随着2019年的结束，a16z 金融科技团队开始思考他们希望金融科技在来年能够实现的重大变化，从缓解房地产危机到实现首席财务官自动化。

销售产品，销售广告… 销售金融技术

有一个古老的笑话，两只猪在一个谷仓里，一只对另一只说: “这个地方太棒了！ 所有东西都是免费的，食物也很棒，而且非常舒服! ” 标题: “如果你不是顾客，你就是被销售的产品。”

传统上，B2C 公司要么向客户销售产品，要么销售广告，本质上就是向广告商出售客户。 B2b 公司通常向客户销售产品。 已经有一些 B2B 公司通过支付处理进行货币化。 在2020年，我们预计会看到更多的 B2B 和 B2C 公司，其主要的商业模式将是贴白标签的金融服务，免费向客户提供这些服务，并采取后端经济的传播。 像 Lyft 和亚马逊这样的公司可能会加入新银行的行列，提供借记卡和支票账户。 (优步已经做到了。) 而那些主要通过支付赚钱的公司——如 Toast、 Eventbrite 和 mindbody ——将获得贷款和大量其它金融服务。 “你的商业模式是什么？ 金融科技。”
—Alex Rampell, a16z Fintech General Partner

最令人兴奋的事情是什么? 基础设施(相信我们)

越来越多的公司将开始探索金融科技的商业模式。 但这需要复杂的基础设施，包括许可证、守规和更多ーー基础设施通常成本太高，内部开发也太耗时。 因此，就像公司将他们的计算和存储业务外包给亚马逊网络服务一样，现在公司将寻求专门的服务来支持金融技术基础设施。

在这个领域，一些最令人兴奋的投资机会是基础设施公司，它们正在为消费者和 B2B 产品提供额外的金融服务。 对于消费品公司来说，“基础设施即服务”的兴起已经使得信用卡发行、守规、资金流动、服务、托收等等成为可能。 许多 B2B 公司已经接受付款(在第三方供应商的帮助下) ，但只获得交易收入的很小一部分。

通过内部提供一些支付能力，有机会获得更多的收入。 怎么做？ 新兴的基础设施公司为软件公司提供了成为支付协调者的能力，加快了以前繁琐、昂贵的过程。
—Angela Strange, a16z Fintech General Partner
ー angela Strange，a16z Fintech General Partner

B2b 市场卷土重来

历史上，B2B 市场一直难以获得牵引力。 这种商业模式天生对价格敏感，因此采用起来很棘手: 如果你是一家与供应商打交道的公司，为什么要向中间人支付加价呢？

在2020年，由于金融科技的进步，B2B 市场迎来了第二波浪潮。 新的 B2B 市场将更像一个垂直的操作系统，而不是简单地连接买家和卖家，给予供应和需求充分的可见性。 新的 B2B 市场正在通过保理或便利支付来实现货币化，而不是通常的收取率(即 SaaS 月费或销售额的百分比)。 能够通过这种方式实现货币化，在真正紧张的业务中创造了额外的利润。 对于客户来说，这代表了对旧系统的显著改进。 这些平台通过解决现金流问题、自动化工作流程以及提高自由软件的效率，为企业提供了独特的价值。

例如，Faire 就是一个在线市场，它将制造商和供应商连接到离线精品店。 该平台主要负责零售商、支付和物流业务，并为制造商管理订阅业务。 另一家初创公司 Silo 部署了软件，以简化农民和农产品经销商之间的供应链，使其更具成本效益，减少浪费。 像餐厅猎豹和新鲜国度（ Restaurant Cheetah and Fresh Nation ）这样的公司在农民和餐馆之间扮演着技术经纪人的角色。 而亚马逊的 B2B 业务—— 亚马逊商业—— 预计在2023年的销售额将达到520亿美元。 随着越来越多的公司找到方法为买家和卖家提供独特的价值，B2B 市场板块在未来的一年将会增长。
—Anish Acharya, a16z Fintech General Partner
ー anish Acharya，a16z Fintech General Partner

金融科技应对房地产危机

美国有720万单位社会福利住房的赤字。 近年来，美国人(特别是加利福尼亚人)已经意识到严格限制住房生产的影响。 年月，明尼阿波利斯成为美国第一个取消单一家庭分区的城市。 俄勒冈州和加利福尼亚州紧随其后，允许在全州范围内建立三层楼和四层楼。

2020年，企业将有机会顺应时代潮流，探索技术支持的方式，大规模交付产品。 一些公司已经在开发新的生产手段。 巨大建筑和 Icon 是3D 打印房屋ーー取代了建筑工人手工制作建筑物框架，软件指示安装在移动龙门上的打印机头挤出一种特殊配方的混凝土。 创建模块化的公寓大楼，可以在短短10天内组装完毕。 联合住宅改造增加附属住宅单元(ADUs)。 由于新的风险分担安排ーー联合住宅分担新单元的租金ーー ADU 要求业主的前期成本为零。 根据数据显示，围绕停车最低标准的传统分区要求可以大幅提高成本，限制人口密度，限制一个社区的步行能力，Cul De Sac 宣布在 AZ. 坦佩建立一个有1000个单元的无车租赁社区。 当特纳住房创新中心在9月份推出其住房实验室—— 美国第一个专注于降低住房成本的创新实验室—— 它收到了超过150份申请。

近年来，企业探索了从零到一的各种方法。 2019年可能是这个实验阶段的转折点。 到2020年，我们将开始看到哪些新兴的建筑和融资模式能够使我们从零增长到720万。
—Rex Salisbury, a16z Fintech Deal Partner

自动化首席财务官套件

太多的财务任务都是手工完成的，从核对账户到启动支付，再到建筑预测。 即使在存在工作流软件的公司中，过程也常常是分散的: 数据可能是孤立的、向后看的，或者缺乏上下文; 系统不同步。 这种长期的笨拙状态不仅令人沮丧，而且是一个直接影响商业决策的普遍问题。 有限的工具会影响 CFO 跨公司或行业进行基准测试的能力，以及将内部指标放入更广泛的背景中的能力。

解决方案: 自动化。 在这种情况下，技术将使首席财务官及其团队从完成重复性任务转向主动实时解读公司的财务数据并发现机会。 这些自动化工具不仅可以简化您的工作流程，还可以帮助您做出决策和预测风险。 到2020年，我们希望金融技术能让员工少花时间做手工活，多花时间解读实时数据，利用这些洞察力来推动新的业务。
—Seema Amble, a16z Fintech Deal Partner