金融机构是金融中介机构的一种。它们的作用是向储户募集资金并将其投资于金融资产。金融机构的两种主要类型是银行和保险公司。

银行


银行从储户那里收取存款，并将其转化为对借款人的贷款。通过这种方式，银行间接地将储蓄者与借款者联系起来。储户对借款人没有直接的债权，而是通过存款对银行有债权，银行通过贷款对借款人有债权。银行因为接受存款，所以也被称为吸收存款的机构（或称存款机构）。作为使用储户资金的交换条件，银行提供交易服务，如开具支票和兑现支票，并可支付存款利息。银行还可以通过在金融市场上发行和出售债券或股票来筹集资金进行贷款。

银行的服务对象和组织方式各不相同。在不同的国家，银行可能有不同的名称。建筑协会（在一些国家也称为储蓄和贷款协会）专门为长期住宅抵押贷款提供资金。零售银行向个人和小企业提供银行产品和服务。这些产品和服务包括支票和储蓄账户、借记卡和信用卡、抵押贷款和个人贷款。现在，越来越多的零售银行交易通过自动柜员机或互联网以电子方式进行。商业银行为公司和其他金融机构提供广泛的产品和服务。

合作银行和互助银行是由其成员拥有的金融机构，有时也由他们经营。它们可能专门为其成员提供按揭和贷款。一些合作和互助银行可能提供更广泛的产品和服务，类似于商业银行提供的产品和服务。存款人受益的原因是，他们无需找到借款人、检查他们的信用、与他们签订合同和管理他们的贷款，就能从资本中赚取回报（利息、交易服务、股息或资本增值）。

如果借款人违约，银行仍然必须向其储户和其他贷款人付款。如果银行不能从借款人那里筹集到足够的资金，银行将不得不使用其所有者的资本来偿还债务2。然而，显著的失误偶尔也会发生，比如在2008年金融危机爆发前。投资者往往不知道、忽视或无法控制银行所承担的风险。

保险公司


保险公司帮助个人和公司抵消他们面临的风险。为了保护自己免受潜在的损失，个人和公司购买保险合同（也称为保单），在发生损失时提供付款。他们在购买保险合同时，通常会预先向保险公司支付不可退还的保费。如果被保险的风险实现，被保险的个人或公司向保险公司提出索赔，并收取保险赔偿金。

保险公司主要有两类：一类是承保房屋、汽车、企业等资产的财产保险人和意外保险人，另一类是在被保险人死亡或重伤时支付一笔钱的法律责任保险人和人寿保险人。

保险人是金融中介，因为他们把保险合同的购买者与愿意承担投保风险的资本提供者联系起来。保险合同的买方受益，因为他们可以转移风险，而无需寻找愿意承担这些风险的人。资本提供者受益，因为保险公司允许他们在不管理保险合同的情况下，通过承担这些风险赚取回报。保险公司管理与被保险人个人和公司的关系—主要是收取保险费和理赔。此外，保险公司还希望控制保险市场上的各种问题—例如，欺诈、道德风险和逆向选择。当人们故意造成或谎报损失以收取保险赔偿金时，就会发生欺诈行为。当人们购买保险后，不太注意避免损失时，就会发生道德风险。道德风险有可能导致有保险的损失比没有保险的损失更经常发生。当只有那些风险最大的人购买保险，导致投保损失大于平均损失时，就会出现逆向选择。

保险公司不仅是金融中介机构，也是最大的投资者之一。他们通常将从保险合同买方那里得到的保险费的很大一部分投资于金融市场，以满足未来索赔的成本。