法律和条例有助于确保投资行业的从业人员履行其义务。它们还有助于保护金融体系的完整性，促进金融市场的公平和效率。然而，仅靠法律和条例不足以保护金融体系。原因包括以下几点：

    • 法律和条例可能并不涉及金融的所有领域，而且可能含糊不清或模棱两可，使其解释成为一种挑战。
    • 法律和法规往往跟不上市场创新的步伐。
    • 在不同司法管辖区开展的活动可能因不同国家的法律义务不一致而变得复杂。
    • 可能会出现不存在适用法律或现有法律不确定的情况。
    • 法律和法规的有效性取决于市场参与者如何解释和遵守它们。

    在法律规则含糊不清或模棱两可为不道德行为提供空间的情况下，对道德标准的需求尤为明显，这种情况可能影响投资行业的诚信，并导致客户和/或投资者失去信任。为了在这些情况下保护金融系统，道德标准应指导市场参与者的行为。道德守则和专业标准中的原则应有助于指导行业参与者的行为，使他们能够适应不断变化的投资行业。