通用关注指标
其实就是基本面分析
- 市盈率。对于这家公司来说市盈率是高还是低,这家公司的市盈率与同行业中类似的公司相比是高还是低
- 机构投资者持股占该公司总股本的比例。机构投资者持股比例越低越好。
- 公司内部人士是否在买入本公司股票?公司是否回购自己的股票?二者都是有利的信号。
- 迄今为止公司收益增长的历史情况,公司收益增长时断时续还是持续稳定增长(只有隐蔽资产型公司股票可以说收益情况并不怎么重要)。
- 这家公司的资产负债情况是好是坏(负债与股东权益比率),公司财务实力评级情况如何。
6种类型企业
一家企业的增长速度是快还是慢,要和整个国民经济的增长速度相比较。
类型 | 特点 | 投资策略&关注重点 |
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缓慢增长型 | - 盈利增速与国民经济增速相符, 在中国6%。 - 规模巨大且历史悠久,比如一些国家基建公司 - 定期慷慨的支付股息(因为没有扩张业务的新方法) |
- 投资的目的一般在于收获股利 - 分析公司在过去10年间每年收益都在增加,它从来没有降低过股息或者推迟过派发股息,事实上不管公司的经营情况是好还是差,它一直都在提高股息,包括在过去的3个经济衰退期也同样如此 - 分红占比利润的多少,是否可持续 |
稳定增长型 | - 规模中等 - 盈利增速大概为10%-15% |
- 投资稳定增长型股票在于你的买入时机和买入价格,重点关注PE - 股价上涨30%-50%以上是考虑是否要卖出 - 公司是否有多元化经营的苗头。可能导致未来收益下降 - 目前的增速是否可持续,看最近的市场大跌的表现 |
快速增长型 | - 快速增长型公司增速非常快20%+ - 规模小,成立不久,成长性好。 - 快速成长型公司不一定就属于快速成长型行业 |
- 资产负债表良好,营收和利润双增长 |
周期型 | - 常见于规模和体量较大的公司 - 利润存在较大的周期性上下浮动 |
- 时机选择和周期判断是投资周期型股票的关键 - 重点关注存货和销量价格变动和供需平衡情况 |
困境反转型 | - 濒临破产的边缘,股价的涨跌基本不收市场影响。 |
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隐蔽资产型 |