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    IRR(Internal Rate of Return) 内部收益率就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。看到折现率三个字是不是晕了？计算NPV需要折现率，怎么这里又来个折现率？ABC小课堂虽然不能告诉你到底是先有鸡还是先有蛋，但可以告诉你，是先有的NPV，再有对应的IRR。
    得出IRR的步骤：① 已经有能够算出NPV的条件 (预期未来的现金流入和流出总额和时间点）。② 除折现率以外，其他条件保持不变，只变更折现率从而得到新的NPV，当得到的新NPV为0时，此时的折现率就是IRR。
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    变化 i, 直到NPV=0，此时的i就是IRR。
    IRR的评判标准：
    算出IRR后，将IRR和期望的IRR比大小。需要注意的是IRR是衡量风险的指标之一，但在实务中还是需要考虑多方面的因素哦。个人观点，期望的IRR = 通货膨胀 + 资金成本（例如需要借款）+ 想要实现的收益率
    生活中的IRR：
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    其实很多地方都可以用到IRR，比如计算自己理财的收益率，消费贷款的实际利率和理财型保险的实际利率等等。只要有资金的流入流出的金额和时间点，就可以用excel的IRR函数得出IRR。此时的IRR即是你的实际收益率（利率）。
    定义总是离我们那么远，看看这个！
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    这天，小王哈皮的走在路上，接到了来自银行的电话，发生了如下的对话：
    小王：歪？
    银行：王先生您好，鉴于您是我们的星级用户，我行新推出一款产品给您介绍一下，您现在方便吗？
    小王：说吧~
    银行：是这样的，我们现在可以借给你一笔现金直接打到您的卡上，并且这笔钱是不占用信用卡额度。您拿来消费也好旅游也好都是可以的。今天申请今天就可以打款给您，随着下个月的信用卡账单开始还每一期的本金和利息就可以了。
    比如说借给您48,000元，分12期的话每月还款4,265.86元，合计还款4,265.86×12=51,190.32元。年利率是(51190.32-48000)/48000=6.65%
    您可以用这笔钱先去投资，轻松就能挣回利息，相当于您不花一分钱就能多一笔可支配的钱，非常划算。这也是我们最近推出的对于星级用户才有的业务，您要不要考虑一下？
    小王：你们这个理财啊、贷款啊我是吃过亏的哟，让我研究一下。有需求的话我再打给你们银行。
    银行：好的王先生，这次活动真的很优惠，期待你的来电。

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    然后小王做了如下的表格，列出了每个月的现金流入和流出，再用IRR函数得到了内部收益率，竟然是12.05%！天阿噜，怎么会呢？
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    不信？看看这家有良心的银行在APP的产品介绍里写的年化利率是多少：
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    为什么会差那么多？6.65%的利率是如何变成12.05%的？当银行人员向你推销此类分期业务时，没有明确提及但很重要的点就是：
    分期贷款的利息=期初本金固定利率
    意思就是不管你已经还了多少本金，利息还是按照全部本金来算的，并不会随着你本金的减少而减少。从下面的分解图可以看出，每个月的实际月利率是在上涨的，到了下半年，单月的年化利率就会到了惊人的程度了。
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    看到这里有人会有疑问了，这和房贷中的本额等息和本额等金有什么区别呢？房贷中的利息是按照*剩余    本金×利率计算的，具体这里就不展开了，就看看下面的对比图吧。
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    好的王先生，这次活动真的很优惠，期待你的来电。