一、基金：资管时代的新王者

  • 基金的范围和影响远超过你的想象：
    • 麦当劳，希尔顿酒店，背后支持的都是私募股权基金。
    • 英镑退出欧洲汇率体系，东南亚金融危机背后都有对冲基金
    • 沙特，新加坡经济契机，背后是国家主权财富基金。
    • 互联网独角兽企业背后是创投和风投基金。

2016年全球基金管理资产大概 50WE美金；

  • 美国GDP3倍，中国GDP4倍。

投资基金和投资其他金融产品有什么区别？

1、基金的本质：集聚资金，专业理财

基金到底是什么？

  • 基金就是把大家的钱集合在一起，交给专业人士去打理，然后多样化投资的一种资产管理方式。

现代投资基金的起源：

  • 19世纪末英国成立一个基金：海外与殖民地政府信托基金。
    • 口号：让小投资者可以和大资本家一样地进行投资。
    • 24年内，取得了7%以上的年化回报率，是英国政府债券利率的2倍多。
  • 20世纪初，美国活跃，但非主流。
  • 20世纪60年代，战后经济繁荣，社会财富急速累积，替人理财的业务变火热，社会上需要理财的钱变多，基金业务变得多样化。
  • 集聚资金、专业理财的基金已经成为现在这个金融世界的王者，而它正是全球中产阶级崛起，资金充沛这么一个大背景下自然演化的产物。

2、基金的优势：分散化和专业化

广义上的基金：

  • 其实就是一个专业化的资产管理模式。

分散化（Diversification）

  • 不要把鸡蛋放在一个篮子里，是金融投资的一个基本原则。
  • 彼得林奇投资的麦哲伦基金投资了上千只股票。
  • 基金广撒网，不错失好机会，降低犯错的危害性。
  • 普通人很难做到购买几十上百股票，多行业。
  • 购买基金，相当于用很少的资金量实现了分散化投资。

专业化：

  • 基金可以做个人投资者没法做的事情：
    • 国内居民投资美股麻烦，但QDII基金，可以直接投资境外资产。
    • 看好吉利汽车，但没有开通港股，就买重仓吉利的基金。
  • 专业化的操作，也使得基金能够更快地对市场作出反应。
    • 上班族无暇分析。
    • 2015年A股股灾，50%散户亏损，20%公募基金亏损。25%散户亏损超过 20%，20%亏损的基金只有 3%

3、基金真的帮投资者赚钱了吗？

从全球数据上看，基金具有比较好的投资收益率，近二十年来，我们国家公募基金的收益率大幅地跑赢了市场指数。

  • 中国公募基金仅管理了4%的家庭金融资产，而同期美国公募基金管理了 22% 的美国家庭金融资产。

总结

  1. 基金就是把大家的钱集合在一起，由专业人士打理的一种资产管理模式，简单地说就是资金集聚，专业理财；
  2. 基金有两大优势：分散化和专业化。
    1. 基金可以汇集很多资金，可以投资更多标的，分散风险。
    2. 和散户相比，它的投资范围更大，有更专业的操作技巧和更严格的操作纪律。

二、基金种类这么多，你该怎么选？

三、私募基金比公募基金更高端吗？