金融系统有助于将有钱投资的储蓄者和需要钱的消费者联系起来。在金融体系中，金融服务业向储蓄者和消费者提供一系列产品和服务，并帮助他们之间输送资金。请注意，在本节和本课程的其他部分中，货币、现金、基金和金融资本（或资本）等术语可交替使用。
储蓄者包括个人（家庭）、公司和政府，他们都有钱进行投资。消费者也包括个人、公司和政府。例如，个人借贷来支付住房、教育和其他费用。公司借贷是为了投资土地、建筑和机器。当政府目前的税收收入不足以满足其目前的支出计划时，政府就会借贷。
TERMINOLOGY 通常，储蓄者一词是指那些已经积累了储蓄的人。如前面的例子所示，这些储蓄往往是投资。当储蓄者进行投资时，他们通常被称为投资者，成为资本的提供者。如果投资是贷款—即预期要用利息偿还的钱，投资者通常被称为贷款人。同样，”消费者 “一词也描述了那些需要钱的人。当消费者收到他们需要的钱并开始使用它时，他们就成为资本的使用者。如果他们是贷款的接受者，他们通常被称为借款人。请注意，有时储蓄者/投资人/放贷者/资本提供者或消费者/借款者/资本使用者这两个词可以互换使用。
储蓄可以投资于各种资产。资产是指有价值的物品，包括实物资产和金融资产。实物资产是指有形资产，如土地、建筑物、机器、牛和黄金等，它们往往代表着公司的生产资料（或要素），有时也称为实物资本。它们往往代表着公司的生产资料（或要素），有时也被称为实物资本。相比之下，金融资产是对实物资产或可能是其他金融资产的债权。例如，一股股票代表了公司的所有权。这股股票给了它的所有者，也就是所谓的股东，对公司的一些资产和收益的要求权。投资者持有的全部金融资产通常被称为投资组合或投资组合。
可以交易的金融资产称为证券。证券的两大类是债务证券和股权证券。
- 债务证券是贷款人向借款人提供的贷款。贷款人希望借款人偿还这些贷款，并支付利息，直到偿还贷款为止。由于许多贷款的利息支付是固定的，因此债务证券也被称为固定收益证券。它们也被称为债券，而债券的投资者被称为债券持有人。有关债务证券的更多信息，请参见 “债务证券 “部分。
- 权益证券也被称为股票、股票的股份或股份。如前所述，股东（也称为股票持有者）拥有公司的所有权。公司没有义务偿还持股人为其股票所支付的资金，也没有义务定期支付，即所谓的股息。然而，购买股票的投资者期望通过以高于买入股票的价格出售股票来赚取回报，并可能获得股息。股权证券将在股权证券部分进一步讨论。
市场是买方与卖方进行交易的场所。买家和卖家交易证券的地方被称为证券市场，或金融市场。证券是如何发行、购买和出售的，将在 “金融市场的运作 “部分解释。
图1显示了金融服务业如何帮助在有钱投资的人（成为资本提供者的储蓄者）和需要钱的人（成为资本使用者的消费者）之间输送资金。主要的行业参与者和流程将在本节后面更详细地描述。
资本的提供者和使用者可以通过金融市场或通过金融中介机构进行互动。通过金融市场进行的资金流动被称为直接融资，因为资本的提供者对资本的使用者有直接的要求权。例如，如果你拥有雀巢公司的股票，你就对雀巢公司的资产和收益有债权。
资本的提供者和使用者往往依靠金融中介机构来寻找对方，并在对方之间输送资金。这个过程是间接融资，因为金融中介机构在储蓄者和消费者之间充当中间人，前者对后者没有直接的债权。金融中介机构还可能创造出依赖于其他资产的新产品和证券。
金融中介机构在金融服务业中发挥着重要作用。许多储户没有时间或专业知识来识别和选择个人、公司和政府进行贷款或投资。一旦储户借出资金，他们就必须监控借款人的行为和财务健康状况，以确保他们能拿回自己的钱—这是一项费时费力且成本高昂的任务。为储户和借款人牵线搭桥，监测借款人的行为和财务健康状况，是金融中介机构可以比大多数投资者自己更好、更便宜地完成的职能。
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