背景

最近7月份这波涨的很凶，很多人称牛市来了，在有些公众号里甚至介绍，这可能是最近几年最凶的牛市，我们咱暂不讨论是否是牛市，短期来看收益这么好，有些朋友问到是否可以考虑贷款扩大本金来博取更多的收益呢？

本文希望能给大家一些有益的思考和帮助。

理财的风险承受能力

从理财的本质出发，我们拿去理财的这部分是属于钱生钱的那部分，所以有风险是允许的，但这有个前提，就是这部分资金属于自己的本金，而非借贷。

当我们考虑风险时，一般考虑两种程度，第一种，折损率，就是你赔了多大比例，然后会按照这个比例预测出你的投资风格，有的人可能折损达到5就不行，有的人可能接受20以内的。另外就是看具体金额，以及这个金额对你的影响，有的人满仓投也就五千到一万，即使亏损全部也影响不大，但有的人可能满仓投的是五万到十万，甚至更大，即使是5个点的亏岁，也可能是一笔巨款。所以为了妥善决策自己能投资的本金，一定要按照理财模型中的比例，拿出30%的部分用来理财，然后30%中可以拿出50%的部分用来进行风险较大的股票或者股票型基金，剩下的用于债券或者银行理财。

我们以月收入10000为例，拿出进行股票型投资的部分应该不超过1500，上限为3000.

贷款的风险

而当我们通过贷款去进行理财的时候，已经不是丢失本金的概念了，而是负债的概念，而且是稳定性的负债。我们去银行app的贷款中去查看，一般的年利率在11%~16%，而余额宝的借呗日利率为万六（虽然是号称一千元用一天只要0.6元，但实际的年利率高达21%）。即使在大部分贷款都支持按日付息的情况下，我们也不能忽略这部分利息。

大部分的贷款条款中都会明确说明只能用来普通消费，不能用于理财，如果这方面监控比较严格，可能你刚贷款投进去，贷款机构就要求你撤回。

理财的不确定性

从上面可以看大贷款的年利率在11%-16%，而基金在牛市的年化收益率也只有15%左右。从平均值来看，我们折腾了一年，可能没有收益甚至是因为借贷增加了负债，如果在行情不好的情况下，你的亏损折叠上贷款的部分可能在负的15-20%。

理财的不确定性一般分为两种，一种是收益的不确定，就是可能亏损，可能收益。我们不能因为近期的大涨就判定我贷款拿出去理财之后就一定会涨。另外一种不确定性就是周期性，一般的股票也好，基金也好，都是有波段周期的，当我们还没有完成其波段周期，或者刚好处在这个基金非上涨空间的周期时，我们的收益都是不佳的。

当前真的是牛市么

只能说是目前行情好，但并不是真正意义的积累已久的牛市，如果遇到政府回调或者操盘者，都不是我们能控制的。目前的行情好，部分原因就是因为政府的影响。

如何处理？如何科学理财

给出以下几个建议：

  • 在基金没有达到山顶或者涨势平缓时，增加建仓频率
  • 定投投入，而非单次满仓，虽然单次满仓在收益上，可能取得巨大收益，然后可以用捡烟蒂头的理论获得一笔快而大的收益，但其亏损也是我们常人不能接受的
  • 及时的止盈止损
  • 买跌卖涨
  • 涨势平缓时，可适当增加定投金额或者手动买入
  • 市场大跌时，尤其远低于持仓成本时，可以加1/2到1/3的当前份额,降低持仓成本

最后：我们要看重的是长期收益，也许从时间上，有些人短期内挣了10%的收益，但也承受里巨大的风险，而且这种时机我们把握不好；所以我们更应该把握的方式是一年或者更长的周期内获取10%-30%的收益。

备注：如果你觉得行情真的特别好，也不要去贷款，可以寻求家人的理解与帮助，借款你当前理财金额的30%-50%，然后拿去增加你定投的金额。当获得5%-10%的收益，就及时卖出还给家人本金的部分。