来源：https://www.163.com/dy/article/G7US2FP10539PXYN.html

    在量化逻辑中，有 2 个关键指标，一个是 EL（预期损失）和 VaR（极端损失）
    1、EL 预期损失（Expected Loss）
    通过计算整体授信资产的指标，可得出预期的风险损失，计算公式为：
    预期损失（Expected Loss）=违约概率（ Probability of Default） 风险敞口（Exposure at Default）违约损失率（ Loss Given Default） 其中，违约概率和风险敞口可以理解为贷前及贷中指标，违约概率主 要体现在客群选择，风险敞口体现在授信政策，而违约损失率则主要体现贷后催收及抵押措施，通过对着 3 个指标的监控，可以计算出预 期损失，并为产品进行定价。
    2、VaR 极端损失（Value at Risk）
    什么是EL（预期损失）和 VaR（极端损失）？ - 图1

    VaR，又称在险价值，是指在市场正常波动下，某一金融资产或证券 组合的最大可能损失，更确切的说，是指在一定概率水平（置信度） 下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损 失。如图所示，在 99%的置信度下，VaR 的值即为在未来特定时间内最大可能损失的值。