华盛顿邮报认为，金融投资类著作分为两种：《金融炼金术》和其他。可是当我们满怀期待地阅读这本书的时候，却发现根本看不懂。索罗斯自己也认为导论部分晦涩难懂。而导论正是这本书的精华。这本书，我看了10遍以上，音频听了3遍，逐渐体会到它的伟大之处。
    本文将分四步解读此书，力求通俗易懂。
    一 书名为什么叫金融炼金术
    2013年索罗斯在达沃斯论坛上接受采访，阐述了他为何将书命名为金融炼金术。在西方，炼金术士想通过魔法和咒语改变金属的固有属性，将别的金属变成黄金，这是徒劳的。索罗斯将科学分为两类，一类是自然科学，如物理、化学、数学等。另一类是社会科学，研究对象会受到研究者和参与者的影响。金融市场属于后者。炼金术包含了思想（魔咒）和行动（炼制）。思想和行动无法改变自然科学的固有属性，却可以改变社会科学。金融炼金术，提供了一个思想和行动框架。客观上表明了金融市场是可以被操纵的。对庄家主力而言，可以将这个框架用来操纵股价。对散户而言，可以用来减少自己的错误决策。
    二 这本书讲了什么
    本书介绍了索罗斯的理论体系，这套体系主要围绕思想和现实之间的双向影响。简单概括为两点：第一点是易错性理论，参与者对现实的认识是片面和歪曲的，带有偏见。第二点是反身性理论，片面和歪曲的思想所产生的行动会影响现实。
    本书前半部分介绍了他的理论体系，后半部分介绍了他运用理论投身金融市场，用真金白银检验他的理论。很多时候，他的仓位非常高。客观上体现了他对自己的理论充满信心。
    三 理论体系解读
    首先，易错性理论。索罗斯认为，人们对世界和现实的认识不可能真实全面。在探索和求知的过程中，现实会被自己的行为影响。因而，自己的想法和现实之间存在偏差，我们只能接近现实，却无法完全理解现实。在某种程度上，我们看到的世界是自己想象出来的，并不完全真实。举个例子，相亲。男女生从对方的表情、语气、动作等方面推测对方。这种推测往往是带有偏见的，很容易误会对方。也许女生很喜欢那个男生，但是男生却认为女生不喜欢他。再举个例子，股市。假如某个公司发布业绩报告，净利润负增长甚至。很多人认为第二天会跌。但是第二天收盘后，可能不但没跌，反而涨了。在股市中，每个短线交易的背后都有一个决策过程，但是决策很容易出错。从统计上看，大约70%的散户在亏损。说明散户判断出错的概率是很高的。
    其次，反身性理论。参与者的思想和参与的情境互相影响，这种影响会自我强化直到自我毁灭。还是上面的例子，相亲。男生从他的观察中产生了判断，认为女生不喜欢自己。这是现实对思想的影响。女生的表情、语气、动作等现实对男生的思想产生了影响。男生带着这样的认知产生一系列行动，他说：我们不合适。他说的这句话对女生产生了影响。这是思想引起的行动对现实的影响。女生本来是喜欢他的，可是他的这句话让她动摇了。男生错误的思想客观上改变了彼此关系的走向。他的想法和说出来的话，改变了女生的本来样子。另一个例子，公司业绩负增长，有的散户认为第二天会跌。第二天开盘后，他带着这种想法去观察股价走势。假如开盘后果然大幅下跌。下跌的现实会强化他原有的想法，认为自己想的对，赶紧卖出。他的卖出行为会强化下跌的程度。等他卖完后，主力又往上拉升了。拉升的现实会让他很痛苦，认识到自己错了。越涨越高，越认识到自己错了。最后实在忍不住，又重新追回来。而往往这又是错的，追在了最高点。
    四 理论运用
    首先，需要减少易错性。我们很多的想法都是错的。比如最常见的技术指标MACD、KDJ等，已经被证明是无效理论，可还有很多人在用。其实这些理论和抛硬币的效果是一样的。散户的知识体系存在很多缺陷和漏洞，很容易走上错误的道路。不仅仅散户，金融大鳄也会产生错误的决策。面对错误，索罗斯有一段名言：很多人羞于承认错误，认为犯错是可耻的。
    其次，敢于重仓出击。有一次索罗斯的助手德鲁肯弥勒在交易外汇时，信心满满地将这事告诉索罗斯。索罗斯问他：你有多大的仓位？弥勒答道：我非常看好，所以买了10亿美元。索罗斯回答：你管10亿美元叫仓位？你那么看好，就要重仓出击。
    人有趋利避害的天性，不愿意承担风险。习惯于等趋势确立后再行动，客观上的上涨影响参与者的思想。这个反身性的过程能够减轻散户的焦虑程度。然而在金融市场，人性越觉安全越是危险。一次又一次的上涨，不断强化参与者的思想，增加他的确信程度。最终在市场冲顶的时候，思想已经完全被现实操纵，奋不顾身的冲了进去。下跌过程也类似如此。一波又一波的下跌，对参与者的思想不断强化。散户就会习惯于依赖原有的认知路径，只见到过去，看不到未来。而交易是需要冒险的，气候未成前，审时度势，勇于承担风险，也敢于承认错误。对于索罗斯而言，不但能够顺应现实的走势，还能主动改变。他常见的手段是先建立头寸，然后在不同的场合大肆唱空，引导舆论，改变市场预期。然后调集各种力量，将趋势引导到近乎疯狂的程度。索罗斯大部分时候跟随羊群移动，又能主动制造气候，在市场陷入一致预期的时候，主动退出。保罗.沃尔克在本书的新版序言中表示：乔治.索罗斯极具智慧，在市场预期仍旧良好的时候大规模撤资。
    这套理论不仅适用于金融市场，同样可以用在心理学、人际关系、婚姻、家庭等方面。索罗斯在本书的结束语中表示：任何一种人类行为都是有缺陷的，如果因为有缺陷而抛弃每一种选择，我们将一无所有。
    全面了解，积极行动，主动影响。我们的选择成就了自己，也成就了别人。现实可以被我们的看法和行动改变。未来不是命中注定的，而是取决于你的每一个思想和行动。