华润双鹤公告，董事长冯毅因达到法定退休年龄，自5月11日起不再担任公司第九届董事会董事、董事长、董事会战略委员会主任委员职务。
8、杭州园林公告，实控人及其一致行动人拟减持不超2%公司股份。
9、新华制药披露风险提示性公告，真实生物治疗抗新型冠状病毒适应症的临床试验结果尚未公开发布。
10、众生药业公告，口服抗新冠病毒创新药RAY1216片临床试验注册申请获得受理。
11、爱旭股份发布股价异动公告，后续上游原材料价格上涨或对公司经营产生影响。
12、祁连山公告，控股股东将变更为中国交建，实际控制人将变更为中交集团。公司股票将于5月12日起复牌。
环球市场
1、隔夜多位美联储官员强调通胀“持久且顽固”，需要加息50基点不排除75基点可能性。美股应声下挫，道指跌1.01%，纳指跌3.18%，标普500指数跌1.64%。苹果大跌5.2%，总市值失去全球第一宝座。
2、欧股全线收涨，油气股走势亮眼。
3、COMEX 6月黄金期货收涨约0.7%，报1853.70美元/盎司。
4、欧洲议会否决更严厉2030减排计划，美油期货大幅收涨近6%。
5、拜登就物价上涨发表讲话，美国将采取措施促进全球化肥供应，可以弥补乌克兰农业出口的缺口。
投资机会参考
1、半导体巨头宣布明年全面提价，前十大厂商营收连续十个季度创新高
据行业媒体报道，台积电通知客户，明年1月起将全面调涨晶圆代工价格，涨幅6%，部分台积电客户已证实接获涨价通知。这已是自去年8月全面调涨晶圆代工价格后，在不到一年的时间里，台积电第二次告知客户，准备提高芯片代工价格。
根据Trend Force数据，2021年四季度全球前十大晶圆代工厂营收总额达295.5亿美元，环比增长8.3%，连续十个季度创新高。此外，根据IC Insights预计，2022年全球晶圆代工厂市场规模将达1321亿美元，较2021年增长20%。机构指出，尽管各大晶圆代工厂积极增加投资以扩产，但新增的产能已被现有合同覆盖，供需不平衡在短时期内难以改善。
A股上市公司中，民德电子（300656）表示，子公司广微集成主要产品MOS场效应二极管，上线产能从2019年初1000片/月（6英寸硅基晶圆）提升至目前约10000片/月，参股新建的晶圆代工厂—浙江广芯微电子预计2023年上半年投产。名家汇（300506）拟收购爱特微57.4941%的股权，爱特微拥有一条6英寸晶圆加工线，年产能40多万片。
2、循环使用寿命比锂电池高出5到25倍，该产品处于产业化导入期
据报道，美国Natron公司研发的钠离子电池具有极长的循环寿命、实用的功率密度、卓越的安全性和超高速充电等优质性能，而且无需使用任何锂。通过与汽车电池制造商Clarios的合作，Natron公司的钠离子电池将于明年在美国密歇根州进行大规模生产。
Natron声称，它的设计提供了介于铅酸和锂离子之间的强大容量功率密度，超高速充电设施可以在8分钟内完成0-99%充电，循环使用寿命超过5万次，比竞争对手锂离子电池还高出5到25倍。机构分析指出，虽然当前钠离子电池处于产业化导入期，但在资源储量、单位成本、特定性能方面具备明显优势，随着钠离子电池技术的不断进步，钠离子电池将在我国能源体系占据重要席位，尤其在储能领域具备广阔的成长空间。
公司方面，欣旺达（300207）在钠离子电池以及固态电池等不同技术路径领域都有布局，其中，公司在钠离子电池补钠的方法、钠离子电池及其制备方法等方面拥有多项专利。三峡能源（600905）与三峡资本、安徽省阜阳市、中科海纳将率先在阜阳市打造全球首条钠离子电池1吉瓦时规模化量产线，于2022年正式投产。
3、拜登或取消部分对华产品加征关税，出口行业有望景气回升
美国总统拜登当地时间周二（5月10日）表示，应对通货膨胀问题是联邦政府的优先事项。当拜登被媒体问及是否削减特朗普政府时期对华加征的关税时，他表示，政府目前正在评估，“我们现在正在讨论这个问题，研究如何能产生最积极的影响。”
美国贸易代表5月2日在出席活动时表示，美国政府将采取一切政策手段以抑制物价飙升，暗示削减对中国输美商品加征的关税将在考虑范围之内。机构指出，人民币贬值预期有望通过汇兑收益增厚以外币结算为主的出口企业，另一方面海运运价继续延续下降趋势，叠加关税豁免，多方面因素改善有望驱动出口行业景气回升，利好海外占比较高的企业估值回升。
A股上市公司中，欧圣电气（301187）出口美国的小型空压机和干湿两用吸尘器被加征关税，2021年1-6月公司对美国地区的销售金额为58239.86万元，占主营业务收入比例为86.00%。雅艺科技（301113）已经成为国内主要的火盆、气炉类产品的提供商之一，公司表示约98%的营业收入为出口收入，且美国为主要出口国家。
4、首家三地上市新能源车企即将登陆新交所
蔚来将成为首家同时在美国、中国香港和新加坡三地上市的造车新势力，目前已拥有3款SUV+2款轿车的产品矩阵，覆盖35-60万元的豪华纯电动车市场。
机构认为，2022年，蔚来ET7、ET5在内的三款新车预计上市，并在技术方面继续突破。公司2020年下半年-2021年以来持续在研发方面进行投入，其成果有望在今年开始密集看到释放，2022年市场有望看到蔚来在电池技术、智能座舱、辅助驾驶等领域的技术突破。考虑到新势力目前还未盈利，且收入在快速增长，蔚来等新势力企业目前配置性价比极高。
相关上市公司中，文灿股份（603348）先后为奔驰、特斯拉、蔚来、小鹏、广汽AION等批量供应铝合金车身结构件，在铝合金压铸的车身结构件轻量化方面形成先发优势。岱美股份（603730）为特斯拉、蔚来、小鹏、理想供应遮阳板产品，为Rivian供应遮阳板、顶棚、顶棚中央控制器等产品，单车供货价值相对较高。

2022.05.13

宏观新闻
1、发改委副主任胡祖才12日在北京表示，从体现生活品质和消费升级的恩格尔系数看，按联合国标准，中国人民生活已进入相对殷实富足阶段。
2、商务部发言人在例行发布会上表示，将着力帮助企业保订单保市场，确保外贸物流畅通，全力保障产业链供应链完整和稳定；此外，针对美方正在评估是否削减对华加征的关税，商务部表示，美方取消对华加征关税符合美国消费者和企业的根本利益。
3、外交部发言人赵立坚主持例行记者会。赵立坚表示，作为同志、邻居和朋友，中方随时准备为朝方抗击疫情全力提供支持帮助。
4、北京疫情防控工作发布会通报：5月11日15时至12日15时，北京新增本土感染者36例。徐和建表示，北京民生保障物资货源充足，外卖快递配送不停，请市民理性购物不需要紧张。北京12个区今起开展三轮区域核酸筛查。所谓封城、静默都是谣言，抢菜更没必要。
5、由于港元汇率再度触发7.85港元对1美元弱方兑换保证水平，香港金管局入市买入约40亿港元，以捍卫汇率机制。
6、浙江省政府新闻办昨日举行首场省政府政策吹风会，经积极争取，财政部已下达浙江新增专项债券2325亿元，居全国第三。1—3月，浙江已发行新增专项债券1095亿元，发行进度位居全国前列。
行业新闻
1、明星基金经理董承非“奔私”后首批新产品睿郡承非系列产品5月9日起开始发售。从渠道人士处获悉，截至5月12日，该批产品该系列产品累计募集金额已超过25亿元，达26.22亿元。
2、全国煤炭交易中心发布关于进一步做好进口煤应急保障中长期合同补签录入工作的公告。公告提到，不得将现有应签甚至已签、已衔接的国内年度中长期合同资源转为进口煤应急保障资源。
3、中国铁合金工业协会锰系专业委员会昨日下午召开了全国40家锰系会员单位参会的视频会议。号召全行业全面开展行业自救，严格执行限、减产50%。
4、IEA月报将2022年全球石油需求增速预测下调7万桶/日。IEA月报显示，尽管遭到抵制，俄罗斯今年的石油收入仍增长了50%。
5、人力资源社会保障部办公厅、国家税务总局办公厅发布关于特困行业阶段性实施缓缴企业社会保险费政策的通知。缓缴适用于餐饮、零售、旅游、民航、公路水路铁路运输企业三项社保费的单位应缴纳部分。上述行业中以单位方式参加社会保险的有雇工的个体工商户以及其他单位，参照企业办法缓缴。
6、国产新冠小分子口服药物VV116在乌兹别克斯坦的售价为185美元，约合人民币1243元。VV116 由中国科学院上海药物研究所、中国科学院武汉病毒研究所、中国科学院新疆理化技术研究所、中国科学院中亚药物研发中心/中乌医药科技城（科技部“一带一路”联合实验室）、旺山旺水和君实生物共同研发。
7、欧洲天然气期货价格涨超20%至113.50欧元/兆瓦时。
8、锰系专业委员会号召会员单位限减产50%，硅锰供大于求的矛盾将有所缓解，盘面或因为减产预期有所抵抗，而硅铁合金仍有一定的利润，刺激部分合金产线转向硅铁，硅铁库存不断累积，基本面仍处于下行的通道中，东吴期货表示：单边操作仍具一定的不确定性，建议关注多硅锰空硅铁套利。
公司新闻
1、创业慧康公告，飞利浦拟12.25亿元受让公司股份，持股将达10%。
2、中芯国际第一季度营收18.4亿美元，同比增长66.9%，预估17.9亿美元；第一季度净利润4.472亿美元，同比增长181.5%，预估4.485亿美元。
3、中交地产公告，公司目前现金流正常，能够保证到期债务偿还。
4、龙佰集团公告，上调钛白粉销售价格。
5、中国中铁公告，公司拟以110亿元为对价收购云南省信用增进有限公司持有的云南省滇中引水工程有限公司33.54%股权。
6、沃森生物公告，收到13价肺炎结合疫苗摩洛哥首笔采购订单。
7、新华制药公告，公司第一期员工持股计划通过集中竞价交易方式减持公司股份的数量已按计划减持完毕，累计减持0.6%公司股份。
8、针对网传华润集团正与四环医药私有化进行谈判，以及相关估值、私有化作价等信息，四环医药表示：“私有化等新闻内容不属实，四环医药并未与华润集团或其他任何机构或组织商讨上述事项，亦没有计划将本集团私有化。”
9、九安医疗收年报问询函，要求说明公司试剂盒产品业务模式与同行业公司是否存在显著差异；试剂盒产品毛利率水平较高的原因及商业合理性。
环球市场
1、美股收盘涨跌不一，道指收跌0.33%，纳指收涨0.06%，盘中一度跌超2%，标普500指数收跌0.12%。
2、美联储主席鲍威尔重申未来2次会议上各加息50个基点是合理的。
3、欧洲三大股指全线收跌，俄罗斯官员警告称，如果芬兰和瑞典加入北约，俄罗斯将被迫采取某些军事措施。
4、美油期货小幅收涨，盘中一度跌近3%。
5、COMEX 6月黄金期货收跌1.6%，报1824.60美元/盎司。
6、欧洲天然气供应形势再度趋紧，德国官员：俄罗斯把能源当作武器。
7、欧盟将帮助乌克兰恢复粮食出口，计划三个月内出口2000万吨。
投资机会参考
1、撬动消费逾20倍，这一方式成地方政府促消费的重要选项
新冠肺炎疫情暴发两年多来，消费券成为地方政府促消费的重要选项。据统计，今年前4个月，四川、陕西、天津等20个省市先后发放总额逾34亿元的消费券。
消费券备受青睐是因为其具有一定“乘数效应”，从撬动作用看，各地消费劵对消费的拉动效果显著。根据商务部信息，2020年个别地区消费券乘数效应达11倍；今年“五一”期间有部分地方发放的消费券撬动消费逾20倍。机构认为，当前消费市场环境和政策环境积极乐观，未来随着新冠疫情带来的负面影响或将逐步降低，消费机会可能增加，消费情绪或将进一步上扬，因此预计2022年全年的节假日零售市场增速将呈现企稳向好的迹象。
A股上市公司中，新世界（600628）旗下新世界城与新世界丽笙大酒店、蔡同德药业，均地处上海黄浦区核心商圈，新世界城已成为上海南京路上规模最大、功能最全的现代化大型百货购物中心之一。杭州解百（600814）拥有解百购物广场、杭州大厦购物城两家主要门店，拥有82.69万名VIP会员客户资源。
2、水利部和有关省区全力防范华南暴雨洪水
5月9日以来，广东、广西、江西、湖南等地部分地区降大到暴雨，局地大暴雨，四川岷江支流沫溪河等18条河流发生超警洪水。水利部10日针对广东、广西等地汛情启动洪水防御Ⅳ级应急响应。水利部珠江水利委员会、长江水利委员会及时启动应急响应，做好各项防范工作。广东潮州、珠海、汕尾多市11日提升防汛响应等级。
统计局数据显示，1-3月，全国完成水利投资1077亿元，同比增35%。国常会近期强调全年完成水利投资8000亿元。水利部网站显示，截至2022年一季度末，国家开发银行累计投放水利信贷资金12826亿元，余额5452亿元，本年已发放水利贷款229亿元。机构认为，水利板块再迎发展红利，未来水利投资规模和项目建设进度可观，建议关注水利板块优质工程标。
相关上市公司中，钱江水利（600283）主营自来水的生产和供应，同时经营污水处理和市政自来水管道安装业务，公司控股股东中国水务投资有限公司是由水利部综合事业局联合战略投资者发起成立的国家级专业水务投资和运营管理公司。金洲管道（002443）是国内配套最为齐全的油、气、水输送用管道制造企业之一。
3、又一新冠口服药临床申请获受理，这家公司表示相关产品对德尔塔、奥密克戎效果显著
近日众生药业发布公告，公司控股子公司众生睿创口服抗新型冠状病毒3CL蛋白酶抑制剂一类创新药物RAY1216片的临床试验注册申请获得国家药品监督管理局（NMPA）受理，并收到《受理通知书》。
2022年以来，关于国产口服类新冠防治药物的利好消息密集释放，更多药企正在实现技术突破，排队进入临床阶段。4月29日，君实生物披露新冠小分子口服药最新进展。VV116正处于国际多中心的III期临床研究阶段，多项针对轻中度和中重度COVID-19患者的注册临床研究正在进行中。机构认为，此前国家卫健委发布新版诊疗方案，进一步提高我国应对新冠疫情的防控效率。目前看来，疫苗+抗原检测+口服药是最佳防治组合，提高疫情防治效率。
A股上市公司中，科兴制药（688136）表示，合作开发的口服小分子新冠病毒治疗药物Shen26，与君实生物的VV116靶点相同（Rdrp），根据实验室数据，Shen26对新冠病毒delta株和Omicron株在体外细胞的抗病毒活性上，效果显著。广生堂（300436）表示，新冠口服药物GST-HG171已确定临床前候选化合物PCC，体内及体外模型疗效及新冠真病毒活性实验结果显示，GST-HG171对已知各种主要病毒株（原始株、贝塔变异株、德尔塔、奥密克戎等）都有效。
4、五年10倍空间，该新能源领域配套设施需求陡增
重庆市经信委5月11日制定印发《重庆市新能源汽车换电模式应用试点工作方案》，提出到2023年，计划在全市建成换电站200座以上，推广运行换电新能源汽车1万辆以上。
机构指出，在3060碳排放大背景下，换电成为推动新能源汽车全场景普及的必然形式，是充电的有效补充。在政策、资本、自身产品力提升下，2022年有望成为换电行业高速发展的元年，全年有望新增换电站超3000个（截至2021年10月，行业保有量仅1086个），2025年行业新增有望超1万个，五年10倍空间。短期，预计相关运营商、设备供应商均有望受益行业高增长。
公司方面，科大智能（300222）自主研发的新能源汽车换电站已迭代5次，市场占有率居头部地位。协鑫能科（002015）在业绩说明会上表示，公司2022年目标是建成300座换电站，服务大概3万辆车。

2022.05.16

宏观新闻
1、《求是》杂志发表习近平总书记重要文章《正确认识和把握我国发展重大理论和实践问题》。文章强调，进入新发展阶段，我国发展内外环境发生深刻变化，面临许多新的重大问题，需要正确认识和把握。
2、央行、银保监会下发《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》。根据通知，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限LPR减20个基点。据专家估算，贷款50万未来30年可节省利息2万元。
3、中国人民银行网站消息，国际货币基金组织执董会5月11日完成了五年一次的特别提款权（SDR）定值审查。执董会一致决定，维持现有SDR篮子货币构成不变，并将人民币权重由10.92%上调至12.28%；银保监会相关负责人表示，人民币汇率贬值不会长期单边持续。
4、证监会制定并发布了《证券公司科创板股票做市交易业务试点规定》。规定主要包括做市商准入条件与程序、内部管控、风险监测监控、监管执法等方面的内容。规则发布后，符合条件的证券公司可以按照要求向证监会申请科创板股票做市交易业务试点资格。
5、央行数据显示，4月份人民币贷款6,454亿元，社会融资规模增量9,102亿元，广义货币(M2)余额同比增长10.5%。
6、近期央行有关负责人表示，下一阶段，人民银行将按照党中央、国务院决策部署，将稳增长放在更加突出的位置，加大稳健货币政策的实施力度，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，加快落实已出台的政策措施，积极主动谋划增量政策工具，支持经济运行在合理区间。
7、在昨日召开的上海市第184场疫情防控新闻发布会上，副市长陈通介绍， 按照有序放开、有限流动、有效管控、分类管理原则，严格落实各项防疫措施，从今日起，将分阶段推动复商复市。
行业新闻
1、昨日是第四届“5·15全国投资者保护宣传日”，证监会发布资本市场投资者保护状况蓝皮书(2022)系列子报告。针对网上非法证券期货活动信息多发情况，证监会表示，将组织力量大力清理，净化网络环境，压缩非法证券期货活动网络生存空间。
2、经济日报昨日刊文《炒作虚拟货币终将一场空》称，投资者应保持理性，及时掐灭抄底以及一夜暴富的贪念，远离相关交易炒作活动，否则很可能“币去财空”。
3、东莞市住建局上周六出台楼市新政：二孩三孩家庭放宽购房，获证满2年可交易；江苏省常州市调整楼市限售政策，由取得不动产权证满4年改为满2年；而对于网传南京二孩以上家庭可购第三套房，南京房产局回应称，目前并未出台书面文件，但应该有口头通知。
4、从中国商飞公司了解到，编号B-001J的C919大飞机在上周六早上6时52分，从上海浦东机场第4跑道起飞，于当日上午9时54分安全降落，标志着中国商飞公司即将交付首家用户的首架C919大飞机首次飞行试验圆满完成。
5、记者从银保监会相关部门获悉，按照国常会要求，几家大型银行正着手降低拨备覆盖率的准备工作。银保监会相关部门负责人表示，拨备的降低要结合不良贷款处置工作，消化存量风险，以腾出更多资源支持实体经济发展。
6、国家卫健委上周五表示，方舱医院的启用在吉林、上海都起到了非常重要的作用。进一步要求各省以地级市为单位，常规建设或者改造一定数量的方舱医院；医政医管局监察专员郭燕红表示，在大城市建立步行15分钟核酸“采样圈”，有利于老百姓就近就便进行核酸检测，有利于感染的早发现。
7、【东吴期货:工业气后市预期偏弱，LPG期现上方压力仍存】财联社5月16日电，进入五月中旬，工业气醚后碳四山东基准地价格回落至6150元/吨，较月最高下跌490元，跌幅达7.46%。当前受疫情影响，调油需求持续不及预期，而二季度市场关注点主要集中在疫情管控力度何时放宽调整，但目前难有明确迹象。前期行情短期上涨主要为阶段性补货需求所致，难有持续性走强表现。东吴期货表示，在工业气后市偏弱预期之下，LPG期现价格上方阶段性压力较大，建议盘面操作整体以逢高少量短空为主。
公司新闻
1、贵州省煤田地质局局长高卫东被查，曾任贵州茅台董事长。
2、药明康德公告，股东上海瀛翊因违规减持，被证监会处以2亿元罚款。
3、三天两板真视通披露股价异动公告，为上海浦东新区承建部分核酸采样工作站，订单预计收入占2022年营收的3%-5%。
4、众生药业公告，口服抗新冠病毒创新药RAY1216临床试验获批。
5、阳光电源上周五晚间披露股权激励计划，2022年净利润较2021年增长70%以上 拟5亿元-10亿元回购股份。
6、近日，市场监管总局根据前期核查，依法对知网涉嫌实施垄断行为立案调查。
7、双成药业公告，董事、高管拟减持公司股份，合计拟减持股份占公司总股本的比例不超过0.28%。
8、通策医疗公告，收购和仁科技29.75%股份，将成为第一大股东。
9、ST明诚公告，2023年亚洲杯易地举办将对子公司FMA的经营造成较大影响。
10、延安必康公告，公司因涉嫌信披违法违规，证监会对公司立案。
环球市场
1、据海外网援引朝中社15日报道，朝鲜国家紧急防疫司令部通报，从5月13日晚上至14日18时，朝鲜全国新增发热病例超296180例，痊愈病例超25.24万例，死亡病例15例。
2、印度政府当地时间5月13日晚宣布立即禁止小麦出口。印度外贸总局发布通知称，为保障粮食安全需求，向印度政府提出要求并且获得授权许可的国家，将能够继续获得印度出口的小麦。
3、芬兰总统和政府外交与安全政策部长级委员会批准芬兰加入北约的申请，芬兰议会将于16日开会审议芬兰加入北约的申请；北约秘书长斯托尔滕贝格表示，所有盟国都同意瑞典和芬兰的加入，将会尽可能加快瑞典和芬兰的申请审批。
4、据彭博上周六报道，伊朗一位高级官员表示，如果有足够的需求，伊朗有能力将石油出口增加一倍，尽管有关伊朗核协议的谈判已经陷入僵局。
5、美股周五收盘道指收涨1.47%，纳指收涨3.82%，标普500指数收涨2.39%，互联网和新能源汽车板块领涨大市。
投资机会参考
1、央行：首套房利率下限调整为LPR减20个基点
5月15日，央行、银保监会就差别化住房信贷政策有关事项通知，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。
经过此次利率调整，首套房利率由4.6%加点下调至4.4%加点，二套房贷利率最低仍为LPR+60个基点（5.2%）。在此基础上，各城市自主确定首套和二套住房按揭贷款利率加点下限。根据贝壳研究院所监测的数据，4月103个重点城市主流首套房贷利率为5.17%，二套利率为5.45%。各地房贷利率调整空间仍较大，有望提振低迷的市场需求。机构认为，此次下调超市场预期，不存在LPR就是底的限制，表明托底地产的态度明确。
A股上市公司中，宋都股份（600077）主营房地产开发与经营，以住宅和商业的自主开发、销售、经营为主，公司以杭州、合肥、南京为核心，同时布局舟山、宁波等城市。香江控股（600162）持有土地储备总建筑面积约593万平方米，先后打造了广州锦绣香江、广州香江•翡翠绿洲等超大型高端精品住宅项目。
2、即将交付的首架C919大飞机首飞试验成功
5月14日，编号为B-001J的C919大飞机从浦东机场第4跑道起飞，于9时54分安全降落，标志着中国商飞公司即将交付首家用户的首架C919大飞机首次飞行试验圆满完成。
根据中国商飞和波音公司预测，未来20年，我国对类似C919这类窄体客机的需求量为每年平均300架左右，假设未来C919在国内能够达到三分之一的市占率，对应C919的年销售额有望达到653亿元人民币。机构认为，我国商用飞机市场已成为全球最主要民航客货运市场，当前民航客机市场主要由波音、空客两家航空巨头垄断，若我国国产民机能切入该市场，产业链相关上市公司大概率将充分受益此广阔市场空间。
相关上市公司中，广联航空（300900）在互动平台表示，公司自成立以来为C919完成几百项大型复合材料成型工装的设计、制造任务，并承担数百种金属零部件的生产任务和复合材料产品的研制生产任务。中航机电（002013）参与国内民用飞机C919、蛟龙600、长江系列发动机、MA700等21种机型航空机电产品的研制工作。
3、印度禁止小麦出口，全球小麦贸易或面临雪上加霜
5月13日，印度外贸总局发布通知，表示立即执行小麦出口禁令。这是既4月28日印尼禁止棕榈油及其原料出口之后，全球又一农业生产大国宣布禁止本国主要农产品出口。
印度是全球第二大小麦主产国，2021年产量全球占比14%以上。自2022年3月下旬起，据印度气象局公布，2022年4月份印度西北部和中部地区的平均气温分别达35.9和37.78摄氏度，均创下122年以来的新高。机构指出，本次印度高温对当地小麦的影响尤为突出，其处于关键灌浆期，且主产区集中于持续高温的中部和西北部区域。叠加小麦主产地俄乌地区冲突持续，全球小麦贸易或面临雪上加霜。
A股上市公司中，登海种业（002041）主要产品包括玉米杂交种、小麦种、水稻种，2021年，公司超过40个自主研发的玉米新品种通过国家农作物品种审定委员会的会议审定。荃银高科（300087）是首批获农业部颁证的农作物种子“育繁推一体化”企业、国家高新技术企业、国家企业技术中心等。
4、新一轮汽车下乡政策呼之欲出，机构称二季度将迎“困境反转”
记者从业内权威人士处获悉，新一轮汽车下乡政策将于近期发布。该人士透露，该政策最快将于本月出台。
4月，新能源汽车产销分别完成31.2万辆和29.9万辆，同比分别增长43.9%和44.6%。其中，纯电动汽车产销分别完成24.2万辆和23.1万辆，同比分别增长33.0%和34.6%；插电式混合动力汽车产销均分别完成6.9万辆和6.8万辆，同比分别增长1.0倍和94.0%。机构分析指出，随着疫情逐渐缓解，复工复产有序推进，预计二季度行业景气度大概率见底，三季度有望复苏。
公司方面，北汽蓝谷（600733）子公司北汽新能源与华为签署全面业务深化合作协议，共同打造“ARCFOX”和“HI”联合品牌。广汽集团（601238）采取“高颜值+高科技+PVA+差异化卖点”产品战略，新战略下发布的影豹、全新GS8和M8等新车型竞争力显著提升，市场反馈良好。

2022.05.17

宏观新闻
1、2022年第10期《求是》杂志刊发国家卫健委主任马晓伟的署名文章，文章称，省会和千万级人口以上城市建立步行15分钟核酸“采样圈”，每周定期检测，重点人群加大检测频次。
2、上海市委副书记、市长龚正16日主持召开市政府常务会议，部署推进复工复产和经济恢复，切实促投资、稳外贸、扩消费。
行业新闻
1、国家能源局数据显示，1-4月，全社会用电量累计26809亿千瓦时，同比增长3.4%。
2、从康美中药网相关人士处了解到，近期中药材千金藤价格出现较大涨幅，市场价格从10元每公斤涨至25元每公斤以上，部分药商报价更是高达65元/公斤。种苗价格涨幅超10倍。
3、有消息人士表示，碧桂园计划发行不超过5亿元人民币债券， 发行期限为1+1+1年期。此前，据报道，碧桂园、龙湖、美的置业3家民营房企将在本周陆续发行人民币债券。
4、中国信通院数据显示，2022年3月，国内手机市场总体出货量2150万部，同比下降40.5%。其中，5G手机出货量为1620万部，占总出货总量的75.4%。
5、俄罗斯财政部发布消息称，从2022年6月1日起，俄罗斯石油出口税每吨将下调4.8美元至44.8美元。
6、国家发改委消息，新一轮成品油调价窗口将于5月16日24时开启。本次油价调整具体情况如下：国内汽、柴油价格每吨分别提高285元和270元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将多花11元。
7、成都出台楼市新措施，近郊住房不纳入中心城区家庭住房总套数。
公司新闻
1、北交所生物谷发布异动公告，公司具备生产千金藤素片的设备和技术条件。生物谷董办人士表示：“公司有千金藤素药品批文，但具体生产和销售数据都在相关业务部门，本部门并不掌握。”
2、千金药业、步长制药和华北制药均澄清称“没有千金藤素相关产品”。
3、摩根大通上调阿里巴巴、腾讯、百度、美团等公司评级。
4、指南针公告，拟定增募资不超过30亿元，全部用于增资全资子公司网信证券。
5、优宁维披露投资者关系活动记录表公告，千金藤素作为一种生化试剂，应用于研究阶段。目前千金藤素销量对公司贡献较小。
6、安科生物公告，公司与阿法纳于近日签署了正式《合作协议》，就合作开展“新冠奥密克戎等突变株mRNA疫苗”的研发与产业化达成共识。
7、海汽集团公告，拟购买海旅免税部分或全部股权，股票停牌。
8、阿拉丁提示阿拉转债交易风险，2021年“千金藤素”销售额为1万元，目前销量较往年相比未发生明显重大变化。
9、湖南发展公告，持股7.86%的股东湘投控股拟减持1326万股，即不超过公司总股本的2.86%。
10、迈信林公告，股东伊犁苏新及一致行动人、新丝路拟合计减持不超过10.02%股份。
环球市场
1、美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌1.2%，标普500指数跌0.39%，道指涨0.08%。Spirit航空涨超13%，传捷蓝航空以30美元/股再次发出收购要约。特斯拉跌近6%，此前宣布召回部分国产Model 3和Model Y电动汽车，共计107293辆。推特跌超8%，马斯克称不排除以更低价收购推特。
2、国际原油期货结算价大幅收涨。WTI 6月涨3.56%，布伦特7月涨2.41%。
3、COMEX 6月黄金期货结算价收涨0.32%，报1814美元/盎司。
4、欧洲主要股指多数收跌，德国DAX指数跌0.45%。
投资机会参考
1、国内运营商又一5G重大事件明日落地
中国广电此前表示，将在5月17日正式运营192手机号段。2020年10月12日，中国广电网络股份有限公司正式在京成立，成为国内第四大运营商，其控股股东中国广播电视网络有限公司拿到了5G商用牌照，拥有对外发放5G手机号码的资格。
机构预计，中国广电的5G通信业务市占率前期处于较低水平，经过五年的运营能力、技术水平的提升，其市占率将趋于稳定，达到10%左右，届时对应的收入将达到1212亿元。当下，广电业务正在进入深度转型时期，基本面有深刻变化，双重驱动力带来业务上的延展空间、业绩上的弹性空间。
A股上市公司中，贵广网络（600996）持有中国广电0.20%股份，192号段由中广电移动网络有限公司负责运营，在贵州省区域内，贵广网络将与其贵州分公司紧密合作共同推动5G业务发展。广电网络（600831）持有中国广电0.15%股份，公司2022年3月26日在西安永兴坊部署开通的700M和4.9G双基站下，打通了“192”号段跨省呼叫和陕西省内首呼。
2、“真金白银”补贴来了，财政拟对这一行业进行资金支持
民航局组织国内航空公司召开视频会议，部署国内客运航班专项支持政策。会议通知指出，经报国务院批准，财政拟对国内航空运输企业运营国内客运航班予以资金支持。
据媒体报道，从多家航空公司证实了上述消息，不过对于具体的资金支持方式，目前尚待会议披露。有航空公司称，资金支持政策将对国内航班按照每班每飞行小时的具体金额进行支持，不分航司规模大小，不分国有和民营。机构认为，受前期疫情影响，国内航司飞机引进大幅削减，待行业复苏后供需结构有望反转，或迎来量价齐升局面。
相关上市公司中，华夏航空（002928）立足于三、四线城市，在飞航线143条，独飞航线127条，占公司航线总数的比例达89%。吉祥航空（603885）拥有82架空客 A320 系列飞机，6架波音B787系列飞机，子公司九元航空是广州地区唯一一家主基地低成本航空公司。
3、兼具“粮食安全”及“能源”属性，这类资源品价格一年接近翻倍
今年以来，受湖北地区矿场安全整改及云贵地区专家帮扶等影响，供给端持续收紧，而下游磷肥、除草剂等需求旺盛，供不应求，磷矿石价格持续走高。
受全球粮价上涨及地缘军事冲突影响，全球磷肥市场供需关系紧张，中国企业占据全球磷肥行业主导地位，国内磷肥出口市场盈利丰厚。据行业数据统计，目前磷矿石市场均价达到811元/吨，同比上涨90.38%，较年初上涨25.47%。此外，净化磷酸和工业级磷酸一铵是磷酸铁锂的主要磷源，在我国新能源汽车产销两旺背景下，需求有望大幅增长。机构认为，磷兼具“粮食安全”及“能源”属性，高景气有望中长期持续。
A股上市公司中，兴发集团（600141）拥有采矿权的磷矿资源储量约4.29亿吨，拥有磷矿石产能规模415万吨/年，在建后坪磷矿200万吨/年采矿工程项目，计划2022年下半年建成投产。云天化（600096）目前磷矿储量近8亿吨，产能为每年1450万吨，化肥总产能约883万吨/年。
4、国内数字藏品发行额4个月增近10倍
网易星球独家首发数字藏品《NEWIDOL》系列，据网易星球官方，本系列数字藏品共有3款，其中首款限量发行10000份，售价49.9元/份，于5月16日11:00正式发售。
行业相关数据显示，1月初国内数字藏品总发行额七日滚动平均值普遍维持在100万元水平，而发展至四月下旬，该指标已普遍突破1000万元水平。国内数字藏品市场仅用四个月时间将每日发行额水平提升了近10倍。机构指出，“以虚促实”符合我国对于数字经济与数字技术发展的规划，根据目前数字藏品赋能实体产业已有的案例，数字藏品已经表现出在该方向强大的潜力。
公司方面，曲江文旅（600706）于2021年12月16日推出了首款数字藏品“小武士系列”，并在阿里拍卖平台“西安城墙数字藏品官方拍卖店”上线开售。博瑞传播（600880）持有成都文化产权交易45%股权，成都文化产权交易所是国内首家面向数字文化产权的交易所。

2022.05.18

宏观新闻
1、全国政协17日在京召开“推动数字经济持续健康发展”专题协商会，刘鹤指出，全球数字经济正呈现智能化、量子化、跨界融合等新特征。要努力适应数字经济带来的全方位变革，打好关键核心技术攻坚战，支持平台经济、民营经济持续健康发展，处理好政府和市场关系，支持数字企业在国内外资本市场上市，以开放促竞争，以竞争促创新。
2、外交部发言人汪文斌介绍，近日国际货币基金组织执董会完成了五年一次的特别提款权审查，人民币顺利通过特别提款权审查，而且权重进一步上升。
行业新闻
1、从多位业内人士处获悉，汽车下乡政策有望于6月初出台，鼓励车型为15万元以内的汽车（含燃油车及新能源汽车），每辆车补贴范围或在3000元-5000元
2、从天津、济南地区房产中介处了解到，两地部分银行首套房贷利率降至最低4.4%，天津此前为4.9%，济南此前最低为4.6%。
3、财政部数据显示，1-4月累计印花税收入1909亿元，比上年同期增长19.3%。其中，证券交易印花税1250亿元，比上年同期增长21.9%。
4、印度宣布放宽小麦出口，允许一批小麦运往埃及。
5、据悉，碧桂园拟于今年6月份陆续安排发行供应链ABS和ABN产品，其中供应链ABS产品将启用信用保护工具。
6、四川一锂矿火爆拍卖，起拍价300余万元，竞价已超1.24亿元。
7、美国财政部官员表示，将与七国集团领导人讨论对俄罗斯石油的定价上限和关税，以替代禁运，对俄罗斯石油征收关税将保持市场供应，限制价格飙升，减少俄罗斯的收入。
8、广东证监局发布对英大证券有限责任公司采取责令增加内部合规检查次数措施的决定，决定书称，英大证券作为松炀资源首次公开发行股票持续督导保荐机构，未勤勉尽责履行持续督导职责。
9、因能耗双控内蒙个别厂家存降负操作，但前期停车或降负装置恢复较多，久泰200万吨/年甲醇锅炉装置试车，供应端依旧充裕。东吴期货表示：甲醇维持供需双弱格局，后期基本面有向供强需弱演变的可能性，上行驱动有限。甲醇价格预计仍将维持震荡走势，单边操作建议观望为主或高抛低吸短线操作。套利方面，09-01逢高反套持有。
公司新闻
1、永吉股份披露转债交易风险公告，可转债转股溢价率369.4%，存在较大估值风险。
2、海南瑞泽公告，公司实际控制人收到法院执行通知书，涉及款项10.37亿元。
3、领益智造公告，拟约130亿元投建新项目和新能源结构件项目。
4、亿纬锂能公告，拟30亿元投建10GWh动力储能电池项目。
5、康力电梯公告，公司新增重大项目中标“成都轨交2标”，中标金额31.84亿元，占公司2021年经审计营业收入的61.59%。
6、雅戈尔公告，拟向宁波市政府捐赠普济医院及相关资产，预估价值13.6亿元。
7、新和成公告，控股股东新和成控股集团拟增持3亿元-6亿元公司股份。
8、京东集团第一季度净营收2,397亿元，比2021年第一季度增长18.0%，好于预期。
9、方盛制药披露股价异动公告，公司持股11.6%的参股子公司上海同田生物技术有限公司有千金藤素对照品生产销售。
10、中设股份公告，股东孙家骏、陈峻拟合计减持不超过1.2284%的公司股份。
11、盘江股份发布股价异动公告，公司不从事白酒生产及销售相关业务。
12、奥飞娱乐发布股价异动公告，公司与“王者荣耀”授权合作项目正处于研发设计阶段。
13、顺丰控股公告，4月速运物流业务实现营收115.06亿元，同比下降8.47%。
环球市场
1、美联储主席鲍威尔表示，支持在接下来两次会议上各加息50个基点。美股三大指数集体收涨，纳指涨2.76%，标普500指数涨2.02%，道指涨1.34%。热门中概股大幅上涨，蔚来涨超14%，爱奇艺涨超7%。沃尔玛收跌11.4%，为1987年以来最大单日跌幅。
2、欧洲主要股指集体收涨，德国DAX指数涨1.59%。
3、国际原油期货结算价收跌，WTI原油期货结算价自2020年5月以来首次超过布伦特原油期货结算价。WTI 6月原油跌1.57%，报112.40美元/桶。布伦特7月原油跌2.02%，报111.93美元/桶。
4、COMEX 6月黄金期货结算价收涨0.27%，报1818.9美元/盎司。
投资机会参考
1、欧盟计划为所有新建筑安装屋顶太阳能装置
据英国金融时报援引的一份名为“RepowerEU”的计划副本，欧盟委员会希望到2030年，该集团一半的能源来自可再生能源，比目前高出一倍多。这份计划书的其中一项建议是“引入一项义务，为所有新建筑和所有能源性能等级D级及以上（最耗能）的现有建筑安装屋顶太阳能装置”。
SolarPowerEurope首席执行官表示：“欧盟需要尽快摆脱对俄罗斯天然气和石油的依赖，到2022年底，太阳能将部署超过30GW，其中包括新增150万个太阳能屋顶，到2030年，欧洲将可以实现1000GW的太阳能装机”。国内方面，2021年6月20日，国家能源局发布《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，《通知》指出将推动屋顶分布式光伏建筑建设。机构指出，由于学校、医院、村委会等公共建筑的市场此前几乎为0，相关公共建筑的BIPV试点将会快速提升分布式光伏装机量。
A股上市公司中，嘉寓股份（300117）光伏组件产品通过TUV、CQC、CGC、领跑者、技术领跑者系列认证，并已进入了国家电网、中能建、浙能投、申能、绿地等30多家央企、国企及大型上市公司采购白名单。中来股份（300393）表示，中来民生户用分布式业务覆盖已达14省400个县左右。
2、新能源市场新的蓝海分支，行业规模有望5年增长7倍
便携式储能又称“大号充电宝”、“户外电源”，搭配太阳能板使用，可以实现户外灵活充放电、家庭紧急备电等需求。伴随产品成熟度提升和储能成本下行，便携式储能行业于2018年左右开始逐渐放量，2021年全球市场约111亿元，同比增长161.3%。
机构认为，2026年便携式储能行业规模有望达到882亿元，5年增长7倍。便携式储能是储能市场新的蓝海分支，行业处于高速发展期。由于产品结构、供应链、品牌属性与家储相近，便携式储能公司也正向家储延伸。目前，需求侧户外旅行+备电需求依然庞大，且渗透率较低，供给侧储能政策频出，且成本有望中期下行，行业未来空间较大。
相关上市公司中，博力威（688345）表示，公司是中国电池行业百强企业，主要产品包括锂离子电池组和锂离子电芯，目前公司的家庭储能产品主要出口非洲市场，北美地区以出口便携储能为主。蔚蓝锂芯（002245）锂电池产品主要应用于小型动力系统，主要聚焦于电动工具、电踏车/电摩、清洁电器、便携式储能等市场。
3、最长交货期达50周，国内外这一半导体产品厂商订单高增
多位分析人士均表示，目前车用级IGBT的缺口达到50%，且短期无受控迹象，因此许多非短缺物料在短期难以出货，加大了相关企业的库存压力。
机构认为，2025年全球IGBT市场规模有望达954亿元、2020~2025年复合增速为16%；中国IGBT市场规模达458亿元、2020~2025年复合增速达21%。2020年以来，需求端得益于新能源车、光伏需求爆发，供给端海外疫情反复限制海外产能，IGBT供需失衡，海外大厂交期持续上升，价格持续上升，目前海外大厂IGBT交期达39~50周。展望2022年，供需失衡贯穿全年，海外厂商扩产普遍谨慎、产能增量有限，看好新能源驱动IGBT需求快速增长，自产化率快速提升，看好车规级产品快速放量的企业。
A股上市公司中，斯达半导（603290）2021年公司用于主电机控制器车规级IGBT模块持续放量，合计配套超60万辆新能源车。台基股份（300046）主要产品为大功率晶闸管、整流管、IGBT、电力半导体模块、固态脉冲功率开关等功率半导体器件。
4、一季度逆势增长80%，这个产品渗透率高位攀升
TrendForce（集邦咨询）发布数据显示，2022年一季度全球新能源汽车（包含纯电动车、插电混合式电动车、燃料电池车）总销量为200.4万辆，同比增长达80%。
根据乘联会数据，批发层面，2022年4月份新能源车厂商批发渗透率达29.6%，较2021年4月11.2%的渗透率提升了18个百分点，较今年3月25.1%渗透率上升了4.5个百分点。机构认为，汽车行业4月产销同比或最差，复工复产有序开展推动供给增加，或有的刺激政策出台加速需求恢复。综合基本面+估值，汽车板块目前已经处于低估位置。
公司方面，天成自控（603085）在乘用车领域，已经和上汽集团、威马汽车等建立了稳定的合作关系，围绕上汽集团各基地，公司建设了郑州工厂、南京工厂和宁德工厂， 实现了批量供货。天汽模（002510）是全球生产规模最大的汽车覆盖件模具供应商，蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车是公司的客户，公司为其提供配套的汽车模具。

2022.05.19

宏观新闻
1、习近平在庆祝中国国际贸易促进委员会建会70周年大会暨全球贸易投资促进峰会上发表视频致辞。习近平指出，中国贸促会70年的历程，是中国不断扩大对外开放的重要体现，也是各国企业共享发展机遇、实现互利共赢的重要见证。
2、李克强主持召开稳增长稳市场主体保就业座谈会。李克强提出，突出就业优先，通过稳市场主体来保就业保民生，落实落细留抵退税减税等组合式纾困政策，引导金融机构对中小微企业和个体工商户贷款缓交利息。支持平台经济、数字经济合法合规境内外上市融资。稳地价稳房价，支持居民合理住房需求，保持房地产市场平稳健康发展。
3、据中央纪委国家监委驻中国人民银行纪检监察组、天津市监察委员会消息：中国人民银行货币政策司原司长孙国峰涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。据了解，央行金融市场司司长邹澜出任货币政策司新一任司长。
行业新闻
1、江苏省连云港市住建局于5月17日发布支持市区居民刚性和改善性住房消费实施细则，决定对市区（不含赣榆区）居民购买新建的家庭唯一住房和第二套改善性住房予以补贴，最高按购房款2%进行补贴。
2、深圳证监局对北京市中伦（深圳）律师事务所开展检查并作出处理。和而泰此前一份题为《北京市中伦（深圳）律师事务所关于和而泰2022年第一次临时股东大会的法律意见书》在标题部分将“临时股东大会”写成了“临死股东大会”。
3、国家能源局数据显示，截至4月底，全国发电装机容量约24.1亿千瓦，同比增长7.9%。
4、近日，据有关企业反映，山西省部分企业煤炭销售价格可能超出合理区间上限。针对上述问题，山西省发展改革委对部分煤炭企业开展专项调查和政策提醒。
5、据了解，苏州地区部分国有大行的首套房贷款利率降至最低4.4%，此前为4.6%，二套贷款还清可按照上述首套房利率实行，二套贷款未还清的利率仍为5.2%。
6、财政部、税务总局发布公告，进一步持续加快增值税期末留抵退税政策实施进度，提前退还大型企业存量留抵税额。
7、18日螺纹钢主力合约持续增仓19.2万手破位下跌，创本月以来新低。东吴期货认为：黑色需求短期仍未有大的起色，螺纹钢的库存从3月初以来基本未去化，目前钢厂库存和社会库容都处于高位状态，市场价也跌至生产成本线附近，新疆地区主要钢厂计划集中减、限产，引发了成材和原料共振下跌，预计螺纹钢将继续维持震荡趋弱走势。
公司新闻
1、永吉股份公告，可转债两日累计涨幅290.96%，停牌核查。
2、多氟多公告，公司目前正式进入台积电合格供应商体系。
3、比亚迪公告，董事会同意公司及控股子公司向新增关联方盛新锂能采购及委托加工锂产品的2022年日常关联交易预计金额为40亿元。
4、ST深南公告，子公司仅通过技术认证获得华为共建昇腾生态的合作伙伴资质。
5、新和成披露投资者关系活动记录表公告，年产500吨卡龙酸酐与500吨氮杂双环项目已投料试车。
6、返利科技发布股票交易异常波动公告，公司生产经营面临一定压力。
7、腾讯控股第一季度调整后净利润255亿元，同比下降23%。
8、晶澳科技公告，拟102.9亿元投建公司一体化产能扩建。
9、ST中孚公告，公司股票撤销其他风险警示，5月20日起公司股票简称变更为“中孚实业”，股票交易的日涨跌幅限制由5%变更为10%。
10、ST圣亚公告，5月20日起撤销退市风险警示。
11、领益智造收到深交所关注函，要求说明相关投资项目对公司财务状况具体影响。
12、牧原股份收年报问询函，要求说明在生猪价格走低情况下加大公司生猪出栏量的具体考量。
13、盾安环境公告，格力电器决定终止筹划协议转让及本次要约收购。
环球市场
1、美股低开低走，三大指数均大幅收跌。纳指跌4.73%，创5月6日以来最大跌幅；标普500指数跌4.03%，为2020年6月以来最差单日表现；道指跌3.56%，创2020年6月11日以来最大跌幅。大型科技股多数大幅收跌，亚马逊跌超7%，特斯拉跌6.8%，苹果跌5.64%，谷歌、推特跌近4%。美联储在固定利率逆回购中接纳了1.973万亿美元，创历史新高。
2、欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌1.21%。
3、国际原油期货结算价跌2.5%。WTI 6月原油跌2.5%，布伦特7月原油跌2.52%。
4、COMEX 6月黄金期货结算价收跌0.2%，报1815.9美元/盎司。
投资机会参考
1、国企改革三年行动收官之年，这个行业是历次改革的重点领域
国务院国资委副主任翁杰明在深化国有控股上市公司改革争做国企改革三年行动表率专题推进会上表示，要继续加大优质资产注入上市公司力度，集团公司要系统梳理未上市和已上市资源，结合实际逐步将现有未上市的优质资产有计划地注入上市公司，必要的也可单独上市。
2022年是决战决胜国企改革三年行动的收官之年。2022年政府工作报告中提到，完成国企改革三年行动任务，加快国有经济布局优化和结构调整，加强国有资产监管，促进国企聚焦主责主业、提升产业链供应链支撑和带动能力。机构认为，军工行业是历次国企改革的重点领域，而加快军工企业资产证券化进程更是重中之重，其中中电科集团资产证券化仍存在很大空间。电科集团旗下多家上市公司都在年内提出了千亿市值的战略目标，预示未来可能仍有国有资产注入。
A股上市公司中，东信和平（002017）表示，公司作为国有控股公司，控股股东东信集团和实际控制人中国电科所从事的多元化业务及地位能够为公司带来资源支持。杰赛科技（002544）表示，公司作为中国电科下属上市公司之一，在资源配置、产业整合、区域布局等方面可获得中国电科支持。
2、人民币贬值叠加关税豁免，这一行业疫情后显著复苏
5月18日，据上海市疫情防控工作新闻发布会，前期，针对贸易链不畅、集疏运通道受阻、口岸运转效率不高等问题，上海海关连续推出了抗疫情、保民生、助企业、促发展10方面措施，以及加速上海口岸货物报关和提离的通告，联合长三角区域海关，保障产业链供应链安全稳定。
海关数据显示，4月下旬以来，上海口岸货运量和外贸进出口总值逐渐企稳、逐步回升。机构指出，人民币贬值预期有望通过汇兑收益增厚以外币结算为主的出口企业，另一方面海运运价继续延续下降趋势，叠加关税豁免，多方面因素改善有望驱动出口行业景气回升，利好海外占比较高的企业估值回升。
公司方面，华升股份（600156）主要出口市场为欧盟、美国、韩国、日本及南美等国家和地区，公司2021年境外收入占比超83%。聚杰微纤（300819）安徽“超细纤维面料及制成品改扩建项目”已陆续投产，“超细纤维含浸面料建设项目”目前正在建设中，2021年度公司营业收入中出口产品占比53.07%。
3、产能满载！巨头还要涨价，一季度相关公司利润倍增
半导体制造环节的盈利强劲增长，内资晶圆代工双雄中芯国际、华虹半导体今年一季度业绩再创新高。同时，多家国际晶圆代工巨头近期再度传出涨价声音。
日前，晶圆代工厂台积电通知客户，明年1月起将全面调涨晶圆代工价格，涨幅6%，部分台积电客户已证实接获涨价通知，这是台积电在不足一年时间内第二次全面涨价。机构指出，芯片短缺加速了产能扩张速度，未来两年全球设备销售额增长趋势明确，A股半导体设备材料有很大成长潜力。且台积电等全球晶圆代工领先企业一季度均实现同比快速增长，进一步印证半导体行业景气度不减，建议重点关注本土汽车芯片厂商。
相关上市公司中，长川科技（300604）产品获得了长电科技、华天科技、通富微电、士兰微、华润微电子、日月光等多个一流集成电路企业的使用和认可。华亚智能（003043）半导体产品主要为应用于晶圆刻蚀控制、化学气相沉积、晶圆检测等半导体设备的精密金属结构件。
4、总产值近4700亿！北斗导航是战略科技力量重要一环
随着北斗三号全球系统开通服务，进一步刺激和拉动了各行业对北斗卫星导航技术应用的需求和投入，2021年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到4690亿元人民币，较2020年增长约16.29%。
机构认为，随着北斗全球卫星导航系统组网成功，北斗产业发展应用越来越广泛，5G、人工智能与北斗的结合将带来新的增长点，市场规模有望进一步扩大。目前北斗产业链成熟、商业模式清晰，是卫星产业当前最佳的投资赛道。基于自主可控要求和市场空间比较，北斗产业链投资的核心环节是上游芯片和下游应用。
A股上市公司中，航锦科技（000818）在民用领域积极布局北斗高精度定位芯片和基于IPD工艺的射频前端芯片产品，公司北斗导航产品具备多年的技术和客户的积累。天奥电子（002935）是国内原子钟的主要生产企业，公司生产的星载铷原子钟物理系统已应用于北斗卫星导航系统。

2022.05.20

宏观新闻
1、李克强在云南考察，李克强强调，全面贯彻新发展理念，高效统筹疫情防控和经济社会发展，加大市场主体纾困，推进改革开放，稳就业稳物价保民生，保持经济运行在合理区间。
2、中共中央政治局常委、国务院副总理、中央生态环境保护督察工作领导小组组长韩正19日主持召开中央生态环境保护督察工作领导小组会议，韩正强调，要以实现减污降碳协同增效为总抓手，促进经济社会发展全面绿色转型，提高资源集约节约利用水平，稳妥有序推进碳达峰碳中和。
3、在昨天商务部举行的例行新闻发布会上，有媒体问，美国财政部长耶伦当地时间周三表示，她主张取消部分对华惩罚性关税。请问商务部对此有何评论？对此，商务部新闻发言人束珏婷表示，在当前高通胀形势下，美方取消对华加征关税符合美国消费者和企业的根本利益，有利于美国，有利于中国，有利于世界。
行业新闻
1、世卫组织宣布将腺病毒载体新冠疫苗克威莎（CONVIDECIA）列入“紧急使用清单”，这是第11种获得世卫组织紧急使用授权的新冠疫苗，由中国康希诺生物股份公司生产。该疫苗为单剂接种的腺病毒载体新冠疫苗，可用于18岁以上人群。
2、从有关人士处获悉，已有地方证监局下发通知，要求辖区内基金公司在5月底前报送薪酬激励约束机制的落实方案，方案要求基金公司明确薪酬考核指标、权重、结构、周期的相关安排；明确有关薪酬递延、薪酬支付方式及经济问责的相关安排等。
3、自三孩政策实施以来，多地密集发布生育支持政策。其中医保对生育的支持是一个重要内容，浙江提高0-6岁婴幼儿医保报销比例。
4、印尼政府宣布从下周一起解除棕榈油出口禁令。
5、从中国证券业协会获悉，近日，中证协场外市场与衍生品业务专业委员会视频召开全体会议提出，进一步完善场外衍生品自律规则体系及自律监管框架，加强场外金融基础设施建设，不断提升中证报价交易报告库功能和业务标准化水平，真正做到衍生品业务“看得清、讲得明、管得住”。
6、据西媒当地时间19日报道，西班牙卫生部开始着手准备批准购买大批传统天花疫苗的程序，以阻止可能发生的猴痘疫情暴发。
7、5月19日，常州、石家庄、银川等地纷纷下调商业性个人住房贷款首付比例。其中，二套房首付比例均下调到30%，下调幅度整体较大。
8、今年国家继续在部分主产区实行小麦和稻谷最低收购价政策，小麦、早籼稻、中晚籼稻、粳稻最低收购价格水平全面提高。
公司新闻
1、宁德时代获得德国交通部颁发的全球首张欧洲经济委员会R100.03动力电池系统证书，法规适用于电动车辆电气安全要求。
2、数源科技发布异动公告，5G通信壳目前尚未形成相关销售收入。
3、国星光电公告，与华为签订全面合作协议。
4、招商银行公告，公司董事会通过议案，同意聘任王良为招商银行行长。
5、小米集团第一季度调整后净利润28.6亿元，同比下降52.9%，预估28.4亿元。
6、中利集团公告，公司对董事长给予内部通报批评，并处100万元罚款。
7、潍柴动力公告，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分股份，预计回购A股股份数量不低于公司总股本的0.5%且不超过总股本的1%。
8、ST威尔公告，公司自5月23日起撤销退市风险警示。
环球市场
1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.75%，标普500指数跌0.59%，纳指跌0.26%。中概股表现亮眼，好未来涨超13%，新东方涨超11%，拼多多涨约9%。
2、欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌0.98%。
3、国际原油期货结算价涨超2%。WTI 6月原油涨2.39%，布伦特7月原油涨2.68%。
4、COMEX 6月黄金期货结算价收涨1.4%，创4月12日以来最大单日涨幅，报1841.2美元/盎司。
投资机会参考
1、规划装机增加10倍！风电行业盈利第二季度或迎拐点
丹麦、德国、比利时与荷兰的政府首脑在“北海海上风电峰会”上共同签署一份联合声明文件，旨在将北海打造成欧洲的“绿电中心”。上述四个欧盟国家承诺，到2050年将四国的海上风电装机增加10倍，从目前的16GW提高至150GW。
国内来看，据不完全统计，广东、山东、浙江、海南、江苏和广西等地区已初步明确“十四五”海上风电发展目标。机构预计，海上风电新增装机规划合计将超过70GW，约是2016-2020年我国海上风电新增装机总量的8倍。随着海外加息导致原材料价格出现下行，风电产业链的成本压力出现一定程度的缓解，预计行业盈利有望在第二季度迎来拐点。
A股上市公司中，泰胜风能（300129）在风电设备行业深耕多年，并较早在海上风电领域布局，公司积极开展海外业务，产品销往澳洲、拉美、东南亚、欧洲等多地。金风科技（002202）风机产品已连续多年出口海外市场，目前公司业务遍及全球6大洲、32个国家，其中包括欧洲部分国家。并且，公司在欧洲设有海外区域中心。
2、欧洲规划光伏发电能力翻倍，该产品对中国企业依赖程度在80%以上
欧盟委员会公布名为“RepowerEU”的能源计划，快速推进绿色能源转型。计划提出，将欧盟“减碳55%”政策组合中2030年可再生能源的总体目标从40%提高到45%；建立专门的欧盟太阳能战略，到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番，到2030年安装600GW。
2021年以来，欧盟成员国如德国、葡萄牙已经开始上调可再生能源装机目标，仅考虑去年以来奥地利、德国、葡萄牙的目标更新，欧盟2030年累计光伏装机的保底目标已有望上调至459-472GW。机构指出，欧洲地区对华光伏组件供应的依赖度中长期仍将保持在80%以上。据PVInfolink数据，2021年中国出口了40.9GW组件到欧洲市场，相较前一年的26.7GW增长54%。
相关上市公司中，上能电气（300827）在欧洲、中东、印度设立销售公司，逐步建立海外销售体系，向全球化进军。锦浪科技（300763）是国内较早同时通过欧盟CE认证、澳大利亚SAA认证、美国ETL认证等主流市场认证的组串式并网逆变器生产企业。
3、多地出台纾困政策扶持该行业，这个细分领域订单量逆势增长超150%
为进一步促进旅游消费的持续恢复，近段时间，各地陆续出台了一些释放旅游消费潜力、扶持旅游消费市场主体的政策。以北京市、四川省、湖南省、福建省为代表的多个省市已将暂退旅游服务质量保证金的比例由80%提高至100%。
当前时期，居民出行半径缩短，近程都市户外游、乡村体验游等短途休闲热度走高，“五一”假期期间露营相关订单量较清明假期增长153%。机构认为，旅游业富民效应显著，根据世界旅游组织的测算，旅游业每直接收入1元，会给国民经济相关行业带来4.3元的增值效益。提振旅游有望成为2022、2023年地方政府提振经济的重要抓手。
A股上市公司中，岭南控股（000524）于今年“五一”假期上架的“轻露营”和“房车露营”等产品，并在“易起行”电商平台上架露营相关板块。三夫户外（002780）于2020年成立Sanfo Hood野奢露营厂牌，目前正在运营的有北京尚谷云端、渔阳滑雪场、三亚清水湾、成都兴隆湖、春熙路城市营地、南京松鼠部落共6个营地。
*4、“欧洲粮仓”发出警告，今年粮食产量或将下降50%
乌克兰农业政策与粮食部长索利斯基当地时间5月18日在以视频方式参加一场国际会议时表示，今年乌克兰的粮食产量有可能下降50%，越冬作物的播种也将受到严重影响。
美国农业部数据显示，乌克兰出产的小麦在全球小麦出口中占比达到10%，玉米在全球出口中占比14%，葵花籽油的占比更是达到一半。机构指出，随着疫情结束后餐饮的恢复和食品加工企业的复工，农产品价格后续有望进一步得到支撑。此外，疫情形成的“囤货”心理或使得户内消费中枢上移。
公司方面，登海种业（002041）是国家最早实施育繁推一体化的试点企业，在新疆、甘肃、宁夏、山东建立了比较稳定的种子生产加工基地。敦煌种业（600354）2021年共落实各类农作物制种面积9.3万亩，生产各类种子4638万公斤，销售各类种子6243万公斤。

2022.05.23

宏观新闻
1、近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》，《意见》提出，加快文化产业数字化布局，在文化数据采集、加工、交易、分发、呈现等领域，培育一批新型文化企业，引领文化产业数字化建设方向。
2、国务院总理李克强强调，我们将继续深化“放管服”改革，打造市场化法治化国际化营商环境，明确透明稳定可预期的监管规则，进一步放宽市场准入，保障外资企业依法平等进入已经开放的领域，严格保护知识产权，持续将中国打造为世界的大市场、外商投资的热土。
3、国家外汇管理局发布关于进一步促进外汇市场服务实体经济有关措施的通知。其中提到，金融机构应持续加强服务实体经济汇率风险管理的能力建设，注意引导客户遵循“保值”而非“增值”为核心的汇率风险管理原则，聚焦主业、套保避险。
4、在北京市新型冠状病毒肺炎疫情防控工作第342场新闻发布会上，市疾控中心副主任刘晓峰介绍，自5月21日发布会后（5月21日15时至22日15时），新增本土新冠肺炎病毒感染者94例，其中管控人员77例，社会面筛查17例。此外，自5月21日12时至5月28日12时（暂定），海淀区全域实行提级管控措施，实行居家办公。
行业新闻
1、昨日有消息称，武汉对生育二孩或三孩的本市户籍居民家庭，且在武汉市已有2套住房的，在限购区域可新购买1套住房。对此，武汉市住房保障和房屋管理局工作人员向记者证实，该消息属实。此外，湖北省人民政府官方抖音账号“湖北发布”也宣布，武汉四大远城区全部解除限购。
2、银保监会有关部门负责人表示，下一步，银保监会将鼓励优质银行、保险公司和其他适格机构参与并购重组农村中小银行，会同相关部门落实鼓励中小银行兼并重组支持政策，按照市场化法制化原则推动农村中小银行兼并重组和区域整合。
3、证监会发布《关于进一步发挥资本市场功能 支持受疫情影响严重地区和行业加快恢复发展的通知》，通知指出，支持公募基金管理公司践行长期投资、价值投资、责任投资理念，积极以自有资金申购旗下基金产品，积极发挥专业投资者作用，引导更多社会资金流向抗疫相关企业。
4、河南省人民政府办公厅发布进一步加快新能源汽车产业发展的指导意见，到2025年，新能源汽车年产量突破150万辆、占全省汽车产量的比例超过40%，努力建成3000亿级新能源汽车产业集群。此外，青岛市决定，5月21日至10月31日购买汽车可享受3000到1万元的一次性补贴。
5、贵州省将于5月30日启动“多彩贵州·助商惠民”消费券发放活动。活动时间为2022年5月30日至2023年2月10日，将分10个批次向贵州省内外消费者发放零售文体和餐饮两大类消费券，共计1.4亿元。
6、波罗的海干散货运价指数连续第六周上涨，因各类型船舶运费走高。波罗的海干散货运价指数上涨上周累计上涨7.7%。海岬型船运价指数上周累计上涨14.7%。
7、5月21日开始，国内航空公司执飞的国内客运航班，如果收入没能覆盖可变成本，将获得来自财政的现金补贴支持。这一由中国民航局牵头申请的对国内航班的资金支持政策将实行两个月，涉及的航班数量为4500班。
8、印度5月22日出台提高铁矿出口关税的政策，其中对铁矿砂和精矿征收50%关税，对球团征收45%关税，同时对生铁和部分粗钢品种征收15%关税。东吴期货认为，受此影响，铁矿价格短期有望保持偏强走势。
9、截至5月21日8时，六氟磷酸锂的对外报价在26-28万元/吨左右，与60万元/吨的高位相比价格出现腰斩。对于近期六氟磷酸锂价格的回落，不少业内专家认为，相较于之前的无序上涨，六氟磷酸锂价格正在逐步回归理性，这对行业健康发展也是一种利好。
10、据民政部网站，近日，民政部、中央政法委、中央网信办等9部门印发《关于深入推进智慧社区建设的意见》，《意见》提出，到2025年，基本构建起网格化管理、精细化服务、信息化支撑、开放共享的智慧社区服务平台，初步打造成智慧共享、和睦共治的新型数字社区。
公司新闻
1、之江生物官微消息，公司猴痘病毒核酸检测试剂可准确鉴别猴痘病毒。
2、天齐锂业公告，参股公司SQM一季度实现净利润7.96亿美元。
3、韦尔股份公告，全资企业拟以不超40亿元增持北京君正股票。
4、据圣湘生物5月22日官微消息，已储备猴痘病毒核酸检测试剂盒，可快速鉴别出猴痘病毒。
5、良品铺子公告，股东高瓴天达等拟减持不超6%股份。
6、格力电器调整员工持股业绩考核：2022年净利较2020年增长不低于20亿元。
7、中国电建公告，拟定增募资不超过150亿元。
8、阳光电源公告，未来将大力提升电站开发、储能等项目精细化管理水平。
9、中远海控公告，控股股东拟增持15亿元-30亿元公司A股和H股。
10、金科股份公告，控股股东所持0.85%股份被强制平仓。
11、比亚迪发布CTB技术，电池系统体积利用率提升至66%。
12、特变电工公告，子公司行唐200MW光伏项目已停工，相关调查尚未完成。
13、金莱特公告，拟投资港华生物并持有其30%股权，加深在电子烟产业布局。
14、清源股份公告，在欧洲区域销售的光伏屋顶支架产品占比较小。
环球市场
1、世界卫生组织预测，随着监测范围的扩大，预计全球将出现更多猴痘病例。目前没有专门的猴痘疫苗，不过世卫组织数据显示，天花疫苗对猴痘病毒的有效性高达85%。
2、美股上周五尾盘快速拉升，三大指数收盘涨跌不一。纳指跌0.3%，上周累跌3.82%，创周线7连跌，续刷连跌纪录；标普500指数涨0.01%，上周累跌3.04%，创周线7连跌，为2001年来最长连跌纪录；道指涨0.03%，上周累跌2.9%，创周线8连跌，为1923年来首次。
3、据印度财政部5月21日消息，为缓解印度国内居高不下的通胀水平，印度政府于5月22日出台针对钢铁原料及产品的进出口关税调整政策。将焦煤、焦炭的进口税率由2.5%、5%降至0关税。
投资机会参考
1、欧洲多国现猴痘病例，天花疫苗在预防猴痘方面有效性达85%
截至5月21日，12个非猴痘流行国家已报告92例猴痘确诊病例和28例疑似病例。世卫组织预测，全球猴痘病例可能进一步增加。近日，总部位于丹麦哥本哈根的制药公司Bavarian Nordic BAVA表示，已与一个未透露名称的欧洲国家签订了天花疫苗Imvanex的供应合同，以应对猴痘疫情。
据美国疾病控制与预防中心（CDC）称，猴痘是一种由与天花属同一科的病毒引起的疾病，但没有天花那么严重。根据世界卫生组织和美国CDC在非洲的观察研究，天花疫苗在预防猴痘方面的有效性为85%。机构认为，应提前做好准备，加强类似症状病例的监测，开发诊断方法和试剂，以便及时发现输入性病例，阻断传播，防止猴痘在我国国内出现流行。
A股上市公司中，天坛生物（600161）是国内最大的疫苗生产企业，旗下有新型天花疫苗中试与临床研究项目。康辰药业（603590）参股的优锐医药是Bavarian Nordic公司中国区及亚洲部分地区唯一合作公司，Bavarian Nordic是美国政府的非复制性天花疫苗的长期供应商，该疫苗已获美国食品和药物管理局批准，也可用于预防猴痘。
2、第三大来源国拟禁止原料出口，国内剩余新增产能空间仅200万吨
印尼投资部长兼投资统筹机构主任巴利表示，该国政府将在今年对铝土矿和锡出口实施禁令，以支持矿业下游发展。据海关数据统计，2019-2021年印尼铝土矿进口量占我国铝土矿进口量比重分别为14.3%、16.7%和16.6%。
2021年我国铝土矿进口量共计10737万吨，自给率仅为44%。截至2022年3月末，国内电解铝现有产能4370万吨，其中合规产能4300万吨，已逼近4500万吨的产能天花板，剩余新增产能空间仅200万吨。机构认为，疫情对下游开工的影响正逐步弱化，二季度旺季需求或转移至三季度，看好国内三季度地产竣工、汽车等领域需求持续改善。需求回升将持续推动铝价上行，随着铝价继续上行，吨铝毛利有望继续扩大。
A股上市公司中，南山铝业（600219）印尼一期100万吨氧化铝项目已经达产，印尼二期100万吨氧化铝项目将于2022年内投产。明泰铝业（601677）2021年底再生铝建成产能68万吨，未来几年规划再生铝总产能可达140万吨左右。
3、光伏之后，锂电巨头获得欧洲新法规下首张准入证书
据报道，宁德时代获得德国交通部颁发的全球首张欧洲经济委员会R100.03动力电池系统证书。率先获得证书代表了欧洲经济委员会对宁德时代品质为先的安全理念以及电池系统能力的高度认可。
2021年，宁德时代在动力电池系统市场份额全球第一（占33%）。2022年受上游原材料涨价影响，公司已对相关产品采取提价措施。机构指出，近期原材料结束上涨势头，随着新能源车价格的上调，动力电池电芯价格有所上升，电池生产企业毛利率有所好转，看好后期锂电池产业链相关公司量价齐升。
相关上市公司中，富临精工（300432）子公司江西升华于2021年初在四川射洪投资建设年产5万吨磷酸铁锂正极材料项目，该项目于2021年12月达产，有效产能已完成拉动爬坡，正在批量供应宁德时代等主要客户。联创股份（300343）目前已经规划的PVDF总产能是6.4万吨，PVDF产品已经正常给宁德时代供货。
4、即将亮相！苹果下一个最重要新品蓄势待发
知情人士透露，苹果公司高阶主管上周向董事会展示了即将面世的AR/VR混合实境头戴式装置，显示其研发已经进入后期阶段。再加上苹果加快该设备作业软体rOS的开发，表明这款产品可能在未来几个月首度亮相。
报道称，结合了虚拟现实(VR)和增强现实(AR)的“混合现实”头戴设备，有望成为2015年苹果智能手表(Apple Watch)推出以来的公司下一个最重要新品。根据IDC最新发布的《2021年第四季度全球AR/VR头显市场季度跟踪报告》，2021年全球AR/VR头显出货量达到1123万台，同比增长92.1%。其中VR头显出货量达1095万台，突破年出货一千万台的行业重要拐点。机构认为，苹果加入竞争以及在商业上更加广泛的应用将推动AR/VR头显出货量的加速增长。
公司方面，联创电子（002036）表示，公司依托多年沉淀的光学技术优势，布局AR/VR领域，为国际知名公司Magic Leap研制的相关镜头产品一直在出货。长信科技（300088）为Facebook提供最新款VR Quest2显示模组，也为国内VR巨头提供VR头显模组。

2022.05.24

宏观新闻
1、李克强主持召开国务院常务会议，进一步部署稳经济一揽子措施，努力推动经济回归正常轨道确保运行在合理区间。会议决定，实施6方面33项措施，阶段性减征部分乘用车购置税600亿元。会议强调，地方政府要抓紧出台符合地方实际的稳经济政策。
2、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《乡村建设行动实施方案》强调，实施乡村清洁能源建设工程，发展太阳能、风能、水能、地热能、生物质能等清洁能源。加强农村信息基础设施建设，深化农村光纤网络、移动通信网络、数字电视和下一代互联网覆盖，进一步提升农村通信网络质量和覆盖水平。
3、据法新社23日报道，美国总统乔·拜登周一在东京表示，他正在考虑取消对中国的一些关税壁垒，并强调说这些壁垒不是他的政府设置的。此外，拜登正式宣布启动“印太经济框架”。关于 “ 印太经济框架 “，中国外交部长王毅22日表示，中国同地区国家一样，乐见有利于加强区域合作的倡议，但反对制造分裂对抗的图谋。
行业新闻
1、国务院联防联控机制于5月23日下午3时召开新闻发布会，国家卫生健康委新闻发言人、宣传司副司长米锋会上表示：要完善常态化监测机制，省会和千万级人口以上城市建立步行15分钟核酸“采样圈”，方便群众就近就便进行核酸采样。
2、哈尔滨市人民政府昨日发布通知，宣布废止2018年出台的《关于进一步加强房地产市场调控工作的通知》。即日起，购房人完成不动产权属登记，取得不动产权证即可上市交易。
3、湖南省自然资源厅、省住房和城乡建设厅联合印发《关于落实房地产市场调控目标优化房地产用地审批的通知》，《通知》还明确，对商品住房去化周期超过24个月的市县，暂停新的商品住房用地审批，将商品住宅用地挂牌出让规模控制在上年度供应量的20%以内。
4、从北京、上海、广州、深圳四个一线城市的多个银行和中介获悉，一线城市银行房贷利率已经全面下调15个BP。
5、近期中国证券业协会酝酿联合行业力量研究起草《证券行业高质量发展目标及行动计划》。中证协计划将《目标及行动计划》作为纲领性指导文件，旨在提升行业机构的活力和韧性，促进行业高质量发展。
6、印尼发布撤销棕榈油出口禁令的法规，生产商可以从周一开始申请出口。
7、广东省药品监管局召开新闻发布会，介绍近期出台的《广东省药品监管局关于优化第二类医疗器械注册审评审批的若干措施》。主要内容包括：优化流程，实现全面提速。
公司新闻
1、快手董事长宿华回应被带走调查：不信谣不传谣，正式向公安机关报案。
2、广州发展公告，拟在大悟县管辖的区域内选取合适的土地进行抽水蓄能项目的开发，预计总投资约75亿元的抽水蓄能项目。
3、漳州发展发布异动公告，实控人正在推进公司地产业务剥离。
4、雅戈尔公告，公司决定终止向宁波市政府捐赠价值13.6亿元普济医院及相关资产的议案。
5、钱江水利公告，股东浙江新能拟减持不超10%。
6、中利集团回复问询函，控股股东会力争一个月内归还占用资金。
7、小鹏汽车一季度营收74.5亿元，同比增长152.6%。
8、从仁度生物获悉，企业已开发了可检测猴痘病毒的核酸检测试剂。
9、百克生物发布股票交易异常波动公告，目前没有预防猴痘病毒相关产品。
10、针对日前有海外媒体报道称，京东方因擅改iPhone OLED面板的设计被苹果发现而取消订单。京东方在回答投资者提问时表示，OLED年度目标没有变化 相关业务发展有序推进。
11、之江生物发布股票交易异常波动公告，自主研发生产的猴痘病毒核酸测定试剂盒可助力相关疫病的诊断与防控。
12、ST凯乐公告，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。
13、君实生物公告，VV116三期临床达到主要终点，近期递交新药上市申请。
环球市场
1、美股三大指数集体收涨，道指涨1.98%，标普500指数涨1.86%，纳指涨1.59%。能源、钢铁板块涨幅居前。大型科技股多数上涨，苹果涨超4%，微软涨超3%。
2、COMEX 黄金期货收涨0.3%，连续第三个交易日上涨，报1847.8美元/盎司。
3、WTI原油期货收涨0.01%，报110.29美元/桶；布伦特原油期货收涨0.77%，报113.42美元/桶。
投资机会参考
1、国常会：阶段性减征部分乘用车购置税600亿元
5月23日，李克强主持召开国务院常务会议，进一步部署稳经济一揽子措施，努力推动经济回归正常轨道确保运行在合理区间。会议决定，实施6方面33项措施，其中包括阶段性减征部分乘用车购置税600亿元，目前政策具体细节还未公布。
机构认为，参考历史，本次乘用车购置税减免或针对小排量车型。按当前年销水平，假设按照以前小排量购置税优惠50%的政策，大致一年总量优惠税收能达到600亿元级别，对应单车4000-5000元优惠。如果600亿元惠及燃油车消费，不管是一年尺度还是两年尺度，都会对汽车消费恢复起到加速作用，并且整体也体现了政府稳定经济的决心，对于经济增长、消费信心恢复本身，也可能有较大推动作用。
A股上市公司中，长安汽车（000625）携手华为、宁德时代，发布全新高端智能电动汽车品牌——阿维塔，同时，阿维塔还在与华为共同积极落实进驻其门店渠道销售的筹备事宜。长城汽车（601633）推出哈弗神兽、魏牌摩卡、坦克300城市版、坦克500等30余款新品，已于全球范围内拥有各类型销售网点近6000家。
2、国常会再提新开工一批水利项目，特别提及这一细分领域
国务院常务会议指出，努力推动经济回归正常轨道确保运行在合理区间。稳产业链供应链，新开工一批水利特别是大型引水灌溉、交通、老旧小区改造、地下综合管廊等项目，引导银行提供规模性长期贷款。
2022年以来，水利工程尤其是重大水利工程建设有力推进，充分发挥了水利稳投资、稳增长的重要作用。1-4月份，全国水利基础设施建设全面加快，完成水利建设投资实现大幅增长，各地已完成近2000亿元，较去年同期增长45.5%。机构指出，近期地下管网改造多次在国常会等重点会议上被提及，政策层面对于城市管网改造的需求明显提升，预计十四五阶段管道投资有望加速，保守测算下潜在的管道投资规模或超1.4万亿。
A股上市公司中，华蓝集团（301027）拥有地下管网相关业务，涉及城市供水、排水、燃气、热力、电力、通信、广播电视和工业等管线及其附属设施的设计与咨询。顾地科技（002694）生产的产品广泛应用于市政及建筑给排水、农用（饮用水及灌排）、市政排污、等领域，在城市管网建设领域有一定优势。
3、中办、国办：加快文化数字化建设，创造线上+线下双重消费场景
中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》，《意见》明确了国家文化数字化的战略目标与路径，并使得“十四五数字经济发展”顶层设计与十九届五中全会首次提出了2035年要建成文化强国的目标深化关联并开始逐渐落实到行业应用层。
机构指出，通过新技术和手段，带动传统业态转型升级，出版、文旅、直播、短视频等以数字技术和互联网形式蓬勃兴起。文化产业数字化战略的实施及数字文化产业高质量的发展，有望创造新的线上线下消费场景、推动传统产业焕发新机、激发文化消费潜力、增强民族自信提升国家文化软实力等。
相关上市公司中，华扬联众（603825）系互联网广告服务提供商，与今日头条、抖音等新兴流量巨头公司开展日常业务合作，于2019年开始布局短视频商业化和MCN营销业务。万兴科技（300624）旗下视频演示神器“万兴鹿演”上线“虚拟数字人”演示功能，并上线8个“虚拟形象”，满足用户教学培训、商业演示、知识分享等场景下演示视频制作需求。
*4、百亿资金再次补贴该领域，行业或迎“三期叠加”的历史性机遇
近日，中央财政下达资金100亿元，再次向实际种粮农民发放一次性农资补贴，支持夏收和秋播生产，缓解农资价格上涨带来的种粮增支影响，进一步调动农民种粮积极性。
5月18日，乌克兰农业政策与粮食部长索利斯基在视频国际会议中表示，今年乌克兰产量可能下降50%，越冬作物的播种也将受到影响，国际小麦价格或将由430美元上涨至700美元。机构认为，俄乌局势和气候的影响仍有可能持续影响全球粮食总体产量，此外考虑俄乌局势尚未明朗、全球疫情下供应链仍有待修复，全球粮食仍存化肥、农药等农资成本持续高位、粮食贸易供应扰动的风险。
公司方面，荃银高科（300087）是首批获农业部颁证的农作物种子“育繁推一体化”企业，是农业部和地方政府重点支持的种业企业之一。万向德农（600371）作为育繁推一体化的国家高新技术企业、中国种业信用骨干企业、种子协会 3A 信用企业， 在种子生产、品种及品牌推广、服务等方面形成了一定的行业优势。

2022.05.25

宏观新闻
1、央行召开全系统货币信贷形势分析电视会议，部署落实稳定信贷增长工作措施，引导金融机构全力以赴加大贷款投放力度。
2、人民银行、银保监会5月23日召开主要金融机构货币信贷形势分析会，会议强调，金融系统要用好用足各种政策工具，从扩增量、稳存量两方面发力，以适度的信贷增长支持经济高质量发展。要加快已授信贷款的放款进度。
3、上海市商务委介绍，6月1日之后购物中心、百货商场将全面恢复线下营业。
行业新闻
1、国务院办公厅印发《新污染物治理行动方案》提出，到2025年新污染物治理能力明显增强。
2、住房和城乡建设部、财政部、人民银行发布关于实施住房公积金阶段性支持政策的通知。受新冠肺炎疫情影响的企业，可按规定申请缓缴住房公积金，到期后进行补缴。在此期间，缴存职工正常提取和申请住房公积金贷款，不受缓缴影响。
3、印度政府计划在截至9月份的销售年度将糖出口限制在1000万吨。消息人士表示，此举的目的是确保在10月份下一个制糖季节开始前有足够的库存。
4、澳锂矿商皮尔巴拉年内第二次拍卖结果出炉，拍卖价位5955美元/吨。
5、湖北省人民政府办公厅日前印发加快消费恢复提振若干措施的通知。通知提出，鼓励汽车消费，报废旧车并购买新能源汽车补贴8000元。
6、济南市住房和城乡建设局发布信息显示，经山东省市场利率定价自律机制研究通过，济南市户籍家庭在该市限购区域内限购2套住房，二套房商业贷款首付比例由60%调整至40%。
7、从福建省厦门市行政政务中心获悉，厦门购房政策有所调整，厦门市户籍二孩及以上家庭可在全市范围内，购买180平以下的第三套住宅，但是二孩中至少有一人是未成年人。
8、印尼取消食用油出口禁令，但近几日棕榈油价格反而逆势上涨。东吴期货认为有以下几点原因：1、对于印尼取消食用油的出口禁令，市场此前已经有很强预期，取消出口禁令反而是靴子落地。2、俄乌冲突导致的油脂供应缺口巨大，棕榈油国内外库存整体偏低。3、国内棕榈油期价深度贴水，多头可以进行产能恢复不及预期的逻辑。
公司新闻
1、ST浪奇公告，公司自5月26日起撤销退市风险警示及其他风险警示。
2、宇通重工发布股价异动公告，河南新能源汽车产业发展指导意见涉及公司的新能源环卫车辆。
3、安利股份公告，公司应诉印度对聚氨酯合成革反倾销获得零税率。
4、国泰君安公告，拟以非公开协议转让方式受让上海工投所持有的华安基金8%股权。
5、中关村公告，与优迅医学签署合作框架协议，开展新冠病毒核酸筛查合作。
6、神州细胞公告，新冠疫苗产品SCTV01E获约旦II期临床试验批件。
7、快手第一季度营收210.7亿元，同比增长23.8%，预估为206亿元。
8、网易第一季度营收235.6亿元，净利润为51亿元。
9、王府井公告，拟收购海南旅业100%股权。
10、ST华钰公告，公司股票5月26日起撤销其他风险警示。
11、北交所生物谷公告，因涉嫌信息披露违法违规，证监会对控股股东深圳市金沙江投资有限公司、实际控制人林艳和立案。
12、数源科技发布异动公告，目前5G通信壳仅适用于P50 Pro机型，业务占比较小。
13、中国西电公告，间接控股股东拟以2亿元-4亿元增持公司股份。
环球市场
1、美股三大指数收盘走势分化，道指涨0.16%，标普500指数跌0.79%，纳指跌2.34%。大型科技股普跌，特斯拉跌近7%，谷歌跌超5%。
2、WTI原油期货收跌0.47%，报109.77美元/桶；布伦特原油期货收涨0.12%，报113.56美元/桶。
3、COMEX 6月黄金期货收涨近1%，报1865.40美元/盎司，创近两周收盘新高。
投资机会参考
1、锂矿拍卖价格近6000美元/吨再创新高，未来全球或出现50％需求缺口
澳锂矿商皮尔巴拉第五次在BMX平台上拍卖锂精矿，最终以5955美元/吨价格成交，再次创下新高。本次拍卖价格已较2021年7月第一次拍卖价上涨376.4%。
国际能源署最新数据显示，到2030年，仅靠现有和在建的锂矿生产项目，全球将出现约50％的锂需求缺口。机构表示，皮尔巴拉的锂精矿拍卖一直是全球锂精矿价格走势的风向标。2022年全球锂资源增量有限，海外进口的锂精矿及锂盐价格都已大幅上涨，拥有上游资源控制权在当下及未来的全球产业链竞争中都分外重要。长期来看，锂矿为电动车及储能产业链最优质资产，将持续享受高成长和高盈利。
A股上市公司中，中矿资源（002738） 2022年5月完成了对津巴布韦 Bikita 锂矿的收购，公司有望在2023年底形成6万吨碳酸锂当量的锂盐产能。天齐锂业（002466）目前锂精矿产能134万吨/年，2022年产能将扩至162万吨，在建及规划中的产能超250万吨。
2、5年增长近10倍，该“新业态”市场规模井喷式扩张
统计局数据显示：今年前四个月，我国货物进出口总额12.58万亿元，比去年同期增长7.9%。其中，出口6.97万亿元，增长10.3%。这份外贸成绩单的背后，跨境电商这个新模式、新桥梁，正在发挥着越来越大的作用。
2022年《政府工作报告》提到“加速发展外贸新业态新模式，充分发挥跨境电商作用，支持建设一批海外仓”，这已经是政府工作报告连续第九年提到跨境电商。海关总署统计数据显示，中国跨境电商进出口5年增长近10倍，2021年我国跨境电商进出口1.98万亿元，增长15%。机构认为，在新冠疫情蔓延、传统贸易遭受冲击的时候，跨境电商成为了当前发展速度最快、潜力最大、带动作用最强的一种外贸新业态。
相关上市公司中，因赛集团（300781）参股投资的深圳市征鸟出海科技有限公司是聚焦欧洲与北美市场的跨境电商品牌公司。中国武夷（000797）全资子公司中武电商公司聚焦“泛家居建材、能源物资、有色金属、农产品”四大品类跨境电商业务。
3、“V型反转”？这一农产品价格已连涨8周
自3月底以来，猪价持续温和上涨。据农业农村部对全国500个县集贸市场和采集点的监测数据显示，生猪价格目前已经连涨8周，5月份第3周，全国生猪平均价格达到15.45元/公斤。
2022年一季度，猪价下跌幅度较大，平均每头猪亏损500元的行情持续三个月左右，导致整个养猪行业现金流紧张。这期间，部分养殖户加大出栏量加剧价格下跌幅度。进入4月，猪肉需求有所好转，猪价触底反弹。机构认为，市场或高估了产能过剩、低估了已经发生的去化，同时考虑到后续需求复苏、成本提升等，此轮周期仍将会是历史上除上一轮之外，猪价高点最高的周期。
A股上市公司中，金新农（002548）2021年实现生猪销量106.89万头，同比增长33.01%，公司表示，如果现有项目都建设完成，可达到250万头产能。天邦股份（002124）表示，目前自建加租赁的生猪存栏产能约200多万头，如果满负荷可出栏400多万头。
*4、两大生产国降低出口量，这种农产品或面临全球供给减少
印度政府计划在截至9月份的销售年度将糖出口限制在1000万吨，此举的目的是确保在10月份下一个制糖季节开始前有足够的库存。此外，巴西甘蔗加工厂正取消部分糖出口合同，并转而生产乙醇，以便从能源价格高企中获利。
近期多家机构下调2022/2023榨季巴西制糖比和糖产量预估。机构认为，巴西开榨推迟、醇糖价差较高将令糖厂在新榨季前期提高乙醇用蔗比，对市场影响利多。国内疫情形势正逐渐改善，销区库存薄弱以及夏季冷饮消费旺季来临，这或将在疫情后带来补库需求。
公司方面，中粮糖业（600737）主营白砂糖及相关产品的制造销售，覆盖糖全产业链，公司是国内糖业巨头，是我国食糖生产和进口的重要企业。粤桂股份（000833）主营机制糖的生产和销售，公司拥有日榨甘蔗1.2万吨，年甘蔗入榨量130万吨的产能。

2022.05.26

宏观新闻
1、国务院召开全国稳住经济大盘电视电话会议。李克强强调，扎实推动稳经济各项政策落地见效，保市场主体、保就业、保民生，确保经济运行在合理区间。要确保中央经济工作会议和政府工作报告确定的政策上半年基本实施完成，国务院常务会确定的稳经济一揽子政策5月底前都要出台实施细则。
2、国务院办公厅发布《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》提出，进一步盘活存量资产，扩大有效投资。推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）健康发展。进一步提高推荐、审核效率，鼓励更多符合条件的基础设施REITs项目发行上市。
3、财政部发布关于发挥财政政策引导作用支持金融助力市场主体纾困发展的通知。其中提到，发挥政府性融资担保机构增信作用。地方各级政府性融资担保机构对符合条件的交通运输、餐饮、住宿、旅游等行业的中小微企业和个体工商户提供融资担保支持，及时履行代偿义务，推动金融机构尽快放贷，不抽贷、不压贷、不断贷
行业新闻
1、国务院办公厅印发深化医药卫生体制改革2022年重点工作任务，将开展药品耗材集中带量采购工作。扩大采购范围，力争每个省份国家和地方采购药品通用名数合计超过350个。
2、全国多地的医保部门近日陆续收到了国家医保局抄送的一份函件，明确提出用医保基金支付大规模人群核酸检测费用不符合现行医保政策规定，要求相关地区立即整改。
3、浙江省部署贯彻落实国务院33条稳经济措施的实施方案，强调促进汽车、家电等大宗消费，承接好疫情之后消费“回补”，提升平台消费创造能力。要推动房地产市场平稳健康发展，支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求。
4、唐山市对部分房地产调控政策进行梳理清理和优化调整，取消了路南区、路北区、高新区范围内的商品住房限购、限售政策，降低房贷利率。
5、据广东省中山市住房和城乡建设局消息，5月24日起，中山市新建商品住房实际销售价格，可在备案价上下浮动15%的幅度区间进行商品房买卖合同网签备案。
6、国家能源局综合司发布关于加强电化学储能电站安全管理的通知。从高度重视电化学储能电站安全管理、加强电化学储能电站规划设计安全管理、提升电化学储能电站应急消防处置能力等七个方面对电化学储能电站安全提出了具体措施。

公司新闻
1、华润双鹤公告，与Ligand签署口服新冠RdRp抑制剂项目协议。
2、迪安诊断、热景生物、可孚医疗、乐普医疗、凯普生物等多家公司公告，猴痘病毒核酸检测试剂盒获得CE注册证书。
3、永吉股份公告，可转换公司债券核查结束复牌。
4、兖矿能源公告，拟发行H股可转换债券用以增持兖煤澳洲股份。
5、东风汽车公告，控股股东正在筹划公司股份转让事宜，股票停牌。
6、实丰文化发布异动公告，与“宝可梦”授权合作项目正处于研发设计阶段。
7、百大集团公告，控股股东西子国际拟要约收购公司3200万股。
8、河化股份公告，河化集团拟减持股份，河池市国资委提出异议。
9、中国铝业公告，拟转让中铝山东、中州铝业100%股权。
10、陕西煤业公告，投资隆基绿能会计核算方法变更，增加净利润65亿元。
11、安集科技公告，国家集成电路基金拟减持不超过2%的公司股份。
12、赣锋锂业披露股权激励计划，2022年净利润不低于80亿元。
环球市场
1、美股三大指数集体收涨，道指涨0.6%，标普500指数涨0.95%，纳指涨1.51%。软件应用、新能源车板块涨幅居前，热门中概股多数上涨，滴滴涨超18%，爱奇艺涨近5%，拼多多、百度、知乎涨超3%。
2、COMEX 6月黄金期货收跌1%，报1846.3美元/盎司。
3、WTI原油期货收涨0.51%，报110.33美元/桶；布伦特原油收涨0.41%，报114.03美元/桶。
4、美联储会议纪要显示，多数官员支持在接下来的两次会议上每次加息50个基点。
投资机会参考
1、多地加码促消费措施，杠杆撬动比例或达6倍
湖北省人民政府新闻办公室5月25日召开新闻发布会宣布，将在6月将发放首轮电子消费券。据了解，4月初至5月下旬，至少有16个省27个相关地区出台促消费措施，计划投入约53.4亿资金用于发放消费券、购物补贴等。其中，广东、浙江等资金投入规模相对较大。
机构认为，政府发放消费券不仅能够显著刺激消费，还有一定的定向聚集效应，商场、超市、家电连锁卖场、电商平台等多类零售渠道受益明显。超市作为线下零售重要渠道，同样在促消费中扮演关键角色，尤其是行业龙头公司，凭借渠道规模以及品牌影响力等优势，在消费券刺激下吸引更多客流到店，推动行业基本面进一步改善。
A股上市公司中，武商集团（000501）是湖北省内最大的零售企业之一，网点遍布武汉市、襄阳市、十堰市、仙桃市、黄石市、老河口等核心商圈。合肥百货（000417）百货、 家电、超市三业态共有251家实体经营门店， 均占据安徽省多个城市的核心商圈、次商圈的有利位置。
2、价格刷新2008年以来新高，海外这一清洁能源供应紧张加剧
美国天然气价格上涨至2008年以来的最高水平，原因是有预测称，美国今年夏季气温将高于往年，同时人们对今年全球供应紧张的担忧日益加剧。
2021年以来，荷兰TTF和伦敦NBP天然气期货价格最高超过70美元/MMBtu（约23933元/吨），日韩JKM价格最高涨至48.92美元/MMBtu（约16725.7元/吨）。2022年，欧洲天然气价受俄乌局势影响进一步大幅上涨。机构指出，俄乌冲突将会影响中长期的天然气供应格局，考虑到欧洲目前在俄罗斯出口占比仍然超过70%，一旦北约对于俄罗斯的能源制裁超过市场预期，市场将难以填补俄罗斯出口空缺，天然气价格有望持续高位。
相关上市公司中，新潮能源（600777）持有的油田资产位于美国页岩油核心产区Permian盆地的核心区域，Permian盆地是美国最重要的油气产区之一。新天然气（603393）拥有亚美能源潘庄和马必区块自有煤层气的勘探、开发和运营权。
3、腾讯、宁德时代、Google都在布局，当前最具潜力新型光伏技术
近日，南京大学现代工程与应用科学学院谭海仁教授课题组和英国牛津大学学者，运用涂布印刷、真空沉积等技术，在国际上首次实现了大面积全钙钛矿叠层光伏组件的制备，开辟了大面积钙钛矿叠层电池的量产化、商业化的全新路径。
随着光伏技术的不断发展，钙钛矿技术以更高转换效率，更低成本成为未来主要技术方向之一，吸引着越来越多企业加速布局。仅在5月，GoogleCloud、 腾讯、宁德时代三大巨头已经纷纷宣布入局钙钛矿。机构表示，钙钛矿作为具有潜力的光伏技术路径，看好有能力参与新技术建设的企业。
A股上市公司中，拓日新能（002218）目前在钙钛矿太阳能电池方面正处于原有设备使用寿命以及封装等技术试验测试阶段。京山轻机（000821）表示，钙钛矿叠层电池设备方面，公司与下游钙钛矿电池领先企业联合开发钙钛矿与叠层电池的工艺及相关设备，新产品研发正在稳步推进。
4、工业应用价值或将远大于消费领域，微软工业元宇宙再添新单
微软公司宣布，日本川崎重工已成为其“工业元宇宙”业务的新客户。此前微软“工业元宇宙”已有亨氏和波音两家重要客户，波音是制造合作商，亨氏此前宣布将在番茄酱工厂中使用微软“工业元宇宙”。
工业元宇宙可将现实工业环境中的研发设计、生产制造、营销销售、售后服务等场景建立数字孪生平台，通过虚拟空间和现实空间的相互指导和优化，实现降本提效、高效协同、节能减排的效果。机构统计，2020年我国工业互联网核心产业经济增加值总体规模达到6520亿元，2025年预计将达到16224亿元。工业元宇宙作为工业互联网更高级的形态，可以在工业互联网市场持续发力和渗透。
公司方面，东华软件（002065）在VR/AR领域，公司已有多个方案应用，如手术数字可视化系统解决方案等，同时公司已在智慧楼宇、智慧医院、工业4.0、博物馆等方面采用了VR技术。宝通科技（300031）产品BOTON SPACE1可以深度还原各类工业设备、厂房及作业环境，实现工业散货物料输送数字孪生的沉浸式体验。

2022.05.27

宏观新闻
1、国务院办公厅发布关于推动外贸保稳提质的意见，鼓励银行机构按照市场化原则加大对外贸企业特别是中小微外贸企业的信贷支持力度。意见要求，加紧研究推进在上期所、大商所上市海运运价、运力期货。
2、商务部、中国人民银行、国家外汇管理局发布关于支持外经贸企业提升汇率风险管理能力的通知，提出完善汇率避险产品服务，进一步提升人民币跨境结算的便利性。
行业新闻
1、国家医保局负责人介绍，关于近期网上舆论非常关注的常态化核酸检测费用，按照《国务院应对新型冠状病毒感染肺炎疫情联防联控机制关于做好新冠肺炎疫情常态化防控工作的指导意见》《关于加快推进新冠病毒核酸检测的实施意见》，所需费用由各地政府承担。
2、经党中央、国务院批准，人力资源社会保障部、财政部近日印发《关于2022年调整退休人员基本养老金的通知》。《通知》明确从2022年1月1日起，为2021年底前已按规定办理退休手续并按月领取基本养老金的企业和机关事业单位退休人员提高基本养老金水平，总体调整水平为2021年退休人员月人均基本养老金的4%。
3、据环球时报援引英国《卫报》消息，当地时间25日，英国商业、能源和产业战略大臣夸西•夸腾表示，将对中企闻泰科技的全资子公司——安世半导体收购英国最大芯片制造商 Newport Wafer Fab (NWF)一事进行审查。
4、为促进潜在的新债券发行，上交所将于5月27日下午4时为碧桂园、龙湖、旭辉、美的置业、新城控股5家开发商举办投资者路演。
5、财政部、民航局发布《关于阶段性实施国内客运航班运行财政补贴的通知》提出，现对国内运输航空公司经营的国内客运航班实施阶段性财政补贴。设定最高亏损额补贴标准上限为每小时2.4万元。
6、南航、国航等国内航空公司有望增开往返中国的国际航线。
7、英国财政大臣苏纳克表示，石油和天然气行业正获得巨大利润，将引入临时能源利润税，将按25%的税率征收新税。
公司新闻
1、浙江建投公告，恒大方面部分应收款项拟进行重组。
2、中航机电公告，中航电子拟换股吸收合并公司，股票停牌。
3、隆基绿能回应进军硅料传闻，没有涉足硅料，硅材料指硅片。
4、华丽家族公告，拟15.9亿元向华泰证券出售持有的华泰期货40%股权。
5、罗欣药业公告，拟回购注销3.71亿股补偿股份。
6、阿里巴巴2022年第四财季（截至2022年3月31日止的3个月）营收2,040.5亿元，同比增长8.9%。
7、硕世生物、仁度生物、博晖创新、万孚生物、博拓生物、东方生物、华大基因等公司发布公告称，猴痘病毒核酸检测产品获得欧盟CE准入资质。
8、盐湖股份公告，拟投资新建4万吨/年基础锂盐一体化项目，项目总投资约70.8亿元。
9、兆驰股份披露拟出售资产，拟向控股股东转让恒大系应收债权，实现风险出清。
10、金发科技公告，因2016年涉嫌内幕交易、泄露内幕信息，实控人、董事长袁志敏先生被深圳市公安局经济犯罪侦查局立案调查，深圳市公安局决定对其取保候审。
11、久吾高科公告，拟与紫金矿业共同构建盐湖锂资源开发相关体系。
12、百度第一季度营收284亿元人民币，同比增长1%，预估278.6亿元人民币。第一季度归属百度的净利润为38.79亿元，超市场预期。
13、中信建投证券公告，调整“20恒大02”债券本息兑付安排的议案获审议通过。
环球市场
1、美股三大指数集体收涨，道指涨1.61%，标普500指数涨1.99%，纳指涨2.68%。热门中概股大涨，知乎涨超22%，阿里巴巴、百度涨超14%，蔚来涨近10%。
2、WTI原油期货收涨3.41%，报114.09美元/桶；布伦特7月原油期货收涨2.95%，报117.40美元/桶。
3、COMEX 6月黄金期货收涨0.07%，报1847.60美元/盎司。
投资机会参考
1、数字经济时代的核心基础设施，工信部定调将适度超前建设
工信部部长肖亚庆在2022中国国际大数据产业博览会上指出，要加快建设数字基础设施，坚持适度超前建设，以建带用、以用促建，全面推进5G网络和千兆光网建设，加快工业互联网、车联网等布局。
目前，建成5G基站近160万个，成为全球首个基于独立组网模式规模建设5G网络的国家。固定宽带由百兆迈向千兆跨越升级，光纤用户占比由2012年的不到10%提升至2021年的94.3%。机构指出，随着国内数字经济发展的深化有望持续受益，在国内无线/有线网络、算力网络建设持续推进背景下，电信运营商、通信设备、云基础设施、光模块、光纤光缆等板块需求端有望受益。
A股上市公司中，吉大通信（300597）面向全国各省份的5G网络基础建设提供咨询、设计以及工程服务，同时大力开展5G技术在垂直行业的深化应用业务。剑桥科技（603083）已成为世界领先5G通讯设备商的5G小基站的主要合作伙伴，400G主要型号的高速光模块产品已通过国内外设备商客户认证测试并批量发货。
2、历史规模增量最大的十年，这个万亿赛道风头正盛
近期，国家发改委、能源局联合印发通知，部署加快“十四五”时期抽水蓄能项目开发建设。在政策与市场的双重机遇下，抽水蓄能产业赛道正吸引各路资金布局。广州发展发布公告称，拟75亿元投建抽水蓄能项目。中国电建拟使用40亿元投入云阳建全抽水蓄能电站项目。
根据IEA，2021-2030年，预计抽水蓄能项目将占全球新增水电装机的近30%（65GW），为抽水蓄能发展历史上规模增量最大的十年。机构认为，按照抽水蓄能电站单位千瓦造价5500元、机电设备成本占比20%、“十四五”开工70GW测算，抽水蓄能设备制造商的市场空间规模有望达到770亿元以上，未来市场空间规模有望达到千亿元以上。
A股上市公司中，浙富控股（002266）是中国三大水电设备制造商之一，公司是最大的民营清洁能源装备制造企业，也是国内最大的危废环保处理的上市企业。东方电气（600875）贯流式、混流式等水电技术达到国际领先水平，抽水蓄能机组研制达到世界一流水平。
3、光伏上游材料开启新一轮涨价潮，这个品种陷入供需紧张
受到光伏需求带动，近期光伏级三氯氢硅价格上涨至2.8-3.0万元/吨，较年初价格上涨超过1万元/吨。三氯氢硅下游约60%用于生产多晶硅，40%用于生产硅烷偶联剂。
机构认为，光伏级三氯氢硅生产难度较大，2022年可外售光伏级产能只有16.5万吨，在建产能只有约3.5万吨。今明两年三氯氢硅供需非常紧张，产品价格有望上涨至3.5万元以上。由于原材料工业硅价格持续下行，目前行业成本大概0.7万元/吨，光伏级产品盈利超过1.5万元/吨。
相关上市公司中，三孚股份（603938）硅基新材料布局逐步丰满，现有三氯氢硅产能6.5万吨，5万吨在建产能预计2022年三季度投产。晨光新材（605399）以金属硅粉为主要原材料，通过氢硅氯化法生产工艺合成三氯氢硅，目前具备三氯氢硅产能6万吨/年。
4、户外运动的新领域，产品订单已排到2024年
受疫情等因素影响，不少人开始把自行车作为出行工具的新选择。新一轮“骑行热”，使得自行车和相关装备的销量直线上升一些热门车型已经处于断货状态。某自行车品牌销售门店店长表示，5月份订单较去年同比增长130%，再收单将排至2023-2024年。
中国是全球最大的自行车生产和出口国，产业集群完备，已形成以天津渤海湾、江浙沪、珠三角三大自行车集群产业带。2021年1-12月中国共出口自行车出口金额约330亿元，同比增长31.0%。机构指出，疫情在一定程度上加速了欧美消费习惯由线下切换为线上，弱化了这类品牌多年积淀的渠道优势，为国内自主品牌企业带来机会。
公司方面，久祺股份（300994）是国内主要的自行车产品出口商之一，产品远销全球五大洲80多个国家和地区，2021年公司境外收入占比超98%。上海凤凰（600679）是国内自行车行业中的“老字号”企业，公司目前主要出口市场包括日本、东南亚、中东、北欧、拉美等国家和地区。

2022.05.30

宏观新闻
1、上海市人民政府发布关于印发《上海市加快经济恢复和重振行动方案》，共包括八个方面、50条政策措施。从租金减免、社保缓缴、新能源车补贴、鼓励大型商贸企业发放消费优惠券、促进房地产开发投资健康发展等内容出发，加快上海经济恢复和重振。
2、近日，国务院国资委印发的《提高央企控股上市公司质量工作方案》提出，打造一批核心竞争力强、市场影响力大的旗舰型龙头上市公司，培育一批专业优势明显、质量品牌突出的专业化领航上市公司。
3、北京市召开第348场疫情防控新闻发布会上发布《关于分区分级动态调整全市社会面防控措施》，措施提出，连续7日无新增社会面病例的区，快递、外卖服务人员可进入小区（村）。此外，北京8个区已稳定实现社会面清零，本轮疫情已得到有效控制，房山区、顺义区由居家办公调整为正常上班。
行业新闻
1、工业和信息化部召开提振工业经济电视电话会议，部党组书记、部长肖亚庆出席会议并讲话。会议要求，组织新一轮新能源汽车下乡活动，推出一批信息消费示范城市和示范项目，促进汽车、家电等大宗商品消费。
2、北京市地方金融监督管理局等部门日前联合发布《关于推进北京全球财富管理中心建设的意见》。《意见》指出，推动公募基金管理公司、证券资产管理公司、养老金管理公司等资产管理机构发起设立可投资北京证券交易所上市公司股票的产品。
3、特斯拉上海超级工厂消息，目前特斯拉上海临港超级工厂再增加一班工人，由原来的单班制增至双班制，这也意味着特斯拉产能进一步提升。
4、国家集采胰岛素落地安徽，5月30日起，安徽省公立医疗机构（含驻皖军队医疗机构）将全面执行第六批国家组织药品集中采购（胰岛素专项）中选结果。此次集采的胰岛素属于生物药，国家组织药品集中采购范围从化学药首次扩展到生物药领域。
5、青岛市政府新闻办召开新闻发布会，对在青岛市行政区域购置新能源乘用车并上牌的个人消费者，每辆车发放价值3000-6000元消费券。
6、中国证券监督管理委员会、香港证券及期货事务监察委员会原则同意两地交易所将符合条件的交易型开放式基金（交易所买卖基金）纳入互联互通。
7、国家发展改革委召开煤炭中长期合同电视电话会议，会议要求，供需企业要严格执行煤炭中长期合同签订履约工作规定和价格政策，全部签订诚信履约信用承诺，严格承担违约责任，欠量超价的要按有关规定要求限期补到位，相关部门要对举报投诉的违约行为等有诉必查。
8、西安市住房和城乡建设局对现有住房交易政策做出最新调整。调整住房公积金贷款首付比例。首次申请住房公积金贷款购买普通住房（144㎡及以下）的，首付比例不低于20%；购买非普通住房（144㎡以上）的，首付比例不低于25%。
9、人民银行、证监会、外汇局发布《关于进一步便利境外机构投资者投资中国债券市场有关事宜》，获准入市的境外机构投资者范围没有变化，程序进一步简化，可投资范围扩展到交易所债券市场。
10、深圳发布关于进一步促进深圳工业经济稳增长提质量的若干措施，其中提到，适度超前推进能源基础设施项目建设，加大电厂、电网、油田勘探开发、LNG接收站、海上风电、光伏、生物质能、储能和氢能等领域重大项目投资建设力度。
公司新闻
1、徐翔概念股大恒科技拟出售所持诺安基金全部20％股权。
2、川能动力：拟购买川能风电等公司股权，股票复牌。
3、中利集团：股票交易被实施其他风险警示，股票停牌。
4、中通客车：核酸检测医疗专用车目前销售数量相对较少，对公司经营业绩未产生重大影响。
5、傲农生物：以1.71亿元竞得福州闽侯经开区一地块，另拟6亿元设立子公司作为生猪育种核心业务的控股平台。
6、中文在线公告，公司打造的数字藏品平台“第五境面”APP于5月29日上线。
7、ST猛狮公告，深交所决定公司股票终止上市。
8、凤凰光学公告，拟终止重大资产重组事项。
9、太平洋公告，华创证券竞得公司10.92%股权，将成公司第一大股东。
10、东风科技公告，东风汽车控制权变更事宜与公司无关。
11、兆驰股份公告，控股股东及实控人拟变更为深圳资本集团。
12、海汽集团公告，拟收购海旅免税100%股权，股票复牌。
环球市场
1、 美股三大指数上周五集体收涨，道指涨1.77%，上周累涨6.24%；标普500指数涨2.47%，上周累涨6.58%，创2020年11月以来最大单周涨幅；纳指涨3.33%，上周累涨6.84%。
2、据美联储最新的季度财务报告显示，如果按市值计算，截至3月底，由于受到加息的冲击，美联储持有的美国国债和抵押贷款支持证券(MBS)给其带来了3300亿美元的未变现亏损(账面损失)。
投资机会参考
1、多地加码促消费措施，杠杆撬动比例或达6倍
5月29日，上海市人民政府发布关于印发《上海市加快经济恢复和重振行动方案》，该方案指出2022年12月31日前，个人消费者报废或转出名下在上海市注册登记且符合相关标准的小客车，并购买纯电动汽车的，给予每辆车1万元的财政补贴。
据不完全统计，今年以来包括广东省、湖北省、山东省、海南省、吉林省、福建省等在内近20个省市出台了车市相关刺激政策，补贴金额共计上亿元，在个别汽车保有量较大的地区，也辅以增加牌照额度等宽松政策。机构认为，假设本次刺激政策的杠杆乘数分别为3/4/5倍，则对应拉动消费1800/2400/3000亿元，对应新增购车需求108/144/180万辆。
A股上市公司中，长城汽车（601633）现形成了哈弗、魏牌、欧拉、坦克、长城皮卡、沙龙六大品牌矩阵。海马汽车（000572）主要产品为MPV（海马7X）、SUV（海马8S）等，氢能汽车方面，整车研发稳步推进。
2、三部门发文加快防洪工程建设，前4月水利专项债发行同比翻倍
5月27日，住建部、国家发改委、水利部印发《“十四五”城市排水防涝体系建设行动计划》提出，系统建设城市排水防涝工程体系。2022年1-4月，水利管理业投资同比增长12%（明显高于基建增速6.5%），全国水利项目已落实地方政府专项债720亿元，同比高增115%。
据水利部数据，截至4月底，各地已完成水利建设投资1958亿元，较去年同期增加45.5%。其中，1-4月全国重大水利工程新开工9项，投资规模约300多亿元。机构指出，水利部预计今年中国将完成水利建设投资8000亿元以上，目前仍有6000亿规模左右的水利建设投资或将在接下来逐渐释放效能。水利工程成为重要抓手，关注相关产业链如水利建设、水利设计以及管材制造。
公司方面，粤水电（002060）拥有水利行业（水库枢纽、灌溉排涝、城市防洪）专业甲级资质，承建了多项国内外大中型水利水电工程，包括广东飞来峡水利水电枢纽工程、广东省韩江高陂水利枢纽工程等大中型水利水电工程。宁波建工（601789）控股子公司市政集团中标宁海县东部沿海防洪排涝工程。
3、深圳力争十四五落地建设超10个重大能源项目
5月27日晚间，深圳发布关于进一步促进深圳工业经济稳增长提质量的若干措施，共有30条。其中第一条措施提到，力争“十四五”期间，全市落地建设10—15个百亿级先进制造业重大项目，10—15个总投资30亿元以上重大能源项目。
为实现双碳目标，我国将逐步建立可再生能源为基础的新型电力系统。相比传统能源，可再生能源发电普遍存在间歇性、波动性问题，需要储能配套以平滑和稳定电力系统运行。因而随着可再生能源占比的持续提升，储能在未来电力系统中将是不可或缺的角色，发展空间广阔。机构估算，2025年储能市场空间或将达4500亿元，到2030年或将达1.3万亿元。
A股上市公司中，英维克（002837）地处深圳，在储能液冷方案领域，公司已构建端到端全链条的产品和方案平台，积累了长期的应用经验。可立克（002782）立足深圳，在储能领域具备相应变压器、电感及其组合器件产品的自主开发、生产和销售能力，且在现有光伏客户端中被采用。
*4、军工国企改革提速，中航系两家A股公司将合并
5月26日，中航电子和中航机电同时发布停牌公告，为重组形成航空工业重要的机载系统上市平台，加快机载系统业务的发展，中航机电与中航电子正在筹划由后者通过向前者全体股东发行A股股票的方式，换股吸收合并中航机电，并发行A股股票募集配套资金。
5月19日，国资委在《国有控股上市公司要做稳定资本市场表率》中称，要继续加大优质资产注入上市公司力度，稳妥探索符合条件的多板块上市公司分拆上市。“十四五”以来，军工集团作为国有企业的重要组成部分，不断推进国企改革进程。机构指出，随着国企改革三年行动计划进入收官阶段，后续改革案例有望继续涌现，围绕军工上市公司的国改进展有望提供新的驱动力。
A股上市公司中，航天电子（600879）实际控制人为航天科技集团，产品包括军民用测控通信系统、军民用惯性导航产品等。洪都航空（600316）是国内唯一同时具备初、中、高级教练机全谱系产品的研制开发和生产制造能力的企业，实际控制人为航空工业集团。

2022.05.31

宏观新闻
1、中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤5月30日上午出席中国工程院第十六次院士大会开幕式并讲话。刘鹤强调，要按照“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的要求，在做好现有工作基础上，加强疫情科研攻关等六方面的研究力度。
2、上海市新冠肺炎疫情防控工作领导小组办公室昨天发布《关于6月1日起全市住宅小区恢复出入公共交通恢复运营机动车恢复通行的通告》。决定2022年6月1日零时起有序恢复住宅小区出入、公共交通运营和机动车通行。
行业新闻
1、国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，研究探索将新能源项目纳入REITs试点支持范围。方案提出，要实现到2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标；到2025年公共机构新建建筑屋顶光伏覆盖率力争达到50%。
2、央行研究局课题组发布题为《促进消费投资增长 实现经济平稳高质量运行》的文章称，我国经济增长韧性强、潜力大，促进消费和投资增长大有可为，经济长期向好的基本面没有改变。
3、国家发改委发布消息称，自今日24时起，国内汽油价格上调400元/吨，柴油价格上调390元/吨。以油箱容量50L的普通私家车计算，车主们加满一箱油将多花15.5元左右。本轮调价后，全国大多数地区车柴价格在8.8-9元/升左右，92号汽油零售限价在8.8-9元/升。本轮成品油价调整是今年第十次调价，也是年内第九次上调。
4、全国财政支持稳住经济大盘工作视频会议在北京召开。会议提出，确保今年新增专项债券在6月底前基本发行完毕，力争在8月底前基本使用完毕。
5、自5月21日起，国内航空公司执飞的国内客运航班，如果收入没能覆盖可变成本，将获得来自财政的现金补贴支持。这一由中国民航局牵头申请的对国内航班的资金支持政策原本计划实行两个月（5月21日-7月20日），涉及的航班数量每天平均为4500班。
6、据中国铁路总公司公众号，为全面贯彻中央稳住经济大盘部署要求，进一步适应旅客出行需要，根据疫情防控最新情况，铁路部门决定自2022年6月1日起，将铁路客票预售期调整为15天（含当天）。
7、财政部印发《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》。到2025年，财政政策工具不断丰富，有利于绿色低碳发展的财税政策框架初步建立，有力支持各地区各行业加快绿色低碳转型。
8、银行间首单房企信用风险缓释凭证（CRMW）昨日落地。为辅助新城控股中期票据发行，中债信用增进公司和上海银行此前于5月24日联合创设首单CRMW，总金额不超过1.3亿元。
公司新闻
1、广汇能源公告，拟41.76亿元转让铁路公司92.77%股权给广汇物流。
2、中国国航公告，正在筹划取得山航集团控制权。
3、华友钴业公告，拟获LG化学子公司49%股权，并共建年产6.6万吨三元正极材料。
4、粤水电公告，拟约100亿元投建200万千瓦“光伏﹢”示范园区项目。
5、万华化学公告，中国地区MDI挂牌价下调2000元/吨。
6、万泰生物发布股价异动公告，二价HPV疫苗政府采购量占比较小，对营业收入影响有限。
7、东风科技发布风险提示公告，公司正在筹划的再融资事项初步定为配股项目
8、骆驼股份公告，拟增加锡期货套期保值业务，并调整公司期货套期保值业务的总投资额度，由5000万元调整为8000万元。
9、华新水泥公告，拟以自有资金10亿元投资入股黄石市国资公司.
10、江苏国泰公告，拟15亿元投建年产30万吨锂离子电池电解液和回收2000吨溶剂项目。
11、神力股份公告，控股股东筹划重大事项，股票停牌。
12、科陆电子公告，万向信托股份公司5月27日通过大宗交易方式减持2816.63万股公司股份，减持比例超过 1%。
13、东风汽车公告，控股股东将由东风有限变更为东风集团。
环球市场
1、欧股主要指数收盘普涨，德国DAX30指数涨0.79%，英国富时100指数涨0.22%，法国CAC40指数涨0.72%，欧洲斯托克50指数涨0.9%。
2、布伦特7月原油期货收涨1.88%，报121.67美元/桶。
3、美国总统拜登将会见美联储主席鲍威尔，讨论高通胀下的经济问题。
投资机会参考
1、发改委、能源局：目标2030年风光发电总装机容量达到12亿千瓦以上
5月30日，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，旨在锚定到2030年我国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标，加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系。
此前，国家发改委副主任胡祖才表示，要大力发展新能源，在沙漠、戈壁、荒漠地区规划建设4.5亿千瓦大型风电光伏基地，8500万千瓦项目已经开工建设。机构认为，光伏+治沙”生态综合治理为规模化沙漠治理和生态修复创造了新的模式。当前，光伏大基地与整县推进分布式并举，随着硅料价格回归及产业链价格下行，装机有望大幅增长。
A股上市公司中，亿利洁能（600277）联合三峡新能源等公司中标蒙西基地库布其200万千瓦光伏治沙项目，项目总装机容量200万千瓦，建设内容包括储能系统。晶科科技（601778）主营光伏电站运营，控股股东晶科能源最早一批为中国西北部荒漠、荒沙地光伏电站项目提供产品和解决方案的体化光伏企业。
2、研究推动氢能多元化应用，未来行业产值或达万亿
近期，国家发展改革委、国家能源局将按照《规划》部署，共同召开系列专题座谈会，研究推动氢能多元化应用，为重点领域深度脱碳提供支撑。
2022年以来国家层面加快出台相关鼓励氢能产业链发展的顶层设计，明确了氢能是未来国家能源体系重要组成部分，用能终端实现绿色低碳的重要载体。机构指出，氢能作为二次能源，属于零碳能源。氢能非常高效，热值是汽油的3倍，氢燃料电池的效率可达60%。中国顶层规划了氢能作为能源体系中具备中长期的重要地位，氢能全产业链都值得长期关注。
公司方面，京城股份（600860）生产的70MPa高压铝内胆碳纤维全缠绕复合气瓶（储氢气瓶）已批量应用于氢燃料电池汽车、燃料电池备用电源领域。宝光股份（600379）氢能源业务加快发展速度，现有制氢方式为天然气裂解制氢，具备500Nm3/h氢气产线。
3、能源转型+大基建的重要领域，年均投资规模有望超千亿元
为进一步推动核能综合利用安全高效发展，有序拓展清洁能源产业，日前，经过三个月桩基施工建设，第一罐混凝土在田湾核电蒸汽供能项目能源站正式浇筑，标志着全国首个工业用途核能供汽工程——中核集团田湾核电蒸汽供能项目全面拉开建设帷幕。
根据《“十四五”规划和2035年愿景目标纲要》及《中国核能发展报告（2021）》，预计到2025年，我国在运核电装机达到7000 万千瓦左右；到2030年，核电在运装机容量达到1.2亿千瓦。机构指出，预计我国自主三代核电会按照每年6-8台的核准节奏实现规模化批量化发展，国内年均投资规模有望达到660亿元-1440亿元。
A股上市公司中，中广核技（000881）实际控制人为中国广核集团，公司研发的核级电缆料可用于核电站核级电缆生产。中核科技（000777）实际控制人为中核集团，公司研制的“华龙一号”核一级稳压器快速卸压阀居国际领先水平。
4、下游厂商满产、接近零库存，上游核心产品交付周期延长两倍以上
国际半导体产业协会(SEMI)日前指出，全球各领域对于半导体应用的需求持续增加，2022年全球前端晶圆厂设备支出总额将较前一年成长18%，来到1070亿美元的历史新高，且已连三年大幅增长。
据此前报道，来自美国、日本和德国的先进零件的交货时间显着增加，相比于通常2-3个月的交货期，目前半导体核心部件的交货期为6个月以上。机构认为，从周期角度来看，2021-2022年为设备需求高峰期，重点公司订单高增长。近年通过我国本土设备企业的不断努力，产品不断通过产线验证，多领域成熟制程已打破垄断，进入商业化供货阶段。
相关上市公司中，华亚智能（003043）半导体产品主要为应用于晶圆刻蚀控制、化学气相沉积、晶圆检测等半导体设备的精密金属结构件。长川科技（300604）集成电路专用设备产品获得了长电科技、华天科技、通富微电、士兰微、华润微电子、日月光等多个一流集成电路企业的使用和认可。

六月

2022.06.01

宏观新闻
1、外交部发言人赵立坚对印度正在审查当地的中兴通讯和vivo公司的运营一事表示，中国政府正在密切关注此事。中国政府一贯要求中国企业在海外合法合规经营，同时我们坚定支持中国企业维护自身合法权益。印方应该依法合规行事，为中国企业在印度投资经营提供公平、公正、非歧视的营商环境。
2、证监会发布关于规范上市公司与企业集团财务公司业务往来的通知，财务公司应当加强关联交易管理，不得以任何方式协助成员单位通过关联交易套取资金，不得隐匿违规关联交易或通过关联交易隐匿资金真实去向、从事违法违规活动。
3、上交所发布关于进一步降低市场主体成本支持行业发展的通知，自2022年7月1日起至2023年6月30日，将交易单元使用费收费标准由原每个交易单元每年4.5万元下调至每个交易单元每年3万元，计费期间、减免政策和计算方式保持不变。此外，上交所“十四五”发展规划发布，提出稳步推进股票发行注册制改革等11项重点任务。
4、人社部等4部门印发了《关于扩大阶段性缓缴社会保险费政策实施范围等问题的通知》，《通知》明确，扩大阶段性缓缴社会保险费政策实施范围，助企纾困保障民生。
行业新闻
1、财政部、税务总局发布关于减征部分乘用车车辆购置税的通知，对购置日期在年底前且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。
2、比亚迪在非洲觅得6座锂矿矿山，目前均已达成收购意向。消息人士称，据比亚迪内部测算，在这6座锂矿中，氧化锂品位2.5%的矿石量达到了2500万吨以上，折算为碳酸锂可达100万吨，将覆盖其未来十余年电池需求。
3、宁波市住房和城乡建设局、市住房公积金管理委员会等多部门联合发布《关于支持刚性和改善型住房需求的通知》，《通知》要求，职工按规定连续缴存住房公积金满2年，首次申请住房公积金贷款购买家庭首套自住住房的，最高贷款额度由60万元/户提高至100万元/户。二孩三孩家庭限购区可再买一套。
4、工信部联合有关部门印发通知，正式开展新一轮新能源汽车下乡活动，后续还将组织家电、绿色建材下乡等活动，进一步促进大宗商品消费。
5、昨日，一份《关于促进齐河县房地产业平稳健康发展的若干措施》的文件在市场流传，文件提及，鼓励银行降低首付比例，首套房、二套房在原首付20%、30%基础上分别下调10%，对此，齐河县住房和城乡建设局工作人员表示，该文件部分内容有误，目前并未执行，相关措施正在重新拟定中，预计不久将重新公布。
6、成都市房地产市场平稳健康发展领导小组办公室出台《关于进一步优化完善房地产政策促进市场平稳健康发展的通知》，二孩及以上家庭，可在现有限购套数基础上新购买1套住房。
7、印尼将2022年6月毛棕榈油出口参考价上调至1700.12美元/吨，2022年5月为1657.39美元/吨。
8、国家发改委副主任赵辰昕31日在新闻发布会上表示，扎实稳住经济一揽子政策措施的通知正式对全社会发布。下一步，我们将全力推动扎实稳住经济一揽子政策措施尽快落地见效，加大宏观政策调节力度，靠前发力、适当加力。
9、近期随着国内疫情形势不断缓和，以及稳经济增长的政策频频出台，市场信心正在快速恢复，铜的需求预期改善。财政部、发改委、央行也不断推出政策，减税降费，降低企业资金成本，刺激居民消费。东吴期货表示：国内需求复苏，但海外需求出现增速下滑迹象。近期海外进入加息周期，制造业热度不断下降，铜价上行动能受到消弱。
公司新闻
1、中通客车公告，山东国投拟减持不超过1.9902%股份。同日，中通客车回复关注函，截止5月30日核酸检测车在手订单18台，预计收入4578万元。
2、中成股份收关注函，要求核查公司董事、监事、高级管理人员及其直系亲属是否存在买卖公司股票的行为，是否存在涉嫌内幕交易的情形。
3、泽璟制药公告，盐酸杰克替尼片用于治疗重型新冠患者的临床试验申请获得受理。
4、倍轻松发布异动公告，新品“人鱼泪”润眼仪无申请医疗器械注册证规划。
5、上海谊众发布股价异动公告，注射用紫杉醇聚合物胶束仍处于上市初期。
6、高新发展公告，公司拟以现金方式收购成都森未科技有限公司和成都高投芯未半导体有限公司控制权。
7、特力Ａ公告，持股11.62%的股东远致富海拟减持不超过6%股份。
8、格林美公告，新一代浓度梯度超高镍核壳三元前驱体量产发货。
9、普门科技公告，猴痘核酸试剂产品获欧盟CE认证。
10、欣旺达公告，拟23亿投建高性能圆柱锂离子电池项目。
环球市场
1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.67%，标普500指数跌0.62%，纳指跌0.41%。热门中概股多数上涨，蔚来、哔哩哔哩涨超5%，京东、小鹏汽车、拼多多涨超4%。
2、WTI原油期货收跌0.35%，报114.67美元/桶；布伦特7月原油期货收涨0.96%，报122.84美元/桶。
3、COMEX 6月黄金期货收跌0.5%，报1848.4美元/盎司。
投资机会参考
1、乘用车减征车辆购置税通知发布，有望带动100-200万辆新增需求
财政部、税务总局发布《关于减征部分乘用车车辆购置税的通知》，对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。
考虑到部分车型有折扣，因此，实际销售价格在33.9万元（不含税价格 + 13%增值税）以内的乘用车，都将受益于购置税减半。机构认为，购置税减免是拉动汽车销量最有效的政策之一，政策力度超市场预期，有望拉动100-200万乘用车新增需求。汽车行业最差时间已经过去，未来有望持续边际好转，看好汽车行业的整体复苏和长期发展。
A股上市公司中，江淮汽车（600418）旗下车型江淮IEV6E参与了2020年新能源汽车下乡活动，2021年全年销售各类汽车及底盘52.42万辆，同比增长15.63%，公司整体增幅高于行业，新能源车方面与大众成立了大众安徽，与蔚来成立了江来公司。长城汽车（601633）现形成了哈弗、魏牌、欧拉、坦克、长城皮卡、沙龙六大品牌矩阵，旗下服务网点已遍布全国。
2、稳住经济一揽子政策措施发布，支持这一央企巨头发行3000亿元基建债券
国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知发布，提出六个方面33项具体政策措施及分工安排。通知提出，支持中国国家铁路集团有限公司发行3000亿元铁路建设债券。
2022年一季度，全国铁路固定资产投资完成1065亿元，同比增长3.1%，为历史上一季度铁路投资极值。其中3月份投资达502亿元，同比增长6.79%。机构指出，中国高铁“八纵八横”通道项目已基本纳入“十四五”铁路建设规划。高铁网络的加速建设，将极大化催生高铁网络的客流强度，高铁网络的不平衡性得以快速打破。
相关上市公司中，金鹰重工（301048）是国铁集团系统内唯一取得轨道工程装备相关产品设计和制造许可并能够研制、生产轨道工程装备的非运输企业。鼎汉技术（300011）子公司广鼎装备已成功获得中车长春轨道客车股份有限公司、中车株洲电力机车有限公司等几大主机厂的车载辅助变流器供应商资质。
3、重要出口国产量或减少一半，该重要农产品供给矛盾逐步升温
据媒体报道，乌克兰2022年冬小麦产量可能降至2010万吨。此前，根据粮农组织的初步估计，受冲突影响，乌克兰将损失49%的冬小麦收成和38%的黑麦收成。
全球通胀导致部分能源、粮食价格暴涨，多国食品 CPI 上行过快，这促使各国积被动进行粮食出口管制，借此来稳定国内供应及粮食价格。粮食保护主义正在蔓延，根据国际粮食政策研究所（IFPRI）公布数据显示，俄乌冲突已导致23个国家转向粮食保护主义，受限制农产品在全球食品贸易中所占比例达17％。机构认为，农民种粮积极性有望提高，进而带动种植产业链高景气。
A股上市公司中，丰乐种业（000713）小麦产业重点打造黄淮海区域，“烟农1212”品种平均亩产创历史新高，成为公司新增长点。神农科技（300189）在湖南、重庆、贵州和福建拥有四家核心子公司，覆盖华东、华中、西南等水稻主产区，在海南省和各区域子公司建有稳定的育种基地。
4、农业+新能源双轮驱动，这一战略矿产单月价格五次上调
行业数据显示，5月份磷矿石市场价格共经历五次上调，持续攀升。目前磷矿石最新市场均价863元/吨，较上月相比上涨130元/旽，涨幅17.74％。
供给端方面，当前主流磷矿石生产企业产量以自用为主，仅少量外售，行业库存位于低位，生产企业在手订单充足。需求端方面，磷矿石价格持续走高已对下游部分无矿石资源的复合肥生产企业造成了一定的生产压力。机构指出，当前全球农业进入景气周期，预期磷肥需求稳定增长。同时，动力电池作为新能源汽车的核心组成部分，随着新能源汽车市场规模扩张，动力锂电池需求将持续爆发。
公司方面，川恒股份（002895）控股子公司福麟矿业持有的小坝磷矿山、新桥磷矿山、鸡公岭磷矿储量合计约1.6亿吨，参股公司天一矿业持有的老虎洞磷矿储量约3.7亿吨。芭田股份（002170）通过招拍挂方式取得了小高寨磷矿的探矿权，小高寨磷矿的勘探储量大概在6300万吨左右。

2022.06.02

宏观新闻
1、李克强主持召开国务院常务会议，部署加快稳经济一揽子政策措施落地生效，让市场主体和人民群众应知尽知应享尽享。安排进一步加大困难群众救助帮扶力度，兜牢基本民生底线。
2、中国地震台网正式测定：昨日17时00分在四川雅安市芦山县发生6.1级地震，震源深度17千米。昨日17时03分，雅安市宝兴县发生4.5级地震。截至19时40分，地震造成雅安全市范围接报4死14伤（均在宝兴县）。据专家综合分析研究，此次芦山6.1级地震属2013年“4·20”7.0级地震余震，两次地震相距9公里，发震断裂为双石-大川断裂带。
行业新闻
1、从民航局采访获悉，目前补贴政策实施正常，效果逐步显现。5月26日，民航局会同财政部联合出台阶段性实施国内客运航班运行财政补贴政策，从5月21日至7月20日，对符合条件的国内客运航班给予补贴政策支持。
2、银保监会日前下发《加强保险机构资金运用关联交易监管工作有关事项通知》。《通知》总体要求，强力整治保险机构大股东或实际控制人、内部人等关联方通过关联交易挪用、侵占、套取保险资金
3、农业农村部等11部门印发《统筹新冠肺炎疫情防控和“菜篮子”产品保供稳价工作指南》，严禁以防疫为由，擅自设卡拦截、随意断路封村，不让农民下地种田、限制农机通行作业。
4、关于6月1日互联网中涉及海南体彩视频电子即开项目相关报道，海南省体育彩票管理中心发布声明称，本次系统升级后的业务模式将投注卡由实体卡片变更为电子虚拟卡，投注卡按照财政部的批复要求使用，属于专用。视频电子即开游戏不涉及互联网销售，销售仅限在实体店内，通过专用销售设备采取线下方式销售。
5、国家发改委等九部门印发《“十四五”可再生能源发展规划》。规划提出，加快推进抽水蓄能电站建设。此外，规划还提出，加强可再生能源前沿技术和核心技术装备攻关，研发储备钠离子电池、液态金属电池、固态锂离子电池、金属空气电池、锂硫电池等高能量密度储能技术。
6、我国6月1日全面进入汛期。据预测，长江、松花江、珠江、太湖流域今年可能发生区域性暴雨洪水。水利部水文首席预报员胡健伟预计，我国黄河中下游、海河、淮河、辽河、长江流域汉江等可能发生较大洪水，长江、松花江、珠江、太湖流域可能发生区域性暴雨洪水。
7、上海市嘉定区发布助企纾困、助长消费、助力就业产业扶持政策。其中，鼓励相关汽车厂商在区内开展让利于民的促销活动，鼓励个人消费者购买新能源车和燃油车，并在上海市内上牌的，给予购车补贴，车价15万元以下的给予1万元补贴，车价15万元（含）以上的给予2万元补贴。
8、富时罗素宣布对富时中国50指数、富时中国A50指数、富时中国A150指数、富时中国A200指数、富时中国A400指数、富时中国A小盘股指数的指数审核变更，变更将于6月17日收盘后生效。富时中国A50指数纳入海螺水泥、中信银行、通威股份；剔除智飞生物、格力电器、中国石油。
9、近日联合人民银行成都分行等部门出台《进一步加强四川省新市民金融服务行动方案》，方案破解新市民安居等难题，提出支持银行业金融机构因城施策执行好差别化住房信贷政策，对符合购房条件的新市民合理下调按揭贷款利率和首付比例。该局还披露，截至4月末，四川省首套个人住房贷款加权平均利率已连续5个月下降，较年初下降52个基点。
10、受益于养殖利润大幅改善，全国蛋鸡产能自年初以来持续回升，5月份全国在产蛋鸡存栏为11.78亿羽，较上月上升0.43个百分点，较年初累计上升3.24个百分点，预计6-7月全国蛋鸡存栏仍将呈现上升之势，东吴期货认为蛋价在6中上旬至7月中上旬将继续维持震荡偏弱的走势。
公司新闻
1、宁德时代全资子公司宜春时代新能源资源有限公司年产3万吨碳酸锂项目已于3月底办结通过。另据实地调研发现，宁德时代宜春超600万吨LCE锂矿正加急赶工，但与之配套的尾矿库预选址却仍面临较大阻力，部分村民仍不愿签订拆迁相关合同。
2、中通客车公告，股票交易异常波动，停牌核查。
3、天赐材料公告，拟投建锂电池电解液项目和锂离子电池回收项目。
4、五矿发展发布异动公告，中国五矿正在积极研究有关承诺变更事项方案。
5、福莱特公告，拟定增募资不超60亿元，用于年产195万吨新能源装备用高透面板制造项目、年产150万吨新能源装备用超薄超高透面板制造项目和补充流动资金项目。
6、小康股份发布5月份产销快报 ，新能源汽车产量1.1万辆，同比增长273.97%；新能源汽车销量1.05万辆，同比增长244.04%。
7、李子园公告，拟对部分产品出厂价格提价6%-9%不等。
8、蔚来汽车5月交付量为7,024辆。2022年至今，蔚来共交付37,866辆汽车，同比增长11.8%。小鹏汽车5月交付量为10,125辆，同比增长78%。截至2022年5月31日，小鹏汽车全年交付量达到53,688辆，同比增长122%。理想汽车5月交付11496辆理想ONE，同比增长165.9%。自交付以来，理想ONE累计交付量已达171,467辆。
9、昱能科技披露发行结果，网上投资者放弃认购金额为1.21亿元，网下投资者放弃认购金额为0元。
10、粤水电公告，拟104.97亿元购买建工控股持有的建工集团100%股权。
环球市场
1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.54%，标普500指数跌0.75%，纳指跌0.72%。航空股跌幅居前，热门中概股多数走低。
2、WTI原油期货收涨0.51%，报115.26美元/桶；布伦特原油期货收涨0.6%，报116.29美元/桶。
3、COMEX 8月黄金期货收涨0.04%，报1848.7美元/盎司。
4、因匈牙利反对，欧盟第六轮对俄制裁方案未能如期通过。
投资机会参考
1、九部门：加快推进抽水蓄能电站建设
《“十四五”可再生能源发展规划》提出，加快推进抽水蓄能电站建设。开展各省（区、市）抽水蓄能电站需求论证，积极开展省级抽水蓄能资源调查行动，明确抽水蓄能电站的建设规模和布局，编制全国新一轮抽水蓄能中长期规划。
近日绿电相关政策不断。5月30日，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》。机构认为，在政策驱动下，风电光伏需求保持旺盛，行业保持较高增长动力，建议关注高需求下绿色电力带来的投资机会。
A股上市公司中，上海电力（600021）是国家电投旗下上市公司，截至2021年6月底，清洁能源占装机规模的50.03%。吉电股份（000875）主要业务涉及火电、供热、新能源及综合智慧能源、生物质能、氢能、储能、电站服务等领域，截至2021年9月30日，公司光伏发电装机420.91万千瓦、风电装机270.19万千瓦。
2、中国广电5G业务即将开始商用，或将带来千亿收入增量
中国广电将在6月6日举办“致广大极视听”的5G品牌发布活动，该活动将宣布在试点地区启动192号段预约选号。第一批试点地区可能是北京、天津、湖北、浙江、江苏。选号工作的启动意味着中国广电5G业务开始商用。
中国广电是我国第四大电信运营商，2022年中广电移动网络有限公司注册成立、192号段即将规模化发放，意味着中国广电加快5G商业化布局。机构认为，广电行业基本面发生了根本性变化，预计新增业务规模化后，未来五年内上市公司的新业务收入占比将在一半以上，其中广电5G个人通信业务五年后将带来千亿收入增量。
A股上市公司中，广电网络（600831）负责中国广电5G网络规划建设及市场运营筹备等工作在陕西省内的沟通协调与落地实施，已完成打通了“192”号段跨省呼叫和陕西省内首呼。贵广网络（600996）开展了700M频率迁移、核心网及互联互通工作，已完成广电5G商用的前期运营准备工作。
3、露营产品预订火爆，预订量同比增长超两倍
端午小长假临近，露营产品预订火爆。某平台数据显示，端午假期露营装备预订量同比去年增长超两倍，其中房车露营地的预订量较去年同期增长60%。
中国户外行业2021年呈现复苏态势，受益于疫情催化精致露营异军突起、尤其2022年3月份以来热度直线上升。机构认为，国内露营市场正处于渗透率和客单值快速提升期，双因子促行业快速扩容，预计2022-25年将保持15%-20%的增速，2025年达到562亿元，持续性热度不减。
A股上市公司中，绿茵生态（002887）全资子公司森氧文旅已成功打造多项绿地、公园运营项目，自主品牌嚒嚒兽梦幻森林项目总面积约10万平方米，五一节假日期间订单爆满。三夫户外（002780）于2020年成立SanfoHood野奢露营厂牌，且目前正在运营6个营地，露营产品呈旺销态势，增幅很大。
4、湖北柳树沟磷矿石（30%）去年至今价格涨超100%，产品订单已排至七月
据wind数据显示，湖北柳树沟磷矿石（30%）2022年5月31日价格为800元/吨，去年至今价格已上涨105.12%。当前主流磷矿石生产企业产量以自用为主，仅少量外售，行业库存位于低位，生产企业在手订单充足，多排至六七月。
当前磷矿石下游磷复肥、磷酸铁（锂电池上游材料）等需求景气及海外磷矿石高价带动，共同推高磷矿石价格。机构认为，考虑到安全检查及大厂改造影响或持续较长时间，短期磷矿石供应或仍偏紧，价格或进一步提升。
A股上市公司中，兴发集团（600141）是国内磷硅化工双料龙头，磷矿石、黄磷及精细磷酸盐、磷肥产能规模位居行业前列，目前拥有磷矿石产能415万吨/年。云天化（600096）自有磷矿、煤矿资源，凭借“矿化一体”全产业链优势开展产品生产和销售，磷矿石产能达到1450万吨/年，同时合成氨自给率高，具备一体化成本优势。

2022.06.06

宏观新闻
1、北京时间2022年6月5日10时44分，搭载神舟十四号载人飞船的长征二号F遥十四运载火箭在酒泉卫星发射中心点火发射，约577秒后，神舟十四号载人飞船与火箭成功分离，发射取得圆满成功。这是我国载人航天工程立项实施以来的第23次飞行任务，也是空间站阶段的第3次载人飞行任务。
2、广东省深圳市中级人民法院一审公开宣判中共海南省委原常委、三亚市委原书记童道驰受贿、内幕交易一案，对被告人童道驰以受贿罪判处死刑，缓期二年执行。经审理查明：2004年至2020年，被告人童道驰利用职务便利及职权或者地位形成的便利条件，直接或通过其特定关系人非法收受他人给予的财物共计折合人民币2.74亿余元。
3、商务部发言人高峰表示，近年来，美方将出口管制作为政治打压和经济霸凌的工具，在缺乏事实依据的情况下，对他国企业、机构和个人进行打压遏制，我们将采取必要措施，维护中国企业的合法权益。
行业新闻
1、记者从中国铁路成都局了解到，经过各方救援力量近21小时的努力，于6月4日上午因受D2809次旅客列车撞上突发泥石流导致动车脱线影响而停运的贵广线榕江站目前已经抢通，贵广线将恢复正常运营。
2、国家发改委近日印发《关于推进现代冷链物流体系建设工作的通知》，会同中国农业发展银行共同支持符合条件的基础性、公共性重大冷链物流项目建设，加快冷链物流高质量发展步伐，为现代冷链物流体系建设提供有力支撑。
（证券时报e公司讯，近日，国家发展改革委印发《关于推进现代冷链物流体系建设工作的通知》，《通知》明确，“十四五”期间将聚焦《规划》确定的冷链物流发展重点领域、重点工程和重点项目，支持以国家骨干冷链物流基地为核心、产销冷链集配中心和两端冷链物流设施为支撑的三级冷链物流节点设施网络建设，培育一批具有较强国际竞争力的综合性龙头企业，提升冷链物流标准化、智慧化、绿色化水平，增强精细化、多元化、品质化服务能力，引导冷链物流要素和上下游产业沿“四横四纵”国家冷链物流骨干通道集聚发展，推动形成冷链物流产业走廊，更好支撑构建新发展格局。为此，农发行将提供1200亿元综合授信，重点加大对国家骨干冷链物流基地、产销冷链集配中心、冷链设施智能化绿色化改造提升、冷链物流新业态新模式发展、骨干冷链物流企业培育等5方面的支持力度。）
3、财政部税政司司长贾荣鄂6月2日在财政支持稳住经济大盘工作专题新闻发布会上回答记者提问时表示，与2009年、2015年的减征车辆购置税政策相比，此次政策的实施范围更广，受益面更大，预计870多万辆乘用车可享优惠。
4、中国银保监会办公厅发布关于进一步做好受疫情影响困难行业企业等金融服务的通知。其中提到大力发展数字金融，依法合规运用人工智能、大数据、区块链、云计算等新技术开展流程和业务创新，为因疫情暂时遇困行业企业提供更加便捷多样的金融产品和服务。
5、经文化和旅游部数据中心测算，2022年端午节假期，全国国内旅游出游7961.0万人次，同比下降10.7%，按可比口径恢复至2019年同期的86.8%；实现国内旅游收入258.2亿元，同比下降12.2%，恢复至2019年同期的65.6%。
6、国家卫健委发布关于进一步加强新冠病毒核酸检测全链条监管的通知，要求严格落实核酸检测机构退出机制。对涉嫌违法犯罪的，依法移送公安机关追究相关责任。各地要及时公布监督检查结果，接受社会监督，形成有效震慑。
7、根据当前疫情发展形势，上海市疫情防控工作领导小组办公室决定：自6月6日零时起，进入有明确防疫要求的公共场所和搭乘公共交通工具的人员，须持72小时内核酸检测阴性证明或者24小时内核酸采样证明。
8、北京市人民政府印发《北京市统筹疫情防控和稳定经济增长的实施方案》，提出大力促进汽车等大宗消费。对购置日期在2022年6月1日至12月31日期间内且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。
9、福建省政府印发《关于贯彻落实扎实稳住经济一揽子政策措施实施方案的通知》提出，持续加大促汽车、家电等大宗消费力度，对在省内汽车销售企业购买新车并上牌的用户给予每辆3000元以上消费补贴。
10、苏州市政府办公室印发《苏州市“十四五电动汽车公共充换电设施规划》。总体目标到2025年，建成充电桩20万个，私人充电桩不少于15.5万个，其中公共充电桩约3.6万个，专用充电桩约0.9万个，满足38万辆左右电动汽车的充换电需求全市车桩比达到2:1左右。
公司新闻
1、比亚迪公告，5月新能源汽车销量114943辆，去年同期32800辆，本年累计销量507314辆，同比增长348.11%。
2、康希诺公告，终止与辉瑞有关MCV4疫苗产品的推广合作。
3、药明康德公告，预计第二季度收入仍将实现此前公告的63-65%的增长。
4、美团公告，第一季度营收462.7亿元，同比增长25%。
5、海螺水泥公告，拟控股收购海螺环保。
6、曲美家居公告，与高瓴投资签署战略合作之投资协议书。
7、宝塔实业收关注函公告，要求核查是否存在涉嫌内幕交易情形。
8、信立泰公告，与深圳科兴签署抗新冠病毒小分子口服药CDMO技术服务及委托生产协议。
9、普利特公告，拟合计不超19.41亿元取得海四达电源87.04%股权。
10、华夏幸福公告，截至5月31日金融债务已签约实现债务重组的金额累计为1088.63亿元。
环球市场
1、美股三大指数集体收跌，道指跌1.06%，标普500指数跌1.64%，纳指跌2.47%。新能源车、消费类电子跌幅居前，特斯拉跌超9%，苹果、因特尔跌超3%。热门中概股多数下跌，爱奇艺、虎牙跌超6%，小鹏汽车、阿里巴巴跌超4%。
2、WTI原油期货持续拉升突破120美元/桶，为3月9日以来首次，涨幅2.8%；布伦特原油期货突破121美元/桶，涨幅近3%。美国汽车协会当地时间6月4日发布的数据显示，每加仑汽油的平均价格已飙升至4.81美元。
3、美国总统拜登在特拉华州就美国5月份就业报告发表讲话，表示抗击通胀是其首要经济任务。他将通过促进新能源发展、降低住房和用药成本等降低居民压力。拜登表示，根据他的计划，美国有望在今年将联邦债务削减1.7万亿美元，促成历史上最大的降幅。
4、英国《金融时报》援引知情人士的话报道，俄罗斯商人罗曼·阿布拉莫维奇及其合伙人持有的英国Truphone电信集团，将以1英镑的价格出售给两位欧洲企业家。报道称，Truphone在2020年的估值为4.1亿英镑。
5、特斯拉CEO埃隆·马斯克在周四发给高管的一封电子邮件中表示，由于感觉经济状况不佳，公司需要“裁减大约10%的员工”，并将暂停全球招聘。
投资机会参考
1、比亚迪单月数据再创历史新高，华为问界口碑上升
比亚迪5月单月数据再创历史新高，销量达114943辆，同比增长250.44%，环比增长8.39%。华为问界M5自3月底上市以来，已交付1万多辆，其中5月超5000辆，环比翻倍增长。
比亚迪新产品周期持续向上，爆款车型均保持强势的市场竞争力，华为问界口碑上升，未来有望超预期。机构认为，在油价上涨背景下，国产新能源汽车性价比持续提升，且日益重视创新、重视需求，比亚迪后续将推出搭载新平台和多项新技术得新产品，看好比亚迪及华为问界产业链有望受益。
A股上市公司中，蓝黛科技（002765）为华为AITO问界M5供应传动系统，并为比亚迪供应新能源减速器齿轮部件，部分已进入样件或小批量阶段。嵘泰股份（605133）电动助力转向器（EPS）壳体在国内乘用车市场的占有率超20%，已拿到了比亚迪、长城等车企的直供订单。
2、6月专项债发行提速，这一新基建领域已被优先考虑纳入专项债支持范围
国务院日前印发的《扎实稳住经济的一揽子政策措施》明确，适当扩大专项债券支持领域，优先考虑将新型基础设施、新能源项目等纳入支持范围。
专项债发行提速是稳增长的迫切需要，6月专项债发行将迎高峰，或超万亿。机构认为，当前经济下行已经触底，国内经济有望在下半年迎来复苏，新能源基建主要是受政策驱动，受益于专项债适用范围扩大的利好，景气度有望恢复。
A股上市公司中，新风光（688663）主要产品为静止无功发生器（SVG）和工业变频器，分别用于新能源升压站和工业节能领域。煜邦电力（688597）主要产品和技术在绿色电力范畴内的风、光、水等清洁能源电厂，多年来已有比较广泛的应用。
3、5月稀土价格继续回升，供需紧张格局加剧
5月国内稀土中氧化钕价格为96.5万元/吨，涨幅为9.04%；金属钕价格为118.5万元/吨，价格上涨8.22%；氧化镨价格为95.5万元/吨，价格涨幅10.4%；镨钕氧化物价格为94.65万元/吨，价格上涨11.68%。
稀土价格继续回升，随着全面复工复产即将到来，供给端甚至有所缩减，短期供需紧张难缓解。机构认为，稀土作为重要的战略资源，短期来看，出口增加、补库压力较大，价格有望维持高位，未来稀土有望复刻历史上锂钴需求高增的逻辑。
A股上市公司中，五矿稀土（000831）作为中国稀土集团现阶段唯一上市平台，将积极契合稀土行业大整合的有利时机，适时推进内外部稀土资产整合重组。北方稀土（600111）控股股东包钢集团拥有全球最大的稀土矿——白云鄂博矿的独家开采权，拥有内蒙古地区稀土产品专营权。
4、大额订单频现+多家企业扩产，军工行业景气持续上行
记者详细梳理后发现，2022年以来军工企业频频获得大额订单合同，以及多家军工企业此前发布的扩产计划即将进入释放产能期，以满足下游需求的增长。
2021年大额合同负债彰显“十四五”高景气，2022年合同落地和扩产计划都体现了军工行业的高景气。机构认为，“百年变局”下，国防军工确定性高增长，内生外延、内需外贸、军品民品”，当前阶段板块配置价值凸显。
A股上市公司中，西部超导（688122）多个重点型号航空发动机高温合金材料通已开始供货，截至2022年一季度末，公司预付款项0.64亿元，较2022年初增长124.20%。睿创微纳（688002）作为我国非制冷红外龙头，过去三年营收、归母净利复合增速分别达到115%、109%，并长期保持超60%的高毛利率。

2022.06.07

宏观新闻
1、白宫正式声明：美国将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予24个月的关税豁免。白宫表示，美国现在有望在2024年之前将其太阳能发电能力提高两倍。
2、银保监会日前印发《关于引导金融资产管理公司聚焦主业积极参与中小金融机构改革化险的指导意见》。《意见》指出，严禁资产管理公司通过结构设计隐匿真实风险和不良资产“假出表”，严防国有资产流失。
行业新闻
1、近日，北京市公安局房山分局以北京朴石医学检验实验室有限公司周某某、武某某等7名犯罪嫌疑人涉嫌妨害传染病防治罪，提请北京市房山区人民检察院批准逮捕。检察机关经审查，于2022年6月6日，以涉嫌妨害传染病防治罪依法对周某某、武某某等7人作出批准逮捕决定。
2、深圳市发改委等4部门发布《深圳市培育发展半导体与集成电路产业集群行动计划（2022-2025年）》，《计划》指出到2025年，产业营收突破2500亿元，形成3家以上营收超过100亿元和一批营收超过10亿元的设计企业，引进和培育3家营收超20亿元的制造企业，集成电路产业能级明显提升，产业结构更加合理。
3、深圳市人民政府发布《关于发展壮大战略性新兴产业集群和培育发展未来产业的意见》。《意见》提出，加快完善集成电路设计、制造、封测等产业链；推进12英寸芯片生产线、第三代半导体等重点项目建设。
4、中山市住房公积金管理中心6月5日发布通知，为支持刚性和改善性住房需求，在中山购买新建商品住房的，本人及配偶可提取公积金账户余额用于支付首付款，提取总额不超过《商品房买卖合同》约定的首付款金额。
5、杭州发布关于实施住房公积金阶段性支持政策的通知，加大住房公积金支持租房提取力度，缴存人可按月提取住房公积金账户余额，提取限额按现有标准上浮25%。
6、广州期货交易所发布《广州期货交易所交易管理办法》等12项业务规则。个人客户开通交易权限前连续5个交易日保证金账户余额均不低于人民币10万元；期货及期权交易每周设5个交易日，分为夜盘和日盘交易时段。
7、针对广州限购松动的传闻，证券时报记者致电广州12345政务服务便民热线进行求证，工作人员回应称：6月1日更新的限购政策规定，非本市户籍的居民家庭购房，需提供购房之日前5年在本市连续缴纳社保或者个税证明中，允许除起始月外累计不超过3个月的断缴或补缴记录。
8、6月6日，在2022年绿色建材下乡活动信息发布及线上平台启动会上，工信部原材料工业司副司长邢涛透露，今年将按照“部门指导、市场主导、试点先行”的原则，在全国范围内选择5个左右基础条件好、有积极性的地区试点开展活动。
公司新闻
1、紫天科技公告，拟购买豌豆尖尖100%股权，股票停牌。
2、小康股份发布异动公告，控股股东发行的可交换公司债券处于换股期。
3、牧原股份公告，5月生猪销售收入84.09亿元，商品猪销售均价14.87元/公斤，比2022年4月份上升18.39%。
4、雅化集团公告，预计2022年上半年净利润21.22亿元-23.72亿元，同比增长542.79%-618.52%。
5、金圆股份公告，正在筹划发行股份购买西藏阿里锂源矿业开发有限公司49%的股权，公司股票自2022年6月7日开市起开始停牌。
6、中通客车公告，5月销量482辆；本年累计销量2739辆，同比下降7.72%。
7、空港股份公告，因公司涉嫌信息披露违法违规行为，证监会决定对公司立案。
8、中国铁建26.6亿挂牌转让恒大置业（深圳）有限公司49%股权。
9、温氏股份公告，5月毛猪销售均价15.74元/公斤 环比增长18.08%。
10、尚纬股份公告，控股股东、实际控制人被采取刑事强制措施。
11、山东钢铁公告，控股股东于6月6日增持0.19%股份，拟累计增持2.5%-5%股份。
12、湘油泵发布股票交易异常波动公告，新能源车相关配套产品业务收入占主营业务收入比重较小。
13、东风汽车发布5月份产销数据快报，5月汽车产量6417辆，销量9160辆。其中新能源汽车产量1746辆，销量1712辆。
环球市场
1、美股小幅收涨，纳指涨0.4%，标普500指数涨0.31%。热门中概股集体走高，滴滴收涨近25%。
2、欧股全线收涨，德国DAX30指数涨1.33%。
3、周一美油小幅收跌0.3%，收于每桶118.50美元，盘中一度突破120美元。纽约黄金期货收跌0.3%。美国5年、10年期国债收益率自5月中旬以来首次突破3％。
4、英国首相约翰逊赢得保守党党内不信任投票，保住首相职位。
5、苹果发布iOS 16系统，并推出M2芯片和新款MacBook Air。
投资机会参考
1、由中国钢铁工业协会提出的“基石计划”近日获得推进，旨在加强铁矿石资源保障
所谓“基石计划”，即用2-3个“五年规划”时间，改变中国铁资源来源构成，从根本上解决钢铁产业链资源短板问题，进而降低铁矿石对外依存度。
目前，国内已有大型铁矿项目加速推进，有望从根本上解决产业链资源短板问题，进而降低原材料对外依存度，将产业链利润大头留在国内。机构认为，2021年我国的限产政策对于抑制铁矿石价格发挥了重要作用，将黑色产业链利润大头留在了国内，一端“控制粗钢产量”、一端实施“基石计划”，这将改变黑色产业链利润分配格局。
A股上市公司中，八一钢铁（600581）为新疆本地最大的钢铁上市企业和西北地区重要的大型钢铁企业，具备年产700万吨铁、730万吨钢、770万吨材的生产能力。本钢板材（000761）基本建成了精品钢材基地，产品被广泛应用于汽车、家电、石油化工、航空航天、机械制造、能源交通等领域，并远销60多个国家和地区。
2、高级别智能驾驶下半年或大规模落地，这些领域升级需求或数十倍空间扩容
日前，深圳人大常委会发布2022年立法计划，其中《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》位居首位，且该条例已完成了发布前的三审阶段，有望在年内出台。
管理条例实现了对于L3及以上智能驾驶相关政策制定的探索，从2022年下半年开始，一批高算力、高感知能力、具备更高阶自动驾驶能力的智能汽车车型将集中问世。机构预计，到2025年L3渗透率将达到25%，对车规级芯片算力、算法和激光雷达、摄像头视觉解决方案以及高精度地图的软硬件升级需求将以数倍乃至数十倍空间扩容。
A股上市公司中，德赛西威（002920）第二代座舱域控制器已规模化量产，第三代座舱产品获得长城汽车、广汽埃安、奇瑞汽车、理想汽车等多家主流自主品牌客户的项目定点。永新光学（603297）在激光雷达方面，先后与Quanergy、禾赛、Innoviz、麦格纳、Innovusion、北醒光子等激光雷达领域国内外知名企业建立合作，获得定点合作项目超10家。
3、占全球供应总量的30%，俄罗斯将限制这一半导体核心原料出口
俄罗斯工业和贸易部表示，俄罗斯在今年年底前将限制氖气等惰性气体的出口，以回应欧盟此前针对该国半导体出口方面的限制。
俄罗斯惰性气体供应量占全球供应总量的30%，其中氖气、氪气、氙气等惰性气体是芯片制造过程中不可或缺的原材料，涉及到全球75%以上的芯片代工产能。机构认为，本次俄罗斯的惰性气体出口限制措施可能会再次加剧全球芯片市场的供应短缺问题，同时可能助推芯片价格进一步攀升。
A股上市公司中，凯美特气（002549）生产的氦氖氪氙等稀有气体主要应用在半导体、生物医药、新能源、航空航天等领域。华特气体（688268）成功实现了对国内8寸以上集成电路制造厂商超过80%的客户覆盖率，光刻气产品包括氪氖混合气、氟氖混合气等。
4、拜登松口，美国进口这类光伏产品两年内不受关税影响
据媒体报道，消息人士称，拜登将发布一项公告，允许美国从泰国、马来西亚、柬埔寨和越南进口太阳能电池板，两年内不受关税影响。
CPIA（中国光伏行业协会）预计在多国“碳中和”目标、清洁能源转型及绿色复苏推动下，2022全球新增光伏装机规模达195~240GW，同比增速15~41%。机构认为，若2023-2030年全球电池片产量每年保持335GW左右的产量，维持相对稳定的产能开工率，在乐观新增装机条件下，供需将维持紧平衡。
A股上市公司中，晶澳科技（002459）在越南有1.5GW的硅片、3.5GW的组件产能，尚有3.5GW的电池产能处于建设阶段，预计将于2022年半年度投产，在马来西亚有1.5GW的电池产能。天合光能（688599）分别在泰国、越南等地设立了海外工厂，2021年5月，公司越南太原工厂的首批210电池及组件成功下线。

2022.06.08

宏观新闻
1、中共中央政治局常委、国务院总理李克强6日到交通运输部考察，并主持召开座谈会。李克强强调，加强交通基础设施和现代物流体系建设，抓紧梳理开工一批项目。此外，要推动货运量尽快实现正增长，为二季度经济合理增长提供支撑。
2、中共中央政治局常委、国务院副总理韩正在辽宁沈阳、大连调研。韩正强调，要高质量建设期货市场，更好服务实体经济，为大宗商品保供稳价发挥积极作用。
3、监管部门将科学合理把握IPO和再融资常态化，稳步推进股票发行全面注册制改革，继续增强资本市场的包容性和适应性，更好服务科技创新和实体经济高质量发展。按照全面实行股票发行注册制改革要求，做好全市场注册制规则修订和发布等工作，完善主板、科创板、创业板、北交所的功能和定位，扎实推进注册制改革落地。
4、上海市委财经工作委员会昨天举行会议，会议指出，要把修复市场预期摆在首要位置，结合领导干部“防疫情、稳经济、保安全”大走访、大排查，把形势讲清楚，把政策落到位，把服务送上门，进一步增强市场主体和投资者的信心。
行业新闻
1、国务院批复同意《“十四五”新型城镇化实施方案》，要求各有关部门要根据职责分工，加强协调配合，加大指导支持力度，形成推动新型城镇化的政策合力。
2、外交部发言人赵立坚回应“美暂停来自某些亚洲国家太阳能板进口关税不包括中国”，中方敦促美方停止无理打压中国企业，停止人为扰乱供应链、产业链的错误做法，为中美清洁能源和气候变化合作创造有利的条件。
3、国家卫健委、公安部、国家市场监管总局等九部门近日印发通知，要求深入开展医疗领域乱象治理，维护医保基金安全，惩治“红包”、回扣等行风问题，严肃查处医疗机构工作人员利用职务、身份之便直播带货。
4、方正证券电子分析师“A股4000点”的喊话，已被合规调查和问责。
5、国家新闻出版署发布6月国产网络游戏审批信息，共60款游戏获批。在此次获批版号的游戏中，重点游戏包括完美世界的《黑猫奇闻社》、英雄互娱的《极无双2》等。
6、中国5月外汇储备为31277.8亿美元，预期31200亿美元，前值31197.2亿美元。中国5月末黄金储备报6264万盎司（约1948.32吨），与上个月持平。
7、欧洲议会和27个欧盟成员国的谈判代表同意，欧盟区域内手机和其他电子设备将从2024年开始采用标准化的充电设备。欧洲议会在一份声明中说：“到2024年秋季，USB Type-C将成为欧盟所有手机、平板电脑和相机的通用充电端口。”
8、财政部、税务总局联合发布关于扩大全额退还增值税留抵税额政策行业范围的公告，扩大全额退还增值税留抵税额政策行业范围至“批发和零售业”、“农、林、牧、渔业”、“住宿和餐饮业”、“居民服务、修理和其他服务业”、“教育”、“卫生和社会工作”和“文化、体育和娱乐业”企业（含个体工商户）。
9、OPEC+增产缓慢，美国驾驶高峰季叠加中国复工复产进程加快，油品需求增加。低库存背景下，原油易涨难跌。东吴期货表示：高油价带来的物价压力会迫使各国出手治理通胀，在宏观不确定性较大的情况下，建议投资者在化工品中根据强弱差异进行对冲操作。
公司新闻
1、海汽集团收上交所问询函，要求说明海旅免税的核心竞争力及持续盈利能力，补充披露交易双方是否已就海旅免税估值达成初步意向。
2、光明乳业公告，子公司拟24.93亿元投建定远牧场群项目。
3、闻泰科技公告，公司与境外特定客户在产品集成业务的合作有序推进，近期公司与境外特定客户合作的电脑项目通过了客户验证，产品开始出货。
4、力帆科技公告，前5月新能源汽车销量9421辆 同比增长8705%。
5、中国中免公告，拟向子公司增资用于免税门店装修及免税商品采购等。
6、泸州老窖公告，决定实施泸州老窖罗汉酿酒生态园提升改造项目。
7、海兰信公告，获2.81亿元军品大单，占2021年营收31.11%。
8、万科A公告，5月公司实现合同销售面积187.5万平方米，合同销售金额307.6亿元。
9、豫能控股公告，公司多个子公司拟对外投资建设5个屋顶分布式光伏项目，总建设装机规模203.50772MWp，总投资额8.06亿元。
10、盛新锂能公告，预计2022年上半年净利润26亿元-29亿元，同比增长793.9%-897.04%。
11、莱特光电收上交所监管函，关于陕西莱特光电材料股份有限公司股票交易严重异常波动的监管工作函。
12、亿纬锂能公告，拟向控股股东和实控人定增募资不超90亿元。
环球市场
1、美股三大指数均收涨近1%，热门中概股延续涨势，拼多多涨超10%领涨纳指成分股，哔哩哔哩涨近10%。
2、欧股集体收跌，德国DAX30指数跌0.67%。
3、纽约黄金期货收涨0.5%，报1852.10美元/盎司。美国WTI原油收涨0.77%，EIA短期能源展望报告称，预计2022年WTI原油价格为102.47美元/桶。
4、美联储在固定利率逆回购中接纳了2.091万亿美元，规模创历史新高。
5、马斯克为收购推特筹集新资金的工作由于不确定性而暂停。拜登会见参议员讨论枪支改革谈判。
投资机会参考
1、超超临界高效发电技术已在全国推广，技术已全球领先
在中共中央宣传部举行的“中国这十年”系列主题新闻发布会上，王志刚数次提到“超超临界高效发电技术”。据了解，经过连续15年的布局研发，该技术已处于全球先进水平，正在向全国推广。
王志刚说：“中国连续15年布局研发了百万千瓦级超超临界高效发电技术，目前超超临界高效发电技术和示范工程已经在全国推广，占煤电总装机容量的26%。”机构认为，我国超超临界高效发电技术比发达国家起步晚，但利用国内市场提供的巨大舞台，通过自主研发等方式，目前已具备全球600℃超超临界机组最多的设计运行经验，为我国700℃超超临界燃煤发电技术的发展奠定了良好基础。
A股上市公司中，长源电力（000966）火力发电机组全部为30万千瓦以上机组，并拥有2台100万千瓦超超临界燃煤机组。湖北能源（000883）襄阳（宜城）2×1000MW超超临界燃煤机组工程项目2020年11月已经湖北省发改委核准，正有序开展项目建设工作。
2、上月缺席之后，6月国产网络游戏获批名单出炉
国家新闻出版署发布6月国产网络游戏审批信息，共60款游戏获批。在此次获批版号的游戏中，重点游戏包括完美世界的《黑猫奇闻社》、英雄互娱的《极无双2》等。
4月11日，国家新闻出版署正式发布2022年4月份国产网络游戏审批信息，共45款游戏获批，这是国产游戏版号时隔8个月后重启核发。机构认为，游戏方面疫情红利褪去，应顺应政策的严监管环境推动行业改革，把握后疫情时代及Z时代带来的创新需求，预计VR内容生态建设将成为2022年市场关注重点。
A股上市公司中，吉比特（603444）一家专业从事网络游戏创意策划、研发制作及商业化运营的国家级重点软件企业，已于2017年在Steam平台上线了《TheRanger：LostTribe》和《DeadlyHunter》两款VR游戏。巨人网络（002558）间接收购休闲社交游戏龙头Playtika，打造的“征途”作为国内端游TOP3产品，经过十余年沉淀，端游系列累计流水过200亿。
3、5月以来涨幅超过20%，新能源+农业需求爆发该产品供应持续偏紧
2022年2月，国家矿山安监局印发《关于加强非煤矿山安全生产工作指导意见》，拟淘汰部分安全生产不达标的产能。5月以来磷矿石价格涨幅超过20%，年涨幅接近翻倍，创历史新高。
供给端，当前主流企业惜售，市场流通货源较少，寻矿较为艰难。需求端，新能源汽车产量加速释放，促进磷化工上游磷矿及黄磷需求增长。机构认为，新兴领域新能源的持续增长、传统磷肥行业景气上行，带动磷化工上游原材料需求提升，叠加未来供给端部分产能出清，未来磷矿石及黄磷供需或将持续偏紧，磷化工行业有望保持高景气。
A股上市公司中，湖北宜化（000422）间接参股的湖北宜化江家墩矿业有限公司有磷矿开采权，该公司保有资源储量1.3亿吨，现有30万吨/年的磷矿生产规模。宏达股份（600331）磷石膏综合利用取得重大突破,具备了大规模、资源化利用的技术条件和装置设施条件，实现产消平衡，并消化一定的存量，夯实了磷化工产业发展基础。
4、欧盟要求所有移动设备均采用这一充电端口，全球市场规模已达数千亿美元
USB-C一般指USB Type-C，欧盟要求所有移动设备均采用这一充电端，2021年全球配备USB-C接口的设备出货量接近50亿部。
Type-C数据传输的速度更快，电力传输的效率更高效，在智能手机、平板和笔记本电脑等数以亿计的消费电子产品及其相关配套组件中，已经成为标配。机构认为，5G终端因其耗电量及功耗的大幅提升，搭载的电池容量也会相应的增加，而Type-C接口形式传输速率快、传输功率高，必将带动Type-C市场进入新一轮成长爆发期。
A股上市公司中，显盈科技（301067）是行业内较早推出Type-C信号转换器产品的企业，产品已被全球知名3C周边品牌商公司采用。海能实业（300787）使用氮化镓技术的产品主要为旅行充电器和充电站（四口及以上多口充电器），其中包含单个USB Type-C充电器、双USB Type-C充电器、USB Type-C+USB Type-A双口充电器、多口充电器等。

2022.06.09

宏观新闻
1、李克强主持召开国务院常务会议，会议强调，以时不我待的紧迫感推动稳经济政策再细化再落实，确保二季度经济合理增长稳住经济大盘。会议还部署进一步稳外贸稳外资举措，提升对外开放水平。
2、外交部发言人赵立坚回应美国制造关于新疆“强迫劳动”等谎言时表示，美国故意制造、散播关于新疆“强迫劳动”等谎言，就是为了把中国从全球供应链、产业链中排斥出去。美方所作所为只会打压正常的光伏产品贸易，打乱正常供应链，破坏全球应对气候变化的努力，这也最终将反噬美国自己，损害其自身利益。
3、央行国际司负责人周宇8日在国务院政策例行吹风会上表示，将继续坚定不移地推动中国金融市场开放，进一步简化境外投资者进入中国市场投资的程序，丰富可投资的资产种类，完善数据披露，持续改善营商环境，延长银行间外汇市场的交易时间，不断提升投资中国市场的便利性，为境外投资者和国际机构投资中国市场创造更加有利的环境。
行业新闻
1、浙江调整上海入浙健康管理措施，不再一刀切“7+7”隔离。只有上海市中高风险地区所在乡镇(街道)或7天内有本土社会面阳性病例的乡镇(街道)来浙返浙人员需要进行“7天集中隔离医学观察+7天居家健康观察”，其他人员按照不同的风险等级进行健康监测，同时按照相应的规定进行相应频次的核酸检测，并同时满足所在地的常态化核酸检测要求。
2、长三角生态绿色一体化发展示范区执行委员会、上海市住房公积金管理委员会、苏州市住房公积金管理委员会、嘉兴市住房公积金管理委员会联合印发《关于长三角生态绿色一体化发展示范区试点异地租赁提取住房公积金的通知》，创新试点在长三角生态绿色一体化发展示范区内支持职工提取住房公积金支付异地房屋租赁费用。
3、据乘联会初步统计，5月1-31日全国乘用车市场零售135.4万辆，同比下降17%（降幅较上月同期收窄17个百分点），环比增长30%；全国乘用车厂商批发155.7万辆，同比下降3%（降幅较上月同期收窄23个百分点），环比增长64%。
4、硅业分会6月8日发布国内太阳能级多晶硅最新成交价信息，相比上周，三类硅料成交价再次上涨。其中，单晶复投料成交均价涨至26.74万元/吨，最高27万元/吨；单晶致密料均价涨至26.5万元/吨，最高26.8万元/吨；单晶菜花料均价涨至26.23万元/吨，最高26.5万元/吨。
5、农业农村部官网发布通知，《国家级转基因大豆品种审定标准（试行）》、《国家级转基因玉米品种审定标准（试行）》已经印发，要求国家农作物品种审定委员会各专业委员会从印发之日起遵照执行。
6、印尼贸易部的数据显示，截至当地时间周三下午2点31分，印尼已向31家公司发放了57份出口许可，涉及出口棕榈油约452391吨。
7、《河南省酒业振兴发展行动方案（2022-2025年） 》近日正式印发，《方案》提出，到2025年，河南省本土白酒规模力争达到260亿元，其中仰韶酒业力争突破100亿元。
8、交通运输部召开党组扩大会议。会议要求，一要毫不放松抓好常态化疫情防控。二要坚定不移抓好安全生产。三要巩固扩大物流保通保畅成果。继续发挥物流保障协调工作机制作用，推进保通保畅工作长效化、制度化、常态化，扩大物流保通保畅工作成效。
9、东吴期货：豆粕跟随美豆区间震荡，等待USDA指引。短期看，美豆下方有强支撑，而突破上方又略显动力不足。一方面，美豆的种植天气关键期为7-8月，还具有很大的炒作与想象空间，为下方提供强支撑。另一方面，目前美豆播种进度加速，现阶段的天气对美豆产量影响较小，因此美豆一到高位，资金就有逢高获利的迹象。建议目前区间操作，等待6月10日的USDA报告指引。
公司新闻
1、投资圈内传出宁德时代一个利空消息，即宁德时代今年半年报可能会确认一季度发生的十余亿元的期货投资损失。对此宁德时代内部人士表示：“肯定是谣言，现在二季度都没过完。”
2、比亚迪公告，拟调整2022年回购公司股份的方案的事项为：将回购价格上限由不超过300元/股调整为不超过400元/股。
3、赣能股份公告，公司控股股东江投集团和中国电建集团华东院组成联合体参与江西省抽水蓄能项目业主招标，并获得了赣县抽水蓄能项目的开发权。项目总投资75亿元，装机容量为1200MW。
4、华统股份公告，5月生猪销售收入同比增长1490%。
5、正邦科技公告，部分商票逾期未兑付余额合计5.42亿元。
6、中国电建公告，拟49.42亿元向控股股东方面转让所持房地产资产。
7、东旭光电公告，“15东旭债”展期协议已届满，涉及债券本金9.19亿元及全部利息。
8、长沙银行公告，拟公开发行不超过110亿元可转债。
9、长城汽车公告，5月汽车销量80062辆，同比下降7.94%；其中欧拉品牌销量10768辆，同比增长199.36%。
10、江苏国信公告，国信滨海港2台100万千瓦超超临界二次再热燃煤发电机组及相关辅助设施项目获得核准。
环球市场
1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.81%，英特尔跌超5%领跌道指成分股。热门中概股延续近日强势表现，阿里巴巴涨超14%。
2、欧股全线收跌，德国DAX30指数跌0.77%。
3、WTI原油期货涨幅为2.26%，收报122.11美元/桶，创13周新高。纽约黄金期货小幅收高0.2%。
4、白宫称，预计本周公布的美国通胀数据将有所上升。
5、据称高通将在明年三季度推出与苹果竞争的芯片。
6、美国上周EIA原油库存增加203万桶，预期减少192万桶。
投资机会参考
1、育种产业重大进展，国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发
农业农村部官网发布通知，《国家级转基因大豆品种审定标准（试行）》、《国家级转基因玉米品种审定标准（试行）》已经印发，要求国家农作物品种审定委员会各专业委员会从印发之日起遵照执行。
这预示着我国生物育种产业化应用又迈出重要一步。此前已有多个玉米、大豆品种获得转基因安全证书。机构认为，玉米和大豆对外依赖度较大，预计转基因玉米种子商业化开始之后的5年内，渗透率可达90%。长期来看，转基因玉米种子的收入空间有望达360亿、利润有望达108亿。
A股上市公司中，大北农（002385）同时拥有玉米性状产品农业转基因生物安全证书和大豆性状产品农业转基因生物安全证书。荃银高科（300087）牵头开展了农业部“转基因抗虫玉米双抗12-5产业化研究项目”，与先正达进行合作。
2、上海港迎运输高峰，6月起运价水涨船高
上海航运交易所指出，自6月1日起上海海运、空运口岸货量持续回升，已基本恢复至正常水准的90％以上，同时上海出口货柜运价指数连涨3周。
据货运承揽业相关人士透露，国际大型航运公司正酝酿6月中旬大涨运价，涨幅目前还在仔细评估中，至少是一成起步，不排除先以附加费形式涨价。机构认为，运价年初处于十年低位，随着原油终端消费将逐步恢复，油运需求将滞后恢复，看好未来两年油运市场确定性复苏。
A股上市公司中，兴通股份（603209）主营化学品、成品油以及LPG运输，与中国海油、中海壳牌、中国航油等大型石化企业建立了长期稳定的战略合作关系。盛航股份（001205）主要从事国内沿海、长江中下游液体化学品、成品油水上运输业务，公司与中石化、中石油、中化集团等大型石化生产企业形成了良好的合作关系。
3、更高的续航，更低的成本，4680或成圆柱电池终极形态
松下电池和三星SDI近日接连被报道称，正在为4680电池量产之路做充分的准备。电池行业专家接受记者采访时表示，4680很可能将成圆柱电池终极形态。
4680新电池（46mm直径，80mm长度）实现了多项技术指标提升：续航里程提升16%，充放电功率是21700电池6倍、能量是21700电池5倍，而成本可以下降14%。机构认为，在特斯拉的技术引领下，预计2025年全球4680电池装机量预计将达264GWh，在全球动力电池装机量中渗透率达到22%，在圆柱电池装机量中渗透率将达68%。
A股上市公司中，宁波精达（603088）在国内率先推出了用于4680电池壳体成形的伺服压力机，并顺利通过客户验收。斯莱克（300382）表示4680电池壳在下游客户的验证进展顺利，公司采用DWI技术生产的大圆柱电池壳已经具备了在乘用车上使用的条件。
4、缺货成常态，下游75%的订单在未来12个月内才能交货
从芯片供应端来看，英飞凌一季度积压订单金额已经环比增长19.4%，达370亿欧元，其中超过五成是汽车相关产品，预计75%的订单在未来12个月内才能交货，远超公司交付能力。
当前汽车芯片短缺现象依旧持续，短期内仍较难实现供需平衡，各家车企仍在争抢芯片产能，并且智能电动车的芯片成本已经超过电池包。机构认为，电动车半导体含量约为燃油车2倍，智能车为8-10倍，汽车芯片含量+重要性成倍提升，将迎来价值向成长的重估机会。
A股上市公司中，纳思达（002180）此前表示，公司32位工业级/车规级MCU产品在各重要行业头部客户的销量和收入均在快速增长。新洁能（605111）是国内半导体功率器件行业中MOSFET产品系列最齐全且技术先进的设计企业之一，公司已成为国内8英寸、12英寸芯片工艺平台芯片投片量最大的半导体功率器件设计公司之一，且整体产能持续增长。

2022.06.10

宏观新闻
1、中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日在四川考察时强调，要坚决贯彻党中央决策部署，弘扬伟大建党精神，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，主动服务和融入新发展格局，统筹疫情防控和经济社会发展，保持经济稳定发展，保持社会大局稳定。
2、银保监会召开小微金融工作专题（电视电话）会议，会议要求，聚焦信贷增量供给再发力，进一步做大普惠型小微企业贷款增量。
3、昨天下午举行的上海市疫情防控新闻发布会通报，昨天发布的6例阳性感染者中有3人是同一美容院的工作人员，初步调查发现该美容院部分员工没有按要求开展每天核酸检测的情况。
行业新闻
1、证监会新闻发言人回应“中国证监会成立工作组评估蚂蚁集团重启上市”：证监会没有进行这方面的评估和研究工作，但我们支持符合条件的平台企业在境内外上市。
2、国务院联防联控机制于昨日召开新闻发布会，国家卫生健康委疾控局一级巡视员贺青华介绍：各地可根据疫情防控的需要进行调整。没有疫情发生，也没有输入风险的地区，查验核酸不应成为一种常态。低风险地区、低风险人群、长期居家人群没有必要频繁进行核酸检测。
3、商务部发言人束珏婷回应第五届进博会是否仍会按时照常在上海线下举办：目前，我们正按照原定计划稳步推进，各项工作进展顺利。
4、上海市人民政府办公厅印发《关于全面加强药品监管能力建设的实施意见》，其中提出，支持中药传承发展。鼓励源于古代经典名方的中药复方制剂、具有长期临床疗效验证的医疗机构制剂申请上市。
5、乘联会数据显示，2022年5月乘用车市场零售达到135.4万辆，同比下降16.9%，环比增长29.7%，5月零售环比增速处于近6年同期历史最高值。5月新能源乘用车零售销量达到36万辆，同比增长91.2%，环比增长26.9%。1-5月新能源乘用车国内零售171.2万辆，同比增长119.5%。
6、据网约车监管信息交互平台统计，截至2022年5月31日，全国共有274家网约车平台公司取得网约车平台经营许可，环比增加4家。
7、天津市将深化医保供给侧改革，开展中成药带量采购；逐步推进医疗机构中药配方颗粒、中药饮片网上采购；支持载入《中华人民共和国药典》和《天津市中药饮片炮制规范》的中药饮片在天津市上市销售，按规定纳入医保支付范围。
8、东吴期货表示：甲醇供应端高位持稳为主，传统下游需求仍处淡季，天津渤化开车推迟使得开工率本就不低的新兴需求继续提升的空间不大。甲醇自身基本面相对偏弱，但在能源价格偏强的情况下支撑成本端上移，预计短期内维持震荡偏强走势，关注成本端的变化。
公司新闻
1、宁德时代澄清公告，近日，公司关注到“宁德时代今年半年报可能会确认一季度发生的十余亿元的期货投资损失”、“宁德时代二号人物黄世霖近期疯狂减持套现”等市场传闻，上述传闻严重失实，并已通过网络广泛转载、传播，给公司带来较大的负面影响。
2、合金投资发布异动公告，控股股东通海投资近期正在筹划股权转让事宜，目前正在推进过程中，尚存在不确定性。
3、上汽集团公告，5月份产量为36.02万辆，销量为36.36万辆。其中，新能源汽车产量为73629辆，销量为71658辆。
4、天赐材料公告，拟回购不超过5亿元，不低于2.5亿元公司股份。回购价格不超过50元/股。
5、万达电影公告，公司拟以总价1元的价格回购注销5135.63万股补偿股份。
6、哔哩哔哩第一季度营收50.54亿元，预期为50.58亿元。哔哩哔哩2022年Q1净亏损22.82亿元。
7、蔚来汽车2022年Q1营收99.1亿元，去年同期为79.82亿元。Q1归属于普通股股东净亏损18.25亿元，同比下降62.6%。
8、常宝股份公告，预计超超临界发电技术的推广应用短期内不会对公司的经营和财务情况产生较大影响。
9、派能科技公告，拟定增募资不超过50亿元，用于派能科技10GWh锂电池研发制造基地项目。
10、中通客车公告，近期股东人数猛增至近13万人、核查工作已完成，今起复牌。
11、德方纳米披露定增结果，本次发行价格255元/股，募集资金总额约32亿元，高瓴获配近2亿元。
12、长安汽车披露5月份产、销快报，5月汽车销量15.11万辆 同比下降18.09%。
13、退市西水公告，天安财险拟以底价21.14亿元转让保险业务资产包。
环球市场
1、欧美股市全线大跌，纳指跌2.75%，标普500指数跌2.38%，德国DAX30指数跌1.75%。热门中概股集体回落，拼多多跌超9%，阿里巴巴跌超8%，京东、蔚来跌超7%。美
2、债收益率攀升令金价承压，纽约黄金期货周四收跌0.2%。美国WTI原油期货价格周四收跌0.49%。
3、乌克兰第一季度经济同比下滑15.1％，环比下滑19.3%。泽连斯基签署制裁普京的总统令。
投资机会参考
1、超30省市官宣氢能产业发展，行业未来产值或达万亿
2022年以来国家层面加快出台相关鼓励氢能产业链发展的顶层设计，目前已有北京、上海、山东、湖北、深圳、河南、江西、成都等超30个省市发布涉及氢能的规划和政策。
氢能使用过程无污染，热值高达140MJ/kg，是石油的3倍、煤炭的4.5倍，预计至2025和2035年，氢能行业产值将分别达1万亿和5万亿规模。机构认为，由于氢能的战略定位提升，从原本的交通领域提升到能源高度，在制氢、储氢、运氢、加氢已经氢能的使用等环节都将迎来机会。
A股上市公司中，京城股份（600860）生产的70MPa高压铝内胆碳纤维全缠绕复合气瓶（储氢气瓶）已批量应用于氢燃料电池汽车、燃料电池备用电源领域。广汇能源（600256）自主生产制造氢气已有较长时间，并结合公司自身在产—运—储—应用等方面的突出优势，全方位发展氢能全产业链。
2、28.0%效率破纪录，全钙钛矿叠层电池首次超越单晶硅电池
经国际权威机构JET第三方认证，南京大学谭海仁及其科研团队研制的全钙钛矿叠层电池稳态光电转换效率高达28.0%，在国际上首次超越单晶硅电池的最高效率26.7%，创造了人类光伏发展的新的历史。
钙钛矿太阳能电池，采用具有钙钛矿晶体结构的有机无机杂化的金属卤化物作为吸光层，其特点为易于制备，成本低廉，转换效率高。机构认为，国内外企业正积极布局钙钛矿领域，目前全球代表性研究小组、相关企业已逐渐进行钙钛矿电池商业化尝试，钙钛矿电池有望成为高效电池黑马。
A股上市公司中，捷佳伟创（300724）反应式等离子体镀膜设备（RPD设备）在转换效率方面的优势已在客户端得到验证，取得了钙钛矿中试线订单。迈为股份（300751）有开展对钙钛矿叠层技术的研究。
3、价格较年初大涨近60%，这一多晶硅合成的重要原料需求爆发
5月以来，一直以来与原料金属硅价格高度相关的三氯氢硅，脱离金属硅价格下跌走势保持向上，光伏级三氯氢硅持续上涨至27000元/吨，较年初价格上涨59%。以当前普通级三氯氢硅20000元/吨含税价测算，当前普通级三氯氢硅的吨毛利可达10965元/吨。
三氯氢硅是多晶硅合成的重要原料，随着光伏行业的快速增长，光伏多晶硅已占三氯氢硅6-7成需求。机构认为，今年到明年上半年，三氯氢硅供需格局仍然偏紧或紧平衡，今年下半年可能还存在阶段性供应缺口。
A股上市公司中，新安股份（600596）目前三氯氢硅产能6.5万吨，约有4万吨可用于外售，主要为光伏级产品，开化特种有机硅新基地规划新建三氯氢硅产能6万吨。宏柏新材（605366）现有年产5万吨工业级三氯氢硅，第二套年产5万吨三氯氢硅装置预计2022年第3季度投产，可对外出售光伏级三氯氢硅产品。
4、“国民神车”又搞大事情，牵手大疆加码智能驾驶
上汽通用五菱与大疆首个全球战略合作成果正式落地，全球首款搭载大疆车载系统的新能源量产车型即将上市。
两家公司官方称，随着此次双方合作成果落地，中国汽车市场即将迎来智能驾驶新时代，“人人都能拥有的智能驾驶”成为现实。机构认为，随着L3级自动驾驶渗透率提升加速，对车规级芯片算力、算法和激光雷达、摄像头视觉解决方案以及高精度地图的软硬件升级需求将以数倍乃至数十倍空间扩容。
A股上市公司中，商络电子（300975）产品线覆盖汽车电子领域的全系列电子元器件，激光雷达方面客户包括大疆和禾赛科技。华阳集团（002906）已成功导入比亚迪、大陆、大疆等客户的新项目，其中新能源汽车和汽车电子（HUD、激光雷达、毫米波雷达等）相关项目订单持续增加。

2022.06.13

宏观新闻
1、国务委员兼国防部长魏凤和在香格里拉对话会上发表主旨演讲，魏凤和表示，台湾是中国的台湾，台湾问题是中国的内政，祖国统一是绝对要实现的。如果有人胆敢把台湾分裂出去，我们一定会不惜一战，不惜代价，一定会打到底，这是中国不二的选择。”魏凤和强调，外部势力干涉是绝对不会得逞的。
2、央行数据显示，5月份人民币贷款增加1.89万亿元，同比多增3920亿元；预估为1.223万亿元，前值为6454亿元。分部门看，住户贷款增加2888亿元，同比少增3344亿元，其中，短期贷款增加1840亿元，中长期贷款增加1047亿元。
3、据中央纪委国家监委驻中国证监会纪检监察组、山东省纪委监委消息：中国证券监督管理委员会山东证监局原党委书记、局长冯鹤年涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。2015年9月至今，冯鹤年任民生证券股份有限公司党委书记（其间2016年12月起任董事长）。
4、上周六下午，在江苏警方协助下，唐山警方将在某烧烤店涉嫌寻衅滋事、暴力殴打他人案件中最后一名涉案人员沈某俊抓获。经廊坊市广阳区人民检察院批准，陈继志等9名犯罪嫌疑人已由廊坊市公安局广阳分局执行逮捕。昨日，唐山开展夏季社会治安整治“雷霆风暴”专项行动。
5、北京市朝阳区人民法院上周五依法开庭审理了被告人吴亦凡强奸、聚众淫乱一案。因涉及被害人隐私，案件依法采取不公开开庭审理方式。法院将依法择期宣判。
行业新闻
1、农业农村部办公厅印发《落实全国稳住经济大盘电视电话会议精神进一步做好扩大农业农村有效投资工作实施方案》要求，要狠抓财政支农政策落实落地，及时拨付支持粮油生产等各类政策资金，紧紧抓住二三季度施工黄金期，全力推进重大项目建设，加快形成实物工作量。
2、国家能源局召开推进抽水蓄能项目开发建设视频会议，会议要求，做好抽水蓄能产业链协调，统筹投资、设计、建设、运行、设备制造等各环节。强化资源配置，加强勘测设计工作，满足质量和进度要求。提前谋划电力设备制造结构调整，提高机组设备制造产能，满足当前及未来抽水蓄能大规模开工建设需要。
3、从中汽协获悉，中国5月份新能源汽车销量44.7万辆，同比增长105.2%；1-5月累计销量200.3万辆，同比增长111.2%。5月，我国动力电池装车量18.6GWh，同比增长90.3%，环比增长39.9%。其中三元电池装车量8.3GWh，占总装车量44.7%，同比增长59.0%，环比增长90.3%;磷酸铁锂电池装车量10.2GWh，占总装车量55.1%，同比增长126.5%，环比增长15.1%。
4、中国证券投资基金业协会发布《基金管理公司绩效考核与薪酬管理指引》，要求绩效薪酬的递延支付期限不少于3年，递延支付速度应当不快于等分比例。高级管理人员、基金经理等关键岗位人员递延支付的金额原则上不少于40%，绩效考核指标应体现3年以上长周期考核情况。
5、中国证监会对光大证券股份有限公司采取责令改正措施，证监会发现光大证券存在三大问题。
6、东吴期货：中长期股指继续震荡修复。美国通胀再创新高，超出市场预期，导致海外加息预期再度升温，10年期美债收益率仍有上行压力，对国内市场情绪或有一定压制。5月信贷结构虽然仍偏弱，但社融总量出现明显回暖，宽信用效果逐步显现。短期内在海外扰动下股指或有所波动，但中长期预计继续震荡修复，建议股指期货以区间操作为主。
公司新闻
1、在2021年度业绩说明会上，金龙鱼总裁穆彦魁透露，“公司二季度业绩预计比一季度要好，产能利用率较好，订单稳定增长。（今年食用油产品）已调过两次价格，面对国际食用油大涨环境，近期还在考虑第三次调价。”
2、特斯拉在声明中表示，特斯拉股东将投票表决一项授权股票修正案，批准以红股形式进行1股拆3股的股票分拆。
3、中航电子公告，公司拟以发行A股方式换股吸收合并中航机电。公司股票将于6月13日起复牌。
4、药明康德公告，实控人相关方拟合计减持不超3%股份。
5、北京君正公告，获绍兴韦豪举牌，拟继续增持公司股份。
6、四川路桥公告，确定为金川公司破产重组投资人，交易总金额约10.4亿元。
7、ST众泰公告，拟定增募资不超过60亿元。
8、广田集团公告，公司受第一大客户恒大集团债务危机影响，公司应收账款周转缓慢，新增逾期本金合计2.81亿元。
9、中伟股份公告，拟定增募资不超过66.8亿元，用于印尼基地红土镍矿冶炼年产6万金吨高冰镍项目等。
10、海辰药业公告，拟定增募资不超4亿元，用于抗新冠原料药关键中间体建设项目等。
11、正虹科技公告，控股股东屈原农垦正在筹划公司控制权变更有关事项，股票停牌。
12、金圆股份公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，购买刘燕、柳拓、加布持有的锂源矿业49%股权。公司股票将于6月13日开市起复牌。
环球市场
1、上周五，美股大幅收跌，纳指收跌3.52%，道指跌2.73%，标普500指数跌2.91%。道指上周累跌4.58%，纳指累跌5.6%，标普500指数累跌5.06%。大型科技股集体下挫，亚马逊、英伟达跌超5%，苹果跌超3%。部分热门中概股逆市走强，哔哩哔哩涨超3%，拼多多涨超2%。
2、美国5月份CPI同比上涨8.6%，创1981年12月以来新高，预估为8.3%；环比上涨1.0%，预估为0.7%。美国5月核心CPI同比上涨6%，预期5.9%，前值6.2%。
3、俄罗斯央行将基准利率下调至9.50%，预期10.00%，前值11.00%。俄罗斯央行将在下次会议上考虑进一步降息。
投资机会参考
1、比亚迪市值首次突破万亿，将会为特斯拉提供电池产品
周五，比亚迪A股大涨超8%，总市值首次突破万亿，股价再创历史新高。日前，比亚迪集团执行副总裁廉玉波在采访时表示，比亚迪将会为特斯拉提供电池产品。
5月比亚迪新能源汽车销量为11.5万辆，环比8%，同比348%，再创新高，预计2022年电池产量为80GWh，同比翻番以上增长。机构认为，目前比亚迪、特斯拉等头部企业在手订单仍然超过产能释放速度，同时新增订单并没有发现有大幅下降的情况，随着6月疫情影响修复，后续销量有望快速反弹，供需两旺。
A股上市公司中，铭利达（301268）给宁德时代和比亚迪提供的主要产品包括核心的三电系统：电机、电控和电池包结构件，以及部分轻量化结构件。秋田微（300939）交付至比亚迪的车载触控显示产品主要应用于比亚迪元、唐、宋MAX及秦等车型，包括搭载DM-i超级混动系统的部分车型。
2、开工率持续提升库存却大幅降低，这一化工品下游深度绑定新能源车+光伏+房地产
行业数据显示，截至6月9日当周，周内纯碱开工率91.79%，环比上调3.13%，国内纯碱库存47.25万吨，环比减少2.35万吨，降幅4.74%。
纯碱下游主要为玻璃等行业，主要应用在房地产竣工阶段和光伏组件作为高能耗行业，供给端受到严格的政策约束，2022年暂无新增产能投放。机构预计，2022年国内纯碱供需缺口将达22万吨，2023年将减少至9万吨，未来两年行业仍有望保持景气上行。
A股上市公司中，双环科技（000707）具有年产纯碱、氯化铵各110万吨的生产能力，盐产能120万吨/年。云图控股（002539）拥有纯碱、氯化铵产能60万双吨，联碱产品2021年产能利用率114.91%。
3、这个国家“疯抢”该资源，消费量激增24%，创13个月来最大升幅
印度5月共收到约2400万桶俄罗斯石油，相比去年每月平均96万桶大幅上涨。自今年2月下旬以来，印度从俄罗斯进口的石油一直在增加，3月份和4月份分别为300万桶和720万桶。
印度5月石油产品需求同比激增24%，创2021年4月份以来最大增幅，多项因素推动原油需求大幅回升。机构认为，考虑到原油供应仍然偏紧，供需缺口或进一步扩大。整体来看，原油供需失衡的压力短期内难以缓解，预计国际油价仍将维持震荡上行的趋势。
A股上市公司中，中曼石油（603619）三大业务板块涵盖勘探开发、油服工程、石油装备制造，均处于石油产业链上游，已形成“三位一体”的布局。准油股份（002207）是为石油、天然气开采企业提供石油技术服务的专业化企业，主要业务包括油田动态监测、井下作业、增产措施、储层改造、连续油管新技术等油田技术服务。
4、美国将建成50万座充电站组成的全国网络，成“新基建”七大产业之一
美国在官网宣布，拜登政府提议对电动汽车充电网络设定新标准，实现在2030年前由50万座充电站组成的全国网络。
我国已于2020年充电桩作为新能源汽车推广配套设施，首次被写进政府工作报告，纳入“新基建”，成为七大产业之一。机构认为，完善充电基础设施建设对于推广发展电动汽车至关重要，预计到2025年充电桩保有量将增加至1466万台。
A股上市公司中，双杰电气（300444）拥有7kw交流充电桩、30-480kw直流充电桩等全系列产品，且取得国网公司供应商资质。积成电子（002339）在新能源汽车智能充换电业务领域，已推出基于平台化、模块化、组件化设计技术特色的新一代智能充换电设备、充换电站综合监控系统、充换电运营管理平台等系列产品。

2022.06.14

宏观新闻
1、中央军委主席习近平日前签署命令，发布《军队非战争军事行动纲要（试行）》，《纲要》坚持总体国家安全观，着眼有效防范化解风险挑战、应对处置突发事件，保护人民群众生命财产安全，维护国家主权、安全、发展利益，维护世界和平和地区稳定，创新军事力量运用方式，规范军队非战争军事行动组织实施，对有效履行新时代军队使命任务具有重要意义。
2、原中国银行业监督管理委员会党委委员、副主席蔡鄂生涉嫌受贿、利用影响力受贿、滥用职权案，由国家监察委员会调查终结，经最高人民检察院指定，由江苏省镇江市人民检察院审查起诉。近日，镇江市人民检察院已向镇江市中级人民法院提起公诉。
3、孙春兰在调研北京疫情防控时强调，抓细抓实各项防控措施，尽快控制疫情扩散蔓延。
行业新闻
1、人民银行、水利部昨日联合召开金融支持水利基础设施建设推进工作电视电话会议，会议要求，各金融机构要找准定位、创新产品、依法合规，切实加大对水利项目的金融支持力度。政策性、开发性银行要用好新增的8000亿元信贷额度，抓好任务分解，强化考核激励，加大对国家重大水利项目的支持力度。
2、国务院办公厅发布关于进一步推进省以下财政体制改革工作的指导意见。对金融、电力、石油、铁路、高速公路等领域税费收入，可作为省级收入，也可在相关市县间合理分配。除按规定上缴财政的国有资本经营收益外，逐步减少直至取消按企业隶属关系划分政府间收入的做法。
3、最高人民检察院召开党组会，最高检党组书记、检察长张军主持会议并提出工作要求。要坚定不移落实好宽严相济刑事政策和少捕慎诉慎押刑事司法政策。对危害国家安全、严重暴力、涉黑涉恶等犯罪特别是严重影响人民群众安全感的犯罪，就要体现当严则严，该捕即捕，依法追诉，从重打击。
4、有券商将比亚迪融资折算率调低至0%。多家券商人士表示，之所以将比亚迪融资折算率调低至0%，是因为根据《融资融券交易实施细则》，需要将静态市盈率在300倍以上或者为负数的股票折算率下调为0%。一位头部券商的两融工作人员表示，对券商而言，控制风险，相当于不允许客户用高价股做担保品继续加杠杆。
5、近期，海航、南航、国航等多家航空公司宣布新的国际航班计划，预示着“五个一”政策下国际航班运营进一步放开。国际航班增班方面，6月21日起，南航广州至金边往返由每5周一班增至每3周一班；6月18日起，南航广州至仰光往返由每4周一班增至每2周一班。
6、日前，雄安新区管委会印发《关于雄安新区住房租赁市场健康发展和规范管理的指导意见(试行)》，明确提出要培育住房租赁市场，保护各方主体合法权益，《指导意见》以有效承接北京非首都功能疏解、保障新区群众安居乐业为政策目标，从培育市场主体、完善支持政策、建立住房租赁平台、规范租赁行为、健全管理机制等方面制定了具体政策措施。
7、湖北襄阳发布稳地产7条措施，包括降低首付比例、执行“认贷不认房”、降低商贷利率、提高公积金贷款额度、发放购房补贴等。同日，江苏盐城发布稳地产8项措施，其中提出，给予购房补贴，对生育二孩、三孩及以上的家庭购买新房，分别给予所缴契税50%、100%的一次性购房补贴，最高分别不超过3万元和6万元。
8、从江苏省南京市房产交易中心获悉，南京市限购政策再作调整。南京市房产交易中心工作人员表示，非南京本市户籍人员提供个人6个月社保证明即可开具购房证明，征缴方式不作区分。
9、国家医保局发布公告，2022年国家医保目录调整即将开始。重点关注罕见病治疗药物、儿童用药，将“2022年6月30日前经批准上市的罕见病治疗药品”“2022年6月30日前经批准上市并纳入鼓励研发申报的儿童药品清单的药品”明确列入申报条件，相关人群用药保障水平有望进一步提升。
10、东吴期货表示，当前欧洲LNG补库需求强劲，高利润下美国货源大幅流出。而本次事故预计大幅限制其出口能力，货源转为内销后一定程度将缓解美国国内供需偏紧格局，导致HH价格回落，短期内有望扭转TTF与HH价差走弱趋势，建议后续需重点关注事故处理情况及进展。
公司新闻
1、振华新材公告，拟定增募资不超过60亿元，用于正极材料生产线建设项目（义龙三期）及补充流动资金。
2、广东鸿图公告，公司6月10日收到小鹏汽车发出的定点开发通知，小鹏汽车决定选择公司作为某车型底盘一体化结构件产品的供应商。
3、小康股份：东风汽车集团股份有限公司将其持有的1.1765%股份通过大宗交易方式转让给外资长线投资机构。
4、经纬纺机公告，子公司拟以不低于15.04亿元挂牌转让中融基金51%股权。
5、英科医疗公告，终止临湘市年产400亿只（4000万箱）高端医用手套等项目。
6、泛海控股公告，北京金融法院冻结了公司持有的民生证券股份有限公司31.03%股权，冻结期限为三年。
7、川能动力公告，公司拟与亿纬锂能、蜂巢能源共同组建合资公司，投资建设3万吨/年锂盐项目。
8、中金公司公告，持股8.26%的股东海尔集团（青岛）金盈控股有限公司拟减持不超过2.8%。
9、西部黄金发布异动公告，经公司自查，公司近期未签订亦未磋商洽谈重大合同，未为产业转型升级投资新项目等。
10、君实生物公告，第四代EGFR抑制剂JS113获得药物临床试验批准通知书。
11、士兰微公告，子公司拟30亿元投建年产720万块汽车级功率模块封装项目。
12、步长制药公告，全资子公司通化谷红药品谷红注射液以及控股子公司吉林天成药品复方曲肽注射液将于2022年12月31日调出四川省医保目录。
13、苏农银行公告，拟以1.74元/股收购靖江润丰村镇银行部分股东的股权。
环球市场
1、消息称美联储或批准加息75个基点，美股三大指数大幅收跌。纳指跌4.68%，创2020年10月以来收盘新低；标普500指数跌3.87%，较1月份高点跌幅22%，进入技术性熊市；道指跌2.79%，创2021年2月以来新低。苹果收跌3.83%，创2021年6月以来最低价。欧股收盘全线下跌，欧洲斯托克600指数创2021年3月以来新低。
2、美联储在固定利率逆回购中接纳了2.213万亿美元，规模继续刷新历史新高。
3、国际原油期货结算价小幅上涨，COMEX 8月黄金期货结算价跌2.3%。
投资机会参考
1、对外几乎无可供货源，这类矿产价格一年接近翻倍
截止6月10日，我国30％品位磷矿石主流地区参考均价在976元/吨附近，迭创历史新高。与6月1日（磷矿石参考价格910元/吨）相比，价格上调76元/吨，涨幅7.33％，5月以来涨幅超过20％，最近一年涨幅接近翻倍。
端午节后，国内中高端品位磷矿石市场行情继续向上冲高，场内磷矿石现货供应紧张，缺货现象普遍，大型矿企惜售情绪较浓，多自用为主，对外几乎都无可供货源。机构认为，随补贴退坡及磷酸铁锂电池包能量密度得到提升，磷酸铁锂电池装机量占比回升，预计2025年锂电池对磷矿石的需求将达到470万吨/年。
A股上市公司中，川发龙蟒（002312）现有磷矿产能115万吨/年，增量方面，公司正在收购天瑞矿业，天瑞矿业磷矿储量9560万吨，其设计产能为250万吨/年。湖北宜化（000422）间接参股的湖北宜化江家墩矿业有限公司有磷矿开采权，该公司保有资源储量1.3亿吨，现有30万吨/年的磷矿生产规模。
2、上游矿石多依赖进口，这一光伏、半导体材料呈量价齐升态势
根据测算，2022-2025年光伏用高纯石英砂需求平均CAGR有望达到25.5%。2022-2025年半导体用高纯石英砂需求平均CAGR有望达到11.1%。
高纯石英砂被广泛用于光伏、电子、高端电光源、薄膜材料、国防科技等领域，是高端制造行业不可替代的原辅材料。机构认为，光伏用高纯石英砂在季度需求波动的过程中可能会出现阶段性的短缺，届时高纯石英砂价格仍有短期上涨的可能性。
A股上市公司中，凯盛科技（600552）年产5000吨合成二氧化硅项目主要用于半导体、光通信及光伏等领域。长江材料（001296）开采的砂矿的主要成分就是天然石英砂，也称为硅砂。覆膜砂、再生砂、无机覆膜砂都是石英砂的深加工产品。
3、全球首款一次性电子烟获批上市，国内主管部门近期有望发放电子烟相关许可证
近日，美国FDA通过首款一次性电子烟的PMTA上市申请，是第一款一次性电子烟。此外，全国统一电子烟交易管理平台主体功能已经建成，在部分区域和企业采用试点方式完成验证，将于6月15日正式运行。
烟草专卖行政主管部门和各有关省级烟草专卖行政主管部门近期将审批发放一批符合行政许可条件的电子烟相关生产企业的烟草专卖生产企业许可证。机构认为，国内电子烟监管细则逐步落地，行业政策明晰，政策窗口期有助于产业各环节平稳过渡，不合格产品、产能出清，将促进市场份额集中，利好生产、品牌等各环节优势头部企业。
公司方面，金城医药（300233）拥有烟碱200吨/年的生产许可证，子公司山东金城医药化工已向国家烟草专卖局申请尼古丁类烟草专卖生产许可证，目前处于受理状态。顺灏股份（002565）与中烟公司合作研发电子烟项目，已积累多项电子烟专利技术，独家拥有包括低温不燃烧电加热电子烟在内的多项核心专利权利。
4、三元动力电池需求大幅拉动需求，这一上游矿产三大优势凸显
第一，红土镍矿资源储量大，占全球镍资源储量60%；第二，红土镍矿埋藏深度浅，开采难度较小；第三，红土镍矿工艺技术上的进步，使得红土镍矿一定程度上更具有经济效益。
随着镍矿需求的不断增加和硫化镍矿开发程度的不断加深，红土镍矿的开发逐渐成为镍矿开发新趋势。机构认为，三元动力电池需求的迅猛增长正在大幅拉动硫酸镍需求，使得当前的硫酸镍也面临着类似不锈钢在2006年时的原料短缺境况。在高镍价的刺激下，红土镍矿制备硫酸镍的工艺路线有望全面贯通。
A股上市公司中，道氏技术（300409）在印尼布局镍矿，目前在印尼基地规划建设红土镍矿年产2万吨镍金属量高冰镍项目。华友钴业（603799）华越年产6万吨镍金属量红土镍矿湿法项目目前已全线成功投料试生产并完成各系列验证满负荷试车，公司目前电镍产能约为5,000金属吨/年。

2022.06.15

宏观新闻
1、国务院印发《广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》。其中提到，有序推进金融市场互联互通。支持推进外汇管理改革，探索开展合格境内有限合伙人(QDLP)境外投资等政策试点，支持粤港澳三地机构合作设立人民币海外投贷基金。2022-2024年，每年安排南沙100亿元新增地方政府债务限额，并统一计入地方政府债务余额。
2、美国两党议员就一项阻止美国对华投资提案达成一致，外交部发言人汪文斌回应，中国是最具发展活力和潜力的大市场，中国扩大高水平开放的决心不会变，中国开放的大门只会越开越大，投资中国就是投资未来。美方政客对中美正常经贸合作不断设限，阻止不了中国的发展，只会让自己画地为牢，错失发展机遇。
3、近日，有媒体报道中国证监会今年在上海和北京召开会议，要求外资投行报告高管薪酬细节，并提出不要给高管过高薪酬。证监会表示上述报道为不实消息，证监会及相关证监局、行业协会未召开过上述会议。
4、美国Axios网站当地时间14日报道称，有知情人士爆料，美国总统拜登上周在白宫椭圆形办公室与内阁主要成员会面时表示，他倾向于从特朗普时期对中国输美产品加征关税的清单中移除一些产品。
5、鉴于“天堂超市酒吧”引发聚集性疫情，北京市文旅、卫健、商务、市场监管、公安、文化执法等部门已组成联合调查组，依法对“天堂超市酒吧”立案调查，从快从严从重查处。
行业新闻
1、郑州一些村镇银行储户健康码被强行变码事件出现新进展。多名储户向财联社记者表示，昨天11时左右， 他们的健康码已由“红码”转为“绿码”，该信息获得郑州相关部门的进一步确认。据前述银行储户称，他们于6月11日发现自己的健康码被强行转码，且在核酸检测连续阴性下多次“申诉”转码无效。
2、国家互联网信息办公室发布新修订的《移动互联网应用程序信息服务管理规定》。新《规定》要求，应用程序提供者不得通过刷榜等方式诱导用户下载。建立健全信息内容安全管理、信息内容生态治理、数据安全和个人信息保护、未成年人保护等管理制度，确保网络安全，维护良好网络生态。
3、国家发改委消息，自6月14日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高390元和375元。以油箱容量50L的普通私家车计算，车主们加满一箱油将多花15元左右。 本轮调价后，全国大多数地区车柴价格在9.1-9.3元/升左右，92号汽油零售限价在9.1-9.3元/升。
4、继白卡纸厂商宣布涨价后，文化纸市场也迎来一轮集体提价。近日包括太阳纸业、晨鸣纸业、博汇纸业、岳阳林纸在内的数家文化纸企业几乎同时发布涨价函，宣布受原材料及能源等成本影响，自本月中旬起，对文化纸类产品在目前售价基础上上调300元/吨。
5、河南省濮阳市人民政府办公室发布《关于促进房地产业良性循环和健康发展的通知》，《通知》共计五个方面23条内容。在支持合理住房需求方面，《通知》明确实施“认贷不认房”。对已有1套住房并已结清购房贷款的家庭，再次申请贷款购买商品住房，商业银行执行首套住房贷款政策。
6、在中宣部14日举行的“中国这十年”系列主题新闻发布会上，工信部副部长辛国斌表示，下一步，将启动实施工业领域碳达峰行动，持续推动光伏、风电稳步发展。此外，将尽快研究明确新能源汽车车辆购置税优惠延续政策，启动公共领域车辆全面电动化城市试点。
7、近日，农业农村部办公厅印发《落实全国稳住经济大盘电视电话会议精神进一步做好扩大农业农村有效投资工作实施方案》。方案要求，各地农业农村部门和部系统各单位要坚决落实党中央、国务院决策部署，进一步聚焦稳定粮食生产、扩种大豆油料、打牢种子耕地农机基础、做优乡村特色产业、实施乡村建设行动、推动农业绿色发展等三农重点工作任务。
8、与近期股市、期市的集体萎靡相比，原油走势相对突出。东吴期货表示：由于国内政局动荡导致更多的油田和港口关闭，利比亚石油生产几乎完全停止。短期油价在消化前期的国内封锁解除以及美国驾驶高峰季预期走高后，或进入震荡焦灼局面，后期可能受到成品油矛盾日益突出以及美国迎来飓风季带动进一步走强。
公司新闻
1、比亚迪公告，截至6月13日，回购公司股份方案实施完毕，回购总额为18.1亿元。
2、长安汽车发布股价异动公告，实控人中国兵器装备集团6月13日卖出部分公司股票。
3、特力A公告，拟出资7200万元参与设立黄金流转平台公司。
4、粤桂股份公告，持股10.79%的粤桂投资拟减持不超过1.45%公司股份。
5、华友钴业公告，公司决定终止在磷酸铁锂材料领域的布局，终止通过控股子公司巴莫科技收购圣钒科技100%股权事宜。
6、苏州银行公告，拟采取由现任董事、高管人员增持股份的措施稳定股价。
7、云南白药公告，国有股权公司引入中国人寿增资90亿元。
8、集泰股份公告，公司拟以非公开发行股票方式募集资金用于公司项目建设。
9、钧达股份公告，拟定增募资用于收购捷泰科技股权等。
10、中通客车公告，收到增值税期末留抵退税款7.39亿元。
11、东航物流公告，联想控股、珠海普东物流拟减持不超过9%的公司股份。
12、汉马科技公告，公司将于2025年12月停止传统燃油车的整车生产。
环球市场
1、美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.18%，道指跌0.5%，标普500指数跌0.37%。热门中概股大涨，新东方涨约25%，爱奇艺涨近20%，蔚来涨超16%。联邦快递收涨14.44%，创1986年来最大单日涨幅。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌0.91%。
2、美联储在固定利率逆回购中接纳了2.224万亿美元，续刷新历史新高。
3、国际原油期货结算价收跌。WTI 7月跌1.65%，布伦特8月跌0.9%。
4、COMEX 8月黄金期货结算价收跌1%，报1813.5美元/盎司。
投资机会参考
1、重磅！国务院发文重点提及加快建设智能网联汽车产业园，该领域未来空间或超数万亿
6月14日，国务院印发《广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》，方案提出加快广州南沙粤港澳重大合作平台建设，其中重点提及“加快建设智能网联汽车产业园”和“增强国际航运物流枢纽功能”。
近日，自动驾驶方面消息不断，此前根据深圳人大常委会发布的2022年立法计划，《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》赫然排在第一位。机构认为，高级别自动驾驶能够有效解决人力成本提升、交通安全、司机短缺等诸多痛点。据其测算，自动驾驶潜在市场空间超数万亿元。
A股上市公司中，广汽集团（601238）地处广州，广汽研究院目前已拥有近千人智能网联技术开发团队，其中智能驾驶、电子电气架构、智能座舱、大数据、软件技术等新兴领域研发人员超过六成。中海达（300177）的车载高精度相关产品已应用在小鹏汽车、上汽集团、长城汽车等汽车制造企业和自动驾驶方案商。
2、新能源车行业又一新“蓝海”，将启动这一领域全面电动化城市试点
工信部副部长辛国斌表示，下一步，尽快研究明确新能源汽车车辆购置税优惠延续政策，这个政策是到今年年底结束，现在正在会同有关部门研究是否延续这个政策。同时，我们还将优化“双积分”管理办法，加大新体系电池、车用操作系统等攻关突破，启动公共领域车辆全面电动化城市试点。
近5年来，我国城市公交客运行业的新能源车快速发展，城市内公交替代柴油车的需求持续大增，为具有零排放、适合中低速特点的客车带来了巨大的市场机会。机构认为，“随着‘蓝天保卫战’和‘双碳’目标的持续推进，大中型新能源客车将成为城市交通运行的核心，新能源公交车的优势也将更加明显。”
A股上市公司中，宇通客车（600066）大中型客车的产销量稳居行业第一，完成了10-18米宇威全系列纯电公交产品布局及12米新能源公路产品上市。安凯客车（000868）是国内较早研发和批量生产运营新能源客车的整车企业。
3、华为智选车接连成单，已经在行业里大范围铺开
据报道，华为智选车已经在行业里大范围铺开，其在金康新能源之外，已经相继与奇瑞汽车、江淮汽车，以及极狐汽车等敲定智选车业务合作。
华为智选模式即华为深度参与产品定义和整车设计以及渠道销售，在产品造型、内外饰设计及品牌营销方面赋能车企。机构认为，未来我国智能电动汽车市场将呈现多元竞争格局，随着后续国内智能汽车供给明显增多，产业发展显现加快态势，看好华为汽车产业链机会。
A股上市公司中，广东鸿图（002101）是国内汽车精密铝合金零部件细分领域的龙头企业，客户包括本田、日产、丰田、特斯拉、比亚迪、小鹏汽车、蔚来汽车、宁德时代华为等。兴民智通（002355）与华为在智能网联示范运营、车路协同、云服务等方面开展合作。
4、类比高效电池技术替代PERC电池，这一光伏上游材料替代性价比凸显
细线化是金刚线行业发展必然趋势，钨丝母线突破线径瓶颈且性能优异，将成为下一代金刚线母线材料，中环、协鑫、阿特斯已向钨丝转换。
钨丝具有高强度、耐磨损的物理特性，在硅片切割领域具有替代高碳钢丝的良好效果。机构认为，钨丝替代金刚线可类比高效电池技术替代PERC电池，长期趋势方向明确，假设2023-2025年钨丝渗透率分别达到30%、50%、80%，测算钨丝市场空间将有望分别达到17.60、38.22、76.38亿元。
A股上市公司中，中钨高新（000657）在建光伏用高强度钨丝项目规划产能100亿米，预计建设期9个月，年内建成，新增产能释放前，现有规模月均供货量大约为1亿米。岱勒新材（300700）已成功研发35微米级金刚线产品，同时，以钨丝替代碳钢丝作为母线的金刚线产品已成功开发并批量应用于客户。

2022.06.16

宏观新闻
1、国家主席习近平6月15日下午同俄罗斯总统普京通电话。习近平指出，今年以来，面对全球性动荡变革，中俄关系保持良好发展势头。两国经贸合作稳步推进，黑河-布拉戈维申斯克公路桥实现通车，打通一条两国互联互通的新通道。中方愿同俄方推动双边务实合作行稳致远。
2、李克强主持召开国务院常务会议，确定阶段性缓缴中小微企业职工医保单位缴费，加力支持纾困和稳岗。为进一步助企纾困和稳岗，会议决定，允许中小微企业缓缴3个月职工医保单位缴费，规模约1500亿元。会议还部署支持民间投资和推进一举多得项目的措施，更好扩大有效投资带动消费和就业。
3、美方正在考虑是否要取消对华商品征收的部分关税，外交部发言人汪文斌回应，中美经贸合作的本质是互利共赢的，贸易战、关税战没有赢家。在全球通胀高企的形势下，从企业和消费者利益出发，取消全部对华加征关税有利于中美两国，也有利于世界。
4、上海市政府新闻办公室组织召开上海市新冠肺炎疫情防控工作第213场新闻发布会。市卫生健康委副主任赵丹丹介绍，根据本市疫情防控需要，也为了方便市民就近核酸检测，从现在起到7月底，各区每周周末都会安排一次社区筛查。
行业新闻
1、中共中央政治局常委、国务院副总理韩正15日出席迎峰度夏能源保供工作电视电话会议并讲话。韩正强调，做好电煤保量稳价工作，要压实各方责任。积极推动新增产能落地，加强煤炭储备能力建设，促进国内能源市场平稳运行。
2、继河南部分村镇银行储户的健康码头被“赋红码”之后，6月15日上午，郑州多个在建楼盘的业主反映称，自己的健康码也曾在6月12日、6月13日先后被“赋红码”。综合多位反映被“赋红码”的业主反映的信息，可以发现其共同点：他们都曾向有关方面反映过购房中遇到的问题，同时，他们都被有关方面询问过是否为村镇银行储户。
3、昨日有消息称，百度正在与潜在收购者谈判，打算出售所持的53%的爱奇艺股份，吸引了包括香港私人股本公司PAG、中国移动等在内的买家的兴趣，爱奇艺美股盘前股价下跌3%。对于该消息，爱奇艺方面对第一财经回应称：此消息不实，纯属谣言。
4、国家能源局15日发布的最新数据显示，5月份，全社会用电量6716亿千瓦时，同比下降1.3%，日均用电量环比增长2.2%。
5、网传香港某金融机构国际债券投资亏损100亿，并将矛头指向中银香港美元债团队，中银证券对此回应称，公司无境外业务，目前经营情况一切正常。中国银行香港回复称，传闻不实，并无此事。
6、国家统计局新闻发言人付凌晖表示，随着房地产市场的逐步趋稳，相信下半年对经济稳定的作用会逐步显现。此外，付凌晖还表示，疫情的冲击对就业的不利影响还没有完全消除，从总的失业率来看，还处于较高水平，5月份全国城镇调查失业率是5.9%。同时，年轻人的失业率偏高，对此也需要高度重视。
7、据悉，近日部分头部私募在新产品备案时，监管要求私募产品如果投资雪球结构期权，投资比例不得超过25%。
公司新闻
1、光大证券发布异动公告，目前，公司主营业务未发生变化，日常经营情况正常，外部环境无重大变化；公司股票涨幅、市盈率和市净率高于行业平均水平。此外，光大香港人事大调整，两上市公司董事会、光大银行香港分行”一把手”换将。
2、针对网传“现金流出现短缺导致无法按时发放6月工资”的消息，上海电气回应：公司及下属控股子公司工资发放正常，网传涉及公司工资问题已解决。
3、以岭药业公告，决定向全体股东赠送公司健康产品，包含连花清咽抑菌喷剂1支、连花口罩爆珠1盒。
4、海量数据公告，控股股东及实控人收到证监会立案告知书。
5、中山公用公告，股东复星集团拟继续减持不超6%股份。
6、卧龙地产公告，筹划现金收购浙江卧龙矿业。
7、昨日有市场传闻称，宁德时代定增有超过1500亿元资金报价，定价为93折。记者从消息人士处获悉，定增价格目前还在核算，结果尚未出来。
8、德奥退公告，向深交所提起诉讼，请求判令撤销深交所作出的不同意公司股票恢复上市申请决定。
9、退市游久公告，公司股票将于2022年6月21日被上交所予以摘牌。
10、亚宝药业公告，新冠药YBSW015注射液在澳大利亚获得开展I期临床试验许可。
11、英飞特公告，拟购买欧司朗旗下照明组件数字系统事业部。
环球市场
1、美联储将基准利率上调75个基点，加息幅度为1994年以来最大。鲍威尔表示加息75个基点不会成为常态，美股三大指数集体收涨。纳指涨2.5%，标普500指数涨1.46%，道指涨1%。大型科技股普遍上涨，亚马逊、特斯拉涨超5%，微软、谷歌、苹果涨超2%。
2、欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.36%。
3、国际原油期货结算价收跌，WTI 7月跌3.04%，布伦特8月跌2.2%。COMEX 8月黄金期货结算价收涨0.3%。
4、科威特、巴林、卡塔尔、阿联酋、沙特等多国上调央行利率。
投资机会参考
1、数字人民币落地提速，金融应用场景拓展步伐加快
日前，全国首张数字人民币车险保单正式诞生，这标志着数字人民币在车辆保险应用场景成功落地。记者注意到，目前数字人民币在金融应用场景拓展步伐加快，并已在住房公积金、租房补贴及缴税业务等多领域落地。
业界普遍认为，目前数字人民币金融应用场景落地有提速迹象，随着数字人民币深入金融等应用场景，将释放更多潜力，更大范围提升数字人民币普惠性。机构认为，具备相关技术和产品研发能力的公司将迎来重大机遇，企业若能在逐渐清晰的产业链上找准定位，有的放矢，有希望在未来数字货币产业中占据优势地位。
A股上市公司中，海联金汇（002537）数字人民币业务正在稳步推进，已在线上和线下零售消费场景测试运行。新国都（300130）积极推进与银行机构在数字人民币的运营活动和技术服务领域方面的合作，已完成部分机构前期的技术联调和系统测试。
2、水利建设是稳增长重要抓手，2022年力争水利投资规模超过8000亿元
今年来我国出台多项政策加码水利投资，水利部召开会议部署2022年我国水利重点工作时表示，我国将扩大水利投资规模，多渠道加大投入，力争水利投资规模超过8000亿元。
6月13日，人民银行、水利部联合召开金融支持水利基础设施建设推进工作电视电话会议，会议要求各金融机构切实加大对水利项目的金融支持力度。机构认为，2022年经济工作以稳增长为重，水利作为重要的基建领域之一，其投资增速有望在150项水利重大项目规划加速落地的推动下进入新一轮增长期。
A股上市公司中，诚邦股份（603316）曾中标新三江排涝（梅南路南侧区块水利及环境提升）——官渡路以东片区项目（水利及环境工程一期）。国统股份（002205）主要产品PCCP在水利工程、城市给排水工程、工业输水工程等领域得到广泛的应用，先后参与了北京南水北调项目、广州西江引水、哈尔滨地铁等多项重大水利市政工程。
3、企业生产线满负荷运转，该上游产品国内企业6月份产能已全部被预订完
随着光伏能源项目的大量开工，太阳能电池板的需求量激增。光伏组件生产企业加紧扩容扩产，生产线满负荷运转。下游需求的持续旺盛，使得上游硅料订单增加。数据显示，目前，国内硅料企业6月份的硅料产能已经全部被预订完。
2022年以来，尽管国内硅料产量持续增长，但由于硅片产能、组件排产持续增长，硅料依然供不应求，价格已经基本上涨回26万元/吨水平。机构认为，硅料价格持续高位是由于产能及产品供应在光伏制造环节中最为紧缺，现货难求，预计硅料短期供给偏紧局面持续、价格维持高位，下半年价格有望收敛，具体波动将随下游环节开工率及库存动态调整。
A股上市公司中，合盛硅业（603260）是我国硅基新材料行业中业务链最完整，也是行业内为数不多的能同时生产工业硅和有机硅，从而形成协同效应的企业之一。特变电工（600089）新疆多晶硅生产线技改已经完成，目前新疆生产线产能达到10万吨/年，多晶硅产品产销两旺。
4、美国或将放宽部分对华关税，正式公告最早将于本月发布
美国Axios网站报道称，有知情人士爆料，美国总统拜登上周在白宫椭圆形办公室与内阁主要成员会面时表示，他倾向于从特朗普时期对中国输美产品加征关税的清单中移除一些产品。相关的正式公告预计最早将于本月发布。
数据显示，今年5月美国消费者价格指数（CPI）同比大涨8.6%，为1981年12月以来的最大涨幅。当前美国通胀居高不下，降低对华关税是缓释通胀压力的重要手段之一。机构认为，可以重点关注三条主线，第一轮加征关税受损幅度最大的行业；与民生关系最大、替代性最弱、或不涉及与美国直接竞争的行业；我国高端制造业中具有全球性竞争优势的出口型企业。
A股上市公司中，久祺股份（300994）是国内主要的自行车产品出口商之一，产品远销全球五大洲80多个国家和地区。乐歌股份（300729）境外销售占比90%，人民币兑美元贬值和美国取消加征关税，有利于产品出口，可提升公司盈利能力。

2022.06.17

宏观新闻
1、国家统计局数据显示，2022年5月份，70个大中城市商品住宅销售价格环比总体延续降势，但降势趋缓，新建商品住宅环比下降城市个数减少；一、二、三线城市商品住宅销售价格同比涨幅均有回落或降幅扩大，同比下降城市个数增加。
2、国家发改委新闻发言人孟玮16日表示，促进政策效应加快释放，确保二季度经济实现合理增长。下半年猪肉消费逐步增加，生猪价格可望总体回升。国内CPI将继续运行在合理区间，能够完成全年3%左右的预期目标。
3、财政部数据显示，1-5月累计，印花税2165亿元，比上年同期增长13.7%。其中，证券交易印花税1413亿元，比上年同期增长15%。
行业新闻
1、国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。截至5月底，全国发电装机容量约24.2亿千瓦，同比增长7.9%。
2、国家卫生健康委办公厅印发《不明原因儿童严重急性肝炎诊疗指南（试行）》提出，为切实强化该病的早期识别和规范诊疗，全力提升救治效果，我委根据相关报道和文献，结合肝炎诊疗实践，形成《不明原因儿童严重急性肝炎诊疗指南（试行）》。
3、网络主播徐国豪偷逃税被追缴并罚款1.08亿元。据了解，此人为陌陌主播，陌陌号：徐泽。但目前在陌陌APP上搜索已经没有相关信息。
4、据汽车新闻网站Electrek报道，特斯拉已大幅提高了旗下大部分电动汽车的价格，其中一些车型的价格上涨了6000美元。仅Model 3、Model S Plaid、Model X Plaid三款车型售价维持不变。
5、徐翔案开启新一轮司法程序，发现法院启动新一轮财产执行，徐翔妻子应莹向法院提交了异议书。在异议书中，应莹除了请求告知财产甄别结果等，还请求将位于上海的一套房产确认为其所有。
6、但斌旗下私募东方港湾的多只产品自2月以来，净值一直维持很低的波动，但6月10日最新的净值信息显示，多只产品6月以来净值出现了较大波动，证明但斌已经加仓，东方港湾也证实部分产品的确做了仓位调整。不过，其中一只产品加仓后净值就出现了大幅回撤。对此，东方港湾回应称，这只基金投资范围不同，美股持仓影响较大。
7、近日，福州市人社局发布《关于进一步做好高校毕业生求职实习免费住宿的通知》，其中提到，将延长求职实习免费住宿期限至不超过一年。
公司新闻
1、五粮液公告，拟对门户区进行打造，积极构建生态化“商业+商务”业态。
2、昂立教育发布股价异动公告，疫情造成公司线下教学停滞时间较长，可能影响当期业绩。
3、太龙药业公告，与中国研究型医院学会签署战略合作框架协议。
4、伊力特公告，“公司将引进战略投资者华润集团”为不实报道。
5、国联水产在互动平台表示，截止日前，公司已与东方甄选进行了三期的合作。记者从国联水产获悉，公司在直播生态的业务中，已在北上广配备了三个中心仓库，即将与新东方在线合作销售小龙虾等产品。
6、藏格矿业公告，公司全资子公司藏格矿业投资与ULT与ULA签署开发Laguna Verde盐湖锂项目的最终协议。
7、石大胜华公告，拟合计约33.7亿元投建两电解液项目。
8、鼎胜新材公告，全资子公司与蜂巢能源签订合作框架协议书。
9、香港证监会公告，中国光大证券（香港）有限公司因违反有关打击洗钱的监管规定而遭香港证监会谴责及罚款380万港元。光大证券回应：已完成整改。
10、金刚玻璃公告，公司拟新设控股子公司甘肃金刚羿德光伏有限公司为实施主体投资建设4.8GW高效异质结电池片及组件项目。
11、萃华珠宝公告，控股股东筹划控制权变更，股票停牌。
环球市场
1、美股三大指数大幅收跌，纳指跌4.08%，创2020年11月以来新低；标普500指数跌3.24%，创2020年12月下旬以来新低；道指跌2.42%，为2021年1月以来首次收于3万点下方。特斯拉跌超8%，小鹏汽车、脸书、英伟达跌超5%。
2、欧股收盘全线下跌，法国CAC40指数跌2.39%，较1月高点跌20%，进入技术性熊市。
3、国际原油期货结算价涨超1%。WTI 7月涨1.97%，布伦特8月涨1.1%。
4、COMEX 8月黄金期货结算价涨1.67%，报1849.9美元/盎司。
投资机会参考
1、新东方在线股价5天暴涨500%，粉丝破千万，东方甄选爆火出圈带动这两个细分方向
东方甄选是新东方在线借助累积的行业口碑、俞敏洪和名师自带的流量进行的一次跨领域新业务尝试，凭借双语带货的独特方式和娓娓道来的慢节奏风格获得认可，粉丝数加速成长。
东方甄选是头部教培公司长期积累的内容研发、组织运营能力的一次跨界复用，背后是主播结构的转型改变。机构认为，这是非常成功的一次转型，目前“业绩确定性高+低估值”的教培行业普遍存在低估。此外，东方甄选直播间爆红的背后是兴趣电商模式受到消费者认，看好直播电商行业的发展前景及产业链投资机会。
A股上市公司中，传智教育（003032）主要服务是以就业为导向的职业教育机构，致力于通过自主研发的优质课程内容、教学系统和自有教研团队为学员提供高水平的数字化人才教育培训。星期六（002291）旗下遥望网络是抖音快手头部MCN机构，打造成熟的可复制的主播孵化方法论，矩阵式的达人合作成为品牌快速扩大经营规模的重要方式。
2、发起设立百亿级元宇宙新赛道产业基金，上海预计2025年全市产业规模突破3500亿元
上海发布元宇宙、绿色低碳、智能终端、数字经济四个“新赛道”的投资促进方案，发起设立百亿级元宇宙新赛道产业基金。上海市经信委总工程师张宏韬表示，预计到2025年，全市元宇宙产业规模突破3500亿元。
2022年第一季度，北京、江苏、上海、浙江、山东、福建等多地密集发布元宇宙及相关产业的发展计划、措施和行动计划，争抢元宇宙产业赛道发展先机。机构认为，C端文娱内容或为元宇宙第一阶段最重要的落地方向，VR/AR是目前最现实的流量入口，游戏则是文娱行业内最主要的消费应用场景之一。
A股上市公司中，风语筑（603466）地处上海，与百度希壤达成元宇宙生态共建合作，承接3D虚拟建筑或数字空间的开发打造及内容运营业务。网达软件（603189）地处上海，已为中移浙江创新研究院提供元宇宙会议及数字人生成平台的技术支持，打造线上虚拟现实，帮助客户拓展toB及toC市场。
3、将全面替代IGBT？这类半导体再度“上车”造车新势力产品
蔚来正式发布智能电动中大型SUVES7，应用了碳化硅功率模块的第二代高效电驱平台，百公里加速3.9秒，标准续航电池包（75kWh）CLTC续航为485公里。
碳化硅（SiC）是第三代化合物半导体材料，SiC器件较传统硅基器件可具备耐高压、低损耗和高频三大优势，广泛应用于新能源车、光伏/风电、工控、射频等领域。机构认为，新能源汽车是SIC器件应用增长最快的市场，预计2022-2026年的市场规模从16亿美元到46亿美元，复合增长率为30%。
A股上市公司中，天岳先进（688234）在全球半绝缘型碳化硅衬底领域市场份额全球排名第三，主要产品是4英寸半绝缘型碳化硅衬底，6英寸半绝缘型和6英寸导电型衬底已形成小批量销售。露笑科技（002617）6英寸碳化硅衬底晶片已形成销售。
4、猪价拐点或已现，分析师预计本轮周期足以支撑70%以上价格涨幅
国家发改委新闻发言人孟玮16日表示，未来一段时间，由于国内生猪基础产能已调减一定幅度，随着下半年猪肉消费逐步增加，生猪价格可望总体回升。
从期货市场看，今年9月、11月和明年1月到期生猪合约价格逐步抬升，反映了市场对后期价格回升的预期。机构认为，随着需求在疫情后的恢复以及消费旺季的到来，下半年供需整体偏紧，猪价景气可期，预计本轮周期足以支撑70%以上的价格涨幅。
A股上市公司中，唐人神（002567）成功培育出拥有高瘦肉率、高屠宰率、低料肉比、健康度高等特点的“美神”种猪，逐步拥有自己的核心育种技术，获得农业部核心种猪场认证。正邦科技（002157）已构建了从“饲料→兽药→种猪繁育→商品猪养殖”的一体化农牧产业链。

2022.06.20

宏观新闻
1、习近平在中共中央政治局第四十次集体学习时强调，要加深对新形势下党风廉政建设和反腐败斗争的认识，提高一体推进不敢腐、不能腐、不想腐能力和水平，全面打赢反腐败斗争攻坚战、持久战。
2、美国总统拜登当地时间18日接受美联社记者采访时暗示，关于放宽对华关税一事，他越来越接近于做出决定。美联社报道提及，拜登政府正在研究取消前总统特朗普实施的部分对华商品加征的关税。
3、中共中央办公厅印发了《领导干部配偶、子女及其配偶经商办企业管理规定》。《规定》要求，对领导干部不如实报告配偶、子女及其配偶经商办企业情况，以及利用职权为配偶、子女及其配偶经商办企业提供便利、谋取私利等行为，依规依纪依法进行严肃处理。
4、外交部发布声明揭示美国对华认知中的谬误和事实真相：美方声称不阻止中国发展经济，实际上却在运用内外全部资源对华进行无底线遏制打压；中资企业在美营商环境不断恶化，美国以不透明、不公正的行政手段对中国企业在美融资、运营施加全方位限制。
5、周五晚上，海军新闻发言人刘文胜海军大校就福建舰命名、部署地、性能特点及试验安排等问题发布了相关信息。福建舰下水后，将展开系泊试验和航行试验，下步根据各项工作进展情况统筹安排交接入列工作。
6、从18日起，苏州市区调整防疫政策，有上海旅居史居民进入苏州不再实行一刀切“7+7”的隔离；昆山市新冠肺炎疫情联防联控指挥部发布通告，从6月20日起有序开放在昆山有固定住所或工作单位的人员沪昆通勤。
行业新闻
1、比特币这一全球市值最大的加密货币，周六在失守2万美元大关后依然血流不止，北京时间周日凌晨将近5点时一度跌穿18000美元大关，最低下探17601美元，创下2020年12月以来最低。
2、河南部分村镇银行“取款难”事件发酵2个月后，许昌市公安局发布通告证实，涉事村镇银行的大股东——河南新财富集团涉嫌严重犯罪，警方已抓获一批嫌疑人，查封冻结一批涉案资产。
3、据接近央行人士称，按照行政许可相关规定，央行在受理申请人提交的金融控股公司设立申请后，将对外进行公告。目前央行没有受理蚂蚁集团设立金融控股公司申请。
4、温州住建局发布《温州市支持合理住房需求的阶段性政策》。其中提到，首套房首付比例20%，并享受首次贷款购买普通自住房的利率优惠，二套房首付比例30%；在市区购买首套房，给予购房款0.6%的消费补助。
5、巴菲特最后一届慈善午餐拍卖于当地时间6月17日晚22:30在eBay网结束，最终以1900.01万美元的价格成交，创历史最高拍卖价纪录。据统计，自2000年以来，巴菲特慈善午餐拍卖活动共筹得善款超过5300万美元。
6、上海市卫生健康委副主任赵丹丹6月19日在上海疫情防控工作新闻发布会上表示，截至2022年6月18日，上海市3岁至17岁未成年人新冠疫苗累计接种345.66万剂，覆盖180.51万人，覆盖率77.62%。
7、非法收受他人给予的财物合计超1亿元，贵州茅台公司原副总经理杜光义一审被判无期，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。
8、上交所发布新规，明确可转债对新参与个人投资者增设“2年交易经验+10万元资产量”的准入要求；深交所可转债新规征求意见，拟对向不特定对象发行的可转债上市次日起设置20%涨跌幅价格限制。
9、东吴期货：进入六月以来，华南地区液化气市场呈现震荡下行，近日跌幅扩大，民用气价格处于5850元每吨一线。当前供应端受到茂名石化供应急增以及外盘因国际供需宽松而价格下调；需求端则因南方入夏加之连续阴雨天气，终端消耗缓慢，需求持续下降；两相叠加使得供需矛盾加剧，上游企业为保证出货主动降价令华南市场成为现货价格洼地，削弱期价支撑。
公司新闻
1、据港交所文件，天齐锂业股份有限公司通过港交所上市聆讯。
2、格力地产公告，董事鲁君四因涉嫌泄露内幕信息被采取刑事强制措施。
3、华友钴业公告，拟定增募资不超177亿元，投资镍湿法冶炼、锂加工业务。
4、顺丰控股公告，5月速运物流业务、供应链及国际业务合计收入同比增长45.43%。
5、协鑫集成公告，控股子公司拟增资扩股引入战略投资者VNTR，后者控股股东为高瓴。
6、新筑股份公告，拟9.73亿元购买晟天新能源51.6%股权，注入光伏优质资产。
7、高新发展公告，拟取得两家半导体企业控制权。
8、皓元医药公告，多名股东拟合计减持不超9.5%股份。
9、齐翔腾达公告，证监会对控股股东内幕交易行为罚没1028.55万元。
10、中通客车披露投资者关系活动记录表公告，公司已经完成了太阳能增程式智能驾驶客车的研发。
11、横店东磁披露投资者关系活动记录表公告，我们预计Q3硅料价格还会维持高位，上游硅料+硅片可能会在2023年出现产能过剩。
12、从消息人士处获悉，东方甄选正在尝试自建供应链，未来将大力发展“东方甄选”自营产品。
13、大连重工披露业绩预告，预计上半年净利润1.5亿元-1.9亿元，同比增长155.89%-224.13%。
环球市场
1、美股三大指数上周五涨跌不一，纳指涨1.43%，一周累跌4.78%；标普500指数涨0.21%，累跌5.8%，创2020年3月以来最大周跌幅；道指跌0.13%，累跌4.8%。其中，道指录得12周内的第11周下跌，标普500指数、纳指均录得过去11周内的第10周下跌。
2、白宫和国会民主党人正在就对抗美国通胀、控制赤字、以及恢复拜登陷入僵局的经济议程部分内容的立法进行深入磋商。彭博援引知情人士报道称，这一系列尚处在商谈中的计划可能包括限制联邦政府在清洁能源方面的投资。
3、据卫星通讯社报道，当地时间18日，俄乌谈判乌方代表团团长阿拉哈米亚表示，乌方可能在8月底恢复同俄罗斯的谈判。他指出，在重启谈判之前，乌方将通过系列反攻计划巩固谈判立场。
投资机会参考
1、比4680电池电量更高，宁德时代、比亚迪纷纷加码这一电池技术
宁德时代首席科学家吴凯表示，即将发布CTP3.0电池，即麒麟电池，在两块电芯的中间加水冷钣，使相邻两块电芯的热传导降低，不会出现热失控。
麒麟电池可提高利用空间，磷酸铁锂系统能量密度160wh/kg，三元高镍可达250wh/kg，较4680电池多装13%的电量。机构认为，电池集成技术在不同国家和地区间仍存在“代际”差别，CTP导入尚处行业发展早期，将有望迎来快速增长。
A股上市公司中，和胜股份（002824）于2020年在行业内率先配合客户成功开发第二代无模组（CTP）电池托盘。欣旺达（300207）积极布局方形电芯的PACK设计，大模组及CTP解决方案均处于业界领先地位。
2、去年新接订单量创2013年以来新高，这个行业迎大周期复苏+海军国防装备需求放量双击
中国船舶工业行业协会公布的我国船舶工业运行数据显示，今年前五个月，我国船舶工业生产经营逐步企稳回升。截至5月底，手持船舶订单量10220万载重吨，同比增长20.2%。
2021年船舶行业全年新接订单量达1.2亿载重吨，同比增长77%，创2013年以来新高。机构认为，“十四五”，我国海军处于战略变革期，正加快推进从近海防御型向远海防卫型转变，2022年国防支出预算提升至1.45万亿元，同比+7%，军船建造需求空间广阔。
A股上市公司中，亚星锚链（601890）是全球最大的链条生产企业，是我国船用锚链、海洋平台系泊链生产和高强度矿用链生产基地。国瑞科技（300600）已成为国家海洋局、中国海事局、中国渔政、航道局及海军部队等政府部门及机构的船舶电气与自动化系统的主要供应商之一。
3、增速高于行业！这一光伏上游细分领域5年复合增速达42%
近期在硅料价格较高的背景下，金刚线细线化、薄片化速度加快，单GW线耗增加显著，预计2022年线耗将提升至50万公里/GW以上，而2021年只有34万公里/GW左右，金刚线需求复合增速42%，高于光伏行业装机增速。
金刚线最早用于蓝宝石切割，之后逐步用于光伏领域，其切割性能直接影响硅片质量以及光伏组件的光电转换性能。机构认为，金刚线是应用于光伏硅片切割的耗材，光伏行业持续高景气带动硅片环节大规模扩产，同时细线化推进提升金刚线耗量。
A股上市公司种，岱勒新材（300700）已研发出的最细规格产品（碳钢丝为母线）为35um，客户覆盖全球一百多家知名光伏、蓝宝石加工企业。宇晶股份（002943）的金刚线产品已达到80万公里/月的生产能力，公司将根据市场需求情况和下游用户的订单量调整产能。
4、百度联合京东发布618消费趋势报告：“预制菜”搜索暴涨877%
百度指数显示，2022年“预制菜”相关搜索同比上涨877%，95后占比超三成。京东618数据显示，95后“预制菜”成交额同比增长95.8%。
艾媒咨询统计数据显示，我国预制菜市场规模2021年达3459亿元，预计至2025年我国预制菜市场规模将保持20%以上的增速，并在2026年突破万亿元。机构认为，目前国内预制菜渗透率只有10%-15%，而在日本，预制菜的渗透率已经达到60%以上，国内预制菜的渗透率仍有较大提升空间。
A股上市公司中，海欣食品（002702）已形成了速冻鱼肉制品、速冻肉制品、速冻面点制品和常温鱼肉、肉制品等产品矩阵，并在天猫旗舰店、京东、天猫超市等第三方平台开设自营店铺。千味央厨（001215）预制菜产品主要是B端定制模式，为连锁餐饮企业、乡村宴席提供定制产品。

2022.06.21

宏观新闻
1、中国人民银行发布关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知，在“了解你的客户”“了解你的业务”和“尽职审查”三原则的基础上，境内银行可与依法取得互联网支付业务许可的非银行支付机构、具有合法资质的清算机构合作，为市场交易主体及个人提供经常项下跨境人民币结算服务。
2、在国家发展改革委统一部署下，各地发展改革部门近日会同市场监管等部门组成调查组，全面开展落实煤炭价格调控监管政策拉网式调查。对价格超出合理区间的，切实做到发现一起，约谈一起，查处一起。
行业新闻
1、《上海市氢能产业发展中长期规划（2022-2035年）》近日正式印发，《规划》提出，到2025年，建设各类加氢站70座左右，培育5-10家具有国际影响力的独角兽企业，建成3-5家国际一流的创新研发平台，燃料电池汽车保有量突破1万辆，氢能产业链产业规模突破1000亿元，在交通领域带动二氧化碳减排5-10万吨/年。
2、从多个渠道获悉，南京溧水房地产市场在当天推出了3项新政，包括全面推行“房票”安置政策、购房即补贴总房款0.8%、商贷执行全市最低利率。据悉，购房补贴的执行日期为2022年6月18日至2023年6月17日。
3、微信公众平台近期《行为规范》已新增数字藏品交易行为相关条款。据《行为规则》3.24款规定，帐号涉及虚拟货币相关的发行、交易与融资等内容，一经发现，微信公众平台将根据违规严重程度，对违规公众帐号予以责令限期整改及限制账号部分功能直至永久封号的处理，帐号提供与数字藏品二级交易相关的服务或内容的，也按本条规范进行处理。
4、中国信通院数据显示，5月国内市场手机出货量2080.5万部，同比下降9.4%。其中，5G手机1773.9万部，同比增长6.0%，占同期手机出货量的85.3%。
5、衢州市日前出台楼市新政，调整个人住房转让增值税免征年限，市区范围内，个人住房转让增值税免征年限由5年调整为2年。此外，在市区购买90-144平方米（不含144平方米）新建商品住宅和二手住宅的个人，按照已缴纳契税64%的额度给予补助，单套补助最高均不超过3万元。
6、据港交所披露文件：腾讯控股在6月15-16日出售了新东方在线7460万股，15日的减持均价为9.62港元，16日的减持均价为9.68港元，减持后持股比例从9.04%降至1.58%。据此计算，腾讯控股减持套现7.19亿港元。
7、6月20日，上海阳光医药采购网发布《全国药品集中采购文件(GY-YD2022-1)》，将开展第七批国家组织药品集中采购工作。根据采购文件，此次集采将于7月12日在上海奉贤区的东方美谷论坛酒店递交申报材料以及开标。文件提到，如因疫情防控要求变更地点，将另行通知。
8、针对近期中石化集团公司所属企业接连发生生产安全事故、安全风险加大的情况，6月20日，应急管理部联合国务院国资委约谈了中石化集团公司主要负责人。
9、近期，云南多家电解铅冶炼厂因铅精矿供应偏紧等因素出现小幅减产，部分炼厂表示若7月进口铅精矿长单到厂不及时导致原料库存不足的情况出现，则会考虑进一步减产。东吴期货表示，此次减产对市场影响较小，尽管云南地区的减产使得供应端进一步收紧，短期或为铅价提供部分上行驱动，但是下游疲弱的铅蓄消费难以对价格形成有效支撑，上方空间有限。
公司新闻
1、恩捷股份公告，拟与宁德时代成立合资公司，规划投建16条锂离子电池隔膜基膜等。
2、银邦股份发布异动公告，2021年，公司在新能源汽车领域的营业收入为5.34亿元，占公司全年营业收入的16.72%，2021年度公司未向宁德时代直接供货。
3、融捷股份公告，参股企业与比亚迪供应链签订碳酸锂供货合作协议。
4、广晟有色公告，上半年预盈1.6亿元至2.1亿元，同比增91.27%到151.04%。
5、豆神教育发布股价异动公告，直播电商销售业务存在较大不确定性。
6、嘉凯城公告，广州凯隆拟通过协议转让的方式将其持有的嘉凯城2.11%股份以2.043元/股的价格转让给曹升。
7、ST德豪公告，原实控人涉嫌侵占公司资产，已向公安机关报案。
8、鑫科材料公告，控股股东船山文化筹划股份协议转让事宜，可能导致公司控制权发生变更。
9、耐普矿机公告，预计上半年净利润1.29亿元-1.44亿元，同比增长154.57%-184.17%。
10、东方集团公告，公司董事、副总裁戴胜利因涉嫌私分国有资产罪、受贿罪被立案调查并实施留置措施，相关事项尚待进一步调查。
11、惠云钛业公告，拟打造100亿投资规模新能源材料产业园。
12、九号公司公告，股东Sequoia、People Better、Shunwei三名存托凭证持有人，拟减持存托凭证数量占公司存托凭证总数的比例合计不超过11%。
13、科创新源发布异动公告，子公司新能源业务仍处于产能爬坡和扩产阶段。
环球市场
1、因美国联邦假日，6月20日(周一)美股休市。欧股全线收涨，德国DAX指数涨1.08%，法国CAC指数涨0.64%，英国富时指数涨1.58%，银行、油气和汽车板块表现强势。
2、WTI 8月原油期货收涨0.82%，报108.8美元/桶；布伦特 8月原油期货收涨0.96%，报114.2美元/桶。
3、COMEX 8月黄金期货收涨0.01%，报1840.7美元/盎司。
投资机会参考
1、下半年装机或超预期，零部件龙头盈利拐点已现
据国家能源局数据，1-5月国内风电新增装机10.82GW，同比增长39%。此外，风电招标需求旺盛。其中，1-5月风机招标量为45.18GW，同比增长105%。
风电历年装机数据前低后高现象显著，今年第一批风光大基地一季度开建，随着国内疫情逐步缓解，风电装机量有望迎来明显增长。机构认为，2022年下半年风电装机量有望超预期，同时目前原材料价格相较去年高点已有下滑，随着成本下降、价格提升，零部件龙头盈利拐点已现。
A股上市公司中，金风科技（002202）风机产品已连续多年出口海外市场。九洲集团（300040）实现风能、太阳能、生物质能等可再生能源和智能电网、充放储一体化、综合能源利用的相关技术的结合。
2、多省密集发布夏季电力缺口应对措施，高温叠加复工复产，用电量需求有望大幅反弹
中央气象台6月20日06时继续发布高温橙色预警：预计6月20日白天，河北南部、山东西北部、河南北部局地可达40℃以上。
近期多省密集发布迎峰度夏期间应对电力缺口的工作。措施包括但不限于强化需求侧管理、有序有点、轮流停电、省间互济等。机构认为，在复工复产与高温热浪的叠加下，三季度整体用电量需求有望大幅反弹。今年如果再次出现轮流停电情况，一方面有望倒逼政策利好进一步释放，另一方面有望彻底扭转市场对电力行业中长期景气度预期，带来电力行业板块性机会。
A股上市公司中，京能电力（600578）有着“发售一体、产销对接”的市场优势，近50%的发电量通过特高压和京津唐电网送往北京、天津和山东等经济发达地区。闽东电力（000993）主营发电业务，主要包括水力发电和风力发电，截至2021年12月底，公司权益装机容量为55.62万千瓦。
3、从根本上解决充电焦虑核心痛点，宁德时代持续加码这一领域
宁德时代EVOGO换电服务在安徽合肥正式启动。据悉，首批启动换电服务有三座快换站，预计到今年年底，EVOGO将在合肥完成20座快换站的投运，在合肥市区实现5公里的服务半径。
换电模式解决“充电效率”长期痛点，有电池养护、储能、降低购车成本等优势，宁德时代计划在10个城市首批启动换电服务。机构认为，到2025年底有望建成2.21万座换电站，形成383亿元设备市场空间，预计到2030年底有望建成8.83万座换电站，形成1091亿元设备市场空间。
A股上市公司中，山东威达（002026）主要为蔚来汽车提供换电站设备或研发、设计服务，同时也在研发可适用于国内外不同车型的换电新产品。瀚川智能（688022）研发出重卡充换电站、轻卡充换电站、侧向充换电站、矿卡充换电站、移动式充换电站等。
4、年初至今光伏HJT招标近19GW！通威、华晟等企业已开启GW级量产
2022年至今，华晟（4.8GW）、金刚玻璃（4.8GW）、印度REC（4.8GW）、华润电力（3GW）、隆基（1.2GW）均公告GW级HJT扩产，行业潜在招标订单合计18.6GW。
目前通威、华晟、金刚已开启GW级量产，金刚微晶HJT量产平均效率已达25%。机构认为，2022年是HJT降本增效加速推进的一年，预计2025年HJT设备市场空间超400亿元、5年复合增速为80%。
A股上市公司中，爱康科技（002610）前瞻性布局异质结（HJT），拥有成熟的异质结（HJT）技术储备，具备先发优势，异质结组件发电效率比常规的PERC双面组件高10%以上。明阳智能（601615）的异质结光伏电池项目已在江苏省盐城市开始建设，异质结组件项目目前已经在河南省信阳市开始建设，目前一切进展顺利，预计今年内投产。

2022.06.22

宏观新闻
1、中共中央政治局常委、国务院总理李克强在河北省高碑店、涿州考察时强调，进一步抓好夏收夏种和能源保供，为稳物价保民生、稳定经济大盘提供坚实支撑。
2、商务部新闻发言人就美国实施涉疆产品全面禁令发表谈话，中方将采取必要行动，坚决维护国家主权、安全和发展利益，坚决维护新疆各族人民的合法权益。在当前世界经济面临高通胀、低增长的形势下，希望美方多做有利于产业链供应链稳定和经济复苏的事，为深化经贸合作创造条件。
3、河北省纪检监察机关对唐山市某烧烤店寻衅滋事、暴力殴打他人案件及其他相关案件涉及的公职人员涉嫌严重违纪违法问题，依纪依法开展审查调查。目前，唐山市公安局路北分局局长马爱军等人接受审查调查。
行业新闻
1、据悉，为贯彻国务院扎实稳住经济的一览子政策措施，尽力解决房地产项目纾困过程中的急迫困难，中国房地产业协会与浙江省房地产业协会商定，于2022年7月26-27日在杭州市联合主办“房地产纾困项目与金融机构对接商洽会”。
2、记者昨日获悉，券商未来有望代销个人养老金金融产品。据悉，多家头部券商或被确定为首批试点机构之一。不过，这一消息最终是否落地仍待监管公告。若进展顺利，则意味着个人养老金可以通过券商系统买卖理财、基金等金融产品。据悉，目前已有多家券商写了试点方案。根据规定，个人养老金每人每年的上限是1.2万元。
3、国家广播电视总局发布进一步加快推进高清超高清电视发展的意见，自2022年7月1日起，有线电视网络新增传输的电视频道应为高清超高清频道，具备条件的有线电视网络公司，可结合本地实际逐步停止传输有线电视网络中的标清频道信号；自2023年1月1日起，有线电视网络新增机顶盒应主要为超高清智能机顶盒。
4、安徽省合肥市疫情防控应急指挥部发布通知，6月22日起，合肥暂停七天一次的常态化区域免费核酸检测。合肥市将继续做好来（返）肥人员、重点人群检测服务工作。
5、从武汉市房产交易中心获悉，自6月20日起，武汉市购房新政再现调整。 武汉市房产交易中心工作人员表示，本市户籍居民在限购区域已有2套住房的可以新增购买一套，该政策执行时间持续至2022年12月31日止。 对限购区域内首次购买普通住房的非本市户籍居民家庭，在武汉市缴纳社会保险或个人所得税年限由1年调整为3年内累计有6个月。
6、当被问及即将在9月底展示的人形机器人时，特斯拉CEO马斯克表示，我希望我们将有一个有趣的产品展示给人们，应该成立一个人工智能监管机构。
7、近日，湖南省委、省政府印发《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的实施方案》，其中提到，降低生育成本。严格落实依法生育女方除享受国家规定产假外增加产假60天、男方享受护理假20天等制度。产假期满，经本人申请，用人单位批准，可以请假至婴儿1周岁，请假期间的待遇由双方协商确定。
8、福州市平潭综合实验区交通与建设局、行政审批局、市场监督管理局、行政服务中心联合发布关于进一步规范实验区商品房销售市场秩序的通知。其中提到，各房地产开发企业在销售商品住房时，实际销售价格不得超出备案价格上下幅度的15%，在办理价格备案时，须同时在商品住房价格备案表上进行承诺，对超出规定幅度的，不予办理网签、备案。
公司新闻
1、深交所向惠云钛业下发关注函，要求说明投建新能源材料产业园项目与公司现有主营业务存在的具体关联及投资的资金来源等。
2、亚盛集团公告，公司董事李宗文因涉嫌违纪和职务违法犯罪被立案调查并实施留置。
3、神马电力发布提示风险公告，原材料价格若继续上涨，会对公司业绩产生不利影响。
4、集泰股份收到深交所关注函，要求说明2021年向比亚迪间接销售金额及占比等。
5、先进数通在互动平台表示，公司特别澄清，公司及泛融科技没有发行数字藏品的计划，也不会直接涉足元宇宙领域。
6、在业绩说明会上，昂立教育董事长兼总裁周传有表示，公司正在快速推进素质、科创类课程产品推广营销的直播业务布局以及以增加业务收入为目标的教育直播矩阵打造。
7、广田集团公告，新增逾期本金合计4.27亿元。
8、中通客车公告，股票交易异常波动，停牌核查。
9、凯普生物公告，预计上半年净利润8.5亿元-9.5亿元，同比增长117.38%-142.95%。
10、赛意信息公告，美的投资拟无偿捐赠公司10.54%股份给慈善基金会。
11、江苏雷利收关注函，说明相关产品与汽车热管理系统的关系。
12、深南电A发布异动公告，下属两家电厂面临燃料价格持续上涨的巨大压力。
13、海汽集团公告，经初步预估，海旅免税100%股权的预估值区间为50-60亿元。
环球市场
1、美股大幅收涨，道指涨2.15%，纳指涨2.51%，标普500指数涨2.45%。互联网科技股、半导体、新能源汽车和油气开发板块全数大涨。
2、欧洲主要股指全线收涨，德国DAX指数涨0.22%，法国CAC指数涨0.75%，英国富时指数涨0.56%。欧洲斯托克50指数涨0.71%。
3、国际原油期货收涨，WTI 7月原油期货收涨0.99%，报110.65美元/桶；布伦特8月原油期货收涨1.35%，报114.65美元/桶。
4、COMEX 8月黄金期货收跌1.8美元，跌幅0.1%，报1838.80美元/盎。
投资机会参考
1、多地相继提升应急响应等级，部委表态今年相关领域投资争取达到1万亿元
当前南方多地持续降雨，6月19日至21日，长江中下游沿江附近、江南、华南等地有大到暴雨，局地有大暴雨，并伴有短时强降水、雷暴大风等强对流天气。为应对本轮强降雨，多地相继提升应急响应等级。
6月17日，水利部召开推进“两手发力”助力水利高质量发展有关情况新闻发布会，发布会提出，2022年全国要完成水利建设投资超过8000亿元、争取达到1万亿元。机构认为，结合全国各省级行政区已披露水利投资计划，预计“十四五”期间全国水利投资规模将达到5.17万亿元，复合年均增长率达11.9%。
A股上市公司中，恒华科技（300365）提供水利水务资产数字化解决方案，先后参与了多个省份的防汛抗旱应急指挥系统建设以及河湖水文监测及气象预报系统建设。安徽建工（600502）历年来在省内省外已承接一批公共基础设施建设项目，包括水利水电工程、防汛工程、城市综合管网等业务。
2、消息称腾讯成立部门押注元宇宙，全球数字经济大会7月在京举行，将上演全球元宇宙峰会
2022全球数字经济大会将于7月28-30日在北京举行，开幕式将运用全息投影、元宇宙等数字技术，使线下大会活动同线上会场实时同步，实现虚拟与现实相交融。本届大会预计参会总人数约5000人次，大会将向全球转播，预计线上观看人数将达到数千万人次。
峰会面向全球新一轮互联网科技创新，打造会议形象数字代言人，推出数字虚拟展厅，全面展现元宇宙等互联网3.0典型应用的虚实融合、人数协同、时空拓展等特性。机构认为，元宇宙将成为物理世界各行业连接器（覆盖第一、第二、第三产业），2030年子元宇宙之间有望出现通用协议，实现大范围互通，交互设备有望出现消费级解决方案。
A股上市公司中，恒信东方（300081）正在积极构建以“技术+内容+场景”为核心的VR产业生态系统，是华为在VR板块的内容合作方之一。中文在线（300364）在数字藏品平台已推出“第五境面”和“DAO藏”两大平台，公司与清华大学共建元宇宙文化实验室。
3、光伏电池新赛道，下一代主流技术处于量产临界点
在HJT技术渐具经济效益、处于量产临界点之际，光伏圈内企业正在积极加码HJT技术，圈外巨头、央企也在押注包括HJT在内的光伏电池新赛道。年初至今，包括隆基股份在内的多家公司已披露HJT新项目，随着降本持续推进，产业化进程有望提速。
HJT电池工艺流程明显简化，具有更高的转化效率和产品良率，成为产业投资和市场关注的重点。机构认为，2025年HJT设备市场空间超400亿元、5年CAGR为80%，在净利率20%、25倍PE假定下，HJT设备行业市值2000亿元，预计龙头市占率超50%、达千亿市值。
A股上市公司中，捷佳伟创（300724）2021年公司实现了HJT设备进入欧洲市场的突破。海源复材（002529）公告拟投资建设600MWHJT高效异质结电池生产项目，建设投资3.548亿元。
4、千亿大基金格外“青睐”这一领域，下游应用几乎涵盖整个制造业
自2019年11月成立以来，国家制造业大基金频频出手，积极撬动中国制造业升级转型高质量发展。最新数据显示，国家制造业大基金自成立以来投资项目达35个，投资布局了超过10家制造业龙头企业，具体投资领域方面，格外“青睐”工业母机及机器人等高端领域。
机床下游应用广阔，几乎涵盖整个制造业，随着我国汽车产业、军工产业的蓬勃发展，以及世界模具制造业有向亚洲转移的趋势，中国成为数控机床最大的潜在市场。机构认为，一般数控设备的更新周期在7-10年左右，2011-2014年是我国机床行业销售的上一轮高峰，因此2021年起机床行业或将迎来集中更新换代需求。
A股上市公司中，科德数控（688305）五轴联动数控机床产品系列包括四大通用五轴加工中心和两大系列化专用加工中心。田中精机（300461）与多家国内知名的汽车配件制造商和消费电子产品制造商建立了良好的合作关系，尤其在新能源汽车行业领域，已研发成功多个项目。

2022.06.23

宏观新闻
1、习近平6月22日下午主持召开中央全面深化改革委员会第二十六次会议时强调，要推动大型支付和金融科技平台企业回归本源，保障支付和金融基础设施安全；加快构建数据基础制度，加强和改进行政区划工作；要依法依规将平台企业支付和其他金融活动全部纳入监管。
2、国家主席习近平6月22日晚以视频方式出席金砖国家工商论坛开幕式并发表主旨演讲。习近平强调，中国将继续提高对外开放水平，建设更高水平开放型经济新体制，持续打造市场化、法治化、国际化营商环境。热忱欢迎大家在中国投资兴业，加强经贸合作，共享发展机遇。
3、李克强主持召开国务院常务会议，部署继续做好防汛救灾工作，切实保障人民群众生命财产安全。此外，李克强听取稳定粮食生产工作汇报，进一步部署确保全年粮食丰收的举措。会议还确定加大汽车消费支持的政策，要进一步释放汽车消费潜力，支持新能源汽车消费。
4、针对美国总统拜登计划近期和习近平主席通话，以讨论对华关税的问题的消息，外交部发言人汪文斌表示，我没有可以提供的消息。需要强调的是，中美两国元首保持交往十分重要，具体应由双方通过外交途径共同商定，并为此营造有利条件和氛围。
行业新闻
1、国务院国资委党委会日前已经审议通过优化支持国有企业办医疗机构高质量发展的方案，近期将会同有关部门履行报批程序。据了解，对于以医疗健康为主业的国有企业，将在纳入地方规划、落实资金投入、医院定级、职称评定、科研项目申报等方面获得政策支持，与政府办医疗机构享有同等待遇。
2、国家广播电视总局、文化和旅游部共同联合发布《网络主播行为规范》。“规范”指出，网络主播在提供网络表演及视听节目服务过程中，有31种行为不得出现。“规范”明确，对于需要较高专业水平的直播内容，主播应取得相应执业资质。国家广播电视总局人事司负责人表示，网络主播被封禁不允许换账号平台开播。
3、郑州通报部分村镇银行储户被赋红码问题，冯献彬、张琳琳、陈冲、杨耀环、赵勇等多名干部被处理。
4、郭明錤22日在推特上表示，Meta推迟了2024年之后的所有新耳机/AR/MR硬件项目，将2022年的出货量预测下调40%。随后，郭明錤再次发文表示，此前发货预测是基于调查和判断，而不是官方数据。更正预测2022年Meta VR/耳机出货量下调25-35%到700万-800万。
5、住房和城乡建设部等8部门发布关于推动阶段性减免市场主体房屋租金工作的通知，加快落实租金减免政策措施。被列为疫情中高风险地区所在的县级行政区域内的服务业小微企业和个体工商户承租国有房屋的，2022年减免6个月租金，其他地区减免3个月租金。
6、自2021年8月以来，已有超过20个城市对房企大幅降价采取了相应措施，其中包括张家口、岳阳、桂林、昆明、沈阳、江阴、株洲、唐山等。这些城市或直接出台“限跌令”，或通过召开座谈会方式防止房企“恶意降价”行为，或对相关降价房企进行约谈，要求房价下跌不能超过15%或10%。
公司新闻
1、针对传言公司VR被大幅砍单，歌尔股份在互动平台表示，公司生产经营和订单情况正常，与主要客户的合作均稳定开展，未出现需要披露的重大变化。
2、宁德时代披露定增结果，募资总额近450亿元，高瓴获配近30亿元。
3、中信银行公告，控股股东将变更为中信金控。同日，中信证券公告，第一大股东拟变更为中信金控。
4、集泰股份发布异动公告，2021年应用于新能源汽车电子胶销售金额不超过600万元。
5、ST明诚公告，西班牙职业足球联盟要求提前终止合同。
6、京山轻机披露投资者关系活动记录表公告，公司研发的TOPCon二合一设备近期准备发货。
7、上机数控公告，拟投资建设年产40GW单晶硅拉晶及配套生产项目，项目总投资预计为148亿元。
8、从永福股份处获悉，公司近日与启迪设计全资子公司合资成立永福绿能。这意味着公司正式进军户用光伏市场，目前已与潜在客户洽谈订单。
9、通威股份公告，云南宇泽计划向公司采购约385亿元多晶硅产品。
10、包钢股份公告，拟与北方稀土重新签署稀土精矿供应合同。
11、飞尔股份将以“商誉损失”为由起诉威帝股份，要求对方就单方面终止收购造成的商誉损失、机会成本等进行赔偿和道歉。
12、固德威公告，7名股东拟减持不超过3.97%的公司股份。
13、金城医药公告，全资子公司收到烟草专卖生产企业许可证。
环球市场
1、美股小幅收跌，道指跌0.15%，纳指跌0.15%，标普500指数跌0.13%。石油化工板块承压，抗疫概念股逆势走高。
2、欧洲主要股指收跌，德国DAX指数跌1.1%，法国CAC指数跌0.81%，英国富时指数跌0.8%。
3、国际原油期货收跌，WTI 8月原油期货收跌3.16%，报106.19美元/桶。布伦特8月原油期货收跌2.54%，报111.74美元/桶。
4、COMEX 8月黄金期货收跌0.4美元，跌幅0.02%，报1838.40美元/盎司。
投资机会参考
1、北京、山东、河北、河南、内蒙、广东六地氢能产业规模将在2025年达到5100亿
据不完全统计，截至目前，已有13省市公布了氢能相关规划，到2025年，13省市氢燃料汽车目标总计68000辆，加氢站将达到676座。其中北京、山东、河北、河南、内蒙、广东六地氢能产业规模将在2025年达到5100亿。
氢能源是实现碳中和的必经之路，为了实现这些目标，各地纷纷出台对于氢能产业链相关项目的补贴政策。机构认为，交通领域是氢能需求的主要增量来源，也是实现氢能向其他领域大规模拓展的突破口，氢燃料电池汽车是现阶段实现氢能在交通领域推广和应用的切入点和关键点。
A股上市公司中，雪人股份（002639）氢燃料电池动力系统已搭载在厦门金龙、厦门金旅等车企的氢能源车辆上。富瑞特装（300228）正在进行主要用于重卡的氢燃料电池车用液氢供气系统及配套氢阀的研发工作，目前在样品试验阶段。
2、理想L9发布，爆款潜质充分，上一代产品5月份销量再超万台
理想汽车正式发布家庭智能旗舰SUV理想L9。理想L9MAX售价45.98万元，新车将于8月底之前交付。
上一代产品理想ONE在5月份再次交出了超万台的销量成绩单，且在手订单充裕，凸显了可以穿越周期的精准产品定位。机构认为，国内30万元以上豪华车市场规模由2017年起快速增加，消费持续升级，理想L9爆款潜质充分，有望拉动相关产业链公司成长。
A股上市公司中，万安科技（002590）是理想和小鹏的供应商，主要供应底盘铝合金和钢副车架产品。德赛西威（002920）表示，理想汽车是公司的客户之一，公司产品有在其相应车型上配套供货。
3、极度紧缺的光伏上游原材料，国内储量仅能满足8年供应
行业数据显示，月初至今，锑精矿行情以坚挺上行运行为主。截至6月21日，锑精矿（50-60%）最低价为64500元/金属吨，最高价为65500元/金属吨，较上周均价上涨2.31%，2021年初以来锑价累计上涨87%。
锑作为极度紧缺的光伏上游原材料，国内储量仅能满足8年供应。机构认为，中国锑矿产量及选矿产品含锑量持续下降，伴随着光伏玻璃以及阻燃剂市场的持续发展，预计全球锑将由2019年的过剩1.1万吨转为2021年的存在0.5万吨缺口，且缺口持续扩大至2025年的2.4万吨，缺口比例提升至14%。
A股上市公司中，湖南黄金（002155）占全球锑资源供给18%。华钰矿业（601020）合资公司“塔铝金业”封闭式股份公司投资建设的“塔铝金业康桥奇锑金矿”项目已达到投产条件，项目达产后，将控制全球近15%锑金属供应量。
4、环球晶圆12英寸晶圆今年至2024年产能都已卖光，2025年前没现货
近日，环球晶圆董事长徐秀兰在股东会上表示，12英寸晶圆需求强劲，客户订单相当稳定，现在最新签的价格比1、2个月前更高，价格持续上涨，明年价格都会比前一年更高，未来几年几乎没有现货可供应。
此前徐秀兰也曾表示，今年至2024年产能都已卖光，2025年前没现货。另外，台积电、联电等大厂已多次调涨晶圆代工价格。机构认为，尽管各大晶圆代工厂积极增加投资以扩产，但新增的产能已被现有合同覆盖，新建的工厂项目还需要一定时间来投产。供需不平衡在短时期内难以改善。
A股上市公司中，华润微（688396）在无锡拥有3条晶圆制造六吋线，年产能248万片；无锡和重庆各拥有1条八吋线，年产能144万片；12吋产线计划投资75.5亿元，配套建设12吋外延及薄片工艺能力，预计在2022年可以实现产能贡献。利扬芯片（688135）是国内最大的独立第三方集成电路测试基地之一，主营业务包括集成电路测试方案开发、12英寸及8英寸晶圆测试服务（ChipProbing）、芯片成品测试服务（FinalTest）以及与集成电路测试相关的配套服务。

2022.06.24

宏观新闻
1、国家主席习近平于6月23日晚在北京主持金砖国家领导人第十四次会晤。习近平强调，金砖国家作为重要的新兴市场国家和发展中大国，要勇于担当、勇于作为，为世界注入积极、稳定、建设性力量。
2、国务院印发《关于加强数字政府建设的指导意见》，明确了数字政府建设的七方面重点任务。在以数字政府建设全面引领驱动数字化发展方面，通过持续增强数字政府效能，更好激发数字经济活力，优化数字社会环境，营造良好数字生态。
3、国家发展改革委、证监会6月22日下午联合召开科创板上市公司扩大投资和促进就业座谈会，会议强调，科创板上市公司要进一步发挥示范引领作用，加快募投项目推进进度，践行促进就业社会责任。
4、6月23日，央行副行长陈雨露、银保监会副主席肖远企、证监会副主席李超、外汇局副局长王春英出席“中国这十年”系列主题新闻发布会，介绍党的十八大以来金融领域改革与发展情况。证监会副主席李超表示，经过十年的发展改革，资本市场呈现出六大积极结构性变化。
5、银保监会上海监管局等六部门联合发布关于建立上海市中小微企业“纾困融资”工作机制的通知。鼓励有意愿且具有较强金融服务基础和风控能力的在沪银行业金融机构积极参与纾困融资工作。原则上小微企业单户纾困融资金额不超过1000万元，中型企业可适当放宽，原则上不超过5000万元。
6、上交所上市公司半年报预约披露时间出炉，梅花生物拔得头筹，将于7月15日率先披露，健民集团7月20日披露，农发种业7月21日披露。
行业新闻
1、宁德时代第三代CTP技术——麒麟电池正式发布，续航突破1000公里，将于2023年量产上市。随后，理想汽车创始人、董事长兼CEO李想转发了相关消息的微博，并配文“明年见”，疑似默认理想汽车明年推出的纯电车型将搭载麒麟电池。当日晚间，宁德时代官方微博则转发了李想的微博进行互动，表示“麒麟有理想”，进一步明确了此次合作。
2、蔚来官方回应测试车坠楼事件：根据对现场情况的分析可以初步确认，这是一起（非车辆原因导致的）意外事故。
3、从业内获悉，银保监会正组织2022年保险公司偿付能力风险管理能力监管评估（也称“SARMRA评估”）。24地银保监局要在6月25日前成立评估组，评估组将在7月到10月内对险企开展现场评估。2022年起，偿二代二期在保险行业已经全面落地，行业在制度健全性和执行有效性方面将面对全新的监管要求。此次评估涉及70家保险公司。
4、湖北省咸宁市昨日发布楼市新政，对购买市城区新建商品住房的购房者，给予财政补贴。购买90平方米（含）以下的每套补贴1万元，90平方米以上每套补贴2万元；二孩家庭每套额外补贴0.5万元，三孩家庭每套额外补贴1万元。此外，在咸宁城区购房的人才，最高可享受10万元财政补贴。
5、澳大利亚锂矿商皮尔巴拉（Pilbara）于6月23日发布公告，提前完成第六次5000吨5.5%锂精矿拍卖，在按比例调整锂含量和运费后，按SC6.0 CIF中国价格计算，报价约为7017美元/吨。
6、对冲基金桥水（Bridgewater Associates）对欧洲公司的做空押注过去一周几乎翻番，达到105亿美元，对欧洲股市的看空程度达到两年来之最。
7、德国经济部长哈贝克周四将就“能源和供应安全”发表声明。当前外界预计政府将启动天然气应急计划的第二阶段。实施第二阶段，即“警戒”（alert）阶段，可能意味着修改法律，允许能源公司将成本增加转嫁给家庭和企业。这可能还包括启用更多燃煤电厂，以将天然气消耗降至最低。
8、广州市人民政府印发广州市贯彻落实国务院扎实稳住经济一揽子政策措施实施方案的通知。通知提出，鼓励购置新能源汽车，对个人消费者2022年6月30日前在省内购买以旧换新推广车型范围内的新能源汽车新车，给予8000元/辆补贴。
9、东吴期货表示，近期欧洲天然气价格大涨使得欧洲锌冶炼厂再度陷入亏损，国内部分地区受暴雨影响，6月预期锌锭产量下调，供应端持续收紧，但在下游消费不佳与宏观面承压的双重背景下，锌价难有突破。目前上下压力均较大，预计锌价维持窄幅震荡，若海外供应问题持续发酵，比价仍有下调可能。
公司新闻
1、贵州茅台公告，2021年年度利润分配方案为每股派发现金红利21.675元（含税），共计派发现金红利272.28亿元，股权登记日为2022年6月29日，除权（息）日为2022年6月30日。
2、阳光城公告，公司已到期未支付的债务本金合计376.88亿元。
3、北交所贝特瑞公告，拟定增募资不超50亿元，用于锂电池负极材料一体化基地项目等。
4、美迪凯公告，子公司进口设备二次核酸检测结果为阴性。
5、科兴制药公告，新冠小分子口服药SHEN26胶囊临床试验注册申请获得受理。
6、海汽集团公告，股票交易异常波动，6月24日开市起停牌核查。
7、浙江世宝收关注函，要求核查公司股价近期涨幅与生产经营等基本面变化情况是否匹配。
8、万达电影公告，将于近日开展2022年股东回馈活动。
9、安彩高科公告，拟收购正庆合矿业控股权及采矿区域内相关资产。
10、神马电力发布异动公告，2021年特高压产品占营业收入的7.64%，占比较低。
环球市场
1、美股集体收高，道指涨0.64%，纳指涨1.62%，标普500指数涨0.95%。互联网科技股、新能源汽车、消费和医药板块全数大涨。
2、欧洲主要股指收跌，德国DAX指数跌1.72%，法国CAC指数跌0.56%，英国富时指数跌1%。欧洲斯托克50指数跌0.77%。
3、国际原油期货大幅收跌，WTI 8月原油期货收跌1.81%，报104.27美元/桶。布伦特8月原油期货收跌1.51%，报110.05美元/桶。
4、COMEX 8月黄金期货收跌0.5%，报1829.80美元/盎司。
投资机会参考
1、宁德时代正式发布麒麟电池，电量比4680系统提升13%
宁德时代发布CTP3.0麒麟电池，将于2023年量产上市，系统集成度创全球新高，体积利用率突破72%，能量密度可达255Wh/kg，轻松实现整车1000公里续航。
在相同的化学体系、同等电池包尺寸下，麒麟电池包的电量，相比4680系统提升13%，实现了续航、快充、安全、寿命、效率、以及低温性能的全面提升。机构认为，麒麟电池变化主要体现在电池结构设计的变化，水冷板从底部放置改为电池间放置，电池热管理成为动力电池设备中极为重要的一个环节。
A股上市公司中，盾安环境（002011）在新能源汽车热管理系统关键零部件有较深的技术沉淀，已获得比亚迪、吉利、蔚来等多个项目定点，宁德时代是公司的客户。恒帅股份（300969）热管理系统产品可应用于新能源车电池，其中的冷却歧管已实现批量供货。
2、市场抢筹！这个汽车重要领域底部反转正在进行
5月以来多家轮胎企业开始发布涨价函，海外品牌如固特异对卡客车轮胎涨价7.5%、普利司通所有产品涨价5%以上，国内企业如中策对PCR品牌涨价3%-5%、正新轮胎对乘用车大尺寸产品涨价3%-5%等。
新能源汽车在续航里程、噪音、重量等方面不同于传统汽车，国内轮胎企业与新能源车企合作时间长，在各类评测中表现优异，有望率先配套新能源车型。机构认为，新能源汽车轮胎需求量有望持续增长，为轮胎需求注入新的动力，轮胎的底部反转正在进行，行业有望迎来年度级别的布局机会。
A股上市公司中，贵州轮胎（000589）已经开发了用于新能源车的系列绿色产品，节油、抓地和噪音性能都已达国内先进水平。赛轮轮胎（601058）利用液体黄金材料制造的轮胎已向海外市场发售。
3、国内仅有19座矿山进入量产阶段，这一战略矿产价格大涨46%
包钢股份、北方稀土双双公告，拟自2022年7月1日起双方稀土精矿交易价格调整为不含税39189元/吨(干量，REO=50%)，较此前披露的价格上涨约46%。
稀土是不可再生资源，全球多个经济体相继出台政策将稀土纳入国家战略资源储备，目前国内有86座稀土矿山，其中19座稀土矿今年或已开始根据工信部和自然资源部下达指标量产。机构认为，新能源汽车、工业电机、风力发电、变频空调、消费电子、轨道交通及工业机器人等各个稀土行业下游需求有望维持长期高速发展态势，稀土全产业链或将进入高质量发展的新周期。
A股上市公司中，广晟有色（600259）为广东稀土集团的唯一上市平台，实际控制广东省内仅有的2本在采稀土采矿证。盛和资源（600392）在中国境内托管了和地矿业拥有的四川大陆槽稀土矿。
4、宝马又一新工厂正式投产，总投资创下在华历史上单项投资之最
宝马在中国新建的工厂华晨宝马里达工厂正式投产，主要聚焦精益、绿色及数字化三方面，目前华晨宝马i3已在这里投产。该项目以150亿元总投资创下宝马在华历史上单项投资之最。
宝马表示，该厂将使其在中国的汽车年产量将从2021年的70万辆提高到83万辆，最高可实现100%的电动车生产能力。机构认为，在购置税等政策刺激需求及上半年因疫情被抑制的需求释放叠加下，预计3、4季度将见到乘用车行业销量同比增速环比明显改善，销量改善后将见到行业整体盈利改善，部分优质整车和零部件将见到盈利和估值双升。
A股上市公司中，德尔股份（300473）主营业务涵盖转向、传动、制动、新能源车热管理等多个领域，直接客户已覆盖奔驰、宝马、奥迪等国际客户。东软集团（600718）在新增获得的定点订单覆盖宝马、比亚迪、长城、日产等车厂的多个主力车型，产品覆盖车载信息娱乐系统、智能座舱域控制器、T-Box/5GBox等。

2022.06.27

宏观新闻
1、中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平将出席庆祝香港回归祖国25周年大会暨香港特别行政区第六届政府就职典礼。
2、上海市商务委二级巡视员赖晓宜介绍，结合目前上海市疫情防控形势实际，经上海市防控办研究决定，上海市自6月29日起，辖区内无中风险地区且近一周内无社会面疫情的街镇，有序放开餐饮堂食。此外，据了解上海出发的部分旅游团已可报名，但是否成行需视情况而定。
3、据国家金融与发展实验室微信公众号，6月25日，国家金融与发展实验室与中国社会科学院金融研究所联合召开全面注册制改革研讨会，邀请有关专家学者和市场机构负责人共同总结前期股票发行注册制改革试点经验，为即将到来的全面注册制改革谏言献策。
4、人民币跨境支付便利度有望打开新天地。6月26日，跨境清算公司基于CIPS标准收发器，上线创新了增值功能——CIPS支付透镜服务，用以支持企业、银行等跨境支付市场主体查阅其支付状态，并进一步提升人民币跨境支付效率、透明度。
行业新闻
1、交通运输部等四部门发布意见提出，积极发展新能源和清洁能源运输工具。推进高速公路服务区快充网络建设，鼓励开展换电模式应用。
2、日前，国家中医药管理局等四部门发布《关于加强新时代中医药人才工作的意见》。《意见》聚焦中医药振兴发展重大需求，到2025年，实现二级以上公立中医医院中医医师配置不低于本机构医师总数的60%，全部社区服务中心和乡镇卫生院设置中医馆、配置中医医师。
3、金融系统监察风暴猛烈来袭，一小时之内三位金融高官落马！其中央行系统两位高官落马！一位是原中国印钞造币总公司党委副书记、总经理贺林，一位是中国人民银行科技司原司长王永红！另外证监会系统也有一人被查，上交所原会计监管部总监林勇峰被”双开”。
4、财政部发布通知，要求切实落实燃煤发电企业增值税留抵退税政策，做好电力保供工作。各地财政和税务部门要高度重视燃煤发电企业留抵退税工作，重点做好购买使用进口煤炭的燃煤发电企业留抵退税落实工作。
5、国内首份系统总结、全面归纳抽水蓄能产业发展的《抽水蓄能产业发展报告》预计，至2022年底，抽水蓄能电站总装机容量达到4500万kW左右。“十四五”期间抽水蓄能电站的建设数量将超过200个，已建和在建规模将跃升至亿千瓦级，开发建设和服务范围将实现对大陆区域的全覆盖。
6、记者从水利部了解到，今年以来，我国水利建设的最大亮点就是全面提速。从全国完成水利建设投资的金额来看：前三个月，完成1077亿元，同比增加35%。前五个月完成3108亿元，同比增加54%。可以看出，今年1到5月，不仅完成水利投资大幅领先于去年同期，而且领先幅度也在持续扩大。
7、证监会发布公告，自6月24日起，交易型开放式基金正式纳入互联互通，内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票和交易型开放式基金的基金份额。
8、北京市商务局等7部门印发《北京市关于鼓励汽车更新换代消费的方案》，对于符合补贴条件的——报废或转出新能源小客车的，每车给予8000元补贴；报废或转出使用1-6年其他类型乘用车（非新能源）的，每车给予8000元补贴；报废或转出使用6年（含）以上其他乘用车的，每车给予10000元补贴。
9、近日，国家海关最新统计数据出台，国内五月进口LPG总量212.35万吨，较四月份增加14.26万吨，增幅7.20%。东吴期货表示：进口气总量阶段性回升叠加国内炼厂渡过检修季后外放增量明显，传统淡季之下国内液化气供需格局有望进一步转向宽松。
10、证监会就《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》向社会公开征求意见。《意见》提出，分步实施、选择部分城市先试行1年再逐步推开的实施安排。
公司新闻
1、记者获悉，阿维塔科技25日与华为签署全面战略合作协议，共同打造高端智能汽车。
2、深圳证监局决定，6月23日至9月22日对平安证券采取暂停保荐机构资格监管措施。
3、亚玛顿公告，与天合光能签署约74.25亿元合作协议。
4、科力远公告，拟不低于35亿元投建磷酸铁锂正极材料项目等。
5、天合光能公告，拟发行不超过88.9亿元可转债 用于年产35GW直拉单晶项目等。
6、广汇能源公告，预计上半年净利同比增长259.85%到266.95%。
7、屹通新材公告，拟7.14亿元投建年产2000件新能源装备大型关键零部件项目。
8、格力电器公告，京海互联通过大宗交易减持公司1.86%股份。
9、宇晶股份公告，正在针对Topcon薄片和HJT半片薄片代工进行技术研究和储备。
10、东箭科技公告，多名股东拟减持不超过8.99%。
11、北方稀土回复问询函，包钢与公司协商调整稀土精矿价格，保证定价机制及所定价格公允。
12、赛轮轮胎公告，拟合计174.83亿元投建高性能子午胎等项目。
13、电连技术披露重大资产重组预案，拟并购控股FTDI公司，扩大电子元件产业规模。
14、中葡股份公告，获自然人孙伟举牌，持股增至5%。
环球市场
1、美股上周五收盘，三大股指大幅收高，道指涨2.69%，纳指涨3.34%，标普500指数涨3.07%。银行、互联网和汽车板块领涨。
2、综合路透社和法新社6月26日报道，七国集团成员美国、英国、加拿大、日本决定禁止从俄罗斯进口黄金。
投资机会参考
1、光伏巨头再次刷新HJT电池效率世界纪录，有望在众多电池片技术中脱颖而出
隆基硅异质结光伏电池（HJT）研发再次取得重大突破，经德国哈梅林太阳能研究所（ISFH）测试M6全尺寸电池（274.4c㎡）光电转换效率达26.50%，创造了大尺寸单结晶硅光伏电池效率新的世界纪录。
HJT电池技术相较其他电池片技术路线具有更高的光电转换效率，并且更加支持硅片薄片化发展趋势，未来有望大幅降低电池片第一大成本硅片成本。机构认为，今年TOPCon规划产能近65GW，出货量有望达到10~15GW；而异质结年底产能也将突破10GW。近期异质结、TOPCon电池项目密集落地，N型电池产业化元年已然到来。
A股上市公司中，苏州固锝（002079）全资子公司苏州晶银作为光伏电池产业链中关键原材料导电浆料的头部企业，异质结电池低温浆料产品已经在国内首家实现批量应用。爱康科技（002610）生产的AKiCellHJT电池平均转换效率达24.5%，双面率达95%以上，平均良率可达99%。
2、新能源车对该产品需求大幅提升，单车价值成倍增长
汽车电动化、智能化使得单车对连接器的需求迎来大幅度提升，新能源汽车三电系统要求更大功率的高压系统支持，如60V-380V多的电压等级、10A-300A多的电流等级传输，高压连接器属于新能源电动车的完全新增量。
作为必不可少的基础元器件，连接器现已广泛应用于汽车、通信、计算机等消费电子、工业、交通等领域，其中汽车和通讯是最大的细分领域。机构认为，高压汽车连接器相比传统油车连接器单车价值增加1000-3000元，乐观测算，2022年我国汽车连接器增量市场预计达到140亿元，2025年增量市场预计350亿元。
A股上市公司中，中航光电（002179）为比亚迪提供高压连接器、高压线束及充电类产品，相关业务今年实现了比较大的增长。瑞可达（688800）主要为比亚迪DMI王朝系列提供高压连接器、高压线束等产品。
3、华为联合打造新车型即将发布，此前已创交付破万最快纪录
华为将于7月4日在深圳春茧体育馆召开夏季新品发布会，届时将发布与赛力斯联合打造的新车问界M7、新手机nova10等新品。
问界M5是小康赛力斯与华为合力打造的高端品牌AITO旗下首款车型，87天累计交付破万，达11296台，五月单月交付量破5000台，创新品牌单款车型交付破万最快纪录。机构认为，下半年问界M5、M7系列车型单月销量有望持续增长，随着华为和各大车企的合作不断深入，持续引领汽车智能化、电动化趋势，产业链相关公司将迎来发展机遇。
A股上市公司中，华阳集团（002906）将为问界M7车型配套液晶仪表、HUD、大功率无线充电及NFC钥匙模块等产品。贝斯特（300580）为华为汽车旗下问界增程式混动车M5车型提供了涡轮增压器核心零部件。
4、红色旅游门票订单增长5倍，三重利好刺激下旅游市场有望大幅回升
6月24日，携程发布《2022年上半年红色旅游大数据》。数据显示，6月份前往红色旅游景区的游客数，相比5月呈现双位数增长；6月以来通过携程预订暑期红色旅游景区门票的订单量比上月同期增长5倍。
从上半年的数据来看，88%游客选择本地周边红色旅游；80后游客占比41%；亲子家庭红色旅游占比近三成。机构认为，，在疫情形势向好、消费刺激与产业政策利好的背景下，旅游市场有望大幅回升，推荐后续有望受益于纾困减税政策帮扶和暑期旅游经济复苏的景区类重点公司。
A股上市公司中，桂林旅游（000978）旗下井冈山旅游发展股份有限公司注册资本8,426万元，本公司持有其21.36%的股权，为其第三大股东。华侨城Ａ（000069）旗下锦绣中华景区早年即被广东省评为爱国主义教育基地，深圳欢乐谷被评为抗日战争历史教育基地。

2022.06.28

宏观新闻
1、央行行长易纲接受中国国际电视台（CGTN）记者专访时表示，中国的货币政策一直是与支持实体经济发展相适应的。货币政策将继续从总量上发力以支持经济复苏。同时，也会强调用好支持中小企业和绿色转型等结构性货币政策工具。
2、财政部日前下发《财政部关于下达2022年可再生能源电价附加补助地方资金预算的通知》。根据《通知》，本次下达山西、内蒙古、吉林、浙江、湖南、广西、重庆、四川、贵州、云南、甘肃、青海和新疆11个省区可再生能源电价附加补助，共计资金27.5496亿元。其中，风电补贴14.7亿元，光伏补贴12.5亿元，生物质能补贴2890万元。
行业新闻
1、青海省西宁市城中区人民法院公告称，将定于7月25日9时在本院第十五法庭依法公开审理米哈游科技(上海)有限公司诉五矿国际信托有限公司“营业信托纠纷”一案。对此，米哈游方面表示不予回应。此前，有多家媒体曾报道称，招行代销五矿信托产品疑似暴雷。从接近五矿信托人士处了解到，相关投资者想要追回的难度较大。
2、深圳瑞吉生物科技有限公司宣布，其研发的冻干新型冠状病毒奥密克戎株mRNA疫苗RH109，由下设合资公司——武汉瑞科吉生物科技有限公司，分别在新西兰和菲律宾获得临床批件。本次获批，标志着全球首款冻干型新冠奥密克戎株mRNA疫苗进入临床阶段，具有里程碑意义。
3、交通运输部副部长赵冲久6月27日在国新办新闻发布会上表示，随着国务院扎实稳住经济一揽子政策措施的落实落地，全国重点公路建设将持续发力，预计下半年还将加快开工一批重点公路项目，进一步发挥公路建设促投资、保增长、稳就业作用。
4、国家互联网信息办公室发布《互联网用户账号信息管理规定》，要求互联网信息服务提供者应当展示IP地址归属地信息。
5、为回应社会关切，进一步遏制“网络水军”及相关黑灰产业的滋生蔓延趋势，即日起，公安部网安局在全国范围内启动为期6个月的依法打击整治“网络水军”专项工作。
6、6月27日，拿到5G牌照三年后，中国第四大通信运营商中国广电5G试商用正式启动。中国广电官方网站当日正式上线，用户可在官网办理5G套餐等业务，中国广电192号段面向公众放号。套餐价格最低38元，最高为588元。
7、五部门发文管理“剧本杀”。通知专门提出加强对未成年人保护工作：要求剧本娱乐经营场所使用的剧本脚本应当设置适龄提示，标明适龄范围；设置的场景不适宜未成年人的，应当在显著位置予以提示，并不得允许未成年人进入；明确除国家法定节假日、休息日及寒暑假期外，剧本娱乐经营场所不得向未成年人提供剧本娱乐活动。
8、受生猪出栏量持续下降叠加散户压栏惜售的影响，生猪现货价格近期加速上涨，虽然未来几个月生猪出栏量仍处于下降趋势中，但随着天气转热，市场对肥猪的需求转弱，标肥价差或将走强，大猪继续压栏的难度增加从而可能会刺激养殖户的出栏意愿，东吴期货认为猪价在连续上涨后或有调整需求，不建议继续追涨，产业客户可利用盘面高升水卖出套保锁定养殖利润。
公司新闻
1、宁德时代公告，公司拟使用不超过230亿元向特定对象发行股票闲置募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的保本型投资产品。
2、腾讯控股在港交所公告，公司主要股东Naspers集团将出售公司股份，以筹集其回购计划所需资金。Naspers集团预计每天出售的公司股份数目将占公司股份之每日平均成交量的一小部分。
3、川金诺公告，预计上半年净利润1.73亿元-2.13亿元，同比增长344%-447%。
4、杉杉股份公告，拟50亿元投建年产四万吨锂离子电池硅基负极材料一体化基地项目。
5、浙江永强公告，6月23日，公司的全资子公司永强（香港）有限公司的全资子公司美国尚唯拉决定在美国、加拿大召回2020年12月至2022年5月份生产及销售的一款10英尺太阳能灯光伞。
6、港交所文件显示，爱美客技术发展股份有限公司提交上市申请。
7、天齐锂业公告，子公司与LG化学签署氢氧化锂长期供货合同。
8、远兴能源披露业绩预告，预计上半年净利润18.4亿元-19亿元，同比增长46.62%-51.40%。
9、神马电力发布异动公告，公司拟投建12万吨/年BDO项目、公司涉及丁腈橡胶、锂电池等传闻不实。
10、德方纳米公告，公司拟使用自有资金不超过1.6亿美元作为基石投资者参与认购天齐锂业在香港联合交易所的首次公开发行股份。
11、运机集团公告，中标5.17亿元皮带机系统设备采购项目。
环球市场
1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.19%，标普500指数跌0.29%，纳指跌0.9%。软件应用、航空板块跌幅居前，热门中概股涨跌不一。
2、WTI原油期货收涨1.81%，报109.57美元/桶；布伦特原油期货收涨1.74%，报115.09美元/桶。
3、COMEX 8月黄金期货收跌0.3%，报1824.8美元/盎司。
4、据美国能源部，美国战略石油储备中的原油库存降至4.979亿桶，为1986年4月以来的最低水平。
投资机会参考
1、主流车厂自动驾驶进阶的共同选择，激光雷达“上车”加速
6月以来蔚来，理想、长安阿维塔、哪吒s陆续举办发布会，均搭载1-3颗激光雷达不等，供应商分别为图达通、禾赛、华为。其中理想L9预售订单已达3万，哪吒S预售订单5216台，其中激光雷达选配率已达21%。
激光雷达是大部分主流车厂进阶到L2+/L3级别配置方案共同选择，价格明显下探均在1000美元以下。机构认为，随着下半年搭载L2+智能硬件的车型陆续上市、交付，汽车智能化将成为汽车电子板块主旋律，而激光雷达则为当前汽车电子兼具确定性和弹性的细分赛道。
A股上市公司中，永新光学（603297）开发多款应用于机械旋转式、半固态式、固态式车载激光雷达光学镜头及光学元器件。秋田微（300939）研发项目自动驾驶激光雷达液晶光阀目前已完成样品制造并与合作方完成联合测试和优化工作，目前处于样品测试阶段。
2、N型电池产业化进程加速，光伏辅料开启新一轮增长
在硅片扩产和薄片化、降本增效等需求下，金刚线等光伏辅料迎来新的市场需求，产业开启新一轮增长。有金刚线生产商表示，N型电池产业化进程加速，薄片化需求超预期，给金刚线等光伏辅料带来增量想象空间。
金刚线可用于硅棒截断、硅锭开方和硅片切割，其切割效果直接影响硅片的质量及光伏组件的光电转换性能，对光伏降本影响重大。机构认为，细线化和薄片化趋势不断发展，金刚线单耗由30万公里/GW提升至50-52万公里/GW，并呈现持续增长态势。
A股上市公司中，恒星科技（002132）表示金刚线产品已具备年产2400万公里的产能，产品订单充足。岱勒新材（300700）已成功研发35微米级金刚线产品，同时，以钨丝替代碳钢丝作为母线的金刚线产品已成功开发并批量应用于客户。
3、欧洲各国纷纷宣布重启，海外这一上游资源价格创历史新高
IHSMarkit编制的数据显示，澳大利亚纽卡斯尔港现货煤炭价格上周五上涨3.4%，达到创纪录的每吨402.50美元。这是这一备受关注的煤炭现货价格指数首次突破400美元。
今年以来全球煤炭供需维持偏紧，从海外价格看，2022年以来澳洲优质动力煤、印尼动力煤指数年初以来累计分别上涨约139%、103%。机构认为，近期虽然对大宗商品和全球及国内经济预期回落，但由于海外煤炭供需持续紧张，加上国内需求处于底部，供给难有增长，煤价有望持续处于高位，后续预期修复估值提升空间较大。
A股上市公司中，山煤国际（600546）目前已形成动力煤、焦煤、无烟煤三大煤炭生产基地，此外，公司设立合资公司开展10GW高效异质结（HJT）太阳能电池产业化一期3GW项目。冀中能源（000937）下属20座矿井，总地质储量30.01亿吨，年度核定生产能力3242.5万吨。
4、原油之后俄罗斯又一商品将被禁止进口，占全球供应量的约10%
当地时间6月26日，美国总统拜登表示，美国和其他七国集团成员将共同禁止从俄罗斯进口黄金。据美联社报道，该决定将于28日正式宣布。
黄金是俄罗斯中央银行的一项重要资产，也是俄罗斯最大的非能源出口。俄罗斯每年生产全球约10%的黄金。机构认为，本轮美国通胀数据在顶部黏性十足，而美联储激进的加息预期已逐渐被市场计入，通胀将成为最大的预期差，因此美债实际收益率大概率将震荡下行，这会支撑黄金价格逐步走高。
A股上市公司中，恒邦股份（002237）公司及子公司已完成储量备案的查明金资源储量为150.38吨。西部黄金（601069）实际控制人为新疆维吾尔自治区国资委，拥有哈图金矿、伊犁公司所属阿希金矿和哈密金矿等主要黄金生产矿山，矿产金产量位列全国黄金十大矿产金企业。

2022.06.29

宏观新闻
1、中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平6月27日给安徽省太和县的种粮大户徐淙祥回信，勉励其带动广大小农户多种粮种好粮，一起为国家粮食安全贡献力量。
2、27日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强到民政部、人力资源社会保障部考察，并主持召开座谈会。他强调，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，落实党中央、国务院部署，全面贯彻新发展理念，高效统筹疫情防控和经济社会发展，推动经济加快恢复发展，保市场主体，稳住就业基本盘，切实保障民生。
3、昨日，国务院联防联控机制发布第九版新冠肺炎防控方案，将密切接触者、入境人员隔离管控时间从“14天集中隔离医学观察+7天居家健康监测”调整为“7天集中隔离医学观察+3天居家健康监测”。国务院联防联控机制召开发布会。国家卫生健康委新闻发言人、宣传司副司长米锋会上表示，新版防控方案是对防控工作的优化，绝不是放松防控。会上，国家卫生健康委监督局副局长程有全介绍，一些地方对上海等发生过疫情地区的人员随意采取隔离措施等限制措施，应立刻加以纠正和整改。
4、中国证监会、香港证监会发布联合公告：决定批准两地交易所正式将符合条件的交易型开放式基金(交易所买卖基金)纳入内地与香港股票市场交易互联互通机制。互联互通下的ETF交易将于2022年7月4日开始。
行业新闻
1、国家发改委副秘书长欧鸿28日在“中国这十年”系列主题新闻发布会上表示，近期特别要抓紧推进一批既利当前又利长远的水利、交通、地下综合管廊等项目。针对今年中国能否实现5.5%左右的GDP增长目标，欧鸿表示，我们完全有信心克服经济运行中的困难挑战，有能力应对可能出现的各类超预期变化。国家发改委副主任赵辰昕表示，下一步，我委将组织地方和企业进一步加大力度，推动全国抽水蓄能电站开发建设，全力提升能源保供能力和可再生能源消纳水平，加快构建新型电力系统。
2、南京一地产项目推出西瓜换房。昨日，新城控股的新城·云漾滨江项目推出“西瓜换房，最高抵10万元”活动，以10元一斤的价格冲抵房款。据悉，新城云漾滨江项目开发商为南京新城万嘉房地产有限公司。
3、上海迪士尼乐园昨天官宣重新开售门票，并将于6月30日正式开园，售票时间为6月29日早上7时。在携程、去哪儿、同程等旅行平台上，“迪士尼”相关即时访问量环比暴涨655%，搜索量冲到全国主题公园第一。
4、财政部数据显示，1-5月，国有企业营业总收入308831.3亿元，同比增长9.2%。其中中央企业175025.4亿元，同比增长11.2%；地方国有企业133805.9亿元，同比增长6.7%。1-5月，国有企业利润总额16310.7亿元，同比下降6.5%。其中中央企业12322.6亿元，同比增长0.4%；地方国有企业3988.1亿元，同比下降22.7%。
5、从国家发改委获悉，本次油价调整具体情况如下：国内汽、柴油价格每吨分别下降320元和310元。私家车方面，按一般油箱50L的容量估测，加满一箱92号汽油预计将少花11.5元；加满一箱95号汽油将少花12.5元。
6、近日，北京市公安局海淀分局以北京金准医学检验实验室有限公司王某某、夏某某等4名犯罪嫌疑人涉嫌妨害传染病防治罪，提请北京市海淀区人民检察院批准逮捕。检察机关经审查，于2022年6月28日，依法以涉嫌妨害传染病防治罪对王某某、夏某某等4人作出批准逮捕决定。
7、据南京市互联网信息办公室辟谣专用账号通报：网传“三个区将变中风险”是谣言。
8、记者日前一线走访获悉，近视防控眼镜离焦镜，单副镜片价格在1000元至5000元不等，平均售价在3000元左右，同样具有近视防控效果的OK镜价格翻倍，有产品售价在万元以上。当记者问及家长是否普遍被价格“劝退”时，店员称多数家长较为重视孩子的视力问题，价格偏贵也能接受，有的进店直接就说要配离焦镜。
公司新闻
1、在昨日召开的万科2021年股东会上，谈及对房地产市场看法时，万科董事会主席郁亮表示，短期看市场已经触底，但恢复是一个缓慢温和的过程。万科董秘朱旭表示，接下来如果股价满足条件，会尽力去做回购；公司未来股息分红比例将稳定在35%-40%。
2、莱茵生物公告，美国工业大麻提取及应用工程建设项目正式量产。
3、欣旺达公告，拟发行GDR并在瑞士证券交易所/伦敦证券交易所上市。
4、万华化学公告，7月份纯MDI挂牌价上调1000元/吨。
5、雪天盐业披露业绩预告，上半年净利同比预增152%-200%，主要产品量价齐增。
6、梦洁股份公告，公司第一大股东拟变更为长沙金森新能源。
7、中信证券公告，天津海鹏拟4.9亿美元转让华夏基金10%股权，公司拟放弃优先购买权。
8、TCL中环公告，拟向子公司共计增资10亿元，加速实施G12高效叠瓦电池组件项目扩产计划。
9、海汽集团公告，停牌核查结束，公司股票于6月29日开市起复牌。
10、浙江世宝公告，股票交易异常波动，停牌核查。
11、锦浪科技公告，拟定增募资不超过29.25亿元，用于分布式光伏电站建设项目等。
12、平治信息公告，公司于近日与快手等签订共同推动元宇宙产业合作协议。
环球市场
1、美股三大指数高开低走集体收跌，道指跌1.56%，标普500指数跌2.01%，纳指跌2.98%。科技股跌幅居前，AMD跌超6%，特斯拉、英伟达、亚马逊跌逾5%。热门中概股多数下跌，理想汽车跌超5%，小鹏汽车跌超4%。
2、WTI原油期货收涨2%，报111.76美元/桶；布伦特原油期货收涨2.51%，报117.98美元/桶。
3、COMEX 8月黄金期货收跌0.2%，报1821.2美元/盎司。
投资机会参考
1、第九版新冠肺炎防控方案发布，密切接触者、入境人员隔离管控时间从“14+7”调整为“7+3”
国务院联防联控机制发布第九版新冠肺炎防控方案，将密切接触者、入境人员隔离管控时间从“14天集中隔离医学观察+7天居家健康监测”调整为“7天集中隔离医学观察+3天居家健康监测”。
日前已有多地更新疫情防控政策，6月29日起上海餐饮业将有序恢复堂食。机构认为，此前受疫情压制的社交需求，在疫情管控放松后有望迎来恢复，建议持续关注旅游免税及出行产业复苏机会。
A股上市公司中，君亭酒店（301073）是国内度假酒店领军者，整合君澜和景澜后有望打开新增长空间。宋城演艺是国内演艺龙头，燥浪电音节将于7月2日在旗下多个千古情景区开幕。
2、新能源车生产线建设高峰，工业机器人或迎持续增长
2020年疫情以来，机器人下游需求旺盛，以发那科、安川电机、ABB、库卡为代表的机器人企业营收和营业利润均创新高。2022年第一季度，北美地区售出超过1.15万台机器人，总价值约为6.46亿美元，分别同比增长28%和43%。
受疫情影响中断或阻滞的供应链和产能在正常复工后迎来回补，而且疫情后政府均会出台相应的产业支持政策，“机器换人”的性价比不断提升。机构认为，工业机器人可应用于汽车制造，对于下游新能源汽车的乐观前景，未来1-2年内仍是新能源汽车生产线建设高峰期，汽车制造业工业机器人将迎来持续增长。
A股上市公司中，双环传动（002472）目前已逐步实现6-1000KG工业机器人所需精密减速器的全覆盖，获得了核心客户的认可并持续批产增量，实现减速机产销连续两年创历史新高。派斯林（600215）下属Paslin公司在汽车整车及零部件等智能化连接技术解决方案上积累了丰富的焊接工艺和突出的行业口碑。
3、又一巨头发布新一代电池技术，已创造出“最快电动汽车充电技术”世界纪录
广汽集团今日在2022广汽科技日上发布基于微晶技术的新一代超能铁锂电池技术（SmLFP）。超能铁锂电池的快充可达到2C以上，动力电池寿命可达150万公里以上（>4000周@80%），有效解决了“性能均衡”的锂电技术难题。
新一代超能铁锂电池技术（SmLFP），将率先搭载到埃安旗下最新车型上，预计最早明年上车。机构认为，为在全球电动化的大趋势下，新能源汽车销量仍将保持快速增长态势，预计2022年全球销量有望达到千万辆级别，中国动力电池产业链作为占据全球主要份额的参与者将充分受益。
A股上市公司中，华锋股份（002806）拟与广州巨湾技研有限公司共同设立广东巨锋新能源有限公司，从事XFC极速充电电池和新一代突破性储能器及其系统的研发和经营。祥鑫科技（002965）目前已向巨湾技研、宁德时代、国轩高科、亿纬锂能、力神电池等知名厂商供应新能源汽车动力电池箱体上盖、托盘、端板、液冷板、底护板等金属结构。
4、国电投启动11GW海上风机框架招标
近日，国电投发布2022年度第三十四批集中招标（海上风电竞配机组框架招标）招标公告，根据《公告》，项目分布在福建、广东、广西、海南、江苏、上海、浙江、辽宁、天津、河北、山东11个省份，共计10.5GW。
近年来全球海上风电蓬勃发展，2021年我国海上风电累计装机跃居世界第一。机构认为，从2022年一季度海风招标数据来看，全年海风招标规模有望超预期，预计2023海风放量，对海风产品布局的龙头厂商有望率先受益。
A股上市公司中，电气风电（688660）国内海上新增吊装市场占有率分别为28.9%、39.0%、27.1%，行业排名多年维持市场第一。海力风电（301155）主营业务为海上风电的设备制造，先后与中国交建等风电场施工商，国家能源集团等风电场运营商，以及上海电气、金风科技、远景能源等风电整机厂商建立紧密的业务合作关系。

2022.06.30

宏观新闻
1、中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平28日在湖北省武汉市考察时强调，科技自立自强是国家强盛之基、安全之要。我们必须完整、准确、全面贯彻新发展理念，深入实施创新驱动发展战略，把科技的命脉牢牢掌握在自己手中，在科技自立自强上取得更大进展，不断提升我国发展独立性、自主性、安全性。关于新冠肺炎疫情，习近平强调，我们有能力也有实力实行动态清零政策，直至取得最后胜利。
2、经国务院批准，国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第八次排除延期清单，对《国务院关税税则委员会关于对美加征关税商品第六次排除延期清单的公告》（税委会公告〔2021〕9号）中的相关商品，延长排除期限，自2022年7月1日至2023年2月15日，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。
3、路透社报道，美国政府当地时间28日将5家中国企业列入贸易黑名单，理由是这些中企“涉嫌支持俄罗斯军事和国防工业”。对此，中国外交部发言人赵立坚表示，美方以所谓“支持俄罗斯军事和国防工业基地建设”为由，制裁打压中国企业，此举没有国际法依据，没有安理会授权，是美方搞的单边制裁和长臂管辖。我们已经向美方提出严正交涉。
4、中国人民银行货币政策委员会2022年第二季度（总第97次）例会于6月24日在北京召开。会议指出，要统筹抓好稳就业和稳物价，加大稳健货币政策实施力度。
5、工信部表示，为坚决落实党中央、国务院关于“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针，支撑高效统筹疫情防控和经济社会发展，方便广大用户出行，即日起取消通信行程卡“星号”标记。
行业新闻
1、为贯彻党中央、国务院决策部署，落实全国稳住经济大盘电视会议精神和《国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》要求，证监会决定进一步降低交易所债券市场交易成本，对民营企业债券融资交易费用应免尽免，助力扎实稳住宏观经济大盘。
2、上交所发布通知，自2022年7月1日起至2025年6月30日，暂免收取部分债券交易经手费。同日，深交所发布通知，自2022年7月1日起至2025年6月30日，本所免收债券（不含可转换公司债券）及资产支持证券的流量费、交易经手费。本所免收2022年度基金上市初费、上市年费。
3、近期监管部门通知地方，要求地方申报2022年第三批地方政府专项债券项目，其目的在于着力发挥专项债带动扩大有效投资的重要作用，切实稳定宏观经济大盘。按照监管要求，此批申报项目可在交通基础设施、能源、保障性安居工程等既有九大领域的基础上，将新型基础设施、新能源项目纳入申报范围。
4、据发改委官网29日消息，为减轻下游用户和消费者负担，降低实体经济运行成本，经国务院同意，当国际油价超过每桶130美元调控上限后，国内成品油价格短期内（不超过两个月）不再上调，后续如国际油价高于每桶130美元调控上限的时间累计超过两个月，将提前明确有关政策措施。
5、从上海市文旅局获悉，综合金山、奉贤、崇明三区试点经验和有关部门、专家、市场主体意见，结合目前上海市疫情防控形势实际，经报请上海市防控办同意，7月1日起，上海将在全市范围内逐步开放博物馆和美术馆，以及室内外所有类型A级旅游景区。7月8日起，逐步开放电影院和演出场所。
6、唐山印发《唐山市“十四五”时期“无废城市”建设工作方案》指出，严格执行钢铁、水泥、平板玻璃、焦化等行业产能置换规定，严禁新增产能。
7、乘联会数据显示，6月20-26日，乘用车市场零售48.7万辆，同比增长33%，环比前一周增长17%，较上月同期增长28%；乘用车市场批发56.1万辆，同比增长50%，环比上周增长30%，较上月同期增长12%。预计今年6月新能源车零售近50万辆，有可能创历史新高。
8、国家医疗保障局正式公布《2022年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整工作方案》及相关文件。本次调整优化了申报范围，向罕见病患者、儿童等特殊人群适当倾斜。
公司新闻
1、秦安股份公告，向某新能源造车新势力供应的相关项目产品尚处于量产爬坡阶段。
2、松芝股份收深交所关注函，要求核查公司股价近期涨幅与生产经营等基本面变化情况是否匹配。
3、天华超净公告，预计上半年净利润33.5亿元-36.5亿元，同比增长971.70%-1067.67%。
4、鲁西化工公告，拟投资建设100万吨/年有机硅项目一期工程40万吨/年有机硅项目，预计总投资33.3亿元。
5、莱茵生物公告，预计上半年净利润1.19亿元-1.49亿元，同比增长100%-150%。
6、京东在港交所公告，公司已与腾讯控股重续战略合作协议，为期三年。微信平台将为京东提供流量支持。
7、史丹利公告，拟44.7亿元投建新能源材料前驱体磷酸铁及配套项目。
8、八亿时空公告，拟约2.8亿元建设年产3000吨六氟磷酸锂项目。
9、赣锋锂业公告，与蜂巢能源签署战略合作协议。
10、深圳能源公告，拟30.49亿元投建苏尼特左旗50万千瓦特高压风电项目。
11、北方稀土公告，拟与包钢股份重新签订稀土精矿供应合同。
12、宁波能源公告，拟投建50MW/100MWh独立储能电站项目，将同时采用磷酸铁锂电池和钛酸锂电池。
13、松芝股份公告，监事、高管拟减持不超7.43万股。
14、韦尔股份公告，公司拟境外发行全球存托凭证（Global Depository Receipts，“GDR”）并在瑞士证券交易所上市。
15、东方电热公告，子公司与信义硅业签订2.98亿元设备买卖合同。
环球市场
1、美股三大指数收盘涨跌各异，道指涨0.26%，标普500指数跌0.07%，纳指跌0.03%。在线教育、抗疫概念股涨幅居前，油气股跌幅居前，热门中概股多数收跌。
2、WTI原油期货收跌1.77%，报109.78美元/桶；布伦特原油期货收跌1.46%，报116.26美元/桶。
3、COMEX 8月黄金期货收跌0.2%，报1817.5美元/盎司。
投资机会参考
1、2022世界5G大会启幕在即，中国广电5G网络服务正式启动
2022世界5G大会将全面展示5G全生态布局及5G上下游全产业链的前沿技术、创新产品、生产制造、典型应用，展示龙头企业的5G核心能力、各行业的优秀落地案例及龙江数字经济发展与活力。另外，中国广电5G网络服务正式启动。
截至2022年5月底，我国建成5G基站数量超160万个，5G基站占移动基站总数比例16%，5G基站总数占全球60%以上。机构认为，5G通信作为新型基础设施建设，下游需求旺盛，二季度受疫情影响或有所放缓，下半年国内5G基站建设有望提速。
A股上市公司中，华脉科技（603042）针对5G重点频段室分产品进行持续的开发，开发出覆盖从380MHZ到6000MHz等频率范围内的5G无线网络覆盖射频器件等产品。会畅通讯（300578）践行面向5G的“云+端+行业”全产业链战略，5G智慧教育是公司云视频硬件业务下游的重要应用场景之一。
2、低风险区域人员跨区域外出无需隔离，政策调整有利于旅游市场加速复苏
卫健委疾控局副局长、一级巡视员雷正龙在国务院联防联控机制新闻发布会上表示，低风险区采取“个人防护、避免聚集”的防范措施。对跨区域外出的低风险区域人员，不需要采取隔离管控措施，但要求3天内完成两次核酸检测，并做好个人健康监测。
从跨省游‘熔断’精确到县到疫情防控方案更新，两项政策接连落地，为国内旅游市场构建了一个加速复苏的政策闭环。机构认为，超大型城市往往兼具热门目的地和核心客源地的双重属性，政策的调整，有利于进一步激活居民消费的活力，促进旅游市场加速回暖。
A股上市公司中，岭南控股（000524）已形成覆盖旅行社、酒店、餐饮、会展、景区、旅游交通、旅游手信的完整旅游产业链。众信旅游（002707）主要产品及服务为出境游批发、出境游零售、整合营销服务、国内游及单项产品。
3、供不应求，缺芯潮已转向结构性短缺，汽车缺芯现状或将持续
工信部装备工业一司副司长郭守刚近期表示，下一步，工信部将持续关注汽车芯片供需情况，进一步畅通芯片产供信息渠道，完善上下游合作机制，支持行业企业自愿进行库存调配、产品拆借等。
疫情期间消费电子需求陡增，抢占了部分汽车芯片产能，且由于车载芯片产能释放周期很长，现在扩产的产能也只能在2023年之后才能释放。机构认为，一辆新能源汽车的芯片用量1000-2000颗，是传统汽车芯片数量的2-4倍，相关汽车芯片将从这轮行业红利中明显受益。
A股上市公司中，北京君正（300223）拥有多个系列的汽车电子芯片产品，包括车规级SRAM、DRAM、Flash、Analog和Connectivity产品。雅创电子（301099）已量产产品有二三十款，主要用于汽车电照明及汽车座舱领域，与国内外知名汽车厂商均有合作。
4、复工率已超80%，除旅游外这一行业同样迎“疫后复苏”
随着全国各地疫情进一步得到控制，据灯塔专业版数据显示，目前，暑期档预售票房已突破16亿元，截至6月28日，全国影院复工率达82%。与之相呼应的是，内容端及时跟进，《神探大战》《外太空的莫扎特》等多部大片助阵，进一步提振市场信心。
6月6日起，北京大部分区域恢复正常生产生活秩序。在两座一线城市的带动下，全国影院的复工进度获得提速。机构认为，随社会面秩序恢复正常，加上近期进口大片上映，国内票房表现好转明显。临近暑期档，内容供给有望恢复，双重驱动下国内电影市场自三季度开始有望进入全面复苏阶段。
A股上市公司中，上海电影（601595）下属的联和院线是国内成立最早、规模最大的电影院线之一。幸福蓝海（300528）电影全产业链业务包括电影制作、发行、院线和影城放映，下属幸福蓝海院线是全国首批电影院线公司之一。